DRISS, Slim
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1. autres secteurs 0 460 0 660 Tissu d entreprises trang res 0 760 0 359 Tissu d entreprises fournisseurs 0 823 0 122 Tissu d entreprises clientes 0 824 0 309 Z de la variance totale 47 113 22 267 Le dernier ensemble regroupe les facteurs li s au co t et la qualification de la main d uvre locale L ACP men e sur les diff rentes modalit s ne permet de retenir qu un seul axe avec une variance totale de 69 719 voir tableau 3 L axe retenu refl te l importance accord e respectivement la qualification de la main d uvre locale la densit de ses comp tences la pr sence d un savoir faire local sp cifique au secteur Textile Habillement et faiblesse de co t de cette main d uvre locale Il s agit de l ensemble des caract ristiques de la main d uvre locale requise par les entreprises trang res pour r aliser des conomies en terme de co t de production afin de garantir une rentabilit lev e Tableau 3 R sultats ACP Facteurs li s la main d uvre locale Matrice des composantes Dimension 1 2 2 789 Qualification de la main d oeuvre 0 878 Savoir faire local 0 847 Main d uvre bon march 0 734 Densit des comp tences de la main d oeuvre 0 872 de la variance totale 69 719 Au terme de ces diff rentes ACP nous disposons de cinq axes qui constituent donc les composantes du vecteur X des variables explicatives de notre2. Habillement Les changements r cents qu a connu ce secteur montrent qu il est int ressant de r examiner les facteurs d attractivit du secteur Textile Habillement en Tunisie en int grant une s rie plus exhaustive de facteurs qualitatifs 3 SOURCE DE DONN ES Les donn es mobilis es dans le cadre de ce travail sont issues d une enqu te r alis e en 2007 aupr s des entreprises participation trang res en Tunisie afin d appr cier l attractivit des IDE r alis s dans le secteur Textile Habillement L objectif de l enqu te consiste particuli rement identifier les facteurs d attractivit ayant une dimension qualitative sp cificit locale effets de r seaux comp tence et qualification de la main d uvre etc Le questionnaire a t con u sur la base de l approche de Mucchielli 1998 Les responsables des entreprises trang res sont interrog s sur les principales motivations d investissement Il s agit d une appr ciation de certains facteurs qualitatifs qui tiennent compte des caract ristiques du pays et du secteur en question L enqu te s est d roul e par des entretiens directs et personnels aupr s des responsables de ces entreprises L enqu te a t men e et financ e dans le cadre du projet FSP Dynamique d agglom ration des activit s et gouvernance territoriale DAAGT L chantillon est compos de 52 entreprises participation trang re implant es sur l
3. crit res de localisation des entreprises dans un pays tranger peuvent ainsi tre confondus avec les facteurs d attractivit de leurs pays h tes Il existe un consensus g n ral dans la litt rature conomique en ce qui concerne les facteurs externes du choix de localisation des entreprises l tranger Globerman et Shapiro 1999 Shapiro et Globerman 2001 Les IDE sont g n ralement attir s par les caract ristiques conomiques fondamentales des pays h tes appel s facteurs exog nes par Blonigen 2005 Si l on consid re le cas des 7 Pour une analyse d taill e de ces trois avantages voir Dunning 1993 pp 76 86 pays en voie de d veloppement une place importante est accord e la qualit des institutions et infrastructures du fait qu elle affecte galement la d cision de localisation des IDE Blonigen 2005 B nassy Qu r et al 2005 En analysant les caract ristiques institutionnelles les plus importantes pour l IDE B nassy Qu r et al 2005 montre que les institutions influencent PIDE tout en mettant en vidence l importance de l efficacit du secteur public du pays d accueil comme d terminant de l IDE Ceci comprend en particulier le syst me fiscal la facilit cr er une entreprise l absence de corruption la politique de concurrence la s curit des droits de propri t l efficacit de la justice et la surveillance prudentielle De m me Wei 2000 montre que le niveau d
4. de l IDE D une part 1l discute les facteurs sp cifiques internes la firme mod les micro conomiques qui expliquent la d cision de produire l tranger plut t que d exporter ou d accorder des licences c est dire qui expliquent le choix du mode d acc s un march tranger Il s agit essentiellement de facteurs comme la pr sence d actifs intangibles sp cifiques la firme tels que la technologie de production ou des savoir faire manag riaux Ainsi ces facteurs internes permettent de comprendre pourquoi une firme pour acc der au march international choisi de s implanter directement l tranger plut t que toutes autres alternatives D autre part il examine les facteurs externes c est dire les facteurs macro conomiques exog nes qui expliquent le choix de la localisation et les flux d entr e d IDE dans une conomie particuli re Ces facteurs sont repr sent s essentiellement par les effets li s la volatilit des taux de change la taxation ou la fiscalit la qualit des institutions incluant des facteurs comme la corruption la propri t intellectuelle la politique de concurrence le d veloppement des infrastructures etc et par la protection et la lib ralisation commerciale Ces facteurs externes pouvant affecter la d cision de localisation d une firme permettent de comprendre pourquoi une firme multinationale choisit de s implanter directement dans un tel pays et non dans un autre Les
