Dinámica de las exportaciones marroquíes: márgenes intensivos y
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1. tradicionales de exportaci n Se trata en particular de los productos de fosfatos y dos productos derivados acido fosf rico y fertilizantes naturales y qu micos cuya contribuci n en la baja de las exportaciones se ha establecido respectivamente en 31 35 y 12 por variaciones anuales respectivas de 75 65 y 49 El efecto precio es determinante en esta baja sabiendo que para estos tres productos las cantidades han evolucionado durante este mismo a o respectivamente de 531 17 y 52 El margen extensivo suma de los componentes de 4 a 7 parece haber contribuido de manera significativa en el crecimiento agregado de las exportaciones con una contribuci n media del orden de 48 durante el periodo del estudio Esta contribuci n es de 60 relativamente m s importante con respecto al segundo periodo donde alcanza casi 41 Descomposici n del crecimiento de las exportaciones m rgenes netos Contribuci n en puntos de crecimiento de las exportaciones 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 E Margen extensivo E Margen intensivo Tasa de crecimiento global Fuente Oficina de Cambios c lculo DEPF Para el margen intensivo suma de los componentes de 1 a 3 su peso es determinante en el crecimiento de las exportaciones Se manifiesta por una contribuci n media de 52 durante todo el periodo Esta contribuci n se ha mejorado claramente durante el segundo per2. 1992 para la tasa de crecimiento asociado a las creaciones destrucciones de las transacciones entre dos periodos t y t Ag A 2 o x es el valor de la transacci n 1 durante el a o t una transacci n definida por un producto y un mercado y y la tasa de crecimiento de esta transacci n entre t y t Seg n esta definici n la creaci n destrucci n de una transacci n induce una tasa de crecimiento de 2 2 mientras que la definici n cl sica de la tasa de crecimiento dar una tasa de crecimiento de 00 y 1 respectivamente para una creaci n y una destrucci n de transacci n Se deduce el crecimiento agregado de las exportaciones totales X entre t y t como Ai EK E X A X Hemos elegido de trabajar con la nomenclatura del sistema armonizado de seis d gitos sh6 por el periodo 1998 2012 o un n mero promedio de transacciones por a o del orden de 14880 transacciones emanante de la exportaci n de 2730 productos hacia 163 pa s en promedio por a o Por otra parte en lo que respecta a sus rendimientos negativos particulares registrados en 2009 baja de las exportaciones en valor de 27 4 nos vemos llevados en lo que sigue a razonar fuera de este a o As el periodo del estudio finalmente retenido es 1998 2012 excepto el a o 2009 Cabe se alar que la regresi n de las exportaciones en 2009 27 4 es explicado esencialmente por la baja del valor de exportaciones de los productos cl sicos en los mercados
3. SES 5392 6 0 529 90 2 2005 2 663 165 14361 37 3 601 6 6 9 5 39 87 0 2006 2 789 161 13 230 40 2 695 5 7 4 5 46 94 6 2007 2841 170 16 140 44 2 738 3 7 8 5 68 94 9 2008 2 909 170 17 002 53 5 916 1 9 2 5 84 100 0 2009 2919 171 17239 38 7 660 9 6 6 5 91 100 8 2010 2 949 173 17223 50 7 864 6 8 7 5 84 99 6 2011 2 930 171 16 902 59 7 1 023 4 10 4 IT 98 8 2012 2 948 175 17 872 62 7 1 056 5 10 3 6 06 102 1 Promedio 2749 163 14 879 40 1 677 3 TES 5 4 90 9 TCAM 98 2012 1 4 1 6 3 3 TCAM 98 2007 1 8 2 1 4 0 TCAM 08 2012 0 7 0 6 2 1 Fuente Oficina de Cambios c lculo DEPF Entre 1998 y 2007 el n mero de productos exportados y el n mero de mercados cubiertos se ha incrementado a un ritmo promedio anual de 1 8 para los productos y de 2 1 para los mercados Aumentando el n mero de transacciones que ha progresado de 4 por a o entre las dos fechas Entre 2007 y 2012 el n mero de transacciones continu su progresi n con un ritmo de 2 1 al a o en el momento en que la tasa de crecimiento anual del n mero de productos no ha superado 0 7 y la del n mero de mercados 0 6 Evoluci n del perfil de las exportaciones marroqu es 1998 2012 1998 base 100 N mero de productos exportados N mero de mercados N mero de transacciones Valor de las exportaciones globales MMDH escala derecha Fuente Oficina de Cambios c lculo DEPF Esta lectura permite tener una primera idea sobre la din mica de las exportaciones marroqu
