1 - Banco de la República
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1. 72 de la Resoluci n 8 00 y sus modificaciones las monedas legales de Colombia Venezuela y Ecuador y otras monedas extranjeras cuya cotizaci n se divulgue de manera general en los sistemas de informaci n internacionales ReutersO BloombergO y TelerateO 9 DERIVADOS SOBRE PRODUCTOS B SICOS La Resoluci n 8 00 autoriza a los residentes a realizar derivados sobre precios de productos b sicos exclusivamente con agentes del exterior autorizados que realicen este tipo de operaciones de manera profesional de acuerdo a lo previsto en el numeral 2 de esta Circular 9 1 LIQUIDACI N DE CONTRATOS Las operaciones de derivados entre residentes y agentes del exterior autorizados se liquidar n en los t rminos previstos en el art culo 41 de la Resoluci n 8 00 PC Hoja 6 13 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 y Eu Fecha ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS 9 DECLARACIONES DE CAMBIO Y SUMINISTRO DE INFORMACI N Las operaciones de derivados sobre productos b sicos pactados entre residentes y agentes del exterior autorizados no deber n ser informadas por el residente al Banco de la Republica Los residentes al liquidar la operaci n de derivados con el agente del exterior deber n Diligenciar la Declaraci n de Cambio Servicios Transferencias y Otros Conceptos Formulario No 5 si los ingresos o egresos de divisas por liquidaci n de la operaci n se canalizan a trav s de los IMC 0 Diligenciar el2. Reglamentaria Externa DODM 144 del 19 de septiembre de 2008 correspondiente al Asunto 6 OPERACIONES DE DERIVADOS Las modificaciones se hacen para incluir en el formato de reporte de operaciones de derivados las columnas Aceptado por CRCC y Fecha aceptaci n por CRCC con el prop sito de que en las operaciones forward peso d lar los intermediarios del mercado cambiario informen al Banco de la Rep blica el momento en que la operaci n es aceptada para su compensaci n y liquidaci n por una C mara de Riesgo Central de Contraparte autorizada CRCC Cordialmente 7 N Ya DM MES HERNANDO VARGAS HERRERA JOSE TOLOSA BUITRAGO Gerente T chico Subgerente Monetario y de Reservas BR 3 011 0 Banco de da Hepi bica No 040 B OLET N ee 19 de septiembre de 2008 P ginas 57 CONTENIDO P gina Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 dei 19 de septiembre de 2008 Asunto 10 Procedimientos aplicables a las operaciones cambio 1 Circular Reglamentaria Externa DODM 139 del 19 de septiembre de 2008 Asunto 1 Posici n propia posici n propia de contado y posici n bruta de apalancamiento de los intermediarios del mercado cambiario 21 Circular Reglamentaria Externa DODM 144 del 19 de septiembre de 2008 Asunto 6 Operaciones de derivados 24 Este Boletin se publica en desarrollo de lo dispuesto en el literal a del articulo 51 de la Ley 31 de 1992 y del par grafo del art culo 108 de la Ley 510
3. de 1999 Secretar a Junta Directiva Carrera 7 No 14 78 Piso 6 Bogot D C Tel fonos 343 11 92 343 0374 MANUAL DEL DEPARTAMENTO DE OPERACIONES Hoja 6 00 Y DESARROLLO DE MERCADOS CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 Fecha septiembre 19 de 2008 Oficina Principal y Sucursales Superintendencia Financiera de Colombia Establecimientos Bancarios Corporaciones Financieras Compa ias de Financiamiento Comercial Cooperativas Financieras Comisionistas de Bolsa FEN BANCOLDEX Destinatario ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS La presente circular reemplaza en su totalidad la Circular Reglamentaria Externa DODM 144 del 20 de junio de 2007 correspondiente al asunto 6 OPERACIONES DE DERIVADOS De conformidad con lo previsto en la Resoluci n Externa No 7 de Septiembre 19 de 2008 de la Junta Directiva del Banco de la Rep blica se aclara la realizaci n de las operaciones de derivados por suarios de zona franca y se reglamentan las condiciones de negociaci n liquidaci n y reporte de los contratos credit default swap de las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia Cordialmente Na Gas HERRERA JOSE TOLOSA BUITRAGO Gerent T cnico Subgerente Monetario y de Reservas Hoja 6 1 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 Fecha 28 gb 2010 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS 1 ORIGEN Esta circular reglamenta la Resoluci n Externa 8 de 2000 de la Junta D
4. de Contraparte CRCC autorizada debe diligenciarse No en la columna Aceptado por CRCC y la columna Fecha de Aceptaci n por CRCC debe quedar en blanco Cuando la operaci n ha sido aceptada para su compensaci n y liquidaci n por una CRCC autorizada los intermediarios deben enviar una modificaci n de la operaci n cambiando No por Si en la columna Aceptado por CRCC e incluyendo en la columna Fecha de Aceptaci n por CRCC la fecha en que la CRCC acept la operaci n 2 2 Forwards otras monedas Opciones otras monedas Swaps otras monedas y Swaps otras monedas y tasa de inter s Para estas operaciones existe la columna monedas involucradas que permite registrar los negocios pactados en monedas diferentes al par peso d lar Los tipos de monedas involucradas se seleccionan al desplegar las columnas monedal y moneda2 de acuerdo con los c digos SWIFT de las monedas sobre las que se pueden hacer derivados de tasa de cambio de acuerdo con la Resoluci n Externa 8 de 2000 de la JDBR y la presente circular En caso de que una de las monedas involucradas sea el d lar se debe registrar como moneda 1 2 3 SWAPS En el caso en que los swaps se hagan de contado para el primer intercambio de flujos la fecha de vencimiento es la misma fecha de negociaci n Cada intercambio de flujos se debe ee en pe ln a aa Pre dt nt le IN a A LL Pt 82 C c a a dcs loto a EL LL V CIR
5. fueron enviados y deben marcar en la columna Tipo de Novedad modificaci n M o error de digitaci n E seg n corresponda al caso Se entienden como modificaciones las operaciones que tuvieron un cambio en las condiciones pactadas y como errores de digitaci n aquellas que se originaron por un error de digitaci n 4 DEFINICIONES A TENER EN CUENTA Forwards de Cumplimiento Efectivo Delivery Forward DF Aquellas operaciones en las cuales en el momento de su cumplimiento las partes realizan la entrega f sica de las divisas involucradas en la operaci n ju A 2 6 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 ANEXO No 2 14 MAR 201 Fecha ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS Forwards de Cumplimiento Financiero Non Delivery Forward NDF Aquellas operaciones en las cuales el cumplimiento se hace nicamente con la entrega del diferencial entre el precio pactado en la operaci n a futuro y el precio de mercado del valor correspondiente el d a del cumplimiento de la operaci n Tasa de Contado Se define como la tasa de cambio de mercado en el momento de la realizaci n del contrato contra la cual se calcula la devaluaci n impl cita de la tasa futura Tasa de Referencia Se define como 18 tasa de cambio de mercado convenida entre las partes con el fin de ser utilizada para la liquidaci n de los contratos cuyo cumplimiento es financiero NDF De acuerdo con la Resoluci n 8 00 Secci n II Art cu