5. 32 21 43 Pologne 210 10 29 R p tch que 200 9 30 Roumanie 96 20 62 Turquie 277 2 16 Allemagne 671 49 75 Espagne 464 12 92 France 506 27 54 Italie 442 18 92 Entreprise qui preste environ 49 000 000 minutes par an dont 100 destin l exportation et avec un emploi de 555 personnes Source ECORYS NEI et Business Mobility International Mars 2004 A nnexe 3 R partition des entreprises de l chantillon par pays d origine et par tranches d effectif Tranches d effectif Grande Entreprise Moyenne Entreprise Petite Entreprise Total Pays d origine 200 et plus 50 199 0 49 FRANCE 4 9 4 17 ITALIE 3 12 1 16 ALLEMAGNE 1 3 1 5 BELGIQUE 2 2 4 GRANDE BRETAGNE 1 1 2 LYBIE 1 1 SUISSE 1 1 HOLLANDE 1 1 PORTUGAL 1 1 TUNISIE 2 2 4 Total 15 30 7 52 15
6. 6 Co t de terrain et immobilier 0 513 0 713 Acc s d autres march s 0 472 0 670 de la variance totale 42 201 26 215 Le second groupe de facteurs concerne ceux li s la pr sence d un tissu d entreprises locales et trang res L ACP r alis e sur les diff rentes modalit s permet de distinguer deux dimensions dont la variance totale est de 69 38 voir tableau 2 Le premier axe synth tise l importance accord e respectivement la pr sence d un tissu d entreprises fournisseurs clients et d entreprises trang res Il s agit de la pr sence des conomies d agglom ration pour r duire les co ts de transport et b n ficier des effets de la proximit et des effets de r seaux En effet pour am liorer sa rentabilit une entreprise cherche toujours se rapprocher de celles avec qui elle entretient des relations de type fournisseurs clients Quant au second axe 1l est li la pr sence d un tissu d entreprises aussi bien du m me secteur que d autres secteurs d activit Il s agit de l int r t accord aux effets de report de l information et de la recherche d une meilleure rentabilit en b n ficiant de l exp rience des autres ou par effet d imitation Tableau 2 R sultats ACP Facteurs li s au tissu local d entreprises Matrice des composantes Dimension 1 Dimension 2 42 2356 A Tissu d entreprises du m me secteur 0 483 0 662 Tissu d entreprises d
7. American Economic review Vol 87 4 September pp 520 544 Caves R 1996 Multinational Enterprise and Economic Analysis Cambridge University Press 12 Chaponni re J R Perrin S 2005 Le textile Habillement tunisien et le d fi de la lib ralisation quel r le pour l investissement direct tranger Agence Fran aise de D veloppement Mai Cnuced 2007 World Investment Report Transnational Corporations Extractive Industries and Development United Nations New York and Geneva Driss S 1997 Investissement direct tranger et diffusion technologique dans les pays en voie de d veloppement Th se de doctorat Universit de Toulouse 1 Driss S 2007 L attractivit des investissements directs trangers industriels en Tunisie Revue R gion et D veloppement n 25 2007 pp 137 156 Dunning J H 1993 Multinational Enterprises and The Global Economy Addison Wesley Publishing Company New York Ethier W J 1986 The Multinational Firm The Quarterly Journal of Economics Vol 101 pp 805 833 Ferrera L et Henriot A 2004 La localisation des entreprises industrielles comment appr cier l attractivit des territoires Economie Internationale n 59 pp 91 111 Fontagn L Pajot M et Pasteels J M 2002 Potentiels de commerce entre conomies h t rog nes un petit mode d emploi des mod les de gravit Economie et Pr vision 152 153 1 2 pp 255 258 Glob
8. XLV Colloque de l Association de Science R gionale de Langue Fran aise ASRDLEF Territoires et action publique territoriale nouvelles ressources pour le d veloppement r gional Universit du Qu bec Rimouski UQAR Rimouski Qu bec Canada 25 26 et 27 Ao t 2008 L attractivit des investissements directs trangers dans le secteur Textile Habillement en Tunisie Slim DRISS R sum Cet article propose d examiner les principaux facteurs d attractivit aux investissements directs trangers du secteur Textile Habillement tunisien Les donn es issues d une enqu te men e aupr s d un chantillon de 52 entreprises participation trang res implant es en Tunisie nous permettent l aide d un mod le conom trique de type logit d estimer la probabilit de r aliser un investissement tranger sous forme de cr ation d une nouvelle filiale afin d identifier les facteurs d attractivit ayant une dimension qualitative Les r sultats montrent qu en dehors de la proximit g ographique des pays de l union europ enne la d cision d installer une nouvelle filiale est li e positivement et significativement la disponibilit d une main d uvre qualifi e et bon march et la pr sence d un tissu local aussi bien d entreprises du m me secteur que d autres secteurs En revanche il s av re que les entreprises trang res ne cherchent pas renouer des relations du type four
9. aison des avantages de la firme et de la zone d accueil proximit g ographique co t et qualification de la main d uvre avantages fiscaux offerts taille du march acc s pr f rentiel d autres march s trangers etc Une telle sp cification a t d velopp e initialement dans le cadre de la th orie clectique de A titre d exemple les v tements de travail repr sentent 10 1 des exportations totales du secteur en 2005 et 10 en 2006 Ils occupent la troisi me place parmi les principaux produits export s juste derri re les pantalons jeans et les pantalons de ville La th orie de l change international suppose que l installation de filiales l tranger constitue la forme la plus courante de l expansion multinationale Pour cela nous nous int ressons principalement l investissement direct tranger comme strat gie d implantation directe des firmes multinationales dans les pays trangers Dunning Cette derni re connue galement sous le nom de paradigme OLI Ownership Localisation Internalisation sugg re la pr sence de trois avantages qui expliquent le choix d IDE par une firme multinationale Il s agit de la propri t d avantages sp cifiques de localisation et d internalisation Dans ce cadre Mucchielli 1998 explique qu une entreprise d cidera de l implantation d une unit de production l tranger en fonction de quatre d terminants principaux i la taille du march en termes de deman
