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1. oS G rer un book d options de taux Structur s de taux montages et utilisations Produits index s sur inflation 98 Les enjeux du d veloppement de la dette super subordonn e sesseeenee Cr dit D riv s de cr dit 1 m canismes et utilisations D riv s de cr dit 2 pricing et gestion Structur s de cr dit montages et utilisations aiMtnsation222222 2 Interview Emmanuel Schatz ssesseeseceestecnees Change D riv s et structur s de change 105 Commodities Commodities les march s physiques et d riv s 106 Produits d riv s sur commodities us 107 y A TE KCA Produits Financiers Multi sous jacent PRO14 Programme Visionnez l e learning D couverte des March s Financiers en amont de la formation Les march s de d riv s e March s organis s et OTC e Le r glement europ en EMIR e March s taux action change cr dit et commodities Les d riv s fermes Qu est ce qu un d riv ferme e Forwards et Futures principes et utilisations selon les march s e Le change terme TP Excel calcul de couverture par Futures change terme Les Futures sur actions et indices e Param tres d finissant le prix d un Future e Utilisation d un Future Sp culation Couverture Le monde des swaps IR swaps m canisme et exemples d utilisation TP Excel Comment fabriquer un pr t taux
2. CZ KT TE Immobilier March de l immobilier r sidentiel CCOMMENCIAlENIATANCE Se RER 229 Collecter l pargne immobili re aujourd hui 1e Mesurer le risque de financement des op rations de promotionimmobiliere ee 231 Les financements immobiliers StrUCtUr S s es 232 Techniques avanc es d analyse et de mod lisation CACHES MO DITES Re re rene 233 y A TE KCA Immobilier Programme Pr sentation du march immobilier r sidentiel e Les acteurs du march r sidentiel e L impact de la macro conomie dans immobilier e Un march d offre et de demande e L tablissement du prix par rapport l offre et la demande e Les cycles immobiliers Analyse du march immobilier Fran ais e Analyse du march immobilier Parisien e Analyse du march Ile de France tude de cas tude des 20 arrondissements parisiens transport prix transactions etc barchen fr Analyse des micro march s parisien e La client le de non r sident Paris e Les investisseurs dans le r sidentiel parisien Les diff rentes formes d investissement Paris Loi 48 Meubl Nue propri t Murs de boutique e Le march des ventes aux ench res e Le march du viager Paris tudes de cas l immobilier de luxe Paris March de l immobilier r sidentiel et commercial en France Analyse du march fran ais francilien et parisien Objectifs e Comprendre le march immobilie
3. p 313 Comprendre le fonctionnment MUN a T ee p 314 Initiation aux produits d riv s en p 315 Pr parer la certification AMF p 327 72 Produits d riv s 1 m canismes et utilisations Futures swaps et options B rchen Quel est l objectif principal de ce s minaire qui s adresse t il Alain L objectif de cette formation est de com prendre la logique entourant les produits d riv s et ce qui les diff rencie des op rations men es sur le cash Le mot logique est extr mement important car il rend cette formation accessible tous A la fin de cette formation les participants connaitront les caract ristiques de ce qu est un produit d riv Ils sauront comment les d riv s sont utilis s en sp culation ou en couverture La notion d effet de levier sera maitris e et ils seront m me de soutenir une conversation avec des coll gues de diff rents services de Front Office sans penser que le langage utilis est incompr hensible Quels sont les produits couverts au cours de cette formation Ce sont des produits simples futures swaps et options et quelques produits un peu plus com plexes options exotiques d riv s de cr dit Les notions complexes comme les grecques restent expliqu es de mani re logique avec de nom breux exemples Aucun pr requis n est donc n cessaire car la d marche p dagogique reste ax e sur la logique d utilisation des produits Ces produits sont
4. p 88 PRO30 Les produits d riv s de taux p 92 PRO37 D riv s de cr dit 1 m canismes et utilisations p 100 ANA124 l analyse risque des entreprises non list es non not es un enjeu POUT AR eSTLOMICKAGHTSe eee p 213 AMG152 Produits structur s et d riv s CMCESTIO nerereceerererecerercerererererereerererereeereererrerere p 249 CF185 Financement d une Start up P286 VEC191 S exprimer en public p 297 VEC192 Manager ses collaborateurs p 299 VEC200 Techniques commerciales AVANCCES 2 rerrrenrenrenmen maine p 309 VEC201 Mieux se pr parer un monde qui change p 310 Oscar anime les classes virtuelles Les produits d riv s complexes 316 298 S exprimer en public Pitch to win B rchen Encore un s minaire de prise de parole en public Que proposez vous de neuf Oscar Ma double exp rience de banquier et de com dien Une quipe commerciale souhaite toujours am liorer ses performances dans un march comp titif Je le vois bien car j ai t vendeur moi m me et au del de la ma trise des aspects techniques propres aux produits et aux clients ils ont gagn en efficacit en travaillant sur les techniques d expression et de prise de parole en public pour renforcer l impact des pr sentations qu ils r alisent face aux clients Combien de deals perdus lors de ces derniers 100m cause d une incapacit d emporter l ad h sion Votre image lors
5. Organismes de tutelle e Soci t s de gestion Notions fondamentales Lalpha et le b ta Le couple rendement risque e Les mod les CAPM APT et Markowitz TP Excel exercices de mise en pratique Les tapes du processus de gestion Analyses Analyse macro conomique Analyse financi re et analyse cr dit Market timing Analyse quantitative Allocation d actifs D cision d investissement Application des techniques et mod les de gestion Intervention sur les march s Mesure et gestion des risques au quotidien TP Excel exercice d allocation d actifs selon plusieurs sc narii 240 Techniques de gestion Allocation d actifs et gestion de portefeuille Les diff rentes gestions en pratique e Indicielles et tilt es e Growth value stock picking et core satellite Se retrouver parmi les diff rents types d Opcvm Couverture de portefeuille e Sensibilit s et principes de couverture TP Excel couverture par Futures et strat gies optionnelles La multigestion en pratique Approche de la gestion alternative e Les objectifs et les outils e Les principales strat gies Mesure et attribution des performances e Calculs de performance e Mesure GIPS e Les VaR et l valuation du risque Investissement et march s inanciers lawrence Gitman Michael Objectifs e Comprendre les techniques mises en uvre dans les processus de gestion e Conna tre les diff rents styles de gestion
6. Du point de vue de la gestion Du point de vue de la strat gie e Du point de vue de l investisseur Les acteurs e Les multig rants les investisseurs et les consultants e Les agences de notation et les fournisseurs de donn es e Les outils d aide la d cision Les produits et les services L offre de produits e L offre de services e La r mun ration Le processus de s lection La partie quantitative e Cr ation des univers e Recherche des benchmarks e La recherche des th matiques e L analyse statistique et graphique e La mod lisation et backtesting e Le suivi des fonds 256 Multigestion l analyse et la s lection de fonds le m tier de la multigestion en pratique La partie qualitative e Le questionnaire et son analyse e Le g rant e L quipe e L organisation de la soci t e La philosophie et le processus d investissement TP Excel exemples d application La construction de portefeuille e L allocation d actifs par style niveau de capitalisation et secteur conomique e La rotation des th matiques e Le timing et rebalancement des positions TP Excel exemples d application L analyse l attribution de performance et de risque e Les principales mesures de performance e Les principales mesures de risque e L attribution de performance et risque Les perspectives et d fis e La performance L ind pendance e La transparence Objectifs e Ma triser le processus de la s lect
7. Londres PROI7 Credit Valuation Adjustment sesesesssssessessesssssesseesess p 75 PRO31 Construction de courbes swaps en environnement post crise p 93 PRO32 G rer un book de swaps PRO35 Produits index s sur inflation PRO41 D riv s et structur s de change RIS60 Mesure et gestion du risque de liquidit ttt 13 Bruno Rostaing Bruno exerce le m tier de g rant de patrimoine depuis plus de 30 ans tant en r seau qu au titre d ind pendant salari ou non Nomi n pour les troph es du patrimoine deux reprises il partage son exp rience en enseignant depuis 20 ans Bruno exerce galement le m tier de Secr taire particulier domicile AMG142 Comprendre la Gestion Priv e p 238 Emmanuel Roux Sous directeur Banque Neuflize OBC Neuflize OBC Investisse ments Responsable de la gestion grands clients Head of Private Wealth Management Gestionnaire de portefeuilles et de fonds il a d but sur les march s financiers en 1995 Il a successivement exerc chez Olympia Capital Gestion chez NFMDA chez Oddo AM puis chez Gestion Priv e Indosuez Groupe Cr dit Agricole comme responsable de l quipe Multigestion Il a rejoint Neuflize OBC In vestissements en mars 2011 comme Responsable de la Gestion des Grands Clients Il est dipl m d une Ma trise de Sciences de Gestion d un IUP de Gestion Financi re et d un DEA de Finance de l Univer sit Paris Panth on Sorbonne AMG146 Gestion
8. Options G Classe virtuelle J 30 2 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 975 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 121 CZ KT TE Risk Management Tous les s minaires de cet univers Gestion des risques sont en partenariat avec l agefi Risk Management 1 les fondamentaux cceceeee 125 A RISRIMATATEMEN TA ess sree seers 126 AG E F i GOUVEFNANCE AU FISQUE rss 127 R gles relatives aux fonds propres aux liquidit s et la gouvernance des banques eseceseesesteceeteeeees Mesure et gestion du risque de march Mesure et gestion du risque de cr dit Mesure et gestion du risque op rationnel 131 Mesure et gestion du risque de liquidit 132 Interview Patrice Robin 133 Risque op rationnel en post march d riv s 134 Piloter la liquidit d un tablissement de cr dit 135 Interview Denis Gobillot sssssssssssssssssssssssss Risk Management en soci t de gestion S lection de client le par SCOring s seeeesseeesseeceseeessee ALM ALM Bancaire 1 g rer un bilan au quotidien 139 AMMIBAN CAIRO rauuisemeeauaissenniic 140 Interview Herv AkKoUn 141 ALM Assurance les fondamentaux cscceseseeseeeees 142 anti I f y A TE KCA Risk Management
9. Tarif 990 HT Options e Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Pierre de Sury Conseil en op rations de fusion et acquisi tion Pierre concentre l exp rience de trois m tiers compl mentaires qui lui permettent d aborder les probl matiques financi res des entreprises sous toutes les facettes II a une exp rience approfondie des n go ciations avec les partenaires financiers des processus d acquisition et de montage d op ration de LBO Il a tout d abord t banquier directeur de client le entreprises Il a ensuite t direc teur financier d une PME 200 ME de CA puis s est associ dans un cabinet de conseil en strat gies financi res financement et d veloppement des entreprises Pierre anime les s minaires pr sentiels CF175 Financement mezzanine erdee PIN EE re re p 275 CF176 Structurer le financement d une acquisition Mid cap p 276 Visionnez les interviews de nos intervenants sur notre cha ne Youtube barchen fr Structurer le financement d une acquisition Mid Cap B rchen Quel est le march de la reprise d entreprise Pierre Le march de la reprise d entreprise par les personnes physiques est un march en plein d veloppement la fo
10. Visionnez l e learning D couverte des March s Financiers en amont de la formation quoi servent les march s e Acteurs des march s financiers motivations et inter relations tats entreprises particuliers banques soci t s de gestion etc e Les fonctions des march s financiers Placement et financement Transfert des risques e R le et actions des banques d investissement Organismes r gulateurs AMF ACPR et BCE e Les march s cash et d riv s actions taux change cr dit et commodities Pourquoi les banques se recapitalisent elles Analyse des impacts de la crise Que font les salles des march s e Le Front Office traders g rants sales et brokers e Le Middle Office e Le Back Office et la comptabilit e Le Risk Management La recherche quantitative et l analyse e Inspection audit et conformit barchen fr Comprendre les march s financiers Acteurs m tiers instruments cash et d riv s Les produits de march comment a marche e Cash Actions Produits mon taires et obligataires Produits de change D riv s fermes FRA et Futures Swaps de change de taux et de cr dit CDS e D riv s conditionnels Options vanilles et produits exotiques Strat gies optionnelles e Les produits structur s Approche de l asset management e Les typologies de gestion e Les hedge funds Comment mesurer le prix et les risques e Le prix d un produit
11. e D tention de fonds propres de meilleure qualit e Constitution des volants de fonds propres e Gestion des flux de tr sorerie liquidit s suffisantes court et long terme e Limites relatives au volume d actifs par rapport aux fonds propres d tenus Augmentation des fonds propres si utilisation des produits financiers complexes produits d riv s e Am lioration de la gouvernance d entreprise e Sanction et dissuasion efficace 128 R gles relatives aux fonds propres aux liquidit s et la gouvernance des banques Qui en b n ficiera et comment Les d posants e Les emprunteurs e Les banques e Les contribuables En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Comprendre les impacts strat giques et organisationnels e Savoir analyser les carts de liquidit et de fonds propres pour les banques e Maitriser les d lais de mise en plac Niveau Expertise Intervenant Dominique Chesneau Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 06 juillet 2015 Session 2 12 octobre 2015 Tarif 990 HT Options C Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Risk Management Gestion des Risques RIS57 Programme Principes et exigences r glementaires e Grandes d fin
12. e Ma triser les enjeux de la collat ralisation aujourd hui et ses cons quences financi res e Comprendre les syst mes de gestion du collat ral acteurs processus et particularit e Conna tre les points cl pour optimiser la gestion de collat ral Niveau Ma trise Intervenant David Gardiner Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 12 juin 2015 Session 2 11 d cembre 2015 Tarif 840 HT Options Classe virtuelle J 30 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Back Office Gestion Back Office BAO107 Programme Les Opcvm mode d emploi et rappel des fondamentaux e Diff rents types d Opcvm et classification AMF e Les particularit s de chaque type d Opcvm fonds classiques et gestion alternative e Fonctionnement des Opcvm e Vie sociale des Opcvm RG AMF e Contraintes r glementaires dans le cadre europ en UCITS MIFID et AIFM Etude de cas analyse des sp cificit s des Opcvm Les intervenants de la sph re Opcvm e Les acteurs g rants interm diaires et d positaires Principes de gestion s paration des t ches et organisation des quipes Organisation des activit s Front Office Middle Office et Back Office barchen fr Gestion Back Office des Opcvm
13. l analyse financi re Savoir analyser le bilan et le compte de r sultat d une PME Rep rer les signes de d gradation et techniques de window dressing e Les principales techniques de window dressing permettant d am liorer artificiellement la profitabilit et la position de tr sorerie e Les facteurs de risque en lecture directe partir des documents comptables e Les ratios cl s de structure et les clignotants de risque Int grer l analyse strat gique et des risques e Grille d analyse de la position de l entreprise sur son march D termination des risques cl s humain technologique et r glementaire La formation s articule entre plusieurs tudes de cas d analyse financi re Ils permettent de fixer les concepts et favorisent l int gration de tous les points abord s Objectifs e Savoir analyser les comptes d une soci t et se poser les bonnes questions e Comprendre les facteurs de rentabilit et les sources de risque e Ma triser les retraitements pour d finir le niveau de solvabilit Niveau Ma trise Intervenant Pascal Henry Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 mai 2015 Session 2 05 et 06 octobre 2015 Tarif 1680 HT Options Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre
14. la gestion financi re p 220 Eric Normand ric con oit et organise des s minaires de formation en banque et finance depuis plus de 12 ans et a galement dirig la r daction de R ussir l examen certifi AMF ditions Pearson Enfin ric a cr et dirige aujourd hui B rchen CPL85 Starter 1 s organiser pour r ussir l examen AMF p 163 CPL86 Starter 2 les fondamentaux financiers tr gl ementair s ssssssssssssisisnnnennsesnsnsnsne p 164 VEC195 Pr parez et animez une formation avec succ s p 303 Alain Ouzou Alain est analyste quantitatif et sp cialiste des obligations conver tibles Alain a acquis sa comp tence du pricing appliqu au trading et la gestion des obligations convertibles par ses exp riences suc cessives au sein d une quipe de trading pour compte propre dans l quipe de recherche quantitative d un acteur majeur de la gestion alternative hedge fund et dans l quipe de recherche quantitative d di e aux obligations convertibles d un diteur de solution de pri cing Alain est dipl m de l ENST T l com Paristech PRO29 Obligations convertibles ss p 91 MF49 Pricing et mod lisation des obligations CONVENUIDIOS srsnussnin ian a saverceasdcacteescveteent eaente p 118 Eric Parisot Expert STP Middle back office r gulation MiFID et Abus de march Reporting r gulateur Client onboarding KYC et due diligence large exp rience dans process broke
15. p 223 Ga l Giraud Directeur de recherches en conomie au CNRS membre de l cole d conomie de Paris et du conseil scientifique du Laboratoire d Ex cellence REFI R gulation Financi re j suite Ga l a travaill en tant que consultant au sein de banques d investissement Il est l un des auteurs et le coordinateur de 20 propositions pour la r forme du capitalisme Flammarion 3eme ed 2012 et Illusion financi re Ed de l Atelier 2 me ed 2013 ENV12 thique et FINANCE ne p 67 Denis Gobillot Denis a plus de 20 ans d exp rience bancaire Il a commenc sa car ri re en tant qu actuaire contr leur de risque et ing nieur financier en recherche et d veloppement pour le Groupe Natixis Apr s avoir t Risk Manager des activit s de Tr sorerie du Cr dit Lyonnais il exerce en Front Office depuis 7 ans les fonctions de Liquidity Ma nager chez CA CIB Au sein de la Direction de la Gestion Financi re rattach au Tr sorier Groupe il est en charge du pilotage op ra tionnel de la liquidit court terme du Groupe Cr dit Agricole Il in tervient activement dans la strat gie de refinancement du Groupe au niveau mondial et offre un r le de correspondant avec les r gu lateurs sur les aspects de liquidit RIS62 Piloter la liquidit d un tablissement de cr dit p 135 Dominique Gonzales Dominique est consultante ind pendante depuis 2000 Elle exerce des activit s d audit et de conseil aupr s d o
16. tude de cas Cat gorisation des risques Strat gies de risque adapt e au contexte dans lequel volue l entreprise 166 Le dispositif de contr le interne lui m me comment passer de la matrice et de la cartographie des risques au management puis au contr le des risques e Les tapes du management des risques e Le dispositif global de contr le interne Du triangle COSO au cube COSO Contr le permanent et contr le p riodique Les diff rents niveaux de contr le permanent tude de cas appropriation des concepts et adaptation aux cas sp cifiques e Les divers l ments constitutifs du contr le interne importance de l environnement de contr le Les r f rentiels de contr le interne e Les outils de pilotage contr les et plan d action Etude de cas utilisation d un processus comme fil rouge sur les deux jours Dispositif de contr le interne et ma trise des risques op rationnels Mettre en pratique la r glementation Objectifs e Comprendre les notions indispensables la mise en place d un dispositif de contr le interne efficace e Acqu rir les bonnes pratiques d un dispositif de contr le interne performant e Maitriser les techniques utilis es pour contr ler efficacemen Niveau Expertise Intervenante Paule Cellard Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 mai 2015 Session 2 23 et 24 novembre 2015 Tarif 1980 HT Options O Clas
17. 3 Pricing d un swap 2 4 Cotation des swaps et sensibilit aux mouvements de taux 5 Exercices d applications Intewenant Antonin Chaix barchen fr 323 Risk Management sd Cow 1 Les activit s de la banque et leur traduction dans le Bilan Typologue des risques au sein de la banque La crise B le 2 et les limites des gestions de risques B le 3 et le changement de paradigme Gestion Actif Passif et gouvernance du risque en 2015 Intewenant ca Tigrane Kibarian f barchen fr barchen fr Risk Management Intewenant Christine Verpeaux E ae anne 1 Mesure du risque de taux 2 Mesure du risque de march 3 Mesure du risque non lin aire 4 Mesure de la VaR 5 Approche du risque de cr dit 325 Risk Management Ai Intewenant Patrice Robin ic 1 D finir le risque de liquidit 2 Les sources de risque de liquidit 3 B le 3 et la liquidit 4 Mesure du risque de liquidit 5 Gestion du risque de liquidit 326 barchen fr Compliance al anne 1 M thodologie gratuit 2 Instances de r gulation 3 Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme 4 Interm diaires et d marchage bancaire et financier 5 Identification et cat gorisation 6 Les instruments financiers 7 Les march s 8 Le passage d ordre et le post march A amp Intewenant Alain Bouijoux barchen fr 327 Analyse 1 Pri
18. AMF e Les ressources documentaires connexes L organisation n cessaire construire votre m thode Etudes de cas entra nement sur questions r elles Examen certifi par l AMF le 22 mars 2010 sous le num ro C3 en application de l article 313 7 3 de son r glement g n ral barchen fr Objectifs e Comprendre en d tail les points de difficult de l examen e Maitriser les meilleures strat gies pour r ussir e Savoir s organiser et mettre profit les outils disposition Niveau Acquisition Intervenant Eric Normand Dur e 1 2 journ e Participants max 8 Dates Session 1 1 session mois Session 2 1 session mois Tarif 480 HT Options O Classe virtuelle J 30 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 600 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 163 Compliance Conformit CPL86 Programme Les activit s financi res e Les tablissements de cr dit e Les entreprises d investissement e Les soci t s de gestion de portefeuille Les march s financiers e Utilit s et acteurs des march s financiers e La typologie des risques Le Code Mon taire et Financier et le contr le des tablissements financiers e Le r le de l ACPR e Le r le de l AMF L organisation des instances r glementaires en UE et en France Les in
19. Au del de la mesure de son niveau de connais sance th matique chaque professionnel va pouvoir mieux identifier ses propres centres d int r ts et aussi am liorer sa connaissance d autres fonctions transversales et ou de sp cialistes pour une meil leure coop ration dans l int r t du client 267 CF168 Aspects patrimoniaux de la cession de l entreprise Quel montage financier choisir 2 Corporate Finance Gestion Financi re Programme Pr alable la cession e Le choix de la structure e La sp cificit de l entreprise lib rale e Les diff rentes strat gies de sortie de l immobilier professionnel L impact du statut du dirigeant de soci t e Modalit s et chronologie d une cession La cession d une soci t e La r daction d un contrat de cession de parts Les clauses usuelles dans le private equity Garantie de passif et l intervention de la banque pour la mise en oeuvre Clause d earn out Cr dit vendeur La sortie du dirigeant ou le maintien de sa collaboration e Le co t fiscal de la cession d une soci t Pour l acqu reur droits de mutation titre on reux et exon rations r ductions d imp t pour reprise de soci t d ductibilit ou amortissement des frais d acquisition ventes soi m me etc Pour le vendeur r gime g n ral de la cession de titres ou de parts r gime de faveur des plus values en fonction de la dur e de d tention et d part la retraite r gime d
20. CF163 Evaluation d entreprise Niveau 2 CF165 Les soci t s en comptes consolid s p 262 p 264 barchen fr Marc Fazio Marc con oit et anime des formations en cr dit la consommation depuis 2003 Ancien Directeur France de la Banca Regionale Euro pea il a occup des fonctions cl s en banques Sur des projets de cr dits a la consommation en efficacit commerciale et manage ment Marc poss de des r f rences formation prestigieuses BNP Paribas Eurofactor Cr dit du Nord BPCE Natixis Asset Manage ment Cr dit Agricole ING Banque Monabang LBP Banque San Paolo American Express Generali AXA etc VEC193 R ussir communiquer dans les situations difficiles p 300 Thierry Gainon Thierry a r alis toute sa carri re dans les march s financiers o il a t notamment en charge de structuration sur les march s de taux et actions Aujourd hui responsable du contr le des risques d une soci t de gestion appartenant un groupe de pr voyance il ma trise les aspects techniques des produits financiers et dispose d une connaissance tendue de l offre actuelle ainsi que du cadre r glementaire de leur utilisation PRO34 Structur s de taux montages et utilisations p 97 ANA135 Investissement et produits d riv s dans les Institutions de Pr voyance et Caisses de Retraite p 225 G0190 Programmer en VBA sssssssssssesssesseresesesresesesessesesessesese p 294 D
21. Cette g n ration est diff rente car elle est consti tu e d individus ayant toujours connu pour la majorit d entre eux l internet le t l phone por table une m diatisation omnipr sente l acc s l information instantan e et permanente Cette g n ration est adepte des modes de com munication Blog Facebook Twitter SMS MMS Email Elle a en g n ral une approche d com plex e des nouvelles technologies Cela a le m rite de lui conf rer des capacit s d appren tissage extr mement rapides des aptitudes accomplir plusieurs t ches en m me temps une grande confiance en elle une forte cr ativit ainsi qu une plus grande ouverture sur le monde Avec toutes ces qualit s l int gration de ce sang neuf dans le secteur bancaire devrait tre un formidable acc l rateur de perfor mance Cependant dans la r alit nombreux managers d clarent avoir de r elles difficult s les g rer Pourquoi cela Parce quelesjeunes salari s dela g n ration Y ont une id e claire du monde dans lequel ils veulent voluer et de la vie qu ils souhaitent mener Ils recherchent le bien tre car l image de leurs ain s sacrifiant tout pour le travail est loin de les faire r ver et souhaitent tre consid r s consul t s et impliqu s dans les d cisions Ils ont de r elles difficult s adh rer la culture aux co des et aux objectifs de l entreprise et de ce fait sont plus revendicateurs et moin
22. Environnement Financier Produits Financiers Math matiques Financi res Risk Management Compliance Juridique _ Back Office D Techniques Comptables D Analyse M Immobilier D Asset Management M Corporate Finance D Gestion des Organisations M Vendre Communiquer F 2015 S minaires B rchen votre mesure Nos offres de formation ron Notre catalogue Banque d investissement et Gestion d Actifs 201 s minaires de la d couverte des march s l expertise en valorisation d instruments financiers gestion d actifs et ma trise des risques financiers e Notre catalogue Gestion de Patrimoine 69 s minaires d di s aux techniques en droit fiscalit et finance et leur utilisation dans la construction de strat gies patrimoniales des plus simples au plus complexes e Notre catalogue Banque et Assurances 135 s minaires destin s a tous les collaborateurs de banques et assurances Des commerciaux aux fonctions support les formations techniques et comportementales sont orient es clients e Sur mesure Cours en groupe particulier sur des sujets catalogue ou de nouveaux th mes formation en journ e demi journ e classes virtuelles conf rences etc Notre quipe et nos intervenants sont rompus a la cr ation de s minaire sur mesure qui constituent la plus grande part de notre activit e Courses in English Discover our full range of courses in English on our website www barc
23. Gestion des Risques Programme Le bilan de la banque Principe d un bilan de banque e Impact des principales op rations sur le bilan de la banque e Impact sur le compte de r sultat Etudes de cas comprendre travers des exercices l volution du bilan d une banque et les risques sous jacents Typologie des risques e Principe mesure et exemples pour chaque type de risque Risque de march Risque de cr dit et de contrepartie Risque de liquidit Risque global de taux Risque op rationnel Environnement r glementaire B le 2 et B le 3 e Instances r glementaires nationales et internationales Obligations r glementaires et prudentielles B le 2 et B le 3 e Le co t des fonds propres Le risque de march taux change et action e La mesure du risque de march et la notion de VaR e Les diff rents types de VaR d finition mesure et applications TP Excel illustration de calculs de VaR barchen fr Risk Management 1 les fondamentaux Typologie des risques bancaires et r glementation prudentielle Le risque de cr dit et de contrepartie e Mesure du risque Notations internes et externes Mod les de mesure e R alit du risque de contrepartie sur les march s e Gestion globale du risque de cr dit et portefeuille de cr dit Le risque op rationnel r alit et gestion e Prise en compte dans B le 2 e Gestion du risque op rationnel et organisation au sein des banques Cal
24. HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 183 Back Office Gestion Back Office Gestion des Op rations Sur Titres BAO100 Programme Op rations communes e Paiement de coupons Gestion des OST trang res Introduction e D finitions g n rales sur les OST e Diff rentes cat gories d OST Caract ristiques communes aux diverses OST Pour aller plus loin e R glement livraison en Euroclear et natures de comptes e Risques op rationnels Projets de Place H2D HDR T2S e Cessions temporaires Op rations sur le capital e Introduction en bourse Augmentation de capital Offres publiques OPA OPE OPM Offre publique de retrait Regroupement e Division de titres Dividende option e Prime de fid lit Avec des exercices de cas au fil de l expos Op rations obligataires e Emission obligataire Amortissement 184 Ma triser l ensemble des cat gories d Op rations Sur Titres Objectifs e Comprendre la typologie des diff rentes Op rations Sur Titres e Maitriser leurs implications dans la gestion en Back Office e Conna tre les risques et points de contr le associ s Niveau Ma trise Intervenant Christian Viel Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 15 mai 2015 Session 2 29 septembre 2015 Tarif 840 HT Options a Class
25. Ma trise Intervenante Laurence Bonnet Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 29 et 30 juin 2015 Session 2 16 et 17 novembre 2015 Tarif 1680 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 O 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 201 TCO116 Programme Contexte normatif et politique de la normalisation IFRS e Normalisation comptable internationale et modalit s d application en Europe e Les sp cificit s des comptes IFRS Conceptual Framework Vs PCG e IFRS et op rations en devises IAS 21 le traitement des op rations en devises IAS 32 d finition et classification des instruments financiers IAS 39 valuation et comptabilisation des instruments financiers IFRS 7 informations fournir sur les instruments financiers et sur la performance financi re de la compagnie Principes g n raux de la comptabilit en devises e Monnaie fonctionnelle monnaie de publication et devises L opposition entre position de change et position de tr sorerie e Les principes g n raux de r valuation les carts de conversion et leurs traitements e Devises et instruments financiers Techniques Comptables Techniques Comptables E 202 Comptabilit des op rations en devises Op rations au comptant
26. Suivi des comptes Nostri e Gestion des v nements Gestion des r siliations par anticipations Assignations et novations Paiement et reception des soultes Monitoring des v nements de credit sur CDS Options gt Paiement des primes gt Exercice de l option gt Reporting client e La documentation juridique La fonction d positaire e R glementation AMF Conservation des contrats cadre FBF et ISDA 180 D riv s OTC Securities Services Gestion Middle Office et Back Office e R conciliation Middle Office et administration de fonds e Reporting e Certifications et circulation des positions La valorisation des d riv s OTC e Notions de valorisation des produits d riv s OTC e Valeur pr sente valeur future Etude de cas exemple de calcul de mark to market d un swap de taux La collat ralisation des d riv s OTC e Risque de contrepartie e M canisme du collateral e Documentation juridique CSA Etude de cas exemple de collat ralisation cash d un portefeuille de swaps La nouvelle r glementation d riv s OTC et les impacts e La r glementation Engagements du G20 Principales obligations Emir et Dodd Frank M canismes de l OTC clearing e Les impacts op rationnels Ex cution via plateformes lectroniques Les nouveaux identifiants r glementaires Affirmation et confirmation Process de Give up Clearing consent R conciliation des positions Compressions des trades R sol
27. VEC194 Programme Qui sont les jeunes de la g n ration Y e Qu est ce qu une g n ration e En quoi la g n ration Y est elle diff rente de la g n ration X et des pr c dentes e G n rations c te c te un d fit pour les banques Se faire reconna tre par Y e Identifier les diff rentes typologies de Y Et si Y tait avant tout un Consomm Acteur Ce que Y attend d un manager La motivation et l implication selon Y e Comment donner du sens au travail la WHY g n ration e Savoir proposer un travail challenging pour susciter l implication e Fixer un cadre clair ancrer les r gles dans le concret tout en faisant le lien avec les valeurs de Y e Appr hender une nouvelle posture manag riale barchen fr G rer le conflit avec Y e Les diff rentes typologies de conflit e Les conflits les plus fr quents et leur mode de r solution Concilier les diff rences X Y La d l gation e Yet la d l gation D velopper et encadrer son autonomie e Vers un nouveau mode de contr le sans ing rence Quand Y manage e Le r le du manager selon Y e Les relations du manager Y et de son nH Quand Y manage ses ain s Int grez et managez vos collaborateurs de la g n ration Y Vers une nouvelle posture manag riale Objectifs e Comprendre comment fid liser les jeunes talents et ussir les motiver e Apprendre int grer leurs valeurs pour une plus grande efficacit sont
28. expliquer et illustrer les prin cipes et m thodologie de mani re pratique CPL81 Abus de march construire un dispositif ADAP EG PO EEA EA EE A E A ETE p159 barchen fr Gweltas Morvan Gweltas intervient r guli rement aupr s des Directions Financi res ou Informatiques pour les principaux acteurs de la banque de l as surance ses missions portent sur le pilotage de projet de refonte organisationnelle et la conduite du changement Consultant en or ganisation il est sp cialis dans l excellence op rationnelle optimi sation de processus et am lioration continue G0187 Gestion de projets ransa p 291 G0188 Notions fondamentales d excellence OP FATIONNEI asennan p 292 Alexis Nass Dipl m de Science Po Lyon et de Dauphine Alexis est trader pour compte propre depuis 8 ans chez Groupama Banque o il g re des portefeuilles obligataires et participe a la gestion quotidienne de la tr sorerie AMG158 Gestion mon taire en pratique p 255 Antoine Nodet Antoine NODET analyste financier de formation 30 ans de pratique des march s financiers conseille les entreprises dans leur strat gie financi re et les aide dans leurs probl matiques d valuation et de lev e de fonds De formation franco am ricaine il est dipl m d intelligence conomique de l IHEDN et enseigne au CNAM et L ELSLCA ainsi que dans diff rentes formations l international ANA130 L intelligence conomique appliqu e
29. tudiants demandeurs d emploi et laur ats de l examen certifi AMF de B rchen B n ficiez de 10 de remise sur le prix du par cours L examen L examen consiste en 120 questions choix mul tiples compl ter en 2 heures Les sessions d examen Claritas sont organi s es la demande dans tous les centres Pear sonVue en France ou a l tranger SNL CFA Society US France B rchen est Sponsor Gold de CFA France barchen fr Certification internationale CFA Level 1 optimisez vos chances de r ussite Le CFA est la certification la plus renomm e aupr s des professionnels en banque d investissement R ussir chacun de ses trois niveaux est exigeant et implique un travail important Par exemple moins de 40 des candidats dans le monde ont r ussi passer le niveau du CFA la session de juin 2015 Pour maximiser vos chances de r ussite nous avons con u un cursus en modules de trois heures dispens par des sp cialistes aupr s d un groupe r duit de candidats 18 modules de 3 heures 30 Mock exam E book B rchen Compl ment de Classes Virtuelles e Base de questions d entra nement Supports ad hoc e Flexibilit dans votre emploi du temps e Intervenants eux m mes CFA charterholders Groupe restreint e Suivi individualis CFA Levels et Il vos outils p dagogiques Supports base de questions et plateforme internet Les supports sont en fran ais et en anglais et di
30. 109 Risk Management 123 Compliance 77 143 Juridique E 167 Back Office 0 0 cceecescceseeseessenseeees 175 Techniques Comptables 193 Analyse 0 0 eee 207 Immobilier 7 0 227 Asset Management 235 Corporate Finance 259 Gestion des Organisations 289 Vendre Communiquer 006 295 14 Univers E Environnement Financier La banque et les march s financiers organisation r le et acteurs E Produits Financiers Les instruments cash d riv s et structur s sur les march s actions taux change cr dit et commodities E Math matiques Financi res Techniques math matiques appliqu es au pricing des produits vanilles et exotiques E Risk Management ALM techniques de mesure et gestion des risques EH Compliance R glementation et conformit E Juridique Obligations et documentations juridiques appliqu es aux produits financiers E Back Office Techniques de gestion Back Office et approche comptable E Techniques Comptables Comptabilit bancaire et traitement des instruments financiers E Analyse Analyse financi re conomique technique et comportementale E Immobilier Mod lisation et financement des actifs immobiliers E Asset Management Produits strat gies et techniques appliqu es aux soci t s de gestion et banques priv es E Corporate Finance Financement techniques et pratiques en capit
31. 60h e 4 modules sp cialis s Cr dit consommation 14h Regroupement de cr dit 14h Services de paiement 14h Cr dit immobilier 24h e Module d approfondissement sur un sujet en rapport avec l activit de l interm diaire 24h Dur e totale 150 h Tarif 3 OOO TTC Niveau 2 Mandataires exclusifs r alisant l interm diation comme activit principale Tronc commun 60h e 1 module sp cialis parmi les 4 14h e Module d approfondissement sur un sujet en rapport avec l interm diaire 6h Dur e totale 80 h Tarif avec module Cr dit Immobilier 2 490 TTC Tarif sans module Cr dit Immobilier 640 TTC Niveau 3 Mandataires non exclusifs et mandataires exclusifs r alisant l interm diation comme activit accessive distribution de cr dit ou service de paiement en compl ment de la vente d un bien ou service e 1 module sp cialis parmi les 4 14h Dur e totale 80 h Tarif du module Cr dit Immobilier 2 370 TTC Tarif pour un autre module 138 TTC barchen fr Une question sur votre validation de connaissances iobsp barchen fr 01 73 54 80 80 27 Validation des connaissances Lutte Contre le Blanchiment et Financement du Terrorisme Une question sur cette validation 2 Icb f barchen fr 01 73 54 80 80 28 La lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme a connu une vol
32. Bond Spreads et CDS Spreads Asset swaps Market Value Asset swaps etc Gestion du risque de cr dit Approche statique et couverture en nominal Couverture en valeur de march Couverture par strip de CDS e Approche dynamique indicateurs alternatifs de risque barchen fr D riv s de cr dit 2 pricing et gestion Mod lisation du risque de cr dit Mod lisation des options de cr dit e Options sur CDS single name e Options sur indices de CDS D riv s de cr dit multi sous jacents e Notion de corr lation de d faut e valuation du Nth to Default swap Etude de sensibilit du FTD Pricing des CDOs synth tiques e Approches par copule gaussienne approche homog ne et h t rog ne e Notions de corr lation de base et de corr lation compos e e Skew de corr lation et extensions de l approche gaussienne Delta des tranches de CDOs synth tiques analyse de comportement et sensibilit aux hypoth ses de corr lation Pricing des CDOs bespoke Comment g n rer une surface de corr lation de base e Comment tenir compte des points d attachement et des maturit s non standards et des portefeuilles de r f rence sur mesure Objectifs e Acqu rir une vision d taill e des outils de mod lisation d di s au cr dit e Comprendre l impact de toute mod lisation sur les notions les plus importantes spreads de cr dit indicateurs de risques etc Niveau Expertise Intervenant Zouheir Ben Ta
33. Dates Session 1 04 et 05 juin 2015 Session 2 17 et 18 septembre 2015 Tarif 1680 HT Options 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT G Classe virtuelle J 30 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Corporate Finance Financement CF173 Programme D bat introductif retour d exp rience sur les PPP existants en France et l tranger Les PPP sont ils utiles Le contexte des PPP e Les nouvelles contraintes des op rations de la ma trise d ouvrage publique Contraintes financi res Contraintes contextuelles Contraintes l gales Contraintes organisationnelles e Le recours l gitime aux partenariats e Les partenariats traditionnels DSP concessions MOP etc tude de cas analyse compar e de PPP et de partenariats traditionnels dans plusieurs secteurs Le cadre particulier des PPP e Le cadre juridique principes l gaux g n raux e Les sp cificit s et les adaptations possibles e Les avantages et les risques li s aux PPP tude de cas analyse des montages possibles et comment les adapter selon le projet Les PPP appliqu s au secteur des transports financement d infrastructures Montages en PPP pour des infrastructures routi res et ferroviaires e Le r le et les enjeux du montage financier pour le ma tre d oeuvre et pour le fina
34. France et MyC4 Danemark Les d veloppements r cents sur le march de la Microfinance e Diversification des services vers de nouvelles populations en milieu urbain sur des conomies d velopp es etc e Diversification actuelle des produits vers la micro assurance le cr dit habitat et les transferts Conclusion les le ons pour demain Entre commercialisation et r vision des mod les de finance du d veloppement Objectifs e Appr hender le march de la Microfinance l international et en France e Conna tre les principaux acteurs e Identifier les nouveaux canaux de distribution e Appr hender les principaux produits y compris l ISR Niveau Carte Blanche Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 1 jour Participants 3 participants minimum Dates Session 1 22 mai 2015 Session 2 15 septembre 2015 Tarif 1190 HT Options 120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1488 HT e Classe virtuelle J 30 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Environnement Financier ENV12 Programme Ethique e Quelle est la d finition de l thique e Existe t il une diff rence entre thique et morale thique et justice Etude de cas quel sens pr cis math matique donner a une r partition juste fair des revenus Finance thique L Investi
35. Jeanne Brachet Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 26 mai 2015 Session 2 24 novembre 2015 Tarif 840 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 187 Back Office Gestion Back Office BAO104 Programme Introduction objectifs du projet Origine du SEPA e Historique du projet SEPA Les acteurs Les banques et l EPC La BCE La Commission Europ enne LE SEPA Council e L organisation en France Les moyens de paiement SEPA e Le SCT SEPA Credit Transfer Comparatif avec le virement frangais actuel Caract ristiques gt Rule book gt Implementation guidelines Le SDD SEPA Debit Direct Comparatif avec le virement frangais actuel Les diff rents SDD gt CORE gt B2B gt CORI Les caract ristiques de ceux ci Les messages R e Le SEPA Card Le mode d utilisation des moyens de paiement SEPA ISO 20022 La mod lisation des processus Les messages XML La syntaxe de repr sentation des donn es Etude de cas exemple de messages 188 Migration SEPA Caract ristiques et imp ratifs techniques de ces nouveaux moyens de paiement Les imp ratifs techniques change client banque l ERP de l entreprise e Les tests avec la
36. Les produits d riv s actions de change et de cr dit 9h 5 Introduction a la gestion des risques 15H 6 Gestion de portefeuille 14H Ce module pr sente les outils math matiques et statistiques qui caract risent la finance quanti tative Au dela de son contenu technique notre ambition est d apporter une bonne compr hen sion de ces outils afin de pouvoir les manipuler avec aisance dans un cadre professionnel 1 Introduction au calcul stochastique 30h 2 Mod lisations avanc es produits et risques exotiques 15h 3 Statistique 15h 4 M thodes num riques 20h Chaque module sera accompagn de travaux pratiques informatiques Ce module reprend en les d veloppant les trois principales sources de risque volatilit taux corr lation afin de se sensibiliser a la proxi mit qui existe aujourd hui entre trading et risk management Notre ambition est de permettre un acc s direct aux pratiques des march s que ce soit du c t risk manager ou du c t trader g rant C est pourquoi ce module met l accent sur l uti lisation des outils th oriques introduits dans les deux modules pr c dents a savoir comment ils sont utilis s en pratique De nombreuses situations issues de la vie r elle seront tudi es 1 Mod lisations avanc es 12h 2 CVA et Risque de contrepartie 9h 3 Strat gies de trading et passage d ordre 6h 4 Strat gies quantitatives de gestion d actif 9h
37. Les produits d riv s complexes les CDS 2 ce 316 rar TE ee Les produits d riv s complexes comprendre les produits structur s 2 Mal 316 ra ele 103 CVA et risque de contrepartie 5 TRKE etre 317 ie a oe G rer un book de swaps 3 eee 318 ie ees Produits index s sur inflation 3 A el ane 319 STe 460 i P E D riv s et structur s de change 6 ee Octobre 320 He Calcul actuariel et pricing d obligations 5 us Octobre 321 EU 7a ae 7 Juin Juillet Par cours 168 Pricing et risk management des options vanilles 5 Navempraein cempre 322 Le cycle 780 Pricing et mod lisation des d riv s de taux 5 Ne pe 323 te ee nee Risk Management 1 les fondamentaux 5 ME 324 T cycle 780 A Mai Juin Par cours 168 Risk Management 2 5 Novembre D cembre 325 Le cycle 780 7 Pear argh Mars Avril Par cours 198 Mesure et gestion du risque de liquidit 5 Novembre D cembre 326 Le cycle 920 Analyse conomique indicateurs et pr visions 5 UE a ee re 328 fe ee de Chartisme et analyse technique Y ARE MOcobre 329 par nes Analyse comportementale des march s 3 Re 330 par cycle nee Mars Avri Par cours 168 Les Opcvm 5 Septembre Octobre Le cycle 780 Les strat gies quantitatives d investissement 5 Mal uin D cembre 332 ie Bee go Analyse financi re avanc e et fondamentaux du Private Equity 9 es FARTS oee 333 pe ee Financer par LBO la reprise d une PME 5 RL PPT 334 ae See ee Session gratuite sur la m thodologie F Pr parer
38. Mod le interne e Approche Comit de B le Liquidity Coverage Ratio Net Stable Funding Ratio Approche r glementaire de la liquidit e Choisir son mod le e Comment s organiser organisation interne quipes d di es outils et technologies m thodologies et proc dures e Int gration des processus dans le fonctionnement de la Banque barchen fr Piloter la liquidit d un tablissement de cr dit e Quel p rim tre couvrir e Quels rapprochements comptables op rer Approche op rationnelle de la liquidit e Notions compar es de bilans et de bilans de liquidit e Notion de bilan ch anc statique ou dynamique e Hypoth ses de renouvellement des tomb es de tirages des engagements de liqu faction sur les march s ou aupr s des banques centrales tude de cas exemple de construction tude de cas tablissement d un tableau comparatif aspects r glementaires et aspects op rationnels Indicateurs cibles en mod le interne e Impasses dynamiques stress es Notion de stress sc narios Analogie avec la VaR Survival period tude de cas exemple de calcul d impasses dynamiques stress es e Diversification s e R serves de liquidit Perspectives d avenir e Harmonisation ou convergence entre pr ceptes des principaux r gulateurs D veloppements m thodologiques Best practices et uniformisation Cr ativit et recherche sur des concepts plus aboutis analyses de bil
39. S interviewer en bin mes sur une op ration changer en groupe afin d expliciter la diversit des fonctionnements Quels sont les biais les plus r pandus lors de la prise de d cision e Aversion aux pertes e Mim tisme e Biais d ancrage Effet de cadrage Exc s d faut de confiance D formation des probabilit s e Comptabilit mentale e Biais d irresponsabilit barchen fr l objectivit dans les d cisions d investissement Forces fragilit s et plan d action Quelles sont mes forces et mes fragilit s lors de la prise de d cision tude de cas S interviewer en bin mes sur une op ration changer en bin mes analyse critique des biais observ s Prendre un temps de r flexion crite individuelle Quel plan d action pour am liorer ma prise de d cision tude de cas changer en groupe partir de la prise de notes Prendre un temps de r flexion crite individuelle d cisions Objectifs e Explicitez vos biais comportementaux dans vos d cisions d investissement e Prenezles en compte pour tendre plus d objectivit e Tirez parti de l irrationalit des acteurs de march s Niveau Carte Blanche Intervenants Matthieu Langeard Alexis Bienvenu Dur e 1 jour Participants 3 participants minimum Dates Session 1 19 juin 2015 Session 2 20 novembre 2015 Tarif 1190 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuell
40. Savoir lire et interpr ter les tats financiers d un tablissement de cr dit Objectifs e Comprendre et interpr ter les tats financiers d une banque e Ma triser la m thodologie n cessaire pour mener l analyse financi re d une banque Niveau Ma trise Intervenants Nicole Rueff Herv Akoun Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 mai 2015 Session 2 16 et 17 novembre 2015 Tarif 1680 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 221 Analyse ANA132 Programme Les principales sources d information e Les documents budg taires BP BS CA DM etc comment s y retrouver e Les ratios financiers comment les analyser e Les autres informations o les trouver e Les informations obtenues Comment les comparer Sur quelles bases les valuer TP Excel Analyse comparative des budgets primitifs Concevoir une grille d analyse strat gique et l appliquer sur les trois derniers budgets d une collectivit Regards crois s budget primitif et compte administratif tude de cas travaux en sous groupes permettant d analyser selon la grille pr c dente les diff rences entre le pr visionnel et le r alis 222 Analyse financi re d
41. Session 2 18 septembre 2015 Tarif 990 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 Ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 79 Julien e Dauchez Julien a 16 ans d exp rience des march s finan ciers en front office Dipl m de Dauphine et de HEC Julien a d but sa carri re chez Lehman Brothers Londres ou il a structur des produits d riv s de taux d int r t ainsi que des produits structur s alternatifs pour un ensemble de clients institutionnels en Europe Apr s 7 ann es chez Lehman Julien a rejoint la banque Barclays pour laquelle il a dirig une quipe de structuration et de marketing de pro duits d riv s New York De retour Londres depuis 2010 Julien a con u et lance des fonds UCITS pour Barclays Capital avant de se mettre son compte mi 2013 Julien est un intervenant occasionnel l cole HEC Julien anime les s minaires pr sentiels PRO18 Constant Proportion Portfolio INSUTANCC LR reine p 77 PRO19 D riv s sur Fonds diinyestisse meni Aa eee te p 79 SAM CIASIIER SI DENME recente p 239 AMG150 Indexation Smart Beta p 246 AMG151 Gestion structur e UCITS p 248 AMG161 Les strat gies quantitatives HINVESTISSEMEN Res p 258 Julien anime les classes virtuelles ES CNET
42. Swaps de variance volution du march motivation et comportement des acteurs e M canisme des swaps de variance e Comment valoriser un swap de variance Quel mark to market e Impact de la convexit sur le prix e Avantages et limites de ces strat gies pour capturer la volatilit tude de Cas analyse d une Term sheet d un swap de variance tude de cas calcul du mark to market d un swap de variance Produits Financiers Actions 88 Variance swaps et volatilit M canismes prix et strat gies d utilisatio R plication et couverture e R pliquer un swap de variance partir de calls et de puts vanilles e Calculer les grecques des swaps de variance Utilisations simples et avanc es des swaps de variance Couverture sur le march action e Trading directionnel sur la volatilit e Arbitrage de la structure par terme de la volatilit et des volatilit s actions contre CDS Seminar available in English Objectifs e Mesurer la volatilit et comprendre son importance e Ma triser le fonctionnement le prix et le march des swaps de variance e Savoir utiliser et g rer ces produits en Asset Management Niveau Ma trise Intervenant Oscar Relier Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 26 juin 2015 Session 2 11 d cembre 2015 Tarif 840 HT Options S Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0
43. Une culture g n rale minimum en math matique et en finance est l unique pr requis ce s minaire n a pas vocation faire d couvrir ce qu est une courbe de taux un call ou l actualisation j anime d autres s minaires sur ces sujets Rq Voir MF38 Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps Nul besoin d tre un as des pro babilit s et du calcul stochastique Ce s minaire s adresse donc toute personne du monde fi nancier souhaitant s initier ou se perfectionner sur les options Il est particuli rement pris par les collaborateurs Middle ou Back Office risque et IT qui sont de plus en plus confront s ce type de produits Les options couvertes lors du s minaire portent sur quels sous jacents Vous avez vous m me manipul ces produits Cette formation n est pas sp cifique tel ou tel type de sous jacent et vise une compr hension globale des options de nombreux exemples se ront pris dans diff rentes classes d actifs ac tions taux et change Concernant les mod les et le pricing des options on prendra le plus souvent l exemple d options sur actions car ce sont les plus abordables sur le plan de la compr hension et de l intuition J ai pour ma part une connais sance approfondie des d riv s exotiques de taux pour avoir travaill plusieurs ann es sur ces produits en tant qu analyste quantitatif J ai galement c toy les d riv s actions mes d buts ainsi que certains d r
44. aire et backstep e Matrice des corr lations Corr lation intra sous jacent Corr lation inter sous jacent Courbe des corr lations e Courbes devises et changes barchen fr Produits d riv s sur commodities Pricing et utilisations des d riv s sur mati res premi res Z ro Coupon Discount factor Interpolation des discount factors Change terme Point de swap Volatilit de change Mod lisation et m thodes de pricing e Mod les financiers Mod le spot et mod le forward Mod le de Black et Scholes Retour la moyenne Diffusion d un forward sous probabilit risque neutre e Formules analytiques Formule de Black pour le pricing d une option europ enne sur contrat forward Calcul des grecques e Processus lognormal quivalent Formule ferm e pour le pricing d une option asiatique sur moyenne arithm tique sur contrat forward Calcul des grecques e M thodes num riques Pricing par arbres Pricing par EDP Pricing par simulations de Monte Carlo Pricing des d riv s commodities TP Excel Pricing d un contrat forward sur gaz naturel NYMEX Pricing d un swap en devise OTC sur Aluminium LME Pricing d une option europ enne sur future Brent IPE Pricing d une option asiatique sur future crude WTI NYMEX Objectifs e Comprendre les m canismes de fonctionnement des principaux instruments d riv s commodities e Identifier l ensemble des donn es de march s n
45. dans la relation banque et entreprise Niveau Expertise Intervenant St phane Belleville Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 29 et 30 juin 2015 Session 2 21 et 22 septembre 2015 Tarif 1980 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 263 Corporate Finance Gestion Financi re CF165 Programme Analyse en comptes consolid s principes et pratiques L analyse du compte de r sultat e L analyse du bilan Analyse qualitative des fonds propres Ratios de structure financi re BFR CA et sa signification Comment analyser les incorporels en mati re de risque gt Good will gt Fonds de commerce gt Charges activ es Traitement IFRS et non IFRS du Good will et des charges activ es e L analyse des cash flows e Comprendre les diff rents types de flux EBITDA MBA CAF CRO Chl CRE RCA Diff rence entre rentabilit et cash gt Impact des variations de BFR gt Impact des d lais de paiement gt Impact des charges activ es Les difficult s sp cifiques Consolidation M thodes de consolidation Sp cificit s des soci t s mises en quivalence Analyse des tiers minoritaires e Risque de change e Risque de taux e Activit s a BFR n ga
46. e 1050 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 203 TCO118 Fondamentaux du contr le de gestion bancaire Enjeux et pratiques pour la banque Techniques Comptables Contr le de Gestion E Programme D bat d introduction le contr le de gestion peut il tre appliqu avec succ s aux banques Mission et organisation du contr le de gestion e Le d fi de la comp titivit le contr le de gestion en r ponse la pression concurrentielle L arriv e de nouveaux entrants La gestion de la ressource rare et les paradoxes du multi canal L rosion des marges une activit de gagne petit et la course aux clients haut de gamme Les volutions du contr le de gestion du suivi statique l aide et la ma trise de la performance La sph re du contr le de gestion bancaire e Les missions du contr le de gestion Support au pilotage conomique de l entreprise Pilotage CT et pilotage MT Consommation de ressources e Valorisation conomique et financi re des r sultats obtenus Comparaison objectifs et r alisations laboration du syst me d information de gestion Appui la recherche de la performance vers le contr le de gestion strat gique e Les liens du contr le de gestion avec les autres directions de la banque Organisation du contr le de gestion d
47. e Comprendre les techniques de mesure de performance et de risque Niveau Maitrise Intervenant Anthony Cros Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 04 et 05 juin 2015 Session 2 19 et 20 novembre 2015 Tarif 1680 HT Options Classe virtuelle J 30 m6 120 HT Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG145 Programme Introduction Etat des lieux du march asiatique les principaux leaders et la demande e Pourquoi est ce strat gique de se positionner sur le march asiatique Description de l environnement r glementaire de la gestion d actif des principaux march s asiatiques e Pr sentation g n rale tude de cas Hong Kong Singapour Japon Les strat gies pour acc der aux march s asiatiques Quelles enveloppes juridiques pour quels march s Segmentation par type de clients Segmentation par pays e Les contraintes de structuration et de gestion induit par le passporting transfrontalier des fonds europ ens vers le march asiatique barchen fr Cas sp cifiques e La distribution des fonds structur s e Le march des ETFs e Le passporting des fonds UCITS Les acc s aux march s des sous jacents asiatiques Etude de cas comment acc der au march chino
48. e Production du droit et des r glements applicables aux Opcvm en France e Structures de supervision des Opcvm en France et en Europe e L environnement UCITS principes d encadrement et de reconnaissance mutuelle tude de cas analyse de la dynamique du succ s des normes UCITS dans le monde e Les fonds non UCITS et la Directive AIFM Modalites de fonctionnement des Opcvm e Analyse du r le et des responsabilit s des differents acteurs e Principes r gissant les interactions entre les acteurs tude de cas analyse du prospectus d une plateforme UCITS et identification du r le des parties e Acteurs comparaison des principales variations europ ennes e Les tapes de la constitution d un Opcvm vocation g n rale e Analyse et contextualisation des obligations d information des Opcvm barchen fr Caract ristiques fonctionnement et les processus d investissement ISDA accord de collateral et accord de distribution les autres documents legaux cl s e Structure de frais d un Opcvm e Les fonds ma tres et nourriciers e La fin de vie d un Opcvm e Traitement fiscal des Opcvm en France Contenu conomique des Opcvm Opcvm et classes d actifs Gestion passive semi passive et active Etude de cas Gestion alternative et UCITS Le cas particulier des fonds de fonds La richesse de l offre de fonds en France La gestion de portefeuilles d investissement au sein des Opcvm D finition du processus d in
49. e Produits sur indice et structur s de cr dit Dates e Wrong way risk Session 1 18 et 19 mai 2015 Session 2 19 et 20 novembre 2015 Tarif 1980 HT Options e Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr 75 Patrice Robin Patrice est consultant ind pendant sur les pro duits d riv s Auparavant Patrice a pass 10 ans en trading sur les d riv s de taux successivement sur les pro duits structur s les swaps vanille puis respon sable des options de taux et de l inflation au sein de Santander Global Markets Londres Patrice anime les s minaires pr sentiels PRO17 Credit Valuation Adjustment p 75 PRO31 Construction de courbes swaps enienviconnement POSE cri Sen nr p 93 PRO32 G rer un book de swaps PRO35 Produits index s sur inflation p 98 PRO D riv s et structur s decha Ng enrenar aara A AAAA p 105 RIS60 Mesure et gestion du risque TENUE somes aces p 132 Patrice anime les classes virtuelles CVA et risque de contrepartie p 317 G rer UN book de SWaps p 318 Produits index s sur inflation p 319 D riv s et structur s de change s s s p 320 Mesure et gestion du risque de audite sr nr p 326 Visionnez les inter
50. gime de l int gration fiscale L imp t sur le revenu Changement d imposition e Fiscalit des associ s Les dividendes per us Les plus values de cession e Droit fiscal international Flux financiers per us par une holding trang re Distribution des produits per us par une holding trang re tude de cas tudier la structure d une holding patrimoniale et en analyser fiscalement les flux financiers Constitution et fonctionnement d une holding patrimoniale G rer la sortie de cash et les contraintes fiscales Objectifs e Comprendre l int r t de la holding patrimoniale e Conna tre les outils juridiques li s la holding patrimoniale e Optimiser fiscalement les flux financier Niveau Ma trise Intervenant Arnaud Trolong Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 29 mai 2015 Session 2 14 septembre 2015 Tarif 840 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 269 Corporate Finance Gestion Financi re OR Le Cash Management En comprendre les enjeux et le mettre en place Programme Objectifs Les enjeux L organisation d une ligne de m tier e Conna tre et comprendre le Cash Introduction les champs couverts Cash Management dans une banque M
51. par la m thode de Choleski Portefeuille non lin aire gt Simulations de Monte Carlo gt Mod le quadratique e Limites de la VaR Avantages et inconv nients des approches de variance covariance Mod les volatilit stochastique gt Mod le de moyenne mobile pond ration exponentielle gt Mod le GARCH 1 1 TP Excel pr visions de volatilit de taux de change et de rendements boursiers Risque de cr dit et mod les de portefeuille e Terminologie Exposition au d faut Probabilit de d faut Perte moyenne anticip e et non anticip e e Profils d exposition au d faut Pr t bancaire ou emprunt obligataire Transaction sur d riv s e Estimation des probabilit s de d faut Notation externes et internes Estimation partir des spreads de cr dit e Mod les de portefeuille VaR de cr dit Mod les de Vasicek et Merton Credit Metrics Credit Risk Plus TP Excel Estimation de la distance au d faut selon le mod le de Merton Estimation du spread d asset swap selon l intensit de d faut En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Ma triser la couverture des risques de taux e Savoir g rer le risque march et le risque de cr dit e Ma triser les diff rents mod les li s la gestion des risques Niveau Expertise Intervenante Christine Turpaud Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 18 et 19 juin 2015 Session 2 23 et 24 novembre 2015
52. rationnels Les obligations convertibles tude de cas m canisme d ajustement Les ABSA taux de souscription variable de prix lors de l acquisition de la soci t Les BSA e Les objectifs de la n gociation e Param tres conomiques et comptables Param tres financiers Niveau Expertise Intervenant Corporate Finance Op rations de Haut de Bilan Fleur index sur deux param tres financier et op rationnel barchen fr Etude de cas pr sentation de l effet relutif de la conversion d obligations convertibles au capital de la soci t Fleur e Le LBO Clause de earn out Non conversion des obligations convertibles Utilisation des BSA Etude de cas mise en place d une clause earn out lors de l acquisition de la soci t Fleur Laurent Baudino Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 04 et 05 juin 2015 Session 2 30 novembre et 1 d cembre 2015 Tarif 1980 HT Options G Classe virtuelle J 30 9 120 HT Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 283 Corporate Finance Op rations de Haut de Bilan CF183 Programme Le contexte des Due Diligences e Le cadre des op rations de Fusions Acquisitions e Les acteurs de la cha ne d investissement Les banques d affaire
53. rennit et qualit un geste et se voir r compens de sa fid lit Menaces Opportunit s eid fe iis i se EE nt grez une strat gie d influence e Un client multibancaris vous met Quelles sont les limites ne pas d passer lodhe are el cart en concurrence pour maintenir une relation quitable pee a e Un client d u n gocie pour vous sanctionner avec son client Validez les termes de l accord et r cup rer un peu d argent e Les contreparties obtenir rapatriez et v rifiez son application des capitaux faites souscrire de nouveaux dans les meilleurs d lais Face ces 5 situations produits et obtenez de nouvelles recommandations Quels sont les principes respecter et les erreurs viter Maitrisez les techniques d affirmation de soi Niveau Maitrise Quelles sont les techniques a appliquer Quelles sont les contreparties a obtenir Comment dire non en pr servant la qualit de la relation Intervenant J r me Grajezyk Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 03 juillet 2015 Session 2 08 d cembre 2015 Tarif 840 HT Options a Classe virtuelle J 30 W120EHT D Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr 304 barchen fr Vendre Communiquer VEC197 Programme Diagnostiquez les raisons pour lesquelles un client d cide de confier ses capitaux et ses fl
54. rie de r flexes du type quel est approximativement le prix de ce call en dehors de la monnaie Comment va t il voluer si le cours de l actif sous jacent aug mente Quid de son delta Quel est l impact d une hausse de la volatilit de l actif sur le prix de ce call etc Le participant aura donc acquis l issue de ces deux jours une compr hension tr s intuitive des options et maitrisera leurs prin cipaux facteurs de risque Avec les nombreux TP sur Excel il sera en mesure de construire des outils simples de pricing et de risk management d options vanilles et abordera m me quelques options exotiques comme les barri res et look back avec une simulation de Monte Carlo Ce programme a l air dense peut on r elle ment int grer en deux jours les connaissances math matiques sous jacentes la valorisa tion d options L ambition de ce s minaire n est pas d ingurgi ter tout une s rie de formules math matiques L accent est volontairement mis sur la compr hension intuitive des ph nom nes Les mod les utilis s notamment celui de Black amp Scholes seront pr sent s de fa on compr hensible par tous Dans ce s minaire l important n est pas de savoir en d tail l ensemble des mod les math matiques sous jacents mais de conna tre leurs principales propri t s et par dessus tout de sa voir les utiliser correctement Y a t il des pr requis pour ce s minaire gui s adresse ce s minaire
55. rieur au d partement MIDO Math matiques Informatique D ci sion Organisation de l Universit Paris Dauphine Avant d int grer Spread Research il a t successivement Introducing Broker pour le courtier am ricain TradeStation Securities puis analyste risques et chef de projet ALM au Cr dit Foncier Groupe BPCE Dipl m du master de recherche en sciences financi res conjointement d livr par l Universit Paris X Nanterre l ESCP Europe et l cole Natio nale Sup rieure des Mines de Paris R my d tient galement les certifications FRM Financial Risk Manager et CAIA Chartered Al ternative Investment Analyst Florence Farriaux Conseil en haut de bilan aupr s de dirigeants d entreprises conseil en croissance externe cr ation et animation de formations sur me sure et op rationnelles destin es une quipe Florence est dipl m e de l EDHEC et du Centre de Formation des Analystes Financiers CFAF Elle est membre de l Association Fran aise des Investisseurs en Capital Elle travaille depuis 20 ans en Investissement Fusions et Acquisitions la Banque Bruxelles Lambert Ingel lione et Colonne Vend me Elle enseigne l IAE Panth on Sorbonne Fusion et Ac quisition et au CFAF Elle est membre de la Soci t Fran aise des Analystes Financiers Parmi ses activit s professionnelles Florence r alise des op rations de rapprochement op rations d investisse ment en capital valuation d entreprises
56. triser les aspects juridiques et fiscaux des montages LBO Niveau Ma trise Intervenant Fr d ric Guilguet Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 02 et 03 juillet 2015 Session 2 1 et 02 octobre 2015 Tarif 1680 HT Options Classe virtuelle J 30 m9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Corporate Finance Gestion Financi re CF169 Programme Constitution de la soci t holding e Adapter la forme sociale aux exigences patrimoniales Constitution d une holding sur le territoire fran ais soci t civile soci t commerciale Constitution d une holding l tranger e La fiscalit des mouvements patrimoniaux En l absence d anticipation gt Situation de l apporteur la plus value gt Donation pr alable l apport ou post rieure gt Donation en pleine propri t ou en d membrement gt Situation de la soci t b n ficiaire les droits d enregistrement Anticiper sa transmission le pacte Dutreil gt Pr sentation du m canisme gt Apport de titres avec prise en charge de la soulte barchen fr Fonctionnement de la holding et r gime fiscal des flux financiers e Fiscalit de la holding L imp t sur les soci t s gt R gime m re fille de droit commun gt R
57. tude de cas optimiser une gestion tr s contrainte barchen fr Gestion mon taire en pratique Enjeux techniques et nouvelle r glementation Les impacts des nouvelles r glementations La r glementation europ enne de 2009 e Les cons quences des nouvelles r glementations bancaires LCR sur les OPCVM mon taires e La proposition de r glementation europ enne de 2013 tude de cas exemple et analyse de la nouvelle r glementation et des propositions r glementaires Objectifs e Conna tre l historique les ordres de grandeur et les enjeux de cette sp cialit fran aise e Assimiler les d veloppements r glementaires tant du c t des investisseurs que des g rants e D velopper des id es pour g n rer de la performance dans l environnement actuel Niveau Carte Blanche Intervenant Alexis Nass Dur e 2 jours Participants 3 participants minimum Dates Session 1 22 et 23 juin 2015 Session 2 19 et 20 novembre 2015 Tarif 2380 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 975 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 255 Asset Management AMG159 Programme La multigestion La naissance de la multigestion e Le r le des consultants e La recherche de la diversification Les avantages de la multigestion
58. u et lance des fonds UCITS pour Barclays Capital avant de se mettre son compte mi 2013 Julien est un intervenant occasionnel l cole HEC PRO18 Constant Proportion Portfolio Insurance PRO19 D riv s sur Fonds d investissement AMG143 Les Opcum uu eesseseeeseeeee AMG150 Indexation Smart Beta AMG151 Gestion structur e UCITS AMG161 Les strat gies quantitatives d investissement p 258 ttt Pierre De La Noue Pierre est g rant actif passif au sein de l ALM de HSBC Assurance depuis 2008 Il est en charge des simulations conomiques et de la mise en oeuvre des mod les d di s au fonds en Euro en particulier du calcul du Capital Economique Il a occup auparavant diff rents postes de mod lisation financi re au sein des quipes de structura tion cr dit et des d riv s de taux d int r t de HSBC RIS67 ALM Assurance les fondamentaux esssseeeeee p 142 Olivier De Larouzi re Olivier est directeur de la gestion obligataire au sein de Natixis AM Olivier partagera avec vous son exp rience de plus de 13 ans des produits mon taires et obligataires en tant que g rant et trader pour compte propre AMG148 Gestion obligataire p 244 Pierre De Sury Conseil en op rations de fusion et acquisition Pierre concentre l ex p rience de trois m tiers compl mentaires qui lui permettent d abor der les probl matiques financi res des entreprises sous toutes les facettes Il a tout d abord
59. une d marche p dagogique claire et graduelle tous les aspects cl s de la technique CPPI sont abord s Quel est l objectif de ce s minaire L objectif de ce s minaire est de familiariser les participants une technique d assurance de por tefeuille devenue incontournable dans la finance actuelle Utilis e initialement dans le cadre de la gestion alternative la technique CPPI s est rapidement tendue toutes les classes d actifs et sert de base un un vaste ensemble de produits finan ciers capital prot g Cela inclut bon nombre de produits structur s mais galement des fonds UCITS garantis A l issue de cette formation les participants comprendront dans le detail le m canisme op ratoire de la technique CPPI les risques associ s a cette technique et la probl matique op ration nelle qu elle soul ve Quelles m thodes p dagogiques allez vous utiliser TP Excel Exercices Un ensemble de feuilles Excel simples permettent d illustrer le m canisme d allocation sous jacent d en valuer la performance et d en mesurer les risques Elles seront mises disposition des par ticipants l issue du s minaire barchen fr Produits Financiers Multi sous jacent PRO19 Programme D finition et typologie des produits d riv s sur fonds e Identification du sous jacent Fonds mutuels Fonds alternatifs et comptes g r s e Les options sur fonds d investissement e La technique du CPPI
60. 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Taux PRO27 Programme Les techniques d investissement cash Les d p ts e Le change terme et les swaps cambistes Les TCN du march mon taire CD BT et CP ABCP e Les pensions e Les asset swaps e Pricing des instruments Les d riv s fermes court terme e Principe utilisation et pricing des instruments FRAS Futures IRS swaps OIS Autres swaps barchen fr March mon taire au quotidien Courbe de taux produits cash et d riv s court terme R f rences et conventions du march mon taire e Eonia et Euribor e Courbe des taux court terme e Calculs et pratiques de march e Conventions de taux Les fondamentaux de la politique mon taire des banques centrales e Actions et objectifs e M canismes des interventions Comprendre les relations d arbitrage entre les diff rents instruments court terme Quels sont les adossements possibles entre produits cash et d riv s TP Excel calculs de taux de d p ts swaps de change FRAs swaps OIS comptant terme et quivalences de taux mon taires Objectifs e Comprendre la typologie des taux et produits de taux court terme e Ma triser les param tres des instruments cash et d riv s e Comprendre les strat gies mises en place par les op rateurs du march mon tair
61. 1 jour Les r glementations en vigueur et leur impact pour la conformit CRD FATCA MIF2 EMIR MAD Dodd Franck B le 2 B le 3 1 jour Lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme dans les banques d investissement 3 me directive et 4 me venir 1 jour Evolution de la r glementation et des pra tiques relatives aux abus de march 1 jour Evolutions des activit s de BFI et enjeux de conformit d sinterm diation des finance ments plateformes lectroniques conjoncture des activit s de march s volution des business models Cours distanciels L organisation et l animation du dispositif de conformit et sa mise en application dans le contr le permanent 1 jour barchen fr Conformit et relations clients nouveaux pro duits r le de conseil de la conformit conseil en investissement et tests d ad quation 1 jour 2 Soci t de gestion Relations avec les autorit s de tutelle AMF EBA ESMA 1 jour Lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme dans les soci t s de gestion 3 me directive et 4 me a venir 1 jour Les r glementations en vigueur UCITS MIF2 EMIR AIFM vs UCITS IV 1 jour L organisation et l animation du dispositif de conformit et sa mise en application dans le contr le periodique 1 jour La relation client conseil le traitement des r clamations mandats de gestion et
62. 120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 65 Environnement Financier 66 ENV11 Programme Introduction le microcr dit entre social et finance Le contexte g n ral de l conomie sociale et solidaire Origines de la Microfinance e Les pr curseurs de la Grameen Bank e L volution en trois phases successives jusqu aujourd hui Les institutions de Microfinance IMF e Formes d organisation et viabilit financi re Panorama des principales IMF par zone g ographique Etude de cas l exemple d ACCION sur l Amerique Latine Les autres acteurs du secteur e tats et financeurs publics Banques commerciales tude de cas l action des banques fran aises en Microfinance La Fondation BNP Paribas ADIE La Fondation Cr dit Agricole Grameen L activit Microfinance de la Soci t G n rale Les banques coop ratives e Les fonds d investissement et le d veloppement de l investissement Socialement Responsable ISR Les principaux fonds d investissement en Europe e Les agences de notation sp cialis es dans la Microfinance Microfinance et social business Les principaux canaux de distribution de la banque de r seau Internet Etude de cas illustration avec les mod les conomiques de Kiva USA Babyloan
63. 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 O2 et O3 juillet 2015 Session 2 24 et 25 septembre 2015 Tarif 1680 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Analyse ANA133 Programme Rappel des notions e Le cadre g n ral Les donn es conomiques du logement Les bailleurs sociaux e L activit de logement social La d finition Les finances e La gestion du logement social Affectation sociale des immeubles Les aides financi res e Les particularit s comptables Les amortissements Les charges de financement Les charges et les investissements barchen fr Analyse financi re du logement social Gestion financi re et indicateurs r els de l analyse L analyse financi re e L information financi re Les sources de l information Le contr le de l information e Les indicateurs r els de l analyse Le logement Les clients e Les indicateurs financiers Le bilan gt Potentiel financier gt Fonds de roulement Le compte de r sultat autofinancement net Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Rappel des caract ristiques du logement social e Adapter l analyse financi re l activit e