6. los numerales cambiarios 5375 Operaciones de Derivados Ingresos o 5910 Operaciones de Derivados Egresos de acuerdo con lo previsto en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 y sus modificaciones b En las operaciones de derivados divisa divisa o peso divisa con cumplimiento efectivo DF se deber tener en cuenta lo siguiente Los residentes deber n tener a su cargo o a su favor una obligaci n o un derecho derivado de una operaci n subyacente obligatoriamente canalizable a trav s del mercado cambiario Los usuarios de zonas francas y los residentes no usuarios que hagan dep sitos de mercanc a en las zonas francas deber n tener a su cargo una obligaci n de pago con el exterior derivada de la compra de bienes El derecho o la obligaci n se deben poder acreditar tanto a la fecha de celebraci n del contrato como a la fecha de su cumplimiento C E Hoja 6 6 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 Fecha N 5 e 2810 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS ss lt lt lt lt lt lt En el caso de derechos originados en operaciones obligatoriamente canalizables cuando la fecha de cumplimiento del derecho sea anterior a la del derivado el residente debe acreditar que la operaci n subyacente cubierta fue canalizada previamente a trav s de cuentas de compensaci
7. n Los residentes deber n conservar la documentaci n correspondiente a la operaci n subyacente y presentarla cuando la requieran las entidades encargadas del control y vigilancia del cumplimiento del r gimen cambiario Silos ingresos o egresos de divisas por liquidaci n de la operaci n se canalizan a trav s de los IMC el residente debe diligenciar la Declaraci n de Cambio Servicios Transferencias y Otros Conceptos Formulario No 5 Trat ndose de operaciones de sociedades de intermediaci n cambiaria y de servicios financieros especiales stas deber n diligenciar y transmitir esta Declaraci n de Cambio directamente al Banco de la Rep blica Si los ingresos o egresos de divisas por la liquidaci n de la operaci n se canalizan a trav s de cuentas de compensaci n el residente debe diligenciar el Formulario No 10 Relaci n de Operaciones Cuenta de Compensaci n para cada cuenta de compensaci n que sea utilizada En ambos casos se utilizar n los numerales cambiarios 5800 5801 5802 5803 5804 de egresos por venta de divisas por liquidaci n de operaciones de derivados 6 5450 5451 5452 5453 5454 de ingresos por compra de divisas por liquidaci n de derivados seg n corresponda de acuerdo con lo previsto en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 y sus modificaciones La canalizaci n de las divisas correspondientes al cumplimiento de la obligaci n o derecho de la operaci n subyacente debe
8. BR 3 2011 0 Banco de la aide 4 No 037 B OLE TIN Fecha 28 de diciembre de 2010 P ginas 14 CONTENIDO P gina Circular Reglamentaria Externa DODM 144 del 28 de diciembre de 2010 Asunto 6 Operaciones de derivados 1 Este Bolet n se publica en desarrollo de lo dispuesto en el literal a del art culo 51 de la Ley 31 de 1992 y del par grafo del art culo 108 de la Ley 510 de 1999 Secretar a Junta Directiva Carrera 7 No 14 78 Piso 6 Bogot D C Tel fonos 343 11 92 343 0374 DR MANUAL DEL DEPARTAMENTO DE OPERACIONES 95 09 Y DESARROLLO DE MERCADOS CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 Fecha 28 12 2010 Destinatario Oficina Principal y Sucursales Superintendencia Financiera de Colombia Establecimientos Bancarios Corporaciones Financieras Compa as de Financiamiento Comercial Cooperativas Financieras Comisionistas de Bolsa FEN BANCOLDEX ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS La presente circular modifica las hojas 6 1 6 2 6 3 6 4 6 5 6 6 6 7 6 8 6 9 6 10 6 11 6 12 y 6 13 y elimina la hoja 6 14 de la Circular Reglamentaria Externa DODM 144 del 19 de septiembre de 2008 correspondiente al Asunto 6 OPERACIONES DE DERIVADOS Las principales modificaciones son las siguientes i En concordancia con lo dispuesto en el art culo 74 de la Ley 1328 de 2010 el art culo 2 35 1 1 7 del Decreto 2555 de 2010 y la Circular Externa 021 de 2009 de la Superintendencia Financiera se a
9. CULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 ANEXO No 2 04 MAR 2010 Fecha ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS registrar en una fila diferente sin embargo todos los flujos que hacen parte del swap deben tener la misma fecha de negociaci n y el mismo n mero consecutivo 2 4 OPCF Nemot cnico indica el contrato que se negoci La primera parte indica el c digo del subyacente TRM la segunda parte indica el mes y la semana de cumplimiento la tercera parte es una F que indica que la operaci n se cumple financieramente Cantidad de Contratos es el n mero de contratos negociados Precio es el precio pactado en cada operaci n Monto Total monto de cada operaci n calculado como la multiplicaci n del precio por el n mero de contratos por el tama o del contrato Hora hora calce operaci n Origen Oferta es el tipo de oferta ingresada Oferta Normal N Oferta Normal P blica P y Martillo M Operaci n Cruzada se debe especificar si es una operaci n cruzada En caso de serlo debe reportar el origen de fondos de ambas partes teniendo en cuenta que no se deben diligenciar los campos de Nombre de la Contraparte y NIT de la Contraparte Origen Fondos Vendedor origen de los recursos de la parte que realiza la oferta de Venta Pueden ser de la cuenta propia P recursos propios R o provenir de Terceros T en el ltimo caso se debe diligenciar el NIT y el nombre del Tercero de la oferta de comp
10. E ay hd 1111111111 Li A 2 1 111 TI AO 1111111111 A Tes Tari 5 055 Grin 1 8 1 i 3 bit miss rois de Vis ciao 1 rl Fecha LA 3 1 3 2 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 ANEXO No 3 Fecha 19 de septiembre de 2008 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS BR 3 659 Condici n de S T LEID HE HS A E MODELO DE FORMATOS DE REPORTE DE DERIVADOS OPCIONES PESO D LAR to cimiea Ven Entidad C digo IMC NIT AAA CC c I 9 A A3 3 A n lt T z 2 m z lt z Q O ANEXO No 3 Fecha 19 de septiembre de 2008 OPERACIONES DE DERIVADOS 6 ASUNTO I 6 8 sn Ppej3ed 5581 uoioeroDaN ap etu294 UVIOG OSad SdVAS SOCVAIUAC AC 3 LHOd 30 SOLVWUIOA 3G OTAGOIN A 3 4 ANEXO No 3 P lt de z Fecha 19 de septiembre de 2008 OPERACIONES DE DERIVADOS ASUNTO 6 Eva Dus 1 3E ape I A A TA 5 nb i ud A gt HA E DE do BL RUFI EL FALLAIT TU VIV A WYTOG ORNH E SOGOVAFHAXO EU 3THOJTHS 30 SOIVRNSUOA X0 CTAOONRN A 3 5 ANEXO No 3 E a pe E lt z lt
11. E CAMBIO Y SUMINISTRO DE INFORMACI N 42 1 OPERACIONES DE DERIVADOS CON AGENTES DEL EXTERIOR AUTORIZADOS 4 2 1 1 OPERACIONES DE DERIVADOS ENTRE RESIDENTES Y AGENTES DEL EXTERIOR AUTORIZADOS Las operaciones de derivados pactadas entre residentes y agentes del exterior autorizados deber n ser informadas por los residentes al Banco de la Rep blica de acuerdo con lo previsto en el numeral 7 de esta circular a En las operaciones de derivados divisa divisa o peso divisa con cumplimiento financiero NDF se deber tener en cuenta lo siguiente Si los ingresos o egresos de divisas por liquidaci n de la operaci n se canalizan a trav s de los IMC el residente debe diligenciar la Declaraci n de Cambio Servicios Transferencias y Otros Conceptos Formulario No 5 Trat ndose de operaciones de sociedades de intermediaci n cambiaria y de servicios financieros especiales stas deber n diligenciar y transmitir esta Declaraci n de Cambio directamente al Banco de la Rep blica Si los ingresos o egresos de divisas por liquidaci n de la operaci n son canalizados a trav s de las cuentas de compensaci n el residente debe diligenciar el Formulario No 10 Relaci n de Operaciones Cuenta de Compensaci n En este caso este Formulario podr hacer las veces de Declaraci n de Cambio de acuerdo con lo dispuesto en el punto 8 4 1 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 y sus modificaciones En ambos casos se utilizar n