4. comerciales en t rminos de n mero y no refleja el valor o la importancia de estos flujos En efecto la variaci n en la baja de un flujo con valor de exportaci n elevado podr haber una repercusi n m s importante que la desaparici n total de un flujo de valor bajo Para Marruecos el impacto negativo de la contribuci n del componente 2en la din mica de las exportaciones durante el conjunto del periodo es 3 7 veces m s importante que el del componente 3 El peso de este ltimo componente queda sin embargo considerable ya que neutraliza el efecto positivo de la aparici n de nuevos flujos comerciales suma de las contribuciones de los componentes del margen extensivo Conclusi n El an lisis microecon mico de la din mica de las exportaciones a nivel de los productos y de los mercados de exportaci n permiti identificar las fuentes de la din mica de las exportaciones marroqu es seg n los diferentes componentes del margen intensivo y del margen extensivo Despu s de este an lisis los principales mensajes a desprender son los siguientes e Las exportaciones marroqu es se caracterizan por una concentraci n importante de los productos y de los mercados solo 3 5 de los productos exportados y 6 4 de los mercados 9 pa ses en la exportaci n cubren 80 del valor global de las exportaciones de 1998 Esta concentraci n se ha atenuado relativamente en 2012 para los mercados en el momento en que la diversificaci n de los
5. de supervivencia de los reci n llegados en el mercado de la exportaci n
6. CG N mero En de INT CS A C N mero En de productos productos productos mercados productos productos productos mercados sh6 exportados sh6 de exportaci n sh6 exportados sh6 de exportaci n D 172 7 1 21 14 9 w 6 0 36 20 6 D10 2429 100 0 141 100 0 2948 100 0 175 100 0 Fuente Oficina de Cambios c lculo DEPF Esta estructura de las exportaciones se confirma a trav s del examen del ndice de diversificaci n de los productos y el de los mercados En relaci n con los productos este ndice ha registrado une tendencia a la baja durante el periodo estudiado alcanzando en 2012 un nivel inferior al de 1998 El ndice de diversificaci n de mercados conoci por su parte une cierta tendencia al alza ascendi ndolo en 2012 a un nivel superior de 14 que el de 1998 Evoluci n del ndice de diversificaci n de productos y de mercados 1998 100 120 115 4 4 110 aai 100 7 98 4 95 a 90 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ndice de diversificaci n producto ndice de diversificaci n mercado Fuente Oficina de Cambios c lculo DEPF El ndice de diversificaci n se define aqu como el complemento con respecto a la unidad del ndice de concentraci n Este ltimo llamado tambi n ndice de Herfindahl Hirschmann mide el grado de concentraci n de F y 2 re MNIE ET productos respectivamente de los mercados seg n la f rmula siguiente 1 JT do
7. cimiento de las exportaciones globales En efecto la baja del valor de las exportaciones de los productos existentes en los antiguos mercados componente 2 ha contribuido de manera significativa en la baja de las exportaciones globales o de un promedio de 125 durante todo el periodo El peso de este componente era m s pesado durante del primer periodo 1999 2007 con una contribuci n de 196 contra 86 para el segundo periodo La desaparici n del flujo de exportaci n de los productos existentes en los antiguos mercados componente 3 ha contribuido tambi n en la contracci n de exportaciones durante el periodo bajo revisi n a altura de 34 en promedio Este efecto puede ser explicado en parte por la tasa de supervivencia relativamente baja de los flujos de exportaci n producto socio La comparaci n con otros pa ses revela que en Marruecos el mercado de las exportaciones queda particularmente dif cil a penetrar para los reci n llegados dado que solo 44 de los flujos de exportaci n persisten un a o despu s de su primera aparici n contra 60 para Turqu a y Rumania y 59 para M xico Tasa de supervivencia de los flujos de exportaci n producto mercado 100 100 100 100 0 100 100 EGY JOR MAR MEX ROM TUN TUR E 2000 m2001 142003 m2005 E2011 Fuente base de datos Wits World Integrated Trade Solution Banco Mundial Cabe precisar a este respecto que la tasa de supervivencia ofrece una evaluaci n de los flujos