64. 29 mai 2015 Session 2 05 et 06 octobre 2015 Tarif 1980 HT Options A Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG147 Programme Enseignements de la crise sur la performance des portefeuilles financiers Mesurer le risque e B ta et autres facteurs de risque Estimation Mise en uvre pratique Les autres facteurs de risque e Volatilit et Value at Risk Estimations param trique et non param trique Backtest TP Excel Estimation du b ta de l alpha de la volatilit annualis ee et de la VaR Comportements dans le temps et backtests Mesurer la performance e Calculer la rentabilit d un portefeuille Rentabilit financi re et log rentabilit Rentabilit annualis e additive ou capitalis e e Ratios de Sharpe et Co Mesures de performance absolue Mesures de performance relative TP Excel Calcul des diff rentes rentabilit s annualis es et de diff rents ratios de performance ajust e du risque volution dans le temps barchen fr Stress tests par Monte Carlo e Mod liser les facteurs de risque et de performance du portefeuille e Mod lisation univari e des actifs e Mod lisation de la structure de d pendance entre actifs tude de cas Stre
65. 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr 275 Corporate Finance Financement CF176 Programme Sp cificit s d une acquisition par rapport un investissement industriel e Pourquoi une acquisition n est pas un investissement comme un autre e Les risques sp cifiques L analyse des forces en pr sence e La situation de l acqu reur ses objectifs et ses contraintes e La situation de la cible Que faut il financer les titres de la cible les titres plus la cible ou les titres plus le d veloppement de la cible La taille de l acquisition dans le raisonnement e La valeur dans le raisonnement 276 Structurer l acquisition e La prise en compte du risque financier et du risque op rationnel e Les intervenants du financement e Le point de vue des banques e Le point de vue des investisseurs en fonds propres Le point de vue du c dant Que pr senter A qui tude de cas proposition de structures de financement et des principaux enjeux de cas concrets Structurer le financement d une acquisition Mid Cap Objectifs e Comprendre les sp cificit s du financement d une acquisition e Les enjeux pour les banques et les actionnaires actuels Ou pressentis e Savoir mesurer les risques et tre coh rent avec tous les interlocuteurs Niveau Expertise Intervenant Pierre de Sury Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 12 mai 2015 Session 2 14 septembre 2015
66. BOSH OC VIM Merce cece TEARRE p 331 Les strat gies quantitatives INVESTISSEMENT res p 332 Visionnez les interviews de nos intervenants sur notre cha ne Youtube barchen fr Indexation Smart Beta Probl matique de gestion et mise en uvre B rchen En quoi consiste l indexation Smart Beta Qu apporte t elle Julien L indexation Smart Beta est une forme de gestion passive qui compl te utilement la gamme de produits offerts par un g rant d actifs Le Smart Beta est une th matique d investis sement devenue incontournable qui cherche gommer les d fauts de construction des indices boursiers traditionnels tout en offrant une per formance ajust e du risque sup rieure ces m mes indices L indexation Smart Beta consiste essentielle ment remplacer le crit re de la capitalisation boursi re des soci t s entrant dans la composi tion d un indice pour le remplacer par un autre comme le chiffre d affaires le taux de distribu tion ou une mesure d impact ISR La pratique montre que cette forme d indexation privil gie des actions moins volatiles pour une perfor mance analogue d o une performance ajust e du risque sup rieure Quel est l objectif de ce s minaire L objectif de ce s minaire est d apporter une connaissance compl te et approfondie d une th matique majeure de la gestion aujourd hui Ce s minaire est particuli rement appropri pour les acteurs du Buy side qui sont galemen
67. Des fonds propres plus stables moins procycliques L apparition de ratios internationaux de liquidit Liquidity Coverage Ratio Net Stable Funding Ratio e Un encadrement du bilan ind pendant des mesures de risque le ratio de leverage Etude de cas mesurer les impacts de B le 3 pour la banque et son bilan 146 Les impacts du passage B le 3 Enjeux volutions et applications pour les banques Les impacts structurels de B le 3 e P nalisation de la prise de risque pour compte propre dans les banques Des mesures de risque de march et de liquidit durablement stress es e Meilleure prise en compte des risques de contrepartie dans le monde post Lehman Des march s plus consommateurs de liquidit et de capitaux propres e Les r organisations structurelles des march s Hedge funds Chambres de compensation Repositionnement des march s OTC e Vivre avec le risque syst mique tude de cas comprendre la mesure de risque de march et de liquidit Analyse des fonds propres Analyse des ratios internationaux de liquidit L acc l ration du passage B le 3 Contenu et impact des d cisions de l EBA prises en d cembre 2011 e Impacts comptables sur les fonds propres des banques e L aide octroy e aux banques par la BCE pour assurer une recapitalisation au 30 juin 2012 e volution en mati re de traitement du risque souverain e Les chapitres de l Union Bancaire et conclusions de l Asset
68. Financement mezzanine et dette priv e 215 Structurer le financement d une acquisition Mid Cap ae es nee 276 Interview Pierre de Sury secsessecsecsecesceeeeereeeees 277 Les financements structur s 278 Les fondamentaux du financement de projets 279 Financement de la titrisation 280 Le Crowdfunding ou Financement participatif 281 Op rations de Haut de Bilan Fondamentaux du Private Equity 282 Op rations de capital investissement 283 Mener une Due Diligence en Private Equity 284 Financement par LBO en Private Equity 285 FEINE Enee CNE SEEE oa a 286 Management Package et partage de valeurs 287 y A TE KCA Corporate Finance Gestion Financi re CF162 Programme valuation de l entreprise partir de son patrimoine e Actif net comptable comptable corrig e Retraitements des postes de l actif e Fiscalit latente et diff r e e Capitaux permanents n cessaires l exploitation e Valeurs fonctionnelles substantielles brutes de liquidation valuation de l entreprise partir des flux e Valeur de rendement actualis e de l entreprise e Free Cash Flow PER valeur de capitalisation Evaluation a partir du Goodwill e M thodes directes e La rente du Goodwill e M thodes indirectes barchen fr Evaluation d entreprise Niveau 1 Indicateurs et techniques de valorisation de l entreprise TPE Tec
69. Ill Risk Management Practices IV Case Studies PRMIA Standards of Best Practice Conduct and Ethics Bylaws Pour chacun de ces sujets les intervenants articuleront l enseignement entre le sujet et des questions type permettant de valider l acquisition des connaissances et de garder en permanence l objectif de r ussite l examen Conseiller les candidats dans leur m thode d apprentissage et structurer leur pr paration Le parcours comprend 57 heures de formations mais chaque tudiant doit ajouter cette du r e entre 100 et 150 heures de travail person nel Cet effort personnel sera encadr par des travaux r aliser entre les sessions et contr l par un suivi individualis Prix nets de taxes 3 Modules 2 650 A Modules 3 560 Le prix int gre les cours les supports mis dispo sition la hotline et des points d tape individuels Il n int gre pas le prix de l examen et des ma nuels officiels r gl PRMIA 1 080 USD Vous b n ficiez de 20 de remise en passant par B rchen Calendrier des sessions et passage de l examen Vous passerez les quatre examens constituant le PRM lorsque vous le souhaiterez l issue du cycle pendant les p riodes ouvertes l examen e 24 F vrier 14 Mars e 26 Mai 13 Juin 18 Ao t 5 Septembre 24 Novembre 19 D cembre barchen fr Offre d accompagnement distancielle Associate PRM et PRM Certifications internationales Disposer d un accom
70. Intervenant Alain Bouijoux Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 28 et 29 mai 2015 Session 2 05 et 06 octobre 2015 Tarif 1480 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 1850 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 Ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 71 Alain Bouijoux Head of sales Londres et Paris sur un desk de d riv s de change et de taux Alain a volu plus de 10 ans dans les march s Il a fait face aux be soins de ses clients comme aux exigences des traders et aux obligations de gestion des Back et Middle Offices Aujourd hui il met cette exp rience votre dispo sition pour r pondre toutes vos interrogations sur les march s et leurs acteurs Alain anime les s minaires pr sentiels ENVOI Comprendre les march s financiers p 53 ENVO2 L essentiel des march s financiers p 55 ENVO6 Les nouveaux outils de financement de l conomie p 60 ENVO9 Comprendre le fonctionnement AUNEB EE rer ire p 64 PRO14 Produits d riv s 1 m canismes et utilisations p 71 PRO36 Les enjeux du d veloppement de la dette super subordonn e p 99 CPL86 Starter 2 les fondamentaux financiers et r glementaires eeeeeeeeeeee p 164 Alain anime les classes virtuelles Comprendre les march s financiers
71. Les intervenants metteurs et clients e La construction combiner plusieurs actifs financiers e Pourquoi investir sur ce type de produit e Garantir le capital Combiner les avantages d un produit obligataire et du march action e Un outil de diversification ou de couverture Comment le prix d un produit structur est tabli e Pourquoi et comment le prix varie t il e Comment couvrir le risque e La fiscalit des produits structur s barchen fr Structur s actions montages et utilisations Construire et valoriser les principaux structur s Classer et comprendre les structur s du march e Les produits mono sous jacents base d options vanille ou d options barri re asiatiques callable etc e Les multi sous jacents paniers Best Of Worst Of et produits a barri re e Les produits sur fonds les index s les fonds coussin et CPPI TP Excel montages simples et complexes Swaps de performances obligations index es EMTN BMTN Swaps de type PEA Equity swaps Obligations convertibles et reverse convertibles Montage et valorisation des produits structur s e Dans les coulisses de la structuration e Quel est l objectif du structureur e La valeur ajout e de la structuration TP Excel vous tes un structureur Pricing de d riv s vanilles et de structur s mono sous jacents Produits base d options barri re asiatiques callables e Le pricing par arbre par B
72. Livraison Options sur dividendes Caract ristiques et avantages Strat gies optionnelles tude de cas analyse de strat gies court et moyen terme e Fonds d di s Panorama des fonds sp cialis s dans les dividendes Produits Financiers Actions barchen fr Les dividendes comme classe d actifs Savoir tirer profit du march des dividendes Strat gies de Trading e Call spread collar e Long future e Short dividend yield e Dividend swap steepener long terme Un arbitrage entre cr dit actions et swaps de dividendes probabilit de saut au d faut Optimiser son portefeuille e Un cadre d tude pour optimiser la fronti re efficiente Entre diff rents swaps de dividendes Entre plusieurs classes d actifs TP Excel application de la d termination de la fronti re efficiente Objectifs e Comprendre les dividendes comme sousjacents et acqu rir une vision globale de leur march e Ma triser les diff rents v hicules d investissement existants et leurs sp cificit s e Savoir mettre en uvre diff rentes strat gies d investissement et de trading Niveau Expertise Intervenante V ronique Bastouill Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 15 mai 2015 Session 2 18 septembre 2015 Tarif 990 E HT Options G Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail i
73. OPA OPE OPR OPRA etc e Notion de sursis et de report d imposition Traitement fiscal des Op rations Sur Titres sur valeurs trang res pour les clients r sidents Distributions e R organisations e Consequences fiscales de ces op rations Objectifs e tre capable d appliquer les r gles fiscales sur les diff rentes cat gories d Op rations Sur Titres e Comprendre les r gles de gestion des Op rations Sur Titres applicables aux clients r sidents et non r sidents e Appr hender le vocabulaire de l administration fiscale Niveau Expertise Intervenante Dominique Gonzales Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 mai 2015 Session 2 21 et 22 septembre 2015 Tarif 1980 HT Options Classe virtuelle J 30 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 185 Back Office Gestion Back Office BAO102 Programme Le Clearing comment a marche e D finition des acteurs du clearing D positaire et conservateur D positaire central Courtier et contrepartie Gr a gr ou march organis Global custody Local custody DVP et Franco e Les organismes de tutelle l AMF l ACP etc e La directive MIFID quel impact pour le R glement Livraison e Principales diff rences entr
74. Options exotiques e Diff rents types d options exotiques e Algorithmes num riques TP Excel analyse des algorithmes num riques d options exotiques Objectifs e Savoir valuer les options de change et comprendre la construction d un smile de volatilit e Comprendre les mod les et leurs limites e Analyser les strat gies mises en place par les op rateurs de march Niveau Expertise Intervenant Skander Handous Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 18 et 19 juin 2015 Session 2 15 et 16 octobre 2015 Tarif 1980 HT Options 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT O Classe virtuelle J 30 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 119 Programme Ajustement de convexit des CMS Origine de l ajustement de convexit La formule simple Limitation e M thode de r plication du smile Smile de volatilit SABR M thode de r plication e Limite du mod le de r plication Correction des strikes lointains Swaptions de type swap settlement TP Excel analyser les ajustements de convexit des CMS Options sur spread e Formule Black amp Scholes pour les options sur spread Taux normaux Taux log normaux Impact du smile sur le prix des options Que choisir volatilit historique ou corr lation historique e Que choi
75. Package Pour les entrepreneurs et les managers Pour les soci t s d exploitation e Les principaux types de montages juridiques et financiers barchen fr Management Package et partage de valeurs D finir les accords investisseurs et dirigeants en Private Equity L organisation du pouvoir dans les soci t s non cot es e Les principales caract ristiques juridiques des accords d investissement e L organisation de l investissement des entrepreneurs et des managers e Le partage du pouvoir investisseurs entrepreneurs et managers e La structuration juridique des accords Le pacte d actionnaires Les statuts Les promesses tude de cas analyse juridique des accords d une soci t La protection et l issue du Management Package e La protection des investissements face la new money e Les d parts individuels d entrepreneurs ou de managers Vesting Good leavers et Bad leavers Les Puts et les Calls e La sortie des investisseurs financiers Objectifs e Comprendre les objectifs et principaux m canismes des accords de Management Package e Maitriser la structuration juridique et financi re des accords e Comprendre les principaux risques Niveau Carte Blanche Intervenants Laurent Baudino Jean Philippe Roux Viola Dur e 1 jour Participants 3 participants minimum Dates Session 1 30 juin 2015 Session 2 08 d cembre 2015 Tarif 1190 HT Options
76. Paris l audit interne Depuis 2011 Jeanne est Manager en audit interne chez Euroclear infrastructure de march s financiers sur les p rim tres d ESES les CSD fran ais belge et n erlandaises Cus tudian Securities Depositories ou notaires de titres et de l ICSD In ternational Custodian Securities Depository Euroclear Bank Elle intervient dans des environnements r glementaires vari s r gle mentation bancaire financi re et d assurance europ ennes et de Risk Management Jeanne est intervenant occasionnel l EDHEC BA0101 Contr le interne des fonctions post march s m tier titres BAO105 D positaire central p183 p 187 Philippe Brossard Ancien l ve de l cole normale sup rieure Ulm 1981 Philippe est agr g de sciences conomiques et sociales Il a d but sa carri re ala Direction du Tr sor charg de mission pour la politique mon taire puis charg de mission pour la supervision des entreprises publiques de l nergie avant de diriger des quipes internationales d conomistes et d analystes financiers dans les activit s de mar ch du Cr dit Lyonnais d ABN AMRO de Fortis ou plus r cemment chez l assureur cr dit Euler Herm s SFAC Il est aujourd hui Chef conomiste du Groupe AG2R La Mondiale ENVO4 Comprendre la crise financi re dans la zone euro p 58 barchen fr Francoise Caclin Avec une formation d ing nieur et pr s de 20 ans d exp rience en tant que
77. Participants max 8 Dates Session 1 02 et 03 juillet 2015 Session 2 03 et 04 d cembre 2015 Tarif 1680 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Programme Partie 1 l environnement financier juridique et fiscal de l Immobilier e Rappel sur les diff rentes classes d investissements Core Core Value Added Opportuniste e Rappel sur la notion de subordination Dette Senior Dette Junior Dette Mezzanine Equity e Rappel sur les principaux v hicules d investissement et les crit res de choix des investisseurs V hicules r glement s gt SIIC gt OPCI gt SCPI gt Fonds d investissements V hicules non r glement s gt La filiale d un fonds en SAS SNC et SARL gt Financement structur sans recours sur maison m re La Due Diligence comment les banques analysent le risque Les baux et l tat locatif Le rapport de valorisation Les l ments financiers sur l acqu reur Les l ments financiers et de march sur l exploitant gestionnaire et sur les utilisateurs Les l ments sur la structure juridique et fiscale cross collateralisation et mutualisation des flux Immobilier barchen fr Techniques avanc es d analyse et de mod lis
78. Plc Clay Asset Management CM CIC Cogefi Gestion Cognetas Constance Associ s Cortal Consors Covea Finance Cov a Finance CPR AM CRCAM Alpes Provence CRCAM Aquitaine CRCAM Charente Maritime Deux S vres CRCAM Languedoc CRCAM Nord Midi Pyr n es CRCAM Sud Mediterran e Cr dit Agricole CIB Credit Agricole Immobilier Cr dit Agricole S A Cr dit Agricole Titres Cr dit Foncier Cr dit Foncier de France Cr dit Immobilier de France Cr dit Municipal de Paris Cr dit Mutuel Ark a Cr dit Mutuel Nord Europe Cr dit Mutuel Ocean Cr dit Mutuel CIC Cr dit Suisse CREDIT SUISSE France CREDIT SUISSE France DEVE LOPPEMENT CREDIT SUISSE France INGENIE RIE ET CONSEIL Cr dit Suisse S curities Europe Ltd Dahlia Delta Alternative Management Deutsche Pfandbriefbank Dexia Asset Management Dexia Cr dit Local Dexia Cr dit Local S A Succursale du Canada D m Finance DTAM Ecobank Ecofi Investissements Edhec Nice Edmond de Rothschild Asset Management Edmond de Rothschild Investment Managers Solutions Edmond de Rothschild Investment Partners EFG Asset Management EFG Financial Products Europe Eiris Eolfi Asset Management Eraam Ethiea Gestion Eurogroup Euroland Finance Euronext Exane Exo Exqim Fauchier Partners Federal Finance Federis Gestion d actifs Fimarkets Finance Active 29 rue de Tr vise 75009 Paris T l 33 0 40 33 79 08 Fax 33 0 1 40 33 17
79. Quel horizon d tude retenir Quel Wacc retenir e Usage des DCF en PME Les difficult s de calcul de la DFN e Activit s saisonni res et retraitement de la DFN e Pilotage du compte clients avant la vente et retraitements e Retraiter le compte fournisseurs en temps de crise e Activit s a BFR n gatif et approche du cash L valuation des besoins en investissements Comment d tecter un retard d investissement Quels impacts e Le Business Plan sous estime t il le montant des capex Ce qui tire la valeur vers le bas Concentration du risque client ou d pendance fournisseur e Fragilit du fonds de commerce e Climat social d grad e Business model atypique tude de cas appliquer les diff rentes m thodes et technique d valuation d entreprise Objectifs e Savoir retraiter les comptes d une PME et adopter la bonne m thode de valorisation e Identifiez les sources d information adapt es e Mettre en vidence les risques en mati re de n gociation dans le cadre d une transaction Niveau Expertise Intervenante Florence Farriaux Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 1 et O2 juin 2015 Session 2 03 et 04 d cembre 2015 Tarif 1980 HT Options S Classe virtuelle J 30 9 120 HT Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nom
80. S initier aux produits structur s de taux complexes e Ma triser les techniques d valuation et de risk management de ces produits e Se familiariser avec les diff rents mod les de courbes Niveau Expertise Intervenant Antonin Chaix Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 02 et O3 juillet 2015 Session 2 10 et 11 d cembre 2015 Tarif 1980 HT Options O Classe virtuelle J 30 7 120 HT o Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 117 Programme Pricing simple des obligations convertibles vanilles Mod le de diffusion des sous jacents action et cr dit Calibration du mod le sur des donn es de march e Pricing de l obligation convertible et analyse des sensibilit s e Impact de la volatilit e Impact du cr dit e Calibration du couple cr dit volatilit Introduction des dividendes Pricing des obligations convertibles vanilles distressed busted e Mod le de diffusion des sous jacents action et cr dit e Calibration du mod le sur des donn es de march Pricing de l obligation convertible et analyse des sensibilit s e Impact de la volatilit e Impact du cr dit e Calibration du couple cr dit volatilit Couverture des obligations convertibles vanilles e Couverture en actions e Couverture
81. SOUS mandat p 242 Jean Philippe Roux Viola Jean Philippe est associ de la soci t C leste Consulting Il conseille les dirigeants d entreprises sous LBO dans la n gociation et la structuration de leur investissement aux c t s des investis seurs financiers Il a exerc plusieurs ann es en tant qu avocat d af faires au sein de cabinets internationaux CF186 Management Package et partage de valeurs p 287 Nicole Rueff Apr s un parcours de 25 ans dans la banque charg d affaires contr leur interne des risques financiers responsable du d parte ment Gestion Actif Passif responsable des Back et Middle Office march s financiers Nicole d veloppe une activit de conseil et formation au sein de Savoir Faire amp Cie Ses th mes d intervention incluent la mise en oeuvre des IFRS les probl matiques de pilotage et de reporting l accompagnement de projets financiers complexes diagnostics conomiques et financiers Elle enseigne galement dans ces domaines l IAE de Paris et Dauphine Nicole est co au teure de Pratique du chiffre d affaires en IFRS paru en juin 2010 chez Dunod Editeur TCO112 L essentiel de la consolidation des comptes TCON8 Fondamentaux du contr le de gestion bancaire p 204 Arnaud Saint Clair Professionnel de la banque d investissement depuis dix ans Arnaud a travaill en equity research comme analyste financier sur le sec teur immobilier ainsi qu en corp
82. Savoir comment monter un dossier solide et convaincant e Analyser les impacts d une introduction en bourse pour une entreprise Niveau Ma trise Intervenant Jean Fran ois Carminati Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 O5 juin 2015 Session 2 27 novembre 2015 Tarif 840 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 83 Produits Financiers Actions Programme Organisation du march des actions e Organisation et acteurs des march s actions e Fonctionnement des march s actions e Les diff rents ordres de bourse e Les indices actions composition m thodes de calcul avantages et inconv nients e Produits des march s actions Op rations Sur Titres Introduction en bourse e D tachement des dividendes e Division du nominal split Augmentations de capital e Rachats de titres OPA OPE et OPR 84 March s actions au quotidien Organisation produits et strat gies de gestion Types de gestion e Active e Indicielle e Styl e Alternative Analyse financi re e Interpr tation analyse et ratios Couverture de portefeuille action e Options e Futures Deux outils pour am liorer sa gestion action e L analyse technique e La finance comportementa
83. Savoir se poser les bonnes questions avant d investir et n gocier des mati res premi res Niveau Ma trise Intervenant Christopher Heilpern Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 1 et O2 juin 2015 Session 2 22 et 23 octobre 2015 Tarif 1680 HT Options Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2100 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Commodities PRO43 Programme Produits d riv s commodities e Les contrats terme standard Contrat Future et contrat forward Option sur contrat a terme M canismes de fonctionnement de contrat terme sur le Brent IPE e Les swaps swap standard et swap en devise Swap asiatiques M canismes de fonctionnement d un swap asiatique sur le Zinc LME e Les options Option asiatique et option d change Option sur spread swaption Swing take or pay option Option r elle M canismes de fonctionnement d une option sur spark spread Donn es de march s n cessaires au pricing e Courbes de mati res Spot Forward Future Contract for differences swap Interpolation et extrapolation lin aire et backstep e Courbes de volatilit Smile Volatilit vanille forward Volatilit swaption Interpolation en variance lin
84. Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 191 Back Office Gestion Back Office BAO108 Programme Les instruments d riv s e Organisation et acteurs des march s de d riv s e Les produits FRA futures swaps options vanille options exotiques CDS etc G rer les flux et les stocks d op rations e Saisie et interface des nouveaux deals Op rations internes et externes e La vie des stocks et son suivi Modifications et annulations e Utiliser les r f rentiels e Cash settlement et physical delivery Gestion des Op rations Sur Titres Gestion des flux de tr sorerie e Les primes deposits et appels de marge e Pay off et frais de courtage Suivre les annonces de tr sorerie et de paiement e Le suivi de la caisse et le refinancement Les cut off et les deadlines e Comprendre les instructions de paiement e Swift et la s curisation des paiements 192 Gestion Back Office des produits d riv s De la confirmation 4 la comptabilit Proc der aux contr les et rapprochement e Rapprochements avec l ext rieur et avec le Front Office e Le suivi des Nostri e Les rapprochements comptables Aspects juridiques gestion des contrats de gr gr OTC Valorisations et PnL e Flux et stocks de r sultats Rapprochements Front Back et Back c
85. Soci t s de gestion et soci t s d assurance Les banques priv es ind pendantes et filiales e Les m tiers de la banque priv e Conseil CIF banquier priv et family office Technicien notaire fiscaliste et avocat Financier le g rant de portefeuilles Conna tre le client la cl de la Gestion Priv e e Identification du client e Cat gorisation du client e Attentes du client e valuation financi re et patrimoniale tude de cas quels services et produits proposer en fonction des clients L ing nierie patrimoniale e Approche financi re Optimiser le couple Risque Rentabilit Types de gestion Revenus compl mentaires Approche patrimoniale Transmission Valorisation Cession 238 Comprendre la Gestion Priv e Ing nierie patrimoniale et conseil en investissement e Approche fiscale D fiscalisation et fonctionnement de l imp t Imp t sur le Revenu et Imp t sur la Fortune dition IFU et relev ISF Investissement d fiscalisant FCPI FIP etc D fiscalisation immobili re Fiscalit des valeurs mobili res Approche juridique Principes et enjeux du droit de la famille Les cas particuliers incapacit montages etc tude de cas entrepreneur pr parant la cession de sa soci t La gestion sous mandat optimiser le portefeuille de votre client e Offre produits SICAV Opcvm PEA et Assurance vie Titres de capital et de cr ances e Diversificatio
86. Sylvaine Chubert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 25 et 26 juin 2015 Session 2 30 novembre 2015 et 1 d cembre 2015 Tarif 1980 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 E HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr 233 CZ KT TE B A Asset Management i fi lj f M Comprendre les soci t s de gestion 237 Comprendre la Gestion Priv e 238 LES ODEN as 239 Techniques de estonien 240 Strat gie de d veloppement des Soci t s de Gestion Europ enne sur les march s asiatiques 241 Gestion SOUS Mandat RER es 242 Mesures de performance en gestion de portefeuille 243 Gestion obligataire wee 244 GESTIOMA NNAINES Re ner 245 Indexation Smart Bela 246 Interview Julien Dauchez qu eeececececeseeeeeeeeeees 247 La gestion structur e UCITS 248 Produits structur s et d riv s en gestion 249 Comprendre l investissement responsable 250 D velopper une offre ISR 29l Investir sur les mati res premi res 252 L allocation d actifs strat gique 253 L allocation d actifs tactique 254 Gestion mon taire en pratique 259 Multigestion l analyse et la s lection de fonds 256 Multigestion alternative l analyse et la s lection de hedge funds Les strat gies quantitatives d investis
87. adapter sa formation ses besoins Banque de Financement et d investissement Banque priv e Banque de d tail Soci t de gestion Programme TRONC COMMUN e Soft skills Techniques de sensibilisation des collabora teurs la culture conformit 1 jour G rer les situations de conflits notamment avec les dirigeants g rer les situations de stress et de prises de d cision 1 jour B rchen EXECUTIVE EDUCATION Contes met en dtabiicrement tinsrewr e Techniques La l gislation extra territoriale FATCA Bribery Act Dodd Franck OFAC cadre r glementaire et pratiques internationales activit s cross boarder 1 jour S curit des syst mes d information poli tique g n rale gestion des habilitations et accr ditations et relation de la conformit avec les services IT CNIL 1 jour Risque op rationnel les 7 cat gories b loises Focus sur le risque de fraude in terne et externe 1 jour Analyse de sanctions nationales et interna tionales r centes Leurs impacts r glemen taires et le cas ch ant judiciaire 1 jour Actualit s r glementaires mensuelles et les 46 nouveaux enjeux des m tiers de la conformi t Cours distanciels SPECIALISATION PARMI LES 4 PROPOSEES 1 Banque de financement et d investissement Relations avec les autorit s de tutelle AMF ACPR EBA B le 2 B le 3 et avec les entreprises de march EURONEXT EUREX
88. available in English Objectifs e Analyser vos points forts syst matiser et les aspects de votre pr sentation travailler e Comprendre et int grer les techniques des com diens e Repartir avec des outils adapt s votre objectif Niveau Expertise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 06 et O7 juillet 2015 Session 2 30 novembre 2015 et 1 d cembre 2015 Tarif 1980 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 297 Oscar Relier Oscar a eu un parcours vari en banque d affaires chez UBS et Deutsche Bank en front office en salle des march s et financement de projets Un passage en cabinet de conseil pour financement de PME lui permet d avoir une approche mul ti actifs Oscar anime par ailleurs des formations sur les probl matiques comportementales des acteurs sur les march s financiers gestion des motions avec le MBTI techniques de vente et prise de parole en public Oscar anime les s minaires pr sentiels ENVO2 L essentiel des march s NA Aci hel ES NS eee p 55 PRO15 Produits d riv s 2 T TIV S COMPIEXES nr rss nee p 73 PRO19 D riv s sur Fonds CHINVESEISSSMeNire re p 79 PRO26 Variance swap et volatilit
89. barchen fr Environnement Financier P riode 1 Mars Avril P riode 2 Septembre Octobre Tarif Par cours 148 HT Le cycle 680 HT e Conna tre le r le des march s financiers dans l conomie et le fonctionnement d une salle des march s e Appr hender le prix et les risques associ s des instruments financiers e Comprendre la logique des produits d riv s 313 lt Cown 1 Mod le conomique des banques amp et sp cificit s de la BFI Le fonctionnement d une salle de march Les produits trait s et les strat gies de prise de risques La banque d investissement M amp A el le structured finance Gestion globale des risques contraintes r glementaires et volutions d activit Intewenant Alain Bouijoux 314 barchen fr e ee c Coun 1 Initiation aux d riv s fermes 1 2 Initiation aux d riv s fermes 2 3 Initiation aux swaps 1 4 Initiation aux swaps 2 5 Initiation aux options 1 6 Initiation aux options 2 Intewenant Alain Bouijoux barchen fr 315 316 Intewenant Oscar Relier LJ ql a Coww 1 Risque de cr dit et asset swaps 1 2 Risque de cr dit et asset swaps 2 3 CDS 4 CDS 2 5 Produits structur s 1 5 Produits structur s 2 barchen fr barchen fr Intewenant Patrice Robin P e a lt Coun 1 Introduction au risque de contrepartie 2 Estimation des pr
90. cessaires au pricing des produits d riv s commodities e Comprendre les mod les financiers adapt s aux produits commodities ainsi que les principales techniques de valorisation Niveau Expertise Intervenant L opold Tsogo Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 29 et 30 juin 2015 Session 2 17 et 18 septembre 2015 Tarif 1980 HT Options C Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 107 CZ KT TE ath matiques Financi res Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps Interview Antonin Chaix Pricing et risk management des options vanilles 113 Interview Antonin Chaix 114 Pricing et risk management des options exotiques 115 Pricing et mod lisation des d riv s de taux 16 Pricing et mod lisation des structur s de taux 117 Pricing et mod lisation des obligations CONVEDH DIE S Ee A E E AE EE nn 118 Pricing et mod lisation des options de change 19 Pricing et mod lisation des CMS Impl menter des m thodes num riques de pricing 121 y A TE KCA Programme Les bases du calcul actuariel e Notion de taux d int r t e Capitalisation et actualisation e Valeur actuelle d une s rie de flux futurs e Int r ts s
91. chaque niveau s effectue sur dossier et en fonction d un test d aptitude ou d un examen D couvrez sur notre site www difig com le niveau d entr e qui vous convient le mieux Les niveaux 1 et 2 peuvent tre suivis ind pendamment et donnent droit a une Certification sign e des trois partenaires R ussir le niveau 3 donne droit au double dipl me Paris Dauphine ENSAE ParisTech Il ne faut pas tre compl tement tranger au monde de la finance et disposer d une certaine culture math matique initiale pour suivre effica cement ce niveau Afin de d crire les produits et r gles du jeu des march s une mise niveau en math matiques permet de formaliser et de mesurer le concept d incertitude inh rent aux march s Les techniques usuelles de Pricing d options et de Risk Management bas es sur l absence d op portunit d arbitrage sont introduites ainsi que la mod lisation actuarielle des risques de taux Conna tre le concept de mesure de risque no tamment la Value at Risk semble in vitable dans un contexte de r gulation de plus en plus forte B le Solvency Enfin un cours de gestion de portefeuilles permettra d aborder sous un angle quantitatif l approche usuelle de minimisation du risque pour un rendement moyen donn 1 Les fondamentaux math matiques pour la finance 15H 2 Les produits de taux valuation et utilisa tions en gestion des risques 15h 3 Pricing et risk management des options 12h 4
92. charge de la gestion actif passif Actuaire qualifi membre de l institut des actuaires il est dipl m de l ENSAE Herv anime les s minaires pr sentiels RIS65 ALM Bancaire 1 g rer un bilan au quotidien p 139 RIS GTAIEMIBANCAIE 2 P140 ANA131 Les fondamentaux de l analyse financi re d une banque p 221 barchen fr ALM Bancaire 2 Bonnes pratiques et gestion optimis e de l ALM bancaire B rchen Quel est l objectif de ce nouveau s minaire avanc sur ALM Herv L objectif est de permettre ceux qui souhaitent aller au del d une comprhension glo bale de l ALM de rentrer plus dans les d tails puisque comme nous le savons tous le diable est dans les d tails ou plus s rieusement cela permet de comprendre les modalit s de la mise en uvre des concepts ALM Compar au s minaire ALM 1 quelles sont les connaissances suppl mentaires que vont ac qu rir les participants Par rapport au s minaire ALM1 les participants vont apprendre calculer sur des exemples simples le risque de taux et le risque de liqui dit d un bilan Ils apprendront ou se rem mo ront les notions fondamentales pour g rer le risque de taux taux actuariel sensibilit etc et le fonctionnement des produits de taux en par ticulier les d riv s swap futures etc De plus les participants auront plus de temps pour ap pliquer les concepts sur des exemples simples l aide d Excel Enfin
93. client R gles d ontologiques et de bonne conduite Demandez le programme et les d tails d anima tion par mail iobsp barchen fr par t l phone au 01 49 33 80 69 ou consultez notre site www barchen fr Objectif Modules sp cialis s Plateforme internet et classes virtuelles Modules Cr dit Consommation Moyens de paiement Regroupement de cr dit Cr dit immobilier sur la plateforme internet Objectif Approfondissement S lectionnez parmi les s minaires de notre catalogue Banque amp Assurance barchen fr la formation d approfondissement qui vous convient http www barchen fr univers banque de detail html Si vous ne savez pas quelle formation choisir ou si vous ignorez sur quoi doit porter votre approfondissement demandez nous conseil Quel niveau choisir 2 Cat gorie d lOB SP Formation requise Niveau 1 L examen L examen de validation de fin de parcours est un QCM informatis Pioch s dans la base en ligne sur laquelle vous vous serez d j entra n en au toformation sur notre plateforme Les sessions sont hebdomadaires Paris et sur demande en r gion sans frais suppl mentaires Renseignez vous sur le calendrier et les conditions d examen iobsp barchen fr 0173 54 80 80 Courtiers r alisant l interm diation comme activit principale ou secondaire Mandataires non exclusifs r alisant l interm diation comme activit principale e Tronc commun
94. comparant concr tement le che minement et le traitement des ordres avant et apr s la mise en uvre de la MIF L avantage de mon exp rience en contact direct avec les ac teurs du march me permet de comprendre les probl matiques des op rateurs et d y r pondre de fa on adapt e 63 ENVO9 Programme L Acc s aux march s financiers R le et organisation des march s e Lieu d change de liquidit s et de risques e Les march s financiers cash et d riv s OTC et organis s Des march s de plus en plus r glement s EMIR tude de cas utilisation du march terme sur CAC40 Les acteurs et le r le des banques Entreprises tat collectivit s et investisseurs institutionnels e Les banques Gestion du bilan et refinancement Activit pour compte de tiers et pour compte propre Chiffres et actualit s des BFI Analyse d un bilan bancaire simplifi e Autorit s de tutelle ACPR et AMF Organisation des activit s li es aux march s Le Fixed Income e Front Office sales traders structureurs et analystes quantitatifs Middle Office et Risk Management e Back Office et comptabilit e Audit inspection et d ontologie e Services informatiques Etude de cas identification des risques op rationnels Environnement Financier 64 Comprendre le fonctionnement d une BFI Quels r les quels produits et quels risques Le Financement Typologies des besoins en fonction des act
95. consultante chez de multiples tablissements de la place de Paris Francoise connait les besoins des utilisateurs finaux des syst mes d informations de la banque de financement et d inves tissement aussi bien que les contraintes et les atouts des outils informatiques Fran oise est galement la cr atrice et dirigeante du site internet www fimarkets com G0189 March s financiers et syst mes d information p 293 Jean Fran ois Carminati Jean Fran ois Carminati IEP Paris a pr s de trente ans d exp rience de la communication financi re D abord en tant que respon sable pendant dix ann es de la communication financi re de grands groupes cot s Elf et Total puis en tant qu analyste financier Apr s avoir anim des cabinets de conseil en communication financi re fran ais et am ricain il a cr en 2005 COMALTO pour conseiller des soci t s de toutes tailles cot es et non c t es dans la commu nication avec leurs actionnaires PRO21 S introduire en bourse CF166 Communication financi re p 83 p 265 Paule Cellard Paule CELLARD a une exp rience de 39 ann es dans le milieu finan cier acquise aupr s de deux grands tablissements The CHASE MANHATTAN Bank Paris et Londres et INDOSUEZ devenue Cr dit Agricole INDOSUEZ puis CALYON et enfin CACIB Elle poss de 3 grands domaines d expertise technique les march s financiers la banque de financement les financements export et le n goce
96. conventions cadre Pr sentation g n rale des Conventions cadre de produits d riv s e Architecture contractuelle Principaux m canismes et principes des conventions Le d roul des sections barchen fr Droit des produits d riv s Documentation des op rations de d riv s et cadre juridique applicable Analyse des principales clauses des conventions cadre FBF 2007 et 2013 Principaux m canismes et principes des conventions e Analyse clause par clause Analyse de la convention cadre ISDA 1992 et ISDA 2002 e Analyse du Schedule au 1992 ISDA Master Agreement e Pr sentation des modifications apport es dans le 2002 ISDA Master Agreement Principes g n raux de la documentation de collat ralisation des d riv s e Principales clauses de la documentation de collat ralisation ISDA e Principales clauses de l annexe remise en garantie FBF Partie 3 impact d EMIR et du clearing sur la documentation contractuelle e Pr sentation des principes g n raux de la compensation centrale de produits d riv s e La documentation contractuelle li e l ex cution et la compensation centrale e La prise en compte des obligations de r duction des risques de op rations de produits d riv s non compens s Objectifs e Ma triser le contexte r glementaire des produits d riv s e Conna tre les principes r gissant les contrats et leur application e Comprendre les enjeux de la n gociation de ces conventions cadre ISD
97. cot e ou non Analyse cr dit interne quipe d di e Connaissance de la finance d entreprise Capacit n gocier ou ren gocier les transactions Suivi du portefeuille et mod le de valorisation d velopper Gestion de diff rents instruments Placements Priv s Contexte caract ristiques et analyse des missions obligataires non cot es Analyse financi re de ce type d entreprise e Acc s l information Capacit positionner des acteurs de niche dans des chelles de notation Benchmarking par rapport aux concurrents not s e Mod le quantitatif de notation e Analyse qualitative et connaissance sectorielle e Valorisation des aspects gouvernance Objectifs e Comprendre le contexte des missions obligataires et des emprunts non cot s e Ma triser les caract ristiques essentielles de ces obligations e Savoir analyser et valoriser les diff rents instruments Niveau Expertise Intervenant Damien Guichard Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 03 juillet 2015 Session 2 11 d cembre 2015 Tarif 990 HT Options S Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Taux PRO29 Programme Fondamentaux des obligations convertib
98. d grader potentiellement la qualit du service client Imaginez que les co ts d ex cutions soient r duits gr ce une politique d ex cution qui profite de la concurrence entre les plateformes mais que la complexit et la m connaissance potentiels de certains op rateurs en interne provoquent des erreurs de traitement dans le post march tous les b n fices gagn s dans l ex cution peuvent tre annul s par des probl mes de R glement Livraison par exemple Notre ambition est d identifier les cheminements possibles et de pointer les zones de risques Ce s minaire se centre sur la r alit de l ex cution actions aujourd hui alors m me que nous sommes la veille d un nouveau boule versement avec l arriv e de MIF 2 N est ce pas anachronique Anachronique Non bien au contraire Avant d anticiper la r volution MIF 2 il est urgent de voir clair sur la r alit quotidienne du paysage de l ex cution des ordres aujourd hui Dans la formation nous distinguons les impacts de la Directive MIF en vigueur aujourd hui puis pr sentons dans un second temps les orientations que va prendre la nouvelle r glementation MIF2 Cela permet notamment aux op rateurs de r pondre aux ventuelles questions des clients sur les perspectives r glementaires Entre r glementation et r alit de terrain Comment approchez vous la probl matique de l ex cution Toute notre p dagogie s appuie sur l exemple pratique En
99. d investissement 79 Interview Julien Dauchez ee eeesseseseseseseseeeeeeees 80 Actions Les dividendes comme classe d actifs 81 Interview V ronique Bastouill oe eseesesseeeeeeeeee 82 S introduire en bourse 83 March s actions au quotidien 84 barchen fr Les produits d riv s sur actions et indices 85 Futures et Options sur actions 86 Structur s actions montages et utilisations 87 Variance swaps et volatilit 88 Taux March mon taire au quotidien 89 Placements Priv s ss 90 Obligations convertibles sssessessssessessesssssssessessssessrssssess 91 Les produits d riv s de taux 92 Construction de courbes swaps en environnement post crise ss 93 Interview Patrice Robin 94 G rer un book de SWAps 95 G rer un book d options de taux 96 Structur s de taux montages et utilisations 97 Produits index s sur inflation Les enjeux du d veloppement de la dette super subordonn e ju esessesesesssessssesesessssssesesesesessesesesseeees 99 Cr dit D riv s de cr dit 1 m canismes et utilisations 100 D riv s de cr dit 2 pricing et gestion 101 Structur s de cr dit montages et utilisations 102 Ea TI MISATION nn nninnnannennss 103 Interview Emmanuel Schatz 0 eeeeeseeseeeeeeeeees 104 Change D riv s et structur s de change 105 Commodities Commodities les march s physiques et d riv s 106 Produits d riv s sur commod
100. dans le monde de l ex cution La r gle de concentration des ordres sur les bourses tra ditionnelles ayant t abolie de nombreuse plateformes alternatives d ex cution March s r glement s MTF SMN internalisateurs syst matiques dark pools crossing networks sont apparues laissant enfin le choix aux op rateurs Qui sont les nouveaux acteurs Comment vo lue la fragmentation de la liquidit au jour le jour Quel impact a la Best Execution sur les politiques d ex cutions des PSI Comment avoir une vision compl te des march s Mais est ce que a ne fait pas partie du m tier des op rateurs de ma triser cette complexit qui est destin ce s minaire Bien s r et nous ne faisons pas leur m tier leur place En revanche tout le monde n a pas le m me niveau de connaissance au sein d une entreprise d investissement Si le res ponsable des op rations connait bien en g n ral toutes les plateformes et les politiques d ex cution leurs quipes du Front Middle et Back Offices n ont pas une vue d ensemble de l impact de ces politiques d ex cution sur le traitement des ordres Chacun reste sp ciali s sur son domaine et rares sont ceux qui mai trisent le processus op rationnel et les risques de la cha ne de l ex cution jusqu au post mar ch C est sur ce cheminement des ordres que nous insistons car mal ma triser le parcours d un ordre c est augmenter les risques d erreur de traitement et
101. de d tail et ces approches peuvent tre ais ment transposables tous les types d tablisse ment Qui est concern par ce s minaire Les ges tionnaires de bilan Responsables des risques Tr soriers Fonctions supports Le pilotage de la liquidit concerne pratiquement tous les secteurs de la banque la gestion actif passif la direction des march s la direction des risques la direction de la comptabilit les quipes IT etc Cumulant les approches r gle mentaires et op rationnelles ce s minaire peut servir clairer ces diff rents intervenants et apporter des r ponses aux diff rentes questions que peuvent se poser les repr sentants de ces diff rentes quipes Pour les plus petites struc tures bancaires il doit permettre d avoir une vision p riph rique de toutes les composantes fondamentales qui doivent tre incorpor es dans le futur mod le interne de liquidit Pour les plus grands tablissements il doit permettre de conforter l approche retenue en l enrichissant d id es nouvelles barchen fr Risk Management Gestion des Risques Programme Comprendre et mesurer les risques de march e Une br ve histoire du capitalisme financier 1970 2010 les enjeux de la gestion de l pargne Les ann es 70 comment les march s financiers vont devenir incontournables Les ann es 80 les pr mices de la gestion du risque Les ann es 90 et 2000 l aveuglement de la performan
102. de la mati re technique mais aussi un certain recul sur le sujet Vous animez ce s minaire depuis plus de 8 ans quelles volutions lui avez vous donn depuis le d but Ce s minaire a profond ment volu suite la crise de 2008 Les nombreuses questions des participants souhaitant comprendre les rouages de la crise des subprimes les impacts des agences de notation les cons quences de la faillite de Lehman Brothers les enjeux de la crise des dettes souveraines entre autres m ont ame n remettre la logique de formation dans son contexte d actualit extr mement riche Vous avez une r putation d excellent anima teur notamment gagn e gr ce ce s minaire meilleur animateur de l ann e deux reprises chez B rchen en quoi votre m thode est elle efficace Les changes continuels avec les participants sur des questions tr s vari es les retours sur les points cl s vus au cours des modules pr c dents avant de commencer des matin es ou apr s mi dis de formation sont les facteurs qui garantissent qu une formation puisse atteindre ses objectifs Personne ne peut se permettre de d crocher car je ne cesse d interroger les participants les uns apr s les autres Je ne demande aucun effort ma th matique juste une attention soutenue gage de compr hension des l ments cl s OF teal s A A beth Visionnez les interviews TEOR A HS de nos intervenants sur notre cha ne Youtube ba
103. du cycle du produit nouveau vers le produit mature les pe tits vont avoir du mal trouver la rentabilit cer tains seront soutenu par leurs gouvernements d autres fusionneront ou disparaitront Les ten tatives d arriver une inter op rabilit accep table par tous les acteurs se poursuivront mais sans succ s rapide On peut penser qu il y aura un renforcement des fonds propres des CCP vu l insistance des r gulateurs Il faudra aussi all ger le co t en collat ral du syst me CCPs OTC sinon le syst me financier sera p nalis dans son ensemble avec en cons quence un effet n gatif sur l conomie d j si dur relancer Nous ne sommes qu au d but du chantier et les cons quences ne sont pas toutes encore pr visibles 179 Back Office Securities Services Programme Gestion Middle Office e Ex cution du trade e R ception et enregistrement Contr les Routage vers l administration des fonds Reporting client e Affirmation et confirmation lectronique Affirmation et confirmation dans les plateformes lectroniques Routage des statuts vers l administration des fonds Reporting Etude de cas exemple de sch ma affirmation et confirmation Affirmation et confirmation manuelle Affirmation Monitoring des confirmations FBF et ISDA Cash flows Calculs des flux cash R conciliation des flux cash avec les contreparties Envoi des messages de paiement via Swift Reporting client
104. du pitch est ce qui res tera l esprit de votre client quand il prendra sa d cision Les pr occupations que je rencontre souvent g rer le trac que faire de ses mains composer avec les objections d un auditoire ou comment faire preuve de charisme Il est indispensable de bien s exprimer pourtant les pitchs ne sont pas voire pas du tout travaill s en France B Oscar b n ficie d une triple exp rience FR UK USAI Quels sont les objectifs de cette formation A mon avis un bon orateur se distingue par sa capacit tre enthousiaste tout en tant dis ponible pour son public et d tendu dans les ob jections et face l impr vu Nous travaillons au cas par cas pour lever les freins de chacun afin d atteindre ces objectifs Pour tre impactant et efficace je conseille de consacrer du temps la pr paration de son in tervention sur son contenu bien videmment avec une structure charismatique mais aussi en travaillant ses outils de communication que sont la voix la gestuelle le regard L accent est aussi mis sur la respiration qui per met d vacuer le stress Quelle est votre approche p dagogique Les techniques comportementales ne valent que mises en pratique Chaque module int gre des exercices d application et des modules entiers sont consacr s des simulations notamment face la cam ra Pour que ces derni res soient r alistes nous travaillerons en amont pour recueillir les situa
105. dynamiques e Constant Proportion Debt Obligation CPDO e Constant Proportion Portfolio Insurance CPPI Quelques r flexions sur le rating des structur s dynamiques Etude de cas Vente de structur s Comment faire la diff rence en temps de crise Objectifs e Conna tre les principaux structur s de cr dit et leur mode de construction e Comprendre l utilit des structur s selon les intervenants e D mystitier les structur s de cr dit travers une compr hension intuitive de leur comportement Niveau Expertise Intervenant Zouheir Ben Tamarout Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 26 juin 2015 Session 2 08 d cembre 2015 Tarif 990 HT Options e Classe virtuelle J 30 9 120 HT Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Cr dit La Titrisation PRO40 Programme Principes et m canismes de la titrisation e Le process g n ral de titrisation e Les principales parties prenantes e Les concepts l gaux fondamentaux M canisme de transfert true sale synth tique etc Environnement juridique Focus sur le cadre juridique frangais e Le tranching et les r haussements de cr dits Interne externe monolines Statique dynamique e Les structure
106. e Actifs tampons buffers e Stress Testing e Key Risk Indicators et les d clencheurs associ s e La planification d urgence Etudes de cas LTCM Sources du risque de liquidit e Risque Roll Le risque de transformation des ch ances tudes de cas Northern Rock e Concentration de financement e Swaps de devises Etudes de cas les banques europ ennes et le financement USD e Liquidit intra groupe e La viabilit de la Franchise Bale 3 e Actif n gociable LCR e Actif non n gociable NSFR Hors bilan e Liquidit intrajournali re Gouvernance de liquidit e La tol rance au risque de liquidit et app tit pour le risque e Cadre de gouvernance En partenariat avec L AGEFI 132 Objectifs e Comprendre les implications r glementaires e Maitriser la gestion du risque de liquidit e Savoir analyser les mesures de liquidit Niveau Expertise Intervenant Patrice Robin Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 18 juin 2015 Session 2 10 d cembre 2015 Tarif 990 E HT Options A Classe virtuelle J 30 9120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Patrice Robin Patrice est consultant ind pendant sur les pro duits d riv s Auparavant Patrice a pass 10 ans en tra
107. e Centres Paris ou en province e Possibilit de formation d accompagnement en 12 journ e en 2 jours ou en classes virtuelles Nos Packs de pr paration la carte Solution Contenu Prix Pack Examen 1 passage d examen 130 TTC 6 examens blancs 1mois d acc s complet la plateforme d entra nement Pack Express 1 passage d examen 165 TTC e 6 examens blancs e 3 mois d acc s complet la plateforme d entra nement Pack S curit 1 passage d examen 1 session de rattrapage 218 TTC e 6 examens blancs 6 mois d acc s complet la plateforme d entra nement e Classe Virtuelle d 1h30 m thodologie de pr paration e Le manuel R ussir l examen certifi AMF R ussir l examen certifi s Mess ai Pack Complet e 1 examen 1 session de rattrapage 268 TTC 6 examens blancs en ligne 6 mois d acc s complet la plateforme d entra nement gaa Livre R ussir l examen certifi AMF e Classe Virtuelle d 1h30 m thodologie de pr paration e 3 Classes Virtuelles compl mentaires au choix 24 Examen certifi par l AMF le 22 mars 2010 sous le num ro C3 en application de l article 313 7 3 de son r glement g n ral barchen fr Nos formations de pr paration Nos formations sont dispens es avec une fr quence mensuelle Renseignez vous pour conna tre les prochaines dates par e mail 2015 examen amf barchen fr ou par t l phone au 01 40 33
108. e Ma triser la gestion en sensibilit d un portefeuille d options vanilles e Maitriser les exotiques de 1 g n ration e Savoir structurer des produits de couvertrure de risque et d investissement Niveau Ma trise Intervenant Patrice Robin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 28 et 29 mai 2015 Session 2 1 et O2 octobre 2015 Tarif 1680 HT Options e Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 105 PRO42 Programme Introduction le r le des mati res premi res dans l conomie mondiale et dans un portefeuille d investissment Les mati res premi res e Qu est ce qu une mati re premi re Quelles sont les principales mati res premi res e Production et utilisations des mati res premi res e Les march s physiques n goce transports contrats et financement tude de cas le p riple d un baril de brut russe autour du monde Les march s cl s les march s de l nergie e R alit physique des principaux sous jacents P trole l exploration la production et le raffinage Gaz naturel les contraintes d une ressource propre Charbon l avenir d un produit fortement polluant L lectricit une mati re premi re d riv e Le carb
109. e Ma triser les points de vigilance et les risques possibles dans les processus de R glement Livraison Niveau Maitrise Intervenant Christian Viel Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 15 et 16 juin 2015 Session 2 10 et 11 d cembre 2015 Tarif 1680 HT Options Classe virtuelle J 30 120 EHT G Session individuelle en 1 journ e 2100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Back Office Gestion Back Office JYK D positaire central D finition r glementation et supervision Programme Qu est ce qu un d positaire central L environnement r glementaire du d positaire e D finition central e R glementation Supervision Exigences de contr le interne R glementation R les e Responsabilit s Les enjeux de la position du d positaire central dans le cadre de la mise en place de Target 2 Qu est ce qu un gestionnaire Securities de R glement livraison e D finition e R glementation e Exigences de contr le interne R les e Responsabilit s barchen fr Objectifs e Comprendre le r le d un d positaire central e Comprendre les enjeux de contr les internes du d positaire central e Appr hender l environnement en mutation du r le du d positaire central dans le cadre de T2S Niveau Ma trise Intervenante
110. e Offrir une exposition simultan e plusieurs classes d actifs tude de cas analyse d un call sur la performance d un panier de SICAV europ ennes Construction et gestion des produits d riv s sur fonds e S lection des g rants par sur performance par rapport aux pairs e Le processus dit de due diligence e Impact de la liquidit sur la d finition de la structure e G rer les grecques d une option sur fonds tude de cas contruction d un produit capital garanti sur une s lection de fonds alternatifs barchen fr D riv s sur Fonds d investissement Construction gestion et utilisations des produits d riv s sur sous jacents Utilisation et perspectives des produits d riv s sur fonds Extraire l alpha d un g rant les techniques dites de portable alpha Int gration des d riv s sur fonds dans les portefeuilles institutionnels e Utilisation des d riv s sur fonds dans une perspective grand public e Valorisation et reporting r glementaire des d riv s sur fonds tude de cas analyse d un produit li une s lection dynamique des meilleurs g rants mondiaux Objectifs e Comprendre la typologie des produits d riv s sur fonds e Appr hender l utilisation et les perspectives des ces produits e Savoir construire un produit d riv sur fonds Niveau Expertise Intervenants Julien Dauchez Oscar Relier Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 15 mai 2015
111. e Probl matique de la path dependency et du range trading tude de cas analyse compar e des grecques d un CPPI et d une option barchen fr Techniques m canismes utilisations et perspectives Utilisation de la technique du CPPI e Cr ation de produits a capital garanti e Cliquet de performance et insensibilisation aux taux d int r t e CPPI li s aux fonds alternatifs tude de cas les differentes facettes de l offre CPPI aujourd hui Objectifs e Comprendre les m canismes et les utilisations du CPPI e Appr hender la gestion des risques associ s la technique du CPPI e Ma triser la cr ation de produits capital garanti Niveau Expertise Intervenant Julien Dauchez Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 14 mai 2015 Session 2 17 septembre 2015 Tarif 990 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 77 Julien gt Dauchez Julien a 16 ans d exp rience des march s finan ciers en front office Dipl m de Dauphine et de HEC Julien a d but sa carri re chez Lehman Brothers Londres ou il a structur des produits d riv s de taux d int r t ainsi que des produits structur s alternatifs pour un ensemble de clients institutionnels e
112. en pr paration de l examen certifi AMF et sur d autres s minaires Christine a une longue exp rience de la pr paration au PRM aussi bien pour B rchen que pour des universit s et diff rentes institutions en France et l tranger Antonin Chaix Ancien analyste quantitatif au sein de Calyon et Ixis Cib Antonin a d velopp pour B rchen plusieurs modules sur les math matiques financi res et le pricing des d riv s Il intervient galement a l ENSAE au CNAM et l universit Paris VI Antonin enseigne les modules relatives l examen 2 de PRM Oscar Relier Oscar a travaill en corporate finance et en salle des march s pour SBC Warburg UBS et Deutsche Bank Il ma trise avec pr cision le m canisme l utilisation et le pricing des d riv s et des produits P fixed income ainsi que les probl matiques de corporate finance Norberto Cordisco Respighi CFA Analyste risques de march au sein du groupe BNP Paribas dipl m de Sciences Po Paris ej Norberto a r ussi les trois modules du CFA en 18 mois II 3 enseigne la pr paration au CFA D dd depuis plusieurs ann es Norberto a t le mentor de l quipe qui a gagn l IRC France en 2012 Vincent Pracht CFA Analyste risques de march chez BNP Paribas titulaire d un master en gestion des risques et des actifs Vincent a pass les trois niveaux du CFA en 18 mois Il enseigne la pr paration au CFA et l examen Claritas Sa
113. en faire un outil de r vision e Analyser sa prestation et chercher tre meilleur tude de cas simulations de pr sentation comment s entra ner Objectifs e Ma triser les fondamentaux p dagogiques pour optimiser la r tention de vos messages e Appliquer la m thode de pr paration B rchen pour gagner en efficacit e Savoir animer en public et savoir animer un public Niveau Ma trise Intervenant Eric Normand Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 16 juin 2015 Session 2 24 novembre 2015 Tarif 840 HT Options 120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT e Classe virtuelle J 30 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 303 Vendre Communiquer EL Comprendre la vente Obtenez un accord gagnant gagnant sans marchandage Programme Objectifs 5 raisons pour lesquelles ses clients Pr parez une n gociation en fonction e Pr parez votre n gociation souhaitent n gocier de ces 5 situations et vitez le marchandage e Un client peut n gocier par principe e La pr paration constitue 50 80 posez les r gles du jeu e Un client n gocie pour gagner quelque chose de la r ussite e N gociez en pr servant vos marges e Un client monobancaris souhaite obtenir La d marche FFMO Forces Faiblesses entabilit p
114. en gestion des risques des professionnels dans toutes les dis ciplines ll est destin au personnel entrant dans la pro fession de gestion du risque mais aussi aux collaborateurs qui interagissent avec cette disci pline sur une base r guli re tels que les fonc tions de gestion de vente mais aussi l audit la comptabilit le juridique ou l informatique Le prix du parcours 2 260 TTC Le prix int gre les cours pr sentiels et distan ciels le manuel officiel des examens blancs les supports mis disposition et la hotline Il n int gre pas le prix de l examen lui m me 300 USD tudiants demandeurs d emploi et laur ats de l examen certifi AMF de B rchen B n ficiez de 10 de remise sur le prix du parcours barchen fr L examen L examen consiste en 90 questions choix mul tiples compl ter en 3 heures avec 60 de bonnes r ponses minimum requis L obtention de la d signation Associate PRM donne droit une exemption du passage de l examen IV du certificat PRM Les sessions d examen Associate PRM sont organis es la demande dans tous les centres PearsonVue en France et l tranger PRMIA The Professional Risk Managers International Association B rchen BE Education LP TETE A SETTI enin ar RISK WAVE MENT l accompagnement B rchen 8 sessions de 3h00 Cours du soir le mardi 8h30 21h30 e Manuel officiel McGraw Hill The Essentials of R
115. es vos contreparties promoteurs Niveau Expertise Intervenant Thierry Lefebvre Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 28 et 29 mai 2015 Session 2 21 et 22 septembre 2015 Tarif 1980 HT Options G Classe virtuelle J 30 9 120 HT Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 231 Immobilier Programme Introduction le contexte du march des financements immobiliers structur s Les principaux acteurs du march et leur logique de recours aux financements structur s immobiliers Rappel des fondamentaux e L effet de levier tude de cas taux de rendement avec diff rents niveaux d endettement e Les diff rents types de cr dit Cr dits promoteurs Cr dits investisseurs tude de cas montage d un budget promoteur sur un programme r sidentiel e Financement avec ou sans recours La due diligence et les points de vigilance du banquier e Les baux et l tat locatif Le rapport de valorisation tude de cas valorisation d un centre commercial e Les l ments financiers sur l acqu reur e Les l ments financiers et de march sur l ex ploitant gestionnaire et sur les utilisateurs e Les l ments sur la structure juridique et fiscale Cross collateralisation Mutualisation des flux 232 Les financ
116. et 10 juillet 2015 Session 2 24 septembre 1 octobre 08 octobre et 22 octobre 2015 Tarif 1980 HT Options amp Classe virtuelle J 30 W120EHT D Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Nos classes virtuelles Comprendre les march s financiers 313 Comprendre le fonctionnement d une BFI 314 Initiation aux produits d riv s 315 Les produits d riv s complexes 316 CVA et risque de contrepartie 317 G rer un book de swaps 318 Produits index s sur inflation 319 D riv s et structur s de change 320 Calcul actuariel et pricing d obligations 321 Pricing et risk management des options vanilles 322 Pricing et mod lisation des d riv s de taux 323 Risk Management 1 324 Risk Management 2 325 Mesure et gestion du risque de liquidit 326 Pr parer la certification AMF 327 Analyse conomique 0cccescseeteeeeteees 328 Chartisme et analyse technique 329 Analyse comportementale des march s 330 Les Oprvm fifi se rer 331 Les strat gies quantitatives d investissement 332 Analyse financi re et Private Equity 333 Financer par LBO la reprise d une PME 334 y A TE KCA
117. et de liquidit Niveau Ma trise Intervenant Herv Akoun Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 08 et O9 juin 2015 Session 2 26 et 27 novembre 2015 Tarif 1680 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e v 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr 139 Risk Management ALM Programme La probl matique ALM e Rappels sur la gestion financi re d une banque et les risques y aff rents e Les r les d une banque les diff rents types de banques e Le bilan d une banque banking book et trading book e Le compte de r sultat marge d int r t vs commission e Les diff rents risques bancaires Exemples et illustrations lecture de la partie d un rapport annuel pr sentant le bilan le compte de r sultat et la gestion ALM La gestion du risque structurel de taux d int r t e Les concepts les indicateurs et les outils de gestion e L origine du risque de taux d int r t La typologie des risques de taux les diff rentes indexations e L coulement en taux options implicites remboursements anticip s e Les outils de mesure du risque de taux e La gestion du risque de taux utilisation des produits d riv s e Les exigences r glementaires en mati re de risque de taux Exemples et illustrations mod lisation de l indexation analyse de quelques produits r glement s c
118. et un put e Payoff d un call d un put et strat gies d exercice Option Vs contrat forward TP Excel exemples d utilisation de strat gies base d options dans diff rents cas Investissement effet de levier Couverture de risques de march e Options la monnaie dans et en dehors de la monnaie Hypoth ses d valuation et premi res propri t s e L absence d opportunit d arbitrage e In galit s v rifi es par les prix des calls et puts e Parit Call Put et in galit de convexit e Quels facteurs d terminent le prix d une option Introduction aux sensibilit s Delta Gamma V ga Th ta et Rh TP Excel V rification de la parit Call Put sur diff rents exemples Modifications apporter en cas de d crochement de dividendes sur l actif sous jacent valuation d un call dans le mod le binomial Pr sentation du mod le binomial 1 p riode et deux tats du monde Le prix d une option comme valeur du portefeuille de couverture e Concept de probabilit risque neutre TP Excel pricing d un call sur parapluie sic dans le mod le binomial barchen fr Pricing et risk management des options vanilles Mathti 2 pricer et g rer votre book sur Excel Le mod le de Black et Scholes e Pr sentation intuitive des hypoth ses du mod le e La formule de Black amp Scholes e Valeur intrins que et valeur temps e Volatilit historique Vs volatilit implicite e Introduction la probl m
119. financier inputs et m thodes de calcul e Les risques de march de contrepartie de cr dit et op rationnels e Contraintes r glementaires et mesure du risque Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercice Un Classpack de 200 pages vous sera remis l issue de la formation Objectifs Conna tre le r le des march s financiers dans l conomie et le fonctionnement d une salle des march s e Appr hender le prix et les risques associ s des instruments financiers e Comprendre le r le des op rateurs du Front au Back Office Niveau Acquisition Intervenant Alain Bouijoux Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 mai 2015 Session 2 1 et O2 octobre 2015 Tarif 1480 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 1850 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 53 Alain Bouijoux Head of sales Londres et Paris sur un desk de d riv s de change et de taux Alain a volu plus de 10 ans dans les march s Il a fait face aux be soins de ses clients comme aux exigences des traders et aux obligations de gestion des Back et Middle Offices Aujourd hui il met cette exp rience votre dispo sition pour r pondre toutes vos interrogations sur les march s et
120. fixe e Les variantes Cross Currency swaps et swaps Cambistes D riv s de cr dit e CDS principe et utilisation du produit le plus usit e Analyse de confirmation d une transaction CDS e Indice iTraxx quoi sert il Question d actualit vers un march organis de CDS barchen fr Produits d riv s 1 m canismes et utilisations Futures swaps et options Les d riv s optionnels Les options sur actions Call Put Comment a marche e Une logique d assurance e Les Call et les Put e Param tres de prix et sensibilit s mesurer le risque Les grecques TP Excel utiliser un pricer simple pour retrouver la logique des Call Put et des grecques Utiliser les options couverture ou effet de levier e Les Warrants un support d investissement TP Excel jouons la hausse de la valeur Orange Les Strat gies optionnelles spread straddle e Initiation aux options exotiques Les d riv s brique l mentaire des produits structur s e Les produits structur s capital garanti e Les fonds formule TP Excel jouons la hausse du CAC 40 sur 7 ans en garantissant le capital Un Classpack de 200 pages vous sera remis l issue de la formation Objectifs e Ma triser les m canismes des d riv s fermes et conditionnels e Comprendre les utilisations des d riv s e Conna tre les param tres de prix t les risques associ s l utilisation de d riv s Niveau Acquisition
121. groupe e Comportement des analystes financiers des g rants et des traders Etude de cas panurgisme influences et analyse des comportements Quel est le comportement agr g des march s financiers e Anomalies de march et explications comportementales e La pr visibilit des cours e Modes bulles sp culatives et krachs boursiers e Quelles attitudes avoir en temps de crise boursi re Mettre en place des strat gies comportementales e Soigner votre comportement connais toi toi m me e D couvrir vos pr f rences comportementales face l adversit tude de cas mettre en place des strat gies d investissement en fonction des contextes de march et de vos objectifs Objectifs e Conna tre vos propres biais dans un processus de trading e Comprendre les principes de comportement de groupe sur les march s e Savoir en tirer profit par des strat gies adapt es Niveau Ma trise Intervenant Anthony Cros Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 11 juin 2015 Session 2 03 d cembre 2015 Tarif 840 HT Options Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Analyse ANA129 Programme Que se passe t il au moment de la prise de d cision Etude de cas
122. immobilier r sidentiel et commercial en France 229 Collecter l pargne immobili re aujourd hui 230 Mesurer le risque de financement des op rations de promotion immobili re 00 eseeeseseseseeeseseseeeeeseees 231 Les financements immobiliers structur s 232 Techniques avanc es d analyse et de mod lisation d actifs immobili rS s ssssssssssssstsssse 4 233 Asset Management Comprendre les soci t s de gestion wee Comprendre la Gestion Priv e iLe ofa an E E Techniques de gestion 240 Strat gie de d veloppement des Soci t s de Gestion Europ enne sur les march s asiatiques 241 Gestion sous mandat 242 Mesures de performance en gestion de portefeuille 243 Gestion obligataire 244 Gestion alternative 245 Indexation Smart Beta 246 Interview Julien Dauchez uu eeeeceeeeesteseseeeeeeeees 247 La gestion structur e UCITS 248 Produits structur s et d riv s en gestion 249 Comprendre l investissement responsable 250 D velopper une offre ISR 251 Investir sur les mati res premi res 252 L allocation d actifs strat gique L allocation d actifs tactique Gestion mon taire en pratique Multigestion l analyse et la s lection de fonds 256 Multigestion alternative l analyse et la s lection CeMedgetUnds tree a ner ee 257 Les strat gies quantitatives d investissement 258 Corporate Finance Gestion Financi re va
123. in ternational enfin les activit s de contr le inspection g n rale et conformit Elle exerce depuis plus de 30 ans des responsabilit s manag riales dont deux postes de Directeur G n ral Elle est administrateur et membre du comit d audit de 3 soci t s une banque priv e au Luxembourg et deux ETI fran aises Elle est certifi e par l Institut Fran ais des Administrateurs Elle est dipl m e de ESCP promo 1976 et a un master de droit international CPL88 Dispositif de Contr le interne et maitrise des risques OP FATIONNE S ssssseinssessnrssennsesessasessenenensiernsaeenaaste p 166 Antonin Chaix Antonin est un sp cialiste des d riv s de taux Ancien analyste quantitatif au sein de Calyon et Ixis Cib Antonin a d velopp pour B rchen plusieurs modules sur les math matiques financi res et le pricing des d riv s complexes Il intervient galement l ENSAE et l universit Paris VI MF44 Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps p 111 MF45 Pricing et risk management des options vanilles p 113 MF46 Pricing et risk management des options exotiques p 115 MF47 Pricing et mod lisation des d riv s de taux p 116 MF48 Pricing et mod lisation des structur s de taux p 117 Philippe Chaker Philippe a commenc sa carri re dans le conseil en marketing finan cier il y a 15 ans Il a ensuite t chef de produits d assurance vie pour un distributeur de CNP d
124. la gestion postmarch des principales op rations e Aborder les mutations venir dans les traitements postmarch s Niveau Expertise Intervenant Tanguy Loreau Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 30 juin 2015 Session 2 08 d cembre 2015 Tarif 990 E HT Options Classe virtuelle J 30 9 120 HT Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Risk Management Gestion des Risques Programme Principaux aspects du pilotage e Identifier les facteurs de risque Se doter des moyens de rassembler et mettre en forme les informations n cessaires et suffisantes e Mesurer et assurer le suivi et le contr le de la liquidit e Communiquer en interne et en externe e Mener les actions correctrices notion de plan d urgence et de cellule de crise Liquidit Long Terme Liquidit Court Terme e Risques inh rents chacun des deux aspects Coh rence entre pilotage du LT et du CT Rappel du cadre r glementaire e Historique R glement 88 01 et d claration 4005 Crise s de liquidit depuis 2007 tude de cas analyse de graphiques de param tres de march e Arr t du 5 mai 2009 Mod le standard tude de cas analyse de l incidence de diff rentes op rations sur le mod le de liquidit standard
125. la r alit versit Paris Dauphine l ENSAE ParisTech et de la finance contemporaine Les intervenants l organisme de formation continue B rchen sont issus des quipes de Paris Dauphine et de L alliance de ces trois tablissements vous ga l ENSAE ParisTech mais aussi du monde pro rantit un niveau d excellence pour chacun des fessionnel Quels sont les cours dispens s Les cours enseign s se concentrent sur les math matiques financi res et leurs applications dans le monde de la finance et de la gestion des risques Produits financiers et gestion d actifs 50h 15h 15h Math matiques Financi res 15h 66h Gestion des risques 15h 45h TP informatiques et cycle de conf rences 23h Chaque participant pourra en plus participer gratuitement un s minaire de son choix parmi ceux propos s au sein du catalogue de B rchen www barchen fr et assister aux diff rentes conf rences or ganis es par les 3 partenaires sur les sujets li s r glementation normes comptables informatique 40 barchen fr Une formation vers l expertise valid e par un double dipl me Dauphine ENSAE ParisTech Le DiFiQ s tend sur 240 heures d enseignement th orique et pratique Le cursus se structure en 3 niveaux de 80 heures chacun raison d un niveau par semestre Le cursus commence au niveau 1 moins que votre ma trise initiale en math matique et finance ne vous permette d entrer partir du niveau 2 ou niveau 3 L admission pour