12. Formulario No 10 Relaci n de Operaciones Cuenta de Compensaci n si los ingresos o egresos de divisas por liquidaci n de la operaci n se canalizan a trav s de las cuentas corrientes de compensaci n En este caso este Formulario podr hacer las veces de Declaraci n de Cambio de acuerdo con lo dispuesto en el punto 8 4 1 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 y sus modificaciones Los numerales cambiarios que se deben utilizar son 5375 Operaciones de Derivados o por el pago de margen o prima Ingresos o 5910 Operaciones de Derivados o por el pago de margen o prima Egresos de acuerdo con lo previsto en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 y sus modificaciones 10 CONSERVACI N DE DOCUMENTOS Los IMC y los residentes deber n conservar los documentos que acrediten ante las entidades vigilancia y control que los agentes del exterior autorizados con quienes hayan realizado operaciones de derivados cumplen con lo previsto en el numeral 2 de esta circular El Banco de la Rep blica podr solicitar cualquier informaci n adicional que considere necesaria para el registro estad stico de las operaciones de derivados e informar a las entidades de vigilancia y control cualquier incumplimiento seg n corresponda 11 ANEXOS Hacen parte de esta circular la tabla de clasificaci n de actividades econ micas el instructivo para diligenciar los formatos de las operaciones de derivados y los formatos de repo
13. IVADOS 5 2 2 OPERACIONES ENTRE ENTIDADES VIGILADAS POR LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA DISTINTAS DE IMC Y AGENTES DEL EXTERIOR AUTORIZADOS Las operaciones de credit default swap pactadas entre entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia y agentes del exterior autorizados deber n ser informadas por la entidad vigilada al Banco de la Rep blica de acuerdo con lo previsto en el numeral 7 de esta circular Las entidades vigiladas al liquidar credit default swaps con el agente del exterior deber n Diligenciar la Declaraci n de Cambio Servicios Transferencias y Otros Conceptos Formulario No 5 si los ingresos o egresos de divisas por liquidaci n de la operaci n se canalizan a trav s de los IMC Trat ndose de operaciones de casas de cambio stas deber n diligenciar y transmitir la Declaraci n de Cambio Servicios Transferencias y Otros Conceptos Formulario No 5 directamente al Banco de la Rep blica Se utilizar n los numerales cambiarios 5375 Operaciones de Derivados Ingresos o 5910 Operaciones de Derivados Egresos de acuerdo con lo previsto en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 y sus modificaciones Diligenciar el Formulario No 10 Re acion de Operaciones Cuenta de Compensaci n si los ingresos o egresos de divisas por liquidaci n de la operaci n son canalizados a trav s de las cuentas corrientes de compensaci n Se utilizar el numera
14. IVIDADES DE COMPRA DE CARTERA FACTORING J9 BOLSA DE VALORES J10 SOCIEDADES COMISIONISTAS DE BOLSA Jl1 CASAS DE CAMBIO J12 ENTIDADES FINANCIERAS OFICIALES ESPECIALES FEN ICETEX BANCOLDEX FINAGRO FINDETER Y FONADE J13 OTROS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS 4 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 ANEXO No 1 ENTIDAD FINANCIERA NO RESIDENTE FINANCIACION DE PLANES DE SEGUROS PENSIONES Y CESANTIAS DIVISIONES L1 A L5 PLANES DE SEGUROS GENERALES SEGUROS DE VIDA Y REASEGUROS PLANES DE PENSIONES VOLUNTARIAS PLANES DE CESANTIAS PLANES DE PENSIONES DE AFILIACION OBLIGATORIA PLANES DE PENSIONES DEL REGIMEN DE PRIMA MEDIA INCLUYE SEGURO SOCIAL CAJANAL CAPRECOM ENTRE OTROS ACTIVIDADES EMPRESARIALES ACTIVIDADES INMOBILIARIAS ALQUILER DE MAQUINARIA Y EQUIPO INFORMATICA Y ACTIVIDADES CONEXAS INVESTIGACION Y DESARROLLO OTRAS ACTIVIDADES EMPRESARIALES ADMINISTRACION PUBLICA Y DEFENSA EDUCACION ACTIVIDADES CULTURALES Y DEPORTIVAS ACTIVIDAD DE ASOCIACIONES SERVICIOS SOCIALES Y DE SALUD ORGANIZACIONES Y ORGANOS EXTRATERRITORIALES PERSONA NATURAL p v CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 ANEXO No 2 ipi Fecha 19 de septiembre de 2008 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS INSTRUCTIVO PARA DILIGENCIAR LOS FORMATOS DE LAS OPERACIONES DE DERIVADOS Las operaciones de derivados sus modificaciones los vencimientos y los errores de digitaci n se deben reportar a trav s del archi
15. N 83 y sus modificaciones 4 2 3 OPERACIONES DE DERIVADOS ENTRE IMC Y NO RESIDENTES CON INVERSION EXTRANJERA DIRECTA O EMISION DE VALORES EN EL MERCADO PUBLICO COLOMBIANO Cuando la operaci n de derivados se pacte entre IMC y no residentes con inversi n extranjera directa o emisi n de valores en el mercado p blico colombiano el IMC nicamente deber informar la operaci n al Banco de la Rep blica de acuerdo con lo previsto en el numeral 7 de esta circular C Hoja 6 10 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 E uL lt a Fecha t ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS 4 24 OPERACIONES ENTRE IMC Cuando la operaci n de derivados se pacte entre IMC cada uno de los IMC deber informar la operaci n al Banco de la Rep blica de acuerdo con lo previsto en el numeral 7 de esta circular 42 5 LIMITACIONES MODIFICACIONES Y ERRORES DE DIGITACI N El monto pactado del derivado de cumplimiento efectivo DF peso divisa o divisa divisa no puede ser mayor a la obligaci n o derecho de la operaci n subyacente Si al liquidar el derivado la obligaci n o derecho de la operaci n subyacente es menor al monto pactado en el derivado el IMC y o el residente deben modificar el monto del derivado y liquidar la diferencia entre el monto pactado y la obligaci n o derecho subyacente en pesos y en cualquier caso reportar la modificaci n al Banco de la Rep blica de acuerdo con lo previsto en el numeral 7 de esta
16. ODM 144 ANEXO No 3 Fecha 19 de septiembre de 2008 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS BR 3 659 1 Oferta de Compra Nombre del tercero 3 s E f 9 Ep H4 s A y x d iA E HUS MODELO DE FORMATOS DE REPORTE DE DERIVADOS OPCF Subyacente Fecha de Vencimiento C digo ci n A 3 10 T 1 z E z e E lt z e lt Q e Q ANEXO No 3 Fecha 19 de septiembre de 2008 OPERACIONES DE DERIVADOS 6 ASUNTO 6s9 c ua m 193 oque op 9125 8 290 8 93 OARNIISUOS xu 3 OSRUDN oaumN CE DNI obipo2 TERR LIN pepnu3 SOLNAINIDNAA SOGVARIAQ 340 9818014938 AC SOLYW OA 80 OTAGON A 3 11 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 ANEXO No 3 Fecha 19 de septiembre de 2008 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS 1 Period Peri dica ial rar lux Prima Valor nominal Nombre de la nto Valor facial a cubrir Fecba de venc MODELO DE FORMATOS DE REPORTE DE DERIVADOS CREDIT DEFAULT SWAPS Emisor del Activo de T HIT BU 5j iid p S I E Terminaci n del CDS ransacci n EET