10. assification 75 0 xxx Coefficient significatif au seuil 1 Coefficient significatif au seuil 5 Coefficient significatif au seuil 10 10 Il appara t que le mod le est significatif selon la valeur du test global de Chi deux au seuil de 1 et celle du coefficient de d termination R Il t moigne aussi d un taux de classification important 75 La variable relative aux caract ristiques de la main d uvre locale exerce un effet positif et significatif au seuil de 5 sur la probabilit de cr ation d une nouvelle filiale Les entreprises trang res cherchent profiter de la disponibilit d une main d uvre qualifi e bon march et qui refl te un certain savoir faire local La variable relative la pr sence d un tissu local d entreprises aussi bien du m me secteur que d autres secteurs exerce aussi un effet positif et significatif au seuil de 10 Ce facteur peut tre en liaison avec celui li aux caract ristiques de la main d uvre locale Plus le nombre d entreprises principalement du m me secteur est lev plus la disponibilit d un savoir faire local est vraisemblable Quant la variable relative la pr sence d un tissu d entreprises fournisseurs clients elle exerce un effet n gatif et significatif au seuil de 5 sur la d cision d investir sous forme de cr ation d une nouvelle filiale Cela t moigne que les entreprises trang res du secteur Textile Habilleme
11. de exploitable partir de chaque localisation ii le co t des facteurs de production iii le nombre d entreprises locales et trang res d j pr sentes c est dire en fonction du niveau de d veloppement et de la concurrence dans l industrie en question et iv les diff rentes politiques locales qui peuvent int grer des l ments comme les avantages fiscaux la possibilit de rapatriement des b n fices la cr ation de zones de libre change et d int gration r gionale etc Ainsi le choix de l implantation l tranger d pend non seulement des avantages de la firme mais aussi de ceux du pays h te Ferrara et Henriot 2004 La notion d attractivit des territoires appara t alors au c ur de l analyse de la localisation des activit s La recherche d une plus grande comp titivit territoriale n cessite une r partition implicite des taches entre entreprises trang res et autorit s des pays d accueil Les premi res la recherche d une meilleure profitabilit choisissent la localisation de leurs activit s en fonction des caract ristiques internes co t de production acc s aux march s etc Quant aux autorit s locales elles essayent d adopter des mesures de promotion et de valorisation de leur territoire aupr s des investisseurs trangers Dans une revue r cente de la litt rature se basant sur le paradigme OLI de Dunning Blonigen 2005 analyse les motivations et les d terminants
12. e corruption est fortement et n gativement corr l aux IDE Enfin les incitations fiscales n affectent que faiblement les entreprises multinationales dans le choix du pays tranger de leurs implantations Blomstr m et Kokko 2003 En effet les autorit s des pays d accueil r alisent des efforts importants dans l am lioration de l attractivit de leurs territoires Selon Cnuced 20078 au cours de l ann e 2006 93 pays ont apport 184 modifications leurs dispositions r glementaires nationales dont 147 sont plus favorables aux IDE Cela confirme le fait que les politiques des pouvoirs publics deviennent plus lib rales offrent davantage d incitations s inscrivent dans des strat gies de promotion cibl es principalement vers le secteur industriel et celui des services et participent davantage aux accords relatifs l investissement et au commerce Dans ce cadre de concurrence entre les pays d accueil le recours excessif aux incitations fiscales n est justifiable que lorsque les b n fices attendus des IDE notamment en mati re de transfert et de diffusion des nouvelles technologies sont sup rieurs aux co ts li s ces incitations Ainsi de telles incitations doivent s accompagner de certaines mesures compl mentaires permettant aux firmes locales des pays en d veloppement d am liorer leur capacit d absorption des technologies nouvelles Driss 1997 L importance de chaque d terminant est variable d une
13. e territoire tunisien qui ont t d finies de telle sorte que Le taux de participation trang re dans le capital de l entreprise est au moins gal 20 du capital social En effet c est le taux minimum requis par le FMI pour que le capital tranger investi soit qualifi d IDE L chantillon est tir de fa on respecter une repr sentativit par taille d entreprises par localisation r gionale et par secteurs d activit Il comprend des entreprises trang res localis es essentiellement dans les r gions du Grand Tunis comprenant les gouvernorats de Tunis Ariana Ben Arous et la Manouba du Nord Est Bizerte Nabeul et Zaghouan et de la r gion du Sahel De m me environ 80 de ces entreprises sont d origine europ enne principalement l Allemagne la Belgique la France et l Italie L investissement r alis est principalement de nature verticale car l entreprise interrog e est totalement exportatrice La production ou la prestation de service est destin e surtout aux march s trangers rarement au march local Tunisien Dans ce cadre les statistiques de la FIPA montrent qu environ 96 des entreprises trang res op rant dans ce secteur sont totalement exportatrices En effet comme soulign dans l analyse th orique des facteurs d attractivit les entreprises proc dant un IDE de type vertical sont g n ralement attir es par la faiblesse des co ts de production Elles peuve