126. la r forme r glementaire sur les d riv s OTC e Conna tre les principaux l ments de la r glementation Dodd Frank et EMIR e Mieux cerner les impacts de la r forme sur les activit s Securities Services au sein des Middle Back office Niveau Expertise Intervenant Dominique Iroz Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 11 mai 2015 Session 2 20 novembre 2015 Tarif 990 E HT Options amp Classe virtuelle J 30 7 120 HT Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Compliance Conformit CPL77 R glementation FATCA Les impacts op rationnels et techniques du r glement fiscal sur les actifs des US personnes Programme Objectifs Objectif du r glement FATCA et calendrier R gles d identification des relations d affaires e Comprendre les impacts d application avec des US personnes organisationnels e Rappel du statut de QI et de ses obligations e Ma triser les r gles d identification e Ma triser les r gles d identification e Comprendre les enjeux du r glement FATCA des US personnes des relations d affaires Principes Comprendre le processus d identification FATCA avec des US personnes Notion de contribuable am ricain Certification e Appr hender la comparaision FATCA Classification des entit s financi res Reporting et r
127. large vision de l conomie et son exp rience transversale de la finance lui conf rent une compr hension tr s pratique des march s finan ciers de ses produits et ses acteurs Tigrane a obtenu les certifica tions Lean Six Sigma et FCA ENVO3 La nouvelle conomie financi re p 56 ENVO5 La banque dans l conomie financi re p 59 ENV10 Comprendre le risque dans la banque p 65 CPL68 B le 2 application pour les banques p145 CPL69 Les impacts du passage B le 3 p 146 CPL73 La gestion d actifs face aux grandes r formes ON 20Sa a p 151 ANA120 Analyse conomique t indicateurs et pr visions p 209 ANA121 Approche int gr e des cycles de march p 210 AMG149 Gestion alternative p 245 Matthieu Langeard Apr s une carri re au sein d tablissements financiers Matthieu a d velopp des techniques d valuation du potentiel entrepreneu rial de dirigeants notamment au sein de l quipe Talents d Axa IM Sp cialiste de la formation et du coaching centr s sur la trans formation personnelle Matthieu a d velopp une approche rigou reuse en finance comportementale pour permettre aux d cideurs de tendre vers plus d objectivit ANA129 L objectivit dans les d cisions d INVESTISSSMENE sccssicesisisccsesenscsss cceiecoessdenscssdasoscnctscdteenctcseasescies p 219 Matthieu Leblanc Mathieu a travaill en salle des march s comme analyste quantitatif chez Oddo Opt
128. les Institutions de Pr voyance et Caisses de Retraites 225 y A TE KCA Analyse ANA120 Programme Le Combat du Si cle pour les conomistes e La naissance de l cole n oclassique La r volution de Keynes la r bellion mon tariste et la contre r volution autrichienne tout sauf un d bat th orique un d bat concret et actuel tude de cas le d bat politique pan europ en sous le prisme de la th orie macro conomique A quoi servent les indicateurs e Typologie des indicateurs leading Vs lagging e Volatilit r le des anticipations et formation du consensus dans le march e Des vrais faux indicateurs indicateurs conomiques tensions g opolitiques prix du baril et politique mon taire Ma triser les principaux indicateurs construction et interpr tation par les march s e PIB nominal r el et la croissance Consommation des m nages Vs investissement des entreprises Impact des exportations et des importations Cycles conomiques et inflation Inflation par la demande et par les co ts tude de cas analyse des sc narii d inflation par la demande et par les co ts aux tats Unis Le r le des anticipations e La courbe de Philipps court terme et long terme tude de cas analyse statistique du ch mage et de l inflation aux tats Unis Comparaison des enqu tes entreprises non farm payrolls et individuelles e Les agr gats mon taires BC
129. les Partenariats Publics Priv s PPP tude de cas montage d une offre de pr t sur un financement d une infrastructure ferroviaire en mode PPP Les financements d actifs e Principaux montages Etude de cas les financements a ronautique un secteur en pleine expansion tude de cas montage et analyse de risque d un financement a ronautique Airbus avec la grille d analyse de deux grandes Agences de Cr dit Export europ ennes e Montages en r assurance ou co assurance Les financements de rachat de cr ances mobili res et immobili res la titrisation e L utilisation de la titrisation par les banques et les entreprises RMBS CMBS et ABS e Acc s direct au march des capitaux Gestion Actif Passif B le 3 et Solvabilit 2 e Les tapes de montage d une op ration de titrisation de valeurs mobili res ABS ou immobili res MBS e La forme juridique des v hicules de titrisation en France les FCT e Le traitement comptable titrisation synth tique ou non synth tique Quelle volution de march pour les financements structur s Objectifs e Appr hender les techniques de montage d op rations en financement d actifs financement de grands projets et titrisation e S initier aux Partenariats Publics Priv s e Comprendre l environnement actuel du march des financements structur s e Conna tre les m thodes d analyse de risque appliqu es par les banques et les agences de notation Ni
130. les objectifs quantitatifs et qualita tifs sont un ensemble inter connect Le calen drier d impl mentation est tr s important car il change tr s souvent et les instruments de la r glementation ratios analyses et m thodes sont galement revus en d tail Quelles m thodes p dagogiques allez vous utiliser Nous voyons beaucoup de cas concrets et abor dons 2008 ainsi que 2011 o les banques eu rop ennes ont pris conscience avec acuit de leur n cessaire restructuration Nous faisons des exercices pratiques de calcul simplifi s sur les ratios de B le 3 car la complexit du texte ordonne d purer les exercices pour avoir une bonne compr hension globale de tous les as pects de B le 3 Visionnez les interviews de nos intervenants sur notre cha ne Youtube 147 CPL70 Programme March de l assurance et gestion assurantielle e Introduction l assurance March de l assurance en France Principaux acteurs Reconfiguration du secteur e Pr sentation des march s cible fran ais et europ ens Croissance du march europ en France potentiel des activit s vie France dynamique n gative conjoncturelle UK et Allemagne deux march s importants aux conjonctures vari es Pays nordiques dynamique globale et disparit s locales Benelux fort impact de la crise e Mod le conomique et contexte r glementaire de l assurance Approche bilancielle de l assurance vie IFRS valu
131. leurs acteurs Alain anime les s minaires pr sentiels ENVOI Comprendre les march s financiers p 53 ENVO2 L essentiel des march s financiers p 55 ENVO6 Les nouveaux outils de financement de l conomie p 60 ENVO9 Comprendre le fonctionnement e MOSHA EAL E E p 64 PRO14 Produits d riv s 1 m canismes et utilisations p 71 PRO36 Les enjeux du d veloppement de la dette super subordonn e p 99 CPL86 Starter 2 les fondamentaux financiers et r glementaires eeseeeeeeeee p 164 Alain anime les classes virtuelles Comprendre les march s financiers p 313 Comprendre le fonctionnment CNE A Peeererererceserererocerrrte rete rerr A p 314 Initiation aux produits d rives en p 315 Pr parer la certification AMF p 327 54 Comprendre les march s financiers Acteurs m tiers instruments cash et d riv s B rchen A qui s adresse ce s minaire Alain Ce s minaire s adresse toute personne d sireuse de comprendre les m canismes de base de fonctionnement des bourses des acteurs des mar ch s des banques priv es ou centrales Ce s mi naire est profond ment ancr dans l actualit et permet aux participants de mieux comprendre les enjeux conomiques et financiers actuels A ce titre part les op rateurs de front office d j int gr s dans cet univers tous les profils sont concern s par cette formation A la fin de cette formation les p
132. lieu quel que soit le nombre de participants 125 Risk Management Gestion des Risques Programme Facteurs de risque et calcul de la VaR e Risque lin aire Notion de couverture optimale Applications couverture en duration gt Sensibilit aux variations de taux gt Corr lations et analyse en composantes principales gt Risque d un portefeuille obligataire tudes de cas comprendre l utilisation de l ACP et la couverture des risques de taux Applications couverture en b ta gt Mod le un facteur gt Mod le plusieurs facteurs TP Excel Calcul du b ta historique d une action D composition de la variance entre risque de march et risque sp cifique Calcul de la couverture optimale d une exposition aux variations de prix d une mati re premi re e Risque non lin aire Mod le d valuation d options europ ennes simples Calcul des grecques TP Excel calcul de la variation de la valeur d un portefeuille en fonction du gamma et du th ta e Mod lisation des facteurs de risque et estimation de la volatilit Loi normale Estimation de la volatilit gt Volatilit historique et implicite e Calcul de la VaR Param tres de calcul Portefeuille lin aire gt VaR historique Var delta normale TP Excel Estimation de la VaR d un portefeuille d actions 126 Risk Management 2 Approche quantitative de la gestion des risques Simulation de variables corr l es
133. m canismes de prix des IRS des OIS et des assets swaps et leurs sensibilit s e Maitriser les techniques de couverture du risque associ es ces produits e Comprendre le travail du trader dans sa gestion au quotidien de book d IRS d OIS et d assets swaps Niveau Expertise Intervenant Patrice Robin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 juin 2015 Session 2 16 et 17 novembre 2015 Tarif 1980 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 95 Produits Financiers Taux 96 Programme Introduction au trading de Caps Floors et de swaptions Options de taux d int r t Rappel des fondamentaux sur les prix des options Options sur taux Vs options sur prix Pricing par Black et Scholes et smile de volati lit e Produits de taux optionnels standards sur les march s organis s et OTC Donn es de march Bootstrap des volatilit s ATM Fonction de distribution du forward calibration d une fonctionnelle de smile arbitrage free G rer un book d options de taux Ma trise du trading de Caps Floors et de swaptions Risk Management d un book de Caps Floors et de swaptions e Rappel de la th orie de Black et Scholes d finition des param tr
134. mani re la plus efficace pos sible au CFA Level au PRM et notre exa men certifi AMF Le picto Classe Virtuelle signale les s minaires dont vous retrouvez tout ou partie du contenu en classe virtuelle LA Gui raid l ch soce sponte ie payon anni Achtung le payo ne pand pas en con ue grine pur e Sr cours Ge Ta sentent la rar T K prix dererce Danone pr us Payer crue ae met Une question lt aopa ON S nn js 3 Vous souhaitez b n ficier can om V ART z d une d monstration gratuite aay Arrai connai AC asin ese P Contactez nous au 01 40 33 80 71 owe a es hen ou sur webex barchen fr barchen fr 21 Univers Environnement Financier Produits Financiers Math matiques Financi res Risk Management Analyse Asset Management Corporate Finance Certifications Nombre de sessions Descr page Prix HT Comprendre les march s financiers 5 PE Octobre 313 fe er Comprendre le fonctionnement d une BFI 5 Hse Octobre ae ie es Initiation aux produits d riv s d riv s fermes 2 eee 315 rar de Initiation aux produits d riv s intitiation aux swaps 2 mais uin 315 ie ee Initiation aux produits d rriv s initiation aux options 2 N abre 315 fe ae ace Les produits d riv s complexes risque de cr dit et asset swaps 2 R oe ie cycle 336
135. ou corriger les faits nonc s e Annoncer au collaborateur vos d cisions puis convenir d un plan de suivi Conduire un entretien pour g rer une difficult ou un conflit e Les situations d licates que peut rencontrer un manager La non atteinte d un objectif Des comportements individuels incompatibles dans une quipe L annonce un collaborateur d un changement d activit ou de fonction L annonce d un refus refus d une demande d augmentation et refus d une candidature une fonction 308 Animer son quipe au quotidien Entretiens de r gulation de suivi et gestion des difficult s e La m thodologie d entretien Savoir recueillir des informations factuelles avant l entretien pour se pr parer Savoir questionner pour comprendre le point de vue du collaborateur tre capable d annoncer ses d cisions en tant cr dible et les actions engager en faisant adh rer Objectifs e Comprendre les techniques pour g rer une difficult ou un conflit e Acqu rir une m thodologie pour r ussir vos entretiens e Savoir annoncer vos d cisions aux collaborateurs Niveau Expertise Intervenant Philippe Dean Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 03 juillet 2015 Session 2 08 d cembre 2015 Tarif 990 HT Options Classe virtuelle J 30 120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou
136. personnalit de Carl Jung Il est un outil puissant de connaissance et de d veloppement de soi permettant d identifier ses pr f rences de fonctionnement c est dire sa fa on de fonctionner la plus naturelle ind pendamment de ses comp tences Premi re session Moi et mon contexte mes outils et mes publics e D couverte du type MBTI e Compr hension de ses forces et de ses zones de d veloppement e D couverte de son style de communication et de management e Implications sur ses choix de d veloppement Engagements de mise en pratique pour la session 2 310 Mieux se pr parer un monde qui change D veloppement personnel Sessions 2 3 et 4 adapt es au contexte e Retours d exp rience depuis la session pr c dente e Modules de travail pouvant s articuler autour D un nouvel clairage pour des choix professionnels D une probl matique manag riale ou relationnelle De travailler son efficacit commerciale D une gestion de crise Engagement de mise en pratique pour la session suivante Engagement sur un plan de d veloppement personnel en fin de session Objectifs e Mieux se conna tre pour faire face un changement e Savoir agir lors d une situation de blocage e Trouver les solutions pour pr parer un nouveau projet professionnel Niveau Expertise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 4 demi journ es Participants max 8 Dates Session 1 10 juin 26 juin O3 juillet
137. perte Comment une banque mesure et g re ses risques e Les diff rents niveaux des fonctions de Risk Management e Le calcul du risque de cr dit Le risque op rationnel du Front Office au Back Office le cas Kerviel e La mesure du risque dans les salles de march s la VaR Value at Risk et ses limites Du ratio Cook l architecture B le 3 une volution dict e par l apprentissage douloureux des crises L quation d une faillite bancaire et les plans de r solution e Impact de l environnement e Incapacit comprendre recenser et mesurer les risques e Risque op rationnel e Gouvernance d faillante e Tentation de contourner l esprit des r glementations e Nouveau cadre europ en avec l Union Bancaire tude de cas la faillite et r solution de Dexia Le Nouveau Monde de nouvelles classes de risques pour les banques Des amendes gigantesques pour non conformit e La concurrence de nouveaux business models shadow banking peer to peer lending et prop funds Et les incontournables Black Swans Objectifs e D couvrir les facteurs de risques internes et externes e Comprendre la gestion des risques dans une banque e Comprendre les raisons de la crise et ses cons quences Niveau Acquisition Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 18 mai 2015 Session 2 27 novembre 2015 Tarif 840 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9
138. produits cash e Actions divers types liquidit et leurs implications e Assimil s CFD ETF etc Les process et leurs cons quences Passage d ordres les offres business et architectures techniques e Syst mes post trade middle et back office e Processus de R glement Livraison divers cas et tapes d acheminement e Principaux sources d anomalies et expos des principes de solution v nements sur instruments Split Delist s Compartiment e Composition des indices et leurs mouvements historiques e Historique de prix quote information et multi venues e Onboarding des clients et les zones grises 62 R alit de l ex cution action en 2015 Execution en Bourse du point de vue Post Trade R f rentiels instruments et leur contenu OST m canismes et impacts Pr t Emprunt de titres et impacts m canismes Front middle Back sell side r les et fonctions Les organismes de place e Syst mes de matching RM MTF internalisateurs dark pools et la part de l OTC e Les syst mes de confirmation e Clearing Inter op rabilit e R glement Livraison agents et d positaires e Conservateurs La r glementation Europ enne et am ricaine best execution et best selection Organisation d un broker Front Middle Back et leur interaction Organisation d un buy side Front Middle Back G rants Compliance et Risques Tables externes et leur positionnement dans la cha ne d acheminement des o
139. r els de risques op rationnels Quelles actions auraient pu viter les pertes Quel reporting produire En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Appr hender l importance du risque op rationnel en termes financiers e Ma triser toutes les sources de risque op rationnel avec m thode e Comprendre les techniques pour limiter le risque op rationnel Niveau Expertise Intervenants Georges Chappotteau Tanguy Loreau Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 26 juin 2015 Session 2 20 octobre 2015 Tarif 990 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e v 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 131 Risk Management Gestion des Risques Mesure et gestion du risque de liquidit Gouvernance mesure et stress testing Programme Mesure de liquidit e Analyse des carts e Mod lisation des cash flows incertains e Autres mesures D finition du risque de liquidit e Liquidit transactionnelle Vs liquidit de financement e Int raction entre le risque de liquidit et d autres types de risques e La liquidit et la confiance du march Gestion des liquidit s e Diversification du financement e Liquidit intrajournali re tudes de cas Lehman Brothers e D finition des prix de transfert des fonds
140. re de la compagnie Les titres acquis e La comptabilit d intention e Les diff rents portefeuilles et leur traitement Co t d entr e Le mod le de la juste valeur Le mod le du co t amorti e Les enjeux de la d pr ciation des titres 200 Comptabilit des titres Titres acquis titres mis et cession temporaire Les cessions temporaires D comptabilisation et cession temporaire e Traitement des pensions livr es mise en place et inventaire e Traitement des Pr ts Emprunts de titres mise en place et inventaire Une sp cificit IFRS instruments hybrides et compos s e Titres et instruments complexes D finition des instruments concern s Probl matiques d identification e Traitement des instruments hybrides Mise en place et inventaire L option la juste valeur e Traitement des instruments compos s mise en place et inventaire Le traitement des titres mis Principes g n raux comptabilisation initiale et inventaire Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Comprendre les principes de traitement comptable des diff rents titres e Savoir appliquer les sch mas comptables en fonction des sp cificit s produits Niveau Ma trise Intervenant St phane Lefrancq Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 12 mai 2015 Session 2 24 septembre 2015 Tarif 840 HT Options e Classe virtuelle J
141. risques auxquels fait face la banque e Mesurer les impacts de B le 2 sur le bilan bancaire e Comprendre les probl mes rencontr s par les banques depuis le d but de la crise financi re e Evoquer les volutions vers B le 3 Niveau Ma trise Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 22 mai 2015 Session 2 24 septembre 2015 Tarif 840 HT Options e Classe virtuelle J 30 9 120 HT Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr 145 Compliance R gulation CPL69 Programme Introduction les raisons et les objectifs du passage a Bale 3 e Tirer les le ons de la crise financi re de 2008 2009 e Renforcer la r silience et la stabilit du syst me financier Limiter l al a moral et l intervention de l tat tat d avancement de la convergence vers B le 3 et calendrier de mise en uvre Contenu des volutions incluses dans B le 3 Augmentation quantitative des fonds propres affect s aux risques de march VaR stress e Incremental Risk Capital Back testing renforc Renforcement qualitatif des fonds propres des banques Durcissement des r gles d exigibilit des fonds propres exigibles e Limitation de l arbitrage r glementaire gr ce au ratio de s curit sur le leverage de la banque et l encadrement de la titrisation
142. s lection de fonds p 256 12 Dominique Iroz Dominique a d but sa carri re en 1985 chez BNP au sein du Back Office Produits D riv s OTC de la Salle des March s o il a occu p le poste de Responsable Adjoint Il a ensuite int gr la filiale BNP Paribas Securities Services en 2000 afin de d velopper l ac tivit d outsourcing de Middle Office D riv s OTC pour les clients institutionnels fran ais et trangers Depuis 2008 il est en charge du Strategic Operating Model sur les D riv s OTC et poss de une expertise sur les nouvelles r glementations D riv s OTC EMIR Dodd Frank et Asie Pacifique pour laquelle il anime des sessions de formation en France et en Europe CPL76 EMIR amp Dodd Frank Act BAO98 D riv s OTC Securities Services Damien Jacomy Dipl m de l Ensae Ecole Nationale de la Statistique et de l Admi nistration Economique Damien est actuellement ing nieur cher cheur chez EDF dans le domaine l optimisation de la production Il a auparavant t responsable des mod les de risque de march puis de contrepartie dans une banque d investissements fran aise et a travaill en conseil interne en m thodologie statistique pour une banque de d tail principalement dans le domaine du scoring Il enseigne le scoring en cours magistral depuis plusieurs ann es l Ensae RIS57 Mesure et gestion du risque de march p 129 RIS64 S lection de client le par scoring ssssssceces
143. soci t s de gestion etc e Autorit s de r gulations et de contr les AMF ACP et comit de B le e Relation avec les banques centrales e Relation avec les d positaires centraux et les chambres de compensation europ ennes tude de cas construire le circuit de traitement des titres Offre en gestion administrative des titres e La compensation et le R glement Livraison La conservation de titres e Service de depositary banque fonction d positaire e Service aux metteurs Offre de service au fonds e Sous traitance de brokers dealers et soci t s de gestion e L administration et l h bergement des fonds Gestion de l actif et du passif e Calcul et reporting de performance e Sous traitance de Middle Office barchen fr Securities Services mode d emploi Acteurs services et enjeux d une industrie en mutation Offre de service connexes e Gestion de tr sorerie e Solutions de change e Pr t Emprunt de titres e Financement de cr dit e Service dette e Titrisation et financement structur s tude de cas analyse des interactions au quotidien d un prestataire de Securities Services avec son client Les syst mes de R glement Livraison de titres internationaux e R glement Livraison national Eses gt Principes gt Fonctionnement Clearing internationaux Euroclear Clearstream Moyens de paiement Target 2 Gestion des risques et compliance au sein de l activit titres e
144. souvent complexes com ment abordez vous cette complexit Est ce qu il ya des pr requis par exemple en math matiques financi res Beaucoup de stagiaires n ayant pas pratiqu de math matiques depuis longtemps ont parfaite ment compris les produits abord s Tout au plus une voire deux quations sont utilis es lors de cette formation La pseudo complexit de cer tains produits dispara t d s que l on replace ces produits dans un contexte d actualit Cas des d riv s de cr dit par exemple resitu s dans le r le des CDS dans la propagation de la crise des subprime Cas galement du cross curren cy swaps utilis par la Gr ce pour am nager sa pr sentation d encours de dette publique lui ayant permis d entrer dans la zone EURO Le programme int gre beaucoup de TP notam ment sur Excel vous avez vraiment le temps de les mettre en uvre Les pricer ne sont utilis qu l occasion de la pr sentation de la th orie des options Ceci li mite donc l utilisation de supports informatiques pour se consacrer sur les diff rentes fa ons d utiliser les produits d riv s Cette formation permet de comprendre les m canismes de base du pricing sans entrer toutefois dans le d tail math matique Vous avez trait tous ces produits Oui sans exception Mon m tier de Sales multi produits dans des salles de march s taille hu maine m a permis ce genre d exploit ce qui est devenu plu
145. t banquier charg s d affaires entreprises aupr s de grosses PME II a ensuite travaill lui m me la direction financi re d une PME afin de r aliser des op rations de fusions et ac quisitions puis il s est associ dans un cabinet de conseil en strat gie financi re financement et d veloppement des entreprises CF175 Financement mezzanine et dette priv e uu p 275 CF176 Structurer le financement d une acquisition Mid cap w p 276 Philippe Dean Fondateur et directeur de la soci t Challenges Audit Conseil For mation Philippe est formateur depuis plus de 20 ans et expert dans le domaine du management des hommes II travaille galement la mise en place aupr s de grands groupes de dispositifs d valuation des comp tences manag riales VEC198 Etre plus efficace pour atteindre vos objectifs p 307 VEC199 Animer son quipe au quotidien p 308 Robert Delahaye Robert dispose d une importante exp rience de la banque Plus de 30 ann es occuper diff rentes fonctions lui ont permis d acqu rir un savoir faire dont il fait b n ficier aujourd hui les clients de B rchen par ses formations et actions de conseil CF162 valuation d entreprise Niveau 1 p 261 barchen fr Xavier Divay Xavier est consultant formateur en audit organisation et manage ment des risques pour les acteurs du tertiaire financier Son exp rience professionnelle l a amen durant pr s de 15 ans collab
146. tats QRT requis QRT zoom sur les tats de placements Atelier de travail synth se des impacts m tiers identifi s Objectifs e Comprendre le cadre r glementaire du secteur de l assurance e Conna tre l ensemble des r gles et leur agenda d application e Appr hender les enjeux et les implications en gestion financi re et dans l organisation des assurances Niveau Ma trise Intervenante Laurence Bailly Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 15 et 16 juin 2015 Session 2 14 et 15 d cembre 2015 Tarif 1680 HT Options G Classe virtuelle J 30 2 120 HT o Session individuelle en journ e 2100 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Compliance R gulation CPL71 Programme Revue des modalit s de calcul des diff rents sous modules de SCR bruts de march et de contrepartie e Taux d int r t action spread devise et immobilier e Besoins annexes pour le sous module SCR brut de contrepartie e Causes et effets des dispositifs de correction des risques Dampener Prime contra cyclique Matching adjustment Besoins quantitatifs des assureurs aupr s des soci t s d asset management aupr s desquelles ils d tiennent des fonds e Architecture des donn es attendues par les assureurs barchen fr Solvabilit 2 gestion quant
147. tions types et les cas les plus difficiles v cus par chacun Je tiens pr ciser que la r ussite de l action d pend du nombre de participants Celui ci ne peut d passer 6 personnes Visionnez les interviews de nos intervenants sur notre cha ne Youtube barchen fr Vendre Communiquer VEC192 Programme Votre pr paration Quels sont vos challenges manag riaux r currents Compl ter le questionnaire MBTI Le Myers Briggs Type Indicator MBTI est un questionnaire de personnalit issu des travaux de Carl Jung Il est utilis dans le monde de l entreprise et r guli rement mis jour depuis plus de 50 ans Quelles sont vos missions en tant que manager e R le et responsabilit s du manager envers Ses collaborateurs Son quipe Son employeur e Auto valuation Vos forces et faiblesses en tant que manager Votre personnalit valu e par le questionnaire MBTI Votre style de communication et son impact e Mod le de leadership de John Adair Adapter son mode de management a chaque situation Directif Informatif Participatif D l gatif barchen fr Manager ses collaborateurs Passez de l expertise technique l expertise manageriale valuer le niveau de performance des membres de l quipe e Comp tence confiance et engagement valuer les besoins de la mission e Comprendre les ressorts de la motivation e Manager la performance individuelle de ses collaborateurs et
148. tique et la r f rence aux pages correspondantes du manuel Retrouvez le d tail de nos classes virtuelles d di es la pr paration de l examen certi fi AMF page 327 J a ate es oy Enea m ne es CEE mei re Este 3 SE e barchen fr Patches Certification AMF Quand passer l examen 2 D s que vous tes pr t Avec des centres Paris et en province Barchen organise plusieurs sessions d examen chaque semaine Les r servations doivent tre r alis es en ligne au plus tard 48 heures avant la date d examen Vous disposez de la plus grande flexibilit pour r server votre place pour passer l examen d s que vous tes pr t et uniquement quand vous tes pr t Une question sur notre examen certifi par l AMF 2 examen amf barchen fr 01 40 33 92 90 25 Va idation Dispositif IOBSP soyez conformes 26 Barchen oase La r glementation IOBSP pr voit que les interm diaires en op rations de banque et en services de paiement valident des preuves de contr le des comp tences acquises La validation des connaissances donne de la visibilit vos comp tences gage de professionnalisme et de motivation Elle est obligatoire pour qui souhaite exercer la fonction d interm diaire en op rations de banque et services de paiement La pr paration la certification requiert de la rigueur et un minimum d investissement pe
149. une collectivit territoriale Gestion financi re et couverture des risques La gestion financi re d une collectivit e Les indicateurs cl s e Les partenaires financiers et leur fiabilit e La gestion dans le temps e Le risque fonctionnement tude de cas analyse d un projet de construction de b timent C t demandeur collectivit avantages et risques C t financier tablissement financier avantages et risques Simulation d analyse de confrontation des arguments L identification des risques li s un projet public e Pr sentation de l ensemble des risques li s un ouvrage public Risques techniques Risques financiers Risques motionnels TP Excel valuation de l importance des diff rents risques valuation des risques globaux d une collectivit territoriale e valuer les risques d une gestion portefeuille des investissements au regard des charges du fonctionnement TP Excel laboration en groupe d un tableau d analyse Avec les indicateurs syst matiques Avec les indicateurs sp cifiques selon les activit s Objectifs e Savoir analyser les documents budg taires et financiers d une collectivit afin de d terminer le niveau de risque e Comprendre les risques d une collectivit et les valuer e D celer les indicateurs cl s permettant d valuer le niveau de couverture Niveau Ma trise Intervenant Charley Josquin Dur e
150. vocation g n rale Fonds de fonds alternatifs Fonds sp cialis s FCPR OPCI SCPI ARIA etc e Les autres produits classement en FIA ou pas groupement forestier tude de cas e Lisibilit de la cible de client le avant et apr s AIFM quels produits pour quels clients e Adaptation du cadre fiscal e L opportunit du passeport europ en e Permettre l laboration de documents r glementaires dans une autre langue que le fran ais 156 Principales nouveaut s e Statut unique pour les soci t s de gestion gestion des fonds conformes et non conformes e Possibilit pour toutes les soci t s d offrir un service de R ception Transmission d Ordres Principe de proportionnalit sur les fonctions de contr le des risques D l gation des activit s de gestions financi res aux prestataires de services d investissement hors soci t de gestion e Dispositif d encadrement des politiques de r mun ration e Adapter les obligations en mati re d valuation des actifs et de contr le des d positaires sur les produits sp cifiques SCPI etc e Nouvelles techniques de gestion Emissions d obligations Anti delution levy m thode d ajustement des valeurs liquidatives Parts dites de carried interest pour tous Les d positaires e La r gle retenue est la r gle francaise e Garantir une uniformisation des r gles pour les prestataires trangers Alignement des dispositions OPCVM e D veloppe
151. 0 HT 330 barchen fr barchen fr Asset Management P riode 1 Mars Avril P riode 2 Septembre Octobre Tarif Par cours 168 HT Le cycle 780 HT e Comprendre le cadre juridique et reglementaire des Opcvm e Conna tre les modalit s de fonctionnement des Opcvm e Ma triser la gestion de portefeuilles d investissement au sein des Opcvm 331 Asset Management A TN e Comprendre les principes is Dates et les diff rents acteurs P riode 1 Mai Juin P riode 2 Novembre D cembre e Ma triser la construction et la mise en ceuvre des strat gies algorithmiques Conna tre l volution et les perspectives des strat gies algorithmiques Tarif Par cours 198 HT Le cycle 920 E HT 332 barchen fr Intewenant Laurent Baudino barchen fr P riode 1 Mars Avril Mai P riode 2 Septembre Octobre Novembre Tarif Par cours 168 HT Le cycle 1260 HT e Couw 1 Politique de financement bas de blian 2 Politique de financement Long Terme 3 D tecter les risques d une entreprise 1 4 D tecter les risques d une entreprise 2 5 Le capital investissement 6 Les v hicules d investissement 7 Cycle de vie d un investissement 8 Financer l investissement 9 Mesurer la performance Conna tre les montages financiers e Ma triser la mise en place des financements tre vigilant sur les particularit s de c
152. 0 HT Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Techniques Comptables Techniques Comptables ie TCO117 Programme Contexte normatif et politique de la normalisation IFRS e Normalisation comptable internationale et modalit s d application en Europe e Les sp cificit s des comptes IFRS Conceptual Framework versus PCG e L volution des normes IAS 32 et 39 les enjeux d un d bat houleux IFRS et instruments financiers IAS 32 d finition et classification des instruments financiers IAS 39 valuation et comptabilisation des instruments financiers IFRS 7 informations fournir sur les instruments financiers et sur la performance financi re de la compagnie D finition classification et traitement des d riv s e Les d riv s un instrument financier e Les principes de la comptabilit d intention Les crit res de classification Les cat gories de gestion e La juste valeur D finition M valuation des actifs non cot s les impacts de la crise financi re La probl matique du Day 1 Profit e Principes de la comptabilisation initiale Le traitement d inventaire la primaut de la juste valeur e L opposition avec les normes fran aises barchen fr Comptabilit des produits d riv s Normes fran aises et IFRS app
153. 04805 26 1812 08 amp 09 1812 22 amp 23 04805 n amp 12 26 04805 01 amp 02 29 amp 30 04805 1 amp 12 04805 18 amp 19 n amp 12 15 amp 16 15 amp 16 18 amp 19 22 amp 23 26 18 30 22 amp 23 25 amp 26 08 amp 09 18 amp 19 18 amp 19 25 30 N amp 12 04 amp 05 018 02 09812813 02 matin 05 amp 06 20 28 amp 29 15 15 10 05 amp 06 20 7 18 18 06 amp 07 22823 25 19 amp 20 19 amp 20 3 08 amp 09 15816 12813 05 amp 06 03 15816 08 amp 09 01802 22823 17818 08 amp 09 15816 02 amp 03 15816 12813 19 amp 20 06 12 o2 20 24825 24 02 18 16 24 02 1 session mois 1 session mois 12813 12813 29 23 amp 24 16 amp 17 14415 27 18 23 amp 24 19 amp 20 27 03 amp 04 LL LL 16817 23 amp 24 16817 LL 19 amp 20 08 26 amp 27 03 amp 04 1061 03 amp 04 19 amp 20 23 amp 24 03 03 amp 04 10 08 16817 03 amp 04 26 amp 27 07 amp 08 26 amp 27 17 14 815 17 14 815 23 23 20 27 23 27 23 27 01 23 amp 24 24 26 matin 26 apr s midi 27 matin 28 apr s midi 16 amp 17 24 16817 14 es Comptable Ole de Gest Techniq et Con Asset MAnagement Corporate Finance co S iy f G fe D Gy gt Gestion Financi re Financement Op rations de Haut de Bilan IMM136 IMM137 IMM138 IMM139 IMM140 AMGI41 AMG142 AMG143 AMGI44 AMG145 AMG146 AMG14
154. 1 valuation d entreprise Niveau 2 Les covenants Les soci t s en comptes consolid s R ussir sa communication financi re Analyse et strat gies patrimoniales du chef d entreprise Aspects patrimoniaux de la cession de l entreprise Constitution et fonctionnement d une holding patrimoniale Cash management Trade Finance La nouvelle donne du financement en Europe Montages financiers Partenariat Public Priv Financement des collectivit s territoriales Financement mezzanine et dette priv e Structurer le financement d une acquisition Mid cap Les financements structur s Les fondamentaux du financement de projets Financement de la titrisation Le Crowfunding ou Financement participatif Fondamentaux du Private Equity Op rations de capital investissement Mener une Due Diligence en Private Equity Financement par LBO en Private Equity Financement d une Start up Management Package et partage de valeurs Gestion de projets Notions fondamentales d excellence op rationnelle March s financiers et syst mes d information Programmer en VBA S exprimer en public Manager ses collaborateurs R ussir communiquer dans les situations difficiles Int grez et managez vos collaborateurs de la g n ration Y Pr parer et animer une formation avec succ s Comprendre la vente Faites la conqu te de nouveaux capitaux et faites vous recommander Etre plus efficace pour atteindre vos objectifs Animer son quipe au quotidien Techniques com
155. 19 info barchen fr www barchen fr Flinvest Focus AM Friedland Gestion FSI REGIONS Fundquest GAN Assurances GAN Patrimoine Gaselys GE Capital Gemway Assets Generali GFI Securities Global Equities Goldman Sachs Groupama Groupama Alpes M diterran e Groupama AM Groupama Banque Groupama Centre Atlantique Groupama Centre Manche Groupama Epargne Salariale Groupama Grand Est Groupama Loire Bretagne Groupama Nord Est Groupama Paris Val de loire Groupama Pays d Oc Groupama Rhone Alpes Groupe EFG Groupe Helice H amp Associes Haas Gestion Henner HMG Finance HR Strat gies hsbc Humanis Icade Asset Management IKB Deutsche Industriebank ING Direct Innoven Partenaires Inter Gestion International Capital Gestion Intesa San Paolo Invesco JP Morgan KBC Bank KBC Securities KBL Richelieu Banque Priv e Kepler Capital Markets La Banque Postale La Banque postale AM La Compagnie Financi re Edmond de Rothschild La financi re responsable La Fran aise AM Lasalle Invesment Mangement Lazard Freres Gestion LCL Le Conservateur Legal amp General LFPI Reim Lloyds Bank Lombard Odier Darier Hentsch amp Cie Lombard Odier Darier Hentsch Gestion Longchamp AM Lonlay amp Associ s Louis Capital Louis Dreyfus Investment Group MAAF Mandarine Gestion Margo Conseil Market Securities Martin Maurel Gestion Masseran Gestion Mazars MBO Partenaires MC2 Meeschaert MENTC
156. 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 04 et 05 juin 2015 Session 2 08 et 09 octobre 2015 Tarif 1680 HT Options eC Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 103 Emmanuel WME Schatz Emmanuel exerce sur les march s depuis plus de 20 ans Il a d abord travaill comme trader sur les taux et le change Depuis 1999 il est g rant de taux chez Natixis AM intervenant sur le march mon taire obli gataire cr dit et la titrisation Emmanuel vous apporte sa ma trise d une large palette de produits et march s sur les quels il est intervenu en trading ou gestion Emmanuel anime les s minaires pr sentiels PRO27 March mon taire au quotidien p 89 EONO N EET TU A SE O Meee RER p 103 EVA Visionnez les interviews BEEZ de nos intervenant RS de nos intervenants meyers sur notre cha ne Youtube 104 La Titrisation Comprendre les montages de titrisation et leurs int r ts B rchen Est ce que vous vous concentrez sur des types particuliers d op rations Emmanuel Il n est pas possible de d tailler toutes les typologies d op rations qui existent Je r alise un panorama relativement complet des diff rentes typologies en accordant cepen dant plus de temps celles qui dominen
157. 2015 Tarif 1680 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 249 Asset Management AMG153 Programme Investissement responsable une gestion en croissance continue e Principe de l ISR analyse extra financi re et process de gestion e Donn es cl s Historique volumes et tendances une industrie en croissance continue R partition des client les qui investit ISR aujourd hui e Principaux acteurs Monde Europe France Principaux processus de gestion Profil des quipes de gestion Les gestions ISR Approches de gestion Selon les zones g ographiques Selon les types d acteurs Autres e Les diff rents types de gestion ISR Int gration ESG Best in class Partage FCP th matique Exclusions sectorielles et normatives Impact investing Engagement actionnarial Etude de cas analyse de fonds ISR Type de gestion Sous jacents Client le vis e Performance 250 Comprendre l investissement responsable Acteurs produits et process Cadre r glementaire et normatif e volution des r glementations de l analyse financi re et du reporting des entreprises e Conventions et protocoles e Traites internationaux et principes des Nations Unies e Pertine
158. 3 d cembre 2015 Tarif 990 E HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 O 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 217 Analyse ANA128 Programme Principe de rationalit remis en cause e Hypoth ses d anticipations rationnelles et d efficience des march s face la r alit La finance comportementale hypoth ses et r sultats concrets tude de cas Comprendre la notion d irrationalit Exemples d arbitrages possibles Raisonnements individuels et investissement e Traitement biais de l information e Perception du risque et mauvaise diversification Emotional Bank Account Utiliser la finance comportementale en gestion pour e Faire le bon choix d investissements e Consolider votre relation avec vos clients Etude de cas comment vous d tacher de vos motions pour profiter de celles des autres intervenants Interf rence des motions dans les d cisions financi res Emotions humeurs et d cisions Optimisme et exc s de confiance Aversion aux pertes regret et statu quo Etude de cas analyser votre propre comportement en trading 218 Analyse comportementale des march s Tirez profit des irrationalit s des march s Interactions sociales sur les march s financiers e Normes sociales imitation et pens e de
159. 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Techniques Comptables Techniques Comptables TCO115 Programme Pr sentation de l environnement juridique R glementation et Sp cificit s comptables d un OPCVM Principes de calcul de la valeur liquidative et des performances Traitement comptable des instruments simples e Actions et OPCVM Obligations et Titres de cr ances n gociables e Acquisitions et cessions temporaires de titres e Pr sentation des principales op rations sur titres ie barchen fr Techniques comptables pour Opcvm Traitement des instruments financiers dans un Opcvm Traitement comptable des instruments d riv s e Futures Options Swaps Traitement comptable des op rations sp cifiques e Souscription et rachat de porteurs e Distribution du r sultat et cl ture des comptes TP Excel traitement comptable de diff rents cas propos s et calcul de VL Conclusion organisation du back office et principaux risques li s la gestion comptable Objectifs e Comprendre les traitements des instru ments financiers au sein d un Opcvm e Savoir appliquer les sch mas et maitriser les impacts des op rations sur la valeur liquidative e Savoir justifier l volution d une valeur liquidative Niveau
160. 44 STEGE NIVEOU Z sorrise sien 46 Certificate in Quantitative Finance CQF 48 NOS SEMINAIRES PRESENTIELS 14 niversiis seen hits 50 Nos BAT lendifes im 50 Environnement Financier Comprendre les march s financiers 53 Interview Alain Bouijoux 54 L essentiel des march s financiers 0 eeeeeeeeeeteeeeeeeees 55 La nouvelle conomie financi re 56 Interview Tigrane Kibarian 57 Comprendre la crise financi re dans la zone euro 58 La banque dans l conomie financi re 59 Les nouveaux outils de financement de l conomie 60 Comprendre les op rations de bourse et Opcvm 61 R alit de l ex cution action en 2015 62 Interview Pablo Garmon s sssssssssessssssessresssssressssereesese 63 Comprendre le fonctionnement d une BFI 64 Comprendre le risque dans la banque 65 Microfinance et social business 66 thique et finance 67 Fondamentaux de la finance islamique eee 68 Produits Financiers Multi sous jacent Produits d riv s 1 m canismes et utilisations 71 Interview Alain BOUIjOUX ue eeeseesececteteteseeeeeeeeees 72 Produits d riv s 2 d riv s complexes 73 ETF montage et utilisation en gestion 74 Credit Valuation Adjustment 75 Interview Patrice Robin 76 Constant Proportion Portfolio Insurance 77 Interview Julien Dauchez ee eeseesessseteteseeseeees 78 D riv s sur Fonds
161. 5 Gestion des risques avanc s stress test et mesures de risque 12h 6 Structuration et gestion des risques des produits structur s 9h 7 Programmation et tudes num riques d e cas 12h 8 Cycle de conf rences Hot topics 11h barchen fr 4 Quel niveau pour vous 2 L entr e dans le cursus du DiFiQ requiert une culture minimum en math matique et des connais sances en finance En fonction de votre ma trise initiale de ces sujets vous avez la possibilit d int grer le cursus partir du Niveau 1 Niveau 2 ou Niveau 3 V rifiez le niveau qui vous convient le mieux l aide des programmes des diff rents niveaux et des exemples de questions des tests d entr e disponibles sur notre site noter que les niveaux 1 et 2 peuvent tre suivis de fa on ind pendante sans obligation de poursuivre le cursus jusqu au niveau 3 Si vous r ussissez leur examen de sortie vous aurez droit une triple Certification Ensae Dauphine Barchen Conditions d entr e requises pour les admissions directes Mode d admission directe Individuel sur dossier Individuel sur dossier Individuel sur dossier Niveau d tude initial Bac 3 Bac 4 Bac 4 minimum requis Examen requis Test d aptitude en ligne R ussite l examen de R ussite l examen de math matique et finance sortie du Niveau 1 sortie du Niveau 2 Proc dure Demande d admission par internet Etude du dossier et retour en deux semaines maximum Pa
162. 7 AMG148 AMG149 AMG150 AMGI51 AMG152 AMG153 AMG154 AMGI55 AMGI56 AMG157 AMGI58 AMGI59 AMG160 AMGI61 CF162 CF163 CF164 CF165 CF166 CF167 CF168 CF169 CF170 CF171 CF172 CF173 CF174 CF175 CF176 CF177 CF178 CF179 CF180 CF181 CF182 CF183 CF184 CF185 CF186 GO187 VEC200 VEC201 La gestion fiscale des Op rations Sur Titres R glement Livraison D positaire central Migration Sepa Gestion du Pr t Emprunt de titres Gestion du collat ral Gestion Back Office des Opcvm Gestion Back Office des produits d riv s Comptabilit bancaire L essentiel de la consolidation des comptes Les normes IFRS pour les banques Etats financiers en normes comptables fran aises et internationales Norme IFRS 9 Comptabilit des titres Techniques comptables pour Opcvm Comptabilit des op rations en devises Comptabilit des produits d riv s Fondamentaux du contr le de gestion bancaire Contr le de gestion en BFI Analyse conomique indicateurs et pr visions Approche int gr e des cycles de march Introduction l analyse financi re Analyse financi re approfondissement Niveau 2 L analyse risque des entreprises non list es non not es un enjeu pour la gestion d actifs Analyse actions Chartisme 1 Chartisme 2 Analyse comportementale des march s Llobjectivit dans les d cisions d investissement L intelligence cono
163. 92 90 e Starter 4 heures Comprenez la nature de l examen et ses prin cipaux points de difficult Int grez en une de mi journ e les bons r flexes de pr paration et la m thode de travail la plus efficace D finis sez votre strat gie de pr paration en fonction des outils disposition D couvrez le programme complet de ce s minaire en page 163 e Starter 2 jours L objectif est d accompagner les candidats qui ne disposent pas encore d une connaissance solide des march s financiers Ces deux jours vont permettre d acqu rir les fondamentaux sur les march s ses acteurs les produits d inves tissement et les principales notions r glemen taires ma triser pour l examen La formation int gre de nombreuses s ances d entra nement aux questions de l examen D couvrez le programme complet de ce s minaire en page 164 R ussir l examen certifi AMF 3 dition un manuel de r f rence Une quipe d experts a r dig ce manuel de r f rence de plus de 600 pages sous la direction d ric Normand directeur de B rchen La plateforme d entra nement approuv e par plus de 7 000 utilisateurs R put e l une des plus ergonomiques du march notre plateforme d entra nement en ligne vous donne acc s l int gralit de notre base de questions d examen Vous pouvez vous entra ner sujet par sujet et mesurer en per manence votre niveau de ma trise Les r ponses int grent un corrig synth
164. A et FBF Niveau Maitrise Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 19 mai 2015 Session 2 24 novembre 2015 Tarif 840 HT Options O Classe virtuelle J 30 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 169 Juridique JUR90 Programme Pr sentation du cadre r glementaire applicable aux CDS en droit fran ais Op ration de cr dit e Op ration d assurance Qui peut conclure des CDS et quelles conditions e Un instrument financier terme La documentation des CDS en ISDA e Pr sentation g n rale de l architecture de la documentation contractuelle entre les parties e Les Credit Derivatives Definitions tude de cas sp cifique des d finitions les plus importantes e Les v nements de Cr dit e Les modalit s de d nouement des op rations 170 Approche juridique des Credit Default Swaps Documenter et appr cier le risque de documentation Les volutions r centes de la documentation de d riv s de cr dit e Credit Derivatives Determinations Committees e M canisme d ench re publique Small Bang et restructuration en Europe e Les 2014 ISDA Credit Derivatives Definitions Objectifs e Comprendre les caract ristiques juridiques essentielles d un CDS e Ap
165. Bandes de Bollinger ROC Le money management CCI La mise en place de stops en p riode haussi re TP Excel d application construire et baissi re sa m thode personnelle d intervention Les stops mentaux en fonction des march s de ses outils e Utilisation conjointe de plusieurs outils et de son exp rience techniques similarit et compl mentarit TP Excel d application et exercice comportemental barchen fr Objectifs e Savoir utiliser les diff rentes strat gies de trading et ses connaissances e Am liorer sa gestion de positions e Optimiser son market timing e Construire sa propre m thode d analyse chartiste et technique Niveau Ma trise Intervenant Anthony Cros Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 1 et O2 juin 2015 Session 2 23 et 24 novembre 2015 Tarif 1680 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 215 Anthony Cros Anthony a travaill en tant qu analyste action chez Barclays Londres Il est depuis Asset Manager pour un Family Office Apr s 15 ans sur les march s il cr son bureau d analyse ind pendant en Allocation d actifs et Finance Comportementale Cette double exper tise lui permet de vous faire profiter d
166. Comprendre les indicateurs cl s Niveau Expertise Intervenant Philippe Giami Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 30 juin 2015 Session 2 20 novembre 2015 Tarif 990 HT Options 120 EHT D Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT a Classe virtuelle J 30 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 223 Analyse ANA134 Programme Evaluation des niveaux de connaissance des SEM et de la gestion d l gu e Pourquoi avoir recours une Soci t d Economie Mixte SEM Les sp cificit s des Soci t s d Economie Mixte Leur environnement Leur diff renciation vis vis d autres solutions de gestion en mati re d investissement ou d exploitation d un service public tude de cas partir d une probl matique locale les participants devront valuer les avantages et les inconv nients de quatre solutions possibles La r gie directe La Soci t d conomie Mixte La d l gation de service public un op rateur priv Le Partenariat Public Priv D crypter le bilan d une Soci t d conomie Mixte d exploitation Analyse des comptes d une Soci t d Economie Mixte tude de cas partir des budgets des comptes d exploitation et des liasses fiscales d une Soci t d Economie Mixte d exploitation les participants analyseront
167. DA e La normalisation du BFR e Le d tail des capex Pr sentation des hypoth ses et du calcul de la dette nette e Analyse du Free Cash Flow Etude du Current Trading e Challenger le Business Plan de la cible Objectifs e Comprendre l importance de la Due Diligence en Private Equity e Savoir r aliser une Due Diligence compl te tape par tape e Ma triser les points cl s et les crit res de vigilance Niveau Expertise Intervenant Laurent Baudino Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 22 et 23 juin 2015 Session 2 17 et 18 septembre 2015 Tarif 1980 HT Options e Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Corporate Finance Op rations de Haut de Bilan Programme Qu est ce qu un LBO e Les diff rents types de LBO e La dette et l effet de levier e Notion de FCF TRI et RI e Le type de soci t cible tude de cas analyse de montages de LBO r cents Les acteurs du LBO r les et objectifs La banque Structuration de la dette S curisation de la dette Dette senior et dette mezzanine e Les actionnaires Structuration des fonds propres Pacte d actionnaires e Les managers Clauses de r trocession Risque financier Risque fisc
168. E et Fed pertinence pour l investisseur barchen fr Analyse conomique indicateurs et pr visions Sources d information des march s et r alit des impacts L indice des prix a la consommation Indice core CPI volution et pertinence pour l investisseur Inflation des prix a la consommation aux Etats Unis et PER pour l indice Standard amp Poor s L opinion des d cideurs indices ISM Etats Unis PMI Euro Tankan Japon IFO et ZEW Allemagne e La situation des m nages et la confiance des consommateurs Comment mesurer les cycles conomiques e Introduction aux outils de pr vision conomique des institutions mon taires internationales ARMA et DSGE e La grille SIA Statistical Indicators Associates Etude de cas analyse des indices de diffusion suivis par les march s TP Excel exemple de calcul simple d un indice composite Interpr tation des variations Filtrer les faux signaux R gles et d tention des signaux approche empirique et approche probabiliste e Importance des indicateurs selon les probl matiques macro conomiques Importance des r sultats d entreprises post Nasdaq crash Importance du march immobilier pr 2008 Importance de l action des Banques Centrales e Calendrier des indicateurs et impact par classe d actif tude de cas lecture du dernier communiqu de presse de la BCE avec valuation de l conomie actuelle selon les derniers ind
169. Emprunt de titres D finition op rationnelle les l ments d une transaction Fees et rebate e Taux de r trocession de dividende e Recall e Type de garantie cash titres et pools Cycle de vie d une op ration de Pr t Emprunt de titres e Mise en place Appel de marge e Retours partiels et complets e Gestion des Op rations Sur Titres e R trocession des dividendes Etude de cas retracer les tapes d une op ration de Pr t Emprunt de titres de son initiation son d nouement barchen fr Gestion du Pr t Emprunt de titres Pratiques et risques dans le traitement des op rations de Pr t Emprunt de titres D composition du PnL de l activit de Pr t Emprunt de titres e Les commissions e La r mun ration des garanties cash e Le funding e Les dividendes e L arbitrage sur Op rations Sur Titres e La fiscalit Les sp cificit s dans la gestion des Pr ts Emprunts de titres Impact des v nements sur le titre pr t arr t du pr t Op rations Sur Titres R glementation Traitement de l arr t du pr t tude de cas analyse de l impact des principales Op rations Sur Titres sur les op rations de Pr t Emprunt de titres Points de vigilance suivi du calendrier non respect des engagements et ses cons quences e R glementation e Les pratiques de march e Analyse du risque e Cas de suspens Etude de cas analyse des risques chaque phase d une op r
170. Environnement actuel vie sociale des Opcvm et cadre r glementaire Organisation d un Back Office Opcvm et circuits de traitement e R le du d positaire et ses missions e Missions et fonctions des Back Office Distinction de l Actif Passif des fonds et traitements administratifs Souscriptions et rachats e Organisation informatique des Back Office Le cheminement des op rations circuits et prise d ordres e Traitement des Op rations Sur Titres e Nature des risques pr sents en Back Office Mesure analyse et surveillance de ces risques e Valorisation des Opcvm tude de cas sch mas de traitement Back Office d Opcvm Approche de la comptabilit pour Opcvm e Sp cificit s du plan comptable Opcvm e Normes internationales IFRS e Aspects fiscaux Le risque op rationnel en Back Office Opcvm Implications concr tes e Principales anomalies e Contr le des op rations et d finition d un plan de contr le e Surveillance permanente et formalis e Objectifs e Comprendre les r les et missions d un Back Office Opcvm e Ma triser les diff rents modes de traitement Back Office des Opcvm e Appr hender le risque op rationnel sp cifique au traitement des Opcvm Niveau Maitrise Intervenant Robert Micha l Ablin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 mai 2015 Session 2 08 et 09 octobre 2015 Tarif 1680 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G
171. Excel et une bonne connaissance de la valorisation des instruments de taux standards Plus qu apprendre des calculs je mets avant tout l accent sur la compr hension intuitive des pro duits et des calculs Par exemple faire toucher du doigt aux participants ce que signifie dans la pratique la convexit d une obligation com ment calculer de t te la variation de valeur d un swap lorsque les taux bougent de 1 etc Ce s minaire s adresse donc toute personne d sireuse de s initier aux maths fi quelle que soit sa fonction dans la banque ou ailleurs il permet d expliquer de simplifier voire de d mystifier beaucoup de concepts quantitatifs jug s tort difficiles Deux jours pour arriver pricer des swaps et des obligations il faut disposer de pr re quis financiers ou math matiques pour suivre ce s minaire L valuation des swaps et des obligations ne n cessite rien de plus que la connaissance de l ad dition et de la multiplication Bref avec la culture math matique de base on s en sort sans pro bl me C t financier il est bien s r pr f rable d avoir d j une vague id e de ce qu est un taux d int r t une obligation un swap mais on s en sort galement sans L utilisation d Excel semble centrale dans votre s minaire vous confirmez II faut ma triser ce logiciel pour suivre la formation Effectivement de nombreux travaux pratiques seront r alis s sur Excel tout au
172. L hypoth se d instabibilit financi re de Minsky L tat la rescousse e Comprendre le contournement e La monnaie les d p ts dans les banques e Divergence des taux longs avec la crise par la d sinterm diation e Le miracle de la cr ation mon taire aa L effet boule de neige des dettes publiques Savoir analyser les rem des e Un double contr le instaur sur la cr ation e La crise des taux s auto alimente de sortie derenise dang lon auto mon taire e Sortir de la spirale hausse des taux aust rit e Le contournement par la d sinterm diation e Pas de sortie de crise financi re sans retour Titrisation des cr dits de la croissance de l conomie r elle V hicule de titrisation Niveau Carte Blanche e La crise financi re attaque les banques sur plusieurs fronts Le credit crunch transmet la crise l conomie r elle e Cr dit dans la zone euro Intervenant Philippe Brossard Dur e 1 2 journ e Participants 3 participants minimum Dates Session 1 26 juin 2015 matin Session 2 02 octobre 2015 matin Tarif 780 HT Options e Classe virtuelle J 30 9120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 975 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 58 barchen fr Environnement Financier ENV05 Programme La banque des institutions priv es et un r le macro
173. L organisation budg taire et financi re d une Soci t d conomie Mixte Les indicateurs cl s Les informations compl mentaires analyser 224 D crypter le bilan d une Soci t d conomie Mixte d am nagement e Crit res cl s pour les Soci t s d conomie Mixte d am nagement en fonction des domaines sp cifiques Achat revente de biens et de terrains tudes Relations avec les partenaires promoteurs am nageurs etc ZAC ou autres situations d urbanisme etc tude de cas partir des budgets des comptes d exploitation et des liasses fiscales d une Soci t d conomie Mixte d am nagement les participants analyseront L organisation budg taire et financi re d une Soci t d conomie Mixte Les indicateurs cl s Les informations compl mentaires analyser laborer un r f rentiel des bonnes pratiques d analyse des Soci t s d Economie Mixte l analyse financi re des Soci t s d Economie Mixte Environnement actuel et analyse des comptes annuels Objectifs e Conna tre l environnement des SEM et leurs diff rentes typologies e Savoir lire les comptes annuels des SEM et en d crypter les subtilit s e Ma triser l analyse financi re des SEM e R aliser un r f rentiel d analyse des bonnes pratiques Niveau Expertise Intervenant Patrick Vicente Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 10 juillet 2015 Session 2 11 d cembre 2015 Tarif 990 H
174. LEEF Merrill Lynch Pierce Fenner and Smith SAS M tropole Gestion Mirabaud Monabanq Montaigne Capital Monte Paschi Banque Moody s Mornay Finances Mosaic Finance Motion Equity Partners MT Patrimoine MW Gestion N finance Natixis Natixis Asset Management Natixis Financement Natixis Inter pargne Natixis Private Equity International NATRAY CONSULTING GROUP Neuflize Obc Investissements Neuflize Vie Newedge Nexgen Capital Limited NextStage Nomura Octo Finances Oddo Asset Management Oddo Corporate Finance Oddo et Cie Oddo Options Offre Demande Agricole Open Group Orchid e Finance OTC EX Otea Capital Palatine Asset Management Partech International Patrimoine Management et associ s PCI Phileas Asset Management Pleiade Asset Management Pleiade asset Mngt Portzamparc Pragma Capital Pr dica Prevaal Finance Primonial Asset Management Primonial Groupe Pro BTP Procapital Promelys Participations Quilvest Raymond James Asset Management International Ce catalogue est imprim sur du papier issu de for ts bie de source contr l e et de bois ou fi Conception www mari RBC Dexia R gie Immobili re de la Ville de Paris Riskelia Rivage Investment Robeco Gestion Rockspring Rodemco France Management Rothschild amp Cie Banque Rothschild amp Cie Gestion Rothschild Banque Royal Bank of Scotland Russell Investments Saxo Banque Schelcher Prince Gestion Scor Seventures P
175. Les autres mod les e Bilan comparaison des mod les Les tapes de construction d un score travers un focus sur le mod le logistique tude de cas les diff rents types de scores app tence octroi et risque 138 S lection de client le par scoring Calibration performance et cycle de vie d un score Les variables explicatives e Cartographie des variables explicatives e Variables quantitatives et qualitatives Biais d estimation Suivi et audit d un score Contr le du calcul e Suivi des performances Prise de d cision et politique d octroi En partenariat avec L AGEFI Objectifs e D couvrir les techniques de scoring et leurs applications octroi risque et marketing e Identifier les points cl s du cycle de vie d un score e Savoir calibrer un score Niveau Carte Blanche Intervenant Damien Jacomy Dur e 2 jours Participants 3 participants minimum Dates Session 1 11 et 12 mai 2015 Session 2 24 et 25 septembre 2015 Tarif 2380 HT Options e Classe virtuelle J 30 9120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 975 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Risk Management ALM Programme La banque son bilan et les objectifs de l ALM e Comprendre les impacts des op rations r alis es par la banque e Typologie des risques strat g
176. M PREPARATION CQF DESIGNATION LIFELONG LEARNING Niveau Le Niveau I donne une compr hension des outils indispensables dans l industrie A l issue vous aurez une excellente connaissance des outils et des concepts math matiques utilis s en finance quantitative couvrant les domaines de la gestion d actifs et la gestion des risques ainsi que le pri cing des actions des mati res premi res com modities et des d riv s de change Vous aurez galement acc s aux ressources de pr paration du programme et l Application COF Niveau II En s appuyant sur les comp tences et connais sances cl s de niveau le Niveau II permettra d approfondir votre compr hension et renfor cer vos comp tences pratiques afin de r ussir le CQF Ce niveau offre la possibilit de r aliser un projet appliqu ainsi que d avoir acc s aux ressources et informations th matiques avec Lifelong Learning Avec la r ussite du niveau Il vous validerez vos connaissances sur les pro duits obligataires et la mod lisation des taux d int r t les techniques actuels utilis es dans le domaine de mod lisation de cr dit ainsi que des sujets relevant du domaine de la recherche de haut niveau en cours de d veloppement dans l industrie et le milieu universitaire barchen fr Nos s minaires or sentiels Environnement Financier 51 Produits Financiers 69 Math matiques Financi res
177. M136 March de l immobilier r sidentiel et commercial en France p 229 IMM137 Collecter l pargne immobili re aujourd hui p 230 Arnaud Trolong Arnaud m ne une activit ind pendante de conseil juridique et fiscal ainsi que de formateur Au service de l entreprise depuis 15 ans son exp rience en expertise comptable puis en tant que no taire assistant lui permettent aujourd hui de r pondre directement l ensemble des pr occupations sociales fiscales et juridiques du chef d entreprise CF169 Constitution et fonctionnement d une holding par MEME ccsrcc seccsstececctssssasssecsiscessnetscssisscstessustsesbecaisassssscasaess p 269 L opold Tsogo Docteur en math matiques appliqu es de l Universit de Techno logie de Compi gne L opold a commenc sa carri re comme en seignant chercheur sp cialis dans la mod lisation des syst mes complexes Il a ensuite exerc comme ing nieur financier d abord dans l dition de logiciels financiers et maintenant en banques d investissement sur les d riv s de taux d riv s commodities et structur s actions PRO43 Produits d riv s sur commodities p107 Christine Turpaud Christine a 20 ans d exp rience en BFI dont 10 ans en tant qu ana lyste fixed income et 5 ans de Middle Office financements struc tur s Elle a cr une soci t de valorisation de portefeuilles obli gataires et de contr le des transactions Elle est res
178. Participants max 8 Dates Session 1 18 mai 2015 Session 2 23 novembre 2015 Tarif 990 HT Options e Classe virtuelle J 30 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Compliance Conformit CPL75 Les r glementations en vigueur Les impacts pour la conformit Programme Objectifs Introduction La Directive MIF et sa r vision e Comprendre le cadre r glementaire Pr sentation des principaux textes l gislatifs Evolution des lieux de n gociation d EMIR et r glementaires applicables en droit financier e Nouvelles obligations de transparence e Ma triser les volutions de la r vision e Philosophie g n rale des volutions Evolutions des r gles de protection des clients de la MIF de la r glementation i e Acc s non discriminatoire aux infrastructures e Analyser les impacts e Mise en perspective avec les evolutions i de la r glementation fran aise survenues concomitamment l international La r glementation fran aise et europ enne et europ enne des abus de march s notamment aux Etats Unis des abus de march e Les pouvoirs des autorit s administratives R glement EMIR e Pr sentation des infractions F e Les nouvelles obligations de compensation L extension des op rations prohib es Niveau Expertise de
179. Principes g n raux et enjeux de la consolidation e Les enjeux mat riels de la tenue d un double r f rentiel Objectifs e Comprendre la logique et les fondements des grands principes comptables de la banque e Comprendre les implications des diff rents contextes normatifs e Conna tre les techniques de comptabilisation des principales op rations client le ou de march Niveau Ma trise Intervenant St phane Lefrancq Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 18 et 19 juin 2015 Session 2 26 et 27 novembre 2015 Tarif 1680 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 E HT D Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel Techniques Comptables Techniques Comptables que soit le nombre de participants barchen fr 195 Techniques Comptables Techniques Comptables E TCO110 Programme Le cadre r glementaire de la consolidation e Les obligations impos es par la r glementation fran aise par le r f rentiel IFRS et par la Commission Bancaire Vue d ensemble sur le processus de consolidation et ses diff rentes tapes D terminer le p rim tre de consolidation e Les notions de pourcentage d int r t et de pourcentage de contr le e L identification des soci t s consolider e Les exclusions facultatives ou obligatoires du p rim tre
180. Quality Review Objectifs e Comprendre les objectifs du passage Bale 3 e Appr hender les volutions r glementaires de B le 3 e Analyser les impacts structurels pour les banques Niveau Maitrise Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 12 juin 2015 Session 2 17 novembre 2015 Tarif 840 HT Options O Classe virtuelle J 30 7 120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Tigrane m Kibarian Tigrane Kibarian dipl m de l ESSEC a commenc sa carri re en audit chez Arthur Andersen avant de rejoindre General Electric en corporate finance Il y travailla sur des missions industrielles r gle mentaires fusion acquisition en France comme en Italie dans la division nergie Il rejoignit par la suite Goldman Sachs Londres o il fut d abord chef d quipe en charge du Business Development de la division Equities avant d tre promu sur le desk de restructuration de larges portefeuilles ins titutionnels cross asset d cida ensuite de g rer un portefeuille global macro chez Odin Capital avant d en devenir le COO et lancer un fond Une fois cette exp rience r ussie il fonda Zentak Capital avec un associ pour offrir une client le institutionnelle une strat g
181. Risque de cr dit e Risque de march e Risque op rationnel Compliance tude de cas contr le d positaire et analyse des risques en fonction des activit s des Securities Services Les perspectives et enjeux du secteur e Concentration ou disparition e Les enjeux a venir des syst mes d information e La responsabilit des Securities Services Objectifs Conna tre l environnement et les acteurs du secteur des services titres e Comprendre le r le les services offerts et l organisation des fournisseurs de services titres e Appr hender l importance de la gestion des risques pour le fournisseur et son client Niveau Ma trise Intervenant Robert Micha l Ablin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 mai 2015 Session 2 12 et 13 octobre 2015 Tarif 1680 HT Options 120 EHT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT G Classe virtuelle J 30 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 177 Back Office Securities Services BAO95 Programme Fonctions de base d un CCP Origines et base juridique CCP au sein des march s comptants e CCP au sein des march s terme organis s Produits standardis s list s trading rapide R duction des flux de paiements Cotations pour Mark to Market Chicago SPAN Les CCP pour d riv s O
182. S et volatilit locale e Hedging calcul et analyse des grecques Objectifs e Comprendre la diversit des structur s actions e Analyser les m thodes de construction des structur s base de d riv s sur actions e Comprendre les param tres de prix et les m thodes de pricing de structur s simples et complexes Niveau Expertise Intervenants Mohamed Ait Ali St phane Lefrancq Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 04 et 05 juin 2015 Session 2 19 et 20 octobre 2015 Tarif 1980 HT Options 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT O Classe virtuelle J 30 Contact au 33 0 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 87 PRO26 Programme La volatilit mode d emploi e Volatilit historique et implicite e Estimation de la volatilit e Skew smile et nappe de volatilit e Une classe d actifs part enti re e Application en p riode de forte faible volatilit tude de cas comprendre les indices de volatilit VIX VDAX et VSTOXX tude de cas identifier des opportunit s de trading sur la structure par terme des volatilit s Capturer la volatilit e Avec des strat gies optionnelles vanilles e Avantages et limites de ces strat gies tude de cas construire des strat gies de capture de la volatilit partir d options vanilles
183. T Options Classe virtuelle J 30 9 120 HT Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Analyse ANA135 Programme Le Cadre G n ral e Contexte g n ral enjeux et contraintes Les grandes masses du bilan Les soci t s vie non vie et les caisses de retraite e Les r gles de gestion d actifs Engagements r glement s et actifs admis en repr sentation R gle de congruence Ratio de composition et ratio de dispersion Comprendre le bilan e Comptabilisation des actifs relevant de l article R 332 19 Placement relevant de l article R 332 19 Surcote et d cote R serve de capitalisation D pr ciation des actifs e Comptabilisation des actifs relevant de l article R 332 20 Placement relevant de l article R 332 20 D pr ciation des actifs principe g n ral PDD et PRE Comptabilisation des actifs repr sentatifs des contrats en unit de compte tude de cas analyse de bilans simplifi s d institutions de Pr voyance et de Caisses de Retraite barchen fr Le compte de r sultat e Traitements sp cifiques OATi etc e R partition du r sultat financier entre le technique et le non technique tude de cas analyse de comptes de r sultats d institutions de Pr voyance et de Caisses de Retraite L importance
184. TC e Le swap de taux gr a gr d finition contrats lin aire et non lin aire swaps de cr dit Credit default swap e Utilisateurs market makers flow traders Les param tres des swaps compensables e Les indices d o viennent les prix Sous jacent juridique ISDA e D finitions et FPML OTC et List M canisme de clearing hors CCP Cross border netting bi lat ral et multi lat ral e Credit Support Agreement et collat ralisation bi lat rale e Netting sets e Novation de contrat Prime Brokerage Fonctions de base CCP pour d riv s OTC e Protection de la CCP e Le membre directe du CCP e Acceptation d un trade par la CCP e Workflow du clearing swaps et life of a trade e Le client end user ou buy side e R valuation de portefeuille e Mark to Market Variation Margin e La courbe des taux d int r t e Marge Initiale Filtered historical simulation 178 Compensation des d riv s OTC R alit du postmarch OTC aujourd hui et demain Gestion de risque de la CCP e Gestion de d faut et the default waterfall Client clearing e Mod le FCM aux USA et mod le europ en e Transformation de collat ral entre client et CCP e Les co ts pour le client Risque syst mique de la CCP Cadre r glementaire pour les CCP et leurs utilisateurs e B le 1 B le 2 et B le 3 Dodd Frank Act EMIR G20 le DCO ROCH etc US GAAP Vs IFRS e Les plateformes de n goce exig es par les r gu
185. Tarif 1980 HT Options e Classe virtuelle J 30 9120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Risk Management Gestion des Risques Programme Analyser la connaissance et la mesure des risques dans l activit e Quels objectifs de rentabilit Quel degr acceptable de risque Connaissance et mesure des risques exog nes ou endog nes Quelle connaissance des r glementations en vigueur e La connaissance du risque est elle adapt e et conforme a la r alit des risques encourus Retracer le processus de d cision et de gestion des risques Quel centre de d cision Quels chelons mobilis s pour quelles responsabilit s La direction et le conseil d administration Les op rationnels Les fonctions support e Quelle diffusion dans les quipes e Quelles applications r elles sur le terrain e Quel retour d information et mesure de l application e Comment inspecter le processus de Risk Management barchen fr Gouvernance du risque D finition et pilotage d un syst me de Risk Management Contr ler l efficacit du dispositif e Proc dure d audit du dispositif e D cisions effectivement appliqu es e Les d cisions ad quates Identifier et qualifier les dysfonctionnements Quelles actions corre
186. a performance dans la gestion de projet Le positionnement des indicateurs La visibilit des objectifs et de l avancement L organisation du projet La r partition des activit s Lallocation des ressources et des comp tences e L animation du projet Le management visuel et les rituels de pilotage Favoriser l implication et entretenir la motivation barchen fr Gestion de projets La gestion de projet par l excellence op rationnelle Les ajustements en cours de projet L volution des besoins couvrir ou des buts atteindre e l alignement du processus projet Le contournement des situations de blocage L anticipation des d faillances e La performance La mesure des carts entre le pr visionnel et le r alis La mise en coh rence du planning et de la capacit Organisation La gestion des d faillances Les m thodes de r solution de problemes Comportement La gestion des conflits internes et externes au projet Les r sistances au changement La finalisation et la valorisation du projet e La formalisation de la satisfaction des besoins et des attentes e Le processus de cl ture du projet La validation des solutions en place L am lioration continue e La gestion de la performance apr s le projet La revue des indicateurs la mesure du ROI L analyse et la capitalisation du bilan projet Le management du changement Les plans de formation et de sensibilisation La p rennisation des inn
187. ac tions complexes RIS58 Mesure et gestion du risque de cr dit ou p 130 Laurent Chemla Laurent Chemla poss de une double experience de Trading et de marketing Obligataire et Matieres Premi res 17 ans de Trading Obligataire et 8 ans de Trading et marketing Mati res Premi res Apr s diverses experiences de Trading au Credit Agricole chez Bar clays et Tokai bank Europe puis chez Natixis ou il tait responsable du Trading taux il devient ensuite co responsabilit de l activit Mati res Premi res de Natixis Diplom d un Mast re de Finance de l ESCP il a pass les 20 derni res ann es Londres AMG155 Investir sur les mati res premi res p 252 Dominique Chesneau Professionnel de la banque et de la tr sorerie d entreprise Domi nique a t Associ Audit et Conseil de 2 Big 4 avant de d velopper sa propre activit Aussi ses domaines d expertise sont les risques financiers le financement la gestion des risques financiers et la r glementation et le Business Performance Management correspon dants Dominique enseigne au sein de l Executive MBA HEC et en M2 Paris Dauphine il y encadre aussi des th ses professionnelles RIS56 R gles relatives aux fonds propres aux liquidit s et la gouvernance des banques BAO106 Migration SEPA TCO119 Contr le de gestion en BFI CF170 Le Cash management CF171 Trade Finance Christophe Chouard Avant de cr er Aldis Capital Conseil
188. aces disponibles 4 Tous nos prix sont affich s hors taxes et doivent tre major s selon le taux de TVA en vigueur Organisme d clar sous le n 1175 39 169 75 R C S Paris B 479 163 131 Identifiant TVA FR 39479163131 337 M c nat Artistique Galerie T Depuis 2011 B rchen accueille dans ses locaux deux artistes photographes et leur alloue un atelier de d veloppement argentique et une micro galerie la galerie T 338 Jehsong Baak Am ricain bas Paris le travail de Baak em prunte aux surr alistes aussi bien qu aux photo graphes les plus formels pour construire un uni vers o le miracle guett chaque instant d une d ambulation solitaire est recueilli avec po sie Baak a publi L ou ailleurs en 2006 chez Delpire et Photographs en 2008 chez Kah mann Gallery Amsterdam http www jehsongbaak com Kosuke Okahara Ind pendant bas Tokyo et Paris il couvre le monde d un regard profond ment humaniste Kosuke s attache aux personnes et aux lieux dans la dur e il photographie la vie telle qu elle se d roule en France en Colombie au Japon ou ailleurs Il a gagn en 2011 une bourse de la fondation W Eugene Smith et obtenu en 2009 la seconde place dans la cat gorie Contemporains aux prix Sony pour la photographie http kosukeokahara com barchen fr Partenaires Caritatifs B rchen s engage Depuis 2010 l quipe de B rchen soutient trois asso