17. OS Las operaciones de derivados entre residentes y agentes del exterior autorizados o entre IMC y agentes del exterior autorizados se liquidar n de la siguiente forma Trat ndose de derivados con cumplimiento financiero NDF peso divisa o divisa divisa la operaci n se har con cumplimiento en divisas La operaci n podr tener cumplimiento efectivo DF y las partes podr n intercambiar moneda legal colombiana y divisas o divisas seg n sea el caso cuando Exista una operaci n subyacente obligatoriamente canalizable a trav s del mercado cambiario Exista una obligaci n de pago con el exterior derivada de la compra de bienes de usuarios de las zonas francas o de residentes no usuarios que hagan dep sitos de mercanc a en las zonas francas Exista una obligaci n o un derecho con el exterior derivado de operaciones de env o y recepci n de giros y remesas en moneda extranjera de sociedades de intermediaci n cambiaria y de servicios financieros especiales 4 1 2 OPERACIONES DE DERIVADOS ENTRE RESIDENTES E IMC Las operaciones de derivados entre residentes e IMC se liquidar n de la siguiente forma Trat ndose de derivados con cumplimiento financiero NDF peso divisa o divisa divisa la operaci n se har con cumplimiento en moneda legal colombiana La operaci n podr tener cumplimiento efectivo DF y las partes podr n intercambiar moneda legal colombiana y divisas o divisas seg n sea el caso cuando
18. araciones de Cambio que se utilicen soportar n tanto las operaciones subyacentes como las operaciones de derivados y se conservar n de conformidad a lo previsto en la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 y sus modificaciones En el caso de derivados peso divisa para efectos del cumplimiento en pesos el residente debe acreditar la cuenta en moneda legal del agente del exterior en el IMC o acreditar su cuenta en moneda legal con recursos provenientes de la cuenta en moneda legal del agente del exterior en el IMC seg n corresponda de acuerdo con lo previsto en el numeral 10 4 2 de la Circular DCIN 83 del Banco de la Rep blica 4 2 1 2 OPERACIONES DE DERIVADOS ENTRE IMC Y AGENTES DEL EXTERIOR AUTORIZADOS Cuando la operaci n de derivados se pacte entre IMC y agentes del exterior autorizados el IMC deber informar la operaci n al Banco de la Rep blica de acuerdo con lo previsto en el numeral 7 de esta circular 4 2 2 OPERACIONES DE DERIVADOS ENTRE RESIDENTES E IMC Las operaciones de derivados pactadas entre residentes e IMC deber n ser informadas por los IMC al Banco de la Rep blica de acuerdo con lo previsto en el numeral 7 de esta circular 4 2 2 1 OPERACIONES DE DERIVADOS ENTRE RESIDENTES DISTINTOS DE SOCIEDADES DE INTERMEDIACION CAMBIARIA Y DE SERVICIOS FINANCIEROS ESPECIALES E IMC En las operaciones de derivados divisa divisa o peso divisa con cumplimiento efectivo DF se deber tener en cuenta lo siguiente Lo
19. as cuentas de compensaci n el residente debe diligenciar el Formulario No 10 Relaci n de Operaciones Cuenta de Compensaci n para cada cuenta de compensaci n que sea utilizada En este caso este Formulario podr hacer las veces de Declaraci n de Cambio de acuerdo con lo dispuesto en el punto 8 4 1 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 y sus modificaciones En ambos casos se utilizar n los numerales cambiarios 5800 5801 5802 5803 5804 de egresos por venta de divisas por liquidaci n de operaciones de derivados 5450 5451 5452 5453 5454 de ingresos por compra de divisas por liquidaci n de derivados seg n corresponda de acuerdo con lo previsto en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 y sus modificaciones La canalizaci n de las divisas correspondientes al cumplimiento de la obligaci n o derecho de la operaci n subyacente deber hacerse de acuerdo con lo establecido en la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 y sus modificaciones Si para efectos de la liquidaci n de la operaci n de derivados el residente instruye al IMC para que env e o reciba directamente al beneficiario o al pagador las divisas correspondientes a la obligaci n o derecho de la operaci n subyacente el residente debe diligenciar y conservar la Declaraci n de Cambio que soporta la canalizaci n de las operaciones subyacentes obligatoriamente canalizables Declaraciones de Cambio Formularios No 1 2 3 4 seg n corr
20. as ni puntos C digo del Sector En esta columna se despliega una lista de actividades econ micas con sus respectivos c digos con el fin de catalogar la contraparte con la cual se realiz el negocio Esta lista se encuentra en el anexo 1 de esta circular CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 ANEXO No 2 Fecha Qi MAR 7111 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS Opcionalidad y Tipo de opcionalidad En la columna Opcionalidad debe registrar si la operaci n tiene o no alg n tipo de opci n impl cita en el contrato S lo en el caso en que la operaci n tenga alguna opci n impl cita en el contrato se debe especificar el tipo de opci n en la columna Tipo de opcionalidad Modalidad de cumplimiento En esta columna se debe seleccionar de la lista desplegable la forma como se realizar la liquidaci n del contrato cumplimiento financiero NDF o cumplimiento efectivo DF Tipo de Novedad En esta columna debe seleccionar la novedad sobre la operaci n que se esta reportando clasific ndolas en Inicial I Modificaci n M o Errores de Digitaci n E Es obligatorio diligenciar este campo 2 OBSERVACIONES ESPEC FICAS DE ACUERDO A LA OPERACI N REPORTADA 2 1 Forwards peso d lar Para estas operaciones existen las columnas Aceptado por CRCC y Fecha de Aceptaci n por CRCC Cuando la operaci n no ha sido aceptada para su compensaci n y liquidaci n por una C mara de Riesgo Central
21. circular Las modificaciones a las condiciones pactadas en las operaciones de derivados durante la vigencia del contrato se deben reportar por el IMC o el residente seg n corresponda al Banco de la Rep blica el d a h bil siguiente de acuerdo con lo previsto en el numeral 7 de esta circular No se pueden realizar modificaciones relativas a las contrapartes originales del contrato o el tipo de transacci n y no podr n hacerse modificaciones despu s del vencimiento del contrato Los errores de digitaci n en la informaci n enviada por el IMC o por el residente al Banco de la Rep blica se pueden reportar en cualquier momento de acuerdo con lo previsto en el numeral 7 de esta circular 5 CREDIT DEFAULT SWAPS 5 1 LIQUIDACI N DE CONTRATOS Las operaciones de credit default swaps entre entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia y agentes del exterior autorizados se liquidar n en la divisa del activo subyacente y podr n hacerse con cumplimiento financiero o efectivo 5 2 DECLARACIONES DE CAMBIO Y SUMINISTRO DE INFORMACI N 5 2 1 OPERACIONES ENTRE IMC Y AGENTES DEL EXTERIOR AUTORIZADOS Cuando el credit default swap se pacte entre IMC y agentes del exterior autorizados el IMC nicamente deber informar la operaci n al Banco de la Rep blica de acuerdo con lo previsto en el numeral 7 de esta circular Hoja 6 1 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 Fecha a NEU ASUNTO 6 OPERACIONES DE DER
22. clara que los residentes pueden Compensar la liquidaci n de las obligaciones generadas por la realizaci n de operaciones con instrumentos financieros derivados pactados con una misma contraparte en el mercado mostrador y hacer efectivas las garant as que hayan sido constituidas para el cumplimiento de dichas operaciones bajo las condiciones que se hayan acordado o establecido en los respectivos contratos marco para la realizaci n de instrumentos financieros derivados Pactar en eventos de terminaci n anticipada e incumplimiento la extinci n del plazo la liquidaci n anticipada y la extinci n de las obligaciones por el mecanismo de compensaci n y hacer efectivas las garant as constituidas para el cumplimiento del saldo neto resultante siempre que as lo hayan estipulado las partes en el contrato marco Realizar pagos o neteos peri dicos recouponing y compensar y liquidar instrumentos financieros derivados negociados en el mercado mostrador en una c mara de riesgo central de contraparte siempre que as lo hayan estipulado las partes en el contrato marco 1 Se elimina la restricci n seg n la cual en los contratos de derivados con cumplimiento efectivo DF la fecha de liquidaci n del contrato deb a coincidir con la fecha de pago o giro de la operaci n subyacente obligatoriamente canalizable y se modifica el procedimiento cambiario aplicable a estas operaciones 111 De conformidad con el Decreto 4601 de 2009 se modif