14. erman S Shapiro D 1999 The Impact of Government Policies on Foreign Direct Investment The Canadian Experience Journal of International Business Studies vol 30 n 3 pp 513 532 Hair J F Anderson R E Tatham R L Black W C 1998 Multivariate Data Analysis 5 edition Prentice Hall International Editions Helpman E 1984 A Simple Theory of International Trade with Multinational Corporations Journal of Political Economy Vol 92 n 3 pp 451 471 Horstmann I J Markusen J R 1992 Endogenous Market Structures in International Trade Natura Facit Saltum Journal of International Economics Vol 32 pp 109 129 Karray Z Toumi Sofiane 2007 Investissement direct tranger et attractivit appr ciation et enjeux pour la Tunisie Revue d Economie R gionale et Urbaine n 3 pp 479 501 Markusen J R 1984 Multinationals Multi Plant Economies and the Gains from Trade Journal of International Economics Vol 16 pp 205 226 Markusen J R Markus K E 1999 Discriminating among alternatives theories of multinational enterprise NBER Working Paper n 7164 Markusen J R Venables A J 2000 The Theory of Endowment Intra Industry and Multinational Trade Journal of International Economics Vol 52 pp 209 234 Mucchielli J L 1998 Multinationales et mondialisation Editions du Seuil Paris Shapiro D Globerman S 2001 National Infrastructure and Foreign Direct Inves
15. eurs d attractivit du secteur Textile Habillement Nous pr sentons enfin les r sultats relatifs l identification de ces facteurs ainsi que les remarques de conclusion 2 LES FONDEMENTS TH ORIQUES DE L ATTRACTIVIT DES INVESTISSEMENTS DIRECTS ETRANGERS Lorsque une firme d cide de s internationaliser elle doit choisir entre plusieurs alternatives possibles exportation directe partir de sa base nationale implantation d une filiale de commercialisation possession d une unit de production par cr ation par rachat ou par fusion avec une entreprise locale concession d une licence de production une firme trang re ou bien formation d une joint venture avec une firme nationale du pays h te Le choix entre ces options s effectue en fonction de certaines variables relatives non seulement la strat gie de la firme mais aussi en fonction de celles relatives aux caract ristiques du pays d accueil nature et degr de maturit du produit structure et organisation du march tranger barri res l change etc La d cision d implantation dans un pays tranger ainsi que la forme qu elle prend sont guid es par une logique micro conomique propre chaque entreprise Dans ce cadre un territoire donn peut s av rer plus ou moins attractif en fonction de la nature de chaque activit ce qui explique l existence de flux d IDE D o le choix du mode et du pays d implantation sera fonction de la combin
16. gne d une faible int gration Outre le d part et l arriv e de nouvelles firmes trang res le secteur Textile Habillement tunisien conna t un certain nombre de changements tel que l orientation vers la production et l exportation des v tements de travail et ceux de protection anti feu Le d veloppement de ces nouvelles niches de sp cialisation peut garantir plus de perspectives ce secteur qui souffre d une faible int gration des entreprises trang res et qui s oriente ainsi vers des produits valeur ajout e plus lev e Les r sultats de nos estimations montrent que le d veloppement de ces niches de sp cialisation peut s expliquer par les effets significatifs jou s par les variables li es aux effets d agglom ration et la disponibilit d une main d uvre qualifi e et peu co teuse Plus les entreprises sp cialis es dans ces produits cherchent s agglom rer pour b n ficier des effets de proximit et de report de l information plus la main d uvre locale se sp cialise en la mati re et plus de nouvelles entreprises trang res sont incit es cr er de nouvelles filiales Plusieurs am liorations peuvent tre apport es ce travail Une premi re voie d exploration consiste prendre en consid ration des facteurs qualitatifs plus sp cifiques au secteur Une seconde voie r side dans l analyse de la concurrence existante avec d autres territoires tel que le Maroc ou encore certains
17. industrie une autre ce qui nous permet de distinguer deux formes d entreprises multinationales Brainard 1993 Caves 1996 d une part celles int gr es verticalement c est dire qui exploitent les avantages sp cifiques au pays d accueil et qui sont orient es vers l exportation et d autre part celles int gr es horizontalement c est dire produisant sur diff rents march s afin de limiter les co ts de transport et les barri res l entr e et qui sont orient es principalement aux march s des pays d accueil Dans ce cadre d analyse les travaux regroup s sous le nom de la th orie traditionnelle de l activit multinationale Helpman 1984 Markusen 1984 Ethier 1986 ont montr que les diff rences entre pays metteur et r cepteur provoquent des flux d IDE Cette th orie traditionnelle fournit donc une certaine explication aux flux d IDE principalement de type vertical qu on peut observer entre les pays d velopp s et les pays en voie de d veloppement qui sont relativement diff rents en mati re de dotations factorielles de taille des march s de revenu des consommateurs etc En revanche la th orie moderne Horstmann et Markusen 1992 Brainard 1997 Markusen et Maskus 1999 Markusen et Venables 2000 Bergstrand et Egger 2004 soutient l id e selon laquelle l existence des flux crois s d IDE est li e la similarit entre les pays metteurs et r cepteurs au niveau des tailles des march s de