189. actifs PRO20 Les dividendes comme classe d actifs esses p 81 Laurent Baudino Laurent est Directeur d investissement au sein de l quipe Pri vate Equity d lsatis Capital Auparavant il tait consultant senior en Transaction Support et Corporate Restructuring chez Ernst amp Young Il a particip a la r alisation de nombreuses due Diligences lors d op rations de LBO ANA124 L analyse risque des entreprises non list es non not es un enjeu pour la gestion d actifs p 213 CF181 Fondamentaux du Private Equity p 282 CF182 Op rations de capital investissement p 283 CF183 Mener une Due Diligence en Private Equity p 284 CF184 Financement par LBO en Private Equity p 285 CF185 Financement d une Start Up p 286 CF186 Management Package et partage de valeurs p 287 St phane Belleville St phane a 28 ans d exp rience de la relation commerciale sur les march s des particuliers professionnels et entreprises Dipl m de l Institut Technique de Banque ITB St phane a d but au sein du Cr dit Lyonnais comme conseiller commercial de la client le des particuliers Par la suite il a exerc des fonctions commerciales aupr s des professionnels et a notamment dirig un Centre d Affaires en r gion parisienne St phane a poursuivi en exer ant les fonctions d analyste cr dits et de charg d affaires sur le march des entreprises Au sein de ce parcours il a consac
190. aie Risk Reversal 25 et 15 delta Butterfly 25 et 15 delta e Smile de volatilit Approximation Diff rentes m thodes d interpolation Construction exacte strikes la monnaie et 25 delta Prise en compte des strikes 15 delta TP Excel construction d un smile de volatilit Math matiques Financi res barchen fr Impl menter des m thodes num riques de pricing Construire une librairie de pricing Options Barri res e Cadre Black et Scholes Formule semi analytique barri re simple Formule semi analytique double barri re Options window e Mod le Vanna Volga Limite du mod le Black et Scholes Principe du mod le Vanna Volga Limite du mod le Vanna Volga e Volatilit locale Calcul de la volatilit locale Discr tisation et correction des barri res TP Excel illustration de pricing d options a barri res Options exotiques e Diff rents types d options exotiques e Algorithmes num riques TP Excel analyse des algorithmes num riques d options exotiques Objectifs e Comprendre les diff rents algorithmes num riques e Ma triser la conception d une librairie de pricing e Comprendre les techniques pour am liorer la performance et la convergence des algorithmes num riques Niveau Carte Blanche Intervenant Skander Handous Dur e 2 jours Participants 3 participants minimum Dates Session 1 15 et 16 juin 2015 Session 2 19 et 20 octobre 2015 Tarif 2380 HT
191. ailler le fonctionnement des chambres de compen sation Rq CCP pour d riv s OTC Qui est concern par ce s minaire de deux jours Beaucoup de monde a la fois les d cideurs dans la compensation OTC ceux qui seront impliqu s dans la cr ation et l impl mentation d un projet clearing en tant que membre direct d une CCP que client d un clearing broker mais aussi tous les op rationnels qui seront amen s a travailler au quotidien avec la CCP Bref toute la chaine post march des d riv s OTC est concern e Avec quelles connaissances va ressortir un par ticipant Quel est l objectif de la formation Au del du contexte r glementaire le partici pant comprendra la structure et les fonction nements possibles de la CCP Il abordera aussi l identification et la gestion des risques et bien sdr la nature et des relations entre la CCP et ses membres et clients Quelle est votre exp rience sur ces syst mes J ai particip la cr ation et d veloppement de swapClear RQ CCP d di au Clearing des swaps OTC chez London Clearing House de 1996 jusqu la fin 201 j ai donc suivi de l int rieur la mise en place de ce type de service et dans ce cadre j ai eu aussi suivre et comprendre les d veloppements chez les concurrents et les autres acteurs du paysage CCP OTC Quelles volutions pr voyez vous dans le pay sage des CCP pour d riv s OTC dans les an n es venir Il y aura du chemin de fait le long
192. aire sp cialis e sur les march s financiers il intervient depuis plus de 10 ans dans le conseil en gestion des risques dans les domaines de la banque et de l assurance Il a d abord men des projets pour le compte de Directions des Risques de March s de banques d investissement avant d voluer vers l assurance et de piloter des programmes de mise aux normes IFRS A partir de 2007 Franck a commenc in tervenir sur Solvabilit 2 et a r alis pour le compte d assureurs vie de nombreuses missions d adaptation de l organisation et des outils dans le cadre des piliers et Ill Depuis 2 ans il s est concentr sur la mise en conformit de la Gouvernance et des Dispositifs de Contr le Interne d acteurs de la Protection Sociale dans le cadre des dispositions du Pilier Il Actuellement Franck anime un p le d expertise Risque amp Conformit charg de r pondre aux besoins de grands comptes internationaux dans le domaine de la banque et de l assurance CPL80 Protection de la client le dans la distribution d ASSUPANCE s ssvsssescssseretenresereennssreneirsisnenensesetenessatenenpeetestesete p 258 Norberto Cordisco Respighi Norberto est charg de mission en gestion financi re pour la Di rection G n rale du Groupe BNP Paribas Il s occupe notamment de l analyse financi re de projets d acquisition cessions et restruc turations internes et de la gestion des capitaux propres du Groupe Avant d occuper ce poste il tait ana
193. al e Le r le de la holding tude de cas analyse des motivations et pouvoirs des acteurs dans les r cents montages de LBO barchen fr Financement par LBO en Private Equity Techniques et pratiques des montages LBO M thodes de valorisation d entreprise et marge de n gociation e M thode des DCF e M thode des multiples e Tendance 2013 et exemples de fonds en difficult TP Excel calcul de valeur de l entreprise selon diff rents contextes La structuration financi re des op rations e L importance du Business Plan que regarder en priorit e La valorisation initiale et ses am nagements e Les leviers du LBO Levier fiscal Leviers financiers successifs Leviers juridiques tude de cas de synth se analyse du Business Plan et montage du financement d une op ration de LBO La sortie du LBO e Les diff rentes sorties possibles e La r mun ration du fonds Objectifs e Conna tre les diff rents acteurs et leurs r les dans les montages de LBO e Ma triser la structuration financi re des op rations de LBO e Comprendre les pratiques de valorisation d entreprise lors d une op ration de LBO Niveau Expertise Intervenant Laurent Baudino Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 25 et 26 juin 2015 Session 2 19 et 20 novembre Tarif 1980 HT Options 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Ce Classe virtuelle J 30 Contact a
194. al investissement E Gestion des Organisations Syst me d information gestion de projets et programmation informatique E Vendre Communiquer Techniques commerciales et de pr sentation management et animation de formation Nos partenaires haikara CREATION MULTIMEDIA Haikara sp cialiste E learning Ha kara produit des contenus et des outils de formation distance int grant les derni res technologies disposition Ha kara et B rchen tra vaillent ensemble construire des formations E learning sur tag re et sur mesure r pondant aux exi gences techniques et p dagogiques des banques Plus d information sur www haikara fr 50 Advanced Fund Analysis Advanced Fund Analysis AFA La mission d AFA est de conseiller les gestionnaires et les d cideurs financiers dans leurs processus d analyse et de s lection gr ce a des solutions technologiques innovantes et int gr es Les deux activit s principales d AFA sont l di tion de logiciels d aide la d cision et le conseil sur mesure pour l industrie de la gestion d actifs www advanced fund analysis com L AGERI LAGEFI Fond en 1911 L AGEFI est un groupe de presse conomique et financi re d tenu par Art mis la holding du Groupe de Fran ois Pinault Au quo tidien plus de 50 journalistes experts analysent l actualit pour transmettre l ensemble des professionnels de la finance des articles analyses br ves dossiers de fon
195. ales e Comprendre les nouvelles obligations et les mesures issues de la MIF e Traduire les obligations r glementaires en pratiques quotidiennes Niveau Maitrise Intervenant Michel Jornet Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 16 juin 2015 Session 2 27 novembre 2015 Tarif 840 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT o Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Compliance Conformit CPL83 Programme Introduction e Environnement r glementaire et mise en uvre de politique de maitrise de risques e Les diff rentes autorit s de tutelle BDF CCLRF Commission Nationale des Sanctions etc Enjeux et risques e Contexte international et extraterritorialit Activit s bancaires et assurantielles e Contexte R le et organisation de l ACPR P rim tres g n raux Quelques donn es Cartographie des risques de non conformit tude de cas Dispositif de lutte anti blanchiment et contre le financement du terrorisme Droit au compte Organisation et contr le interne Contr le des prestations externalis es barchen fr Analyse des sanctions des r gulateurs Am liorer la pr vention des risques de non conformit Activit s de march et des services d investissements e Contex
196. ales oe eeseesececeeeeeeeeeeeee 198 Norme IFRS Os His 199 Comptabilit des titres 200 Techniques comptables pour Opcvm 201 Comptabilit des op rations en devises 202 Comptabilit des produits d riv s 203 Contr le de Gestion Fondamentaux du contr le de gestion bancaire 204 Contr le de gestion en BF 205 6 Analyse Analyse conomique indicateurs et pr visions 209 Approche int gr e des cycles de march 210 Introduction l analyse financi re es eseeseeseseeeeeeeeees 211 Analyse financi re approfondissement AET A 212 L analyse risque des entreprises non list es non not es un enjeu pour la gestion d actifs 213 Analyse ACTIONS ssssssssssssssssssssssssssssssssssstitnsssinss Chartisme lissssssssssssssssssssasisissss Interview Anthony Cros ssssceseseseseseseseeseeeeeeeees Chartis mE Z ESS Analyse comportementale des march s 7 L objectivit dans les d cisions d investissement 219 L intelligence conomique appliqu e a la gestion PIMA GI ORC ESS NS NAN SNS eue 220 Les fondamentaux de l analyse financi re d une b nquesisssnnninnasditaniinante 221 Analyse financi re d une collectivit territoriale 222 Analyse financi re du logement social 223 L analyse financi re des Soci t s d conomie MiX teese RS 224 Investissement et produits d riv s dans les Institutions de Pr voyance et Caisses de Retraite 225 Immobilier March de l
197. alyse de l organisation des syst mes de traitement des d riv s Le risque op rationnel au quotidien e D finition et r alit concr te du risque op rationnel e R glementation et contraintes e Le co t du risque op rationnel tude de cas analyse de cas concrets de risques op rationnels Erreurs syst mes Erreurs humaines Malversation 134 Risque op rationnel en post march d riv s Op rations et syst mes d information au quotidien Risque op rationnel dans la gestion des produits d riv s e Tr sorerie comptabilit investigation et paiement Chaine de traitement Syst mes d information e Gestion du collat ral Etude de cas gestion du collat ral Confirmation des n gociations master agreement et contrat cadre Quel reporting a produire tude de cas analyse des risques op rationnels au sein de chaque fonction comment pr venir Mutation des syst mes vers la fin des risques op rationnels e Impacts de la crise dans la gestion post march Principales volutions l uvre pour les d riv s Clearing Paiement centralis Warehouse Matching lectronique e Au del des syst mes d information le facteur humain et le management au coeur des risques op rationnels En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Comprendre les traitements des produits d riv s et les syst mes d information associ s e Maitriser les sources de risque op rationnel dans
198. anagement vu du c t de la Banque et le Cash Management l heure de SEPA e Une organisation par fonctions type et de celui de l Entreprise Quels besoins pour les grandes et les moyennes Marketing e Savoir proposer et argumenter entreprises Commercialisation le Cash Management en entreprise Les offres bancaires ma i Impl mentation e Savoir articuler la gestion des flux e Les crit res de diff renciation Traitement dont le SAV f T et la gestion de la liquidit e Les mod les de banques e Organisation centralis e ou d centralis e e Les couples clients produits e Cash Mangement fonction support ou centre Le positionnement global des banques de profit 3 sur les strates de client le Niveau Expertise e Les cibles clients produits des offres L volution des relations banques entreprise de Cash Management Le Cash Management international classique r 3 Intervenant e Le cas des op rations documentaires Cash Management domestique w Benchmarking Comment une banque pallie l absence Dominique Chesneau d un r seau international Centralisation des flux ou centralisation Solutions ouvertes et ferm es Dur e 2 jours des liquidit s Le Cash Management en tant qu int grateur Participants max 8 e Les fonctions d une tr sorerie d entreprise de services Que centraliser e Le Cash Management valeur ajout e Information e Le Cash Management quel business plan Dates Financement et quelle d marche Sessio
199. ance Programme Les boucles TP Excel d application Contr ler l ouverture d un fichier Nettoyer le fichier Suppression conditionnelle de lignes Appeler une fonction Excel Cr er une fonction personnalis e Cr er et appeler une proc dure de formatage Sauvegarder le fichier sous un autre nom Langage VBA pr sentation d un langage objet M thode de d veloppement de projets et analyse pr alable des enjeux L enregistreur de macro Excel quand et pourquoi l utiliser L diteur de macro Excel e Cr er une proc dure et une fonction e Savoir manipuler l diteur Les variables rigueur de d claration Les conditions si alors et utilisation 4 propos Les collections et les tableaux gestion des erreurs et des doublons TP Excel comparaison de deux portefeuilles titres par macro Les user forms Optimisation compl ments et astuces TP Excel m thode d application votre environnement et vos projets 294 Objectifs e Comprendre le fonctionnement des macros et fonctions en VBA e Comprendre les applications possibles de VBA pour vos projets e Savoir appliquer une m thode pour d velopper vos projets VBA pas pas Niveau Ma trise Intervenant Thierry Gainon Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 22 et 23 juin 2015 Session 2 26 et 27 novembre 2015 Tarif 1680 HT Options Classe virtuelle J 30 m6 120 HT D Session individuelle en 1 j
200. anci re Liens entre ROCE et WACC Th or mes de Modigliani Miller e Valoriser une entreprise Par la m thode intrins que DCF Par la m thode analogique multiples e Interpr ter les ph nom nes de relution et de dilution Analyse financi re approfondissement Niveau 2 Faites des pr conisations partir de votre analyse Objectifs e Ma triser l articulation et la dynamique des comptes la formation des SIG et des flux e Comprendre les principes de la consolidation et du window dressing e Appr hender les ressorts de la cr ation de valeur et les fondamentaux de la valorisation d une entreprise Niveau Expertise Intervenant Arnaud Saint Clair Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 23 et 24 juin 2015 Session 2 24 et 25 novembre 2015 Tarif 1980 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Analyse ANA124 Programme Qui sont les entreprises non list es non not es ETI et PME mais pas seulement e Impact des exigences des agences de notations e Evolutions des sources de financement pour ces soci t s Capital investissement FCPR FPCI FCPI FIP Fonds de dette Euro PP Novo fonds de pr ts l conomie Financements participatifs en capital et pr t e Impact des volutions r glementaires
201. anciers Ancien responsable du Back Office comp table d une banque de march sp cialiste des instruments finan ciers il se consacre l enseignement St phane a con u et anime nos s minaires comptables Il a publi r cemment avec Brigitte Oger Lire les tats financiers aux PUF TCO111 Comptabilit bancaire initiation p195 TCO113 Les normes IFRS pour les banques p197 TCO16 Comptabilit des titres p 200 TCO118 Comptabilit des op rations en devises p 202 TCO119 Comptabilit des produits d riv s 0 essences p 203 Jason Lermyte Jason a 12 ans d exp rience en front office dans le domaine de la gestion d actif Dipl m d un Master de Finance Quantitative de l Universit Paris Dauphine Jason a d but sa carri re chez Lyxor Asset Management Paris en tant que g rant de fonds diversifi s Il s est ensuite orient vers l ing nierie financi re d OPCVM et a pris en charge l quipe de structuration de fonds d di s la client le asiatique partir de Hong Kong Il a notamment particip au d veloppement de la gamme de fonds structur s d ETFS et de fonds de gestion alternative aussi bien au Japon qu en Asie Pacifique Toujours Hong Kong Jason a ensuite rejoint Barclays Capital o il a dirig l quipe de structuration De retour Londres et apr s plus de 12 ans dans l industrie financi re dont six en Asie Jason enseigne maintenant la finance de march dans des univer
202. anismes de tutelle et r gulateurs du march AMF ACPR BCE e Une entreprise de march NYSE Euronext e Investisseurs institutionnels particuliers entreprises banques e Soci t de bourse conservateur et d positaire de la n gociation au d nouement Les instruments financiers n goci s sur les march s e Cash actions et obligations e D riv s options n gociables et warrants e Les trackers les ETF et les Opcvm Les m tiers de la bourse e Analystes financiers e G rants e Vendeurs e N gociateurs e D ontologues La vie d un ordre en bourse La n gociation cotation en continu au fixing e Typologie des ordres et gestion du carnet d ordres TP Excel simulations de passage d ordre barchen fr Comprendre les op rations de bourse et Opcvm Produits et usages acteurs et fonctions Le Service R glement Diff r SRD e Couverture et appels de marges e Liquidation et R glement Livraison e Cours de compensation Etude de cas n gociation ex cution r ponse chambre de compensation R glement Livraison et conservation Les indices et leurs utilisations Les op rations post march e Compensation D positaire Le R glement Livraison Les Op rations Sur Titres OST e Introductions et retraits Dividendes et coupons OPA OPE etc La gestion collective FCP et SICAV e Historique e L industrie de la gestion Strat gie de gestion benchmark allocat
203. ans forward En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Ma triser le cadre r glementaire qui r git la liquidit des tablissements bancaires e Comprendre ce qui rapproche et ce qui s pare les approches r glementaires et op rationnelles de la liquidit e D finir les principaux indicateurs qui permettent d optimiser le pilotage de la liquidit de son tablissement Niveau Carte Blanche Intervenant Denis Gobillot Dur e 2 jours Participants 3 participants minimum Dates Session 1 22 et 23 juin 2015 Session 2 16 et 17 novembre 2015 Tarif 2380 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 975 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr 135 Denis Gobillot Denis a plus de 20 ans d exp rience bancaire Il a travaill pendant 10 ans la BFCE en tant qu ac tuaire contr leur de risque et ing nieur financier en recherche et d veloppement Apr s avoir t Risk Manager Tr sorerie au Cr dit Lyonnais puis Liquidity Manager de Cr dit Agricole Corporate amp Investment Bank il est au jourd hui Head of Short Term Liquidity Manage ment en charge du pilotage op rationnel de la liquidit court terme du Groupe Cr dit Agricole pour compte du Tr sorier Groupe Cette fonction l am ne intervenir activement dans la strat gie de refinancement du Groupe au niveau mondial et offre un
204. argOconseil MWA Neosoft NET2S Nexfi Ossia Conseil Quanteam Segula Informatique SOAT Solutec Solvensee SQLI Sterwen Consulting Team Trade Group Umanis Vivei Ecole Universit s Aftec Caen Aftec Rennes BERNOM CETFI CFA Descartes Elytis EMLV EMLYON Business School ENSAE ENSAI ESC Toulouse ESC Rochelle ESSEC ESDES ESICAD Toulouse ESG MS ESG MBA ESGF ESTUDIA FBS Tours Greta METEHOR Greta CPF Greta N mes Greta AMPERE Financia BS IAE Paris IAE Bordeaux IAE Poitiers IESEG IGR IAE Rennes IF2E ISCV IFCV IF2E ISIFA ISFAC la Rochelle ICADEMIE IMPI INSEEC Grande Ecole Paris Bordeaux INSEEC MS amp MBA Paris Bordeaux Lyon Londres IPAG Business School IUT Meaux KEDGE BS Bordeaux Marseille Master Management de la Qualit de Marne La Vall e Mast re Droit des Affaires et de la Banque Universit Clermont Ferrand 1 Mast re Probabilit et Finance Paris 6 Polytechnique PPA Pigier Bourges PPA MBA Sciences Po Paris Skema Softec UPEC Universit de Bordeaux Universit de Cergy Pontoise Universit d Evry Universit de Poitiers Universit Paris Dauphine M222
205. articipants max 8 Dates Session 1 04 et 05 juin 2015 Session 2 03 et 04 d cembre 2015 Tarif 1980 HT Options Classe virtuelle J 30 2 120 HT Session individuelle en journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Programme Options vanilla e Formule de Black amp Scholes et grecques e Conventions de march Cotation de prix Conventions de Delta Conventions de Strike Option a la monnaie Risk Reversal 25 et 15 delta Butterfly 25 et 15 delta e Smile de volatilit Approximation Diff rentes m thodes d interpolation Construction exacte strikes la monnaie et 25 delta Prise en compte des strikes 15 delta TP Excel construction d un smile de volatilit Math matiques Financi res barchen fr Pricing et mod lisation des options de change Analyse et gestion du risque des options de change Options a Barri res e Cadre Black amp Scholes Formule semi analytique barri re simple Formule semi analytique double barri re Options window e Mod le Vanna Volga Limite du mod le Black amp Scholes Principe du mod le Vanna Volga Limite du mod le Vanna Volga e Volatilit locale Calcul de la volatilit locale Discr tisation et correction des barri res TP Excel illustration de pricing d options barri res
206. articipants seront entre autres m me de lire et de comprendre des articles de journaux financiers qui auraient pu les rebuter avant Quels sont les pr requis Aucun pr requis la formation est construite en cons quent Alain couvrir tous les march s tous les pro duits en 2 jours il y a beaucoup faire Que va retenir le participant l issu de ces deux jours L objectif de ce s minaire est de ranger des id es d j pr sentes dans les esprits dans les bonnes cases et de comprendre quoi servent les march s les banques les r gulateurs etc Tous les march s ne seront pas abord s en d tail mais les diff rences de fond entre les produits cash et les produits d ri v s entre les march s organis s et les march s de gr gr entre les op rations sp culatrices et les op rations de couverture ainsi que les enjeux des banques sur les ann es qui viennent en termes de liquidit et respect des ratios internationaux seront des points qui seront acquis la fin de ce s minaire Les changes continuels les nombreux exemples li s l actualit les rappels r guliers lors de quiz improvis s visent atteindre ces objectifs Vous m me vous ma trisez tous ces sujets Bien s r 16 ans de Front Office en tant que ven deur mon exp rience internationale et la d marche de p dagogie participative visant ex pliquer des produits de march aux clients finaux m ont permis d acqu rir
207. artners SG SG Cib Siltea Skema Lille Soci t de Financement Local Soci t G n rale Soci t G n rale Cib Soci t Marseillaise de cr dit Sofidy Soria Finance SP Gestion SPGP Statestreet Stelphia Suravenir Swell AM Swiss Life Swiss Life Asset Management Syquant Capital The Bank of Tokyo Mitsubishi TIKEHAU INVESTMENT MANA GEMENT Tradition Tradition Securities and Futures SA Turgot AM Turgot Asset Management TwentyfirstCapital UBS France SA UBS France UBS Securities UFFI REAM Ukrsibbank UniCredit Union Bancaire Priv e Union Investment Union Investment Real Estate France SAS Unofi Verrazzano Capital Viel Tradition Vivienne Investissement Volkswagen Bank VTB Bank France W finance Wiseam Women Equity Partners XTB France Soci t s Air France Ascometal EDF EID Ernst amp Young Icade Informatique CDC LCH Clearnet Novamonde Immobilier Nyse Euronext PricewaterhouseCoopers RSI Schindler Singer amp Hamilton Six Financial Informations Six Telekurs Stairgo Tsenn Unibail Management Viveris Management Viveris Reim SSII Acerthia Adneom Alcyane Alten Sir Altran SI AMD Consulting AS Astek Aubay Axiem Axones BK Consulting Blue Consulting Capsi Conseil Clareen Cognitis France Degetel Group Equinox Consulting Finsys GFI Informatique Groupe H lice Groupe One Point HTI LR S I Consulting Jems Partners Logica Maltem M
208. ase Barchen BE Education Accompagnement CFA Semestre 1 Semestre 2 Sujet ue D cembre Mai R union de pr sentation Janvier Juin Quantitative methods 2 F vrier Juiet and Analyse 4 F vrier Sept Ethics 1 Mars Sept Economics 1 Mars Octobre Corporate finance 1 Mars Octobre Fixed Income 2 Avril Octobre Equity 1 Avril Octobre Derivatives 1 Avril Octobre Alternative Investments 1 Mai Novembre Portfolio Management 1 Mai Novembre Pr paration finale 2 NOMBRE DE COURS AU TOTAL 18 Options de cours particulier Les intervenants sont disponibles pour approfon dir avec vous certains sujets revenir sur les points difficiles et vous soutenir dans votre organisation Cours particuliers compl mentaires 380 HT par session de 2 heures Paris centre Contenu des modules e Pr parer a la r ussite Chaque session contient des questions qui visent un point pr cis ou mixent plusieurs sujets pour refl ter 31 Certification internationale CFA Level Il Barchen continue de vous accompagner Semestre1 Sujet Nbre de cours Janvier Ethics 1 Janvier Economics 1 F vrier Quantitative methods 2 F vrier Fixed Income 1 F vrier Corporate Finance 1 Mars Derivatives 1 Mars Alternative Investments 1 Avril ie Reporting and 3 Avril Equity Mai Portfolio Management Mai Pr paration finale NOMBRE DE COURS AU TOTAL 18 la com
209. asse virtuelle J 30 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr 279 Corporate Finance Financement CF179 Programme Introduction la titrisation au centre de la crise des subprime et pourquoi la titrisation fait son retour comme mode de refinancement de l conomie Introduction du sch ma g n ral de titrisation et de ses enjeux e Passage en revue de la structuration du v hicule de titrisation Quels enjeux pour les metteurs qu ils soient bancaires ou Corporate Les m canismes de rehaussement de cr dit pourquoi et comment e Le traitement comptable et fiscal des v hicules Qu entend on par titrisation synth tique Les Fonds Communs de Titrisation Quel r le pour les agences de notation avant et apr s la crise des subprime tude de cas travail partir du rapport d une agence de notation sur un programme de titrisation ABS r cemment mis 280 Financement de la titrisation Montages et objectifs des diff rents acteurs des march s ABS et MBS Les titrisations hypoth caires RMBS CMBS et covered bonds e Les cons quences de la crise des subprime une r gulation accrue Comment B le 3 appr hende et r gule la titrisation O en sont Freddie et Fanny sur le march nord am ricain des MBS Que pr voit le Dodd Frank Act La fin des conduits et l av nement des Covered Bonds e La titrisation hypoth caire quelles sp ci
210. ation d actifs immobiliers Partie 2 analyse de la dette de son tranchage et de sa s curisation par le banquier tude de cas financement d un portefeuille de fonds luxembourgeois comportant plusieurs actifs cross collateralis s Le mode d amortissement de la dette et les scenarii de sortie e Comment g rer la cascade des flux tude de cas Atelier sur les principales garanties recueillies et covenants et Conditions Pr alables CP s Montage d une term sheet Partie 3 la mod lisation d actifs Les principaux calculs utilis s e Rappel des notions de taux d int r t et de VAN Effet de levier et Loan to Value LTV DSCR ICR e Le TRI investisseur e Techniques de valorisation d un actif les diff rentes approches Etude de cas valorisation d un centre commercial e Analyse des variables cl s de la mod lisation e Optimisation de l EBITDA et analyse de sensibilit Conclusion sur l analyse de risques partir des mod les de cash flow et l impact des r glementations r centes B le 3 et Solvabilit 2 et du WACC des banques Objectifs e Savoir utiliser et analyser les principaux ratios de mod lisation financi re e Comprendre les modes de financement et les diff rents types d op rations e Conna tre les m thodes d analyse des actifs immobiliers par les banques e Se resituer dans l environnement juridique et fiscal de l investissement immobilier Niveau Expertise Intervenante
211. ation de Pr t Emprunt de titre Objectifs e Comprendre les raisons et les techniques d un Pr t Emprunt de titres e Comprendre le cycle de vi d une op ration de Pr t Emprunt e Ma triser le traitement administratif en termes de titres et d esp ces Niveau Ma trise Intervenant Patrice Berger Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 09 et 10 juillet 2015 Session 2 08 et 09 octobre 2015 Tarif 1680 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 189 BAO106 Programme Pourquoi collat raliser e CCP transaction bilat rale et banques centrales un recours grandissant e Impact en r duction du risque de contrepartie et transfert en risque de liquidit Processus de collat ralisation e Valorisation du portefeuille collat raliser e D finition de la liste des titres recevables en fonction des contreparties Cash Titres obligataires souverains corporates et credit claim R le du Repo et Pr t Emprunt de titres Autres or produits de titrisation etc Paniers de titres GC basket et sp cial collat ral Logique de corr lation e OU trouver le collat ral qui en a et qui en a besoin e Haircuts niveaux exig s e Valorisation du collate
212. ation des actifs financiers Provisions r glement es du Code des Assurances Participation aux b n fices e Sp cificit s de la gestion assurantielle Objectifs et contraintes de la gestion financi re Risques Actif Passif Reporting r glementaire Introduction Solvabilit II Bases de la norme actuelle e Limites e Champ d application Grands principes e Structure en 3 piliers e Calendrier Mesures de transition Compliance R gulation 148 Solvabilit 2 application pour les assurances Th orie et Pratique de Norme Pilier exigences de capital e Indicateurs r glementaires Bilan conomique e valuation des engagements envers les assur s e Techniques d valuation gradu es e Approche sc nario vs mod le interne e Fonds propres ligibles e Gestion des participations Pilier Il gouvernance et processus de contr le e Syst me de Gouvernance Cadre de Gouvernance Syst me de Gouvernance principes Comp tences et Honorabilit Gestion du Risque Contr le Interne Audit Interne Fonction actuarielle Sous traitance e ORSA Principes g n raux Proportionnalit R le de l AMSB Documentation e Qualit des donn es e Capital Add on Pilier III informations fournir Pr sentation des rapports narratifs et quantitatifs Panorama des rapports produire Mesures de transition seuils d application e Structure du SFCR e Synth se des tats QRT
213. ations Programme Objectifs Pr sentation g n rale les conventions cadre La documentation ISDA e Comprendre l architecture de d riv s de gr gr et l univers e Pr sentation des principaux points du Contrat Cadre r glementaire des d riv s de n gociation e Comprendre les fondamentaux e Le cadre r glementaire des produits d riv s e Les diff rences entre la convention cadre ISDA des Confirmations en droit fran ais 1992 et convention cadre ISDA 2002 s Aimar lanao Panorama des diff rentes conventions cadre ela documentation de collat ralisation Ain Coated Cadeas lo sentis utilis es utilisable en ISDA e Principes g n raux communs aux conventions cadre L impact d EMIR sur la documentation e Pr sentation des principes g n raux Niveau Expertise La documentation FBF de la compensation centrale de produits d riv s e Pr sentation des principaux points e La documentation contractuelle de n gociation li e l ex cution et la compensation centrale niervenent Les diff rences entre la convention cadre La prise en compte des obligations Cl ment Saudo FBF 2007 et la convention cadre FBF 2013 de r duction des risques des op rations La documentation de collat ralisation de produits d riv s non compens s Dur e 1 2 journ e utilisable en FBF Participants max 8 Dates Session 1 22 mai 2015 apr s midi Session 2 28 novembre 2015 apr s midi Tarif 680 HT Options O Classe virtuel
214. ations ont lieu quel que soit le nombre de participants 245 Asset Management AMG150 Programme Aux origines de l indexation Smart Beta e Construction des indices boursiers traditionnels principes et limites e Les alternatives la capitalisation boursi re comme crit re indiciel e Crise financi re et essor de l indexation Smart Beta tude de cas performance indicielle pure et performance d bas e valuation de l indexation Smart Beta e Principes de construction des indices Smart Beta e R plication indicielle et co ts de transaction e Lissage des rendements par indexation Smart Beta e Illiquidit un risque specifique accru tude de cas construction d un indice Smart Beta bas sur le taux de dividendes de soci t s c t es 246 Indexation Smart Beta Probl matique de gestion et mise en uvre Le futur de l indexation Smart Beta Int gration des th matiques ISR dans l indexation Smart Beta e Construction d indices volatilit objective ou dominante sectorielle e Une gestion plus lisible pour les investisseurs tude de cas analyse de l volution de l offre d indices Smart Beta Objectifs e Comprendre les origines de l indexation Smart Beta e Ma triser l valuation de l indexation Smart Beta e Conna tre les futurs enjeux et analyser l volution de l offre Niveau Expertise Intervenant Julien Dauchez Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Sessi
215. atique du smile skew de volatilit TP Excel Pricing d un call et d un put au moyen de la formule de Black amp Scholes Effet des diff rents param tres Parit Call Put La couverture des options e Effets du cours sous jacent et de la maturit sur le prix le delta et le gamma d une option e Principe de la couverture delta neutre d une option e Le PnL du trader gamma Vs th ta e De la couverture d une option la gestion d un book d options TP Excel Simulation d une gestion delta neutre Impact de la fr quence de r ajustement et de la diff rence entre volatilit de pricing et volatilit r alis e Objectifs e Se familiariser avec les math matiques des options e Comprendre Black amp Scholes et l utiliser pour pricer des options vanilles e D velopper une compr hension qualitative et intuitive des options Niveau Maitrise Intervenant Antonin Chaix Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 juin 2015 Session 2 26 et 27 novembre 2015 Tarif 1680 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 113 Antonin Chaix Antonin est un sp cialiste des d riv s de taux An cien analyste quantitatif au sein de Calyon et Ixis Cib Antonin a d velop
216. attierement Laere ser Ce certificat se destine aux juniors et personnes ayant r cemment rejoint un service conformit La vocation de ce programme certifiant est la construction d un socle r glementaire solide mais aussi la compr hension des missions et enjeux du m tier d un charg de conformit Ce parcours s articulera autour d un premier niveau Compliance Niveau 1 et sera suivi d un second certificat Compliance Niveau 2 qui sera plus sp cialis par m tiers et ira plus loin dans la ma trise Programme Module 1 Int grer une fonction de conformit financi re 20h Objectifs Comprendre l environnement r glementaire au niveau fran ais europ en et international Comprendre l organisation et le r le d un service conformit et son articulation avec les diff rents m tiers au sein d un tablissement financier Assimiler les missions d un charg de conformit Module 2 Ma triser le cadre r glementaire 21h Objectifs Ma triser le cadre l gislatif et r glementaire de la conformit Int grer les principales r gles d organisation et de bonne conduite Module 3 L valuation des risques de nonconformit 14h Objectifs Conna tre les diff rents risques de non conformit Assimiler les m thodes d valuation des risques mis disposition de la conformit Conna tre les responsabilit s de chacun dans le dispositif de conformit Module 4 La lu
217. avid Gardiner Apr s 30 ans pass s au sein de plusieurs brokers Fulton Eurolink Prebon Yamane Euro Brokers diff rents postes op rationnels et de direction et dans plusieurs pays David a assur la direction com merciale de SwapClear au sein de LCH Clearnet pendant plus de 10 ans Cette exp rience fait de lui l un des meilleurs sp cialistes de la compensation des d riv s OTC Aujourd hui ind pendant il met cette expertise votre disposition au cours de ces deux journ es de formation ou en sur mesure pour vos quipes David est bilingue et anime galement ce sujet en anglais en France ou l tranger BAO97 Compensation des d riv s OTC p 178 BAO108 Gestion du collat ral p 190 Pablo Garmon Responsable de la mesure de la qualit d ex cution pour TAG Pablo est ancien adjoint du DG de GL Trade pour l Europe Continentale Pablo est un expert de l ex cution sujet sur lequel il intervient r gu li rement et a publi plusieurs articles Agefi Les Echos ENVO8 R alit de l ex cution action en 2015 p 62 Philippe Giami Philippe Giami expert comptable et commissaire aux comptes exerce ses activit s au sein du cabinet Comptes sp cialis dans le secteur public collectivit s territoriales HLM EPL associations etc Ces interventions de formation portent essentiellement sur le logement social l am nagement et la gestion de services publics ANA133 Analyse financi re du logement social
218. bligations et de swaps Pricing et risk management des options vanilles Pricing et risk management des options exotiques Pricing et mod lisation des d riv s de taux Pricing et mod lisation des structur s de taux Pricing et mod lisation des obligations convertibles Pricing et mod lisation des options de change Pricing et mod lisation des CMS Impl menter des m thodes num riques de pricing Risk Management 1 Les fondamentaux Risk Management 2 Gouvernance du risque R gles relatives aux fonds propres aux liquidit s et la gouvernance des banques Mesure et gestion du risque de march Mesure et gestion du risque de cr dit Mesure et gestion du risque op rationnel Mesure et gestion du risque de liquidit Risque op rationnel en post march d riv s Piloter la liquidit d un tablissement de cr dit Risk Management en soci t de gestion S lection de client le par scoring ALM Bancaire 1 g rer un bilan au quotidien ALM Bancaire 2 ALM Assurance les fondamentaux B le 2 application pour les banques Les impacts du passage B le 3 Solvabilit 2 application pour les assurances Solvabilit 2 gestion quantitative appliqu e L environnement r glementaire de la gestion dans le cadre europ en La gestion d actifs face aux grandes r formes en 2015 Impacts de la digitalisation sur la conformit bancaire Les r glementations en vigueur EMIR amp Dodd Frank Act La nouvelle r forme r glementaire sur l
219. bre de participants barchen fr Corporate Finance Gestion Financi re CF164 Les covenants Programme Aper us g n raux e Les clauses d ligibilit courantes des contrats de pr ts aux entreprises e Autres clauses de sauvegarde et d finition de la notion de covenant e R le des covenants e Efficacit des covenants Covenants usuels e Les covenants selon leur nature Covenants financiers Covenants non financiers e Les covenants selon leur objet Covenants relatifs aux investissements Covenants relatifs aux dividendes Covenants relatifs a l endettement Autres clauses relatives au remboursement anticip de la dette barchen fr Caract ristiques r les et suivi des covenants Covenants sp cifiques Op rations de LBO et financements structur s d acquisition Financements desintermedi s Le suivi des covenants e P riodicit et diligences de v rification e Attestations CAC e Traitement des bris de covenants e Les waivers port e et dynamique La n gociation des covenants dans la relation banque et entreprise e N gociation des covenants avec l emprunteur L adaptation des covenants la situation Nature de l emprunteur Business model etc volutions r centes Objectifs e Comprendre les caract ristiques principales des covenants e Connaitres les diff rents types de covenants selon leur nature et objet e Savoir mettre en pratique la n gocation des covenants
220. c s illimit la plate forme d entra nement pendant 6 mois Tarif plateforme seule 235 TTC e 4 banques de questions choix multiples correspondant aux 4 examens PRM e Finance Theory Financial Markets and Products e Mathematical Foundations e Risk Management Practices e Case Studies and Ethics e 1000 questions d entra nement en anglais e Correction d taill e des questions e 6 simulations d examen barchen fr 39 Dipl me Ensae Dauphine B rchen DiFiQ Dipl me de Finance Quantitative Le Dipl me de Finance Quantitative est un double dipl me unique en France d livr par l Universit Paris Dauphine et l ENSAE ParisTech I est d livr l issue d un cursus consacr aux techniques quantitatives en finance et gestion des risques constitu de trois niveaux distincts et r serv s aux professionnels Il a pour ambition de permettre aux personnes d j en poste et aux jeunes dipl m s disposant d une base minimum en math matiques d voluer dans le secteur financier de perfectionner et de valider leurs connaissances et savoir faire Le DiFiQ facilitera votre volution de car ri re au sein des services de n gociation et d ing nierie financi re de middle office et de gestion des risques mais aussi d ALM et de gestion d actifs l excellence technique pour les professionnels de la finance Le DiFiQ a t con u conjointement par l Uni cours et une formation connect e
221. caire Niveau Ma trise Intervenant Dominique Chesneau Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 22 et 23 juin 2015 Session 2 14 et 15 d cembre 2015 Tarif 1680 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 205 CZ KT TE Analyse Analyse conomique indicateurs et pr visions 209 Approche int gr e des cycles de march 210 Introduction l analyse financi re ss ssesssssssssse1ssess 2u Analyse financi re approfondissement INI QU 12 oeii A ARA RRES 212 L analyse risque des entreprises non list es non not es un enjeu pour la gestion d actifs 213 AEE OMS esccscsecescszsscccsesesssccsesesesesessssesesesessssstesesezees 214 e 215 Interview Anthony Cros e errsrser resres 216 Ghantisme ZAR E re 217 Analyse comportementale des march s 218 L objectivit dans les d cisions d investissement 219 L intelligence conomique appliqu e la gestion inewn 220 Les fondamentaux de l analyse financi re d une banque Analyse financi re d une collectivit territoriale Analyse financi re du logement social L analyse financi re des Soci t s d conomie 221 222 223 Investissement et produits d riv s dans
222. cc s l information partenariats comit s de gestion et ONG de r f rence Utiliser les PRI Analyser les secteurs et les entreprises quel niveau de pertinence accorder aux indicateurs des fournisseurs de donn es extra financi res e D cisions de gestion au quotidien e Niveau de contr le du respect des principes ISR e Niveau de contr le des risques tude de cas Cr ation d une politique de gestion ISR et d un fonds ISR Analyse de politiques et de fonds existants barchen fr D velopper une offre ISR R le des acteurs et processus de gestion ISR Faire de l ISR un outil de d veloppement interne et externe Int gration d enjeux ESG dans la gestion classique e Reporting et communication comment animer l offre ISR Former un r seau de conseillers patrimoniaux et de commerciaux e Pourquoi investir en ISR aujourd hui Demain tude de cas Analyse de documents pour des fonds ISR Exemples d int gration de la recherche ESG Objectifs e Ma triser le processus de gestion ISR e Comprendre le r le des acteurs internes et externes e Comprendre la logique d int gration et de d veloppement de la d march ISR Niveau Expertise Intervenants Jean Florent Helfre Philippe Chaker Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 19 juin 2015 Session 2 24 novembre 2015 Tarif 990 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 2 jo
223. ce d mesur e Bilans et perspectives e B ta et autres facteurs de risque valuer la prime de risque d une action Mise en uvre pratique du b ta Les autres facteurs de risque TP Excel calculs de b ta alpha et valuation de leur robustesse e Volatilit et VaR La volatilit La VaR TP Excel calculs de volatilit et VaR et valuation de leur robustesse e Ratios de Sharpe La rentabilit seule est elle une bonne mesure de la performance Ratios rentabilit risque Ratios int grant le risque de liquidit de march TP Excel calculs de ratios de Sharpe et d information barchen fr Risk Management en soci t de gestion G rer les risques pour compte de tiers et compte propre e Stress tests par Monte Carlo Mod liser les facteurs de risque et de performance du portefeuille Mod lisation univari e des actifs Mod lisation de la structure de d pendance entre actifs Etude de cas Stress tests Solvabilit 2 Hedge Funds TP Excel d veloppement d un outil de stress tests G rer le risque de march e Diversification et allocation la mani re de Markowitz Principe de la diversification Les fronti res efficientes TP Excel d termination des fronti res efficientes de Markowitz e Allocations risk based Portefeuille Global Minimum Variance Autres portefeuilles Equally Risk Contributions et Most Diversified TP Excel d termination du GMV
224. ce secteur innovant et en d veloppement en France et dans le monde ENV13 Fondamentaux de la finance islamique p 68 Robert Micha l Ablin Robert Micha l est analyste risque chez Soci t G n rale Il est de venu expert des Opcvm et de leur gestion administrative apr s un parcours en Middle amp Back Office de d positaire et d asset manager ll vous fera partager sa ma trise des techniques et son v cu de res ponsable Back Office BAO96 Securities Services mode d emploi BAO109 Gestion Back Office des Opcvm we PTT p 191 Mohamed Ait Ali Ing nieur financier Mohamed construit et g re des structur s ac tion selon les conditions de march s et les besoins de ses clients Son exp rience acquise au sein de CAI et de Natixis lui permet d aborder ces produits complexes sous tous les angles PRO25 Structur s actions montages et utilisations p 87 Herv Akoun Consultant pour de grands tablissements financiers professeur vacataire et formateur dans le domaine financier Herv poss de plus de 25 ans d exp rience dans les diff rents domaines de la fi nance qu il a acquis en travaillant aupr s de grand groupes inter nationaux Apr s une premi re exp rience a la direction financi re de Michelin au Canada et en Suisse Herv a travaill dans les salles de march comme marketer et trader au sein de Natwest et de CA CIB Il a ensuite en tant que membre du directoire d Allianz Global Inves
225. cessit d une mod lisation de l ensemble de la courbe des taux Panorama des mod les de courbes e Mod les taux court Vasicek et CIR e Le cadre HJM e Mod les gaussiens de type Hull et White e Libor Market Model BGM e Swap Market Model Jamshidian Math matiques Financi res barchen fr Pricing et mod lisation des structur s de taux Comprendre l valuation et le risk management des exotiques de taux Focus sur le mod le Hull amp White e Mod lisation des Z ro Coupons et des taux forward instantan s e Mean reversion formes de volatilit et caract re markovien e Pricing des caplets et swaptions e Proc dure de calibration bootstrap e M thodes num riques Monte Carlo et diff rences finies TP Excel Pricing de caplets et swaptions dans le cadre Hull et White Calibration du mod le La swaption bermuda un produit embl matique e Caract ristiques du produit D composition en most expensive switch option e Comprendre l effet de la mean reversion TP Excel pricing d une swaption bermuda et impact de la mean reversion Vers plus de complexit e Multi callable reverse floater corridor CMS spread option etc e Path dependent target redemption notes snowballs volatility bonds etc e Approche comprendre les produits et appr hender leurs risques e Et surtout savoir se satisfaire de mod les imparfaits tout en s assurant de leur caract re conservateur Objectifs e
226. chniques Comptables Techniques Comptables ie TCO111 Programme Cadre r glementaire et normatif e Histoire de la normalisation comptable en Europe Le cadre conceptuel des normes internationales principes et objectifs Principes g n raux du traitement des instruments financiers e Le traitement comptable des op rations de Financement interbancaire Client le e Le traitement comptable des op rations en devises e Le traitement comptable des autres instruments financiers Titres D riv s Comptabilit bancaire et crise financi re les l ments de r flexion barchen fr Les normes IFRS pour les banques Ma triser la logique des normes IFRS et de leurs applications Autres enjeux comptables provisions et consolidation e Les enjeux mat riels de la tenue d un double r f rentiel e Fondements de l organisation comptable d une banque Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Replacer l enjeu des normes IFRS dans le contexte de l activit bancaire e Au travers des produits d riv s appr hender l impact des IFRS sur le syst me comptable e Comprendre le fonctionnement d une banque en ma trisant les tenants et les aboutissants de ces normes Niveau Ma trise Intervenant St phane Lefrancq Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 11 mai 2015 Session 2 08 octobre 2015 Tarif 840 HT Option
227. cialisation Le dipl me Manager dirigeant Niveau Bac 5 est inscrit au R pertoire National des Certifications Professionnelles RNCP Une question sur notre examen STEGE 2 33 1 73 54 80 83 compliance barchen fr 47 Certification Certificate in Quantitative Finance CQF CERTIFICATE IN QUANTITATIVE FINANCE FitchLearning B rchen est partenaire officiel de Fitch Learning pour promouvoir le CQF en France 48 Le Certificate in Quantitative Finance CQF est une formation approfondie en finance quan titative Elle s articule en cours du soir dispens s en anglais par Webinars interactifs sur une dur e de 6 mois raison de deux cours par semaine Elle s adresse aux personnes travaillant dans les d riv s l informatique le trading ou la ges tion des risques Le CQF est unique dans son approche structur e et sa capacit vous faire progresser un niveau d expertise reconnu mondialement dans le domaine de la finance quantitative Le programme se concentre sur la mise en uvre pratique des techniques et sur le ques tionnement et l analyse des diff rents mod les et m thodes Le CQF vous fournit une analyse des techniques et pratiques qui comptent au jourd hui en finance quantitative et une compr hension de ce que sera la finance demain MATHEMATICS FOR QUANT FINANCE PRIMER optional LEVEL I FULL E OR PROGRAM LEVEL II CONTINUOUS PROFESSIONAL EDUCATION optional PROGRA
228. ciations caritatives Nous leur reversons une partie des frais d inscription nos formations CARE est une association de solidarit interna tionale Dans pr s de 70 pays a travers le monde CARE aide et rend autonomes les plus d munis tout en prot geant leurs droits conomiques et sociaux En particulier CARE s attache soutenir les femmes premi res victimes de la pauvret de la violence et des in galit s Les prot ger leur donner acc s l ducation aux droits l men taires la sant primaire constituent l une des bases essentielles de la lutte contre la pauvre t Chaque ann e CARE met en uvre plus de 1 000 projets d urgence et de d veloppement b n ficiant plus de 60 millions de personnes travers le monde Pour participer l action de CARE www carefrance org barchen fr FONDATION GOODPLANET Avec le programme Action Carbone Solidaire les entreprises institutions et particuliers ont la possibilit de mesurer calculer et r duire leur empreinte carbone en agissant sur leurs propres missions et en participant a la com pensation volontaire Le programme Action Car bone Solidaire travaille avec des ONG dans les pays du sud et luttent ensemble contre le chan gement climatique Deux portefeuilles projets Compensation Carbone pour les projets d effi cacit nerg tique et d nergies renouvelables Alternative Carbone pour des projets inno vants au ser
229. commercialisation 1 jour Dispositif permanent de contr le des risques 1 jour 3 Banque de d tail Relations avec les autorit s de tutelle AMF ACPR EBA EIOPA ESMA 1 jour Banque de d tail un secteur en pleine digita lisation 1 jour Lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme en banque de d tail 3 me directive et 4 me venir 1 jour Les r glementations en vigueur MIF2 FATCA DIA2 MAD 1 jour La relation client r glementation du d marchage bancaire et financier et de commercialisation de produits financiers 1 jour R partition des travaux entre la fonction de Contr le Interne Risque op rationnel Audit et Conformit 1 jour 4 Banque Priv e gestion d actifs et activit s de banque cr dit Relations avec les autorit s de tutelle barchen fr AMF ACPR EBA EIOPA ESMA MAD 1 jour Les r glementations en vigueur MIF2 UCITS FATCA DIA2 EMIR B le 2 B le 3 1jour Lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme dans les banques d investissement 3 me directive et 4 me venir 1 jour La relation client en banque priv e et le traitement des r clamations 1 jour L organisation et la mise en oeuvre d un dispositif de conformit 1 jour Le mandat de gestion cadre et outils 1 jour P dagogie Le niveau 2 a pour vocation d aller plus loin dans l expertise des pra
230. conomique fondamental Qui finance l conomie Banques centrales mandats m canismes d action et coordination internationale Banques et march interbancaire acteurs et m canismes e Taux d int r t de r f rence Repo rate Taux directeur LIBOR EONIA Swap tude de cas sur la d sinterm diation la banque est elle incontournable Exemples de nouveaux business models mergents e Comprendre la notion de risque pourquoi une relation inverse entre prix et rendement e Notions de cycles conomiques D finition et mesure du cycle Impact du cycle sur les banques tude de cas les banques sont elles responsables ou victimes de la crise finan ci re S en sont elles remises R le acc s et organisation des march s financiers e R le des march s financiers allocation d actifs et transfert des risques e La financiarisation croissante de l conomie en chiffres e Les bourses concentration et organisation de la liquidit e Tour d horizon des classes d actifs et produits d riv s associ s barchen fr La banque dans l conomie financi re le cadre conomique les tendances et le fonctionnement Introduction la banque Sources de financement et emplois e Restructuration des activit s bancaires et volution des business models e R le des organismes r gulateurs nationaux e Revue des principales banques europ ennes et leurs sp cialisations tude de cas analyse d un bilan
231. construit on un structur e Les diff rents types de structur s e Prix th orique et co t de couverture e Les aspects de sensibilit e Le march secondaire Les sous jacents e Taux courts et longs obligations et inflation e M canismes des CMS une introduction a la convexit Options de 1 g n ration e Caps et Floors e Options binaires et range Les produits callables e Le principe de vendre de la convexit e Le cas des Vol bonds Structur s de 2 g n ration e Une introduction au path dependent Comment identifier un produit path dependent e Principes g n raux de Monte Carlo et LMM e Focus sur les Tarns et Snow ball e Focus sur les produits auto callable TP Excel Analyse de structur s de 1 et 27 g n rations tude des produits les plus adapt s aux conditions de march barchen fr Structur s de taux montages et utilisations Construire et valuer les principaux structur s La demande e Besoins et contraintes selon les segments de client le et l horizon d investissement TP Excel concevoir un produit structur en fonction des besoins de vos clients L offre e Typologie des principaux produits r pondant aux crit res de la demande TP Excel analyse des structur s en fonction des conditions de march Le contexte de march Influence de la courbe de taux pente et niveaux e Influence de la volatilit e Autres facteurs ne
232. ctions e Donner sens la recommandation d investissement et l objectif de cours Niveau Expertise Intervenant Arnaud Saint Clair Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 28 et 29 mai 2015 Session 2 22 et 23 octobre 2015 Tarif 1980 HT Options Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Analyse IWIN bY Choartisme 1 Pratiques et m thodes selon les march s Programme Analyse graphique Les diff rentes figures de l analyse graphique e Les diff rentes repr sentations graphiques Les diff rents types de bottom et top e Tracer les droites de supports et de r sistance e Utilisation de l ETE Epaule T te Epaule Les lignes de tendances court moyen e Les triangles et long terme e Les biseaux La th orie de Dow e Les diamants e Trading range et rectangle e Vagues d Elliott TP Excel d application pour chacune Interpr tation des volumes des figures tudi es e Utilit des volumes en p riode haussi re et baissi re Les indicateurs techniques TP Excel d application e RSI e MACD Interpr tation des gaps e Le Stochastique e Les diff rents types de gap e Les Moyennes Mobiles L le de renversement e Le retracement de Fibonacci TP Excel d application
233. ctives mener pour am liorer le dispositif de gestion du risque tudes de cas nombreux exemples chaque tape de la formation Analyse de cas connus de graves dysfonctionnements Analyse des circuits d informations montantes et descendantes En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Comprendre les r gles appliquer pour optimiser la prise de d cision e Appr cier la qualit du dispositif global de gestion des risques e Savoir auditer et pointer les faiblesses d un syst me de gestion des risques e Tirer partie de cas r els Soci t G n rale Kerviel CNCE etc pour mettre en valeur les aspects concrets d un dispositif de ma trise des risques Niveau Expertise Intervenante Catherine Bienstock Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 25 juin 2015 Session 2 03 d cembre 2015 Tarif 990 HT Options 120 EHT D Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT amp Classe virtuelle J 30 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr 127 Risk Management Gestion des Risques Programme Quel est l enjeu e La crise financi re le nouveau mode de fonctionnement des banques Probl matiques de fonds propres Probl matiques de liquidit Probl matiques d un trop grand nombre d actifs Le mode de gestion des banques gouvernance d entreprise e Des sanctions plus efficaces Qu est ce qui va changer exactement
234. cul de fonds propres r glementaires e Calcul de l exigence de fonds propres e Application des ratios de B le 2 e Le co t du capital introduction au RAROC tudes de cas illustration partir d extraits du dernier rapport annuel d une banque Le risque global de taux Mesure et gestion du risque de liquidit e Les ratios actuels et les volutions pr vues e Situation de crise de liquidit pour une banque tudes de cas comprendre la mesure et la gestion du risque de liquidit par une banque Co t du risque et exigences de rentabilit e Les normes et le besoin en capital e Co t du capital et exigences de rentabilit B le 3 Emir Dodd Franck quelles cons quences pour les banques En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Comprendre la r alit des risques bancaires et de leurs co ts e Aborder la d finition mesure et gestion des diff rents risques march cr dit et op rationnel e Comprendre l impact de la r forme B le 2 et de son volution vers Bale 3 sur les fonds propres de la banque Niveau Ma trise Intervenante Catherine Bienstock Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 15 et 16 juin 2015 Session 2 19 et 20 novembre 2015 Tarif 1680 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e a2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont
235. d indispensables leur activit www agefi fr Fitch Lea rning Fitch Learning Fitch Learning fait partie de Fitch Group un important fournisseur mondial de services d informations financi res Depuis sa cr ation en 2000 Fitch Learning est devenu un fournisseur de formation de confiance des institutions financi res dans le monde entier Fitch Learning est fier de travailler avec plus de 20 000 candidats chaque ann e www fitchlearning com barchen fr Environnement Financier Comprendre les march s financiers 53 Interview Alain Bouijoux 0 escsceceseceeeeeecececeeeees 54 L essentiel des march s financiers 0 0 eesesececeeseeeesees 55 La nouvelle conomie financi re 56 Interview Tigrane Kibarian ss sssessssssosssessesssessee 57 Comprendre la crise financi re dans la zone euro 58 La banque dans l conomie financi re Les nouveaux outils de financement de l conomie 60 Comprendre les op rations de bourse et Opcvm 61 R alit de l ex cution action en 2015 Interview Pablo Garmon scscscesesesssseesescecsceseeeees Comprendre le fonctionnement d une BFI Comprendre le risque dans la banque Microfinance et social business RRIQUE SE Mance na tec Fondamentaux de la finance islamique eseeeeee NN 1 7 iy A y A TE KCA Environnement Financier ENVOI Programme
236. d actionnaires Objectifs e Conna tre les diff rents processus les fonds et les investisseurs e Ma triser le pacte d actionnaire e Comprendre les pratiques de valorisation d une Startup Niveau Expertise Intervenants Oscar Relier Laurent Baudino Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 mai 2015 Session 2 19 et 20 octobre 2015 Tarif 1980 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Corporate Finance Op rations de Haut de Bilan Programme L objet du Management Package le partage de la valeur La place des entrepreneurs et des managers dans le Private Equity e La cr ation de valeur dans le Private Equity e Carried interest et Management Package antagonisme ou quilibre e Les m thodes de la r partition de valeur Les deals TRI Les deals Multiple Les deals mixtes tude de cas exercices de mise en pratique Articulation juridique et financi re du partage de la valeur e Les principaux instruments juridiques et financiers du partage de la valeur dette L investissement des entrepreneurs et des managers e La valorisation des investissements financiers e Les principaux risques fiscaux et sociaux du Management
237. de cas d termination des imp ts diff r s n s de retraitements de titres du portefeuille disponible pour la vente Traiter les entr es dans le p rim tre de consolidation e liminer les titres consolid s et proc der au partage des capitaux propres e R partition des capitaux propres entre part du groupe et int r ts minoritaires e Bouclage de la variation des capitaux propres tude de cas bouclage de la variation des capitaux propres Pr senter le bilan le compte de r sultat et le tableau de variation des capitaux propres Comprendre l organisation de la consolidation e Processus centralis ou d centralis Consolidation par la m thode des flux e Le manuel de consolidation Objectifs e Conna tre les obligations en mati re d tablissement des comptes consolid s e Cerner les sp cificit s pour le secteur bancaire et financier e Acqu rir une vue d ensemble sur le processus de consolidation e Ma triser les critures de bas de la consolidation Niveau Maitrise Intervenante Nicole Rueff Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 08 et O9 juin 2015 Session 2 21 et 22 septembre 2015 Tarif 1680 HT Options Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Te
238. de consolidation e Les changements cons cutifs l entr e en vigueur d IFRS 10 e Les exclusions facultatives ou obligatoires du p rim tre de consolidation tude de cas calcul du pourcentage de contr le et du pourcentage d int r t ainsi que la d termination du p rim tre de consolidation Identifier les m thodes de consolidation et leurs applications e Les trois m thodes de consolidation _ int gration globale int gration proportionnelle et mise en quivalence Leur application en normes fran aises e Leur application en normes IFRS e Les changements cons cutifs l entr e en vigueur d IFRS 11 Op rer les retraitements d homog n it e La notion de retraitement d homog n it e Les principaux retraitements d homog n it dans le contexte d une consolidation en IFRS 196 l essentiel de la consolidation des comptes Cadre r glementaire m thodes et processus de consolidation tude de cas retraitements de titres du portefeuille disponible pour la vente et retraitement de contrats de location financement Proc der aux op rations d limination Elimination des transactions intra groupe sans impact sur le r sultat Elimination des r sultats internes Contribuer la d termination des imp ts diff r s e Les notions d imp t diff r et de diff rence temporelle e L identification des diff rences temporelles e valuation et comptabilisation des imp ts diff r s tude
239. de fa on concr te les obligations d information et de conseil et identifier les points sensibles e Choisir son statut d interm diaire et conna tre les obligations associ es Niveau Ma trise Intervenant Franck Coisnon Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 12 mai 2015 Session 2 16 octobre 2015 Tarif 840 HT Options 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT G Classe virtuelle J 30 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Compliance Conformit CPL8 1 Programme D bat introductif quoi sert la r glementation Les vrais abus de march peuvent ils tre d tect s Risques et sanctions Quels sont les op rateurs concern s Quelles sont les sanctions encourues Mettre en place un dispositif adapt e R les et responsabilit s e Outils et proc dures e D montrer le caract re adapt du dispositif mis en place Typologie g n rale des cas potentiellement constitutifs de manipulation de cours et d op rations d initi s e Interventions la cl ture e Envoi d ordres sans intention de les ex cuter e Interventions frauduleuses suite une offre public e Abus de position dominante e Cr ation d un cours plancher et soutien abusif de cours e N gociation d un instrument sur un march afin de man
240. de participants 211 Analyse ANA123 Programme Analyse strat gique tudier le positionnement de l entreprise Dans l environnement conomique Sur son secteur d activit e Appr cier la cyclicit et la saisonnalit M canique comptable e Assimiler l articulation et la dynamique des tats financiers et du plan d affaires Bilan comptable versus bilan conomique gt Immobilisations gt Besoin en fonds de roulement gt Capitaux propres gt Endettement financier net Compte de r sultat formation du chiffre d affaires et des Soldes Interm diaires de Gestion SIG Tableau de flux de tr sorerie formation des flux provenant de l exploitation de l investissement et du financement D velopper un regard critique sur les zones sensibles des comptes M thodes de consolidation Techniques de window dressing 212 Diagnostic financier e Analyser les indicateurs de performances op rationnelles et leurs pi ges Croissances Marges e Distinguer et r concilier profitabilit et rentabilit e Utiliser le concept d effet de levier Liens entre ROCE et ROE Bras de levier et diff rentiel de rentabilit e Conna tre les modes de financement les conditions de solvabilit et de liquidit Cr ation de valeur D terminer les crit res de choix d investissement Principes de l actualisation VAN TRI e Critiquer l approche de la rente et l optimisation de la structure fin
241. des risques plus partag s e Biais cognitifs et comportements collectifs tude de cas Le cas particulier des bulles Crises de 2008 Eurozone et march s mergents 210 Approche int gr e des cycles de march Dimensions fondamentales techniques et comportementales Savoir s lectionner et interpr ter les meilleurs indicateurs conomiques e Leading Vs lagging indicators Comprendre l int r t et les limites des principaux indicateurs Emploi PMI ZEW et IFO Inflation Confiance des m nages e Comprendre les moteurs de croissance pour s lectionner les indicateurs conomiques essentiels du moment Etude de cas lecture et analyse du dernier communiqu de la BCE Accro tre sa sensibilit aux cycles de march avec l analyse technique e Introduction la lecture graphique et l analyse technique e Price action et volatilit e Revue des vagues d Elliott et retracements de Fibonacci e Bandes de Bollinger moyennes mobiles et oscillateurs sur achat sur vente tude de cas analyse technique des march s aujourd hui US Vs Eurozone Objectifs e Comprendre th oriquement et empiriquement les cycles conomiques par classe d actifs e Savoir analyser le r le catalytique et viral des crises conomiques e Fondre indicateurs conomiques et analyse technique Niveau Ma trise Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 29 et 30 juin 2015 Se
242. ding sur les d riv s de taux successivement sur les pro duits structur s les swaps vanille puis respon sable des options de taux et de l inflation au sein de Santander Global Markets a Londres Patrice anime les s minaires pr sentiels PRO17 Credit Valuation Adjustment p 75 PRO31 Construction de courbes swaps en environnement post crise p 93 PRO32 G rer un book de swaps DES PRO35 Produits index s sur inflation p 98 PROA D riv s et structur s de changeiert nmeeseeesensesneisenes p 105 RIS60 Mesure et gestion du risque de fo Ufo ll eneee EAA p 132 Patrice anime les classes virtuelles CVA et risque de contrepartie oe G rer un book de swap D Produits index s sur inflation p 319 D riv s et structur s de change u s p 320 Mesure et gestion du risque de lo Ul Co fhtserereereereeneece rere rrerreereereererer ree p 326 Visionnez les interviews de nos intervenants sur notre chaine Youtube barchen fr Mesure et gestion du risque de liquidit Gouvernance mesure et stress testing Barchen Quel est l objectif de ce s minaire sur la gestion du risque de liquidit Patrice Comprendre les sources du risque de liquidit appr hender le co t de la liquidit le management et la mesure du risque Com prendre les objectifs et l impl mentation de la r glementation B le 3 ainsi que son impact s
243. du RCCI comp tences et attribution L organisation de la fonction de conformit et de contr le interne e La gestion des risques sp cifiques aux styles de gestion Gestion traditionnelle Gestion alternative Gestion sous mandat e Le reporting tude de cas Analyse d taill e de l organisation des fonctions de conformit et de contr le interne au sein des soci t s de gestion de portefeuille Analyse d une proc dure de contr le Conformit et d ontologie en soci t de gestion Mettre en pratique la r glementation La d ontologie des PSI et les r gles de bonne conduite e Les codes de bonne conduite et de d ontologie La pr vention et la gestion des conflits d int r t e Les transactions personnelles e Le respect des r gles de march e Le dispositif d alerte professionnelle tude de cas mise en pratique d une muraille de Chine en soci t de gestion Programme compatible avec les connaissances requises par l AMF pour recevoir la Certification professionnelle des connaissances r glementaires des acteurs de march Examen certifi par l AMF le 22 mars 2010 sous le num ro C3 en application de l article 313 7 3 de son r glement g n ral 162 Objectifs e Ma triser le nouveau cadre r glementaire e Appr hender les zones de risques sp cifiques aux styles de gestion e Comprendre les enjeux des fonctions de conformit et de d ontologie Niveau Expertise Intervenante Chr
244. du hors bilan e Limitations de l utilisation des produits d riv s Notions de produits d riv s Op rations autoris es et conditions d adossement Conditions portant sur la contrepartie Conditions portant sur le montant tude de cas analyse des possibilit s ou non d avoir recours aux produits d riv s et structur s e Comptabilisation des produits d riv s D finition du TRE Options et d nouement des strat gies de rendement D nouement des strat gies d investissement TP Excel application certains cas particuliers cap CMS etc Principaux retraitements fiscaux Investissement et produits d riv s dans les Institutions de Pr voyance et Caisses de Retraite Objectifs e Comprendre le cadre g n ral les sp cificit s r glementaires et comptables des Institutions de Pr voyance et Caisses de Retraite e Donner une vision claire des contraintes r gissant l utilisation des d riv s structur s et v hicules d investissement par les IP et Caisses de Retraite Niveau Expertise Intervenant Thierry Gainon Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 O3 juillet 2015 Session 2 03 d cembre 2015 Tarif 990 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1237 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 225
245. du secteur de l Asset Management Cadre juridique et r glementaire des Opcvm e R gles de r partition des risques e R gles de transparence e Principales normes applicables MIF RG AMF Code Mon taire et Financier etc e Application de ces normes par l AMF e Modulation des normes et contr les par cat gories d Opcvm e Contraintes pour les investisseurs en fonction de la cat gorie d Opcvm Solvabilit 2 et B le 3 contenu et impacts indirects sur la gestion d actifs e Contenu et enjeux de Solvabilit 2 Les 3 piliers de la r forme M thode standard Vs mod le interne Rationalit de la r forme convergence avec B le 3 et calendrier d application Impacts potentiels par classes d actifs Impacts potentiels pour les institutionnels Contenu et enjeux de B le 3 Rationalit de la r forme Pr sentation des diff rents axes de la r forme et calendriers de mise en ceuvre Impacts sur le fonctionnement des march s financiers Renforcement de la quantit et de la qualit des fonds propres Mise en place de nouveaux ratios de liquidit Impacts par classes d actifs barchen fr Combinaison de Solvabilit 2 et Bale 3 en compl ment de la directive Conglom rats Fonds propres compl mentaires Traitement des filiales et participations dans des tablissements de cr dit et ou des soci t s d assurance e Conclusions sur les impacts combin s des r formes B le 3 et Solvabilit 2 sur le mond
246. e Aucun pr requis sauf celui de vouloir apprendre partager appliquer pour gagner pour soi pour son quipe et faire gagner vos clients et votre tablissement Pour quelles raisons transformez vous votre s minaire en permanence Nos formations doivent tre au service de la stra t gie de votre tablissement dans le contexte in certain de la d cennie 2010 2020 Et la meilleure strat gie est celle qui vous permet de vous do ter d une rente de situation Tout d pend de vos sources de conqu te r gularit et qualit des prospects de la qualit de vos services ce qui explique votre tarification et vous assure le droit de vendre cher et des moyens de fid liser long terme en produisant de la reconnaissance et les r flexes de se confier chaque fois vos expertises Alors que les clients patrimoniaux et fortun s deviennent plus impr visibles lettre de transfert soudaine ponctions de capitaux non planifi es etc et attentistes je pr f re attendre On verra ce qu ils vont d cider etc C est pour cela que nous concevons de nouvelles techniques commerciales barchen fr Vendre Communiquer VEC198 Programme Votre pr paration identifier les raisons pour lesquelles vous avez du mal a tout concilier O en suis je et o est ce que je veux aller e tablir un bilan de votre efficacit et fonctionnement Objectifs professionnels r sultats obtenus niveau d activit i
247. e Croissances Marges e Distinguer profitabilit et rentabilit e Utiliser le concept d effet de levier Liens entre ROCE et ROE Conna tre les modes de financement les conditions de solvabilit et de liquidit 214 Analyse actions Appr hender l analyse fondamentale pour optimiser sa gestion actions Cr ation de valeur e Ma triser les principes de l actualisation VAN TRI Crit res de choix d investissement e Critiquer l approche de la rente et l optimisation de la structure financi re Liens entre ROCE et WACC Th or mes de Modigliani Miller e Interpr ter les ph nom nes de relution et de dilution Travaux d valuation e Valoriser une entreprise par la m thode intrins que DCF Calcul des flux de tr sorerie disponibles Formule de Gordon Shapiro Passage de la valeur d entreprise la valeur des capitaux propres Retraitements Table de sensibilit s e Valoriser une entreprise par la m thode analogique D finition et d terminants d un multiple Multiples de comparables boursiers Multiples de transactions comparables Multiples de valeur d entreprise Multiples de valeur des capitaux propres Choix de l chantillon et homog n it des multiples tude de cas revue critique de notes de brokers Objectifs e Maitriser les diff rentes tapes d une analyse financi re et les ressorts de la cr ation de valeur e Comprendre les principales techniques de valorisation des a
248. e Niveau Ma trise Intervenant Emmanuel Schatz Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 28 et 29 mai 2015 Session 2 19 et 20 octobre 2015 Tarif 1680 HT Options e Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 89 Produits Financiers Taux 90 PRO28 Programme Contexte du d veloppement du march des obligations et des emprunts non cot s e Contraction du cr dit bancaire et volution des exigences r glementaires e Volont politique d appuyer la d sinterm diation Recherche de rendement de la part des assureurs e volution du cadre r glementaire assureurs e Type de soci t vis es Type de format e Plusieurs types d investisseurs avec des strat gies distinctes tude de cas une nouvelle classe d actifs appr hender Principales caract ristiques de ces obligations et cons quences pour les investisseurs e Petite taille d mission mais allocation cons quente liquide totalement ou partiellement Documentation plus protectrice e Information moins standardis e e Pas de notation impliquant une analyse cr dit interne e Pas de prospectus Due diligence reposant sur l interaction avec le management e Pas de trading secondaire e Format variable emprunt obligation
249. e Fr d ric est conseil en droit du patrimoine notamment en montages patrimoniaux CF168 Aspects patrimoniaux de la cession de l entreprise p 268 Skander Handous Skander a d but sa carri re en 1996 au sein de BNP Il a quitt le groupe BNP Paribas en 2007 pour fonder Advanced Derivative So lutions une soci t d dition de logiciels pour la gestion de risque de produits d riv s MF50 Pricing et mod lisation des options de change p MF51 Pricing et mod lisation des CMS MF52 Impl menter des m thodes num riques de pricing p 121 Christopher Heilpern Sp cialiste des produits nergie Christopher a acquis une tr s grande exp rience des march s de commodities en y exer ant pen dant pr s de vingt ans la fois sur le physique et les d riv s en Europe et en Asie PRO42 Commodities les march s physiques et d riv s p 106 Jean Florent Helfre Jean Florent est actuellement responsable du march fran ais et suisse pour le compte de la premi re agence de notation ISR Inves tissement Socialement Responsable au monde Bas Paris Jean Florent aide les investisseurs institutionnels int grer les crit res environnementaux sociaux et de gouvernance ESG dans leurs strat gies d investissements Jean Florent a commenc sa carri re en tant qu analyste cr dit dans une grande banque fran aise puis en tant qu analyste sp cialis dans la Gouvernance d entrepri