23. dr n las siguientes caracter sticas 1 11 iii iv v vi vii Los contratos se realizar n con el prop sito exclusivo de cobertura de las inversiones admisibles en activos de renta fija emitidos en moneda extranjera por emisores externos que se encuentren en el portafolio de inversiones a la fecha de expedici n de la Resoluci n Externa 7 de 2008 La cobertura se har sobre el riesgo de cr dito emisor del activo a cubrir No se podr adquirir protecci n sobre un activo al emisor del mismo En caso de liquidaci n del activo subyacente se deber cerrar la posici n de cobertura El plazo del contrato deber ser menor o igual al plazo remanente del activo subyacente sobre el cual se emite la protecci n El monto nominal del contrato deber ser menor o igual al valor nominal del activo subyacente La liquidaci n de estos contratos se realizar en la misma moneda del activo subyacente Las entidades autorizadas podr n acordar la compensaci n de obligaciones y neteo de las mismas La Superintendencia Financiera de Colombia autorizar de manera previa y expresa a cada una de las entidades el programa de cobertura que pretendan realizar con el instrumento autorizado 3 3 COMPENSACI N LIQUIDACI N ANTICIPADA Y NETEOS PERI DICOS Los residentes se encuentran facultados para Compensar la liquidaci n de las obligaciones generadas por la realizaci n de operaciones con instrumentos financier
24. e n meros consecutivos diferente E n mero consecutivo de las operaciones forward peso d lar ser asignado por el Banco de la Rep blica y enviado v a correo electr nico a las entidades reportantes el d a del reporte en las horas de la tarde Para las operaciones a plazo con cumplimiento financiero OPCF el n mero consecutivo ser el mismo n mero asignado por el sistema de la Bolsa de Valores de Colombia Para las dem s operaciones el n mero consecutivo ser asignado por el obligado a reportar la operaci n Tipo de Transacci n En esta columna se debe seleccionar la posici n en el contrato que est asumiendo quien reporta el contrato de derivados Ya sea Comprador C o Vendedor V de divisas En el caso de derivados en otras monedas se debe seleccionar la posici n respecto a la moneda 1 ver numeral 2 1 de este anexo Monto En esta columna se debe ingresar el monto de la operaci n expresado en d lares de los Estados Unidos USD Para el caso de derivados en otras monedas se debe ingresar el monto de la operaci n expresado en la moneda 1 ver numeral 2 1 de este anexo Nombre y NIT de la contraparte Esta columna despliega una lista con establecimientos de cr dito sociedades comisionistas de bolsa fondos de pensiones obligatorias y fondos de cesant as Si va a usar alguna de estas entidades despliegue la lista o de lo contrario escriba el nombre de la contraparte seguido del NIT n mero de c dula sin com
25. es de derivados en el a o calendario inmediatamente anterior a la operaci n por un valor nominal superior a mil millones de d lares de los Estados Unidos de Am rica USD 1 000 000 000 No se puede interpretar como garant a de solvencia y cumplimiento que un agente del exterior cumpla las condiciones previstas en esta circular Continuar siendo responsabilidad de los Intermediarios del Mercado Cambiario IMC y de los residentes la adecuada evaluaci n del riesgo de sus contrapartes 3 DERIVADOS FINANCIEROS 3 1 CONTRATOS AUTORIZADOS Los contratos de derivados financieros autorizados en la Resoluci n 8 00 se refieren exclusivamente a operaciones sobre tasa de cambio tasa de inter s e ndices burs tiles En las operaciones permitidas se pueden incluir cl usulas referidas a eventos crediticios siempre y cuando se trate del riesgo de cualquiera de las partes del contrato C Hoja 6 2 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 Fecha 0 201 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS Los derivados financieros no pueden constituirse como subyacentes de operaciones de derivados de cumplimiento efectivo 3 2 CREDIT DEFAULT SWAPS AUTORIZADOS yv H Las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia podr n celebrar Credit Default Swaps con agentes del exterior que realicen este tipo de operaciones de manera profesional con calificaci n crediticia de grado de inversi n Estos contratos ten
26. esponda Los usuarios de zona franca y los residentes no usuarios que hagan dep sitos de mercanc a en las zonas francas deber n diligenciar la Declaraci n de Cambio por Importaci n de Bienes Formulario No 1 numeral cambiario 2021 Giro por compra de mercanc as ya embarcadas y por compra de mercanc as pagadas con tarjeta de cr dito emitida en el exterior o en Colombia cobrada en divisas de usuarios de zona franca Las Declaraciones de Cambio que se utilicen soportar n tanto las operaciones subyacentes como las operaciones de derivados y se conservar n de conformidad a lo previsto en la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 y sus modificaciones Hoja 6 9 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 Cu 7 IST B EA Fecha ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS 42 2 2 OPERACIONES DE DERIVADOS ENTRE SOCIEDADES DE INTERMEDIACI N CAMBIARIA Y DE SERVICIOS FINANCIEROS ESPECIALES E IMC En las operaciones de derivados con cumplimiento efectivo DF pactadas entre IMC y sociedades de intermediaci n cambiaria y de servicios financieros especiales se deber tener en cuenta lo siguiente Las sociedades de intermediaci n cambiaria y de servicios financieros especiales deber n presentar ante el IMC certificado del revisor fiscal en donde se acredite el monto de la obligaci n o derecho con el exterior derivado de operaciones de env o y recepci n de giros y remesas en moneda extranjera A efecto
27. ica la referencia a casas de cambio por sociedades de intermediaci n cambiaria y de servicios financieros especiales 1v Las autorizaciones a los usuarios de zonas francas se extiende a los residentes no usuarios que hagan dep sitos de mercanc a en zonas francas Cordialmente Ll VA fomela 0030 HE NDO V AS HERRERA PAMELA CARDOZO ORTIZ Gerente T cnico Subgerente Monetario y de Reservas BR 3 011 0 NO 007 B OLETIN Ps 4 de marzo de 2010 P ginas 6 CONTENIDO P gina Circular Reglamentaria Externa DODM 144 del 4 de marzo de 2010 Asunto 6 Operaciones de derivados Este Bolet n se publica en desarrollo de lo dispuesto en el literal a del art culo 51 de la Ley 31 de 1992 y del par grafo del art culo 108 de la Ley 510 de 1999 Secretar a Junta Directiva Carrera 7 No 14 78 Piso 6 Bogot D C Tel fonos 343 11 92 343 0374 ceo Sia MANUAL DEL DEPARTAMENTO DE OPERACIONES Hoja6 00 QE Y DESARROLLO DE MERCADOS 8 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 Fecha DL MAR 2010 Destinatario Oficina Principal y Sucursales Superintendencia Financiera de Colombia Establecimientos Bancarios Corporaciones Financieras Compa as de Financiamiento Comercial Cooperativas Financieras Comisionistas de Bolsa FEN BANCOLDEX ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS La presente circular reemplaza las hojas A2 3 A2 4 A2 5 y A2 6 del Anexo 2 y la hoja A3 1 del Anexo 3 de la Circular