18. it de cr er une filiale et ces variables de la forme suivante P proba Cr Filiale 1 F X l o F d signe la fonction de r partition d un loi de probabilit continue et 2 refl te l effet marginal positif ou n gatif des changements dans le vecteur X sur la probabilit P L enqu te permet de distinguer plusieurs groupes de facteurs d attractivit Pour chacun plusieurs modalit s permettent d appr cier son importance En effet l entreprise doit pr ciser sur une chelle de Likert 5 points l importance accord e chaque variable D o le recours l analyse en composantes principales ACP pour r aliser une synth se de l information et d gager les principaux facteurs d attractivit Hair et al 1998 Trois groupes sont distingu s les facteurs institutionnels et infrastructures ceux li s au tissu local d entreprises et ceux li s au co t et la qualification de la main d uvre L ACP men e sur les diff rentes modalit s li es au premier groupe de facteur permet de retenir deux axes dont la variance totale est de 68 416 voir tableau 1 Le premier axe regroupe les variables relatives l importance accord e respectivement aux r seaux de transport aux r seaux d lectricit du gaz et de l eau aux r seaux de communication et aux infrastructures routi res Il indique donc l importance accord e aux infrastructures locales de base qui s av re
19. mod le de d part Il faut signaler que nous n avons pas retenu les variables traditionnelles relatives la proximit g ographique et la taille du march local car il s agit plut t de variables quantitatives En effet nous avons d j montr Driss 2007 que l IDE r alis dans le secteur manufacturier est positivement li la proximit g ographique des pays investisseurs et que la variable taille du march local mesur e en terme de produit int rieur brut n explique pas significativement les flux d investissements trangers puisqu il s agit d implantation verticale En plus des cinq variables retenues nous avons introduit une variable de contr le intitul e appartenance un groupe C est une variable binaire qui nous renseigne si l entreprise trang re interrog e appartient un groupe ou non L estimation du mod le logit pour identifier les facteurs explicatifs de PIDE sous forme de cr ation de nouvelle filiale donne les r sultats suivants Tableau 4 Estimation des facteurs explicatifs d une cr ation de filiale 100 Variables Coefficients Wald Constante 0 322 0 253 Infrastructures 0 209 0 155 Facteurs institutionnels 0 258 0 275 Tissu local entreprises 1 354 3 570 Relations fournisseurs clients 1 573 5 987 Main d oeuvre 1 183 4 207 Appartenance un groupe 0 050 0 002 R Mc Fadden 0 353 2 log vraisemblance 31 136 Chi deux 16978877 Taux de cl
20. n Tunisie Entreprises Emplois Stock d IDE en millions de dinars 2004 2007 2004 2007 2004 2007 Industries manufacturi res 2 166 2279 216 489 250 086 4 527 836 5 660 007 dont Textile et 1 164 1117 126 648 131 196 914 576 1 023 863 Habillement Services 213 325 4702 19 276 557 955 4 174 810 Agriculture 71 78 1733 1811 207 216 242 416 Tourisme 157 158 16 951 16 562 2 080 564 1 581 346 Energie 52 55 3250 3250 11535 2 15 748 372 Total 2 659 2 895 243 125 290 985 18 908 771 27 406 951 Source FIPA Tableau n A3 R partition des entreprises participation trang res du secteur Textile Habillement implant es en Tunisie 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Flux d IDE en millions de dinars 79 800 64 000 59 100 69 140 61 620 71 780 90 300 Nombre d entreprises trang res 1 124 1159 1 166 1 164 1139 1139 1117 dont Projets de cr ation nouvellement entr s en activit Emplois 116047 119380 124530 126648 131397 134496 131 196 103 88 62 64 48 71 96 Source FIPA 14 Annexe 2 Comparaison internationale de la rentabilit financi re pour les v tements de protection anti feu Indice de frais Indice de rentabilit d exploitation annuelle Tunisie 100 Indice Tunisie 100 27 03 Hongrie 189 12 18 Maroc 1
21. n Tunisie Cette question est justifi e par le fait que selon les donn es statistiques de la FIPA parmi les nouveaux et premiers produits export s ces derni res ann es on trouve les v tements de travail et ceux de protection anti feu pour lesquels la Tunisie se pr sente comme un site d investissement tr s rentable voir annexe 2 d o le d veloppement de nouvelles niches de sp cialisation au sein du secteur Ces constats font qu il serait int ressant d valuer les facteurs d attractivit aux IDE sp cifiques ce secteur Le pr sent article propose d analyser s il s agit toujours des facteurs traditionnels tel que ceux li s la disponibilit et la faiblesse du co t de la main d uvre ou encore est il questions des facteurs institutionnels li au r le jou par les pouvoirs publics L enqu te men e dans le cadre du projet FSP aupr s des entreprises trang res implant es en Tunisie nous permettra d valuer et de d gager les principaux facteurs d attractivit sp cifiques au secteur Textile Habillement Les conclusions permettront alors de d gager des enseignements importants en mati re de politique conomique afin de rendre un tel secteur plus comp titif et plus attractif aux IDE Ainsi nous pr sentons dans la section suivante les fondements th oriques de l attractivit des territoires en mati re d IDE Nous pr cisons ensuite la source de donn es utilis es pour appr cier les fact