250. e de la gestion d actifs UCITS IV contenu et impacts indirects sur la gestion d actifs e Calendrier de mise en uvre e Contenu nouveaux indicateurs et nouveaux documents publier Le KID Key Information Document Le SRRI Synthetic Risk Reward Indicator ratio permettant la comparaison des fonds Harmonisation europ enne des chelles rendement risque e Impacts attendus sur le march europ en de la gestion d actifs L impact de l AIFMD sur les Fonds d investissement Alternatifs e Raison et substance de l AIFM principales nouveaut s e Calendrier d application et co ts e L ouverture de nouvelles opportunit s ou une contrainte suppl mentaire Etude de cas tat d avancement de la r forme Synth se Les impacts combin s de ces r formes sur le m tier de la gestion d actifs La gestion d actifs face aux grandes r formes en 2015 Contenu enjeux et impacts des volutions r glementaires Objectifs e Comprendre le cadre juridique et r glementaire des OPCVM e Ma triser le contenu et les enjeux d UCITS IV e Analyser les impacts des r fomes B le 3 er Solvabilit 2 sur la gestion d actifs Niveau Ma trise Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 15 et 16 juin 2015 Session 2 14 et 15 d cembre 2015 Tarif 1680 HT Options 120 HT O Session individuelle en 1 journ e 2100 HT O Classe virtuelle J 30 A Contact a
251. e en 1 2 journ e 1488 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 219 Analyse ANA130 Programme R le de la direction financi re e D finition souvent fonction de la taille de l entreprise Ad quation des besoins de financement et des ressources financi res e Identifier les risques et les menaces D finition et champs d application de l intelligence conomique e Nature et limites e De multiples d finitions S informer pourquoi Comment e Pour se pr parer e Pour se prot ger e Pour se d fendre Influence et contre influence e Limites et thique e La veille pour pr parer et prendre les d cisions en connaissance de cause Organiser la gestion des connaissances et de l information S organiser 220 Actionnariat e La photographie de l actionnariat e Les march s financiers Endettement e La notation de l entreprise e Les op rations en cours Quels avantages pour l entreprise et ses concurrents R glementation et normes Ressources humaines e Les formations financi res quelles sont elles et comment voluent elles e Les ressources humaines dans la gestion financi re le personnel une ressource clef qui peut faire la diff rence e De quels talents ai je besoin o sont ils o seront ils seront ils ad quats en quantit et qualit Anticiper le Lobb
252. e Analyse SWOT Quelle est votre perception de vos qualit s en communication Avez vous conscience des opportunit s que vous rencontrez e Votre style de communication test Bolton et Bolton D terminez votre style de communicant et celui de vos clients Etes vous compatibles Comment vous adapter tude de cas pr sentation en 5 min sur sujet impos Choisissez vos exercices pour vous am liorer Approche individuelle du travail d am lioration e Lecture 4 temps Comprendre la force du silence Comprendre la force des gestes barchen fr S exprimer en public Mettez en pratique Pr sentation courte et impactante e M thode de pr paration Mind Map e 6 plans d intervention e Les 5 C Court Clair Concis Compr hensible et Complet e Utiliser les 4 outils Gestes Regards Silence et Sourire tude de cas application sur des pr sentations libres et dirig es Faites face au public Gestion des objections et des conflits e Trouvez le bon ratio motions positives Vs n gatives e Les diff rentes objections Silence accus de r ception validation des faits et contre question ouverte Votre engagement Quels sont les 3 points que vous allez travailler en priorit et mettre en application d s demain Les participants utiliseront des supports vid o Illustrant les techniques utilis es par les orateurs professionnels Permettant des mises en situation r alistes Seminar
253. e Classe virtuelle J 30 120 E HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1488 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 287 CZ KT TE Gestion des Organisations Gestion de projets GESTION CE IDIOJE LS essere eee Notions fondamentales d excellence Areon esna 0 2 Syst mes d information March s financiers et syst mes d information 293 Programme eMM BA eee ZS VU y A TE KCA Gestion des Organisations Gestion de projets eT0X E 74 Programme Les principes de gestion de projets La compr hension des besoins et des attentes e Le principe du processus projet Les m thodologies La planification les jalons et les livrables e Les principes de gestion de la performance en mode projet La formalisation du p rim tre et des objectifs Les KPI Key Performance Indicators e Les principes d organisation en mode projet Les r les et responsabilit s Les instances du projet et leurs fonctions e La culture et les attitudes li es au mode projet L quipe projet Les parties prenantes Les outils de gestion de projets e La formalisation des objectifs du projet Le processus de gestion de projet La planification et l ordonnancement des t ches La qualification des exigences et les conditions de cl ture de phases e Le pilotage de l
254. e et rail e Financements maritimes e Cr dit bail fiscal e Ressources naturelles barchen fr Le financement du commerce international Les autres financement e Les financements d acquisition e Les PPP e Le financement islamique Les principaux risques dans le commerce international e Rappels des notions de risques financiers et de march e Les couvertures Les couvertures aff rentes Les monnaies inconvertibles et ou intransf rables La description des instruments de couverture offerts par les banque et l assurance quand ils existent Les garanties nationales Etude de cas Objectifs e Comprendre les principales caract ristiques du financement du commerce international e Conna tre les diff rents types de financement e Savoir analyser les principaux risques li s au financement du commerce international Niveau Expertise Intervenant Dominique Chesneau Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 29 et 30 juin 2015 Session 2 23 et 24 novembre 2015 Tarif 1980 HT Options G Classe virtuelle J 30 9 120 HT o Session individuelle en journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 271 Corporate Finance Financement CF172 Programme Les tendances de fond qui s amorcent e Apr s les crises un afflux de liquidit s peu
255. e faveur pour les entreprises familiales etc tude de cas analyse de sch mas de cession Le LBO e Aspects juridiques et statut social La structure juridique utiliser Effet de levier juridique Le statut social du dirigeant de la cible et de la holding 268 e Aspects fiscaux Le r gime des plus values de titres de participation Le r gime des soci t s m res filles Le r gime de l int gration fiscale Mise en place de strat gies fiscales Apport puis cession Donation puis r duction de capital e Le cas particulier d un OBO Les aspects juridiques Les limites fiscales Les enjeux financiers tude de cas avec cession un tiers ou op ration OBO La particularit des cessions familiales e Aspects succession Les grands principes d une succession La r partition des droits entre les h ritiers Les sp cificit s fiscales e Aspects lib ralit s Les nouvelles lib ralit s Les principes des donations en d membrement ou en pleine propri t Les solutions apport es par la donation partage e Pratique de montages patrimoniaux fiscaux et juridiques Les avantages fiscaux li s aux pactes de conservation de titres Montages pour combiner l galit successorale et le maintien du pouvoir Montages patrimoniaux par le recours au LBO tude de cas Objectifs e Analyser le co t fiscal de la cession d une entreprise e Comprendre la particularit des cessions familiales e Ma
256. e l volution et les perspectives des strat gies quantitatives Niveau Carte Blanche Intervenant Julien Dauchez Dur e 1 jour Participants 3 participants minimum Dates Session 1 O5 juin 2015 Session 2 02 octobre 2015 Tarif 1190 HT Options Classe virtuelle J 30 m6 120 HT Session individuelle en 1 2 journ e 1488 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Corporate Finance Gestion Financi re valuation d entreprise NiV au 1 261 Evaluation d entreprise Niveau 2 sssssscssssescsssseesesssees 262 LES COMEMMAUNES sosevesecasdesscavasexescssseseucasarecesesesssacosssvesessseneae 263 Les soci t s en comptes consolid s ceseeceseceeees 264 R ussir sa communication financi re 265 Analyse et strat gies patrimoniales du chef GlembrephiS ssssccc ees sist eee eee 266 Interview Alain Bardizbanian 267 Aspects patrimoniaux de la cession d entreprise 268 Constitution et fonctionnement d une holding patrimoniale 269 Le Cash Management irade PMAN CE cee cscees ceceseceveveveresvevscveesreesereesrerscereeessseseers 271 Financement La nouvelle donne du financement en Europe 212 Montages financiers Partenariat Public Priv 273 Financement des collectivit s territoriales 274
257. e la bourse e Le fonctionnement des OPCVM 182 Gestion Back Office des titres Traitement administratif des titres Les services utilis s par le back office e Le D positaire Central National e Les syst mes de r glement livraison e La conservation internationale e Le clearing international e Les euros missions Pour aller plus loin e Les Op rations Sur Titres e Les cessions temporaires e Les projets de Place e La sous traitance titres e Les acteurs de la cha ne titres pour tre exhaustif Avec des illustrations au fil de l expos Objectifs e Comprendre le r le et les missions d un Back Office Titres e Comprendre les m canismes des fili res nationales et internationales de compensation de R glement Livraison et conservation d positaire e Comprendre le traitement des Op rations Sur Titres Niveau Ma trise Intervenant Christian Viel Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 04 et 05 juin 2015 Session 2 16 et 17 novembre 2015 Tarif 1680 HT Options C Classe virtuelle J 30 7 120E HT Session individuelle en 1 journ e 2100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel g que soit le nombre de participants barchen fr Back Office Gestion Back Office BAO99 Programme Les m tiers titres des fonctions Back Office e Le R glement Livraison e Les services aux met
258. e la communication financi re e L articulation de la communication financi re avec le reste du Groupe Le budget de la communication financi re Strat gies de communication financi re e Strat gie basse diffuseur d information r glement e Strat gie interm diaire acteur de la bonne valorisation de l entreprise Strat gie haute v ritable Business Partner de la Direction G n rale Jeu de r les mobilisant les acquis des deux journ es et faisant intervenir tous les acteurs de la communication financi re dans et en dehors de l entreprise Objectifs e Ma triser les principes fondamentaux d une bonne communication financi re e Conna tre les principales dimensions op rationnelles d une activit de communication financi re e Savoir analyser la strat gie d une communication financi re r ussie Niveau Ma trise Intervenant Jean Fran ois Carminati Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 28 et 29 mai 2015 Session 2 19 et 20 novembre 2015 Tarif 1680 HT Options G Classe virtuelle J 30 9 120 HT o Session individuelle en journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 265 Corporate Finance Gestion Financi re CF167 Programme Un patrimoine en cours de constitution pendant l exercice de l activit professionnel
259. e march des options et l utilisation des informations e Volume e Prix e Volatilit implicite e Indice de volatilit e Smile et skew Structure terme Utilisation des options e Calibration d une position Strat gies de couverture Strat gies d am lioration du rendement et de la volatilit tude de cas gestion de positions Objectifs e Comprendre le principe des diff rents contrats d options et Futures e Ma triser l valuation des options en utilisant les grecques e Analyser les diff rents types de couverture avec options et futures Niveau Expertise Intervenant Matthieu Leblanc Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 12 mai 2015 Session 2 25 septembre 2015 Tarif 990 HT Options S Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Actions Programme La brique l mentaire les d riv s sur actions et indices e Les options call put et leurs param tres e Pourquoi un institutionnel utilise t il des produits d riv s Les strat gies optionnelles m canismes et objectifs e Achat et vente d options e Call spread et put spread e Les strat gies prime nulle e Les Opals Qu est ce qu un produit structur e
260. e march s organis s et march s OTC Qu est ce que SWIFT D codage des principaux types de messages SWIFT relatifs au R glement Livraison tude de cas replacer le processus R glement Livraison dans le circuit de gestion des titres 186 R glement Livraison Ma triser toutes les tapes du clearing Le domestique clearing national Op rations trait es e Vue d ensemble des syst mes de R glement Livraison nationaux r gles des principaux march s domestiques D positaire Central National EOC France son r le et ses missions e Chambre de compensation missions Clearing 21 et garantie e Traitement des Op rations Sur Titres e L volution des march s ESES et Target 2 Securities Etude de cas analyse du processus de clearing national tape par tape Le clearing international e Mouvements internationaux de RGV et liens inter d positaires e Centrales de clearing internationales Euroclear Bank et Clearstream e Syst mes de R glement Livraison internationaux e March des euro missions mon taires ECP ECD EMTN et euro obligations e Traitement des Op rations Sur Titres e volution du clearing international Etude de cas analyse du processus de clearing international tape par tape Objectifs e Conna tre l ensemble des acteurs et syst mes concern s par le R glement Livraison de titres e Savoir r aliser une op ration de clearing national et international
261. e nombre de participants barchen fr Corporate Finance Financement Programme Le contexte actuel des march s pourquoi les banques pr tent peu et d autres acteurs du financement apparaissent e Mac Donough et B le 3 c est qui ceux l e Les risques de d faut en augmentation Les nouveaux financeurs dans la mouvance soci tale et participative e Le Crowdfunding ou financement communautaire qu est ce que c est e Le march du Crowdfunding en Europe et dans le reste du monde Pr sentation et classement des principaux acteurs et de leurs volumes d activit Etude de cas Kickstarter le pr curseur am ricain e Trois formules distinctes co existent Le don avec ou sans contrepartie L apport en fonds propres Equity L apport en dette pr t avec int r t Le cadre r glementaire fran ais e Le projet d ordonnance en cours de ratification e Les statuts d Interm diaire en Financement Participatif IFP et de Conseil en Investissement Participatif CIP e Le r le de l AMF et de l Autorit de Contr le Prudentiel et de R solution ACPR L enregistrement l ORIAS e La fiscalit pour les pr teurs et pour les emprunteurs barchen fr Le Crowdfunding ou Financement participatif Comment lever des fonds ou investir dans des projets d entreprise Le Crowdfunding appliqu l Immobilier tude de cas un acteur fran ais finan ant par apport en fonds propres des micro projets immobilie
262. e projets Gestion de projets ss 291 Notions fondamentales d excellence OP FATIONMEN lsveereeertertrereeeereerrenerrererrrerr rerrererer EaR 292 Syst mes d information March s financiers et syst mes d information 293 Programmer en VBA 294 Vendre Communiquer S exprimer em PUBIC Estienne 297 Interview Oscar Relier 298 Manager ses collaborateurs 299 R ussir communiquer dans les situations COL Riel I stowreetrersreeeeresrreeeireererer a renner renee rete 300 Int grez et managez vos collaborateurs de la g n ration Y uo eesessssesesssssssesesesssessesessseseseesesesees 301 Interview Harold Richardson 302 Pr parez et animez une formation avec succ s 303 Comprendre la vente 304 Faites la conqu te de nouveaux capitaux et faites vous recommander eeeecestetesecececeeseseneeeees 305 Interview J r me Grajezyk 306 tre plus efficace pour atteindre vos objectifs 307 Animer son quipe au quotidien 308 Techniques commerciales avanc es eesseseseseeeeees 309 Mieux se pr parer un monde qui change s s 310 barchen fr NOS CLASSES VIRTUELLES Comprendre les march s financiers 313 Comprendre le fonctionnement d une BF1 314 Initiation aux produits d riv s 315 Les produits d riv s complexes 316 CVA et risque de contrepartie 317 G rer un book de SWAps s ss ssssssesssssssossssssosssessesseessesse 318 Prod
263. e virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Back Office Gestion Back Office BAO101 Programme Rappels sur la gestion des Op rations Sur Titres domestiques zone Euronext e Diff rentes cat gories d Op rations Sur Titres Op rations Sur Titres de distribution Op rations Sur Titres de r organisation e R gles de gestion applicables au traitement des Op rations Sur Titres sur stock et sur flux e R gles de transfert de propri t et cons quences fiscales e Harmonisation europ enne Traitement fiscal des Op rations Sur Titres de distribution pour les clients r sidents et non r sidents e Distributions avec ou sans option e Revenus dividendes ordinaires et dividendes optionnels e Revenus produits de taux e Distributions d actions gratuites e Distribution a des us persons FATCA barchen fr La gestion fiscale des Op rations Sur Titres Ma triser l ensemble des cat gories d Op rations Sur Titres Traitement fiscal des Op rations Sur Titres de r organisation pour les clients r sidents et non r sidents Op rations dites lectives Souscription Op rations de r organisation obligatoire gt Radiation gt Division gt Regroupement etc Op rations de r organisations volontaires
264. e virtuelle J 30 9 120EHT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Corporate Finance Gestion Financi re CF166 Programme Introduction e Les trois grands registres de communication corporate de l entreprise e Le positionnement du discours de communication financi re sur les march s e La communication financi re une histoire r cente mais d j charg e Les destinataires de la communication financi re et leurs enjeux e Le march financier ses acteurs et leurs strat gies e Les fondamentaux de l valuation de l entreprise e Le r gulateur AMF et les enjeux de l information financi re Les grandes missions de la communication financi re e Construire le discours et porter l information l gale de l entreprise vers le march e Alimenter la Direction G n rale en informations sur le march et le Peer Group e Contribuer l optimisation de la position de l entreprise sur les march s e Contribuer au d veloppement de la culture de March en interne barchen fr R ussir sa communication financi re l organisation les destinataires et les grandes missions Organisation de la communication financi re dans l entreprise e L Investor Relation Officer un statut et des enjeux uniques dans l entreprise e L quipe de communication financi re organisation et fonctionnement Les grands outils d
265. eceeseaee p 138 Michel Jornet Michel a exerc des fonctions de Direction G n rale dans le m tier de la gestion d actifs pendant de nombreuses ann es Il est aujourd hui consultant aupr s d tablissements financiers pour les accompagner dans leur projet de d veloppement et la mise en oeuvre de la r glementation CPL82 Le blanchiment et le financement du terrorisme p 160 Charley Josquin Charley est sp cialis en financement des collectivit s locales II intervient comme conseil et formateur sur les achats publics et l analyse financi re et budg taire des services publics locaux Il est conseil pour des montages avec des intervenants publics et pour l laboration de projets complexes tels que les partenariats pu blics priv Charley accompagne individuellement plusieurs Top ma nagers dans la mise en uvre de leur positionnement strat gique ANA132 Analyse financi re d une collectivit territoriale wee p 222 CF173 Montages financiers Partenariat Public Priv p 273 CF174 Financement des collectivit s territoriales p 274 Fr d ric Jouve Dipl me de l IAE d Aix en Provence sp cialiste des ques tions de conformit et de contr le permanent des activit s r glement es par l AMF et l ACPR Il anime des formations pour le compte de l institut de formation B rchen depuis 2011 Fr d ric Jouve a travaill pour l Autorit des March s Financiers AMF Service de contr le des prestata
266. ectif ultime d une bonne s lection de g rant e S lection quantitative e Attribution de performance e S lection qualitative Etude de cas analyse de blow ups barchen fr Construction de portefeuille Objectifs de la gestion de portefeuille Diff rentes m thodes de construction de portefeuille Gestion des risques e Choisir de prendre quels risques pour quel rendement e Risques propres aux strat gies alternatives e Risques propres aux g rants e Risques de march mesure et valuation qualitative e Risques op rationnels Contr le des risques e D finition Vs gestion des risques e Organisation e Les alertes D fis de la multigestion alternative e Transparence e Valeur des services rendus Sources d information e Base de donn es Classements et r compenses e Notations de fonds e Code de bonne conduite Multigestion alternative l analyse et la s lection de hedge funds le m tier de multig rant alternatif en pratique Objectifs e Comprendre les strat gies alternatives e viter les pi ges en s lection de fonds alternatifs e Savoir construire un portefeuille de fonds Niveau Expertise Intervenant Christophe Chouard Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 29 et 30 juin 2015 Session 2 21 et 22 septembre 2015 Tarif 1980 HT Options 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT C Classe virtuelle J 30 Con
267. eeeseeceeeeeeeeee ALM ALM Bancaire 1 g rer un bilan au quotidien 139 ALM Bancaire 2 140 Interview Herv Akoun 141 ALM Assurance les fondamentaux 142 Compliance R gulation B le 2 application pour les banques esses 145 Les impacts du passage B le 3 146 Interview Tigrane Kibarian 147 Solvabilit 2 application pour les assurances Solvabilit 2 gestion quantitative appliqu e L environnement r glementaire de la gestion dans l cadr eUTOp EN esse ne 150 La gestion d actifs face aux grandes r formes EnA be E E A A 151 Conformit Impacts de la digitalisation sur la conformit oeiee a a errr ore Les r glementations en vigueur x EMIR et Dodd Frank ACT R glementation FATCA ne R glementation des Fonds d investissement Atema t Eaire 156 Relation Client des PSI 157 Protection de la client le dans la distribution Cd ASSULAN CO nissan 158 Abus de march construire un dispositif adapt 159 Le blanchiment et le financement du terrorisme 160 Analyse des sanctions des r gulateurs 161 Conformit et d ontologie en soci t de gestion 162 Starter 1 s organiser pour r ussir l examen AMF 163 Starter 2 les fondamentaux financiers et r glementaires ss 164 Contr le Principes de contr le interne bancaire uu 165 Dispositif de contr le interne et ma trise des risques op rationn
268. el sera utilis en support pour des calculs de couple risque rendement barchen fr Analyse ANA127 Chartisme 2 Programme Analyse Graphique e Retour sur les journ es d cisives les sessions cl s et les phases de retournement Reversals Daily Weekly e D terminer vos projections moyen long terme Etude de cas applications pratiques travers les strat gies optionnelles Les vagues d Elliott e tude du d compte Eliottiste e Vagues majeures e Vagues mineures e Projections et extensions e Ratio de Fibonacci barchen fr Les strat gies l analyse et la prise de d cision Analyse technique e Appr hender les limites du surachat et de la survente pour les RSI e Strat gies mettre en place face une divergence de RSI e Affiner l analyse et la prise de d cision en surveillant les carts entre deux RSI e Utilisation des moyennes mobiles e Int r t des croisements de moyennes mobiles e Situations extremes e Autres param tres SAR Stochastique Bollinger etc Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Maitriser les vagues d Elliot et le ratio de Fibonacci e Savoir analyser le RSI en toutes circonstances e Utiliser les bons param tres pour d c ler les signaux d achat et de vente Niveau Expertise Intervenant Gilles Borrel Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 16 juin 2015 Session 2 0
269. els 166 Juridique Droit des produits d riv s we sesessceseseseseeeseseseeeeees 169 Approche juridique des Credit Default Swaps 170 Finance Carbone Documentation des op rations de pr ts de titres et des pensions livr es 172 D riv s de gr gr pr sentation des Contrats Caf s 173 5 Back Office Securities Services Securities Services mode d emploi 177 Compensation des d riv s OTC Interview David Gardiner ss D riv s OTC Securities Services Gestion Back Office Gestion Back Office Tr sorerie 181 Gestion Back Office des titres 182 Contr le interne des fonctions Back Office ASS M TIES LILIES siscsccccsscscscccactececcccictetsassssatissestssatsssassises 183 Gestion des Op rations Sur Titres 184 La gestion fiscale des Op rations Sur Titres 185 R glement Livraison 186 D positaire central a MPS a ON SEPA scsssscscsciascscscscscascacieiaiadisascaccsaacaciaaaadvisesess Gestion du Pr t Emprunt de titres 189 Gestion du collat ral ee eecseesesseseseceeeceeseeeeseeeeseeees 190 Gestion Back Office des OpcumM 191 Gestion Back Office des produits d riv s 192 Techniques Comptables Techniques Comptables Comptabilit bancaire 195 L essentiel de la consolidation des comptes s s s 196 Les normes IFRS pour les banques cceeessesseeeseees 197 tats financiers en normes comptables fran aises et internation
270. ements immobiliers structur s Une approche par les cas Les principaux montages de financements structur s immobiliers e Financement d un actif unique Etude de cas financement d un immeuble de bureaux parisiens e Sale Lease back et leasing Immobilier e Financement d acquisition de type LBO share deals et OPA e Financement d acquisition de portefeuille d immeubles Comment s curiser le montage du financement e Les diff rents types de suret s La fixation des Conditions Precedent CP s des covenants et la gestion de la waterfall e Pr sentation de l offre de cr dit Etude de cas montage d une term sheet pour le financement d un portefeuille d actifs logistiques pour un fonds d investissement pan europ en domicili au Luxembourg Le march du refinancement de cr ances immobili res la titrisation est elle en panne e Tendances actuelles des march s de titrisation en Europe y compris les Pfandbrief Allemagne et les FCC FCT en France tude de cas la notation d un programme RMBS mis r cemment Conclusion tendances des march s et nouveaux acteurs Objectifs e Conna tre les principaux acteurs impliqu s e Savoir analyser et valoriser des biens immobiliers d tenus dans un portefeuille d actifs e Comprendre par la pratique comment optimiser le montage du financement e Faire le point sur le cadre juridique Niveau Ma trise Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 2 jours
271. en l accompagnement B rchen 9 sessions de 3h00 e Cours du soir 18h30 21h30 Supports ad hoc Intervenants experts e Suivi individualis e Vid os des cours enregistr s Examen blanc et sa correction B rchen BE Education Optez pour une validation internationale de vos connaissances essentielles en finance gr ce la nouvelle certification du CFA Institute Le prix du parcours 1 860 net de taxes Le prix int gre les cours pr sentiels et distan ciels les supports mis disposition et la hotline I n int gre pas le prix de l entra nement en ligne et l examen lui m me 685 USD Qui doit participer ce parcours Depuis 50 ans le CFA Institute d livre la certifi cation CFA organis e en 3 niveaux et qui est devenu un standard aupr s des professionnels des march s financiers et de l analyse financi re D sormais le CFA Institute propose la certifica tion Claritas afin de donner tous les collabo rateurs qui le souhaitent une bonne compr hen sion des aspects essentiels des investissements financiers Du service client la conformit des ressources humaines l informatique des ventes et marke ting aux services juridiques et administratives toutes les disciplines professionnelles dans le secteur des services financiers peuvent b n ficier du programme du certificat d investisse ment Claritas Aucune exp rience profession nelle n est requise pour son obtention
272. en vironnement financier dans lequel nous vivons les produits qui le composent et les acteurs qui le fa onnent A qui s adresse ce s minaire Ce s minaire s adresse tous ceux qui veulent comprendre les produits mais aussi comprendre quand les utiliser et qui les utilise Il existe beau coup de s minaires g n ralistes sp cifiques aux produits l conomie et l actualit mais il n y en a pas qui les consid re ensemble Ce s mi naire g n raliste a vocation corriger cela Quel est l objectif de ce s minaire Ce s minaire a pour objectif de faire le lien entre produits acteurs et environnement en ne n gli geant ni la dimension technique ni la dimension actuelle Quelles m thodes p dagogiques allez vous utiliser En ce qui concerne la compr hension des pro duits nous faisons un TP par type de produit Pour comprendre l environnement nous regar dons des donn es conomiques ainsi que les vo lumes boursiers et les mouvements de march sur les p riodes concern es C est tr s riche Visionnez les interviews de nos intervenants sur notre cha ne Youtube 57 Environnement Financier AZ Comprendre la crise financi re dans la zone euro Comprendre la crise et en valuer les rem des Programme Objectifs Comprendre la crise valuer les rem des e Ma triser les enjeux de la cr ation e Est ce que toutes les crises se ressemblent La banque centrale la rescousse mon taire e
273. en CDS e Couverture en taux e Couverture en options Math matiques Financi res 118 Mod lisation des clauses courantes e Put e Hard call Soft call Structures de convertibles conversion Bidevise Echangeable e Warrant attach OCEANE e Mandatory e Reset Conversion contingente Coco Clauses de protection e Protection en cas de dividende e Protection en cas d OPA TP Excel Pricing et couverture d une obligation convertible plain vanilla comparaison au mod le Black and Scholes impact sur la notion de volatilit implicite Pricing et couverture d une obligation convertible plain vanilla distressed ou comment se pr parer la prochaine crise Pricing des nouvelles missions d obligations convertibles liens entre prime coupon et clauses Pricing et couverture des soft calls Pricing et couverture d une obligation convertible Mandatory introduction du skew Simulation du PnL en cas d OPA et d activation de la clause de protection Pricing et mod lisation des obligations convertibles Couverture structures et clauses de protection Objectifs e Comprendre les diff rentes expositions des obligations convertibles e Acqu rir une vision d taill e du comportement en prix et sensibilit s des clauses des convertibles e Comprendre la meilleure fa on de couvrir les diff rents risques sous jacents Niveau Expertise Intervenant Alain Ouzou Dur e 2 jours P
274. en pour chaque th me e Glossaire fran ais anglais pour les termes importants de chaque th me en d but de chapitre et dans le texte e Illustrations et exemples pratiques dans chaque chapitre e Questions d entra nement en anglais la fin de chaque chapitre e Contient en un seul ouvrage le contenu essentiel pour r ussir le niveau du CFA Prix 7 8 TTC Semaine Intensive CFA Level 1 Renforcez votre pr paration CFA level un mois avant l examen 27 avril 2 mai 2015 e 6 sessions de 26h au total 4 cours du soir la semaine et deux samedis complets e eBook R ussir le CFA Level 780p e Intervenants experts e Suivi individualis e Vid os des cours enregistr s Au programme e Un rappel des principaux points ma triser sur les sujets les plus importants e Des sessions d exercices e Un examen blanc dans les conditions r elles de l examen final Des conseils de pr paration et organisation pour vos r visions finales Le prix du parcours 980 net de taxes Contact et inscription cfa barchen fr 01 40 33 92 92 Certification internationale Associate PRM Validez vos connaissances de l essentiel en gestion des risques et devenez Associate Profes sional Risk Manager Qui doit participer ce parcours L association PRMIA a con u deux examens le PRM a destination des responsables de la gestion des risques et l Associate PRM visant a am liorer les comp tences
275. enant Bertrand Chavasse Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 12 mai 2015 Session 2 02 octobre 2015 Tarif 990 E HT Options C Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Risk Management Gestion des Risques Programme D finition et r glementation propre au risque op rationnel e Typologie du risque op rationnel tude de cas r els Traduction concr te des facteurs de risque Exemples choisis dans les cat gories de B le 2 e Analyse causes et cons quences Etude de cas autopsie de pertes li es au risque op rationnel partir d exemples r els e Classement des cas en fonction de la typologie Processus Personnes Syst mes v nements ext rieurs barchen fr Mesure et gestion du risque op rationnel Comprendre et g rer le risque op rationnel Le cercle vertueux de la gestion des risques e L organisation du dispositif e R le et responsabilit des managers du risque op rationnel e L approche quantitative e Mise en place d une collecte des pertes Pourquoi Comment e L approche qualitative e Cartographier les risques l approche processus e Reporting et lien avec le plan d action d am lioration du Contr le Interne tude de cas Analyse de cas
276. er r glementaire 2013 2018 e Vue d ensemble des obligations r glementaires e Qui est impact e Les exemptions sous EMIR e Timely confirmation pour les op rations bilat rales e R conciliation des positions e Compression des positions e R solution des Diff rends Reporting aux trade repositories Obligations r glementaires 154 EMIR et Dodd Frank Act Impact des nouvelles obligations de transparence et de compensation des produits d riv s Les Sc narios de Backloading Le Pairing Les trade repositories autoris es par l ESMA EMIR les prochaines tapes Probl me sur la Definition Change comptant Change terme entre EMIR et MIFID Update sur le Clearing gt Draft des RTS pour les IRS Liste des CCPs autoris es sous EMIR MIFID electronic execution Update sur les r gles Cross border Extraterritorialit Comparaison EMIR Dodd Frank Reste du Monde e Asie Pacifique calendrier r glementaire e Specificit Singapour e R formes mondiales OTC Derivatives update Collateral requirements pour op rations bilat rales Impacts pour les contreparties e Vers une nouvelle organisation du march e Points d attention e Le process global EMIR Process affirmation confirmation EMIR Process R conciliation des positions EMIR e Process Trade repository EMIR e Process des op rations clear es e Futurisation des swaps Objectifs e Comprendre les raisons et les enjeux de
277. es 148 Solvabilit 2 gestion quantitative appliqu e 149 L environnement r glementaire de la gestion dans le cadre europ en rriet 150 La gestion d actifs face aux grandes r formes ON 201 Dink A A A S 151 Conformit Impacts de la digitalisation sur la conformit DANEAINE sc isvesesversrsssvevterersrseevesrersrevssiesrsrerseteververerevsvvereare Les r glementations en vigueur a EMIRIeHDOGETANR AR ere REGIEMENTATIONMPATEA ana R glementation des Fonds d investissement A Kerma tS aeea r A A AE 156 A A A a PSI rennes 157 Protection de la client le dans la distribution Tassa NGE a A E A 158 Abus de march construire un dispositif adapt 159 Le blanchiment et le financement du terrorisme 160 Analyse des sanctions des r gulateurs s 161 Conformit et d ontologie en soci t de gestion 162 Starter 1 s organiser pour r ussir l examen AMF 163 Starter 2 les fondamentaux financiers CHT CIEMENLAITE Serre rt see nn nr renier Se 164 Contr le Principes de contr le interne bancaire eecese 165 Dispositif de contr le interne et ma trise des risques op rationnels 166 y A TE KCA Compliance R gulation CPL68 Programme Le bilan d une banque mode d emploi e Analyse d un bilan de banque emplois et ressources logique conomique et comptable e ALM d finition et objectifs de la gesti
278. es des instruments financiers terme etc Objectifs e Maitriser les principes de la comptabilit bancaire fran aise e Maitriser les principes de la comptabilit IFRS en banque e Comprendre la nature des retraitements de consolidation ntre les deux r f rentiels Niveau Ma trise Intervenante Sandrine Wendling Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 18 et 19 juin 2015 Session 2 26 et 27 novembre 2015 Tarif 1680 HT Options Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Kolika Norme IFRS 9 Pr sentation des principes mis en uvre Programme Objectifs Actifs et passifs financiers Principes g n raux de couverture e Comprendre les impacts pr visibles Modification des classes d actifs financiers e Critique initiale de la comptabilit de couverture sur les actifs et les passifs financiers e Disparition de la notion de d riv incorpor Complexe e Ma triser les modes d valuation e Les passifs financiers loign e de la gestion op rationnelle de la d pr ciation Synth se et impacts pr visibles e Principaux changements dans la comptabilit e Conna tre les principaux changements Re de couverture ea gn dans la comptabilit de couverture D pr ciation e R vis
279. es et les inconv nients des obligations convertibles en gestion de portefeui Niveau Maitrise Intervenant Alain Ouzou Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 mai 2015 Session 2 08 et 09 octobre 2015 Tarif 1680 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr 91 Produits Financiers Taux 92 PRO3O Programme Fondamentaux e Bases de calcul d int r ts e Conventions de dates Construction des diff rentes courbes e Actualisation duration et convexit Les d riv s fermes e Diff rences Futures et FRA Swaps de taux e Basis et cross currency swaps Asset swaps TP Excel Pricing d un swap de couverture Hedging d une obligation avec un swap Calculs de sensibilit s Les produits d riv s de taux M canismes et pricing des d riv s fermes et optionnels Les d riv s optionnels e Th orie des options appliqu e aux taux e Cap et Floor valoris s partir de Black amp Scholes e Les sensibilit s e Les diff rentes strat gies optionnelles e Introduction aux swaptions TP Excel Caps et Floors Sensibilisation aux param tres de pricing Le cas du collar tunnel Introduction aux produits exotiques Options a barri res Application aux produits structur s Objectifs e Comprendre le fonct
280. es optionnelles impliquent les participants mais aussi leurs managers et sont bas es sur du d claratif et des qcm Des compte rendus synth tiques vous sont d livr s chaque tape 3 P dagogie participative L implication des participants est synonyme de meilleure int gration et passe par des exercices TP et un questionnement permanent Nous en cadrons nos intervenants et leur apportons conseil et soutien notamment au cours d une Certification de Formateurs B rchen 4 Conseil et coute Votre conseiller est votre unique interlocu teur pour d finir la solution qui vous convient le mieux il travaille en collaboration avec l en semble de nos intervenants et reste votre coute en permanence pour am liorer encore les performances de nos s minaires 5 Flexibilit Vous souhaitez faire voluer le contenu d une formation changer de format de cours en voyer des collaborateurs absents un intra une session inter correspondante sans co t suppl mentaire int grer un expert interne dans l ani mation d une partie du s minaire nous avons des solutions pour toutes vos demandes barchen fr D livrer un collaborateur un savoir faire technique sur un sujet financier ou comportemental Vous souhaitez Former un ou plusieurs groupes de collaborateurs 1 Un s minaire catalogue inter entreprises parmi les 360 formations que nous vous proposons e Avantages Programme prouv c
281. es d riv s OTC R glementation FATCA R glementation des Fonds d investissement Alternatifs Relation Client des PSI Protection de la client le dans la distribution d assurance Abus de march construire un dispositif adapt Le blanchiment et le financement du terrorisme Analyse des sanctions des r gulateurs Conformit et d ontologie en soci t de gestion Starter 1 s organiser pour r ussir l examen AMF Starter 2 les fondamentaux financiers et r glementaires Principes de contr le interne bancaire Dispositif de Contr le interne et ma trise des risques op rationnels Droit des produits d riv s Approche juridique des Credit Default Swaps Finance Carbone Documentation des op rations de pr ts de titres et des pensions livr es D riv s de gr gr pr sentation des contrats cadres Securities Services mode d emploi Compensation des d riv s OTC D riv s OTC Securities Services Gestion Back Office Tr sorerie Gestion Back Office des titres Contr le interne des fonctions Back Office des m tiers titres Gestion des Op rations Sur Titres 216 22 N amp 12 28 amp 29 18 amp 19 19 nN amp 12 28 amp 29 218 amp 22 28 amp 29 218 22 28 amp 29 28 amp 29 216 22 N amp 12 22 21822 19 21 matin 2 apr s midi 22 matin 22 apr s midi ns N amp 12 12 Juillet Septembre 12 amp 15 amp 16 26 matin 29 amp 30 18 amp 19 05 05 15 amp 16
282. es de gestion d une option e Principe du delta hedging en dynamique Gamma Vs Th ta TP Excel Simulation de Monte Carlo couverture dynamique en delta Delta de taux delta parall le et risk bucketing Gestion de gamma de taux gamma parall le Vs ACP et cas d une swaption e Gestion de Vega surface de volatilit vanna et volga Gestion de book PnL r alis Vs PnL expliqu e Mises en situation cotations client couverture au premier ordre et risk management TP Excel pricing et couverture des instruments financiers suivants Cap euribor Tunnel EMTN taux fixe callable EMTN index sur la pente CMS2 CMS10 Objectifs e Comprendre les m canismes de prix des Caps Floors et des swaptions et leurs sensibilit s e Ma triser les techniques de couverture du risque associ es ces produits e Comprendre le travail du trader dans sa gestion de book au quotidien des Caps Floors et des swaptions Niveau Expertise Intervenant Samy Ben Aoun Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 22 et 23 juin 2015 Session 2 15 et 16 octobre 2015 Tarif 1980 HT Options Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Taux PRO34 Programme Comment
283. es nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Environnement Financier ENV10 Programme Introduction aux origines de la banque moderne de la Renaissance aux Rotschild a la banque universelle Risque exog ne comprendre les sources des crises e Anatomie des crises financi res de 1929 et 2008 e Revue des crises conomiques post 1945 e Des cadres r glementaires et des situations politiques en syntonie avec les crises e Politiques mon taires des Banques Centrales et impact sur l activit des banques e Gouvernance des entreprises bancaires et financi res du risque tous les tages tude de cas diagnostiquer les zones de risque lors de la crise des subprimes et celles d aujourd hui La banque produit et g re du risque pour se r mun rer e Activit s traditionnelles de transformation et d interm diation e Portefeuille bancaire et portefeuille de n gociation e Gestion ALM Engagements par signature tude de cas d finition de la prime de risque et cycles des classes d actifs La banque subit aussi le risque Typologie des risques e Macro taux change march liquidit volatilit e Micro risques de cr dit et contrepartie risque op rationnel effet de levier tude de cas cartographie des risques d une banque universelle europ enne barchen fr Comprendre le risque dans la banque No pain no gain une fronti re poreuse entre profit et
284. ession 2 22 et 23 octobre 2015 Tarif 1680 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 85 LOYE Futures et options sur actions Programme Introduction et rappels e D finitions Future Call Put e Utilit et utilisation des d riv s e Les diff rents intervenants pour comprendre le march Principes des contrats futures e Type des contrats Appel de marge Etude de cas calibrer une position en fonction d un sc nario Principe des contrats optionnels e Exemple de contrat sur action e Exemple de contrat sur indice Objectifs des options pour la gestion tude de cas construction de profil de gain sur mesure et principales propri t s valuation des options et approche dynamique e Pourquoi un mod le et l importance de la dynamique du prix Quelques points sur la valorisation des options europ ennes et am ricaines Gestion des risques Etude de Cas revue des grecques et de leurs utilisations Produits Financiers Actions 86 Principes valuation et utilisations Approfondissement et d veloppement e Probabilit s e Passage du temps et volatilit tude de cas Strat gies delta neutre et trading de volatilit Erreurs viter et cl s pour investir L
285. essources documentaires fiches de synth se et liens vers des documents compl mentaires e l acc s une plateforme d entra nement sur le sujet avec des questions corrig es sans cesse actualis es Barchen cr dit Consommation Nos Packs de pr paration la carte Solution Contenu Prix l examen de validation conditions de r ussite Obtenir plus de 85 de bonnes r ponses a 80 questions de la base en 1h00 Le tirage est al atoire Pack Certificat 2 mois d acc s la plateforme d entra nement 54 TTC et aux ressources p dagogiques e 2 examens blancs 1 passage d examen de validation en ligne Pack Ma trise 4 mois d acc s la plateforme d entra nement 89 TTC Le module E learning sur tag re et aux ressources p dagogiques Cr dit la Consommation 4 examens blancs Dur e 45 minutes 1 passage d examen de validation en ligne Des quiz de validation interm diaire Des reportings hebdommadaires d taill s Une animation interactive Pack Complet 6 mois d acc s la plateforme d entra nement 119 TTC k at aux ressolirdespedagoaiques Une question sur votre validation 4 examens blancs de connaissances passa Ue kainin ge Validation Enige examen conso barchen fr Des reportings hebdommadaires d taill s E learning Cr dit la Consommation 45 minutes 01 73 54 80 80 barchen fr 29 Cetification internationale Claritas 30 P rch
286. et d un compte de r sultat simplifi s Mutation des banques europ ennes depuis 2007 2007 met en lumiere le risque de liquidit et les dangers du leverage e La crise europ enne et la n cessaire refonte du syst me bancaire europ en les piliers de l Union Bancaire tude de cas l Asset Quality Review de la BCE Le Risk Management si jeune et d j si technique et si puissant e Typologie des risques e D finition d une triple exigence de gestion pour les banques e Revue des accords de B le 1 B le 3 tude de cas revue de la conformit des banques B le 3 et tentatives d accommodement Banques et fonds entre concurrence et d pendance Compte propre et Asset Management quand les banques se prenaient pour des fonds e Les differents types de fonds et leurs relations avec les banques Objectifs e Comprendre le cadre conomique g neral des banques et les tendances du secteur e Comprendre le fonctionnement d une banque et ses principaux acteurs e Appr hender la notion de risque et ses d finitions Niveau Acquisition Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 28 et 29 mai 2015 Session 2 05 et 06 octobre 2015 Tarif 1480 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 1850 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations o
287. et de l ERC pour 2 actifs e Structuration et gestion Core Satellite Garantir le capital ch ance OBPI et CPPI Core Satellite dynamique pour optimiser la gestion des budgets de risque des actifs allou s TP Excel d terminer un outil d allocation Core Satellite dynamique avec un focus pr cis sur l estimation de l indice de stress En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Appr hender la r alit des risques pour compte de tiers et compte propre en Asset Management e Comprendre les techniques de mesure et de gestion de ces risques e Construire des allocations performantes bas es sur le risque Niveau Expertise Intervenant Pierre Clauss Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 25 et 26 juin 2015 Session 2 03 et 04 d cembre 2015 Tarif 1980 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 137 Risk Management Gestion des Risques Programme Introduction D finition du scoring e Utilisation et probl matiques li es au scoring Mesure de performance d un score TP Excel impl mentation de mesures de performance classiques Mod les classiques de scoring e Analyse discriminante lin aire e Les mod les les plus classiques Logit et Probit e
288. eurs Les modes de financement e Pr t simple et structur e Emission de titres de dette et de capital e La notion de risque de cr dit e R le de la banque syndication structuration et gestion de la dette Ing nierie financi re et conseil L ing nierie financi re e La titrisation d finition et pratique e La structuration en liaison avec les march s d finition d un produit structur tude de cas tude du processus de titrisation La titrisation diss mine t elle les risques Banquier conseil d finition et activit s La BFI aujourd hui e Chiffres et acteurs D veloppement des produits Organisation des activit s Int gration de la BFI dans une banque universelle e Risques et cadre r glementaire impact de B le 3 e Les BFI Fran aises en pleine r volution Objectifs e Conna tre les services offerts par les BFI et l importance des march s financiers dans ces activit s e Appr hender le r le et l organisation des acteurs au sein des BFI e Comprendre la rentabilit et les risques des activit s de BFI Niveau Ma trise Intervenant Alain Bouijoux Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 mai 2015 Session 2 28 et 29 septembre 2015 Tarif 1680 HT Options e Classe virtuelle J 30 9 120 HT Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Tout
289. ficit s Les montages CMBS et RMBS Tour d horizon des transactions r centes sur le march des RMBS et CMBS en Europe Sp cificit s de l analyse de sous jacents hypoth caires tude de cas les r centes missions hypoth caires sur le march fran ais Analyse de l une d entre elles Le mod le allemand des Pfandbriefe sp cificit s et crit res de s lection des actifs sous jacents sur ce march e Les Covered Bonds pourquoi et comment ce march se d veloppe Pr sentation de ces obligations s curis es Un outil de financement des collectivit s locales et de refinancement des banques tude de cas une mission r cente de Covered bonds en Europe En conclusion tendances r centes et perspectives des march s europ ens et nord am ricains Objectifs e Comprendre le montage des v hicules de titrisation e Comprendre les nouvelles strat gie des banques en mati re de titrisation sous B le 3 e Savoir adapter votre strat gie de re financement ou d investissement en fonction de ces produits Niveau Expertise Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 11 mai 2015 Session 2 19 novembre 2015 Tarif 990 HT Options S Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit l
290. gement visuel identifier les dysfonctionnements e Le d veloppement des comp tences et les gisements de productivit L analyse et le diagnostic de l existant et l volution des pratiques Savoirchotsr dutliser l s eutl L tude des besoins cor 7 disponibles selon la probl matique o La cartographie de l existant ae La validation et ancrage de la d marche et la maturit de l organisation L valuation des processus et de l organisation e Valorisation des r sultats obtenus ei es 3 La p rennisation des am liorations Maitriser la qualit les co ts P La d finition de la cible et de la trajectoire L am lioration continue et les d lais d un processus m tier e Dessiner une cible partag e L identification et choix des axes d am lioration e La construction de la trajectoire Niveau Expertise Intervenant Gweltas Morvan Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 15 mai 2015 Session 2 17 septembre 2015 Tarif 990 E HT Options a Classe virtuelle J 30 W120EHT D Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr 292 barchen fr Gestion des Organisations Syst mes d informations GO189 Programme Cycle de vie d un instrument financier e Typologie des instruments financiers e R f rentiels Donn es de march s e Propri t s d un instrument financier Flux financiers N gociation Valorisat
291. gies notamment au sein des hedge funds Le march des dividendes est il actif Oui m me si l investissement sur les dividendes s est d velopp r cemment Les ann es 1990 ont vu l apparition des swaps de dividendes mais c est partir de 2005 qu ils se sont nettement d velopp s En 2008 un tournant majeur a t pris avec l apparition des futures list s sur divi dendes qui ont donn une vraie profondeur ce march A qui se destine ce s minaire d une journ e Les g rants actions D autres fonctions peuvent elles tre int ress es Avec quoi re partent les participants Ce s minaire s adresse tous les g rants de por tefeuille d sireux de diversifier leurs actifs de d couvrir une classe pr sentant d importantes opportunit s Il int ressera aussi les collabo rateurs de hedge funds qui peuvent mettre en place des strat gies d di es sur cette classe d actifs Enfin les fonctions supports et de re cherche en lien avec ce march ne peuvent que b n ficier de l acquisition d une vision claire et compl te sur ce march Et que vont acqu rir les participants ce s minaire Avant tout une vision compl te et pratique de la classe d actifs le march les produits mais aussi les strat gies de trading qui peuvent tre mises en place et la fa on dont les g rants peuvent optimiser leur portefeuille gr ce aux produits sur dividendes J essaye de conserver tout au long du s minai
292. gies des d clarations de soup on adress es a la Cellule TRACFIN e Risques relatifs la tenue de comptes e Risques relatifs la relation d affaires e Risques li s aux moyens de paiement e Risques li s aux cr dits 160 Le blanchiment et le financement du terrorisme Comprendre les implications de la 3 directive e Risques li s aux services d investissement Les probl matiques actuelles tude de cas bauche d une proc dure d analyse et d une cartographie des risques La mise en uvre de la LCB FT dans l tablissement e Les r gles de base des professions bancaires et financi res L organisation de l tablissement e La connaissance du client KYC e L examen des relations d affaires et des op rations e La d claration de soup on e Les r gles relatives l ex cution de l op ration e La formalisation et l archivage e Les r gles de confidentialit e La protection des d clarants e Le dispositif de gel des avoirs tude de cas que faut il faire dans chaque circonstance Comment concilier lutte anti blanchiment et efficacit commerciale Programme compatible avec les connaissances requises par l AMF pour recevoir la Certification professionnelle des connaissances r glementaires des acteurs de march s Un Classpack de 50 pages vous sera remis l issue de la formation Objectifs e Ma triser les obligations r glementaires en pratique et savoir les concilier avec les pratiques commerci
293. glementation LAB FT Revue de la documentation obligatoire Retenue la source et versement l IRS e Revue des principales diff rences entre QI e Appr hender les risques de non conformit et FATCA dans l identification des relations d affaires o avec une US personne Niveau Ma trise Impacts organisationnels m tiers e Conna tre le calendrier d application Comparaison FATCA et r glementation LAB FT et le principe des accords gouvernementaux P rim tre du processus de due diligence Intervenant Ma triser les impacts organisationnels et r gles d exemption Fr d ric Jouve et techniques e Cat gorisation actualisation et fin de la relation La Cnil Ql et FATCA d affaires Dur e 1 jour e Conservation et archivage des documents Participants max 8 Dates Session 1 12 mai 2015 Session 2 18 septembre 2015 Tarif 840 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT o Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr 155 Compliance Conformit CPL78 Programme Cadre g n ral enjeux de transposition Vision strat gique de l volution des structures de fonds d investissement alternatifs fran ais e Lisibilit de gamme qu est ce qu un FIA Fonds d investissement Alternatifs e Liste des FIA par nature Fonds a
294. haque montage 333 a i 1 Typologie des LBO 2 R les et organisation des parties prenantes 3 Structuration financi re 1 4 Structuration financi re 2 5 Cas pratique e Conna tre les diff rents processus les fonds et les investisseurs Intewenant Laurent Baudino Dates P riode 1 Juin Juillet P riode 2 Novembre D cembre e Ma triser le pacte d actionnaire e Comprendre les pratiques de valorisation d une PME Tarif Par cours 168 HT Le cycle 780 HT 334 barchen fr Bulletin d Galerie T Inscription Barchen s engage y A TE KCA Bulletin d inscription Vous pouvez vous inscrire en ligne sur notre site barchen fr rubrique calendrier s inscrire Vous pouvez galement renvoyer ce bulletin par mail inscription barchen fr par fax au 33 0 1 40 33 17 19 ou par courrier B rchen 29 rue de Tr vise 75009 Paris Le participant Mme Melle LIM Nom Pr nOMinnnnn ina innnnnennnnni SOCI T E rene aie SONVIC TEETE FONCTION sise insiste T l Fixe Portables Email Responsable hi rarchique Mme Melle LIM PGI OM rene ee nie SOCI T panenan aE RA Service eesessseseeeseseesessessessessesreeeessosesssssesreeresesssosessessesee FONCTION cescsscacsnscivecesssdssscnavesasveansvaccsedensonandveccseeteaseneecs TEN FIXE cecascasicssses
295. hen fr en Our lecturers can deliver in France as well as in every country within or outside Europe En savoir plus Retrouvez les interviews de nos intervenants dans ce catalogue et sur www barchen fr lls vous donnent tous les d tails sur les objectifs et la m thode d animation de leurs s minaires 2015 Nouveaut s B rchen Apr s 10 ans d existence comment am liorer encore la qualit de nos s minaires et des services que nous vous offrons 2 Par de l innovation En 2015 nous enrichissons notre gamme de formations de nouveaux s minaires mais aussi par de nouvelles mani res de former barchen fr Classe virtuelles un outil de formation hyperflexible Les classes virtuelles sont de vrais cours l interactivit permanente par la voix l cran et le texte Sur un format court l animateur vous apporte en direct des savoirs et savoir faire pr cis et vous permet d obtenir r ponse vos questions sans quitter votre poste de travail Nous int grons un ensemble de classes virtuelles accessibles soit cours par cours ou en cycle complet au choix Tous nos s minaires sont galement assortis sur option d un follow up en classe virtuelle Le constat est simple retravailler les points cl s vus en formation et vous permettre d aller plus loin 30 jours apr s un s minaire d multiplie l ef ficacit p dagogique La classe virtuelle vous permet de le faire de la fa on la plus flexible et conomique qu
296. hniques de valorisation juridique de la soci t e Le choix d une structure juridique performante e Assouplissement de la transmission e Phase pr alable une restructuration e La transformation d une soci t e La convention de portage La technique de l audit pr alable Techniques de valorisation fiscale de la soci t e Les droits d enregistrement du cessionnaire e L acte de cession e Les plus values du c dant Le r gime g n ral e Les petites et moyennes entreprises Le r gime de faveur dans les entreprises familiales tude de cas appliquer les diff rentes m thodes et technique d valuation d entreprise Objectifs e Appr hender les indicateurs pertinents d valuation de l entreprise gr ce l analyse financi re e Identifier les forces et faiblesses d un business plan e Ma triser les techniques de valorisation de l entreprise Niveau Ma trise Intervenant Robert Delahaye Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 29 et 30 juin 2015 Session 2 21 et 22 septembre 2015 Tarif 1680 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 261 Corporate Finance Gestion Financi re CF163 Programme Les 3 m thodes usuelles de valorisation e Notion de VE e
297. i soit Des supports techniques pour aller plus loin De plus en plus d intervenants in t grent dans leurs s minaires une documentation technique de r f rence vous permettant de continuer travail ler le sujet apr s la formation Ces Class pack souvent volumineux regroupent des extraits de livres reconnus des fiches de synth se et des l ments d actualit Ils sont int gr s dans le prix du s minaire Plusieurs s minaires int grent par ailleurs une pr paration par e learning galement incluse dans le prix du s minaire Privatiser la formation c est possible Seule une partie du sujet vous int resse certains l ments sont manquant dans le programme D sormais il est possible de suivre un grand nombre de formations aussi en cours particulier L intervenant prend le temps de d tailler avec vous le contenu du cours adapte la dur e de la formation et vous apporte des connaissances centr es sur vos attentes aux dates qui vous conviennent et si cela est possible dans vos lo caux Testez nous Votre espace de ressources en ligne Lorsque vous vous inscrivez a tout s minaire vous recevrez un code individuel vous permettant de vous connecter a notre plate forme en ligne Vous retrouverez dans cet espace un ques tionnaire de pr paration pour que l interve nant comprenne vos attentes et votre niveau de d part les supports au format pdf des do cuments compl mentaires ainsi que des res source
298. icateurs conomiques Objectifs e Comprendre la pertinence des indicateurs en ma trisant leur construction e Savoir discriminer l importance des principaux indicateurs conomiques e Apprendre se construire sa propre opinion Niveau Ma trise Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 09 et 10 juillet 2015 Session 2 17 et 18 septembre 2015 Tarif 1680 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 209 Analyse ANA121 Programme Les cycles conomiques dans le temps e Cycles longs et cycles courts e Revue historique des principaux cycles depuis 1929 par classe d actif e Les cycles sectoriels et les indicateurs boursiers majeurs Comment les conomistes expliquent ils les cycles Keynes Vs Von Hayek e Inflation croissance le r le des Banques Centrales tude de cas les enseignements de Soros Paulson et Dalio Le r le fondamental des crises dans la formation des cycles e Introduction la prime de risque e Indicateurs annonciateurs de crise mon taire volatilit spreads etc e M canismes de crise selon Reinhart et Rogoff origines diffusion et r solution e Corr lation des conomies plus int gr es et donc
299. ie de gestion sur la volatilit Sa large vision de l conomie et son ex p rience transversale de la finance lui conf rent une compr hension tr s pratique des march s financiers de ses produits et ses acteurs Tigrane a obtenu les certifications Lean Six Sigma et FCA Tigrane anime les s minaires pr sentiels ENVO3 La nouvelle conomie financi re p 56 ENVO5 La banque dans l conomie TRE AA SR aE RRR p 59 ENVI0 Comprendre le risque dans la banque p 65 CPL68 B le 2 application POURICSIPANQUES sescscccccsesscscscccsectsccscsccesessstescere p 145 CPL69 Les impacts du passage B le 3 p 146 CPL73 La gestion d actifs face aux grandes HELOnMESSEN ZOD scsncosmtaricemrressaassscssrsacsvices p 151 ANA120 Analyse conomique indicateurs et pr visions ceeseseseeeeeeeeees p 209 ANA121 Approche int gr e des cycles de March neue p 210 AMG149 Gestion alternative eceeeeeeeeee p 245 Tigrane anime les classes virtuelles Risk Management 1 les fondamentaux p 324 Analyse conomique in p 328 barchen fr Les impacts du passage B le 3 Enjeux volutions et applications pour les banques Comment les banques r agissent cette nou velle r glementation Tigrane La d r glementation depuis 1980 a per mis aux banques de g rer leurs tablissements de mani re beaucoup plus agressive avec le r sultat que l on connait en 2008 B le 3 reconnait l imp
300. iels Etude de cas analyse compar e de couverture par ETF et Futures co t et efficacit Les aspects de prix e Animation du carnet d ordres par les Market makers e March primaire et march secondaire e La valeur liquidative indicative e Les frais de gestion e Les dividendes et coupons attach s e La fiscalit tats Unis et Europe tude de cas arbitrage d un ETF par un Market maker ETF montage et utilisation en gestion Int grez au mieux les ETF dans vos strat gies Les diff rents types d ETF e Indices actions R plication d indice Levier sur indice Indice short e Diff rences entre ETF physique et ETF synth tique e Commodities ETF actif tude de cas sch ma d mission d un ETF dans une banque et gestion du risque Utilisation des Exchange Traded Funds Trackers e Investissement indiciel e Couverture Sur portefeuille action Arbitrage Long short Equity e Gestion core satellite e Allocation sectorielle et g ographique TP Excel mise en place et suivi de strat gie de gestion base d ETF Objectifs e Ma triser les strat gies d utilisation et l int r t pratique des ETF e Conna tre le processus d mission des ETF par les banques e Conna tre la formation des prix de march Niveau Ma trise Intervenant Fr d ric Alexan Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 O5 juin 2015 Session 2 20 octobre 2015 Tarif 840 HT Options S Cla
301. ient Acker Garp me et ane tense LE ere Prix danser OF 20 Il n est d sormais plus besoin de bloquer une journ e compl te pour suivre une formation Gr ce la technologie des classes virtuelles vous pouvez b n ficier de l expertise de nos in tervenants directement de votre PC en direct et sans perdre en qualit d animation Nous utilisons le dispositif WebexTraining pour vous apporter plus de 15 cycles couvrant les sujets les plus demand s Chaque cycle comprend 2 9 cours d une heure trente et vous pouvez ne s lectionner que les sessions que vous voulez Gagnez du temps et choisissez les cours dont vous avez besoin gr ce nos Classes Virtuelles Comment participer une classe virtuelle en 5 tapes 1 Inscrivez vous l aide du bulletin d inscription p 337 ou sur notre site www barchen fr un ou plusieurs cycles ou s lectionnez des cours sp cifiques l int rieur d un cycle 2 Vous recevez une convocation qui vous per met d acc der l interface de WebexTraining o vous tes accueillis par notre quipe 3 Vous choisissez d tre appel sur votre t l phone ou de participer la formation l aide d un casque branch sur votre ordinateur 4 Pendant tout le cours vous interagissez avec l intervenant et les apprenants par la voix et l aide des multiples outils que Webex met votre disposition 5 Entre chaque cours vous pouvez revoir l en registrement des cours pr c de
302. imples et int r ts compos s e Int r ts pr compt s et int r ts post compt s e Valeur Actuelle Nette VAN et Taux de Rendement Interne TRI d une strat gie d investissement e Pr ts emprunts les diff rents types d amortissement TP Excel calcul d int r ts simples et compos s VAN TRI et construction de tableaux d amortissement Introduction la courbe des taux et l actualisation e Principe et utilit e Les diff rents types de courbes e Z ro Coupon taux Z ro Coupon et courbe Z ro Coupon Stripping de la courbe ZC partir des instruments financiers de march TP Excel valeur actuelle d une s rie de flux futurs partir d une courbe Z ro Coupon Math matiques Financi res barchen fr Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps Mathti 1 votre formation initiale en math matiques financi res valuer les obligations et appr hender leurs risques Qu est ce qu une obligation Quelles sont ses caract ristiques D terminants du prix d une obligation risque de taux et risque de cr dit e Rating et spread de cr dit e Taux de rendement actuariel d une obligation e Analyse en duration sensibilit convexit e La cotation en pratique coupon couru clean price et dirty price e Autres types d obligations TP Excel Calcul du TRA sur plusieurs obligations valuation de la duration et de la sensibilit d une obligation de 10 ans Calcul du coupon couru et du dirty
303. indices m canisme et pricing Les options Etude de cas illustration partir d un exemple de sp culation sur le cours d une action Les 4 strat gies fondamentales e La prime valeur intrins que et valeur temps e Les diff rentes m thodes de valorisation Black amp Scholes Cox and Rubinstein Monte Carlo La mod lisation des dividendes e G rer le risque de prix de l option approche par les grecques e Les strat gies et combinaisons d options utilisation et int r t e Les principales options exotiques barri res binaires et asiatiques TP Excel analyse des grecques et du risque de l option Les produits structur s sur actions e Principe d un produit structur composition de plusieurs d riv s e Analyse des principales structures Produits capital variable et rendement garanti variable Equity swaps swaps d indice et swaps PEA Limites et risques des produits d riv s Etude de cas analyse de strat gies sur Futures combinaison d options ou produits structur s et de leurs risques associ s Objectifs e Ma triser la dynamique de prix des d riv s et les risques e Savoir utiliser l information donn e par les march s d riv s dans un portefeuille e Apprendre calibrer une position en d riv s au sein d une gestion globale de portefeuille Niveau Ma trise Intervenant Patrice Berger Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 15 et 16 juin 2015 S
304. ion d un fonds structur autocall 248 La gestion structur e UCITS l environnement l offre et la gestion des risques La gestion des risques dans le cadre UCITS e L approche dit commitment e L approche VaR Etude de cas calcul de l exposition globale d un fonds UCITS volution et perspectives du cadre UCITS Comprendre UCITS 4 5 et bient t 6 e Le succ s des normes UCITS en Asie e UCITS et AIFM Objectifs e Comprendre les principes et les diff rents acteurs e Ma triser l offre UCITS structur e e Conna tre la gestion des risques l volution et les perspectives du cadre UCITS Niveau Expertise Intervenant Julien Dauchez Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 26 juin 2015 Session 2 20 octobre 2015 Tarif 990 E HT Options amp Classe virtuelle J 30 W120EHT D Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG152 Programme Prix et risques des d riv s e D riv s fermes Futures et swaps e D riv s optionnels actions et taux e D riv s de cr dit e Sensibilit grecques et gestion du risque TP Excel analyse du prix et des sensibilit s de d riv s simples Les d riv s comme moteur de performance e Int r ts risques et limites des produits d
305. ion e CDS annuit ou paiement up front e Protection en cas d v nement de cr dit Sensibilit e Aspects juridiques e Indice Itraxx Etude de cas arbitrage de la base CDS Vs cash bond Comment construit on les produits structur s Cas d un fonds formule avec strat gie optionnelle vanille e Structures Autocallables tude de cas term sheet de quelques produits r cents Seminar available in English Objectifs e Ma triser les principaux d riv s fermes et conditionnels vanille et exotiques e Appr hender en d tail asset swaps er CDS e Comprendre la construction des structur s Niveau Ma trise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 18 et 19 juin 2015 Session 2 23 et 24 novembre 2015 Tarif 1680 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 73 Produits Financiers Multi sous jacent PRO16 Programme Caract ristiques des Exchange Traded Funds Trackers D veloppement du march du Tracker e Les acteurs metteurs et investisseurs e Les diff rentes gammes G ographique Les sous jacents actions taux mixte etc Comparaison des ETF avec d autres instruments financiers Futures CFD OPCVM indic
306. ion e Cycle de vie d une transaction v nements de gestion Flux d information Flux financiers barchen fr March s financiers et syst mes d information Les briques fonctionnelles du syst me d information interne d une BFI Les infrastructures de place e Les plateformes de n gociation e La compensation et le R glement Livraison e Les syst mes de paiement Le S I en banque de financement et d investissement e Les processus m tier Front middle back office et risques e Objets m tiers e Cartographie fonctionnelle Objectifs e Comprendre les probl matiques li es la mod lisation des instruments financiers dans le syt me d information e Identifier les objets m tier et les fonctions du syst me d information des march s de capitaux d une banque e Prendre conscience des enjeux m tier port s par le syst me d information Niveau Ma trise Intervenante Fran oise Caclin Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 28 mai 2015 Session 2 18 septembre 2015 Tarif 580 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 725 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 293 Gestion des Organisations Syst mes d informations Tex L10 Programmer en VBA Macros et fonctions pour vos applications en fin
307. ion et performance Mifid et ses impacts ce qui a chang e La Best Execution e MTF agr gateurs internalisateurs les nouveaux acteurs Objectifs e Comprendre le r le des acteurs et leurs relations au sein de la bourse e Comprendre par l tude de cas le fonctionnement des produits cot s leur utilit et leur mode de n gociation e Appr hender la vie de la bourse et de ses produits au quotidien Niveau Acquisition Intervenant Gilles Borrel Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 29 et 30 juin 2015 Session 2 14 et 15 d cembre 2015 Tarif 1480 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 1850 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 61 Environnement Financier ENVO8 Programme Le Middle office l intersection de trois chemins e Front Office organisation des tables et description des syst mes de traitement des op rations e Pr paration pour le Back Office Client confirmation et ajustement Les acteurs e Sell side les cat gories de brokers ou interm diaires et les autres d acteurs dans la cha ne de traitement des op rations e Buy side de l investisseur retail l institutionnel toutes les parties prenantes e Travail de l ordre Program trading Arbitrage etc Les
308. ion de fonds e Construction d un portefeuille en multigestion e Comprendre les pratiques de la multigestion Niveau Carte Blanche Intervenant Pierre Herv Dur e 2 jours Participants 3 participants minimum Dates Session 1 02 et 03 juillet 2015 Session 2 03 et 04 d cembre 2015 Tarif 2380 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 975 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG160 Programme Pourquoi la multigestion alternative L offre de services e Inconv nients e Multigestion ou conseil Types de multigestion alternative e G n raliste e Sp cialiste Les r sultats e Analyse historique de l apport de la multigestion alternative Comparaison avec la gestion diversifi e Les acteurs e Les fournisseurs de multigestion alternative e Les utilisateurs de multigestion alternative S lection des classes d actifs e Markovitz et la th orie moderne du portefeuille e Allocation d actifs strat gique Allocation d actifs tactique S lection des strat gies alternatives e Les strat gies de gestion alternative e Les styles de gestion alternative e Les outils de gestion alternative e S lection quantitative e S lection qualitative S lection des g rants alternatifs Obj
309. ion des tests d efficacit e Critique initiale d IAS 39 la procyclicit e La macro couverture objet d une norme De la notion d v nement de perte encourue sp cifique la notion de perte attendue Niveau Expertise e P rim tre de d pr ciation e Strates de d pr ciation E 3 Rte Intervenante e Modes d valuation de la d pr ciation Sandrine Wendling Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 09 juin 2015 Session 2 22 septembre 2015 Tarif 990 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants Techniques Comptables Techniques Comptables barchen fr 199 Techniques Comptables Techniques Comptables TCO114 Programme Contexte normatif et politique de la normalisation IFRS e Normalisation comptable internationale et modalit s d application en Europe e Les sp cificit s des comptes IFRS Conceptual Framework versus PCG e L volution des normes IAS 32 et 39 les enjeux d un d bat houleux IFRS et instruments financiers IAS 32 d finition et classification des instruments financiers et informations a fournir IAS 39 valuation et comptabilisation des instruments IFRS 7 informations fournir sur les instruments financiers et sur la performance financi
310. ion individuelle en 1 2 journ e 1488 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 67 ENV13 Programme Les fondements de la finance islamique e Interdiction de l int r t Riba e Interdiction du Gharar e Les autres formes d interdictions Les instruments financiers islamiques m canismes utilisation et structure du march e Les instruments participatifs Mudaraba Mudaraba 2 tiers Musharaka e Les instruments de financement Murabaha ljara Salam Istisna a e Les march s de capitaux islamiques et les op rations de couverture hedging L accord cadre Tahawwut ISDA IIFM swaps de taux b n ficiaires et swaps de devises Wa ad Le trading action e Les produits structur s et de tr sorerie conformes a la Sharia Constant Portfolio Protection Insurance CPPI conforme a la Sharia Le Commodity Murabaha Wakala Le financement du commerce international trade financing Les Sukuks un instrument de dette en pleine expansion e Gestion d actifs et Islamic Securities Services Les fonds islamiques fonds d actions fonds immobiliers hedge funds et private equity Etude de cas analyse d un prospectus d un fonds d actions compatible a la Sharia Environnement Financier 68 Fondamentaux de la finance islamique Principes et r alit des produits de la finance islami
311. ionnement des march s d riv s de taux e Ma triser les m canismes et les principales utilisations des swaps et des options de taux e Aborder le pricing des IRS et des Caps Floors Niveau Maitrise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 juin 2015 Session 2 16 et 17 novembre 2015 Tarif 1680 HT Options Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Taux Programme Le bootstrap classique e Construction classique de la courbe swaps courbe de discount courbe de projection e Utilisation pour le pricing et risk management de swaps structur s e Pourquoi cela ne fonctionne plus explosion des niveaux de Tenor basis swaps Spreads LIBOR OIS Cross currency swap TP Excel d application Les tenor basis swaps e Principe et utilisation e Incorporation dans le pricing courbes de projection multiples TP Excel d application barchen fr Les cross currency basis swaps e Principe et utilisation e Drivers traditionnels et nouveaux Courbes de discount ajust es pour les cross currency swaps TP Excel d application OIS swaps e Principe et construction de courbe e Utilisation comme courbe de disc
312. ions de pr ts de titres et des pensions livr es s ssessssssssssssssssssssssssssesssesss p 172 JUR95 D riv s de gr gr pr sentation des contrats cadres nn p 173 t ttti t Emmanuel Schatz Emmanuel exerce sur les march s depuis plus de 20 ans Il a d abord travaill comme trader sur les taux et le change Depuis 1999 il est g rant de taux chez Natixis AM intervenant sur le march mon taire obligataire cr dit et la titrisation Emmanuel vous apporte sa ma trise d une large palette de produits et march s sur lesquels il est intervenu en trading ou gestion PRO27 March mon taire au quotidien PRO4O La Titrisation Nicolas Tarnaud Nicolas Chartered Surveyor RICS est analyste et expert immo bilier depuis une quinzaine d ann es en France et en Europe Sp cialis sur les march s immobiliers fran ais et internationaux r sidentiel tertiaire commercial il est consultant et intervient dans de nombreuses coles de commerces et universit s en France et l tranger Il est l auteur de six ouvrages dont Tout l immobilier et Tout l anglais de l immobilier Doctorant en gestion il travaille sur la relation entre les transports et l immobilier Ancien l ve EHESS ESCP Europe Bordeaux Ecole de Management de l Univer sit de Berkeley USA et Stanford USA Il est actuellement double doctorant sur les th matiques li s au logement et au transport IM