8. de diferentes maneras en la literatura del an lisis de la diversificaci n de las exportaciones El tr mite retenido en este trabajo se inspira de la del Banco Mundial v ase el cuadro abajo Seg n este m todo el margen extensivo cubre el nacimiento de nuevos flujos comerciales que pueden producirse debido a la introducci n de un nuevo producto la exploraci n de un nuevo mercado o la diversificaci n de productos con un socio existente Este margen crece en caso de exportaci n hacia nuevos mercados pero tambi n gracias a la innovaci n exportando nuevos productos hacia sus socios habituales o hacia nuevas destinaciones El margen intensivo cubre las variaciones de los flujos existentes y puede ser repartido en tres efectos seg n la naturaleza de la variaci n positiva negativa o cero Metodolog a adoptada por la descomposici n del crecimiento de exportaciones a nivel de la base de datos Wits World Integrated Trade Solution del Banco Mundial y desarrollada en el manual de usuario en los indicadores del comercio que figuran en la base Cuadro descomposici n del crecimiento de las exportaciones El crecimiento de las exportaciones puede dividirse entre la expansi n de los flujos comerciales existentes el margen intensivo y la aparici n de nuevos productos y mercados el margen extensivo Seg n estas dos dimensiones producto y mercado este crecimiento es el resultado de los siete efectos siguientes l Un aum
9. ento de las exportaciones de productos existentes en los antiguos mercados 2 Una disminuci n de las exportaciones de productos existentes en los antiguos mercados 3 La desaparici n de las exportaciones de productos existentes en los antiguos mercados 4 La introducci n de nuevos productos en nuevos mercados 5 La introducci n de nuevos productos en los antiguos mercados 6 La introducci n de productos existentes en nuevos mercados 7 La diversificaci n de productos exportaci n de productos existentes hacia mercado existentes pero que nunca han sido el objeto de la exportaci n de dichos productos Los tres primeros efectos relevan del margen intensivo y los cuatro ltimos del margen extensivo Consideremos X el valor total de exportaciones del pa s de origen 1 al pa s socio j y X el valor de exportaciones del producto k del pa s 1 al pa s j Los productos interesados por los efectos anteriores entre dos fechas t y t ser n caracterizados como sigue 1 Xjike gt Opara t t1t2 Y Xikn TXik gt 0 2 Xike gt Opara t t t2 Y Xixi TXik lt 0 3 Xijk E OY Xijkt T 0 D 4 Xikt 0 Xj 0yY X ke gt 0 1 2 j 5 Za Xi 0 Xi gt 0y Xp gt 0 Za i 6 Xikt gt 0 X ji 0yY Xixp gt 0 7 2i Xiky gt 0X gt 0 Xiu 50Y Xiri gt 0 Para medir la contribuci n de los diferentes componentes en el crecimiento de las exportaciones globales hemos adoptado la definici n propuesta por Davis et Haltiwanger
10. es La progresi n de los flujos de exportaci n en el primer periodo fue acompa ada de un incremento del n mero de productos y de mercados a la vez En el segundo periodo estos ltimos aumentaron ligeramente con sin embargo una continuaci n de la consolidaci n del n mero de transacciones efectuadas dejando lugar a una progresi n de las exportaciones globales con un ritmo de 5 5 por a o contra 4 2 respecto al periodo anterior Esto puede explicarse por la presencia de un efecto diversificaci n que traduce la exportaci n de ciertos productos habituales en el los mercados ya explorados componente 7 definido a nivel de la segunda parte Las cifras anteriores deben no obstante enmarcarse por la fuerte concentraci n de los productos y de los mercados de exportaci n marroqu es Notemos por ejemplo que 80 del valor de exportaciones globales en 1998 depende solo de 3 5 de los productos exportados seg n la nomenclatura detallada sh6 y de 6 4 de los mercados cubiertos 9 pa ses En 2012 esta misma proporci n fue realizada mediante la exportaci n de 2 9 de los productos hacia 11 4 de los mercados 20 pa ses lo que refleja un cierto retroceso en t rminos de diversificaci n de productos entre las dos fechas contra una mejora de la diversificaci n de mercados N mero de productos exportados y de marcados de exportaci n por decil del valor de las exportaciones en 1998 et 2012 Producto Mercado Producto Mercado IN CS A
11. iodo llegando a 60 comparativamente al periodo anterior 1999 2007 en el que no super los 40 Esta contribuci n media ha sido sin embargo atenuada por la contribuci n negativa de este margen durante el a o 2012 18 En efecto excluyendo este ltimo a o la contribuci n del margen intensivo en el crecimiento de las exportaciones aumenta a aproximadamente 68 en media durante el segundo periodo 6Notemos que los resultados obtenidos dependen del grado de desagregaci n considerada Un nivel de disgregaci n m s fino con distinciones menos pertinentes entre productos puede sobrestimar la apreciaci n del margen extensivo Descomposici n del crecimiento de las exportaciones m rgenes brutos exportaciones Contribuci n en puntos de crecimiento de las 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 11Comp 7 Diversificaci n de productos a Comp 6 Antiguos productos nuevos mercados mComp 5 Nuevos productos antiguos mercados mM Comp Antiguos productos antiguos mercados mComp 3 Antiguos productos antiguos mercados salida de productos Mm Comp 2 Antiguos productos antiguos mercados baja de exportaciones mComp l Antiguos productos antiguos mercados aumento de exportaciones Fuente Oficina de Cambios c lculo DEPF Los valores de las contribuciones anuales en el crecimiento de las exportaciones relativas a cada uno de los componentes de los m rgenes extensivo e intensi