28. ircular contiene los formatos que los IMC y los residentes deben utilizar para reportar electr nicamente las operaciones de derivados el instructivo para tramitar los formatos y la tabla de clasificaci n de actividades econ micas Lo anterior est disponible tambi n en la siguiente direcci n http www banrep gov co Los IMC y los residentes deber n informar al Banco de la Rep blica a m s tardar a las 10 00 a m las operaciones de derivados realizadas el d a h bil inmediatamente anterior incluyendo el ejercicio de opciones de tipo de cambio La informaci n deber ser enviada al correo electr nico derivados g banrep gov co en los formatos del anexo de esta circular Se recomienda leer cuidadosamente el instructivo anexo antes de llenar los formatos En caso de encontrar dificultades para el env o de la informaci n a trav s de la direcci n electr nica indicada anteriormente los formatos deber n ser remitidos por fax al 281 3018 del Departamento de Operaciones y Desarrollo de Mercados Los reportes enviados al Banco de la Rep blica con posterioridad a los plazos y hora establecidos ser n aceptados por el banco pero la extemporaneidad del reporte se pondr en conocimiento de la autoridad de control y vigilancia del r gimen cambiario para efectos del control y vigilancia correspondiente 8 MONEDAS SUBYACENTES Las monedas autorizadas como subyacentes para la negociaci n de los derivados son las previstas en el art culo
29. irectiva del Banco de la Rep blica y dem s normas que la modifiquen adicionen o complementen en adelante Resoluci n 8 00 en relaci n con las operaciones de derivados autorizadas los agentes del exterior autorizados para realizar estas operaciones el procedimiento cambiario aplicable a la liquidaci n as como el suministro de informaci n al Banco de la Rep blica 2 AGENTES DEL EXTERIOR AUTORIZADOS Los agentes del exterior autorizados para realizar operaciones de derivados de manera profesional son Los registrados ante autoridades estatales reguladoras de mercados de futuros de pa ses miembros de la Organizaci n para la Cooperaci n Econ mica y el Desarrollo OECD o ante entidades privadas autorreguladoras por ejemplo bolsas de valores sometidas a la supervisi n de las autoridades estatales ya mencionadas que hayan realizado operaciones de derivados en el a o calendario inmediatamente anterior a la operaci n por un valor nominal superior a mil millones de d lares de los Estados Unidos de Am rica USD 1 000 000 000 En esta categor a se encuentran entre otros los registrados ante la Asociaci n Nacional de Futuros NFA de los Estados Unidos de Am rica que operan bajo la supervisi n de la Comisi n Federal de Comercio de Futuros CFTC del gobierno de los Estados Unidos de Am rica y los registrados ante la Autoridad de Servicios Financieros de Gran Breta a FSA Los no residentes que hayan realizado operacion
30. l cambiario 5375 Operaciones de Derivados Ingresos 5910 Operaciones de Derivados Egresos de acuerdo con lo previsto en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 y sus modificaciones En este caso este Formulario podr hacer las veces de Declaraci n de Cambio de acuerdo con lo dispuesto en el punto 8 4 1 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 y sus modificaciones 5 23 LIMITACIONES MODIFICACIONES Y ERRORES DE DIGITACI N Las modificaciones a las condiciones pactadas en las operaciones credit default swap durante la vigencia del contrato se deben reportar por la entidad vigilada al Banco de la Republica el d a h bil siguiente de acuerdo con lo previsto en el numeral 7 de esta circular Los errores de digitaci n en la informaci n enviada por el IMC o por el residente al Banco de la Rep blica se pueden reportar en cualquier momento de acuerdo con lo previsto en el numeral 7 de esta circular 6 OPERACIONES A PLAZO CON CUMPLIMIENTO FINANCIERO Las operaciones a plazo con cumplimiento financiero OPCF realizadas por las Sociedades Comisionistas de Bolsa a cuenta propia o por contrato de comisi n en desarrollo del art culo 59 C TH Hoja 6 12 Fecha 0 251 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS numeral 2 h de la Resoluci n Externa 8 de 2000 ser n reportadas de acuerdo con lo previsto en el numeral 7 de esta circular 7 HORARIO Y ENV O DE INFORMACI N El anexo 3 de esta c
31. limiento financiero NDF en moneda legal colombiana salvo que una de las partes no actue en su condici n de IMC En este ltimo caso le aplicar lo dispuesto en el numeral 4 1 2 para los residentes 4 1 5 OPERACIONES DE DERIVADOS ENTRE IMC Y SUCURSALES DEL SECTOR DE HIDROCARBUROS Y MINER A SOMETIDAS AL REGIMEN ESPECIAL Las sucursales del sector de hidrocarburos y miner a sometidas al r gimen especial de que trata el art culo 48 de la Resoluci n Externa 8 de 2000 liquidar n las operaciones de derivados de acuerdo a lo dispuesto en el numeral 4 1 2 de est circular exclusivamente para las sumas de que trata el art culo 49 de la Resoluci n Externa 8 de 2000 Estas operaciones se realizaran exclusivamente a nombre de la sucursal en Colombia por lo tanto la sucursal no podr celebrar operaciones a nombre o por cuenta de la matriz en el exterior ni la matriz celebrar operaciones a nombre o por cuenta de la sucursal en Colombia 4 1 6 COMISIONES PRIMAS M RGENES Y DEP SITOS COLATERALES Los pagos correspondientes a primas comisiones m rgenes dep sitos colaterales y dem s ingresos y egresos asociados a las operaciones de derivados deber n pagarse en moneda legal C m Hoja 6 5 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS colombiana trat ndose de operaciones entre residentes y en divisas cuando las operaciones se celebren entre residentes y no residentes 4 2 DECLARACIONES D
32. lo 43 La liquidaci n de los contratos suscritos entre residentes e intermediarios del mercado cambiario o entre stos debe realizarse en moneda legal colombiana a la tasa de referencia acordada o en su defecto a la tasa de cambio representativa del mercado del d a del pago salvo que tengan una obligaci n o un derecho con el exterior que surja de una operaci n obligatoriamente canalizable a trav s del mercado cambiario y se haya pactado entre las partes la entrega de las divisas OPCF De acuerdo con la Bolsa de Valores de Colombia Manual del Usuario del Sistema OPCF las operaciones a plazo con cumplimiento financiero se entienden como operaciones de derivados realizadas con fecha de cumplimiento igual o superior a 5 d as de calendario En el d a del cumplimiento en vez de una transferencia f sica del activo transado se liquidan las posiciones con base en un ndice o precio de mercado cumplimiento financiero o non delivery Permiten pactar en el presente el precio de una compraventa que se va a realizar en el futuro sobre contratos que versan a su vez sobre determinados activos subyacentes como ndices burs tiles de divisas o indicadores de rentabilidad CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 6 LET FOR WARDE PESO D LAR Ww c 2 z AZ 5 a c H m hl c id 3 3 A 2 E 6 5 ANEXO No 3 OPERACIONES DE DERIVADOS