313. ions puis chez Lyxor sur les hedge funds II devient ing nieur financier puis responsable de l ing nierie financi re chez Natixis Asset Management avant de prendre en charge la respon sabilit de la recherche chez Edmond de Rothschild AM Parall lement il enseigne l ENSAI et l universit Paris 7 et anime des programmes de formation interne ou bien destination d une clien t le institutionnelle ou de conseillers en gestion de patrimoine ceci avec l objectif de rapprocher la th orie financi re des applications sur les march s Depuis 2013 il est Directeur Solutions et Innova tions de la Soci t d Ing nierie Math matique et Financi re qui ac compagne les investisseurs dans leur gestion d actifs et des risques PRO24 Futures et options sur actions p 86 Thierry Lefebvre Thierry est directeur d une soci t de gestion de portefeuille d OPCVM amp fonds d investissement immobilier OPCI et autre FIA Il a plus de trente ans d exp rience dans le domaine du financement tant bancaire qu en cr dit bail Il a manag les quipes de finance ments immobiliers professionnels en promotion immobili re et en financement structur d Entenial et Cr dit Foncier IMM138 Mesurer le risque de financement des op rations de promotion IMMODILIEre sscecsssececesesessseeeececsteteeteceeaes p 231 barchen fr St phane Lefrancq St phane est un sp cialiste reconnu de la comptabilit appliqu e aux produits fin
314. ipuler l instrument li d riv ou convertible e Fausse impression au march Portage frauduleux e Transfert de fonds illicite e Bouilloire tude de cas retrouver les cas d abus de march parmi plusieurs op rations type barchen fr Abus de march construire un dispositif adapt Gagnez en conformit avec la r glementation Op rations d Initi s e Signaux d op rations d initi s et manipulation de cours potentiels e Signaux de manipulation de cours potentiels e Signaux potentiellement constitutifs d op rations d initi s tude de cas quels signaux d op rations d initi s prendre en consid ration Proc dure d alerte en cas de soup ons d abus de march Obligations et proc dures respecter e Fausses alertes et erreurs viter Coaching sur mesure analyse des besoins sp cifiques des participants et identifications des solutions au cas par cas Programme compatible avec les connaissances requises par l AMF pour recevoir la Certification professionnelle des connaissances r glementaires des acteurs de march Un Classpack de 50 pages vous sera remis l issue de la formation Objectifs e Ma triser les obligations soumises aux tablissements de cr dits et financiers en mati re d abus de march e Comprendre les objectifs et cons quences de la r glementation pour les op rateurs e Savoir d tecter les principaux types d abus de march Niveau Ma trise Intervenan
315. iques march cr dit et op rationnel e Analyse d un bilan et d un compte de r sultat e D finition des principaux ratios e Appr hender les obligations r glementaires et prudentielles e Notions de co t des fonds propres e Relation entre sph res commerciale et financi re TP Excel analyse d un bilan bancaire et d un compte de r sultats barchen fr ALM Bancaire 1 g rer un bilan au quotidien M thode et pratique de l ALM bancaire G rer le risque de liquidit e valuation et gestion du gap e Sources de financement et plan de refinancement D finition du prix de la liquidit e Sc narios de stress e R glementation B le 3 objectifs enjeux et impacts sur le mod le des banques TP Excel d termination des gap G rer le risque global de taux e D finition et mesure e G rer le risque global de taux Sc narii adverses et sensibilit des r sultats TP Excel analyser et g rer le risque global de taux Pilotage et outils ALM e Les indicateurs de risques e Les outils de pr vision e La gestion dynamique du bilan e Taux de cession interne calculs et limites du mod le En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Ma triser les diff rentes activit s de la banque et leurs impacts sur son bilan e Conna tre les enjeux de l ALM et les risques auxquels la banque fait face e Comprendre travers des exercices sur Excel les m thodes et outils pour mesurer et g rer les risques de taux
316. ires et des infrastruc tures de march CPIM puis au sein d un courtier international Aurel BGC sur les activit s de n gociations actions obligations d riv s et structur s ainsi que pour un cabinet de consultants sp cialis sur la gestion des risques des tablissements financiers et des compagnies ou mutuelles d assurance Depuis septembre 2013 il a rejoint l Inspection G n rale Groupe Cr dit Mutuel Ark a en tant que chef de mission sur les activit s de march s de titres et de gestion d actifs CPL77 R glementation FATCA ccsssssscssssssssssssecssssesersssesece p155 Tigrane Kibarian Tigrane Kibarian dipl m de l ESSEC a commenc sa carri re en audit chez Arthur Andersen avant de rejoindre General Electric en corporate finance Il y travailla sur des missions industrielles r gle mentaires fusion acquisition en France comme en Italie dans la di vision nergie Il rejoignit par la suite Goldman Sachs Londres o il fut d abord chef d quipe en charge du Business Development de la division Equities avant d tre promu sur le desk de restructuration de larges portefeuilles institutionnels cross asset II d cida ensuite de g rer un portefeuille global macro chez Odin Capital avant d en devenir le COO et lancer un fond Une fois cette exp rience r ussie il fonda Zentak Capital avec un associ pour offrir une client le institutionnelle une strat gie de gestion sur la volatilit Sa
317. irtuelle J 30 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 157 Compliance Conformit CPL80 Programme R glementation applicable et volutions attendues e Protection de la client le panorama de la r glementation Projet de refonte de la Directive Interm diation DIA 2 Activit d interm diation d assurance et conditions d exercice e Cat gories d interm diaires d assurance e Activit d interm diation en assurance e Immatriculation l ORIAS Conditions d acc s par cat gorie e Comp tences et honorabilit Capacit s professionnelles e R gime d rogatoire Obligations d information pr contractuelle et contractuelle e R gime de droit commun applicable aux organismes d assurance Notice d information dans le cadre de l article L112 2 Vente distance e R glementation des interm diaires d assurance Informations relatives l interm diaire d assurance Liens d exclusivit ou ind pendance D marchage Modalit s de communication Conventions Producteur Distributeur e Sp cificit s li es aux contrats de type assurance vie Note d information des contrats d assurance sur la vie Recommandations de l ACPR Recommandation 2010 R 01 158 tude de cas analyse des exigences de la recommandati
318. is QDII QFII Le march des Dim Sum et du CNH Strat gie de d veloppement des Soci t s de Gestion Europ enne sur les march s asiatiques Objectifs e Comprendre l environnement r glementaire des principaux march s asiatiques e Pr sentation des strat gies commerciales pour atteindre le march asiatique de la gestion de fonds e Evoquer les probl matiques de structuration permettant d acc der aux diff rents march s asiatiques Niveau Expertise Intervenant Jason Lermyte Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 mai 2015 Session 2 23 et 24 novembre 2015 Tarif 1980 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 241 Asset Management AMG146 Programme Introduction la gestion d actifs financiers ou gestion du portefeuille e D finition de la gestion sous mandat e Existence de plusieurs types de gestion de portefeuille dont la gestion sous mandat Gestion sous mandat aspects financiers et fiscaux e Cadre g n ral et Cadre contractuel en France Acteur de la gestion Relation clients g rants e Clients institutionnels et clients priv s Styles de gestion en gestion sous mandat Gestion traditionnelle Gestion actions Gestio
319. is au niveau des c dants que des repreneurs Les entrepreneurs ayant cr ou d velopp leurs entreprises se trouvent confront s une probl matique de transmission et les groupes industriels ou financiers ne sont pas toujours la meilleure solution pour eux Ils prouvent sou vent le besoin de transmettre leurs b b s a une personne physique qui reprend le flambeau au lieu de voir leurs entreprises int gr es au sein d un groupe avec les risques de perte d identit que cela peut repr senter Les groupes ne sont par ailleurs pas toujours int ress s par des pe tites affaires qui fonctionnent du fait de leur in d pendance mais qui risquent de perdre de leur efficacit au sein de plus grosses structures Du c t des repreneurs on voit de plus en plus de managers ayant des parcours r ussis au sein de grands groupes qui d cident de mener des projets entrepreneuriaux et de mettre leur sa voir faire et leur exp rience au service de leur propre entreprise Quelle place ont les banques sur ce march Les banques sont un maillon essentiel de ce march et ce sont souvent leur participation qui conditionne la faisabilit d une op ration C est galement pour les banques un excellent moyen d acqu rir de nouveaux clients et de ne pas en perdre Une banque qui accompagne une personne physique dans son projet de reprise devient n cessairement le banquier de la cible C est ga lement l occasion de n
320. isk Management Supports ad hoc e Intervenants experts e Suivi individualis e Vid os des cours enregistr s Examens blancs 35 Certification internationale Professional Risk Manager PRM Semestre Semestre 2 Accompagnement Protessionst Risk Manager PRM Sujet NOMBRE DE COURS AU TOTAL 1 Recevez le calendrier d taill S1 F v Mars Examen II S2 Sep Oct Compl ment optionnel S1 Avril Examen S2 Nov St Mai Juin Exam Ill S2 D c Jan S1 Juillet Exam IV S2 et les modalit s d inscription prm barchen fr 01 40339292 36 B rchen BE Education La certification PRM s adresse aux professionnels se destinant une carri re de Risk Manager mais aussi aux m tiers de salle des march s et de gestion Elle s articule en 4 examens qu il convient de passer en deux ans Notre programme s articule en 1 r union de 2 heures et 19 modules de 3 heures chacun dispens s par des sp cialistes de l accompa gnement aux certifications 19 modules de 3h00 Cours du soir le mardi ou le jeudi 18h 21h e Compl ment de cours distance Base de questions d entra nement Supports ad hoc Intervenants experts e Suivi individualis Vid os des cours Libre choix de modules Contenu des modules e Les points cl des 4 examens du PRM Finance Theory Financial Instruments and Markets Il Mathematical Foundations of Risk Measurement
321. istine Turpaud Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 O2 juillet 2015 Session 2 27 novembre 2015 Tarif 990 HT Options a Classe virtuelle J 30 9120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Compliance Conformit CPL85 Programme Principe et logique de l examen Nombre de questions e Typologie des questions Dur e de l examen e Crit res de r ussite Les th mes abord s e Partie R glementaire e Partie Technique e Les parties les plus difficiles tudes de cas approche des themes par exemples de questions Les cl s de succ s retour sur exp rience e Analyse statistique des strat gies des laur ats et des candidats malheureux Quels enseignements en tirer En terme de travail En terme de priorit e Diagnostic O dois je produire peu beaucoup de travail e Tactique Quelle approche dois je adopter en fonction de mes scores et des outils a disposition e Planning Comment planifier un entrainement efficace compatible avec mon emploi du temps Starter 1 s organiser pour r ussir l examen AMF Acqu rir la bonne m thode pour se pr parer efficacement Les outils a disposition comment les utiliser e La base d entra nement e Le livre R ussir l examen certifi
322. itative appliqu e Calcul besoins quantitatifs des assureurs et facteurs de risques D composition des facteurs de risque sur les produits structur s les sp cificit s prendre en compte tude de cas une obligation index e CMS10Y tude de cas une obligation structur e taux equity d livrant un coupon optionnel en fonction d options sur l volution de l Eurostoxx50 et du CMS10Y ORSA e Rappel de ses objectifs Compenser les limites du SCR Prendre en compte la tol rance au risque Introduire une vision prospective Etude de cas exemples d indicateurs susceptibles d tre suivis en mati re de gestion des actifs Dispositif de gouvernance Objectifs e Comprendre les modalit s de calcul des sousmodules de SCR e Savoir d composer les facteurs de risque sur les produits structur s e Appr hender les besoins quantitatifs des assureurs Niveau Expertise Intervenante Laurence Bailly Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 12 juin 2015 Session 2 17 novembre 2015 Tarif 990 HT Options O Classe virtuelle J 30 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 149 Compliance R gulation IFR L environnement r glementaire de la gestion dans le cadre europ en volutions impacts et gra
323. ities cesses 107 Math matiques Financi res Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps 111 Interview Antonin Chaix 112 Pricing et risk management des options vanilles 113 Interview Antonin Chaix eeseeesesteseseeeeeeeesesees 114 Pricing et risk management des options exotiques 115 Pricing et mod lisation des d riv s de taux 116 Pricing et mod lisation des structur s de taux 117 Pricing et mod lisation des obligations CONV RLIDIRS AE ae menus 118 Pricing et mod lisation des options de change 119 barchen fr Pricing et mod lisation des CMS cscsesesesecesseesesees 120 Impl menter des m thodes num riques de pricing 121 Risk Management Gestion des risques Risk Management 1 les fondamentaux eeeeeeee 125 Risk Management 2 126 Gouvernance du risque ns 127 R gles relatives aux fonds propres aux liquidit s et la gouvernance des banques ccesesesseteseseeeeeeee 128 Mesure et gestion du risque de march 129 Mesure et gestion du risque de cr dit 130 Mesure et gestion du risque op rationnel 131 Mesure et gestion du risque de liquidit 132 Interview Patrice Robin 133 Risque op rationnel en post march d riv s 134 Piloter la liquidit d un tablissement de cr dit 135 Interview Denis Gobillot nee eeeeeeeeeeee Risk Management en soci t de gestion S lection de client le par scoring es
324. itions e Exigences r glementaires D claration des fonds propres Les 3 principaux mod les e VaR param trique e VaR historique e Monte Carlo TP Excel impl mentation des 3 mod les sur un portefeuille simple Le traitement de l optionnalit e Risque de convexit e Risque de v ga e Risque de smile TP Excel impl mentation d une VaR Monte Carlo sur une option et sa couverture barchen fr Mesure et gestion du risque de march Le risque de march travers la VaR Le backtesting e Comparer ce qui est comparable e D passement de limites et exceptions de backtesting Combien d exceptions TP Excel Impl mentation d un backtesting Comparaison des performances entre VaR param trique et historique Les grandes familles de facteurs de risque par march e Tour d horizon des principaux march s Actions Fixed Income Taux Commodities Cr dit e Les subtilit s du calcul des carts types et des corr lations Rythme de production de la VaR et aspects S I e Les grandes tapes d une journ e de production En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Comprendre la mesure des risques de march travers la VaR e Savoir calculer les VaR sur plusieurs positions e Ma triser les diff rences et les limites des principaux mod les au travers de nombreux exemples en Excel Niveau Expertise Intervenant Damien Jacomy Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 22 et 23 jui
325. ity e Conna tre le fonctionnement et les performances des fonds de capital investissement Savoir analyser le cycle de vie d un investissement en Private Equity Niveau Ma trise Intervenant Laurent Baudino Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 18 et 19 mai 2015 Session 2 05 et 06 octobre 2015 Tarif 1680 HT Options G Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 Ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Op rations de capital investissement Comment r ussir son financement en Private Equity Objectifs Programme e Conna tre les montages financiers i 7 P rer ne Par adapt s en fonction du contexte es montages financiers classiques Les principaux m canismes utilis s par segment d A par domaine d activit de march a nas Le capital risque Le capital risque e Ma triser la mise en place e Le capital d veloppement Le ratchet des financements tape par tape e Le LBO Leveraged Buy Out Les actions de priorit e tre vigilant sur les particularit s Les BSPCE de chaque montage L ajustement de prix tude de cas mise en place du m canisme et leur mise en place de liquidation pr f rentielle lors de la cession de la soci t Fleur e Le capital d veloppement Param tres op
326. iv s hybrides m lan geant risques financiers et risques assurantiels barchen fr Programme O situer la limite entre vanilles et exotiques e Rappels sur les options vanilles e Sp cificit s des diff rents march s Taux Change Action Typologie des options exotiques e Path d pendance Grandes classes d options exotiques e Popularit des produits et march par march Une tape cruciale le choix du mod le e Un choix guid par les sp cificit s du produit e Illustration sur diff rents exemples digitales et spread options e Formule analytique Vs m thode num rique Formules analytiques appliqu es Digitale e Barri re Am ricaine e Lookback e Asiatique g om trique TP Excel pricing d une digitale illustration de sensibilit au niveau de la volatilit et de la pente du smile Math matiques Financi res barchen fr Pricing et risk management des options exotiques Mathfi 3 formules analytiques diff rences finies arbres Monte Carlo etc Approches semi analytiques e M thodes d int gration num rique TP Excel pricing d une option sur spread de strike non nul M thodes num riques e Arbres mise en place d un pricing par arbres EDP principe et impl mentation pratique Via diff rences finies Approche par simulation la m thode de Monte Carlo e Crit res de choix avantages inconv nients des diff rentes approches Focus sur l approche Mon
327. ive appliqu e p 149 Alain Bardizbanian Dipl m de l ITB Esae et du D U ing nierie patrimoniale du chef d en treprise Clermont Ferrand Alain est aujourd hui Conseiller en Investis sement Financier ind pendant Avec plus de 20 ans en tant que g rant priv au sein d une grande banque fran aise Alain dispose d une longue exp rience aupr s des chefs d entreprise pour lesquels il a travaill identifier les solutions d ing nierie patrimoniale adapt es structurations patrimoniales optimisation fiscale conseil en investisse ments et gestion des actifs investissements immobiliers etc Alain est la fois formateur en Gestion Priv e et en Management commercial CF167 Analyse et strat gies patrimoniales Gu Chef d entreprise wscccssscsssscsecssscsnssscvesescsadsescessseccecscsesssssceazess p 266 V ronique Bastouill Apr s un parcours atypique V ronique a rejoint en 2008 l quipe de recherche quantitative D riv s Actions et Mati res Premi res de BNP Paribas Elle a d velopp des outils et des proc dures pour pro mouvoir et rendre plus accessible la production de cette quipe de 40 chercheurs aupr s des 1 500 op rateurs du Front Office concer n s dans les quipes de BNP Paribas dans le monde Au cours de ses missions elle a acquis une solide capacit de vulgarisation et de for mation ainsi qu une compr hension des besoins op rationnels des collaborateurs en salle des march s et en gestion d
328. ivit s territoriales e Savoir interpr ter les situations particuli res de chaque collectivit e Maitriser les points cl s d analyse d une collectivit territoriale Niveau Ma trise Intervenant Charley Josquin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 06 et O7 juillet 2015 Session 2 17 et 18 d cembre 2015 Tarif 1680 HT Options 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT G Classe virtuelle J 30 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Corporate Finance Financement CF175 Programme Les financements mezzanine e Un instrument interm diaire entre dette et fonds propres avec ses caract ristiques sp cifiques outil juridique r mun ration garanties et fonctionnement e Les intervenants de la mezzanine les fonds sp cialis s les fonds mixte capital mezzanine et les banques La dette priv e e Les intervenants les fonds de private equity les gestionnaires de fonds et les nouveaux intervenants e Les sp cificit s de la dette priv e support juridique mode de r mun ration et fonctionnement barchen fr Financement mezzanine et dette priv e Une alternative au financement bancaire 2 Les op rations de LBO quelle cohabitation entre dette bancaire dette mezzanine et dette priv e e Les LBO classiques le
329. l objectif de votre s minaire L objet du s minaire est de d crire les diff rentes composantes de l approche de la pro bl matique de la liquidit bancaire en mettant en vidence ce qui rapproche et ce qui diff re entre l approche r glementaire et l approche op rationnelle Le but tant que les participants ressentent la n cessit d aller au del des seules exigences r glementaires de ne pas les consid rer comme des contraintes mais de capitaliser sur ces simulations pour d finir et monitorer au plus juste donc au moindre co t les coussins de liquidit n cessaires au bon fonctionnement prudentiel de l tablissement Votre approche est r solument pratique et int gre de nombreuses tudes de cas sont elles fond es sur votre propre exp rience de liquidity manager Ces pratiques sont elles transposables dans d autres banques Bien videmment il est pr f rable de communi quer sur des techniques prouv es qui ont mon tr leur pertinence Les exemples et les tudes de cas qui seront propos es dans le cadre de ce s minaire sont issus du quotidien des quipes en charge du pilotage de la liquidit court terme de la banque Ces probl matiques se retrouvent dans tous les tablissements bancaires sous des formes qui peuvent tre diff rentes selon la fi nalit des activit s encadr es on ne traitera pas selon les m mes mod lisations une banque de financement et d investissement et une banque
330. la certification AMF 6 1 gratuit chaque semaine 327 dre 380 Les autres modules une fois par mois ycle Pr parer le CFA Level 1 13 15 vid os Septembre Janvier 27 Le cycle 1580 Pr parer le PRM 15 11 vid os Juin Novembre 30 Le cycle 1580 22 barchen fr Nos certifications professionnelles Examen certifi AMF 00 c00c000 24 Dispositif IOBSP 2 26 Lutte Contre le Blanchiment et Financement du Terrorisme 28 Cr dit la Consommation 29 Claritas 4 2802 2 30 CFA Levelil 4 a 31 CFA Level siren 32 Claritas et CFA Certifications internationales 33 Associate PRM c22 22 eee 35 Professional Risk Manager PRM 36 Associate PRM et PRM Certifications internationales 37 DiFiQ Rs 40 STEGE niveou ccecce 44 SIEGE niveau 2 4 0 eee 46 Certification Examen certifi AMF d crochez votre passeport La v rification des connaissances minimales est obligatoire depuis le 1 juillet 2010 pour la plupart des nouveaux entrants au sein des tablissements de cr dit et des entreprises d investissement Les solutions d accompagnement notre examen certifi par l AMF vous permettent de vous acquitter de cette obligation dans les meilleures conditions e Acc s l int gralit des questions par internet e Manuel de r f rence R ussir l examen certifi AMF 3 dition e Flexibilit dans les dates de passage d examen
331. la valeur d une monnaie La particularit du march des changes par rapport aux autres actifs Qu est ce que le carry trade e La volatilit une nouvelle classe d actifs tude de cas analyse du VIX et VSTOXX e L importance de la liquidit sur les march s tude de cas analyse du volume d change dans des situations particuli res e Analyse des principales corr lations entre actifs et classes d actifs tude de cas indicateurs conomiques et type de r action par type d actif e D finition de la prime de risque et rotation des actifs de portefeuille Qui sont les acteurs cl s de la nouvelle conomie financi re et quelles sont leurs relations e Banque d affaire hedge fund fonds de private equity fonds souverains qui fait quoi e Agences de rating raison d tre r le conomique et grille de lecture Le ph nom ne des BRIC Br sil Russie Inde Chine et la nouvelle hi rarchie mondiale La machine a t elle tu le trader tude de cas analyse du trading algorithmique et ses cons quences sur la liquidit et la volatilit des march s la nouveaut des flash crash Comprendre la formation et l clatement d une bulle par ses types d investisseurs tude de cas crise de la dette en Europe pourquoi et comment Objectifs e Comprendre le r le et les rouages fondamentaux des march s financiers de la cr ation de monnaie l allocation par classe d actif e D velop
332. lan e L tude de la structure des actifs et des passifs L impact des engagements hors bilan e Les indicateurs de la qualit des actifs e La formation des diff rents soldes emploi ressources et leurs interpr tations e Le volume et la composition des capitaux propres tude de cas tudier les expositions aux risques et la capacit de la banque les supporter barchen fr La typologie des risques dans la banque principe mesure et exemples pour chaque type de risque La mesure des expositions aux diff rents risques Identifier le profil de risque a l aide des notes annexes aux tats financiers et du rapport Pilier 3 Appr hender les expositions aux diff rents risques et comprendre leurs principes de gestion e Approfondissements sur le risque de liquidit la situation actuelle l volution en cours et ses impacts pressentis L appr ciation de la capacit de la banque a supporter les risques encourus Le risque d insolvabilit et ses conditions de survenance e L ad quation quantitative et qualitative des fonds propres aux risques et les diff rents points de vue Rappel sur l arbitrage rentabilit risques e Les normes prudentielles et le besoin en capital la situation actuelle l volution en cours et ses impacts pressentis Illustrations partir des tats financiers de groupes bancaires et de cas concrets tir s de l actualit Les fondamentaux de l analyse financi re d une banque
333. lateurs e Les Trade Repositories e Les cons quences des nouveaux r glements pour les acteurs d riv s tude de cas R duction de risque contrepartie R duction de RWA Risque op rationel Les CCPs d riv s OTC aujourd hui e Produits et contreparties e M canismes Etude de cas analyse compar e des principales CCP d riv s et choix d un Clearing Broker Le paysage global des CCPs demain e CCP nationale r gionale et globale e Produits pour l avenir limites du compensable e Compensation Vs CSAs e Les organismes de tutelle du G20 e Dodd et Frank tort ou raison Objectifs e Comprendre les enjeux r glementaires et techniques de la compensation des d riv s OTC e Ma triser le fonctionnement d une chambre de compensation CCP pour d riv s OTC e Conna tre les volutions en cours du postmarch d riv s OTC Niveau Ma trise Intervenant David Gardiner Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 mai 2015 Session 2 16 et 17 novembre 2015 Tarif 1680 HT Options e Classe virtuelle J 30 2 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr David Gardiner Apr s 30 ans pass s au sein de plusieurs brokers Fulton Eurolink Prebon Yamane Euro Brokers diff rents po
334. le Objectifs e Comprendre l organisation et le fonctionnement des march s actions e Conna tre les produits des march s actions e Ma triser les diff rentes strat gies de la gestion action Niveau Acquisition Intervenant Anthony Cros Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 06 et O7 juillet 2015 Session 2 03 et 04 d cembre 2015 Tarif 1480 HT Options e Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 1850 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Actions Programme Les march s d riv s actions A quoi sert un produit d riv e March s organis s et OTC fonctionnement et acteurs de ces march s e Diff rence entre d riv s fermes et optionnels Les Futures e Utilisation des Futures tude de cas illustration partir d un exemple de sp culation de couverture et d arbitrage Appels de marge deposits et effet de levier e La base et les param tres de prix des Futures e Calculer un ratio de couverture par contrats Futures TP Excel illustration de couverture d un portefeuille par Futures Contracts For Difference CFD e D finitions et utilisations e Int r t par rapport aux Futures barchen fr Futures et options sur action Les produits d riv s sur actions et
335. le e Incidence du type d entreprise sur la gestion et la consistance du patrimoine personnel Traitement des investissements acquisition de soci t s fonds de commerce et r gles fiscales Incidence d un mariage et de la s paration du couple R gles des r compenses e Constitution d une pargne R mun ration principale du dirigeant et de l entrepreneur individuel R mun rations p riph riques du dirigeant Stock Options soci t holding avantages en nature r mun rations compl mentaires etc Actes de pr voyance de l entrepreneur Assurance Vie ou d c s pr voyance ch mage etc Valorisation du bien professionnel et I S F temp raments envisageables recours aux pactes d associ s e Risques de l entreprise Confusion du patrimoine professionnel et personnel Protection du patrimoine personnel face aux risques de l entreprise Traitement des garanties octroy es par le dirigeant 266 Un patrimoine remodeler par la cessation de l activit professionnelle e Cession de l entreprise soci t Int r t du passage pr alable en soci t pour une entreprise individuelle Option du choix de la soci t holding Principales clauses juridiques conna tre Fiscalit r gimes de faveur pour la cession de l entreprise e Transmission de l entreprise soci t Organisation de l entreprise pour p renniser son contr le Recours aux donations dons manuels donation notari e donati
336. le J 30 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 850 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr 173 d A TE 11 Back Office Securities Services Securities Services mode d emploi 177 Compensation des d riv s OTC sscssesscssesesseecesneeseseees 178 Interview David Gardiner 179 D riv s OTC Securities Services Gestion Back Office Gestion Back Office Tr sorerie 181 Gestion Back Office des titres 182 Contr le interne des fonctions Back Office LES TE LENS LITRES nent 183 Gestion des Op rations Sur Titres 184 La gestion fiscale des Op rations Sur Titres 185 R glement Livraison 186 D positair centralssmrnnainntee 187 IMIGTATIGNIS ERA s 188 Gestion du Pr t Emprunt de titres 189 Gestion du collat ral esses 90 Gestion Back Office des OPCVM seere 191 Gestion Back Office des produits d riv s 192 y A TE KCA Back Office Securities Services BAO94 Programme D bat d introduction sp cialisation mod lisation et risque quelle mutation pour les acteurs Securities Services Les acteurs du m tier titres e Les fournisseurs de services titres principaux acteurs de la place e Les clients institutionnels fonds de pension
337. le cycle de management de la performance Fixer des objectifs Donner un feedback Coacher Objectifs non atteints comment manager avec fermet et empathie G rer les r visions et les estimations d objectifs e Auto valuation votre style de communication et son impact Comprendre la dynamique de l quipe et encourager son implication Gestion des objections et des conflits e L art du l cher prise e G rer votre temps et celui des autres Objectifs e Acqu rir les bases du management ainsi qu une meilleure connaissance de soi gr ce au MBTI e Identifier son style de management et en tirer les points forts e Repartir avec des outils adapt s votre objectif personnel Niveau Expertise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 1 et O2 juin 2015 Session 2 17 et 18 d cembre Tarif 1980 HT Options 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT e Classe virtuelle J 30 Contact au 33 O 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 299 Vendre Communiquer VEC193 Programme Comprendre les spirales l escalade et la d sescalade Conna tre les diff rents types de divergences Comprendre les divergences e La distorsion e La g n ralisation e La s lection Savoir d nouer les divergences e Les techniques de comm
338. ler en Investisse ments Financiers Christophe a t pendant 6 ans Di recteur G n ral de HDF Finance g rant de fonds de hedge funds Auparavant il a t responsable de la force de vente fixed income pour la France et la Belgique pendant 2 ans chez Credit Agricole CIB apr s avoir pass 15 ann es chez JPMorgan dans diff rentes fonctions dans la vente et la structuration d instruments sur mesure fixed income cash d riv s de change de taux et de cr dit Paris et Londres Christophe a obtenu sa Certification AMF en 2011 II est dipl m du MBA de HEC 1986 et de l Ecole Centrale Paris 1983 AMG160 Multigestion alternative ttt p 257 Sylvaine Chubert Sylvaine a 20 ans d exp rience au sein de grands groupes bancaires BNP Paribas ING Rabobank Bouwonfds Property Finance o elle a exerc l international des fonctions commerciales puis de gestion des risques sur des financements Corporate Trade Finance puis de Financement de Projets Elle est galement professeur in vit e l universit Paris Dauphine et l EDHEC o elle enseigne les financements structur s et les financements immobiliers Au jourd hui elle a cr sa soci t et accompagne des banques des assureurs des entreprises exportatrices et des acteurs de l Immo bilier sur leurs probl matiques de Dette et de Due diligence Syl vaine parle sept langues et est engag e galement sur une activit Microc
339. les banquets e Fonctionnement in house ou en mode Saas e Conversion ou pas Les cons quences sur les informations re ues de sa banque e Disparition des ARA Les PSR e Les relev s d op rations e Le relev de compte e Le d notage e La gestion de tr sorerie Les opportunit s e L information plus riche e Les r f rences plus compl tes et plus fiables e Le SDD bien plus qu un pr l vement Objectifs e Appr hender et exploiter les opportunit s cr es e Conna tre les imp ratifs techniques e Comprendre les enjeux et objectifs de cette migration Niveau Expertise Intervenant Dominique Chesneau Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 15 et 16 juin 2015 Session 2 10 et 11 d cembre 2015 Tarif 1980 HT Options O Classe virtuelle J 30 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Back Office Gestion Back Office BAO105 Programme La n cessit de monter un Pr t Emprunt de titres e Modalit s de fonctionnement des march s organis s et OTC R gulateurs autorit s de tutelle et PSI R gles des march s domestiques e La couverture e Loptimisation des portefeuilles e Loptimisation fiscale Etude de cas analyse de situations type demandant la mise en place d un Pr t
340. les e D finition d une obligation convertible ou changeable OCEANE ORNANE et ORA et analyse d un prospectus d mission e D finitions et analyse des droits et options non conventionnelles Ratchet Changement de contr le Sequestre de titres e March s li s aux obligations convertibles cr dit CDS et options et rappels de calculs actuariels et optionnels e Panorama du march des obligations convertibles Donn es historiques Situation de march e Intervenants Emetteurs Interm diaires banque et broker Investisseurs comptes propres gestionnaires et arbitragistes et techniques de gestion barchen fr Obligations convertibles M canismes et pricing des obligations convertibles Calcul du prix d une obligation convertible Composition du prix d une obligation convertible plancher actuariel et option e Importance des donn es de mod le couple volatilit prime de cr dit e Param tres cl s et sensibilit s Delta Sensibilit action Sensibilit obligataire Sensibilit au risque de cr dit TP Excel R alisation d un pricer simple Calcul du prix d une obligation convertible Limites d un pricer simple Objectifs e Appr hender l environnement du march europ en des obligations convertibles e Comprendre et ma triser la valorisation d une obligation convertible e Savoir analyser les param tres influan sur le pricing d une obligation convertible e Appr hender les avantag
341. les Excel ar A ticles d actualit et extraits de livres Accompagnement dans le temps Espace d di sur notre plateforme internet avec supports et ressources compl mentaires Alain ronnement Financier Produits Math matiques Financi res Risk Management Compliance Office z 8 Multi sous jacent Actions Taux Cr dit Change Commodities Gestion des Risques ALM R gulation Conformit Contr le Titre ENVOI ENVO2 ENVO3 ENVO4 ENVOS ENVO6 ENVO7 ENVO8 ENVO9 ENVIO ENVII ENVI2 ENVI3 PRO14 PROIS PROI6 PROI7 PROI8 PROI9 PRO20 PRO21 PRO22 PRO23 PRO24 PRO25 PRO26 PRO27 PRO28 PRO29 PRO30 PRO31 PRO32 PRO33 PRO34 PRO35 PRO36 PRO37 PRO38 PRO39 PRO4O PRO41 PRO42 PRO43 MF44 MF45 MF46 MF47 MF48 MF49 MF50 MF51 MF52 RIS53 RIS54 RIS55 RIS56 RIS57 RIS58 RIS59 RIS60 RIS61 RIS62 RIS63 _ RIS64 RIS65 RIS66 RIS67 CPL68 CPL69 CPL70 CPL71 CPL72 CPL73 CPL74 CPL75 CPL76 CPL77 CPL78 CPL79 CPL80 CPL81 CPL82 CPL83 CPL84 CPL85 CPL86 CPL87 CPL88 JUR89 JUR90 JUR91 JUR92 JUR93 BAO94 BAO95 BAO96 BAO97 BAO98 BAO99 BAO100 Comprendre les march s financiers L essentiel des march s financiers La nouvelle conomie financi re Comprendre la crise financi re dans la zone euro La banque dans l conomie financi re Les nouveaux outils de financeme
342. les clients particuliers TP Excel exemples d application Objectifs e Ma triser les diff rentes approches et conceptions e Comprendre la dimension active de l allocation strat gique e Analyser les approches quantitatives et bay sienne de l allocation d actifs strat gique Niveau Expertise Intervenant Pierre Herv Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 22 et 23 juin 2015 Session 2 16 et 17 novembre 2015 Tarif 1980 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 253 Asset Management IVTAEYA l allocation d actifs tactique Programme Les principes e La hi rarchie des performances e La volatilit e La diversification Les pr visions e Les actifs non financiers Immobilier Mati res premi res L art e Macro conomique Cycles Croissance Courbe des taux e Micro conomique Actualisation des r sultats Rotation sectorielle e Autres Volatilit Assurance de portefeuille TP Excel exemples d application 254 Faire voluer un portefeuille financier Les diff rentes m thodes e La th orie e Core satellite e Markowitz e Black Litterman La mise en ceuvre e La prise en compte des contraintes e La prise de d cision en comi
343. les d fis des managers d aujourd hui Niveau Acquisition Intervenant Harold Richardson Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 juin 2015 Session 2 1 et O2 octobre 2015 Tarif 1480 HT Options amp Classe virtuelle J 30 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 1850 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 301 Harold Richardson Harold est un consultant formateur sp cialis en management perfectionner son management r ussir sa communication manag riale construire et d velopper une quipe forte et coh sive motiver et impli quer ses collaborateurs gestion des conflits dans une quipe Il est galement sp cialis dans le manage ment de la g n ration Y Visionnez les interviews de nos intervenants sur notre cha ne Youtube 302 Int grez et managez vos collaborateurs de la g n ration Y Vers une nouvelle posture manag riale B rchen On entend r guli rement parler de la g n ration Y notamment pour faire r f rence aux jeunes adultes mais de quoi s agit il exactement Harold En France l expression G n ration Y d signe les personnes n es entre 1978 et 1994 Formul e en 1993 elle suit la G n ration X n e entre 1965 et 1977 En quoi cette g n ration est elle diff rente
344. lients strat giques selon des crit res que nous identifie rons ensemble pour optimiser la possibilit d tre mis en relation avec des prospects de qualit Quel est l objectif de votre formation Gagner L objectif est de faire gagner vos clients pour que chaque conseiller ait plaisir et besoin de gagner pour soi et pour son tablissement L objectif de la formation est d alimenter ce cercle vertueux qui doit tre la forme de toutes les relations entre un tablissement bancaire et financier ses collaborateurs et ses clients Quelles m thodes p dagogiques utilisez vous Il s agit de s entra nement intensivement Les participants sont invit s a jouer alternativement les r les de banquiers et de clients qu ils ont cibl s avant la formation Ma p dagogie est de proposer sans imposer des phrases et postures simples et efficaces Il est essentiel que chacun puisse se sentir l aise selon sa personnalit et le style de ses clients Car ce qui est vrai avec un jeune m decin de Lille doit tre adapt pour un chef d entreprise de Lyon Il ne s agit pas d tre parfait ou st r otyp Il s agit de g n rer chez nos clients le plaisir de nous recommander r guli rement Puis ils se r partissent en atelier de 2 personnes Ils s entra nent intensivement pour acqu rir une ma trise et une forte aisance l gard de ces 5 questions Les participants doivent ils ma triser des pr requis pour suivre ce s minair
345. liqu es aux principaux d riv s Les op rations de couverture e D finition de la couverture Cash Flow Hedge Fair Value Hedge Net Investment Hedge e Crit res de qualification en op ration de couverture La mise en place lors des arr t s ult rieurs e Le traitement comptable des op rations de couverture La couverture de cash flow principes comptables enjeu de l efficacit La couverture de juste valeur une contamination par la juste valeur e Couverture en normes fran aises micro et macro couverture La notion de d riv s conomiques l exemple du d riv incorpor e Vision conomique des instruments complexes les instruments hybrides e Structure des instruments hybrides contrat h te et d riv incorpor Le traitement comptable des d riv s incorpor s Mise en place et inventaire L option la juste valeur Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Comprendre les principes de traitements comptables des principaux d riv s e Savoir appliquer les sch mas comptables en fonction des sp cificit s des produits e Maitriser les divergences IFRS Normes fran aises Niveau Ma trise Intervenant St phane Lefrancq Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 26 mai 2015 Session 2 11 d cembre 2015 Tarif 840 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120EHT G Session individuelle en 1 2 journ
346. lles de 1h30 e15 tutoriels vid o Supports ad hoc 13 Classes Virtuelles de 1h30 e Intervenants experts E book R ussir le CFA Level 780 p Supports ad hoc Prix du parcours 1140 net de taxes Progression des candidats encadr e par des exercices a r aliser entre les sessions Dates e Intervenants eux m mes CFA e Semestre 1 de Mai Juillet 2015 Rythme hebdomadaire 1 tutoriel 1 Classe e Semestre 2 d Octobre D cembre 2015 Virtuelle par semaine en moyenne Prix du parcours 2 880 net de taxes Dates de Juin Novembre 2015 Option plateforme d entra nement Allen Ressources 6400 questions pour un suppl ment de 100 barchen fr Barchen BE Education Recevez le calendrier d taill et les modalit s d inscription cfa barchen fr 01 40 33 92 92 33 E book R ussir le CFA Level 1 Cours et exercices Semaine intensive Barchen Con u pour se pr parer a l examen CFA Chartered Financial Analyst ce manuel explique en fran ais de fa on m thodique et accessible les connaissances et techniques requises pour passer avec succ s cette preuve renomm e R USSIR LE CFA L ouvrage se base sur les objectifs nn p dagogiques vis s par l examen final ee afin d aider les candidats a ma triser A les points cl s du programme Le Les de cet ouvrage e Un manuel de r f rence en fran ais Explications d taill es des connaissances attendues lors de l exam
347. lon europ en e Les apports de la Loi de R gulation Bancaire et Financi re Le nouveau Livre VII du r glement g n ral de l AMF March s R glement s admettant la n gociation des quotas d mission e Les modifications introduites par MIF II Objectifs e Conna tre les sp cificit s juridiques du march carbone e Comprendre les l ments de qualification des quotas en droit e Identifier les points cl s de la documentation utilis e pour la n gociation d op rations terme sur quotas Niveau Carte Blanche Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 2 journ e Participants 3 participants minimum Dates Session 1 21 mai 2015 apr s midi Session 2 26 novembre 2015 apr s midi Tarif 780 HT Options G Classe virtuelle J 30 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 975 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 171 Juridique 172 JUR92 Programme Cadre r glementaire applicable e Objectifs des op rations de pr ts de titres et de pensions livr es R gles applicables ces op rations Qui peut conclure des op rations de pr ts de titres et de pensions Analyse des conventions cadre de pr ts de titres GMSLA AFTI e Architecture contractuelle e Principaux m canismes et principes des conventions Le d roul des sectio
348. long de la for mation Ils sont mon sens indispensables pour bien s approprier les concepts N anmoins au cune connaissance approfondie du logiciel n est n cessaire J irais m me plus loin ces exercices pratiques seront l occasion pour certains de s ini tier l utilisation d Excel et pour d autres de se perfectionner Par ailleurs pour gagner du temps un pricer Ex cel pr t l emploi sera utilis Les participants repartent avec videmment Ce s minaire est tr s loign de la complexit de vos autres formations sur les options et les structur s vous ne vous ennuyez pas Mes s minaires sur les options et les structur s se situent de toute fa on eux aussi un niveau technique moins lev math matiquement que celui que l on pratique lorsque l on est analyste quantitatif sur les produits exotiques Quel que soit le niveau du s minaire ma motivation de formateur r side avant tout dans le d fi qu im posent la vulgarisation et la transmission de concepts parfois complexes Bref dans le contact et la p dagogie plus que dans la technique Pourquoi limiter le nombre de participants 6 Sur ce genre de s minaire avec de nombreux travaux pratiques il est indispensable d tre en petit groupe le rythme de chacun pourra ainsi tre respect barchen fr Math matiques Financi res Programme Introduction aux options vanilles Qu est ce qu une option e Un sous jacent e Un call
349. lotage Le plan d action global et suivi d am lioration du contr le interne Exemple de reporting et d une proc dure de suivi de plan d action tude de cas Analyse de documents Mod le de plan d action Exemple de reporting de synth se Objectifs e Appr hender les dispositifs r glementaires li s au contr le interne et leurs r centes volutions e Acqu rir une d marche globale d am lioration du contr le interne e Travailler sur un r f rentiel de contr le interne et d finir les outils de suivi Niveau Ma trise Intervenant Georges Chappotteau Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 30 juin 2015 Session 2 1 d cembre 2015 Tarif 840 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT O Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 165 Compliance Contr le CPL88 Programme Pour contr ler il faut connaitre e Rappel du contexte r glementaire e Rappel des d finitions Risques Processus Contr le interne Audit interne COSO etc e Les diff rentes approches du risque e Notion de processus e Identification des processus e Analyse du couple processus risques tude de cas passage du risque brut au risque net e La cartographie des risques impact et probabilit d occurrence
350. luation d entreprise Niveau 1 v sessseessseessseeessseeens 261 Evaluation d entreprise Niveau 2 viens 262 Les COVenants ee 263 Les soci t s en comptes consolid s eeseseseeeeee 264 R ussir sa communication financi re 265 Analyse et strat gies patrimoniales du chef d entreprise Interview Alain Bardizbanian Aspects patrimoniaux de la cession d entreprise 268 Constitution et fonctionnement d une holding patrimoniale we 269 Le Cash Management 270 TAC FIRANCOS RSS ne 271 Financement La nouvelle donne du financement en Europe 272 Montages financiers Partenariat Public Priv 273 Financement des collectivit s territoriales 274 Financement mezzanine et dette priv e 275 barchen fr Structurer le financement d une acquisition Mid Ca ssis sssi EREET 276 Interview Pierre de Sury 211 Les financements StrUCtUr S ssssssssssessssesseresreresseresssree 278 Les fondamentaux du financement de projets 279 Financement de la titrisation 280 Le Crowdfunding ou Financement participatif 281 Op rations de Haut de Bilan Fondamentaux du Private Equity 282 Op rations de capital investissement 283 Mener une Due Diligence en Private Equity 284 Financement par LBO en Private Equity 285 Financement d une Start Up scene 286 Management Package et partage de valeurs 287 Gestion des Organisations Gestion d
351. lyste risques de march au sein de BNP Paribas Securities Services Dipl m de Sciences Po Paris Norberto a r ussi les trois modules du CFA en 18 mois Il enseigne la pr paration au CFA depuis plusieurs ann es et il a t mentor de l quipe qui a gagn l IRC Investment Reasearch Challenge France en 2012 et 2013 Anthony Cros Anthony a travaill en tant qu analyste action chez Barclays Londres Il est depuis Asset Manager pour un Family Office Apr s 15 ans sur les march s il cr son bureau d analyse ind pendant en Allocation d actifs et Finance Comportementale Cette double exper tise lui permet de vous faire profiter d un point de vue global sur les techniques de gestion et d intervention sur les march s financiers PRO22 March s actions au quotidien ANA126 Chartisme 1 ANA128 Analyse comportementale des march s AMG144 Techniques de gestion ttt Julien Dauchez Julien a 16 ans d exp rience des march s financiers en front office Dipl m de Dauphine et de HEC Julien a d but sa carri re chez Lehman Brothers Londres ou il a structur des produits d riv s de taux d int r t ainsi que des produits structur s alternatifs pour un ensemble de clients institutionnels en Europe Apr s 7 ann es chez Lehman Julien a rejoint la banque Barclays pour laquelle il a dirig une quipe de structuration et de marketing de produits d ri v s New York De retour Londres depuis 2010 Julien a con
352. march s e Ma triser les principes r glementaires qui r gissent les activit s financi res e Savoir s organiser dans sa pr paration l examen certifi AMF Niveau Acquisition Intervenants Eric Normand Alain Bouijoux Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 1 session mois Session 2 1 session mois Tarif 1480 HT Options S Classe virtuelle J 30 9 120 HT Session individuelle en 1 journ e 1850 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Compliance Contr le JE Principes de contr le interne bancaire Programme Le contr le interne dans l actualit r glementaire e D finir le contr le interne e Principaux enjeux e Marquer les volutions r centes entre contr le permanent et contr le p riodique e Les impacts en termes de positionnement de l audit Les dispositifs r glementaires et ses volutions e 97 02 modifi que faut il retenir des diff rents articles pour adapter son dispositif de contr le interne barchen fr Techniques et r flexes pour un contr le interne efficace Comment construire un r f rentiel de contr le interne Principes m thodologiques e Exemple appliqu une base m tier et une base support tude de cas analyse d un r f renciel m tier Finalit du contr le interne outil de pi
353. marout Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 juin 2015 Session 2 19 et 20 novembre 2015 Tarif 1980 HT Options e Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 101 Produits Financiers Cr dit PRO39 Programme Le march des structur s de cr dit e Port e et apport de la structuration e Acteurs chiffres et structures e Quelle valeur ajout e dans la structuration de cr dit e Typologie des d riv s structur s de cr dit e volution du march et innovation Les d riv s de cr dit Quelles briques de base pour la structuration Asset swaps e Credit Default swaps e Indices de CDS First to Default swaps tude de cas pricing et couverture d un FTD 102 Structur s de cr dit montages et utilisations Analyser et comprendre les risques des structur s de cr dit Les structur s de cr dit CDO cash et CDO synth tiques e Introduction aux tranches e Tranches standards sur indice Etude de cas position de corr lation Les co ts inh rents au montage des structur s Gestion des risques d un CDO synth tique e Le prix th orique e La marge metteur e Les r serves techniques tude de cas mission d un CDO synth tique Les structur s
354. ment d activit s connexes e Cadre de r f rence pour les flux d information Quelles sont les initiatives des autorit s nationales et europ ennes R glementation des Fonds d investissement Alternatifs Impacts de la directive AIFM dans votre offre d OPC Objectifs e Conna tre la typologie des Opevm AIFM e Comprendre l int r t et les risques de ces supports r gles all g es e Ma triser les contraintes d acc s ces supports pour vos clients Niveau Ma trise Intervenant Xavier Divay Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 25 juin 2015 Session 2 27 novembre 2015 Tarif 840 HT Options O Classe virtuelle J 30 2 120 HT Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Compliance Conformit CPL79 Programme MIF 1 MIF 2 MIFIR mode d emploi e Cadre r glementaire et interventions de l AMF e Les enjeux de la MIF e La r vision de la Directive MIF quel environnement l gal et r glementaire nous attend tude de cas analyser les impacts de la r glementation MIF pour un PSI Conna tre le client e L entr e en relation e L identification e La cat gorisation Les tests d ad quation et de caract re appropri tude de cas analyse d un profil client Know Your Customer ba
355. merciales avanc es Mieux se pr parer un monde qui change 15 amp 16 26 15 amp 16 09 amp 10 12 21622 N amp 12 18 amp 19 08 amp 09 LL 18 819 09 12 29 amp 30 16 26 22 amp 23 22 amp 23 09 amp 10 29 amp 30 N amp 12 23 amp 24 23 amp 24 28 amp 29 O1 amp 02 16 19 15 21622 02 amp 03 30 10 03 19 09 28 amp 29 02 amp 03 25 amp 26 06 amp 07 21622 29 amp 30 04805 21622 28 amp 29 02 amp 03 01 amp 02 18 amp 19 05 26 28 amp 29 16 19 29 22 amp 23 28 amp 29 22 amp 23 02 amp 03 29 amp 30 05 matin 29 amp 30 O1 amp 02 29 amp 30 28 amp 29 28 amp 29 01 amp 02 02 amp 03 29 28 amp 29 29 amp 30 04805 18 amp 19 06807 12 12 28 amp 29 01 amp 02 11 21 18819 04805 22 amp 23 25 amp 26 18 amp 12 30 12 16 28 22 amp 23 06807 O1 amp 02 LL nN amp l2 16 03 09 12 Mai amp 05 Juin 03 21622 10 amp 26 Juin et 03 amp 10 Juillet Z Juillet Septembre 21 amp 22 1081 24 1061 08 amp 09 n 08 amp 09 14815 26827 218 amp 22 08 26827 22 24 16817 17 n 17 amp 18 14815 17 amp 18 07 amp 08 05 amp 06 24 amp 25 24 825 22823 23 amp 24 03 03 20 14 16817 24 amp 25 20 n 03 08 18 21 amp 22 03 amp 04 30 amp 01 08 amp 09 16817 15 amp 16 19 amp 20 23 amp 24 05 amp 06 26 827 19 amp 20 26 amp 27 02 20 01 amp 02 17 24 16 16817 01 amp 02 19 am
356. minaires pr sentiels MF44 Calcul actuariel pricing d obligations et de SWAPS a a p 11 MF45 Pricing et risk management des options vanilles p 113 MF46 Pricing et risk management deSIOPHONSIEXOIQUES re p 115 MF47 Pricing et mod lisation Je d rives CON AU ER nn p 116 MF48 Pricing et mod lisation des SUPULCIURSS ClO AU p 117 Antonin anime les classes virtuelles Calcul actuariel et pricing dODIIGATION ne p 321 Pricing et risk management des options vanilles p 322 Pricing et mod lisation C S H TIM SUE TAUX erae a p 323 Visionnez les interviews de nos intervenants sur notre cha ne Youtube 112 Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps Mathti 1 votre formation initiale en math matiques financi res B rchen Que va retenir au juste le partici pant l issue de ce s minaire d initiation aux math matiques financi res de 2 jours qui s adresse ce s minaire Antonin Le programme de ce s minaire couvre d une part le calcul actuariel c est dire les no tions fondamentales de taux d int r t de capita lisation et d actualisation mesure de rentabilit et d autre part utilise ces fondamentaux pour valuer des produits de taux standards des em prunts des obligations et des swaps Le partici pant doit acqu rir l issue de ces deux jours une autonomie dans la r alisation de calculs actua riels sur
357. mique appliqu e la gestion financi re Les fondamentaux de l analyse financi re d une banque Analyse financi re d une collectivit territoriale Analyse financi re du logement social L analyse financi re des Soci t s d conomie Mixte Investissement et produits d riv s dans les Institutions de Pr voyance amp Caisses de Retraite March de l immobilier r sidentiel et commercial en France Collecter l pargne immobili re aujourd hui Mesurer le risque de financement des op rations de promotion immobili re Les financements immobiliers structur s Techniques avanc es d analyse et de mod lisation d actifs immobiliers Comprendre les soci t s de gestion Comprendre la Gestion Priv e Les Opcvm Techniques de gestion Strat gie de d veloppement des Soci t s de Gestion Europ enne sur les march s asiatiques Gestion sous mandat Mesure de performance en gestion de portefeuille Gestion obligataire Gestion alternative Indexation Smart Beta La gestion structur e UCITS Produits structur s et d riv s en gestion Comprendre l investissement responsable D velopper une offre ISR Investir sur les mati res premi res L allocation d actifs strat gique L allocation d actifs tactique Gestion mon taire en pratique Multigestion l analyse et la s lection de fonds Multigestion alternative l analyse et la s lection de hedge funds Les strat gies quantitatives d investissement Evaluation d entreprise Niveau
358. mit ALM La convention ALM TP Excel tarification et analyse des marges de 3 produits pargne Retraite Pr voyance 142 ALM Assurance les fondamentaux G rer un bilan d assurance au quotidien Calculs ALM pour les produits pargne Retraite et Pr voyance e Analyse du passif de chacun des produits e Calculs des param tres d adossement tudes des sensibilit s Calcul de l actif id al de couverture pour chacun de ces produits En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Ma triser les principes et techniques de gestion ALM des compagnies d assurance e Conna tre les calculs actuariels utilis s en ALM e Comprendre la logique de couverture des risques de passif par les compagnies d assurance Niveau Ma trise Intervenant Pierre De La Noue Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 18 et 19 juin 2015 Session 2 26 et 27 novembre 2015 Tarif 1680 HT Options Classe virtuelle J 30 9 120 HT Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Compliance R gulation B le 2 application pour les banques sseseceeseee 145 Les impacts du passage B le 3 146 Interview Tigrane Kibarian 147 Solvabilit 2 application pour les assuranc
359. mplication Objectifs personnels r sultats obtenus Objectifs priv s r sultats obtenus Etes vous cliniquement en bonne sant ou un malade qui s ignore Les sympt mes conna tre e D finir son cadre de vie Ses valeurs et les comportements associ s Ses besoins dans la vie besoins mat riels besoin de r alisation de pouvoir etc Ses objectifs professionnels personnels et priv s r alistes et coh rents entre eux surtout Comment rester dans le cadre que vous avez d fini e Savoir g rer les priorit s sollicitations et d rangements Les deux crit res utiliser importance et d lai et expliquer son entourage Le mot qui cr e la zizanie urgence pourquoi et comment s en passer Le bon stress et le mauvais stress les limites ne pas d passer barchen fr Etre plus efficace pour atteindre vos objectifs Planitiez d l guez et travaillez avec des m thodes pragmatiques Comment rester dans le cadre que vous avez d fini suite de la premi re journ e e Planifier Lister ses objectifs et activit s de la journ e en int grant les sollicitations non pr vues Identifier les contraintes ou habitudes de son entourage professionnel Anticiper puis programmer ce qui peut l tre sans attendre le dernier moment Garder du temps pour l impr vu et tous ceux qui ont oubli de planifier D l guer Choisir une activit et un collaborateur compa
360. n tour d horizon des march s des financements structur s dans le cadre de B le 3 et Solvency 2 Pourquoi les acteurs financiers et industriels recourent ces produits de financement Le financement de projet pr sentation g n rale des fondamentaux et mise en pratique tude de cas financement d un grand projet hydro lectrique sponsoris par EDF International et assur par la Banque Mondiale e La structuration du financement Les principaux partenaires du projet et leur r le Le montage juridique autour d une soci t ad hoc SPC SPV et d un contrat de concession Typologie des principales structurations de projet BOT BOOT DBT LAnalyse des risques Projet Comment banques et sponsors organisent leur Due Diligence Principaux ratios d analyse tude de cas atelier de mod lisation de cash flows autour d un projet d nergie renouvelable en France Gestion et partage du risque gt La notion de financement sans recours ou recours limit gt Comment auditer les risques de construction et de march gt Le r le central des Agences de Cr dit Export et des Multilat raux gt L importance croissante des risques environnementaux et soci taux 278 Les financements structur s Techniques et risques du financement de projet du financement d actifs et de la titrisation e S curisation des financements et montage de la Term sheet e Les d veloppements r cents sur les march s
361. n 1 28 et 29 mai 2015 Liquidit Etude de cas Session 2 21 et 22 septembre 2015 Risques Flux Tarif 1980 HT e Que faire en interne et en externe Options G Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 270 barchen fr Corporate Finance Gestion Financi re CF171 Trade Finance Programme Les risques les acteurs et les techniques li es au op ration de commerce international e Techniques li es aux op rations de commerce international tant l importation qu l exportation e Les grands acteurs publics et priv s ainsi que les ONG e Les risques et les besoins de financement tant l exportation qu l importation e Lien entre les incoterms et la gestion administrative des op rations de commerce international e Avantages et inconv nients des diff rentes techniques de paiement e Le cr dit documentaire e Risques de change et les risques sur garanties de march Le financement international e Les r flexes li s au financement international e Les acteurs institutionnels e Les Incoterms La transaction commerciale internationale Les moyens de paiement e Les circuits de distribution Le financement de projet et les financements structur s e Aspects l gaux e Financements a ronautiqu
362. n 2015 Session 2 03 et 04 d cembre 2015 Tarif 1980 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 129 Risk Management Gestion des Risques Programme B le 2 et la mesure du risque de cr dit Les exigences de fonds propres Implications pour les banques en termes de mesure de risque de cr dit TP Excel analyse et calcul r glementaire du risque de cr dit D finir le risque de cr dit e D faut probabilit de d faut et perte pr visible Approche par contrepartie e Effets de portefeuille 130 Mesure et gestion du risque de cr dit R glementation Rating et VaR cr dit Mesurer le risque de cr dit e D finir le rating et valuation des spreads de cr dit e Approche statistique du rating et matrice de transition e Les limites des mod les de mesure du risque de cr dit e CVaR param trique et historique TP Excel analyse et calcul de spread de cr dit G rer le risque de cr dit e CDS et d riv s de cr dit e Le prix du cr dit e La titrisation En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Savoir mesurer le risque de cr dit e Comprendre les implications r glementaires e Savoir g rer le risque de Cr dit e Comprendre une VaR Cr dit Niveau Expertise Interv
363. n Europe Apr s 7 ann es chez Lehman Julien a rejoint la banque Barclays pour laquelle il a dirig une quipe de structuration et de marketing de pro duits d riv s New York De retour Londres depuis 2010 Julien a con u et lance des fonds UCITS pour Barclays Capital avant de se mettre son compte mi 2013 Julien est un intervenant occasionnel l cole HEC Julien anime les s minaires pr sentiels PRO18 Constant Proportion Portfolio MOa e A p 77 PRO19 D riv s sur Fonds CH AVE SUISSE MN CNE rere er eer p 79 SAMGI43 ECS O DEN ME Se p 239 AMG150 Indexation Smart Beta p 246 AMG151 Gestion structur e UCITS 0 p 248 AMG16i Les strat gies quantitatives GHINVESLISSCIMGI cee rete ne p 258 Julien anime les classes virtuelles AMES OTA A r ttecasscstesesteacinids p 331 Les strat gies quantitatives diinvestissement rr Rn p 332 Visionnez les interviews de nos intervenants sur notre cha ne Youtube 78 Constant Proportion Portfolio Insurance Techniques m canismes utilisations et perspectives B rchen Dans les ann es 2000 cette m tho dologie a connu un fort essor mais aujourd hui qu en est il Julien La technique CPPI est tr s pr sente dans l offre financi re actuelle Une part significative des fonds d investissement capital prot g UCITS utilisent cette m thodologie tout comme bon nombre de contrats d assurance vie en uni t s de comptes en Fra
364. n book de SWapS p 95 PRO35 Produits index s sur inflation p 98 PRO D riv s et structur s GE change eee p 105 RIS60 Mesure et gestion du risque de Ho Ifo TER rennes p 132 Patrice anime les classes virtuelles CVA et risque de contrepartie D or G rer un book de swap p 318 Produits index s sur inflation p 319 D riv s et structur s de change p 320 Mesure et gestion du risque CEU GUiditGhesecrmer ere ere ee p 326 NE Visionnez les interviews de nos intervenants sur notre chaine Youtube Ah 94 Construction de courbes swaps en environnement post crise Tenor basis swaps cross currency basis swaps et libor OIS Barchen Patrice vous animez le s minaire Construction de courbe swaps en environne ment post crise pourquoi cr er aujourd hui un nouveau s minaire sur ce sujet Patrice Depuis la crise et l explosion des di verses mesures de spreads interbancaires le Libor OIS ou le tenor basis swaps le pricing traditionnel qui utilise une courbe unique pour l actualisation et la projection ne fonctionne plus Ce s minaire propose d illustrer sous Excel les techniques de construction de courbes de projection et d actualisation incorporant cette nouvelle donne Cette formation s adresse aux op rateurs de march s mais pas seulement D autres fonc tions peuvent avoir besoin de suivre cette for mation
365. n de produits de taux Gestion diversifi e Gestion alternatives e Nouveaux modes de gestion Gestion profil e Gestion indicielle Gestion structur e Gestion passive Etude de cas 242 Gestion sous mandat Techniques d investissement dans le cadre d un mandat de gestion L investissement et les objectifs d investissement d un mandat de gestion e Analyse conomique et les convictions de la soci t de gestion e Vues et perspectives macro conomiques Strat gies d investissement de moyen terme e Rappel th orique Th orie moderne du portefeuille Sharpe Markovitz tude de cas construction de portefeuille et l allocation d actifs Processus de prises de d cision L valuation de la performance Structure organisationnelle e Proposition d allocation et processus de gestion Approches top down et bottom up Allocation avec approche c ur satellite e Gestion du risque Rappel th orique des outils M thodologie dans un banque priv e e Analyse de performance contribution et attribution de performance Avantages et inconv nients de la gestion sous mandat Objectifs e Comprendre le cadre fiscal et financier de la gestion sous mandat e Maitriser les techniques de gestion appliqu es en gestion sous mandat e Appr hender la relation entre le g rant et son client Niveau Expertise Intervenant Emmanuel Roux Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 28 et
366. n du portefeuille e L assurance de portefeuille TP Excel construction d un portefeuille en fonction de diff rents profils d investisseur La r mun ration des gestions priv es e Frais de gestion e Services payants Objectifs e Conna tre tous les acteurs impliqu s dans la Gestion Priv e et leurs r les e Comprendre les principales techniques d ing nierie patrimoniale e Maitriser les supports d investissement et les principes de gestion sous mandat Niveau Acquisition Intervenants Gilles Benzaken Bruno Rostaing Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 mai 2015 Session 2 16 et 17 novembre 2015 Tarif 1480 HT Options Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 1850 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG143 Les Opcvm Programme Caracteristiques fondamentales des Opcvm D finition et objectifs des Opcvm e Les Opcvm dans une approche comptable e Typologie des familles d Opcvm de droit francais Fonds agr es et disponibles a tous Fonds agr es et destin s certains investisseurs Fonds non agr es e Principaux Opcvm de droit europeen Etude de cas les tendances de l industrie des Opcvm en France et en Europe Cadre juridique et r glementaire des Opcvm
367. n enjeu pour la gestion d actifs AMG152 Produits structur s et d riv s en Gestion CF185 Financement d une Start up VEC191 S exprimer en public VEC192 Manager ses collaborateurs VEC200 Techniques commerciales avanc es VEC201 Mieux se pr parer un monde qui change p 55 p 73 t ttttt tttttt Harold Richardson Harold est un consultant formateur sp cialis en management perfectionner son management r ussir sa communication ma nag riale construire et d velopper une quipe forte et coh sive motiver et impliquer ses collaborateurs gestion des conflits dans une quipe Il est galement sp cialis dans le management de la g n ration Y VEC194 Int grez et managez vos collaborateurs dela g n ration Y sasinan p 301 Olivier Robert Olivier est g rant de portefeuilles obligataires au sein d Amundi Auparavant Olivier a g r des portefeuilles dans d autres soci t s de gestion et a t derni rement en charge la gestion assurance au sein de NAM Sur les march s depuis 15 ans il a galement occup des responsabilit s en ALM bancaire AMG148 Gestion obligataire p 244 Patrice Robin Patrice est consultant ind pendant sur les produits d riv s Aupa ravant Patrice a pass 10 ans en trading sur les d riv s de taux successivement sur les produits structur s les swaps vanille puis responsable des options de taux et de l inflation au sein de Santan der Global Markets
368. n sp cialis sur les m tiers ban caires depuis 1992 Il a form plus de 10 000 charg s d affaires ainsi que leurs managers Il est responsable du cours en strat gie commerciale l Universit Paris Dauphine et charg de cours en n gociation l Uni versit Panth on Sorbonne J r me anime les s minaires pr sentiels VEC196 Comprendre la vente p 304 VEC197 Faites la conqu te de nouveaux capitaux et faites vous LECOMMAN UE een p 305 Visionnez les interviews de nos intervenants sur notre cha ne Youtube 306 Faites la conqu te de nouveaux capitaux et faites vous recommander Faites vivre votre portefeuille B rchen En temps de crise les profession nels de la gestion de patrimoine renforcent leurs actions de conqu te et n h sitent plus se faire recommander Faut il suivre des m thodes pr cises pour viter les cueils contre productifs J r me En effet une m thode permet de sys t matiser ses r ussites et d identifier ses er reurs pour les liminer Par contre pour faire la conqu te de nouveaux capitaux et se faire re commander il est imp ratif de comprendre qu il n existe aucune recette fig e mais des outils et attitudes int grer et adapter son profil com mercial Pour augmenter son volume d affaires il est prioritaire de cibler les clients qui ont une ac tivit professionnelle importante et ou soutenue galement il est essentiel de cibler ses c
369. nce comme l tranger Le CPPI est galement la technique d allocation principale des produits structur s sur sous jacents peu liquides La technique CPPI est fonci rement volutive et de nombreuses variantes ont vu le jour pour contourner le faible niveau des taux d int r t ac tuel qui fut un handicap il y a quelques ann es Notons enfin que les CPPls sont l origine du d veloppement d une branche importante de la finance la couverture des risques financiers extr mes Souvent accompagn e d une protec tion additionnelle contre le risque de gap ou d crochage brutal et soudain du sous jacent la technique CPPI a contribu cr er un nouveau march financier du risque qui s adresse ce s minaire Ce s minaire s adresse ceux et celles qui sont soucieux de comprendre l volution des produits financiers aujourd hui Le s minaire devrait avoir un echo particulier aupr s des charges de client le des banques et des responsables commerciaux des groupes de gestion d actifs dans la mesure o la technique CPPI est tr s usit e dans les produits capital garanti multi actifs et galement aupr s du per sonnel de support des caisses mutualistes et des d positaires financiers tant donn l intensit op rationnelle r sultante de la technique CPPI et le besoin de compr hension qu elle suscite Ce s minaire ne demande pas de connaissances en math matiques financi res avanc es Gr ce
370. nce et degr d implication induit e Processus de d claration et de contr le tude de cas d cryptage d analyse extra financi res crit res pris en compte marge de man uvre et coh rence Enjeux sectoriels actuels et mergents quel avenir pour l ISR Objectifs e Comprendre la r alit du march ISR aujourd hui acteurs produits et clients e Maitriser le processus de gestion ISR e Comprendre les enjeux actuels et les orientations de l ISR Niveau Acquisition Intervenants Jean Florent Helfre Philippe Chaker Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 16 juin 2015 Session 2 17 novembre 2015 Tarif 740 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT Session individuelle en 1 2 journ e 925 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG154 Programme Principes de l ISR e Principes de l ISR et terminologie e Principes de l analyse extra financi re ou ESG Processus de gestion ISR Best in class Partage Exclusions FCP th matique Engagement Tendances Mettre en place une gestion ISR e Les fondements e L acc s la recherche ESG e L quipe de gestion ISR tablir une politique d investissement ISR Quelle strat gie de gestion Choix d un benchmark tablir un processus de gestion ISR A
371. nceur e Apports et difficult s li es la mise en uvre des PPP e Le r le cl de l arrangeur financier barchen fr Montages financiers Partenariat Public Priv Disposer d un cadre m thodologique d di aux PPP Les PPP appliqu s au secteur des transports financement de l exploitation e Particularit s d un PPP d di l exploitation de transport collectif e Les r gles respecter en la mati re e Les sp cificit s financi res et fiscales tude de cas le financement d une exploitation Les PPP appliqu s au secteur de l immobilier public e Les diff rents montages possibles cr dit bail et soci t ad hoc e Les attentes des prescripteurs dans le domain du logement public e Le r le et les enjeux du montage financier e Les difff rentes r gles de TVA applicables e Apports et difficult s li s la mise en uvre de ces PPP tude de cas exemple d un h pital tude de cas synth tique Bonnes pratiques et points de vigilance D terminer une check list de bonnes pratiques mener dans le cadre d un montage financier de type PPP lespoints de danger de risque de d rives etc Objectifs e Comprendre le contexte et le cadre particulier des PPP e Conna tre les PPP appliqu s diff rents secteurs infrastructures sant et immobilier public e Appr hender les bonnes pratiques et les points de vigilance dans le montage financier des PPP Niveau Ma trise Intervenant Charley Josq
372. ncipes incontournables de macro conomie 2 Pr voir gr ce aux indicateurs 1 3 Pr voir gr ce aux indicateurs 2 4 Cycles conomiques et anticipations de march s 5 Cas pratiques revue des indicateurs de la zone euro Comprendre la pertinence des indicateurs en ma trisant leur construction Intewenant cS Tigrane Kibarian f P riode 1 Juin Juillet P riode 2 Novembre D cembre e Savoir discriminer l importance des principaux indicateurs conomiques e Apprendre se construire sa propre opinion Tarif Par cours 168 HT Le cycle 780 HT 328 barchen fr barchen fr Analyse P riode 1 Mars Avril P riode 2 Septembre Octobre Tarif Par cours 168 HT Le cycle 980 HT e Savoir utiliser les diff rentes strat gies de trading e Am liorer sa gestion de positions e Optimiser son market timing e Construire sa propre m thode d analyse technique 329 Analyse 1 Th orie et vidence des biais comportementaux 2 L impact de la finance comportementale sur les march s 3 Mettre en place des strat gies comportementales e Conna tre vos propres biais dans un processus de trading Intewenant Anthony Cros bz fees e Comprendre les principes pa D j de comportement de groupe sur les march s P riode 1 Mai periode a DE EMDE e Savoir en tirer profit par des strat gies adapt es Tarif Par cours 168 HT Le cycle 48
373. ndre le concept d ajustement de convexit TP Excel calcul d un ajustement de convexit dans le cas d un LIBOR post fix in arrears Objectifs e Savoir valuer un swap un cap un floor et une swaption e Comprendre leur utilisation en gestion des risques de taux e S initier aux produits exotiques de taux Niveau Expertise Intervenant Antonin Chaix Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 mai 2015 Session 2 15 et 16 octobre 2015 Tarif 1980 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120E HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Programme Le march des structur s de taux e Structuration des produits de taux les EMTN e Relation arrangeur metteur investisseur e Une typologie des exotiques de taux Petits rappels sur les produits vanilles et de 1 g n ration valuation des caps floors swaptions e Plateforme de pricing et risk management pour les structur s de taux Ajustements de convexit digitales corridors spread options etc TP Excel pricing des caps floors swaptions partir d une courbe de taux et de volatilit de march Les exotiques complexes ou la n cessit d un mod le de courbe e L impossibilit d une valuation par formule ferm e e La n
374. ndrine Bouvet Sandrine exerce la majorit de sa carri re en banque d investissement o elle prend en charge la couverture commerciale des institutions financi res sur toute la gamme des produits de fixed income pour des agences supranationales Enfin elle prend la responsablilit de l quipe de vente du pole solutions pour l ensemble de la client le du Golfe et d Afrique du Nord Sandrine est dipl m e du DEA calculs stochastiques et march financiers de l Universit Paris IX Dauphine barchen fr Plate forme d entra nement Maximisez vos chances de r ussite et entrainez vous en ligne Lorsque vous passez les certifications AMF IOB SP Lutte Contre le Blan chiment et le Financement du Terrorisme Cr dit Consommation CFA Level et Il Claritas PRM ou Associate PRM nous vous donnons acc s 24 24h a notre plate forme d entrainement Sur cette plate forme vous pouvez visualiser les cours qui sont enregis tr s et b n ficier de ressources compl mentaires ainsi que de questions en ligne pour vous entrainer sur les diff rents sujets Un compl ment efficace Le travail sur la plate forme compl te les formations pr sentielles ani m es r guli rement a Paris et en r gions L articulation de formations en classe et d autoformation garantit une excellente qualit d apprentissage et un temps de formation cumul qui respecte les obligations l gales Focus sur notre plate forme d entra nement PRM e Ac