22. nisie montre que ces derniers ont connu une forte progression passant de 272 5 millions de dinars en 1996 2070 9 millions en 2007 soit environ une multiplication par huit voir tableau A1 en annexe 1 Si la majeure partie de ces flux tait concentr e dans le secteur nerg tique il s av re que depuis 1997 le secteur manufacturier est devenu plus attractif Les flux destin s ce secteur sont pass s de 85 7 millions de dinars en 1997 485 7 millions en 2007 soit environ une multiplication par six Une analyse plus fine des flux d IDE destin s au secteur manufacturier r v le l int r t accord par les entreprises trang res au secteur Textile et Habillement Ceci s explique non seulement par la part importante des IDE r serv e ce secteur mais aussi par l importance du nombre d entreprises pr sentes en Tunisie et les emplois cr e voir tableaux Al et A2 en annexe 1 En effet ce secteur est le premier employeur de l industrie manufacturi re A la fin de l ann e 2007 les entreprises trang res op rant dans ce secteur occupent 131196 personnes repr sentant 52 de l ensemble des emplois cr es par les IDE dans l industrie manufacturi re Malgr cette volution l analyse des flux d entr e d IDE r alis e par Cnuced 2007 r v le que la Tunisie est class e comme un territoire fort potentiel d IDE alors m me que sa performance en la mati re reste faible et en dessous de son potentiel D
23. nisseurs clients ce qui confirme leur faible int gration et la nature verticale des IDE r alis s dans ce secteur Mots cl s Attractivit IDE Logit Textile Habillement Tunisie JEL Classification C31 F21 F23 Ma tre Assistant en Sciences Economiques l ESSEC de Tunis Chercheur au CEFI Adresse Publiposte Cit Ennasr BP 261 2037 El Menzah 8 Tunisie T l 216 98 686 041 Courriel slim_driss yahoo fr 1 INTRODUCTION L attractivit des territoires aux investissements directs trangers IDE se situe aujourd hui au c ur des r flexions strat giques des pays en voie de d veloppement Attirer les entreprises trang res est l une des pr occupations majeures des pouvoirs publics vu les effets b n fiques engendr s par leur pr sence dans un territoire donn cr ation d emplois augmentation des exportations transfert et diffusion des technologies nouvelles etc Afin de profiter de ces effets la Tunisie a adopt plusieurs mesures tel que la cr ation de l agence de promotion des investissements trangers ou Foreign Investment Promotion Agency FIPA De m me le code des incitations aux investissements entr en vigueur en janvier 1994 pr voit de nombreuses incitations sous forme d exon rations fiscales de primes l investissement de prise en charge de frais d infrastructure ou encore des cotisations patronales au r gime de s curit sociale Une simple analyse des flux d IDE en Tu
24. non significatif Ceci montre que l appartenance un groupe n a aucune influence sur la probabilit d investir en Tunisie sous la forme de cr ation d une nouvelle filiale 5 CONCLUSION La notion d attractivit des IDE situ e dans une probl matique conomique relative la localisation des entreprises trang res a t abord e partir d une enqu te qualitative administr e un chantillon d entreprises trang res du secteur Textile Habillement tunisien L utilisation d un mod le conom trique de type logit nous a permis d estimer la probabilit que les entreprises trang res r alisent un IDE sous la forme d une cr ation de nouvelle filiale Il s av re qu en dehors des facteurs traditionnels comme la proximit g ographique des principaux pays investisseurs ceux de l union europ enne la d cision d installer une nouvelle filiale est li e positivement et significativement la pr sence d un tissu local d entreprises aussi bien du m me secteur que des autres secteurs afin de b n ficier des conomies d agglom ration Cette d cision est galement li e positivement la disponibilit et la densit d un savoir faire local et d une main d uvre qualifi e et peu co teuse En revanche les r sultats montrent que les entreprises trang res ne cherchent pas renouer des 11 relations de type fournisseurs clients avec les entreprises d j pr sentes ce qui t moi
25. nt aussi tre attir es par les autres facteurs incitations fiscales proximit g ographique infrastructure stabilit politique et conomique acc s pr f rentiel aux march s trangers etc D apr s les donn es statistiques fournies par la FIPA relatives l ann e 2006 il faut signaler que 70 des entreprises trang res op rant dans le secteur Textile Habillement ont pour activit principale la confection et 10 ont pour activit la bonneterie La filature le tissage et le finissage constituent l activit principale d un petit nombre d entreprises En ce qui concerne les exportations du secteur elles sont orient es presque exclusivement vers les pays de l union europ enne Elles sont concentr es sur les quatre principaux pays d origine des IDE de ce secteur cit s pr c demment Dans ce cadre depuis 1997 la Tunisie figure parmi les premiers fournisseurs mondiaux en habillement En 2007 elle occupe le cinqui me rang des fournisseurs de v tements de l union europ enne avec 4 5 de parts de march apr s la Chine la Turquie le Bangladesh et l Inde De m me la Tunisie se pr sente comme le deuxi me fournisseur de la France dans ce domaine 4 IDENTIFICATION DES PRINCIPAUX FACTEURS D ATTRACTIVIT DU SECTEUR TEXTILE HABILLEMENT TUNISIEN Afin d valuer l attractivit du secteur Textile Habillement tunisien pour les investissements trangers nous proposons d expliquer la probabilit de c