33. lt swap 2 6 Vencimientos En este formato se deben diligenciar nicamente los vencimientos de operaciones con cumplimiento efectivo Las columnas N mero de Declaraci n de Cambio y Fecha de la Declaraci n de Cambio deben diligenciarse de acuerdo con los datos de la declaraci n de cambio que se present al Banco de la Rep blica para liquidar el instrumento N mero Consecutivo En esta columna debe diligenciar el n mero consecutivo que identifica la operaci n Monto En esta columna se debe ingresar el monto de la operaci n expresado en d lares de los Estados Unidos USD Numeral Cambiario Esta columna despliega una lista de los numerales de ingreso egreso permitidos y se refiere a la obligaci n o derecho que se cumpli con una cuenta corriente de compensaci n a trav s de un Formulario No 10 S lo debe ser diligenciada en caso de que los recursos de la operaci n de derivados sean un ingreso o un egreso para una cuenta corriente de compensaci n de lo contrario debe ir en blanco Tipo de Instrumento en esta columna se despliega una lista con los instrumentos utilizados para el reporte de derivados se debe seleccionar el instrumento al cual se le va a notificar el vencimiento 3 MODIFICACIONES Y ERRORES DE DIGITACI N Tanto los reportes de las modificaciones como los de los errores de digitaci n deben incluir el n mero consecutivo c digo nico que los identifica como nicos en la fecha en que
34. ombre de la entidad aparecer autom ticamente en las casillas inferiores el NIT y el c digo asociado en sta y en las dem s hojas Es importante seleccionar correctamente la entidad puesto que la aplicaci n toma estas tres referencias como claves para la clasificaci n de los datos Los residentes y los intermediarios del mercado cambiario s lo en el caso de no encontrar el nombre de la entidad en la lista desplegable deben escribir su nombre y su respectivo n mero de identificaci n en estos casos deje en blanco la casilla de c digo asociado 1 f A A El archivo debe ser diligenciado en Excel 97 o versiones posteriores a Ingrese a htto www banrep gov co reglam opderiv4 htm A 2 2 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 ANEXO No 2 Fecha 19 de septiembre de 2008 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS Numero Consecutivo En la columna N mero Consecutivo debe poner el n mero consecutivo correspondiente a la operaci n que est registrando Los cambios en las condiciones de la operaci n el ejercicio de opciones y los errores de digitaci n se deben reportar bajo el n mero consecutivo con que inicialmente report la operaci n Para cada tipo de operaci n forwards peso d lar opciones peso d lar swaps peso d lar swaps peso d lar y tasa de inter s forwards otras monedas opciones otras monedas swaps otras monedas swaps otras monedas y tasa de inter s debe existir una serie d
35. os derivados pactados con una misma contraparte en el mercado mostrador y hacer efectivas las garant as que hayan sido constituidas para el cumplimiento de dichas operaciones bajo las condiciones que se hayan acordado o establecido en los respectivos contratos marco para la realizaci n de instrumentos financieros derivados Pactar en eventos de terminaci n anticipada e incumplimiento la extinci n del plazo la liquidaci n anticipada y la extinci n de las obligaciones por el mecanismo de compensaci n y hacer efectivas las garant as constituidas para el cumplimiento del saldo neto resultante siempre que as lo hayan estipulado las partes en el contrato marco C Hoja 6 3 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 8 2010 Fecha ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS Realizar pagos o neteos peri dicos recouponing y compensar y liquidar instrumentos financieros derivados negociados en el mercado mostrador en una c mara de riesgo central de contraparte autorizada siempre que as lo hayan estipulado las partes en el contrato marco El contrato marco que utilicen las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia debe cumplir los t rminos y condiciones establecidos por esa entidad en la Circular B sica Contable y Financiera 4 DERIVADOS DE TASA DE CAMBIO TASA DE INTER S E NDICES BURS TILES 4 1 LIQUIDACION DE CONTRATOS 4 1 1 OPERACIONES DE DERIVADOS CON AGENTES DEL EXTERIOR AUTORIZAD
36. r hacerse de acuerdo con lo establecido en la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83 y sus modificaciones Si para efectos de la liquidaci n de la operaci n de derivados el residente instruye al agente del exterior para que env e o reciba directamente al beneficiario o al pagador las divisas correspondientes a la obligaci n o derecho de la operaci n subyacente el residente debe diligenciar y conservar la Declaraci n de Cambio que soporta la canalizaci n de las operaciones subyacentes obligatoriamente canalizables Declaraciones de Cambio Formularios No 1 2 3 4 seg n corresponda Trat ndose de operaciones de sociedades de intermediaci n cambiaria y de servicios financieros especiales stas deber n diligenciar y transmitir la Declaraci n de Cambio Servicios Transferencias y Otros Conceptos Formulario No 5 directamente al Banco de la Rep blica Los usuarios de zona franca y los residentes no usuarios que hagan dep sitos de mercanc a en las zonas francas deber n diligenciar la Declaraci n de Cambio por Importaci n de Bienes Formulario No 1 numeral cambiario 2021 Giro por compra de mercanc as ya embarcadas y C Hoja 6 7 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 m Fecha ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS por compra de mercanc as pagadas con tarjeta de cr dito emitida en el exterior o en Colombia cobrada en divisas de usuarios de zona franca Las Decl
37. ra Origen Fondos Comprador origen de los recursos de la parte que realiza la oferta de Compra Pueden ser de la cuenta propia P recursos propios R o provenir de Terceros T en el ltimo caso se debe diligenciar el NIT y el nombre del Tercero de la oferta de compra 2 5 Credit Default Swaps CDS Moneda se refiere a la moneda de denominaci n del CDS que debe ser la misma del activo de referencia Fecha efectiva es la fecha a partir de la cual empieza a ser efectiva la cobertura Valor facial a cubrir se refiere al porcentaje del valor nominal del activo de referencia que paga el vendedor de cobertura ante los eventos de cr dito definidos en el contrato Pago inicial del contrato en el caso en que se pacte un pago inicial se debe registrar el monto pagado Este monto debe registrarse como porcentaje del valor nominal del contrato Prima se refiere a los pagos peri dicos pactados en el CDS Este monto debe registrarse como porcentaje del valor nominal del contrato 4 JH CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 ANEXO No 2 Fecha 14 M R 2010 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS Periodicidad del pago de la prima registrar la frecuencia de los pagos peri dicos semanal mensual bimensual trimestral semestral etc En el reportes de venta de credit default swaps se debe diligenciar en la casilla numero consecutivo el n mero que identific la operaci n de compra de ese credit defau
38. rte de derivados que los IMC y los residentes deben utilizar para reportar electr nicamente las operaciones de derivados al Banco de la Rep blica seg n se relaciona en los siguientes anexos Anexo No 1 Tabla de clasificaci n de actividades econ micas Anexo No 2 Instructivo para diligenciar los formatos de las operaciones de derivados Anexo No 3 Formatos de reporte de derivados c CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 ANEXO No 1 nd Fecha 19 de septiembre de 2008 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS TABLA DE CLASIFICACION DE ACTIVIDADES ECONOMICAS A AGRICULTURA GANADERIA CAZA SILVICULTURA EXTRACCION DE MADERA PESCA Y ACTIVIDADES DE SERVICIOS CONEXAS B EXPLOTACION DE MINAS Y CANTERAS EXTRACCION PETROLEO CRUDO TURISMO HOTELES Y RESTAURANTES Y GAS NATURAL C INDUSTRIA MANUFACTURERA D SUMINISTRO DE ELECTRICIDAD GAS Y AGUA E CONSTRUCCION F COMERCIO G H TRANSPORTE MANIPULACION DE CARGA ALMACENAMIENTO Y DEPOSITO CORREO Y TELECOMUNICACIONES J INTERMEDIACION FINANCIERA EXCEPTO FINANCIACION PLANES DE SEGUROS PENSIONES Y CESANTIAS DIVISIONES J1 A J14 JL BANCA CENTRAL J2 BANCOS COMERCIALES Y BANCOS ESPECIALIZADOS EN CARTERA HIPOTECARIA J3 CORPORACIONES FINANCIERAS INCLUYE IFI JA COMPA AS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL INCLUYE COMPA IAS DE LEASING J5 COOPERATIVAS FINANCIERAS Y FONDOS DE EMPLEADOS J SOCIEDADES FIDUCIARIAS J7 SOCIEDADES DE CAPITALIZACION J8 ACT