375. nds chantiers Objectifs Programme e Comprendre comment se pr pare Ne et se met en place une r glementation Cette formation a pour objectif d changer Comment se pr pare et se met en place P g RET x A z europ enne sur une vision prospective des nouvelles une r glementation europ enne p r glementations en abordant e Savoir analyser les impacts des projets les questions pos es et les solutions envisag es Les grands chantiers du moment de r glementation europ enne e Conna tre les grands chantiers Pourquoi r glementer la gestion Quel est l agenda pr vu en termes de r glementation Comment a volu la r glementation De quoi avons nous besoin ou que pouvons nous x S craindre plus long terme Niveau Carte Blanche Quels sont les fils conducteurs Intervenant Fr d ric Bompaire Dur e 1 jour Participants 3 participants minimum Dates Session 1 18 juin 2015 Session 2 02 octobre 2015 Tarif 1190 HT Options ea Classe virtuelle J 30 9 120E HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1488 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 150 barchen fr Compliance R gulation CPL73 Programme Introduction point sur la situation de la gestion collective en France en 2015 e P les d excellence et volution de la collecte e Evolution de l organisation
376. nent en compte les der ni res volutions r glementaires qui visent mieux s curiser les op rations barchen fr Produits Financiers Change LI D riv s et structur s de change Programme Rappels e Le march du change e D termination du forward e Options et volatilit e Parit Put Call TP Excel Parit Put Call et valeur temps Cotation d une option de change TP Excel Cotation du notionnel et de la prime dans les 2 devises Options am ricaines europ ennes Pricing et gestion des risques sur option El ments de pricing e Les sensibilit s Grecques e Gestion en delta neutre TP Excel couverture en delta neutre e PnL du trader et interd pendance des Grecques Straddles et strangles Volatilit smile et skew e Volatilit historique e Volatilit implicite et smile skew e Smile et lognormalit e Smile et dynamique offre demande e Smile et volgamma e Trading du smile risk reversals et butterflies barchen fr Valorisation des d riv s et structur s de change Options exotiques de 1 g n ration e Les options barri re e Les digitales e Autres exotiques de 1 g n ration Applications Strat gies de couverture Terme participatif Terme activant d sactivant TP Excel terme d sactivant ABF e Strat gies d investissement Dual currency note Dual digital note TP Excel dual currency note Range d p t Range accrual Objectifs
377. niques vous permet tant d optimiser les interventions sur les march s ENVO7 Comprendre les op rations de bourse et Opcvm p 61 ANA127 Chartisme 2 p 217 Alain Bouijoux Head of sales Londres et Paris sur un desk de d riv s de change et de taux Alain a volu plus de 10 ans dans les march s Il a fait face aux besoins de ses clients comme aux exigences des traders et aux obligations de gestion des Back et Middle Offices Aujourd hui il met cette exp rience votre disposition pour r pondre toutes vos interrogations sur les march s et leurs acteurs ENVOI Comprendre les march s financiers ENVO2 L essentiel des march s financiers ENVO6 Les nouveaux outils de financement de I conomie p 60 ENVO9 Comprendre le fonctionnement d une BFI p 64 PRO14 Produits d riv s 1 m canismes et utilisations p 71 PRO36 Les enjeux du d veloppement de la dette Sup subordon Eina p 99 CPL86 Starter 2 les fondamentaux financiers et t glementales riinan p 164 Jeanne Brachet Jeanne a 14 ans d exp rience en banque de d tail banque de fi nancement et d investissements et infrastructures de march s financiers Dipl m e EDHEC 2001 Jeanne a d but sa carri re l Inspection G n rale du Cr dit du Nord puis a int gr un poste de Responsable Risques au Cr dit Agricole Apr s un passage en indus trie en tant que Credit Manager elle a rejoint la VTB banque russe
378. ns Principales diff rences entre le GMSLA 2000 GMSLA 2010 Documentation des op rations de pr ts de titres et des pensions livr es Analyse des conventions cadre de pensions livr es GMRA FBF e Architecture contractuelle e Principaux m canismes et principes des conventions e Le d roul des sections Principes g n raux de la documentation de collat ralisation des pr ts de titres et des pensions livr es e Architecture contractuelle e Principales clauses de la documentation de collat ralisation Objectifs e Conna tre les grandes lignes du cadre l gal et r glementaire applicable aux op rations de pr ts et pensions e Comprendre l architecture globale de la documentation de march utilis e pour les op rations de pr ts de titres et de pensions livr es e Identifier les points cl s de la documentation utilis e pour la n gociation de pensions livr es et de pr ts de titres Niveau Expertise Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 2 journ e Participants max 8 Dates Session 1 22 mai 2015 matin Session 2 27 novembre 2015 matin Tarif 680 HT Options a Classe virtuelle J 30 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 850 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Juridique MILC D riv s de gr gr pr sentation des Contrats Cadres Documentation contractuelle le Contrat Cadre et les confirm
379. nscription barchen fr 81 V ronique Bastouill Apr s un parcours atypique V ronique a rejoint en 2008 l quipe de recherche quantitative D riv s Actions et Mati res Premi res de BNP Pa ribas Elle a d velopp des outils et des proc dures pour promouvoir et rendre plus accessible la pro duction de cette quipe de 40 chercheurs aupr s des 1 500 op rateurs du Front Office concern s dans les quipes de BNP Paribas dans le monde Au cours de ses missions elle a acquis une solide capacit de vulgarisation et de formation ainsi qu une compr hension des besoins op rationnels des collaborateurs en salle des march s et en gestion d actifs ay Visionnez les interviews ae oe lt lt de nos intervenants 2 AE sur notre cha ne Youtube a 82 Les dividendes comme classe d actifs Savoir tirer profit du march des dividendes B rchen Les dividendes sont ils une vraie classe d actifs part enti re Pourquoi inves tir dans les dividendes V ronique Les dividendes peuvent tre une composante essentielle d un portefeuille ac tions Tout d abord c est un moyen d introduire de la diversification Par ailleurs ils pr sentent une assez faible corr lation avec les autres classes d actifs L volution de leur prix repose sur les fondamentaux des entreprises et non sur l volution directe du march C est un v ritable support d investissement qui s int gre dans de nombreuses strat
380. nt de l conomie Comprendre les op rations de bourse et Opcvm R alit de l ex cution action en 2015 Comprendre le fonctionnement d une BFI Comprendre le risque dans la banque Microfinance et social business Ethique et finance Fondamentaux de la finance islamique Produits d riv s 1 m canismes et utilisations Produits d riv s 2 d riv s complexes ETF montage et utilisation en gestion Credit Valuation Adjustment Constant Proportion Portfolio Insurance D riv s sur Fonds d investissement Les dividendes comme classe d actifs S introduire en bourse March s actions au quotidien Les produits d riv s sur actions et indices Futures et options sur actions Structur s actions montages et utilisations Variance swap et volatilit March mon taire au quotidien Placements Priv s Obligations convertibles Les produits d riv s de taux Construction de courbes swaps en environnement post crise G rer un book de swaps G rer un book d options de taux Structur s de taux montages et utilisations Produits index s sur inflation Les enjeux du d veloppement de la dette super subordonn e D riv s de cr dit 1 m canismes et utilisations D riv s de cr dit 2 pricing et gestion Structur s de cr dit montages et utilisations La Titrisation D riv s et structur s de change Commodities les march s physiques amp d riv s Produits d riv s sur commodities Calcul actuariel pricing d o
381. nt lieu quel que soit le nombre de participants 59 ENVO6 Programme La profonde mutation du financement des conomies europ ennes e Des conomies traditionnellement financ es par le secteur bancaire face une profonde volution de la r glementation B le 3 ratios de levier de liquidit contraintes de fonds propres Union bancaire MRU MSU e et une difficult r elle pour certaines banques tude de cas retour sur le sauvetage de SNS Reaal Monte Paschi Banque Banco Espirito Santo e Un besoin s rieux de fonds propres et ou d all gement de bilan Rappel sur la structure des bilans bancaires La piste titrisation le r le de la BCE et des banques nationales La modification du financement des Corporates e Les PME et ETI en difficult Vrai en Europe un peu moins en France La d sinterm diation du financement pour les ETI et les PME le train est parti Un besoin de financement important mais un risque de d faut lev e La gestion du risque cr dit pratiqu par les entreprises elles m mes une premi re piste Gestion du BFR et des d lais de paiements des outils L escompte informatis FINEXKAP Environnement Financier 60 Les nouveaux outils de financement de l conomie Quels enjeux pour les entreprises pour les gestionnaires d pargne Les nouveaux outils de financement de l conomie Le financement par les march s
382. nt que g rant priv au sein d une grande banque fran aise Alain dispose d une longue exp rience aupr s des chefs d entreprise pour lesquels il a travaill identifier les solutions d ing nierie patrimoniale adapt es structurations patrimoniales optimisation fiscale conseil en investissements et gestion des actifs investissements immobiliers etc Alain est la fois formateur en Gestion Priv e et en Management commercial Alain anime les s minaires pr sentiels CF167 Analyse et strat gies patrimoniales dukenerdienirep nsen a p 266 Visionnez les interviews de nos intervenants sur notre cha ne Youtube barchen fr Bardizbanian Analyse et strat gies patrimoniales du chef d entreprise De la cr ation la cession de l entreprise B rchen Pourquoi une formation sp cifique sur les strat gies patrimoniales du chef d en treprise Gr goire Tout d abord ils exercent dans de multiples environnements juridiques et fiscaux relativement complexes et qui voluent r guli rement sur le plan r glementaire et fiscal Il est crucial de prendre conscience de cette complexi t pour bien le comprendre et le conseiller Ensuite ils ont souvent tendance utiliser leur temps de parole sur leurs priorit s profession nelles laissant peu de place leurs pr occupa tions personnelles Eux m mes n en ont pas tou jours une vision tr s claire Quel est l objectif de cette formation L objectif es
383. nts et acc dez des ressources compl mentaires pour pr parer le cours suivant Les organisation e Cours du soir de 18h00 19h30 ne bloquez plus de journ e compl te e Dur e courte chaque session dure 1h30 pour se concentrer sur l essentiel e Cycles de 2 9 cours le cycle est compl t en quelques semaines e Possibilit de ne suivre qu un cours pr cis organisation la carte Les p dagogie e Interaction intense gr ce au questionnement oral phases de d bat QCM en direct chat sys t mes de Questions R ponses et annotation directe sur les diapositives et le tableau Groupe restreint 8 personnes maximum e Fractionnement des cours rythme hebdoma daire pour dig rer la connaissance e Possibilit de revoir le cours enregistr et de poser des questions entre les cours In English All our web based courses are available in Engli sh Please ask us when the course you are inte rested in will be given in English barchen fr Classes virtuelles et E learning le cocktail de votre succ s aux certifications AMF CFA ou PRM La technologie nous permet aujourd hui de mixer les ressources prouv es de quizz en ligne et de documentation crite avec la dynamique des classes virtuelles pour r unir les ingr dients Retrouvez en pages 30 33 et 327 les nou d un apprentissage complet et adapt a la pr pa veaux formats qui vous permettent de vous ration d examens pr parer de la
384. nts supports D fis r soudre e Les d fis La question de la liquidit La question de la distribution La question de la tarification Les r ponses l tranger Objectifs e Analyser les diff rents outils de collecte d pargne immobili re e Comprendre les objectifs et les contraintes de collecte d pargne immobili re e Ma triser les risques li s aux diff rents supports traditionnels et actuels Niveau Carte Blanche Intervenant Nicolas Tarnaud Dur e 1 jour Participants 3 participants minimum Dates Session 1 09 juillet 2015 Session 2 18 d cembre 2015 Tarif 1190 HT Options ae Classe virtuelle J 30 9 120 HT O Session individuelle en 1 2 journ e 1488 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Programme Le risque de march immobilier e Les caract ristiques conomiques du secteur e Les derni res crises e Evolution de l offre promoteur et action publique e Perspectives de march et volution r glementaire au niveau europ en Comprendre la logique du promoteur e Les acteurs le cadre juridique et les contrats e Les modes op ratoires mandataires maitre d ouvrage etc e Analyse prioritaire de l op rateur appr hender le risque de d dit Analyse de l activit et des diff rents ratios gt Ratio d alerte gt Tr sore
385. o t limit petit groupe 6 8 personnes maximum pas d effectif minimum pour maintenir les sessions change avec des confr res au moins deux dates par an Quel co t De 500 1 000 HT par jour selon la technicit du sujet 2 Un cours particulier d livr directement chez vous au jour et l heure qui convient votre collaborateur et centr sur ses besoins e Avantages efficacit imbattable fractionnement des sessions pour une meilleure int gration flexibilit des horaires et du contenu Quel co t Comptez le prix d une journ e d un s minaire catalogue quivalent pour une demi journ e de cours particulier Blended 2 1 Une formation sur mesure en Intra Entreprises Que ce soit une adaptation d un s minaire catalogue ou une cr ation exclusive a votre attention nous fournissons l expertise technique et p dagogique la carte e Avantages int gration de votre contexte choix de l organisation co t par personne faible possibilit de fractionnement Quel co t De 1 200 2 800 HT par jour pour un groupe jusqu 12 participants en fonction du volume et de la technicit 2 La conf rence sur un format d une trois heures sur un sujet d expertise nous pouvons intervenir sur tous sujets ayant trait la finance e Avantages d livrer une expertise au plus grand nombre co t par personne faible Quel co t 2 d finir en fonction des sujet
386. obabilit s de d faut Market implied 3 Probabilit s de d faut 4 CVA 5 Couverture de CVA 317 Z a Coww 1 Gestion des risques d un IRS 2 Tenor basis swaps 3 Cross currency swaps Intewenant Patrice Robin 318 barchen fr barchen fr Mi Intewenant Patrice Robin P e a 1 M canismes et utilisation des produits inflation 2 Index linked bonds 3 Index linked derivatives 319 320 P M Intewenant Patrice Robin P a a Couu 1 No arbitrage forward pricing 2 Options basics 3 Sensibilit s et gestion en delta neutre 4 Volatilit smile et kurtosis 5 Structur s de change 1 6 Structur s de change 2 barchen fr ye lt Coum 1 Calcul actuariel 1 2 Calcul actuariel 2 3 Courbe des taux 4 Obligations 1 calculer le prix des obligations 5 Obligations 2 risques et convexit Jntewenant Antonin Chaix barchen fr 321 322 Intewenant Antonin Chaix Ce OU ia Coum 1 D terminer des prix d options et introduction aux sensibilit s 2 Principe d absence d opportunit s d arbitrage et premi re approche quantitative des options 3 Pricing 1 valuation d un call dans le mod le binomial 4 Pricing 2 introduction au mod le de Black amp Scholes 5 La couverture des options barchen fr 1 Taux interbancaires EONIA LIBOR EURIBOR et d riv s court terme 2 Pricing d un swap 1
387. omplexes calcul d une impasse de taux 140 ALM Bancaire 2 Bonnes pratiques et gestion optimis e de l ALM bancaire La gestion du risque de liquidit e Les concepts les indicateurs et les outils de gestion e L origine du risque de liquidit e Analyse de la crise actuelle au regard de la liquidit e Les mesures du risque de liquidit statique dynamique e Les diff rents outils de la gestion du risque de liquidit e La politique de refinancement de la banque les op rations standards et structur es titrisation SFH l ments sur la r glementation bancaire et ses volutions r centes e Le risque de change Exemples et illustrations calcul d une impasse de liquidit analyse de l information donn e dans un rapport annuel Les bonnes pratiques en terme d organisation et de gouvernance en mati re de gestion ALM e Bonnes pratiques tarification des risques gouvernance gestion interne du refinancement e La notion de Taux de Cession Interne TCI e La tarification combin e du taux et de la liquidit Exemples et illustrations calcul de TCI de produits ch anc s et non ch anc s e Organisation et gouvernance L ALCO le comit ALM son organisation son fonctionnement ses attributions les indicateurs suivis e Le fonctionnement de l ALM quipe process syst me etc e Les relations avec les superviseurs les commissaires aux comptes etc En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Ma
388. omptabilit Les outils utilis s volution vers du Straight Through Processing STP e Illustration par plusieurs cas de cette tendance e Influence des syst mes en place vers plus de compensation centralis e des op rations Approche de la comptabilisation e Des op rations et des flux de tr sorerie e Bilan compte de r sultat et hors bilan La collat ralisation Risque op rationnel et points de vigilance Objectifs e Ma triser l ensemble des op rations de gestion de flux et de stock e Comprendre les relations avec le Front Office ainsi que la comptabilit e Rep rer les op rations sensibles et identifier les points de vigilance Niveau Ma trise Intervenants Patrice Berger Tanguy Loreau Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 juin 2015 Session 2 14 et 15 d cembre 2015 Tarif 1680 HT Options CE Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Techniques f 1111 WX a Comptables Techniques Comptables Comptabilit bancate a a a a 195 L essentiel de la consolidation des comptes 196 Les normes IFRS pour les banques ssesseceeseeeeneeee 197 tats financiers en normes comptables fran aises et internati
389. on tude de cas analyse de questionnaires de pr paration type quelles conclusions tirer Cr er et utiliser vos supports Types de documents avant pendant et apr s Questionnaires barchen fr Pr parez et animez une formation avec succ s Techniques pour garantir l efficacit de vos s minaires Supports de pr lecture prise de note annexe et fiches synth tiques Cr ation Powerpoint Vs Class pack Espace en ligne quizz hotline forum miser sur la diffusion post s minaire pour am liorer la qualit de r tention e Principe d un diaporama powerpoint impactant Support de votre discours et non discours in extenso Flexible lisible et visible r gles de mise en forme Technique de cr ation rapide et efficace tude de cas comparaison de supports et utilit relative Animer votre groupe e G rer le groupe Anticiper n attendez pas le matin du premier jour Briser la glace fixer les r gles et gagner les premiers instants Cr er de l empathie et maintenir le contact Ne pas se faire manipuler et recadrer les pertubateurs e S exprimer et pr senter voix regards postures et gestes e G rer son temps et recadrer son d roul faire le point e Animer des exercices et des travaux pratiques e Mesurer la r ussite de votre formation au del de la satisfaction chaud Outil chaud satisfaction Vs connaissance Mesure froid la limite de l organisation
390. on Actif Passif e Analyse d un compte de r sultat et principaux ratios rentabilit et solvabilit de la banque e Impacts des activit s de la banque sur son bilan Activit s pour compte propre Activit s pour compte de tiers Activit s de banque de d tail de gros et filiales e Les exigences de fonds propres m thodes de calcul e Situation des banques apr s la crise Typologie des risques pour une banque e Gap et crise de liquidit mesurer et g rer le risque de liquidit e Le risque global de taux d int r t e Le risque de march d finition et notion de VaR e Le risque de cr dit et de contrepartie e Le risque op rationnel d finition et r alit barchen fr B le 2 application pour les banques Bilan bancaire et impacts de la r glementation B le 2 principes application et cons quences e Principes des exigences quantitatives de fonds propres e Les diff rents piliers objectifs et motivations e Mesure des besoins en fonds propres Ratio B le 2 RAROC Co t du risque e Les choix r aliser dans le pilotage d une banque L impact de l application de la r glementation sur les syst mes d information Impacts sur les banques et l ALM tude de cas mesurer les impacts de la r glementation B le 2 pour la banque et son bilan Vers B le 3 changements attendus et cons quences pour les banques Objectifs e Ma triser le bilan bancaire et la typologie des
391. on 1 O5 juin 2015 Session 2 02 octobre 2015 Tarif 990 E HT Options A Classe virtuelle J 30 9120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Julien Dauchez Julien a 16 ans d exp rience des march s finan ciers en front office Dipl m de Dauphine et de HEC Julien a d but sa carri re chez Lehman Brothers Londres ou il a structur des produits d riv s de taux d int r t ainsi que des produits structur s alternatifs pour un ensemble de clients institutionnels en Europe Apr s 7 ann es chez Lehman Julien a rejoint la banque Barclays pour laquelle il a dirig une quipe de structuration et de marketing de pro duits d riv s New York De retour Londres depuis 2010 Julien a con u et lance des fonds UCITS pour Barclays Capital avant de se mettre son compte mi 2013 Julien est un intervenant occasionnel l cole HEC Julien anime les s minaires pr sentiels PRO18 Constant Proportion Portfolio INSUPAN COS nats ner nn aro p 77 PRO19 D riv s sur Fonds d investissement AMG143 Les Opcvm aps AMG150 Indexation Smart Beta p 246 AMG151 Gestion structur e UCITS p 248 AMG161 Les strat gies quantitatives HINVESTISSEMENER S p 258 Julien anime les classes virtuelles
392. on ACPR 2011 R 02 unit s de compte compos es de titres obligataires et autres titres de cr ance au travers de l analyse d un prospectus publicitaire Connaissance du Client et Devoir de Conseil e Principes fondateurs de l article L 520 1 Ordonnance du 30 janvier 2009 Connaissance du client Recommandations ACPR 2013 R 01 Modalit s de recueil et tra abilit s des informations Contenu des informations illustration e Protection des donn es Contr le des pratiques commerciales par l ACPR e Missions de l ACPR e Modalit s d exercice du contr le e Typologie des sanctions e Sanctions disciplinaires gradu es Etude de cas exemple de sanction donn e par l ACPR en 2013 et analyse des causes Traitement des r clamations Origine et champ d application e Information et acc s de la client le Organisation du traitement des r clamations e Suivi et analyse des r clamations Annexe au Rapport de Contr le Interne sur la Protection de la Client le e Objet et champ d application e Canevas des informations fournir e Proc dures et moyens d di s au Contr le e Dispositif de Contr le Permanent Conclusion Protection de la client le dans la distribution d assurance Ma triser les risques li s la r glementation sur la protection de la client le Objectifs e Comprendre la r glementation actuelle et anticiper les impacts de la nouvelle Directive sur l interm diation DIA2 e Mettre en uvre
393. on partage Opportunit s fiscales saisir Recours au d membrement de propri t e Retraite de l entrepreneur Transmission de l entreprise tout en pr servant un niveau de revenu L immobilier comme source de revenus Retraites de base et compl mentaires L pargne dans l entreprise e Retraite par capitalisation et Assurance Vie Etude de cas quelles opportunit s pour le conseiller tout au long de l entreprise Analyse et strat gies patrimoniales du chef d entreprise De la cr ation la cession de l entreprise Objectifs e Ma triser les diff rentes phases de constitution du patrimoine de l entrepreneur e Comprendre comment prot ger le patrimoine familial e Conna tre les principales implications juridiques et fiscales d une cession donation Niveau Ma trise Intervenant Alain Bardizbanian Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 1 et O2 juin 2015 Session 2 28 et 29 septembre 2015 Tarif 1680 HT Options e Classe virtuelle J 30 9 120 HT Session individuelle en 1 journ e 2100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Alain Dipl m de l ITB Esae et du D U ing nierie patrimoniale du chef d entreprise Clermont Ferrand Alain est aujourd hui Conseiller en Investissement Financier ind pendant Avec plus de 20 ans en ta
394. onales Norme ITS nn Comptabilit des titres Techniques comptables pour Opcvm x Comptabilit des op rations en devises 202 Comptabilit des produits d riv s 203 Contr le de Gestion Fondamentaux du contr le de gestion bancaire 204 Contr le de gestion en BF1 205 y A TE KCA TCO109 Programme Structure et articulation des tats financiers e Histoire de la normalisation comptable en Europe Le cadre conceptuel des normes internationales principes et objectifs e Le contexte r glementaire fran ais R gles g n rales Dispositifs sp cifiques e Les enjeux de la reddition des comptes Structure des tats financiers L inscription au bilan et au compte de r sultat La question de l valuation e Une illustration des principaux enjeux de la comptabilit Les actifs non courants Les produits de l activit ordinaire Provisions et d pr ciations Comptabilit bancaire Comprendre les tats financiers sociaux et consolid s Sp cificit s des tats financiers bancaires e Contexte r glementaire et normatif de l activit bancaire Le traitement comptable des op rations de Financement interbancaire Client le Le traitement comptable des op rations en devises e Le traitement comptable des autres instruments financiers Titres D riv s e Comptabilit bancaire et crise financi re les l ments de r flexion
395. one l anti mati re premi re e Le transport et le stockage de l nergie Composantes et comportement des prix Bases de prix indices et march s physiques Prix court moyen et long terme e Les principaux intervenants motivations et pouvoirs Producteurs raffineurs et g n rateurs Consommateurs traders et investisseurs Gouvernements et OPEP tude de cas Analyser et pr dire l volution des prix quoi servent les march s terme Produits Financiers Commodities 106 Commodities les march s physiques et d riv s N gocier et investir dans les mati res premi res Les d riv s sur commodities e Les forwards la base du march e Futures les march s terme M canismes comment fonctionne un march terme Futures et le physique comprendre basis Structures de march Contango et Backwardation Strat gies des intervenants e Swaps Over The Counter D finition d un swap et la construction du prix Les march s de swaps sur le p trole Options les d riv s qui font peur Fondamentaux et bases de pricing des options Structures et strat gies optionnelles tude de cas d finir des strat gies de couverture ou de sp culation en fonction des objectifs d finis Objectifs e Aborder les commodities par les march s physiques pour mieux comprendre les produits financiers e Ma triser les diff rents produits cash et d riv s m canismes et prix e
396. op pement rapide de d roul s m lant des apports texte illustration et des contr les de ma trise des connaissances Id al pour les sujets r glementaires e Avantages simplicit co t tr s r duit tracking des apprenants disponibilit contextualisation Parmi les th mes disponibles tous sujets barchen fr Module sur mesure Barchen con oit des sc narii en accord avec les besoins de chaque client et notre partenaire historique Ha kara prend en charge la production des modules pour un r sultat tr s haut de gamme e Avantages m diatisation contextualisation interactivit tracking valuation Parmi les th mes disponibles tous sujets Combien a co te 2 Les formations E learning sont plus cono miques que les formations pr sentielles En fonction du type de solution le prix par participant peut varier de 3 4 200 Mais attention un E learning ne peut pas remplacer compl tement une interaction en classe Vous souhaitez mettre en place d autres formations E learning Contactez nous au 01 40 33 80 71 19 Convoquez l expertise D couvrez nos classes virtuelles e Un cali eurep en ae wne option d achat Son Gblasieur o la posotaii mat gaa Totigstin d acates UN ACM Gere aati sous jacent z j Dune Cole ites La maturit jou cho ot hun pea fed l avance le pris d anercice in eran Exenpte cat sur actor Orange aout a
397. orate finance comme sp cialiste des offres publiques Il vous apporte sa connaissance de l analyse fondamentale et de ses applications dans les m tiers du front of fice Arnaud est ma tre de conf rences Sciences Po Paris ANA123 Analyse financi re approfondissement Niveau 2 ANA125 Analyse action 14 Cl ment Saudo Cl ment Saudo Cl ment est Avocat la Cour en droit financier II intervient en march s de capitaux et r glementation bancaire et financi re dans la n gociation de conventions cadre et d op rations d instruments financiers terme sur des op rations de couverture de financements ou de titrisations de pensions livr es et pr ts de titres et plus g n ralement en droit bancaire et financier comme conseil dans l application des r gles de conformit r gissant les relations entre les banques ou les prestataires de services d in vestissement et leurs clients MIF Abus de march Blanchiment Il conseille galement des tablissements sur les questions de post march compensation des produits d riv s par des chambres de compensations enregistrement des positions par des r f ren tiels centraux CPL75 Les r glementations en vigueur CPL79 Relation Client des PSI JUR91 Droit des produits d riv s JUR92 Approche juridique des Credit Default Swaps p JUR93 Finance Carbone sssssssssseeessssesesesseessersnenserstenssseeseees JUR94 Documentation des op rat
398. orer pour de nombreuses structures ABN Amro CNCE ADI sur des sujets r glementaires organisationnels et strat giques Son activi t s est concentr e sur la mise en place la coordination et le pilo tage de dispositifs de conformit et contr le interne p riodique et permanent Il a t dans ce cadre titulaire des cartes profession nelles de RCCI et RCSI CPL7 R glementation des Fonds d Investissement ARG ALIS k ssinann sais scceiatecucstsdassvenecisacacssusecaxesiced p 156 Thierry Do Espirito Thierry est consultant en strat gie digitale conf rencier et auteur Il a fond et dirige TdE Consultants apr s un parcours d expert en communication dans la banque et a Air France CPL74 Impacts de la digitalisation sur la conformit Dinei na p152 Evariste Emama Dipl m d un DEA Banque Finance de l Universit Paris Panth on Sorbonne Evariste exerce depuis 14 ans dans les m tiers du Back Office D abord au sein du groupe TOTAL et ensuite chez Groupa ma Banque Il a rejoint DELOITTE en 2012 o il intervient dans les missions d impl mentation des syst mes d information II dispose ce titre d une vision globale des processus et contraintes li s au pilotage des flux de tr sorerie au sein d une BFI BAO99 Gestion Back Office Tr sorerie p 181 R my Estran FRM CAIA R my est en charge des services quantitatifs chez Spread Re search la premi re agence de notation fran aise et intervenant ex t
399. organis s Alternext et Enternext Alternativa IBO versus IPO e Le financement de gr gr Les missions obligataires high Yield Les FCPI d di s aux ETI Les EuroPP la Charte la r forme du code des assurances des encours en d veloppement Les fonds mikado Novo LE GIAC ISODEV des financements pour les PME e Lentraide des entreprises Le cautionnement solidaire Solidea et Nord Financement Le r le des incitations fiscales de l tat e Le financement direct par les particuliers Le Crowdfunding tude de cas Le cas d Unilend Principes Avantages et inconv nients Objectifs e Comprendre la mutation actuelle du financement des conomies europ ennes e Appr hender les l ments l origine de la d sinterm diation du financement e Comprendre comment l pargne va prendre une place importante dans le financement direct des conomies e D couvrir les nouvelles pistes de financement pour les PME ETI Niveau Ma trise Intervenant Alain Bouijoux Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 18 et 19 mai 2015 Session 2 16 et 17 novembre 2015 Tarif 1680 HT Options S Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Environnement Financier ENV07 Programme Les acteurs qui fait quoi Org
400. ortance syst mique du secteur bancaire et impose une gestion saine et prudente de la banque en parall le aux exigences de profitabili t des actionnaires priv s Les banques r sistent certaines r gles qui leur sont impos es bien qu elles accompagnent le mouvement g n ral de renforcement et stabilisation de leurs bilans Il y a aujourd hui une prime aux ressources stables et une capitalisation ad quate des tablissements Le syst me bancaire tant co syst me qu il est toutes veulent aussi traiter avec des contreparties bancaires fiables et saines Les d partements de risk management sont d ailleurs aujourd hui bien plus puissants sophistiqu s et valoris s qu ils ne l taient auparavant Sous quel angle abordez vous cette formation L exigence de B le 3 est n e des insuffisances de B le 2 entr en vigueur en 2006 et d j d pass par la crise de 2008 La crise est donc initiale ment le fil directeur de la pens e qui a guid l laboration des textes de B le 3 En repla ant B le 3 dans son contexte cette mati re a priori tr s r glementaire devient tout coup brulante de vie et d actualit car on comprend alors pr cis ment le pourquoi de chacune des nouvelles r gles de B le 3 Quel est l objectif de ce s minaire L objectif du s minaire est de comprendre les fondements de B le 3 et d en analyser les 3 pi liers r glementaires Ceux ci forment un projet ambitieux et
401. ouer des liens forts avec une personne physique offrant un potentiel im portant en gestion priv e Par ailleurs la banque d une PME faisant l objet d un processus de cession si elle ne participe pas au financement du repreneur a de fortes chances de devoir c der sa place rapidement apr s l op ration Quelle est l utilit de cette formation Les op rations de reprise sont des op rations tr s sp cifiques et non d nu es de risques Il est important pour les banquiers de bien com prendre comment fonctionne ce type d op ra tion quels en sont les acteurs et quelle est la pratique en mati re de structuration de ce type de sch ma Il est galement tr s important de bien com prendre les enjeux et les risques sp cifiques de ces op rations pour mieux les appr hender et pouvoir ainsi ma triser les risques Quelle est votre approche p dagogique Mon activit professionnelle est notamment d accompagner des repreneurs dans leur projet entrepreneurial et de les aider la fois dans la validation de leur projet dans les n gociations avec les c dants et dans la recherche de finan cement J ai donc une pratique op rationnelle de ces montages L objectif de la formation est de partager cette exp rience avec les participants en insistant sur des exemples concrets et de r fl chir ensemble aux dossiers qu ils traitent au quotidien 277 Corporate Finance Financement CF177 Programme Introductio
402. ount TP Excel d application Construction de courbes swaps en environnement post crise Tenor basis swaps cross currency basis swaps et libor OIS Objectifs e Comprendre l volution des conditions de march et son implication dans les param tres de pricing des swaps e Comprendre l utilisation des swaps OIS cross currency basis swaps et tenor basis swaps e Ma triser la valorisation de d riv s avec courbes de projections et de discount multiples Niveau Expertise Intervenant Patrice Robin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 08 et 09 juin 2015 Session 2 23 et 24 novembre 2015 Tarif 1980 HT Options e Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 93 Patrice Robin Patrice est consultant ind pendant sur les pro duits d riv s Auparavant Patrice a pass 10 ans en trading sur les d riv s de taux successivement sur les pro duits structur s les swaps vanille puis respon sable des options de taux et de l inflation au sein de Santander Global Markets Londres Patrice anime les s minaires pr sentiels PRO17 Credit Valuation Adjustment p 75 PRO31 Construction de courbes swaps en environnement POSt CriSe sess p 93 PRO32 G rer u
403. ourn e 2 100 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Vendre Communiquer SION PMIME NZS MHPUD Ge eccceceececcccecececcecccesesceccecccccseceeescsccece 297 Interview Oscar Relier 298 Manager ses collaborateurs 299 R ussir communiquer dans les situations CAGE SR ee nn 300 Int grez et managez vos collaborateurs del AT N TALIOMNER nn en eee co Interview Harold Richardson essssssccecsceeeeeees ley Pr parez et animez une formation avec succ s 303 Gombprencdnertaiw enters 304 Faites la conqu te de nouveaux capitaux et faites vous recommander ssecececeeeeeeecececeeeceeees Interview J r me Grajezyk tre plus efficace pour atteindre vos objectifs 307 Animer son quipe au quotidien 308 Techniques commerciales avanc es s cesseceeseceesees 309 Mieux se pr parer a un monde qui change ss 310 y A TE KCA Vendre Communiquer VEC191 Pitch to win Programme Qu est ce qu un bon orateur Comprendre les ressorts d une pr sentation r ussie e Charisme autorit ou pouvoir e Le r le des motions e Gestuelle voix diction regard et enthousiasme e Qu est ce que le trac Une nergie ma triser e Les 8 cl s de l expression orale Comprendre son style personnel de pr sentation
404. ovations et transformations e l adaptation des pratiques individuelles et collectives La valorisation des r sultats atteints e Formaliser les enseignements humains du projet Objectifs e Conna tre les outils et les d marches de gestion de projets e Savoir choisir et utiliser les outils disponibles selon la probl matique et la maturit du projet e Maitriser la qualit les co ts et les d lais d un projet e Piloter les transformations et la conduite du changement Niveau Ma trise Intervenant Gweltas Morvan Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 12 mai 2015 Session 2 18 septembre 2015 Tarif 840 HT Options amp Classe virtuelle J 30 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 291 Gestion des Organisations Gestion de projets CEE Notions fondamentales d excellence op rationnelle Gestion des processus Programme Objectifs Les principes de l excellence op rationnelle La mise en application e Conna tre les outils et la d marche e Les objectifs et les m thodes e La gestion participative des am liorations d excellence op rationnelle e La valeur ajout e et la performance e Les indicateurs et performance e Pouvoir analyser les processus m tier e Le cheminement vers l excellence et le mana
405. p pour B rchen plusieurs modules sur les math matiques financi res et le pricing des d riv s complexes Il intervient gale ment l ENSAE et l universit Paris VI Antonin anime les s minaires pr sentiels MF44 Calcul actuariel pricing d obligations et de SWAPS a p 111 MF45 Pricing et risk management des options vanilles p 113 MF46 Pricing et risk management deSIOPHONSIEXOIQUES Re p 115 MF47 Pricing et mod lisation Je CenIMES CON AU ER rene p 116 MF48 Pricing et mod lisation des SU rea p 117 Antonin anime les classes virtuelles Calcul actuariel et pricing d ODGO S aeea A A A oor p 321 Pricing et risk management des options vanilleS eea p 322 Pricing et mod lisation Gesidenivesidetalixe sss p 323 Visionnez les interviews de nos intervenants sur notre chaine Youtube 114 Pricing et risk management des options vanilles Mathti 2 pricer et g rer votre book sur Excel B rchen Ce s minaire est pr sent comme la formation incontournable pour comprendre ce qu est une option avec quoi ressort on au bout des deux jours Antonin Chaix En effet ce s minaire vise une compr hension approfondie des options euro p ennes calls amp puts tant du point de vue de leur utilisation que de leur valuation et de leur risk management Le but du s minaire est de s approprier les principaux concepts li s aux op tions et d acqu rir toute une s
406. p 20 03 amp 04 218 22 02 matin 218 22 03 amp 04 21 amp 22 14 amp 15 19 amp 20 28 amp 29 01 amp 02 14 218 22 23 amp 24 17 amp 18 26 amp 27 17 amp 18 03 14 01 amp 02 28 amp 29 19 14 05 amp 06 30 amp 01 17 amp 18 19 amp 20 19 amp 20 08 18 17 18 26 amp 27 30 amp 01 17 818 02 01 amp 02 24 08 01 25 Septembre amp 23 Octobre 08 14815 24 Septembre et 01 08 amp 22 Octobre J F 4 Banques Gestion d actifs BrokK rage Assurances 1818 Gestion 21 Centrale Partners 2AM L atelier de l Asset Mana gement 360 Asset Managers ABC International Bank Aberdeen Asset Management Activa Capital Ad quation Finance AEW Europe Aforge Aforge Finance AG2R La Mondiale Agicam Agrica Epargne Agricote Agro Market Ressources AIG Ailancy Alcis Gestion Alexandre Finance Alfi Partners Alis Capital Management Allianz Alpha Value Alsace Capital Alternativa AMF Amundi Audacia Audencia Aurel BCG Avenir Entreprise AVIVA Aviva Investors Axa Axa France Axa im Axa Private Equity Axiom Axis Alternatives B for Bank B Capital B2v Bagan AM Bank Audi Saradar Banque Africaine de d veloppement Banque Audi Banque Cantonale de Gen ve Banque d Escompte Banque de Gestion Priv e Indosuez Banque de Neuflize OBC Banque DeGroof Banque Delubac amp Cie Banque d Escompte Banque Espirito Santo et de la Venetie Banq
407. p 331 Les strat gies quantitatives ANVESTISSEMENT rm rer p 332 Visionnez les interviews de nos intervenants sur notre cha ne Youtube 80 Les produits d riv s sur fonds Construction gestion et utilisations des produits d riv s sur sous jacents B rchen Qu est ce qui diff rencie les d riv s sur fonds des autres produits d riv s Julien Les d riv s sur fonds sont des produits optionnels dont le sous jacent est activement g r Cette caract ristique les diff rencie fonda mentalement des produits d riv s traditionnels options sur taux de swap ou indice boursier Les d riv s sur fonds ont par cons quent des risque sp cifiques li s au g rant et la liquidi t du fonds sous jacent mais en contrepartie ils permettent d acc der l alpha sur performance par rapport au march d un g rant star ainsi qu un vaste choix de styles d investissement et de classes d actifs Ces produits ont connu un fort essor pendant les ann es 2000 au sein des BFIs avant de devenir une passerelle entre le buy side et le sell side dans le cadre de la gestion de fonds structur s Quel est l objectif du s minaire qui s adresse t il Ce s minaire a pour objectif de donner une connaissance compl te et approfondie d une branche moderne et tr s pr sente des produits d riv s Les diff rentes familles de d riv s sur fonds sont pass es en revue scrupuleusement et leur pertinence est valu e
408. pagnement distance prix r duit et des horaires compatibles avec votre emploi du temps est d sormais possible B rchen a directement int gr dans son offre de formation la solution de tutoriels vid o et Classes Virtuelles via l outil Webex sur un rythme hebdomadaire afin de vous accompagner au mieux dans votre pr paration aux certifications internationales Birhen DLTI RISK MAL MENT Associate PRM 10 cours en Classes Virtuelles de 1h30 Supports ad hoc e Intervenants experts e Base officielle PRMIA de questions d entra nement Prix du parcours 1140 net de taxes Dates Semestre 1 de Mai Juillet 2015 Semestre 2 d Octobre D cembre 2015 barchen fr Accompagnement Professionat Risk Manager PRM PRM e 11 tutoriels vid o e 15 Classes Virtuelles de 1h30 e Plateforme d entra nement PRM Barchen valeur seule 235 TTC Progression des candidats encadr e par des exercices a r aliser entre les sessions Supports ad hoc e Intervenants experts eux m mes PRM Rythme hebdomadaire 1 tutoriel 1 Classe Virtuelle par semaine en moyenne Prix du parcours 2 880 net de taxes Dates de Septembre 2015 Janvier 2016 B rchen BE Education Recevez le calendrier d taill et les modalit s d inscription prm barchen fr 01 40 33 92 92 37 Quelle certification choisir Le d veloppement des certifications professionnelles r pond une reche
409. pants 55 Environnement Financier 56 ENV03 Programme D bat d introduction les march s financiers sont ils facteurs de dynamisme ou d instabilit Comprendre les march s financiers et ses produits e Rappel des types de produits et leurs plateformes d change List Vs OTC Cash Vs D riv e Principaux produits d riv s quotations et mecanismes swaps futures options et ETF e Introduction aux strat gies de spread Typologie de risque par produit et par sous jacent tude de cas subprime 2007 et analyse post mortem travers les taux Comprendre l univers des classes d actifs leurs cycles et leurs corr lations e March actions typologie des actions quotations internationales et sources de liquidit e Indices boursiers Revue des principaux indices nationaux et internationaux Modes de calculs des principaux indices Corr lations r gionales e March s et instruments obligataires Comprendre le risque pour comprendre le rendement Revue des places d changes des obligations Principaux indices obligataires e Commodities m taux grains et nergie Le march physique et ses d riv s source de couverture ou de sp culation Saisonnalit des produits tude de cas retour sur le cas particulier de l or et du p trole La nouvelle conomie financi re Les march s financiers travers ses classes d actifs et ses participants e Forex Qu est ce qui d termine
410. par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Vendre Communiquer VEC200 Programme Qu est ce qu un bon vendeur aujourd hui Qu est ce que le succ s tude de cas partage de situations v cues Maximisez votre savoir faire e Qualit s comp tences et comportement d un bon vendeur selon vous Quels freins vous emp chent d tre ce vendeur en fonction de votre analyse SWOT Comment y rem dier D couvrir votre style et celui de votre client e Test Bolton amp Bolton pour d coder votre profil de vendeur Comprendre le r le de vos motions D veloppez votre capacit Vous adapter Influencer votre interlocuteur Gagner la confiance des clients La vente aujourd hui e Le cycle de vente et le nouvel ABC e Le pouvoir croissant de l acheteur D couvrir les besoins et les motivations de l acheteur Comment contr ler la conversation et non l interlocuteur en combinant l coute et le questionnement e Savoir couter les objections de votre interlocuteur et les comprendre barchen fr Techniques commerciales avanc es D finissez et am liorez votre profil commercial Etude de cas jeux de r les vid o Mise en situation de vente au t l phone en public Analysez votre attitude Plan d action individuel Gestion d objection et de conflit e Les diff rents types d objections Strat gies pour les g re
411. pas oublier Objectifs e Ma triser le march les acteurs et leurs motivations e Comprendre la fa on dont sont con us les principaux structur s dans le march la date du s minaire et savoir calculer leur prix e Conna tre les risques des structur s Niveau Expertise Intervenant Thierry Gainon Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 28 et 29 mai 2015 Session 2 12 et 13 octobre 2015 Tarif 1980 HT Options 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT O Classe virtuelle J 30 Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 97 Produits Financiers Taux Programme Concepts cl s e Parit de Fisher et investir en taux r el Inflation breakeven et composantes du breakeven e Prime de risque et motivation des metteurs Les obligations index es e Typologie du march et principaux acteurs e Indices e M canismes d indexation Calcul des indices forward d inflation partir des obligations TP Excel Construction d une courbe breakeven 98 Produits index s sur inflation Obligations swaps et options Les d riv s sur inflation swaps e Utilisation et acteurs du march e Swaps Z ro Coupon Revenues swaps et Liability swap Etude de cas project finance et fonds de pension e Ajustement de saisonnalit e Swaps year on year et a
412. paux acteurs mondiaux tude de cas focus sur diff rents fonds Un fonds europ en Un fonds asiatique Un fonds moyen oriental e Les Partenariats Publics Priv s PPP la panac e pour faire face aux d ficits publics Rappel sur le mode de financements de projets par PPP Passage en revue des principaux secteurs concern s en Europe et des transactions r centes sur le march fran ais Premier retour d exp rience sur les PPP un bilan en demi teinte e La Bourse des PME un nouvel acteur sous le patronage d Euronext Cadre r glementaire et modalit s d intervention sur le march Principales transactions r centes e Le Crowdfunding ou financement participatif Une d sinterm diation du financement adapt e l re du Web 2 Panorama des principaux acteurs et de leur mode d intervention tude de cas focus sur une plateforme fran aise Wiseed et une plateforme am ricaine Kick Starter de financement L entr e d acteur institutionnels BPI et de banques traditionnelles sur ce march en pleine expansion Objectifs e D couvrir les nouveaux acteurs du financement assureurs fonds de pension fonds souverains et plateformes de Crowdfunding e Comprendre les strat gies des banques traditionnelles en mati re de cr dit e Adapter votre strat gie de financement en fonction de celte nouvelle donne Niveau Ma trise Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 2 jours Participants max 8
413. per une grille de lecture des mouvements de march t comprendre les analyses des professionnels Conna tre les diff rents acteurs de march ainsi que leurs objectifs et horizons d investissement Niveau Maitrise Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 mai 2015 Session 2 23 et 24 novembre 2015 Tarif 1680 HT Options 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2100 HT S Classe virtuelle J 30 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr barchen fr One Kibarian Tigrane Kibarian dipl m de l ESSEC a commen c sa carri re en audit chez Arthur Andersen avant de rejoindre General Electric en corporate finance Il y travailla sur des missions indus trielles r glementaires fusion acquisition en France comme en Italie dans la division nergie II rejoignit par la suite Goldman Sachs a Londres o il fut d abord chef d quipe en charge du Business Development de la division Equities avant d tre promu sur le desk de restructuration de larges portefeuilles institutionnels cross asset Il d ci da ensuite de g rer un portefeuille global macro chez Odin Capital avant d en devenir le COO et lancer un fond Une fois cette exp rience r ussie il fonda Zentak Capital avec un associ pour offrir a une client le institutionnelle une strat gie de gestion sur la volatilit Sa large vi
414. pes des deux tablissements mais aussi du monde professionnel Les points forts du programme e L exp rience et l expertise des professeurs issus du m tier e Un parcours bas sur la pratique e Un cursus adapt tous les m tiers de la conformit Directeur scientifique Judith Assouly Professeur affili e de d on tologie et d thique financi re ESCP Europe Docteur en sociologie de l EHESS Dates f vrier juillet 2015 Dur e 15 jours 105 heures Lieu de formation Campus de Paris Prix 8 900 TTC Pour aller plus loin Obtenez le dipl me Manager dirigeant en suivant le programme Management g n ral de l entreprise et 1 ou 2 autres formations de sp cialisation Le dipl me Manager dirigeant Niveau Bac 5 est inscrit au R pertoire National des Certifications Professionnelles RNCP Une question sur notre examen STEGE 2 33 1 73 54 80 83 compliance barchen fr 45 Certification STEGE niveau 2 Conformit en tablissement financier Ce certificat se destine aux personnes d j en poste dans un service conformit ou aux laur ats du Certificat Conformit en tablissement financier Niveau 1 Ses objectifs aller plus loin dans l expertise des pratiques de conformit approfondir ses connaissances en changeant avec des professionnels sur les pratiques de la conformit et sur leurs applications se sp cialiser par type d tablissement financier afin de pouvoir
415. plexit des questions d examen Dans tous les cas les enseignants articulent leur enseignement entre les points cl s qui composent le CFA et les questions e Encadrer les candidats Le parcours int gre plus de 60 heures de cours sur un rythme hebdomadaire A cette dur e s ajoutent entre 150 et 200 heures de travail personnel Cet effort personnel sera organis par des travaux r aliser entre les sessions et un suivi individualis int grant une hotline des points individuels r guliers des rapports d assiduit et une mesure de progression 32 B rchen BE Education F licitations pour l obtention de votre Level La deuxi me tape vous rapproche encore plus vers la mention CFA la certification la plus renomm e aupr s des professionnels en banque d investissement Pour maximiser vos chances de r ussite nous avons con u un cursus en modules de trois heures dispens par des sp cialistes aupr s d un groupe r duit de candidats 18 modules de 3 heures Mock exam Compl ment de Classes Virtuelles Base de questions d entra nement Supports ad hoc e Intervenants eux m mes CFA Groupe restreint e Suivi individualis Calendrier pr parez l examen de juin Nous proposons un cycle par an sur Paris de d cembre mai Les 18 modules sont dispens s le lundi soir 18h 21h Level III Passer le Level et le Level Il du CFA est un accom plissement en soi Nos intervenants sont pr ts po
416. ponsable pour B rchen de la pr paration aux certifications professionnelles RISSA Risk Management Zunar p 126 CPL84 Conformit et d ontologie en soci t de GESTION EE EES E I NERETI p 162 Patrick Vicente Patrick a pendant 15 ann es dirig des structures de financements bancaires notamment en direction des collectivit s locales Il tra vaille galement au sein de B rchen sur la mise en place de pro jets sp cifiques sur ces approches Par ailleurs il est professeur en finances au sein de l Universit Paris V et de deux Ecoles de Commerce ANA134 L analyse financi re des Soci t s d Economie MIXTB ns ss ttes rer ee S nel etat etats p 224 Christian Viel Christian est aujourd hui assistant la ma trise d oeuvre chez Na tixis Apr s des fonctions de ma trise d ouvrage de management du service Opcvm et de suivi de la fiscalit am ricaine son exp rience de 27 ans dans le Back Office titres lui permet d aborder l ensemble des aspects des traitements et des syst mes qui leur sont li s BAO98 Gestion Back Office des Titres p 182 BAO100 Gestion des Op rations sur Titres p184 BAO102 R glement Livraison p186 Sandrine Wendling Sandrine dipl m e d expertise comptable et de commissariat aux comptes exerce depuis quelques ann es dans le d partement des normes comptables d une grande banque Son parcours au sein de banques locales ou internationales lui a permis de couvrir les probl ma
417. pproche de la convexit TP Excel pricing d un asset swap l aide d une courbe breakeven e Asset swaps le lien entre march s et d riv s Les d riv s sur inflation options e Caps Floors et swaptions Options sur UK Limited Price Inflation Index Floor 0 sur OATi et OATei Hybrides e Probl matique de couverture Objectifs e Conna tre les principes et les utilisations des produits index s sur l inflation e Ma triser le pricing des d riv s sur l inflation e Savoir couvrir les risques d un swap index Niveau Expertise Intervenant Patrice Robin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 mai 2015 Session 2 05 et 06 octobre 2015 Tarif 1980 HT Options S Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Cr dit PRO36 Programme Introduction e D finitions qu appelle t on dette super subordonn e les CoCo s les obligations perp tuelles etc Diff rence avec la dette subordonn e classique L origine de ces produits la loi de solidit financi re d ao t 2003 e Les caract ristiques comptables de ces instruments IAS 32 Les ratios b lois un l ment cl pour comprendre la dette super subordonn e e Reto
418. pr hender les points cl s de la documentation e Comprendre les modifications introduites par les Big Bang et Small Bang protocols Niveau Ma trise Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 2 journ e Participants max 8 Dates Session 1 21 mai 2015 matin Session 2 26 novembre 2015 matin Tarif 580 HT Options a Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 725 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr JUR91 Finance Carbone le march et les aspects juridiques de la Finance Carbone Juridique Programme Finance Carbone et r gulation e Les diff rents types de quotas d mission e Les diff rents march s du carbone e Qui r gule la Finance Carbone El ments de qualification juridique des quotas d mission de gaz effet de serre e La probl matique de la qualification du quota d mission e La solution retenue pour qualifier le quota d mission Quota et trading sur instruments financiers e Le quota instrument financier Quel march financier pour les quotas e La documentation des op rations terme sur quotas d mission barchen fr Actualit s de la Finance Carbone Le Rapport de la mission confi e Michel Prada sur la r gulation des march s du CO2 e La r gulation des march s carbone l che
419. prendre la corr lation d instants de d faut tude de cas structurer un basket Les structur s de Cr dit e Principe de titrisation e Revue des ABS e Les diff rents types de CDOs Environnement r glementaire e Chambres de compensation pour CDS Impacts de B le 3 Objectifs e Conna tre les m canismes et l utilisation des principaux d riv s et structur s de cr dit e Appr hender les principes de valorisation et de gestion des risques e Comprendre les risques li s ces produits Niveau Ma trise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 04 et 05 juin 2015 Session 2 15 et 16 octobre 2015 Tarif 1680 HT Options Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2100 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Cr dit PRO38 Programme Mod lisation du risque de cr dit Approche structurelle e Approche r duite Approche hybride Le spread de cr dit estimation et comparaison inter v hicule de cr dit De la probabilit de d faut au spread de cr dit e Valorisation des d riv s mono sous jacents CDS et CLN Asset swaps Market Value asset swaps et Callable asset swaps e Spread th orique d un indice de CDS e Equivalence de spreads OAS
420. price partir du cours de l obligation March interbancaire et swaps de taux Les taux mon taires EONIA et EURIBOR FRA et Futures sur EURIBOR e Les swaps de taux IRS utilisation valuation des deux jambes et d finition du taux swap TP Excel Calcul des int r ts sur placement EURIBOR Calcul des variations de valeur d un swap suivant diff rents mouvements de taux Couverture d un risque de taux au moyen d un swap Objectifs e Acqu rir les bases du calcul actuariel e Savoir valuer les obligations et les analyser en sensibilit duration convexit e Appr hender le fonctionnement et l utilisation des swaps de taux Niveau Ma trise Intervenant Antonin Chaix Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 04 et 05 juin 2015 Session 2 08 et 09 octobre 2015 Tarif 1680 HT Options e Classe virtuelle J 30 9 120E HT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 111 Antonin Chaix Antonin est un sp cialiste des d riv s de taux An cien analyste quantitatif au sein de Calyon et Ixis Cib Antonin a d velopp pour B rchen plusieurs modules sur les math matiques financi res et le pricing des d riv s complexes Il intervient gale ment l ENSAE et l universit Paris VI Antonin anime les s
421. quateur barchen fr Les fondamentaux du financement de projets Comment en analyser le risque et en optimiser le montage Le r le croissant des Agences de Cr dit Export et des multilat raux dans le partage du risque tude de cas le financement d un projet d nergie renouvelable Le financement de projet e Un financement de cash flows e Mise en pratique d une mod lisation de projet Comment param trer le mod le tude de cas projet d usine d aluminium au Vietnam La s curisation du financement Covenants Conditions Precedent CP s e Gestion de la waterfall e Fixation des sc narii de d faut La mise en place de l offre de cr dit finale tude de cas r daction d une term sheet sur un projet d infrastructure de transport Conclusion tendances actuelles des march s Principaux secteurs et acteurs en d veloppement Objectifs e Identifier les principales techniques de montage d op rations e Apprendre d terminer la capacit d endettement d un projet e S initier aux bases de la mod lisation de projet e Analyser les principaux risques et conna tre les instruments de couverture e Se familiariser avec les PPP Niveau Ma trise Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 1 et O2 juin 2015 Session 2 28 et 29 septembre 2015 Tarif 1680 HT Options 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT amp Cl
422. que e M thodes de filtrages pour la s lection des titres et techniques de r plication de la vente a d couvert conforme a la Sharia Etude de cas d monstration d un outil de screening qualitatif et quantitatif e Islamic Securities et Fund Servicing Les principaux acteurs mondiaux Les services titres conformes a la Sharia financement conservation compensation agent de transfert et prime brokerage Conformit conservation et administration de fonds Processus de purification des revenus et gestion de la Zakat Services de reporting de conformit Etude de cas analyse d une plateforme de gestion d actifs conforme la Sharia R alit de l industrie financi re islamique e Acteurs dans le monde et en France e Chiffres cl s march s domestiques et ext rieurs e Le r le du Sharia a Board Les d fis des institutions financi res islamiques e R gulation agence de notation Sharia compliance et standardisation e La constitution d un march mon taire islamique Gestion des risques financiers r putation liquidit cr dit march et op rationnels e La finance islamique et l investissement Socialement Responsable ISR e Finance islamique et microfinance e Assurance Takaful diff rences entre assurance conventionnelle et assurance islamique Takaful Objectifs e Comprendre la finance islamique fondements et sp cificit s e Maitriser les principaux produits d investis
423. qui est elle destin e La formation est destin e toute personne d sirant comprendre les nouvelles pratiques de construction de courbe et de pricing dans cet en vironnement post crise qu elle soit issue du front office du Risque Finance IT ou Back Office En fait tous ceux qui souhaitent comprendre comment sont construites les multiples courbes qu ils utilisent au quotidien sont les bienvenus a ce s minaire L ensemble des points que vous abordez pen dant ce s minaire sera illustr sur Excel Les participants doivent ils disposer d une bonne ma trise d Excel de VBA Une maitrise de base d Excel est n cessaire Rq utilisation courante d Excel fonctions finan ci res en revanche celle de VBA n est pas du tout requise Les donn es utilis es lors des TP sur Excel seront des donn es de march Oui et nos tableurs pourront ais ment tre reli s des donn es live par le participant Les participants repartent avec les fichiers Excel Oui bien s r Les participants repartent avec leurs propres fichiers ainsi que notre version Rq ces tableurs restent des outils p dago giques et B rchen n est pas responsable de leur utilisation dans le cadre d op rations de march barchen fr Produits Financiers Taux Programme Fondamentaux e Taux Index de r f rence Conventions FRA Futures Futures sur obligations Swaps de Taux Introduction au trading d Intere
424. r 5 ann es de son activit l Inspection G n rale de LCL au sein de laquelle il a exerc les fonctions d inspecteur auditeur de chef de mission puis de Superviseur St phane est actuellement Directeur Entreprises de la r gion Centre chez LCL CF164 Les COVENANES ciiai p 263 Samy Ben Aoun Dipl m des Mines de Paris et du Master Probabilit amp Finance de Paris VI Samy est trader exotique de taux euros depuis 2006 chez CA CIB PRO33 G rer un book d options de taux p 96 Zouheir Ben Tamarout Zouheir a plus de 18 ans d exp rience acquise au sein d activit s d arbitrage pour compte propre de trading d exotiques de struc turation pour compte de tiers et de recherche quantitative d di e la gestion alternative Zouheir est actuellement consultant ind pendant en finance quantitative en strat gies alternatives et en trading algorithmique PRO38 D riv s de cr dit 2 pricing et gestion p 101 PRO39 Structur s de cr dit montages et utilisations p 102 Gilles Benzaken Gilles est g rant sous mandat en charge du comit d investisse ment au sein de B Capital o il pratique au quotidien la bourse et ses produits Sa p dagogie lui permet de vous apporter la connais sance dont vous avez besoin de la meilleure fa on possible AMG141 Comprendre les soci t s de gestion p 237 AMG142 Comprendre la Gestion Priv e p 238 Patrice Berger Apr s avoir dirig des Back Office
425. r e Votre style face au conflit e Mod le ici et maintenant Votre capacit cl turer la vente e Quels sont nos propres freins e Rappel de la psychologie de la d cision e Cr er le besoin d aller plus loin e Comment susciter et garder un silence constructif e Rep rer les signaux d achat et que faire durant ces signaux Quelle gestuelle adopter pour induire l engagement Engagements individuels Nouvelle analyse forces et faiblesses l issue du s minaire R daction en commun d une feuille de route court et moyen terme Objectifs e D finir votre profil de commercial ses forces et ses faiblesses e Comprendre les ressorts d une vente complexe et de la n gociation e Mettre en ad quation vos capacit s commerciales et les besoins de vos clients Niveau Expertise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 21 et 22 mai 2015 Session 2 14 et 15 septembre 2015 Tarif 1980 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 309 Vendre Communiquer VEC201 Programme Pr paration pr formation r pondre en ligne au questionnaire MBTI Le MBTI est questionnaire de personnalit d velopp partir de la th orie de la
426. r dits pour une grande association fran aise ENVII Microfinance et social business p 66 IMM139 Les financements immobiliers structur s p 232 IMM140 Techniques avanc es d analyse et de mod lisation d actifs immobiliers CF172 La nouvelle donne du financement en Europe CF177 Les Financements Structur s CF178 Les fondamentaux du financement de projets p CF179 Financement par titrisation CF180 Financement par crowfunding Pierre Clauss Apr s avoir occup des fonctions d ing nieur financier au sein de Sinopia AM de Natixis AM et de SGAM Alternative Investments puis d enseignant chercheur en Finance l Ensai et de directeur des tudes conomiques et statistiques l AFIC Pierre est au jourd hui responsable de la mod lisation des risques op rationnel et de titrisation la Soci t G n rale Il a publi en 2011 l ouvrage de r f rence Gestion de portefeuille une approche quantita tive dit par Dunod et pr fac par Roland Portait RIS63 Risk Management en soci t de gestion AMG147 Mesure de performance en gestion d POrtehe cil esgic ccsccescescvsnsssecosesaceeseayasetecessadestenssegectedcdsbensarsdeds p 243 p137 Franck Coisnon Franck a d but sa carri re en tant que Risk Manager puis Audi teur pour les activit s de n goce de mati res premi res du groupe Pechiney l international De formation universit
427. r le de correspondant avec les r gulateurs sur les aspects de liquidit EVA Visionnez les interviews ASS de nos intervenants meyers sur notre cha ne Youtube 136 Piloter la liquidit d un tablissement de cr dit B rchen Il existe beaucoup de s minaires qui s attachent pr senter les changements r glementaires dans l obligation de gestion des risques de liquidit par les banques en quoi le v tre est il diff rent Denis La liquidit n est pas un concept que les tablissements bancaires ont d couvert ces derniers mois sous la pression des r gulateurs Depuis plusieurs ann es m me si certains ta blissements se contentaient du simple calcul du ratio de liquidit un mois tel qu exig par la Commission Bancaire r glement 88 01 d autres avaient d velopp des outils qui leur permettaient un pilotage moins norm et directement d riv du propre business model de l tablissement L objet du s minaire est de mettre en exergue les diff rences entre pilo tage r glementaire et pilotage op rationnel en insistant sur l optimisation du couple technicit faisabilit pour ce dernier En effet de par la taille aujourd hui des plus grands tablissements bancaires de la place le mod le permettant le pilotage se doit d tre suffisamment robuste pour tre d ploy au quotidien sur un p rim tre multi sites et multi activit s tout en restant par faitement pertinent Quel est
428. r r sidentiel et commercial fran ais e Ma triser les subtilit s du march immobilier parisien e Conna tre des diff rents march s de l investissement r sidentiel et commercial parisien Niveau Acquisition Intervenant Nicolas Tarnaud Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 19 mai 2015 Session 2 08 octobre 2015 Tarif 740 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT O Session individuelle en 1 2 journ e 925 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 229 IMM137 Programme La logique de l architecture actuelle e Une palette large d objectifs Objectif traditionnel l acquisition d une exposition au secteur immobilier Objectif renouvel la couverture des retraites Objectif nouveau la performance e Les contraintes La protection du capital investi La liquidit La performance La gestion de la fiscalit immobili re Immobilier 230 Collecter l pargne immobili re aujourd hui logique contraintes et v hicules Les outils mis en place e Les supports traditionnels Sicomi SII Sicav et SCPI e Les supports actuels Siic OPCI SCPI et Fonds e Retour sur chaque forme de v hicule Description des diff rents supports Position au regard de chacune des contraintes tude de cas tude d un fonds utilisant les diff re
429. r d un IRS en fonction du taux swap e Sensibilit et convexit d un swap vis vis des taux d int r t e Couverture d un risque de taux via les swaps TP Excel Calcul des int r ts sur un placement EURIBOR change d une dette taux variable en dette taux fixe via un IRS Variations de valeur d un swap suivant diff rents mouvements de taux Couverture d un portefeuille d instruments de taux au moyen des IRS Caps et Floors e Pricing d un cap floor par la formule de Black et Scholes e Utilisation des caps floors pour limiter un risque de cash flow e Smile de volatilit sur les caps TP Excel utilisation d un pricer pour valuer le co t de strat gies de couverture et de produits structur s a base de caps et floors Pricing et mod lisation des d riv s de taux Swaps caps floors swaptions et exotiques 1 g n ration Swaptions e Pricing d une swaption par la formule de Black amp Scholes e Utilisation des swaptions pour structurer des swaps annulables callable ou des emprunts a taux variables convertissables a taux fixe e Le cas des swaptions bermudas TP Excel cr ation de strat gies de couverture et de structuration a base de swaptions Introduction au pricing des exotiques de taux e Structure d une plateforme de pricing pour les exotiques de taux e Repr sentation des volatilit s de march cube de volatilit et mod le SABR Couverture d un portefeuille d exotiques de taux e Compre
430. ral Seuils d appel de marge Fr quence du Marked to Market Etude de cas exemple de constitution de collat ral pour des transactions sur d riv s OTC bilat raux ou par CCP Back Office Gestion Back Office 190 Gestion du collat ral Syst mes et optimisation de la gestion du collat ral Syst me de gestion du collat ral e D positaires Euroclear C del CACEIS et US custodian banks e Gestion du collateral tripartite principes et int r ts Collateral Management System CMS Articulation Eses Banque de France et LCH Clearnet Collateral Basket With Pledge CBWP Appels de marge Target 2 Interop rabilit Processus de R glement Livraison ISDA et FPML e R le de la banque clearing broker dans la transformation de collat ral Etude de cas Constitution du collat ral reprise des cas pr c dents et gestion tout au long de la vie de la position Analyse dangers a surveiller dans les transactions bilat rales last days at Lehman et dirty tricks Evolution du cadre r glementaire EMIR Processus de r solution Optimisation de la gestion du collat ral e Le service de gestion du collat ral r le et n cessit e La marge de man uvre Gestion de la qualit Baisse des suspens Mesure du risque Op ration de substitution et collateral swaps e Re hypoth cation des titres d pos s en collateral principe et limite e Risques de collateral crunch Etude de cas Objectifs
431. rche de validation et d am lioration de connaissances pour une meilleure employabilit l investissement personnel requis est lourd et le choix de la certification suivre m rite r flexion CFA 8 PRM 2 CAIA 2 FRM 2 AMF 2 Derri re chacune de ces certifications se trouve une r alit vari e en termes de conte nu de reconnaissance et de travail exig Demandez conseil avant de faire votre choix Quelle certification vous convient le mieux 2 Quel travail va telle vous demander 2 Demandez un audit gratuit sur www barchen fr ou au O1 40 33 92 92 38 Certifications CFA et PRM Une quipe p dagogique votre coute Aider les candidats r ussir un examen en anglais Que ce soit pour le CFA Level 1 et le Level 2 ou le PRM notre enseignement est calibr pour des tu diants francophones se pr parant un examen en anglais Les questions sont en anglais et la forma tion englobe un apprentissage du vocabulaire indis pensable pour am liorer la rapidit de compr hen sion des questions Les cours restent cependant en francais Les responsables de nos cycles de pr paration CFA et PRM Christine Turpaud ENSAE CFA PRM AMF Apr s avoir travaill en salle des march s Christine s est sp cialis e dans la formation en finance et l accompagnement aux certifications professionnelles Elle est responsable de la pr paration ces certifications au sein de B rchen o elle i intervient galement
432. rchen fr Environnement Financier ENVO2 Programme quoi servent les march s e Les fonctions des march s financiers e Les march s cash et d riv s actions taux changes et cr dit e March s organis s Vs march s de gr gr Evolution de la r glementation EMIR Les acteurs des march s financiers e Motivations et inter relations Etat entreprises particuliers banques soci t s de gestion etc e R les et actions des banques d investissement tude de cas construction d un bilan bancaire simplifi Organismes r gulateurs AMF ACPR et BCE Les produits cash comment a marche e Actions e Produits mon taires et obligataires tude de cas pourquoi le prix des obligations baisse quand les taux montent e Produits de change Qu est ce qu un d riv ferme e Forwards et Futures principe et utilisations selon les march s e Le change terme TP Excel calcul de couverture par Futures change terme Le monde des swaps IR swaps m canisme et exemples d utilisation tude de cas comment fabriquer un pr t taux fixe barchen fr L essentiel des march s financiers Instruments cash d riv s et risques associ s Les d riv s optionnels Sous jacent Action Les options sur actions Call Put e Param tres de prix et sensibilit s mesurer le risque e Utilisation couverture effet de levier Sous jacent Taux Change e Adaptation au monde des
433. rchen fr Relation Client des PSI KYC Best Execution et obligations r glementaires Agir dans l int r t du client e Les informations donn es aux clients e La Best execution et la Best selection e Les r mun rations Le traitement des r clamations tude de cas exemple de Best execution Quelles informations communiquer enregistrer et conserver au client Le d marchage bancaire ou financier e Le dispositif l gislatif et r glementaire e Qu est ce que le d marchage e Qui peut tre autoris d marcher e Les obligations du d marcheur Les droits de la personne d march e La fourniture de services financiers a distance e Les sanctions applicables Etude de cas exemple d une proc dure de d marchage ce qui est autoris et ce qui ne l est pas Programme compatible avec les connaissances requises par l AMF pour recevoir la Certification professionnelle des connaissances r glementaires des acteurs de march s Un Classpack de 50 pages vous sera remis l issue de la formation Objectifs e Comprendre les obligations des PSI envers leurs clients e Appr hender les dispositifs l gislatifs t r glementaires concernant le d marchage e Comprendre les enjeux de la MIF Niveau Maitrise Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 18 mai 2015 Session 2 23 novembre 2015 Tarif 840 HT Options O Classe v
434. rdres passage d ordres et nouvelles organisations des SGP Objectifs e Comprendre les impacts de la MIF sur le terrain de l ex cution action e Ma triser les cheminements possibles des ordres selon la politique d ex cution mise en uvre e Appr hender l arriv e de MIF 2 Niveau Maitrise Intervenant Pablo Garmon Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 19 mai 2015 Session 2 20 octobre 2015 Tarif 840 HT Options e Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Pablo Garmon A Responsable de la mesure de la qualit d ex cu tion pour TAG Pablo est ancien adjoint du DG de GL Trade pour l Europe Continentale Pablo est un expert de l ex cution sujet sur le quel il intervient r guli rement et a publi plu sieurs articles Agefi Les Echos de nos intervenants sur notre cha ne Youtube barchen fr R alit de l ex cution action en 2015 Comprendre tous les impacts de MIF let pr parer MIF2 B rchen La MIF a fait jaillir en quelques an n es une grande complexit dans le processus d ex cution comment une formation peut elle permettre d y voir clair Pablo Depuis la mise en uvre de la Directive MiF en 2007 nous avons assist une r volu tion
435. re une approche pra tique op rationnelle C est un s minaire d expertise il y a des pr requis Oui les participants doivent videmment avoir une connaissance du march actions galement savoir ce qu est un d riv et un minimum sur la gestion d actifs En revanche pas d exigence par ticuli re sur l aspect quantitatif il ne s agit pas de passer la journ e faire des quations Vous avez le temps de r aliser des TP dans la journ e Comme je le disais je garde une approche op rationnelle tout au long de la formation et j in t gre en effet un TP sur Excel pour appr hender l optimisation de portefeuille l aide de la d ter mination de la fronti re efficiente c est incon tournable barchen fr Produits Financiers Actions Programme Introduction e Positionner les diff rentes formes de lev es de fonds Public Private Equity Appel public l pargne Placements priv s Financements directs Financements interm di s e Principaux chiffres et tendances Pourquoi entrer en Bourse e Raisons principales et accessoires e Avantages et inconv nients Focus impacts sur l interne et les parties prenantes externes Les march s r glement s Euronext et Alternext en France Organisation e R gles de fonctionnement e Principales statistiques Focus sur la comparaison Alternext et le Compartiment C Les acteurs du march financier actions comment raisonnent ils Que
436. recherchent ils e Les actionnaires G rants de fonds classiques et ISR Actionnaires individuels Actionnaires salari s Focus sur l actionnariat individuel et l actionnariat salari pourquoi comment e Les interm diaires Analystes financiers sell et buy side M dias conomiques et financiers Focus sur la probl matique de la valorisation e Le r gulateur Autorit des March s Financiers barchen fr S introduire en bourse March s crit res d ligilit et processus d introduction L introduction en Bourse IPO e Les acteurs de l introduction en Bourse et leurs strat gies e Le dispositif documentaire off et online e Les points de passage oblig s de l IPO le calendrier et les grandes tapes Zoom sur l Equity Story et la mobilisation des quipes tude de cas analyse de quelques dossiers d IPO Alternext et le Compartiment C La vie en Bourse la communication financi re de l entreprise cot e en Bourse e Les r gles de base de l information financi re et de la communication financi re e L organisation de l entreprise au service de la cotation e Les outils et politiques de communication e Co t de la cotation tude de cas jeu de r les Sommes nous pr ts Les stagiaires r digent l argumentaire simplifi de leur introduction en Bourse puis le pr sentent Suivent les questions r ponses puis le debriefing Objectifs e Ma triser la proc dure d introduction en bourse e