12. ml si A O pr a Y Pa Reino de Marruecos A MINISTERE DE L ECONOMIE ET DES FINANCES v Direcci n de Estudios y de Previsiones Financieras Din mica de las exportaciones marroqu es m rgenes INTENSIVOS y extensivos TABLA DE MATERIAS a A A 3 I Perfil general de las exportaciones marroqu es 3 H Descomposici n del crecimiento de las exportaciones marroqu es margen intensivo versus margen extensivo oooooocooonocccnncccccnocccnoncccccnecccnnnnccccnncccccinecocono 6 CONCISO cias 11 Introducci n La presente nota propone un an lisis microecon mico muy fino de la evoluci n y de los determinantes de las exportaciones marroqu es durante el periodo 1998 2012 Trata especialmente de arrojar luz sobre la din mica de las exportaciones descomponi ndolas en margen intensivo que corresponde a las variaciones de las exportaciones de bienes cl sicamente vendidos en los mercados ya explorados y un margen extensivo ilustrando la presencia de nuevos flujos de cambios de nuevos productos y o hacia nuevos mercados El tr mite retenido para determinar la parte de estos dos m rgenes en el crecimiento de las exportaciones marroqu es se inspira del enfoque adoptado por el Banco Mundial y se basa sobre los datos finos del comercio seg n la nomenclatura del Sistema Armonizado de 6 cifras sh6 relativos al periodo 1998 2012 El an lisis pone de relieve el periodo antes y despu s de la cri
13. ms en 1998 a 10 3 millones de d rhams en 2012 El valor promedio por producto exportado pas de 28 millones de d rhams en 1998 a aproximadamente 63 millones en 2012 Durante el mismo periodo el valor promedio por mercado cubierto pas de alrededor de 487 millones a casi 1 1 millardo de d rhams Incluyendo las admisiones temporales 2 Este an lisis microecon mico se puede detallar m s integrando un tercer par metro correspondiente al n mero de empresas exportadoras Por falta de informaci n fiable sobre este aspecto nos contentamos aqu con las dos dimensiones producto y pa s 3 Hip tesis de trabajo considerando un nivel detallado de la nomenclatura de productos sh6 no ser n tomadas en cuenta aqu que las transacciones flujo producto mercado cuyo valor a la exportaci n excede 1000 d rhams anualmente Perfil de las exportaciones marroqu es 1998 2012 N mero N mero N mero de Valor Valor Valor N mero N mero de de transacciones promedio promedio por promedio por promedio de promedio de productos mercados por producto mercado transacci n en transacciones transacci n exportados en MDH en MDH MDH por producto por mercado 1998 2 429 141 11339 28 2 486 6 6 1 4 67 80 4 1999 2 405 149 11560 30 6 494 1 6 4 4 81 71 6 2000 2 446 150 11 954 322 SUS 6 6 4 89 T 2001 2614 157 13 242 30 9 513 8 6 1 5 07 84 3 2002 2 776 158 14 131 SP 546 8 6 1 5 09 89 4 2003 2 801 169 14 297 29 9 496 4 5 9 5 10 84 6 2004 Sa 163 14 697
14. nde xi es el valor de exportaciones del productos 1 respectivamente de exportaciones hacia el mercado 1 X el valor de las exportaciones globales y n el n mero de productos respectivamente de mercados Muestra como las exportaciones se concentran en algunos productos respectivamente mercados o distribuidos de una manera m s homog nea en una serie de productos respectivamente mercados Adem s de los productos y los mercados el mercado de exportaci n marroqu se caracteriza tambi n por una concentraci n de empresas exportadoras reflejada por una cuota muy baja de las nuevas empresas en las exportaciones totales 0 02 Esta cuota se considera baja en relaci n con el nivel de crecimiento del pa s Cuota de los nuevos exportadores A 0 AA o O S IE o A 0 A 0 A os eXKWwT lo Kuwait A Yemen e YEM Ir n L bano eIRN Jordania m5 o BFA Pakist n LAO MR Turqu a Bangladesh Bulgaria Egipto Marruecos Chile D 0 04 D 0 D 0 03 0 02 y 0 02 OEST LBN A N SFNA JOR a Leo E CEA 0 o NIC 0 a MKD o yok D NOR o O MEX CRI 05 o EGXAF ESP MIIQ QU E peo BEL 2 24 26 27 Ln GDP 0 05 15 Share of Enirants in Total Exports 25 Fuente Banco Mundial I Descomposici n del crecimiento de exportaciones marroqu es margen intensivo versus margen extensivo La descomposici n de la din mica de las exportaciones entre margen intensivo y extensivo se hace