26. nt n cessaires pour garantir le bon fonctionnement des entreprises trang res Le second axe regroupe les modalit s relatives l int r t accord au co t d acquisition des terrains et de l immobilier l acc s aux march s trangers li aux diff rents accords de libre change et d int gration r gionale et aux incitations fiscales sous forme de prime l investissement de d gr vement fiscal et de prises en charge des cotisations sociales Il s agit d un ensemble de variables qui traduisent le r le institutionnel des autorit s locales dans l attractivit des firmes trang res l L estimation du mod le se fait par la m thode du maximum de vraisemblance 12 Ceci est justifi en plus par la taille r duite de notre chantillon qui rend impossible l introduction d un grand nombre de variables explicatives 3 L enqu te ne permet pas de d gager des facteurs plus sp cifiques au secteur Textile Habillement car le questionnaire a t l origine labor et administr aupr s d un chantillon de 120 entreprises du secteur manufacturier Tableau 1 R sultats ACP Facteurs institutionnels et Infrastructures Matrice des composantes Dimension 1 Dimension 2 4 2 954 4 1835 Infrastructures routi res 0 641 0 595 R seaux de transport 0 920 0 388 R seaux de communication 0 727 0 18 R seaux lectricit gaz et eau 0 805 0 196 Incitations fiscales 0 503 0 55
27. nt ne cherchent pas renouer ce type de relations avec les entreprises aussi bien locales qu trang res install es en Tunisie C est la nature verticale des IDE r alis s qui fait que ces entreprises trang res cherchent profiter des avantages disponibles comme la faiblesse du co t de la main d uvre et elles sont ensuite orient es vers les march s trangers En effet les entreprises trang res principalement de type off shore entretiennent tr s peu de relations avec le tissu industriel tunisien car elles importent l essentiel de leurs consommations interm diaires Elles demeurent faiblement int gr es et les perspectives d une int gration accrue en amont sont limit es Chaponni re et Perrin 2005 En revanche le coefficient relatif la variable li e l infrastructure et aux facteurs institutionnels n est pas significatif Ceci est certainement d la taille r duite de notre chantillon En effet la qualit des infrastructures et les incitations fiscales s av rent des facteurs jug s compl mentaires et non suffisants pour attirer les firmes trang res Ce r sultat parait peu surprenant dans la mesure o 76 9 des entreprises interrog es signalent que beaucoup reste faire pour renforcer l attractivit de la Tunisie principalement en mati re de souplesse dans les d marches administratives Enfin le coefficient relatif la variable de contr le relative l appartenance un groupe est
28. o l int r t d valuer l importance de diff rentes variables pouvant expliquer les flux d entr e d IDE dans l industrie manufacturi re en Tunisie en particulier celle du secteur Textile Habillement En effet malgr la conjoncture li e au d mant lement de l accord multifibre d but 2005 et au d mant lement tarifaire li l accord d association et de libre change avec l union europ enne les flux d IDE destination du secteur Textile Habillement sont en nette progression ces derni res ann es Cette croissance des flux d IDE est accompagn e d un grand nombre de projets de cr ation nouvellement entr en vigueur en moyenne 76 projets durant la p riode 2001 2007 En revanche le nombre d entreprises trang res pr sentes est relativement stable voir tableau A3 en annexe 1 Ceci justifie que l arriv e de nouvelles firmes est compens e par un mouvement de d part Ainsi on peut se demander si ce Il est signaler que les meilleures performances des IDE s expliquent principalement par des op rations importantes de privatisation pour les ann es 1998 2000 2002 et 2006 Cnuced 2007 World Investment Report Transnational Corporations Extractive Industries and Development Figure I 8 page 14 Cet accord pr voit un d mant lement progressif des droits de douanes avec une suppression totale au 1 Janvier 2008 mouvement est d des changements au sein du secteur Textile Habillement e
29. pays du Sud Est asiatique Il s agit alors d tudier les menaces de d localisation la recherche d une meilleure rentabilit Ceci permettra de comprendre et de pallier les raisons du d part constat de certaines entreprises trang res op rant dans le secteur Textile Habillement tunisien Bibliographie Abbate F 2002 L int gration de la Tunisie dans l conomie mondiale opportunit s et d fis Conf rence des Nations Unies sur le commerce et le d veloppement Gen ve Rapport pr par dans le cadre du programme global CNUCED PNUD intitul Mondialisation lib ralisation et d veloppement humain durable B nassy Qu r A Coupet M Mayer T 2005 Institutional Determinants of FDI CEPII Working Paper n 2005 05 Bergstrand J H Egger P 2004 A Theoretical and Empirical Model of International Trade and Foreign Direct Investment with Outsourcing Part I Developed Countries Mimeo Bl mstrom M Kokko A 2003 The economics of foreign direct investment incentives NBER Working Paper n 9489 Blonigen B A 2005 A review of the empirical literature on FDI determinants NBER Working Paper n 11299 Brainard L 1993 A Simple Theory of Multinational Corporations and Trade with a Trade off Between Proximity and Concentration NBER Working Paper n 4269 Brainard L 1997 An Empirical Assessment of The Proximity Concentration Trade off between Multinational Sales and Trade