39. s de la liquidaci n de los contratos las sociedades de intermediaci n cambiaria y de servicios financieros especiales podr n instruir al IMC para que transfiera el monto de la liquidaci n a su cuenta de corresponsal o podr n girar las divisas de su cuenta de corresponsal al IMC seg n sea el caso Tanto el IMC como las sociedades de intermediaci n cambiaria y de servicios financieros especiales deber n diligenciar la Declaraci n de Cambio Servicios Transferencias y Otros Conceptos Formulario No 5 numerales cambiarios 8102 Ingreso por compra de divisas entre IMC y 8106 Egreso por venta de divisas entre IMC seg n corresponda Las sociedades de intermediaci n cambiaria y de servicios financieros especiales deber n presentar ante el IMC la documentaci n que acredite la existencia de la obligaci n o derecho de la operaci n subyacente seg n sea el caso Esta acreditaci n deber realizarse tanto a la fecha de celebraci n del contrato como a la fecha de su cumplimiento EI IMC y las sociedades de intermediaci n cambiaria y de servicios financieros especiales deber n conservar esta documentaci n para cuando la requieran las entidades encargadas del control y vigilancia del cumplimiento del r gimen cambiario Las Declaraciones de Cambio que se utilicen soportar n tanto las operaciones subyacentes como las operaciones de derivados y se conservar n de conformidad a lo previsto en la Circular Reglamentaria Externa DCI
40. s residentes deber n acreditar ante el IMC la existencia de la obligaci n o derecho de la operaci n subyacente obligatoriamente canalizable a trav s del mercado cambiario Los usuarios de zonas francas y los residentes no usuarios que hagan dep sitos de mercanc a en las zonas francas deber n acreditar ante el IMC la obligaci n de pago con el exterior derivada de la compra de bienes La acreditaci n deber realizarse tanto a la fecha de celebraci n del contrato como a la fecha de su cumplimiento En el caso de derechos originados en operaciones obligatoriamente canalizables cuando la fecha de cumplimiento del derecho sea anterior a la del derivado el residente debe acreditar que la operaci n subyacente cubierta fue canalizada previamente a trav s de cuentas de compensaci n C Hoja 6 8 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 15 n eos Fecha 1 208 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS Los IMC y los residentes deber n conservar esta documentaci n y presentarla cuando ja requieran las entidades encargadas del control y vigilancia del cumplimiento del r gimen cambiario Si los ingresos o egresos de divisas por liquidaci n de la operaci n se canalizan a trav s de los IMC el residente debe diligenciar la Declaraci n de Cambio Servicios Transferencias y Otros Conceptos Formulario No 5 Si los ingresos o egresos de divisas por la liquidaci n de la operaci n se canalizan a trav s de l
41. vo en formato Excel Modelo de formatos de reporte de derivados el cual contiene varias hojas con formatos espec ficos para reportar los diferentes tipos de instrumentos Al diligenciar estas hojas no altere el formato de las columnas no borre ni inserte filas o columnas ni cambie el nombre de las hojas puesto que ser n le das por una aplicaci n automatizada cualquier modificaci n afectar el procesamiento de la informaci n Las columnas sombreadas contienen listas desplegables Para seleccionar una opci n haga clic al Jado derecho de la celda Su utilizaci n agilizar el registro de informaci n y minimizar el riesgo de errores de digitaci n Las columnas contienen instrucciones para diligenciar los datos de tal forma que sea f cil y r pido completarlas Adicionalmente est n formateadas y validan los datos de entrada por lo que los formatos de las celdas no deben ser modificados en ning n caso Lea cuidadosamente estas instrucciones antes de diligenciar su archivo Para resolver cualquier duda comun quese al correo electr nico derivados g banrep gov co 1 DESCRIPCI N SOBRE LOS CAMPOS COMUNES A TODAS LAS OPERACIONES Entidad NIT y C digo En la hoja forward peso d lar la celda sombreada en amarillo bajo el t tulo Entidad contiene la lista desplegable de intermediarios del mercado cambiario con el fin de identificar la entidad que est reportando las operaciones de derivados Al seleccionar el n
42. x E e z lt Q m Q Fecha 19 de septiembre de 2008 OPERACIONES DE DERIVADOS 6 ASUNTO I 659 A4 epouopy SYQ3NON SY3LLO SGHYAXHO SOGQVADTIG 3d ALUOdAU 3d SOLVASHOH HU OTIGONWN gt OJ9UIRN A 3 6 3 ANEXO No lt F RU 2 n lt z E F gt Z z jua de x lt D O Fecha 19 de septiembre de 2008 OPERACIONES DE DERIVADOS 6 ASUNTO I 669 ud LEPIM WIZE pono pepeg ese ET EE 8 1 SVUINON SYULO STNOIDdO SOGVADIIG 40 ALHOITA TA SOLVASIOH JUMP A 2p wtpoq AC OTICON A 3 7 DESEE RARES Fecha 19 de septiembre de 2008 zt m uc PASS Atat TEE E TRU TEPMOA 01 8289 392 9 ANEXO No 3 SV INON SVULO SAVAS SOGVATDI3AG 3G 3 DHIOdWH IA SOLVIAHOS 3G OTAAON 1 659 48 OPERACIONES DE DERIVADOS 6 D 2 pa a lt Q pani Q ASUNTO A 3 8 Y e T lt 2 m PK 2 Z 2 Q x lt m O O ANEXO No 3 Fecha 19 de septiembre de 2008 OPERACIONES DE DERIVADOS 6 ASUNTO 1 659 E YH EPIROTE pono 9 0912 0 exer SIMALNI 80 VSVL SVTINON SVHLO SAVAS SOQVADI3Gd ad 3 8 888 YA SOLVWUOA 3d OTIGONW HS Iz SUR abu LIN pepuug A 3 9 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA D
43. yo Hoja 6 4 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM 144 Fecha 0 iv 201 ASUNTO 6 OPERACIONES DE DERIVADOS a Exista una operaci n subyacente obligatoriamente Rene a trav s del mercado cambiario Exista una obligaci n de pago con el exterior derivada de la compra de bienes de usuarios de las zonas francas o de residentes no usuarios que hagan dep sitos de mercanc a en las zonas francas Exista una obligaci n o un derecho con el exterior derivado de operaciones de env o y recepci n de giros y remesas en moneda extranjera de sociedades de intermediaci n cambiaria y de servicios financieros especiales 4 13 OPERACIONES DE DERIVADOS ENTRE IMC Y NO RESIDENTES CON INVERSI N EXTRANJERA DIRECTA O EMISI N DE VALORES EN EL MERCADO P BLICO COLOMBIANO Las operaciones de derivados entre IMC y no residentes con inversi n extranjera directa o emisi n de valores en el mercado p blico colombiano se liquidar n de la siguiente forma Trat ndose de derivados peso divisa la operaci n podr hacerse con cumplimiento financiero NDF en divisas o en moneda legal colombiana o con cumplimiento efectivo DAR y las partes podr n intercambiar moneda legal colombiana y divisas Trat ndose de derivados divisa divisa la operaci n se har con cumplimiento financiero NDF o efectivo DF en la divisa estipulada 4 1 4 OPERACIONES DE DERIVADOS ENTRE IMC Trat ndose de operaciones entre IMC la operaci n se har con cump
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