15. productos no se ha mejorado 11 de los mercados 20 pa ses y 2 9 de los productos por 80 de las exportaciones e En promedio durante todo el periodo del estudio 1998 2012 excluyendo 2009 el crecimiento de las exportaciones ha sido esencialmente apoyado por la intensificaci n de las ventas de los productos de exportaci n existentes en los mercados de exportaci n ya explorados componentel a altura de 2012 y por el componente 7 exportaci n de productos existentes hacia mercados ya explorados pero que no nunca han sido objeto de la exportaci n de estos productos a altura de 42 e El efecto positivo de los dos componentes anteriores es contrabalanceado por la disminuci n y la desaparici n de las exportaciones de los productos existentes en los antiguos mercados componentes 2 y 3 a altura de 125 y 34 respectivamente e La contribuci n del margen intensivo suma de los componentes 1 a 3 en el crecimiento de las exportaciones 52 es m s importante que la del margen extensivo 48 en promedio durante todo el periodo Esta importancia es m s pronunciada durante los ltimos a os 60 en 1999 2007 en comparaci n con los a os anteriores 40 en 2008 2012 e Los resultados del an lisis microecon mico de las exportaciones indican la presencia de ganancias sustanciales a explorar a trav s de sobre todo el refuerzo de la capacidad de lanzar nuevos productos y definir nuevos mercados as que el aumento de la tasa
16. sis financiera internacional con el objetivo de resaltar los cambios estructurales que aparecieron durante los 14 ltimos a os El examen microecon mico de los flujos comerciales entre Marruecos y sus socios permitir a la identificaci n de las diferentes fuentes de la din mica de las exportaciones En base a los datos detallados de los cambios comerciales una transacci n comercial es definida aqu por dos par metros el producto objeto de la transacci n y el mercado al que este producto es exportado pa s de destinaci n As la evoluci n de las exportaciones globales entre dos periodos dados puede ser explicada o por la creaci n de nuevas transacciones componente extensivo o por los resultados de las transacciones continuas entre los dos periodos componente intensivo I Perfil general de las exportaciones marroqu es La siguiente tabla presenta el perfil global de las exportaciones marroqu es entre 1998 y 2012 El n mero de los productos exportados registr una tasa de crecimiento global de 21 entre estas dos fechas pasando de 2429 productos a 2948 productos Del mismo modo el n mero de los mercados de exportaci n aument de 24 pasando de 141 a 175 mercados entre las dos fechas El n mero de transacciones flujo producto mercado se ha consolidado aproximadamente de 58 pasando de 11339 transacciones en 1998 a 17872 transacciones en 2012 con un valor promedio por operaci n pasando de 6 1 millones de d rha
17. vo como han sido definidas en el cuadro anterior traducen contribuciones brutas positivas pero relativamente bajas de los componentes del margen extensivo La componente relativa a la diversificaci n del producto componente 7 se distingue sin embargo por una contribuci n relativamente importante de 42 en promedio durante todo el periodo del estudio y de 50 durante el primer periodo Las contribuciones de los dem s componentes del margen extensivo quedan relativamente bajas no superando todas 5 en media durante el periodo global mostrando as que el margen extensivo se debe m s a la exportaci n de productos cl sicamente cambiados hacia un n mero m s importante de destinaciones y no por una gran diversificaci n de los productos y de los mercados Promedio de las contribuciones de los m rgenes intensivo y extensivo por periodo en Margen Margen intensivo Comp 4 Comp 5 Comp 6 Comp 7 extensivo A e Periodo Comp 1 Comp 2 Comp 3 47 7 2008 2012 40 6 Fuente Oficina de Cambios c lculo DEPF Respecto a los componentes del margen intensivo el crecimiento de las exportaciones globales parece esencialmente impulsado del valor de las exportaciones de los productos existentes en los antiguos mercados componente 1 con una contribuci n importante del orden de un promedio de 212 durante todo el periodo Los otros dos componentes del margen intensivo por su definici n ejercen un efecto negativo sobre el cre
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