30. r ation d une nouvelle filiale principale forme d IDE par une entreprise trang re d j install e en Tunisie Ceci pourrait nous clairer sur le pouvoir attractif de la Tunisie et de voir si les conditions d investissement sont assez satisfaisantes dans le secteur Textile Habillement qui constitue le premier employeur de l industrie manufacturi re Parmi les 52 entreprises 1 L annexe 3 fournit la r partition des entreprises interrog es par pays d origine et par tranches d effectif interrog es 48 1 ont d j r alis un IDE sous forme de cr ation d une nouvelle filiale Pour une entreprise i on peut d finir alors la probabilit P que la firme r alise un investissement tranger en Tunisie sous forme d une cr ation de filiale 100 par P proba Cr Filiale 1 L o Cr Filiale est une variable dichotomique qui prend la valeur 1 s il y a cr ation de filiale et O sinon pour i 1 n ce qui correspond l utilisation d un mod le Logit Cette probabilit d pend d un certain nombre de variables explicatives li es l attractivit On suppose que le choix de cr ation d une filiale d pend d un vecteur de variables X d signant les caract ristiques variables explicatives propres au territoire d accueil celles li es aux caract ristiques de l entreprise ne sont pas prise en compte dans ce mod le On peut donc sp cifier pour la firme i une relation entre la probabil
31. rastructures r seaux de transport de communications d lectricit du gaz et de l eau la stabilit politique et conomique l existence d un tissu d entreprises locales et trang res ou encore la disponibilit d un savoir faire et d une main d oeuvre qualifi e et bon march Selon cette approche Chaponni re et Perrin 2005 ont analys le r le des IDE dans le secteur Textile Habillement en Tunisie Une forte sp cialisation est observ e en mati re de Textile Habillement du fait que le nombre d entreprises trang res les emplois cr es et les exportations de ce secteur repr sentent la moiti de ceux de l industrie manufacturi re L tude signale que cette sp cialisation devenue un sujet de pr occupation sera accentu e avec le d mant lement de l accord multifibre et le d mant lement des droits de douanes li s lP accord de libre change avec l union europ enne Cette analyse men e sur la base d une s rie de simples entretiens r alis s au cours de l ann e 2004 avec les responsables d un chantillon d entreprises trang res implant es en Tunisie montre que le co t de travail la proximit g ographique des pays de l union europ enne le principal investisseur en Tunisie et les incitations offertes par la Tunisie notamment avec la mise en place du r gime off shore en 1972 sont les facteurs d terminants de l attractivit de la Tunisie dans le secteur Textile
32. s dotations factorielles des technologies de production et des revenus des consommateurs Ces similarit s sont g n ralement des caract ristiques des pays d velopp s ce qui joue en faveur de l IDE double sens de type horizontal 8 World Investment Report 2007 Tableau I 8 page 14 Les diff rents mod les pr sent s offrent l avantage de situer la notion d attractivit des territoires dans une probl matique relative la localisation des entreprises multinationales et d identifier le type d IDE vertical ou horizontal partir des facteurs d attractivit mis en avant Dans un travail r cent Driss 2007 nous avons montr partir d un mod le conom trique en donn es de panel que la distance g ographique et les diff rences entre les pays investisseurs et la Tunisie en termes de taille des march s et de dotations factorielles ainsi que la disponibilit du facteur travail sont les d terminants les plus significatifs de l attractivit de l conomie tunisienne En revanche une telle analyse pr sente la limite de ne pas tenir compte de certains d terminants qualitatifs pouvant expliquer l attractivit d un pays comme la Tunisie Ainsi en se basant sur l approche de Mucchielli l attractivit d un territoire peut donc tre construite partir d un ensemble complexe de variables qui sont troitement inter li s tel que les facteurs institutionnels li s la fiscalit la qualit des inf
33. tment Mimeo Simon Fraser University February Wei S J 2000 How Taxing is Corruption on International Investors Review of Economics and Statistics vol 82 n 1 pp 1 11 13 Annexe 1 Tableau n AI R partition par secteur d activit des flux d entr e d IDE en Tunisie en millions de dinars Secteurs 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Energie 166 9 271 3 201 8 194 8 323 4 327 3 427 5 315 9 274 1 385 8 940 3 1359 0 Industries 3 49 5 85 7 523 3 197 9 688 3 251 0 255 4 282 6 311 8 374 9 347 4 485 7 manufacturi res dont Textile 11 764 8 650 30 409 86 764 93 354 79 800 64 000 59 100 69 140 61 620 71 780 90 3 Habillement Tourisme et 484 230 246 372 415 97 2 219 188 221 168 183 720 immobilier Agriculture 2 0 33 1 4 3 2 4 0 8 9 10 5 4 0 10 0 6 9 14 1 7 7 Services et autres 5 7 19 6 8 8 4 1 11 0 15 6 452 0 130 6 177 9 231 3 3082 8 146 4 Total IDE 272 5 402 9 759 99 437 2 1068 2 700 0 1167 3 751 9 795 99 1015 7 4402 9 2070 9 dont privatisation et 409 0 415 0 64 0 430 7 2 972 0 transaction dont la privatisation de Tunisie T l com 35 du capital soit 2972 millions de dinars Source FIPA Tableau n A2 R partition des entreprises participation trang res implant es e
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