437. rganismes bancaires et financiers ainsi que des missions pan europ ennes dans le domaine de la gestion de fortune pour le compte de banques de gestion pri v e BAO1OI La gestion fiscale des Op rations Sur Titres p185 J r me Grajezyk J r me a t charg d affaires entreprise puis g rant de patrimoine en Banque Priv e Depuis 1992 il a form plus de 8000 charg s d affaires en France et l tranger Il actualise ses travaux par des entretiens avec les clients fortun s et des d cideurs financiers J r me est charg de cours de questions commerciales au sein des Universit s Paris Dauphine et Panth on Sorbonne VEC196 Comprendre la vente p 304 VEC197 Faites la conqu te de nouveaux capitaux et faites vous recommander ccsesscscececssescseesesctcneneesceeeene p 305 Damien Guichard Depuis 2013 Damien est responsable du programme de place ments priv s de dette corporate chez Allianz Global Investors pour le compte du groupe Allianz Auparavant Damien tait Directeur d Oddo Corporate Finance PRO28 Placements Priv s rennes p 90 11 Fr d ric Guilguet Cabinet Simonnet Guilguet Brousmiche Dipl m en droit et en ges tion Fr d ric est avocat au Barreau de Paris sp cialis en fiscali t et en transmission d entreprise Il est galement enseignant en Master 2 aupr s des Universit s Paris I Sorbonne et Paris II Assas sur des th mes relatifs la gestion de priv e Avocat fiscalist
438. riat en France L Ensae fait partie du GENES Groupe des coles Nationales d conomie et Statistique qui ras semble les activit s de recherche et d enseigne ment de l INSEE et regroupe en plus de l Ensae l cole d ing nieur Ensai cole nationale de la statistique et de l analyse de l information ainsi qu un laboratoire de recherche Crest un centre d acc s s curis distant aux donn es CASD et un centre de formation continue Cepe Plus d information sur www ensae fr Plus d information sur www dauphine fr barchen fr DAUPHINE UNIVERSIT PARIS L Universit Paris Dauphine est leader dans l enseignement des sciences de l organisation et de la d cision son ventail disciplinaire est large mais coh rent conomie gestion ma th matiques informatique droit sciences so ciales langues Ouverte sur l conomie et l entreprise elle d ve loppe des cursus professionnalisants accueille de nombreux professionnels parmi ses enseignants et cultive des relations troites avec les entreprises Dauphine est un lieu o l enseignement est nour ri par la recherche les tudiants profitent ainsi des connaissances les plus r centes Dauphine est accr dit EQUIS depuis 2009 et est membre fondateur du r seau d tablissements d excel lence Paris Science et Lettres Certification STEGE niveau 1 Conformit en tablissement financier 44 B rchen EXECUTIVE EDUCATION Contes td en dt
439. rie gt Endettement Analyse des performances e Appr ciation de l op ration les phases et les stades d une op ration de promotion Opportunit Param tres d analyse pour la cotation du risque Faisabilit pr visionnel du projet et recherche fonci re Montage l engagement de l op ration Gestion gt Le point de non retour gt La construction La livraison d termination d une valeur v nale des biens Immobilier barchen fr Mesurer le risque de financement des op rations de promotion immobili re Evaluer les risques pour le banquier e Analyser les marges de s curit du bilan promoteur entre prix de revient et chiffre d affaires e Analyser l op ration par nature d interventions financi res e Analyser l op ration en dynamique de l tat au prospectif Le financement corporate r partition de la valeur e La constitution des fonds propres et les diff rents modes de participation e Les modalit s d intervention du banquier selon la chaine de valeur du d marrage la vente Cr dit Garantie Caution assurance Suret e Syndication et tarification bancaire Gestion du risque diagnostic et outils Organisation du Back Office e Suivi de l op ration e Suivi des engagements Objectifs e Comprendre les risques inh rents une op ration de promotion immobili re e Adopter le point de vue du promoteur et celui du banquier e Appliquer les m thodes d analyse financi re adapt
440. riv s en gestion e Principales strat gies optionnelles Instruments hybrides CFD Swaps de performance e Swaps de variance Etude de cas strat gie de gestion et choix des instruments Assurance portefeuille e La m thode du Stop Loss e Couverture par Futures Etude de cas tude de fonds utilisant diff rentes variantes d assurance de portefeuille e Les m thodes optionnelles OBPI e La m thode du coussin CPPI barchen fr Produits structur s et d riv s en gestion Moteur de performance et instruments de couverture Produits structur s et produits de campagne e Cr ation d un produit structur via EMTN et FCP e Les principaux structur s Produits mono sous jacents a base d options vanilles ou exotiques Produits sur fonds et les fonds a coussin type CPPI Exemple des structur s sur fonds tude de cas tudes de produits structur s dans le march Risque et reporting de gestion e Reporting et ratio r glementaire e Indicateurs de performance et de risque e Traitement des options Seminar available in English Objectifs e Ma triser les m thodes de couverture de portefeuille par les produits d riv s e Utiliser les d riv s pour am liorer ses performances en gestion des risques e Comprendre le fonctionnement des structur s Niveau Ma trise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 28 et 29 mai 2015 Session 2 1 et O2 octobre
441. rmats de modules que vous pouvez combiner selon vos besoins et votre budget Combinez nos solutions L int r t des solutions E learning consiste a e Module sur tag re li au Cr dit la consom mixer les produits pour obtenir exactement le mation plateforme de ressource examen en niveau de transmission et de contr le que vous ligne souhaitez Voici quelques illustrations de coordi e Module sur tag re un Expresso sur les r gles nation possible propres l tablissement e Cursus Classes Virtuelles sur la r glementation e Module Expresso plateforme de ressources Plateforme de ressources sur l examen AMF e Module sur mesure Classes Virtuelles examen examen sur site en ligne Expresso R gles de march s Module co d velopp avec Ha kara barchen fr Faire progresser le niveau de connaissance et certifier vos collaborateurs Vous souhaitez Former distance par des outils logiciels de fa on asynchrone Former distance de fa on synchrone Une plateforme de ressources int grant une base de questions adapt es aux sujets concern s et un ensemble de ressources documentaires La solution peut galement pr voir un examen r aliser au choix chez vous o dans un centre d examen agr e Avantages solution prouv e grand nombre de questions disponibles tracking des appre nants l gitimit des certificats actualisation permanente sujets r glementaires simplicit co
442. rowth core satellite etc e Le benchmark un concept incontournable Benchmark simple ou composite Gestion benchmark e au quotidien e Mesurer et attribuer les performances en gestion e La gestion alternative l alpha le b ta et le r le du g rant tude de cas analyse comparative des modes de gestion Le r le des produits d riv s Les principaux d riv s futures et options e Utilisation couverture et sp culation e Produits structur s volution et tendances du m tier Investissement et march s inanciers Laverence Gitman Michael Objectifs e Comprendre l organisation et les services d une soci t de gestion e Conna tre les principaux types de gestion en pratique aujourd hui e Conna tre les fonctions et r les des acteurs l uvre dans le processus de gestion Niveau Acquisition Intervenant Gilles Benzaken Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 06 et O7 juillet 2015 Session 2 08 et 09 octobre 2015 Tarif 1480 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 1850 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 237 Asset Management AMG142 Programme Le cadre r glementaire AMF et MIFID Le march de la Gestion Priv e e Les acteurs Les clients ais s riches et fortun s
443. rs Paris et Londres avant de se consacrer la gestion pour compte de tiers Il s est fait une sp cialit de la gestion de tr sorerie et des OPCVM mon taires depuis leur lancement en 1981 CPL72 L environnement r glementaire de la gestion dans le cadre europ en sescsscsssssececsssececssseesssssesecscssencncareeeaes p 150 Laurence Bonnet Laurence est une sp cialiste reconnue de la comptabilit des Opcvm Elle a enrichi son expertise tout au long de son parcours professionnel BO comptable d une soci t de gestion missions d audit et d expertise comptable et aujourd hui assistance en MOA comptabilit Opcvm pour SGSS FAS TCO117 Techniques comptables pour OPCVM qu ssseseeeeee p 201 barchen fr Gilles Borrel Diplom de l ISG cycle multinational Gilles d bute sa carri re en tant qu analyste technique chez FINACOR devenant Senior Analyst en charge du d partement d analyse sur les march s de taux inter nationaux pour MCM Fintrend Par la suite il int gre le CIC Paris et devient responsable du desk Change Grandes Entreprises puis Head of Southern European Desk chez RABOBANK Londres Il est ensuite Directeur des activit s de march successivement chez WEST LB et COMMERZBANK Responsable grands comptes et ing nieur p dagogique senior pendant 8 ans Gilles s est sp cialis dans la formation et le conseil Analyste chartiste chevronn il vous fera d couvrir les rouages de la bourse et les tech
444. rs Pr sentation de la plateforme sur Internet Comment pr parer leur audit du projet en interne e Structuration juridique et fiscale FCT et SSCV Un exemple de micro promotion immobili re financ Etude de cas une plateforme francaise de financement par dette de projets immobiliers Pr sentation de la plateforme sur Internet Comment pr parer leur Due Diligence des projets e Structuration juridique et fiscale du financement tude de cas exemple d une transaction financ e Objectifs e Identifier les nouveaux acteurs du Crowdfunding en France et l international e Conna tre leurs principaux modes d intervention et savoir ce qu ils peuvent vous apporter e Savoir travailler en synergie avec leur mode d audit des projets Niveau Expertise Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 21 mai 2015 Session 2 14 septembre 2015 Tarif 990 HT Options G Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 281 Corporate Finance Op rations de Haut de Bilan Programme D bat introductif le Private Equity a t il de l avenir Le capital investissement une classe d actifs alternatifs e Entrer au capital des soci t s qui ont besoin de capitau
445. rs et buy side Assistance impl men tation order management Fidessa chez un broker sell side connais sances diteur SLIB et outils middle office Formateur syst mes de place UK Germany Us et Japon Impl mentation syst mes de contr les op rationnels comptes techniques contr le facturation comptes de stockage CPL83 Analyse des sanctions des r gulateurs p 161 Vincent Pracht CFA Analyste risques de march chez BNP Paribas titulaire d un mas ter en gestion des risques et des actifs Vincent a pass les trois niveaux du CFA en 18 mois Il enseigne la pr paration au CFA et l examen Claritas Oscar Relier Oscar a eu un parcours vari en banque d affaires chez UBS et Deutsche Bank en front office en salle des march s et financement de projets Un passage en cabinet de conseil pour financement de PME lui permet d avoir une approche multi actifs Oscar anime par ailleurs des formations sur les probl matiques comportementales des acteurs sur les march s financiers gestion des motions avec le MBTI techniques de vente et prise de parole en public ENVO2 L essentiel des march s financiers PRO15 Produits d riv s 2 d riv s complexe PRO19 D riv s sur Fonds d investissement p 79 PRO26 Variance swap et volatilit p 88 PRO30 Les produits d riv s de taux p 92 PRO37 D riv s de cr dit 1 m canismes et utilisations p 100 ANA124 L analyse risque des entreprises non list es non not es u
446. rsonnel Notre objectif est de vous accompagner dans ce travail chaque tape de votre pr paration pour vous offrir les meilleures chances de r ussite l accompagnement B rchen S appuyant sur notre exp rience acquise dans l accompagnement en autoformation de plus de 7 000 candidats notre examen certifi par l AMF nous avons con u une plateforme internet vous donnant acc s des modules d entra ne ment sur le programme IOBSP Le module Tronc commun et les modules sp cia lis s sont accessibles depuis n importe quel ordi nateur et regroupent des ressources documentaires livret fiches synth tiques mis jour de fa on continue une base de questions corrig es vous permettant de tester vos connaissances et d am liorer votre ma trise des sujets les questions d examen de fin de parcours seront issues de cette base un espace d actualit r glementaire Le travail sur la plateforme est compl t par des formations pr sentielles anim es r guli rement Paris et en r gions L articulation de formations en classe et d autoformation garantit une excel lente qualit d apprentissage et un temps de for mation cumul qui respecte les obligations l gales Autoformation S minaires Examen Flexibilit Economie Notre dispositif Objectif Tronc commun Module tronc commun sur la plateforme internet S minaire Starter IOB en 2 jours Cadre r glementaire des IOB SP La relation
447. s Les fonds d investissements Les entreprises Les conseils en strat gie Les conseils juridiques et financiers e Les diff rentes Due Diligences Strat gique Financi re et comptable Commerciale tude de cas analyse de plusieurs rapports de Due Diligence similitudes et points cl s La Due Diligence financi re e Les enjeux de la Due Diligence Une garantie et un outil de levier bancaire Un outil de n gociation e Les objectifs de la Due Diligence Analyser et comprendre la cible d investissement Normaliser son activit Identifier les l ments exceptionnels 284 Mener une Due Diligence en Private Equity Respecter chaque tape d une Due Diligence r ussie Le processus de la Due Diligence e L analyse de la dataroom e La check list et les questionnaires de Due Diligence e Les entretiens avec le management cible e Linvestigation et l analyse des documents financiers et comptables tude de cas tude de cas d une op ration de Fusion Acquisition Le rapport de Due Diligence D finition du cadre de l tude e Liste exhaustive des documents demand s re us et tudi s Pr sentation d un Executive Summary e Compte rendu d taill de l analyse financi re tude de cas analyse et commentaires de plusieurs rapports de Due Diligence Les points cl s de l analyse financi re Pr sentation des comptes pro forma sociaux et consolid s e Lajustement d EBIT
448. s O Classe virtuelle J 30 9 120EHT G Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 197 Techniques Comptables Techniques Comptables TCO112 Programme R f rentiels comptables applicables Le PCG e Les normes IAS IFRS Les pr ts e Une cat gorie part enti re en normes fran aises e Un actif de la cat gorie Pr ts et cr ances en normes IFRS Principes de comptabilisation communs e Diff rences Les titres e Un ventail de cat gories plus large en normes fran aises e Un actif dans l une des 4 cat gories d actifs en normes internationales e Principes de comptabilisation initiale e valuations ult rieures 198 Les instruments financiers terme ou d riv s e D finitions deux approches pour un m me risque e Notion de d riv s incorpor s Comptabilisation initiale e valuation ult rieure e Les d riv s de couverture notions Les immobilisations e D finition d un actif e Convergence d approches entre les deux r f rentiels Les capitaux propres et les dettes e D finitions et distinction e Particularit en normes IFRS le split accounting Comptabilisation initiale e valuation ult rieure tats financiers en normes comptables fran aises et internationales Comptabilisattion des pr ts des titr
449. s bilat rales Quelles fonctions sont concern es par la CVA au sein de ces activit s Bien videmment toutes les fonctions de gestion des risques li es aux salles des march s mais aussi les op rateurs de march qui sont directe ment et fortement impact s et les fonctions sup ports notamment les IT qui sont amen s tra vailler d velopper des solutions li es la CVA Quelles m thodes p dagogiques allez vous uti liser TP Excel Exercices Chaque nouvelle notion fera l objet d un exercice ou d un TP complet sur Excel Les participants repartent avec les fichiers corrig s Les participants doivent ils ma triser des pr requis pour suivre ce s minaire Une connaissance des math matiques finan ci res de base Rq actualisation et courbe des taux et des produits d riv s les plus communs Rq swaps options vanille Les participants doivent en outre avoir un niveau Excel correct Rq VBA non requis barchen fr Produits Financiers Multi sous jacent ACER Constant Proportion Portfolio Insurance Programme Ressorts de la technique du CPPI e Le m canisme d allocation dynamique Les principes de coussin et de multiplicateur e Le choix de l actif ou des actifs sous jacent s tude de cas analyse d un CPPI sur indice boursier Gestion des risques associ s la technique du CPPI Gestion du risque de taux et du risque de gap e Aspects fonctionnels et passage d ordres
450. s e learning base de questions forum liens vers la classe virtuelle post formation vous permettant de continuer le travail apr s le s minaire Gardez pr cieusement votre identifiant car il vous permettra s minaire apr s s minaire de disposer d un v ritable centre de ressources p dagogiques personnalis Car l innovation ne se produit pas chaque ann e date fixe mais en continu guettez nos nouveaut s sur www barchen fr Bonne formation Sommaire Nouveaut s B rchen Nos intervenants NOS M THODES P DAGOGIQUES Solutions de formation pr sentielles Solutions de formation E learning D couvrez nos classes virtuelles NOS CERTIFICATIONS PROFESSIONNELLES Examen certifi AMF 0 cccccccceeeseeeeeeeeee 24 Disposinf OBS P RAR PIN In 26 Lutte Contre le Blanchiment et Financement du Terrorisme 0006 28 Cr dit la Consommation 0 00c00000 29 2 gc eee a ae ee ee ee 30 CPAM a 31 CPS sues 32 Claritas et CFA Certifications internationales 0 0000 33 R ussir le CFA Level 1 Cours et exercices Semaine intensive 34 Associate PRM ceiesersers soares sssaaa taen 35 Professional Risk Manager PRM 36 Associate PRM et PRM Certifications internationales 006 37 Plate forme d entra nement 0 c00008 39 DiFiQ Dipl me de Finance Quantitative 40 STEGE niveau 1 ccccecccccceceeessssseeaeeeeees
451. s trait s et de la dur e 3 Nos solutions E learning formations synchrones plateforme de ressources mo dules de formation dynamique ou essentiel nous disposons du format qui correspond a tous vos besoins e Avantages co t de la formation tracking des apprenants d ployable simultan ment pour un grand nombre et partout dans le monde Quel co t Consulter notre r f rentiel sur nos solutions E learning L intelligence d une formation repose sur sa capacit mobiliser les outils disponibles pour optimiser l int gration des savoirs B rchen a d velopp une gamme de solutions E learning synchrones et asynchrones qui sont efficaces utilis es seules mais peuvent aussi am liorer les r sultats d une formation pr sentielle lorsqu elles pr parent et poursuivent un s minaire Consultez notre gamme de produits E learning page 14 pour d couvrir l ensemble de nos solutions et contactez votre conseiller pour mettre en place l action qui en pr sentiel en E learning ou en blended sera la plus efficace pour vos collaborateurs barchen fr 17 distance Solutions de formation E learning Module sur tag re LR ie onoamennen ta emertan e Pm dunes a one Nos formations E learning permettent aussi bien d introduire un sujet en pr requis d une formation pr sentielle que d assoir les connaissances techniques de vos collaborateurs Nous vous proposons une gamme de solutions au travers de divers fo
452. s Produits d riv s en France et aux Etats Unis Patrice a pris en charge la supervision du contr le financier de BNP Paribas Arbitrage Aujourd hui Consultant ind pendant vous b n ficierez de son exp rience unique au sein de ses s minaires sur les d riv s action et techniques Back Office PRO23 Les produits d riv s sur actions et indices BAO107 Gestion du Pr t Emprunt de titres BAONO Gestion Back Office des produits d riv s Catherine Bienstock Catherine consultante ind pendante et administratrice de soci t s met disposition son expertise sur la gestion des risques en banque Elle a notamment travaill au Front Office et aux risques de BNP avant de devenir responsable des risques de la Cie Financi re Tradition RIS53 Risk Management 1 Les fondamentaux p 125 RIS55 Gouvernance du risque sw p127 Alexis Bienvenu Agr g et docteur en philosophie Alexis Bienvenu consacre ses activit s claircir et valuer le comportement des investisseurs devant le risque financier Sa d marche ancr e dans la pratique l a conduit d velopper des m thodes qualitatives de s lection de fonds Il est aujourd hui g rant de portefeuilles au sein de Primonial Asset Management et formateur en finance comportementale ANA129 L objectivit dans les d cisions d investissement p 219 Fr d ric Bompaire Fr deric ESSEC 1975 a acquis une premi re exp rience diversifi e des march s financie
453. s conciliants que la g n ration pr c dente La s curit de l emploi n est pas une priorit absolue En clair les valeurs de la g n ration Y sont diff rentes de celles des managers de la g n ration X Cette diff rence engendre des incompr hensions et des difficult s de communication barchen fr Vendre Communiquer VEC195 Programme Qu est ce qu une formation r ussie Les r gles incontournables de la formation e Savoir placer son action au sein du triangle p dagogique enseignement formation et auto formation e Implications en termes D changes entre le groupe et l intervenant D changes entre les participants De rythme dans le d roul de la formation Supports e Comprendre les contraintes auxquelles vous faites face Un participant ne retient que 10 des informations La capacit d attention est limit e Ce qui n est pas int gr pendant la formation ne le sera pas apr s e Implications pour D finir la hi rarchie d information Construire votre d roul p dagogique Choisir les outils et d finir les phases d interaction tude de cas analyse de d roul s p dagogiques Pr parer une action de formation Conna tre le groupe questionnaires analyse de groupe et analyse de r sultat e Pr parer son d roul phases de cours objectif d acquisition et syst me de contr le e D finir les crit res de r ussite et les moyens de mesure de la qualit de votre prestati
454. s des cashflows Revolving Bullet Controlled amortisation Pass through e Le r le des agences de notation et les mod lisations Les principaux types de titrisation m canismes et finalit s Asset Backed Securities ABS e Mortgage Backed Securities MBS e Residential Mortgage Backed Securities RMBS Commercial Mortgage Backed Securities CMBS e Collaterised Loan Obligations CLO Collaterised Debt Obligations CDO e Titrisations de risque assurantiel e Titrisations synth tiques e Asset Backed Commercial Paper ABCP e Les Master Trusts barchen fr Comprendre les montages de titrisation et leurs int r ts Avenir de la titrisation e Avantages et inconv nients du point de vue du titriseur et des investisseurs e Les principaux risques sp cifiques li s la titrisation e Analyse de l implication de la titrisation dans la crise financi re Les principales volutions intervenues depuis la crise tude de cas naissance et vie d une op ration de titrisation Pr sentation aux investisseurs Term sheet de l op ration tudes des agences de notation Prospectus de l op ration Trustee report Objectifs e Comprendre les m canismes des op rations de titrisation e Appr hender les diff rents types de titrisation du point de vue de l investisseur e Savoir tudier point par point une op ration r elle de titrisation Niveau Ma trise Intervenant Emmanuel Schatz Dur e
455. s dispositifs sp cifiques etc Comment sont elles valu es selon les communes Comment anticiper leurs volutions 274 Financement des collectivit s territoriales Enjeux organisation et risques e Produits d exploitation du domaine Quels sont ils A quoi correspondent ils Quelle part du financement repr sentent ils Doit on s attendre des volutions fortes tude de cas analyse d une d l gation de service public Bilan financier Int r t pour la collectivit et garanties prises Le financement de leurs investissements et quipements e Sp cificit s relatives aux investissements des collectivit s e valuation de l autofinancement e Identification des aides et subventions possibles e Avantages fiscaux FCTVA e Emprunts et niveaux d endettement Les enjeux cl s li s aux investissements e Planification des quipements nouveaux e Adaptation aux nouvelles contraintes e Gestion globale de l endettement emprunts et garanties e Gestion des retards et des reports tude de cas Analyse de 3 villes diff rentes dans le cadre d une demande d emprunt Capacit d autofinancement et pr vision d investissement Check list des enjeux et risques li s au financement des collectivit s territoriales e Quels sont les enjeux e Les points de vigilance analyser e Quels sont les meilleurs indicateurs Objectifs e Comprendre l organisation des recettes et du financement des collect
456. s enjeux de la structuration dette bancaire et mezzanine Quels montants quels risques quelles r mun rations quelles garanties et subordination Quel impact de la mezzanine pour l actionnaire et pour les banques e Les enjeux de l alternative entre le duo dette bancaire dette mezzanine et la dette priv e de type unitranche Les enjeux de co ts de cash flow de risques de s curit et de financement Les crit res de choix pour les sponsors Les financements corporate quelle place pour la mezzanine et la dette priv e e Le financement des acquisitions et des r organisations actionnariales la mezzanine une alternative au capital d veloppement e Le financement du d veloppement la dette priv e en compl ment de la dette bancaire Objectifs e Comprendre les modalit s de fonctionnement de la dette mezzanine et de la dette priv e e Comment s ins rent ces outils dans le dispositif des financements plus classiques en dettes ou fonds propres e Identifier les contextes qui permettent d avoir recours ces formes de financement la fois dans des op rations de LBO et dans le financement des entreprises Niveau Ma trise Intervenant Pierre de Sury Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 12 juin 205 Session 2 03 d cembre 2015 Tarif 840 HT Options C Classe virtuelle J 30 9 120 HT Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au
457. s march s financiers et cycle sous jacents la gestion alternative e D finition et raison d tre de la gestion alternative e Rappel cash Vs d riv s et indices e Caract ristiques des principales classes d actifs et mesures associ es e Cycles de performance par classe d actif et moteurs associ s Les moteurs transversaux de la performance alternative e Comprendre la th orie derri re l alpha et le b ta e Courbe de taux et influence sur les strat gies alternatives e Sensibilit et convexit Stress de march volatilit et corr lations Etude de cas discussion des primes de risque actuelles Structure et classification des alternatifs e Structure op rationnelle des Hedge Funds acteurs et op rativit e Principales strat gies event driven macro directionnel arbitrage e Classification des strat gies selon HFR L univers des strat gies alternatives Strat gies actions Merger arbitrage Index arbitrage TP Excel construire les strat gies actions les plus efficaces en fonction des donn es de d part barchen fr Gestion alternative Comprendre la diversit des strat gies Long Short equity Les 4 sources de performance Strat gies Market Neutral e Fixed Income Arbitrage Arbitrage de courbe Arbitrage de convergence e Credit Arbitrage Capital arbitrage Relative value TP Excel construction de portefeuilles d arbitrage de cr dit e Strat gies convertibles Con
458. s produits d riv s e Les r gles applicables aux produits d riv s non compens s e Les obligations de transparence sur les op rations sur produits d riv s Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 18 mai 2015 Session 2 23 novembre 2015 Tarif 990 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr 153 Compliance Conformit CPL76 Programme Engagements du G 20 Engagements du G 20 sur la Stabilit Financi re e R ponse r glementaire au plan mondial e Structure politique et d cisionelle EMIR et Dodd Frank OTC Clearing Du mod le bilat ral au mod le de Central Clearing principe e M canismes de l OTC Clearing Nouveaux identifiants r glementaires e Code entit Legal Entity Identifier LEI e R f rence op ration Unique Trade Identifier Le process de g n ration de l UTI Code instrument Unique Product Identifier Update sur Dodd Frank e Calendrier r glementaire Dodd Frank e Vue d ensemble des obligations r glementaires e Qui est impact e Clearing instruments ligibles e Electronic execution les SEFs e Update sur les r gles Cross border Extraterritorialit Update sur EMIR e Calendri
459. s techniques d allocation des ressources et de fonds propres Niveau Acquisition Intervenante Nicole Rueff Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 22 et 23 juin 2015 Session 2 17 et 18 septembre 2015 Tarif 1480 HT Options Classe virtuelle J 30 9 120 HT Session individuelle O en 1 journ e 1850 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Techniques Comptables Contr le de Gestion TCO119 Programme Les mod les bancaires e Finance directe et finance indirecte Banque de d tail BFI Asset Management e Les lois bancaires e L alignement strat gique e Les principaux enjeux li s aux volutions l gislatives et r glementaires e Les acteurs et leurs orientations e L volution des mod les conomiques des banques des assureurs des mutuelles et des g rants d actif Les cl s d un contr le de gestion bancaire e D finir les objectifs et responsabilit s Adapter les structures et mettre en place une logique centre de profit e Construire les outils et mettre en place les proc dures de Compte de r sultat Analyse des marges Reporting Mesurer et analyser les performances e Recenser et choisir les diff rents axes de mesure de la rentabilit e Savoir calculer le Produit Net Bancaire par centre de profit Conna tre et choi
460. sation de ces outils Niveau Expertise Intervenant Alain Bouijoux Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 03 juillet 2015 Session 2 11 d cembre 2015 Tarif 990 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 99 Produits Financiers Cr dit PRO37 Programme volutions du march e Origines du march e Mod le de Merton D veloppement des structur s de cr dit Environnement actuel origines de la crise 2007 2008 Asset swaps e Capturer le risque cr dit e Principes et param tres de valorisation Montage d un asset swap Cr dit Default swaps Principe et flux e Cotation et Trade de CDS e Aspects juridiques exemple de confirmation ISDA e Risques associ s aux CDS Strat gies de couverture et de trading e Valorisation et sensibilit d un CDS tude de cas tudes de quelques v nements de cr dits Le cas des Credit Linked Notes 100 D riv s de cr dit 1 m canismes et utilisations Compr hension des m canismes et valorisation des d riv s de cr dit Itraxx et Itraxx tranch e D finitions e Strat gies d arbitrage et de couverture Impact d v nements de cr dit sur l indice e Pricing et cotation First to Default Baskets Com
461. se Il fut ensuite analyste ESG en charge du secteur industriel pour une agence de notation Amsterdam Ing nieur en environnement de formation et titulaire d un master en gestion d actifs il est l auteur de plusieurs publications sur les th matiques suivantes mobilit durable pollution atmosph rique infrastructure et gestion des risques ESG Jean Florent qui enseigne l ISR depuis plusieurs an n es axe les formations qu ils d livrent en fonction des grands concepts et standards de l ISR ESG Ethique Pacte Mondial Inte grated Reporting CFA RI Essentials etc AMG153 Comprendre I Investissement Responsable AMG154 D velopper une offre ISR Pascal Henry Pascal est expert comptable Il a affin une expertise pratique de l analyse financi re au cours d op rations d acquisition et transmis sion d entreprises dans plusieurs secteurs d activit ANA122 Introduction l analyse financi re p 211 Pierre Herv Pierre est Pr sident d Advanced Fund Analysis depuis 2002 et Pr sident de Patrimoine Services depuis 2013 Auparavant il a t Directeur G n ral d AXA Multimanager structure qu il a cr e en 1999 Il enseigne en Master la gestion d actifs l Universit Paris Dauphine Il est auteur de 2 livres chez Economica sur l allocation d actifs et la multigestion AMG156 L allocation d actifs strat gique AMG157 L allocation d actifs tactique AMG159 Multigestion l analyse et la
462. se virtuelle J 30 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr NN pr S ig CIE A j f f f f 111111 111 11 TT 1 fi Jj HH Jj HHH ii HI AHL Hi Ws HHI tf 17 il ff HLL fli 4 Jj i Jj ETU LLE At 11 fi HII J d Droit des produits d riv s seccsseccssescssecesees 169 Approche juridique des Credit Default Swaps Finance Canon cr cre Documentation des op rations de pr ts de titres et des pensions livr es asea 172 D riv s de gr gr pr sentation d s COMTAS SC IIOS es nove saree 173 y A TE KCA Juridique JUR89 Programme Partie 1 contexte r glementaire R glementation applicable aux Produits D riv s e Probl mes li s au monopole des tablissements de cr dit e D finition des Instruments Financiers Terme CESR spot CO2 commodity d rivatives directive MIF et MIF II D marchage Les modifications du cadre l gal et r glementaire La Loi Dodd Frank aux Etats Unis e Le R glement Europ en EMIR e La r vision de la Directive MIF R gime frangais de la Garantie Financi re e Les dispositions des articles L 211 38 et suivants du Code Mon taire et Financier Partie 2 analyse des
463. sement y A TE KCA Asset Management AMG141 Programme Les soci t s de gestion comment a marche Organisation des m tiers e Les clients r seaux institutionnels et entreprises Etude de cas analyse de l organigramme d une soci t de gestion Les acteurs au sein d une soci t de gestion qui fait quoi e Front Office g rants commerciaux n gociateurs et analystes e Back Office et Risk Management Compliance informatique et juridique Etude de cas parcours d une intervention sur les march s March s financiers et supports d investissement e March s Action Taux Change Cr dit Commodities e Produits cash et d riv s Les fondamentaux d une bonne gestion e Risque Rentabilit Horizon de placement Liquidit e La r partition des actifs la diversification tude de cas hi rarchiser les risques des placements Les diff rents types d Opcvm e Classification des Opcvm aspects juridiques et r glementaires e Gamme des principaux Opcvm mon taires obligataires et actions Opcvm mixtes taux et actions e Produits structur s capital garanti et ETF Fonds de fonds et fonds alternatifs tude de cas quel Opcvm choisir en fonction de vos objectifs barchen fr Comprendre les soci t s de gestion M tiers et principes de la gestion La diversit des gestions e Les gestions indicielles tilt es e Stock Picking gestion value g
464. sement islamiques et leurs int r ts e Cerner les enjeux de la finance islamique et les perspectives de d veloppement Niveau Ma trise Intervenant Nasser Abdelhafid Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 10 juillet 2015 Session 2 18 d cembre 2015 Tarif 840 HT Options S Classe virtuelle J 30 9 120 HT Session individuelle en 1 2 journ e prix si HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Multi sous jacent Produits d riv s 1 m canismes et utilisations 71 Interview Alain Bouijoux Produits d riv s 2 d riv s complexes ETF montage et utilisation en gestion Credit Valuation Adjustment Interview Patrice Robin D riv s sur Fonds d investissement Interview Julien Dauchez Interview Julien Dauchez aneneen 80 Actions Les dividendes comme classe d actifs 81 Interview V ronique Bastouill cccsseecssseessseeeeees 82 SSUAEROCUIFE ENING UNS Caer eet l s actions au quotidien Taux March mon taire au quotidien 89 Placements Priv s Obligations convertibles 91 Les Produits H NIM S HE AL ren 92 Construction de courbes swaps en environnement POSt CLISE re CE Interview Patrice Robin oe G rer un book de swaps
465. sentiel igno rer des indicateurs utilis s par la majorit des acteurs sur le march pourrait tre consid r comme une faute L analyse graphique colle au march et oblige se remettre en question constamment ce qui sera plus difficile avec une approche 100 co nomique Les march s ne refl tent pas le monde r el de plus en plus instable et adopter une strat gie sur le long terme devient complexe car la visibi lit n est pas suffisante L analyse graphique r pond cette probl ma tique et se r v le tr s r active A qui s adresse ce s minaire Ce s minaire s adresse principalement aux per sonnes travaillant en front office ainsi qu ceux qui souhaitent une meilleure compr hension des techniques de gestion utilis es par les g rants et n gociateurs Les participants doivent ils ma triser des pr requis pour suivre ce s minaire Aucun pr requis n est n cessaire pour cette for mation noter qu il peut toutefois faire office de compl ment au s minaire Techniques de gestion Quelles m thodes p dagogiques allez vous utiliser Excel Exercices Le s minaire Analyse graphique est un des s minaires les plus vivants et interactifs que j anime D s qu un indicateur ou une figure est tudi e des cas pratiques de march en temps r el sont mis en avant La plupart des TP se font sur l in terface graphique Prorealtime la plus utilis e en Europe Le tableur Exc
466. sion de l conomie et son ex p rience transversale de la finance lui conf rent une compr hension tr s pratique des march s financiers de ses produits et ses acteurs Tigrane a obtenu les certifications Lean Six Sigma et FCA Tigrane anime les s minaires pr sentiels ENVO3 La nouvelle conomie financi re p 56 ENVOS La banque dans l conomie NENE a de pag ENVIO Comprendre le risque dans la banque p 65 CPL68 B le 2 application poumles bangus Sr ae E ene p 145 CPL69 Les impacts du passage B le 3 p 146 CPL73 La gestion d actifs face aux grandes r forme sen LOIS ER p 151 ANA120 Analyse conomique indicateurs et pr visions n se p 209 ANA121 Approche int gr e des cycles de MATCN veississccisscssss eee eee oes p 210 AMG149 Gestion alternative seeceeeeee p 245 Tigrane anime les classes virtuelles Risk Management 1 les fondamentaux p 324 Analyse conomique essecessecessesessesesseeeeeeeeees p 328 barchen fr La nouvelle conomie financi re Les march s financiers travers ses classes d actifs et ses participants B rchen Ce sujet est vaste comment le pr sentez vous Tigrane Ce sujet est en effet tellement vaste que c est la raison pr cise pour laquelle nous fai sons ce s minaire Nous sommes constamment bombarder de nouvelle s conomiques finan ci res r glementaires techniques or tr s peu ont le bagage n cessaire pour comprendre l
467. sir corr lation implicite ou corr lation historique Calcul de la corr lation implicite Limites de la gestion en corr lation historique Limites de la gestion en corr lation implicite Options digitales sur spread e Smile de volatilit M thode de copula Impact du smile de volatilit Math matiques Financi res 120 Pricing et mod lisation des CMS Analyse et gestion du risque des CMS Gestion du risque des options sur CMS spread e Pourquoi les m thodes classiques ne fonctionnent elles pas Gestion du risque cross gamma TP Excel couverture et gestion du risque de CMS spreads Objectifs e Maitriser les techniques d valuation des options sur CMS spread e Maitriser les ajustements de convexit des CMS e Analyser le risque des CMS et des options sur CMS sprea Niveau Expertise Intervenant Skander Handous Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 juin 2015 Session 2 12 et 13 octobre 2015 Tarif 1980 HT Options a Classe virtuelle J 30 Y 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Programme Options vanilla e Formule de Black amp Scholes et grecques Conventions de march Cotation de prix Conventions de Delta Conventions de Strike Option a la monn
468. sir la m thode de calcul des charges et co ts la plus adapt e e Appliquer les notions de Co t r el Co t standard Marge op rationnelle Seuil de rentabilit et co t de revient barchen fr Contr le de gestion en BFI Mesurer analyser et piloter la performance e Affectation des capitaux par centre de profit e Taux de cession interne D composition de la marge sur int r ts en marge commerciale et marge de transformation L apport des m thodes ABC et ABM pour valoriser le co t des activit s et processus tude de cas appliqu s la BFI Coordonner la construction des budgets et leur suivi e Plans strat gique et op rationnel e La proc dure budg taire Plan Budget Pr visions e Le suivi budg taire et l analyse des carts e La m thode BSC Piloter la performance Principes et m thodologie d laboration d un tableau de bord e D finir les indicateurs de la performance bancaire e Fixer les objectifs et les plans d actions e Ethique et contr le de gestion e Contr le de gestion et contr le interne e Les principaux ratios Return On Equity Return On Asset Return On Capital Employed Risk Weighetd Asset Risk Ajusted Return On Capital Risk Ajusted Return On Risk Adjusted Capital Objectifs e Identifier les missions et l organisation du contr le de gestion bancaire e Ma triser le processus budg taire bancaire e Savoir utiliser les outils de mesure de la performance ban
469. sit s et dans des coles de commerce et m ne en parall le un doctorat en sciences conomiques AMG143 Les OPCY M cnni p 239 AMG145 Strat gie de d veloppement des Soci t s de Gestion Europ enne sur les march s asiatiques p 241 St phane Lev St phane est Sales Structur s et D riv s Actions au sein de Natixis Sa mission est de r pondre aux besoins des clients institutionnels entreprises et private banking en investissements structur s Il vous fera b n ficier de sa capacit expliquer simplement les prin cipes le m canisme et les risques de ces produits PRO25 Structur s actions montages et utilisations p 87 Tanguy Loreau Tanguy est responsable de la gestion Back Office de tous les pro duits d riv s de tr sorerie et de change pour Natixis Son exp rience de plus de 15 ans lui permet de vous faire profiter de son recul et des cas r els dont il a pu t moigner RIS59 Mesure et gestion du risque op rationnel p 131 RIS61 Risque op rationnel en post march d riv s p134 BAOTO Gestion Back Office des produits d riv s p 192 Benjamin Manivit Benjamin est un sp cialiste de la conformit de l audit et du contr le permanent Fort de plus de 18 ans d exp rience sur ces domaines en banque de d tail banque priv e corporate et finance ments sp cialis s ainsi que chez un broker en France et l tranger Il vous fera b n ficier de sa capacit
470. spo nibles en ligne via un espace d di sur notre plateforme internet Ils sont compos s de cours et e book r dig s par les intervenants et de ressources externes compl mentaires L E book R ussir le CFA Level couvre en 700 pages l essentiel des connaissances ma triser pour barchen fr Calendrier pr parez l examen de juin ou de d cembre Nous proposons deux cycles par semestre sur Paris janvier mai 2015 et juin novembre 2015 Les cours ont lieu le samedi matin 9h30 13h00 et l autre le mercredi soir 18h 21h30 Prix 3 090 net de taxes Le prix du parcours d accompagnement int gre les cours pr sentiels et distanciels les supports mis disposition la hotline et des points d tape individuels II n int gre pas le prix de l examen lui m me et des ouvrages officiels qui sont r gler directement au CFA Institute 1140 USD r ussir cette certification prestigieuse Cette ressource compl mentaire est r dig e en fran ais par les interve nants B rchen eux m me CFA Les candidats auront galement acc s notre plate forme internet pour visualiser les vid os des cours enregistr s et les documents des sessions Les candidats b n ficieront par ailleurs d une base de 6400 questions d entra nement pour le Level let 3600 pour le Level Il toutes cr es par Allen Ressources Elle leur permettra de s entrainer en ligne sur chacun des sujets abord s en classe valeur 299 USD chaque b
471. ss tests Solvabilit 2 Hedge Funds TP Excel d veloppement d un outil de stress test Mesures de performance en gestion de portefeuille Mesures calcul de risques et facteurs de la performance Objectifs e D finir les mesures de risque et de performance des portefeuilles ainsi que leurs avantages et inconv nients e Ma triser le calcul de ces mesures sur Excel e D terminer les facteurs de la performance Niveau Expertise Intervenant Pierre Clauss Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 02 et 03 juillet 2015 Session 2 26 et 27 novembre 2015 Tarif 1980 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 243 Asset Management ENTER Gestion obligataire Techniques et pratiques d un g rant obligataire Programme Valorisation d une obligation Strat gies de gestion d un portefeuille e Construire une courbe des taux et actualisation obligataire e Analyser une obligation Gestion de la sensibilit En duration utilisation des contrats Futures En sensibilit Gestion de la courbe En convexit e Analyse en valeur relative TP Excel exercices d application e Investissements en metteurs priv s TP Excel exercices d application laboration d un por
472. ssage de l examen ou du test d aptitude si retour positif barchen fr Comment s inscrire Modalit s e Rendez vous sur www difig com pour v rifier les crit res d admission et acc der au formulaire d ins cription Pour que nous puissions valider votre dossier dans les temps il est recommand que votre demande nous parvienne au moins un mois avant le d but des cours pour le niveau 1 et au moins un moins avant la date d examen d entr e soit l examen de sortie du niveau pr c dent pour une admission directe aux niveaux 2 ou 3 Le nombre de places tant limit 20 participants il est recommand de s inscrire d s que possible Frais d inscription e Les frais d inscription au DiFiQ complet 3 niveaux soit 240 h sont de 9 OOO pour un particulier et 12 OOO pour une entreprise e Les frais d inscription un seul niveau du DiFiQ 80 h sont de 3 700 pour un particulier et 5 000 pour une entreprise Les participants devront apporter avec eux un PC portable quip d Excel version 2003 ou ult rieure afin de r aliser les exercices et TP int gr s dans chaque cours Dans le cas d un financement partag entre le candidat et l entreprise c est le tarif entreprise qui s applique Nos partenaires ENSAE amp Tech L Ensae cole nationale de la statistique et de l administration conomique est la seule grande cole d ing nieur sp cialis e en cono mie statistique finance et actua
473. sscoasss1secedeaed censesnscesseshbsssecavieevictvicivives Portable barchen fr Responsable formation Mme Melle LIM SEM VICE ORE FONCTIONS AR annee T l Fixe POr Tables Univers choisi Environnement Financier Produits Financiers Math matiques Financi res Risk Management Compliance Juridique Back Office Techniques Comptables Analyse Immobilier Asset Management Corporate Finance Gestion des Organisations Vendre Communiquer Formation choisie Date s rungrum naaa n OPTION Classe Virtuelle J 30 OPTION Session individuelle Prix Total sssssssssessssesss0 HT Signature Conditions g n rales de vente 1 Une confirmation d inscription vous sera retourn e d s r ception de ce bulletin 2 Le nombre de participants est limit pour chaque s minaire 8 personnes maximum hors Cartes Blanches limit es 10 et les univers Math matiques Financi res et Vendre Communiquer limit s 6 Selon le nombre et le profil des participants inscrits B rchen se r serve le droit d adapter la formation pour r pondre au mieux aux besoins des participants 3 Pour toute annulation de moins de 15 jours avant le d but de la formation les frais d inscription seront enti rement dus Un report la prochaine session sera propos sous r serve de pl
474. sse virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 1 40 33 92 87 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Multi sous jacent er Credit Valuation Adjustment valuation et couverture du risque de contrepartie Programme Objectifs Le contexte de CVA CVA e Savoir quantifier le risque Contraintes r glementaires Principe et calcul de contrepartie appliqu Gestion du risque de contrepartie e Effets de portefeuille aux transactions de march e Implication de la CVA dans le pricing de produits CVA bilat rale et DVA e Maitriser les techniques de CVA de march CVA et wrong way risk e Savoir couvrir ces risques de contrepartie Risque de contrepartie Couverture du risque de contrepartie e Expositions probabilit s de d fault Recovery e Composantes du risque et LGD e Couverture statique CDS et CCDS Niveau Expertise Environnement r glementaire Couverture dynamique Couverture du DVA Quantifier l exposition de cr dit Cross terms et wrong way risks intervenant e M thodes de calcul applications Patrice Robin e L impact du netting Chaque point du programme est illustr e Effets de portefeuille par un TP Excel Dur e 2 jours D riv s de cr dit Participants max 8 CDS introduction pricing et CDS basis e Estimation des probabilit s de d fault
475. ssement Socialement Responsable ISR e Les produits labellis s finance thique constituent ils l arbre qui cache la for t de pratiques condamnables L thique est elle soluble dans la Finance thique r glementation et responsabilit pourquoi les r glementations ne suffisent elles pas thique et rentabilit est il rentable d tre thique si personne d autre ne l est e Les normes comptables v hiculent elles des options thiques tude de cas Crise financi re un probl me d thique ou de r glementation Sp culation sur les mati res premi res un probl me barchen fr Ethique et finance Pratique thique e L thique d une banque repose t elle sur l thique des collaborateurs e Peut on promulguer et contraindre une thique d entreprise e L thique se mesure t elle e Rating AAA en thique En quoi un quant trader commercial dispose d une marge de man uvre au quotidien Objectifs e Aborder la question de l thique sous ces diff rents angles e Analyser la compatibilit de l thique et de la finance e Discuter d une mise en pratique individuelle pour une thique au quotidien Niveau Carte Blanche Intervenant Ga l Giraud Dur e 1 jour Participants 3 participants minimum Dates Session 1 19 mai 2015 Session 2 15 septembre 2015 Tarif 1190 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Sess
476. ssion 2 07 et 08 d cembre 2015 Tarif 1680 HT Options Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Analyse ANA122 Programme Bien analyser les tats financiers Bilan compte de r sultat annexes et rapports e Tableau de flux et tableau de financement Engagements hors bilan D finir les postes sensibles et r aliser les retraitements e Focus sur les amortissements provisions charges exceptionnelles stocks etc e Retraiter les sur valeurs amortissements d rogatoires et le hors bilan e Quelles dettes a long moyen et court terme L activit est elle profitable e Composition et volution du chiffre d affaires de la marge et de la valeur ajout e Quelles peuvent tre les causes de perte de profitabilit e D finir l exc dent financier CAF MBA EBITDA et la profitabilit La soci t est elle durable e Capitaux propres endettement viter les pi ges de l information comptable e Reconstituer le tableau de flux Quelle dynamique entre les flux d activit et les flux d investissement ETE cash flow op rationnel et flux de tr sorerie disponible e Passer au crible la politique financi re et la capacit de remboursement des emprunts barchen fr Introduction
477. st Rate swaps Courbe des taux construction et interpr tation e La liquidit cl de la gestion d un book de swaps TP Excel pricing d un swap roller coaster forward Savoir mesurer et g rer les risques e DVO1 et d coupage du risque risk bucketing TP Excel risques et sensibilit s en fonction de la courbe de taux Analyse en composantes principales principe et utilisations e Gestion de la liquidit et couverture de substitution e Risques calcul s et induits risques de spread et de taux TP Excel couverture d un swap 15 ans par des bund Futures e Strat gies et probl mes de pr couverture e Risque de reset d finition et instruments de couverture barchen fr G rer un book de swaps Ma trise du trading d IRS d OIS et d assets swaps La dimension cr dit Swaps OIS Overnight Index Swaps Spread Euribor Eonia et implications pour la construction de courbe e Courbe des forwards et courbe de discount e Tenor basis swaps swaps de base e Gestion du compte cash Les asset swaps e Principe un pricing plus complexe qu il n y parait Probl me du taux de financement de P 100 e Par assets swaps e Proceeds asset swaps e Swap spread and Z spreads TP Excel Pricing par asset swaps et proceeds asset swaps Les swaps structur s e Les CMS Constant Maturity swaps e Libor in arrears e Average libor swaps e Les swaps d inflation principe et applications Objectifs e Comprendre les
478. stes op rationnels et de direction et dans plusieurs pays David a assur la direction commerciale de swapClear au sein de LCH Clear net pendant plus de 10 ans Cette exp rience fait de lui l un des meilleurs sp cialistes de la com pensation des d riv s OTC Aujourd hui ind pendant il met cette expertise votre disposition au cours de ces deux journ es de formation ou en sur mesure pour vos quipes David est bilingue et anime galement ce sujet en anglais en France ou l tranger David anime les s minaires pr sentiels Compensation des d riv s OTC a 162 ACESTIONIQUICONIALETA IE 171 EE DA Visionnez les interviews ES de nos intervenants meyers sur notre cha ne Youtube barchen fr Compensation des d riv s OTC R alit du postmarch OTC aujourd hui et demain B rchen David l industrie de la gestion post march des d riv s OTC est en pleine volution avec l arriv e des CCP Est ce une r volution Les CCP pour d riv s OTC sont elles si r centes David C est plus une volution qu une r volu tion Elle a commenc il y a maintenant une dou zaine d ann es mais s est acc l r e brutalement par la pouss e r glementaire en Europe et aux USA avec Dodd Frank par exemple C est vrai que l une des principales cons quences est l obliga tion de passer par des CCP pour faire le clearing des d riv s OTC et que a constitue un boule versement Votre formation se propose de d t
479. struments financiers e Les actions e Les obligations e Les instruments du march mon taire e Les Opcvm e Les produits d riv s De la transmission au post march e Lieux et modes d ex cution des ordres e Les diff rents march s Les march s r glement s Les SMN Les march s de gr gr e La typologie des ordres e Les obligations de transparence e Les acteurs Les teneurs de march s apporteurs de liquidit Les d positaires Les chambres de compensation Les teneurs de compte conservateurs L encadrement des march s le r le de l AMF La protection des clients la MIF e L identification de clients e La cat gorisation des clients e Les informations a donner et recevoir des clients e Ad quation et caract re appropri La politique d ex cution des ordres Le d marchage bancaire et financier et les r gles de commercialisation des produits d investissement La logique de l examen quelle strat gie de pr paration adopter Chaque point trait fera l objet d exercices int grant des questions r elles d examen Examen certifi par l AMF le 22 mars 2010 sous le num ro C3 en application de l article 313 7 3 de son r glement g n ral 164 Starter 2 les fondamentaux financiers et r glementaires March s acteurs et notions r glementaire ma triser pour r ussir l examen AMF Objectifs e Comprendre les activit s financi res le r le et le fonctionnement des
480. sur la base d tudes de cas concrets Ce s minaire s adresse aux charg s de client le ainsi qu au personnel de support des banques et des reponsables commerciaux des groupes de gestion d actifs qui ont t et restent encore au jourd hui de gros consommateurs de ces produits Ce s minaire ne demande pas de connaissances en math matiques avanc es mais une ma trise g n rale des produits d riv s et de la technique CPPI constitue un avantage Quelles m thodes pedagogiques utilisez vous Les illustrations sont tir es d tudes de cas pra tiques pour lesquelles un ensemble de feuilles Excel sont galement utilis es dans un perspec tive risques rendements barchen fr PRO20 Programme Fondamentaux du march des dividendes e Actions et dividendes Fondamentaux des dividendes et ch ance de versement Impact sur le cours de l action Diff rentes politiques de versement de dividendes Indices Comment se construit un swap de dividendes sur indice volution du diviseur d un indice Dividendes sur actions ou dividendes sur indice Le trading de dividendes sur indices Niveaux implicites r alis s et attendus d un swap de dividendes e Swaps et Futures sur dividendes Le d veloppement du march logique d investissement et de diversification Les acteurs du march Dividendes r alis s et cours de l action B ta et volatilit Convergence en prix et processus de R glement
481. sur le non list non not AIFMD Analyse financi re du non list non not dans la gestion d actifs Quelles sources d information pour valuer le risque de ces entreprises e Analyser les risques de cr dit des metteurs principes et pratiques L analyse du compte de r sultat L analyse du bilan L analyse des cash flows Analyse qualitative des fonds propres e Ratios de structure financi re gearing leverage liquidit solvabilit e Structure de la dette bancaire obligataire subordination des diff rents cr anciers garanties e Clauses juridiques qui peuvent avoir un impact sur le risque obligataire barchen fr actifs Impacts du nouveau cadre de r solution bancaire Comment analyser les incorporels en mati re de risque e Analyse des risques ESG Environnement Social et Gouvernance et politiques tude de cas Analyse compar e de la rentabilit selon le secteur d activit Risques inh rents la gestion d actifs non list s non not s e Valorisation et liquidit des participations en capital et dette Communication avec l metteur Enjeux pour l actionnaire minoritaire Quels outils de couverture des risques de march e Adaptation du Contr le Interne pour ces actifs non list s non not s e R le du RCCI tude de cas Implications dans les strat gies d allocation d actifs des g rants l analyse risque des lb lee non list es non not es un enje
482. t e La r vision de l allocation tactique e Le choix des supports La mesure des r sultats TP Excel exemples d application Objectifs e Maitriser les diff rentes approches et conceptions e Comprendre la dimension active de l allocation d actifs tactique e Analyser les diff rentes m thodes d allocations d actifs tactiques Niveau Expertise Intervenant Pierre Herv Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 28 et 29 mai 2015 Session 2 1 et O2 octobre 2015 Tarif 1980 HT Options amp Classe virtuelle J 30 W120EHT D Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG158 Programme Questions d actualit Rentablit des fonds mon taires dans un environnement de taux tr s bas voir n gatif Lea r glementation la crois e des chemins Principes de la gestion mon taire e Concilier liquidit performance et r gularit e La gestion du risque de taux Les risques de cr dit et de contrepartie limites et syst mes de notations internes et externes Les outils et m thodes de la gestion mon taire Emprunts contr l s e Assets swaps e Produits structur s et d riv s e Garantie de liquidit e M thodes comptables de lin arisation provisions droit d entr e etc
483. t Benjamin Manivit Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 19 mai 2015 Session 2 24 septembre 2015 Tarif 840 HT Options 120 EHT G Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT G Classe virtuelle J 30 s Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 159 Compliance Conformit CPL82 Programme LCB FT enjeux risques et sanctions e La d finition du blanchiment e La r alit conomique du blanchiment des capitaux e L organisation internationale de la lutte contre le blanchiment e Le dispositif europ en et national e Les sanctions p nales et professionnelles Transposition de la 3 directive europ enne en droit fran ais e La Directive 2005 60 CE 3 Directive La transposition de la 3 directive e Les r gles de due diligence et les proc dures d identification e L approche par les risques e Les obligations d claratives e Les dispositions sp cifiques relatives la fraude fiscale e Les mesures d abstention tude de cas analyse de cas de blanchiment Analyse des risques e Le dispositif all g e Le traitement de cas sp cifiques e La notion de personne politiquement expos e e Les cas de vigilance renforc e e La cartographie des risques e Les risques pays Approche de la LCB FT par m tiers e Les typolo
484. t les principaux utilisateurs de produits index s Smart Beta Quelles m thodes p dagogiques allez vous utiliser TP Excel Exercices L utilisation d Excel pour ce s minaire n est pas requise la place nous proc derons des tudes de cas pratiques bas s sur des exemples r els et concrets de produits index s Smart Beta Cette d marche pragmatique nous per mettra de mettre en lumi re certains aspects cl de la performance et des risques de l indexation Smart Beta Les participants doivent ils ma triser des pr requis pour suivre ce s minaire Ce s minaire est tr s facile d acc s bien qu il porte sur un sujet complexe Une connaisssance l mentaire en finance suffit tant donn la d marche p dagogique que nous adaptons et le re cours fr quent aux tudes de cas pratiques 247 Asset Management AMG151 Programme Comprendre l environnement UCITS e Les principes directeurs de la Directive 2009 du parlement europ en e Reconnaissance mutuelle et passporting e R le et responsabilit s des differents acteurs d une plateforme UCITS e Restrictions d investissement impos es par le cadre UCITS tude de cas structure type d une plateforme de fonds UCITS L offre UCITS structur e ligibilit UCITS d un indice financier e UCITS et mati res premi res e Utilisation des d riv s dans le cadre UCITS e Les fonds formule e Les ETF UCITS tude de cas analyse et valuat
485. t t rare l heure actuelle car tous les sales sont plus ou moins des sp cialistes de march s pr cis et je fais profiter les participants de cette exp rience avec grand plaisir etc de nos intervenants sur notre cha ne Youtube barchen fr Produits Financiers Multi sous jacent Programme Fondamentaux e Principes math matiques et statistiques e Courbes de taux et calculs obligataires Constructions des diff rentes courbes Actualisation duration et convexit e Retour sur les d riv s fermes Futures FRA et swaps Hedging d une obligation avec un swap Calculs de sensibilit s Ma triser la valorisation d une option e Prime d une option e Sensibilit d une option les grecques e Nappe de volatilit e Analyse des strat gies optionnelles TP Excel construction d un pricer Black et Scholes Comprendre les options exotiques e Principales options exotiques sur le march barri res binaires et asiatiques D o provient la difficult de gestion des risques sur les exotiques e Pricing d une option digitale avec Black et Scholes TP Excel pricing d options digitales barchen fr Produits d riv s 2 d riv s complexes Options exotiques asset swaps CDS et structur Asset swaps e Construction et utilisation e Hedging d un asset swap e Asset swap spread et Z spread Etude de cas mise en place d un asset swap Credit Default swaps et indice iTraxx e Construction et utilisat
486. t d appr hender de fa on claire et pr cise les choix et opportunit s patrimoniaux qui se pr sentent tout au long de la vie du chef d entreprise Le but n est pas de proposer des solutions cl en main mais surtout de se poser les bonnes questions et de favoriser l empathie n cessaire et attendue par le chef d entreprise Quelles sont les types de professionnels qui appr cieront le plus ce cursus de 2 jours Tous les professionnels ayant un r le de conseil ou d offre de produits et services pourront s y re trouver Le grand avantage de cette formation est de pouvoir m langer des profils professionnels pour multiplier les perspectives et les approches des probl matiques du chef d entreprise J adapte en temps r el les exercices et les exemples pour r pondre toutes les questions Cette formation leur permettra d affiner leurs ar guments propres et sans opposition aux autres besoins exprim s ou non exprim s Quelles seront la m thode p dagogique et les supports utilis s Compte tenu de la richesse des th mes la p da gogie portera sur l change le partage partir de cas concrets La succession de questions r ponses permettra de mutualiser les bonnes pratiques Le dossier remis comportera des fiches th ma tiques faciles consulter et disponibles gale ment sur le site de B rchen pour une mise jour et un enrichissement r gulier Un programme aussi tendu pr sente t il aussi un autre atout
487. t de VT Approche patrimoniale Actif net ANR ANR du Goodwill Approche par les multiples Multiples de transactions et multiples de soci t s cot es Les diff rents multiples utilis s CA EBITA EBITDAR EBIT etc Les bases de donn es sources de multiples Approche par les DCF Notion de FCF Notion de Wacc concept et mode de calcul Mod le DCF e Avantages et inconv nients de chaque m thode L adaptation de l approche patrimoniale au contexte PME Doit on consid rer les incorporels Tenir compte des plus values sur stocks et sur machines et appr hender les stocks et le compte client Comment analyser les charges r partir La prise en compte des dettes hors bilan e La prise en compte de la provision pour d part en retraite e Le traitement de l immobilier Pr sence d une SCI ou non Lien entre valeur de l immobilier et valeur du business 262 valuation d entreprise Niveau 2 Affinez la valorisation et comprendre les risques specifiques des PME L adaptation de l approche par les multiples e Les bonnes sources d information pour suivre l volution des multiples e Lien entre taille de l entreprise et valeur e La qualit de l valuation d pend de la qualit des retraitements La notion de performance en stand alone Retraitement du compte de r sultat de filiales de groupes Retraiter de la rentabilit de soci t s familiales L adaptation de l approche DCF au contexte PME
488. t le mar ch Mon objectif est que les participants aient avant tout int gr la fin de la formation la logique de la titrisation pourquoi cela existe quoi cela sert quels sont les acteurs que font ils quels sont les m canismes juridiques et finan ciers et quels en sont les risques Et les aspects juridiques Bien s r c est incontournable les concepts juri diques fondamentaux de la titrisation sont trai t s dans le contexte fran ais et international Pour autant je ne suis pas l pour assommer les participants avec des textes de loi J en serai d ailleurs bien incapable car je suis un praticien du march seul des avocats sp cialis s pour raient le cas ch ant apporter des r ponses ex tr mement pointues sur ces sujets Par ailleurs nous abordons aussi les aspects r glementaires impactant lourdement le march notamment B le 3 et Solvency 2 Vous prenez en compte les derni res innova tions En tant que g rant je suis le march de pr s ce qui compte ce n est pas tant d aborder le sujet sous un angle th orique mais surtout de bien comprendre la r alit des op rations actuelles Aujourd hui la titrisation est en train de revenir au premier plan de par sa capacit participer au financement de l conomie C est une bonne chose de mon point de vue et je l int gre direc tement dans mon s minaire notamment par des tudes de cas portant sur des op rations r centes Celles ci pren
489. t r duit Parmi les th mes disponibles tous les th mes de l examen certifi par l AMF et des cursus IOBSP march s financiers gestion des risques et gestion d actifs Cette solution a permis 5 000 candidats de r ussir notre examen certifi par l AMF Module sur tag re Con u en partenariat avec une soci t sp cialis e sur les ressources p dagogiques sur les sujets patrimoniaux et bancaires nous vous proposons une biblioth que de solutions de 45 min 1h30 sur des sujets incontournables e Avantages accompagnement des apprenants qualit des d roul s tracking co t r duit disponibilit interactivit Parmi les th mes disponibles loi de finance patrimoine de la famille r gimes matrimoniaux successions et lib ralit s produits bancaires d pargne lutte contre le blanchiment formation des vendeurs Assurance vie Les s minaires catalogue ou sur mesure en Classes Virtuelles via Webex Cisco system B rchen conjugue ses formations pr sentielles catalogue ou sur mesure au format Webex pour les diffuser au plus grand nombre et plusieurs endroits en simultan Nos intervenants sont form s adapter leurs techniques p dagogiques et construire des modules courts et interactifs e Avantages interactivit nombre d apprenants possibles co t Parmi les th mes disponibles tous sujets Module Expresso B rchen B rchen a mis sur pied une m thode de d vel
490. tact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 257 Asset Management AMG161 Programme Contenu et enjeux des strat gies quantitatives e De Markowitz a Highbridge historique des strat gies quantitatives e D finition et typologie des strat gies quantitatives e Producteurs et utilisateurs de strat gies quantitatives tude de cas analyse d une strat gie quantitative simple Construction et mise en uvre des strat gies quantitatives e Identification du moteur de performance e Processus de validation d une strat gie quantitative e Probl matique d impl mentation et de contr le des risques tude de cas construction d une strat gie bas e sur l effet fin de mois des march s actions 258 Les strat gies quantitatives d investissement Enjeux mise en uvre et perspectives Perspectives des strat gies quantitatives Cadre r glementaire des strat gies quantitatives e Lorsque la machine casse limites des strat gies quantitatives e Utilisation de l intelligence artificielle et de la technologie dans les strat gies quantitatives e Vers une nouvelle gestion de fonds Etude de cas strat gie quantitative et indexation Smart Beta Objectifs e Comprendre les principes et les diff rents acteurs e Ma triser la construction et la mise en uvre des strat gies quantitatives e Conna tr
491. taux et du change Quelles strat gies de couverture ou de prise de risque Sous jacent Cr dit Qu est ce qu un CDS e Utilisations et risques tude de cas analyser les strat gies optionnelles Les sources de risque e Risque de change e Risque de variation des prix des obligations e Risque de variation des prix des actions e Risque de variation des prix des mati res premi res e Volatilit des prix des mati res premi res Contrats terme e Risque de livraison e Risque de liquidit Pratiques de couverture Couverture des risques lin aires e Couverture des risques non lin aires Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Conna tre le r le des march s financiers dans l conomie et le fonctionnement des produits cash e Ma triser les m canismes des d riv s fermes et optionnels e Aborder la d finition mesure et gestion des diff rents risques actions taux et change Niveau Ma trise Intervenants Alain Bouijoux Oscar Relier Dur e 3 jours Participants max 8 Dates Session 1 12 15 et 16 juin 2015 Session 2 09 12 et 13 octobre 2015 Tarif 2520 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 5 journ e 3 150 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de partici
492. te Carlo Fondements th oriques loi des grands nombres et th or me central limite e Intervalle de confiance e G n rateurs al atoires e Simulation de lois normales de mouvements browniens e Simulation au cours du temps d un sous jacent log normal TP Excel pricing d un call par Monte Carlo et v rification via Black amp Scholes Objectifs e Appr hender les risques li s aux principales classes d options exotiques e S initier aux mod les d valuation et ma triser leurs param tres e Comprendre les m thodes num riques de pricing et leur impl mentation Niveau Expertise Intervenant Antonin Chaix Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 28 et 29 mai 2015 Session 2 03 et 04 d cembre 2015 Tarif 1980 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 115 Math matiques Financi res Programme Les swaps de taux e Taux mon taires EURIBOR FRA et Futures sur EURIBOR fonctionnement et utilisation en gestion des risques e Les swaps de taux principe du produit et diff rents cas d utilisation e G n ration des ch anciers conventions d ajustement des dates et de calcul des flux valuation des jambes fixes et variables e D finition du taux swap et valeu
493. tefeuille obligataire Principes de construction d un portefeuille Utiliser des asset swaps obligataire e Caract ristiques d un asset swap e Approche selon les types de gestion Int r t des asset swaps en gestion obligataire Assurantielle changer d indexation Indicielle Avec indice de r f rence Int grer des Floating Rate Notes FRN e Calibrage du processus e Sp cificit s et valorisation des FRN Tracking error e Int gration dans un portefeuille obligataire Ratios de risque TP Excel mise en place ligne ligne Utiliser des obligations index es sur l inflation d un portefeuille e Sp cificit s de ces obligations e Strat gies de gestion 244 Objectifs e Ma triser les param tres de gestion d un portefeuille obligataire e Comprendre les diff rents instruments taux fixe taux variable index s et d riv s e Mettre en pratique les strat gies de gestion travers des exercices Niveau Expertise Intervenants Olivier de Larouzi re Olivier Robert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 1 et O2 juin 2015 Session 2 19 et 20 octobre 2015 Tarif 1980 HT Options Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG149 Programme Le
494. terme et Pr t Emprunt de titres Le traitement comptable des op rations de change e Les principes de la cotation certain et incertain e Le change comptant D finition Traitement comptable R valuation pendant le d lai d usance et post rieurement celui ci e Le change terme D finitions Le traitement en normes IFRS une op ration de d riv Le traitement en normes fran aises une op ration de change Change terme et op ration de couverture D finition de la couverture et application au change terme Les cons quences comptables L exemple du swap cambiste Le traitement des d p ts en devises e Enjeux comptables qualification de l origine du r sultat e Les modalit s de prise en charge comptable Instruments d riv s de change e La d finition d un instrument d riv e L application au p rim tre du change Option de change Swap financier de devises Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Comprendre les traitements comptables des op rations en devises e Savoir appliquer les sch mas comptables en fonction des sp cificit s des produits e Maitriser les divergences IFRS Normes fran aises Niveau Ma trise Intervenant St phane Lefrancq Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 16 juin 2015 Session 2 17 novembre 2015 Tarif 840 HT Options Classe virtuelle J 30 9 12
495. tes R le et organisation de l AMF P rim tres g n raux Quelques donn es e Cartographie des risques de non conformit tude de cas Commercialisation des produits financiers Gestion de l information privil gi e Obligations des metteurs Commercialisation des produits financiers Dispositif risques et conformit s des PSI Panorama des r gulateurs et sanctions des autres juridictions UE e Autorit s europ ennes e R gulateurs locaux e R gulateurs UK Objectifs e Comprendre le r le et l organisation de l ACPR e Maitriser la cartographie des risques de non conformit e Savoir mettre en place un dispositif de risques et conformit des PSI Niveau Expertise Intervenant Eric Parisot Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 18 mai 2015 Session 2 23 novembre 2015 Tarif 990 HT Options O Classe virtuelle J 30 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 161 Compliance Conformit CPL84 Programme Le cadre r glementaire e Pr sentation des acteurs de la r glementation Les impacts du CRBF 97 02 e Le r glement g n ral de l AMF Directive MIF et ses impacts La fonction de conformit et de contr le interne des SGP e Le cadre g n ral e La nouvelle fonction
496. teurs e Les op rations sur titres La gestion du collat ral Les fonctions de contr le interne au sein de ces activit s e La premi re ligne de d fense e Le Risk Management e Ll audit interne Les contr les li s aux m tiers des fonctions Back Office e Les contr les automatis s STP e Les contr les manuels Contr les a priori Saisie validation Contr les a post riori R conciliations barchen fr L volution de la r glementation et les impacts sur les contr les e Pourquoi l volution r glementaire La nouvelle r glementation sur les CSD Custodian Securities Depository CSDR EMIR CPSS IOSCO Le nouveau syst me de R glement Livraison Target 2 Securities e Le nouveau positionnement des CSD en charge des activit s post march et les enjeux de contr le interne Contr le interne des fonctions Back Office des m tiers titres M tiers contr les et risques associ s Objectifs e Comprendre les m tiers de l environnement Back Office e Appr hender les risques li s ces activit s e Conna tre les volutions majeures et les nouveaux enjeux de contr les internes des activit s Back Office Niveau Expertise Intervenante Jeanne Brachet Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 15 juin 2015 Session 2 14 d cembre 2015 Tarif 990 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1238
497. tibles D terminer les contributions de chacun Le manager est responsable de l chec d une d l gation mais le collaborateur peut en subir les cons quences e Travailler avec des m thodes pragmatiques Savoir classer ses documents papiers et lectroniques avec rigueur Savoir refuser des sollicitations en offrant toujours une alternative R soudre les dysfonctionnements en se posant les bonnes questions dans l ordre Objectifs e Identifier son style de management et en tirer les points forts e Savoir planifier vos actions pour atteindre vos objectifs e Comprendre comment rester dans le cadre que vous avez d fini Niveau Expertise Intervenant Philippe Dean Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 12 mai 2015 et O5 juin 2015 Session 2 25 septembre 2015 23 octobre 2015 Tarif 1980 HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 307 Vendre Communiquer VEC199 Programme Conduire un entretien de r gulation et de suivi Annoncer les Th mes Objectifs Plans R gles de l entretien Demander au collaborateur d tablir un bilan sur son activit ses r sultats ce qui est atteint ou non les causes de r ussite ou de difficult s puis valider
498. tif tude de cas les risques induits par la croissance Iliad sur la p riode 2004 2012 264 Les soci t s en comptes consolid s Comptes consolid s IFRS et approche des covenants e Analyse des modes de financement hydrides obligations convertibles et CCA et retournement Montupet e Syndication et covenants Les op rations a effet de levier Principe Int gration fiscale Circulation du cash et r sultat distribuable tude de cas Montupet soci t s en retournement Cas particuliers Comment analyser une soci t qui est en retard sur son business plan Comment d terminer un retard d investissement Comment analyser des obligations convertibles e La structure financi re est elle adapt e au risque du business quels sont les risques du Business e L analyse tr s particuli re des PME avec des dirigeants actionnaires Quid de l immobilier Arbitrage salaire et dividendes Objectifs e Maitriser les techniques de consolidation et comprendre les enjeux de l int gration fiscale e Conna tre les diff rences majeures de traitement entre les normes fran aises et les normes IFRS e Mettre en vidence les risques en mati re de n gociation dans le cadre d une transaction Niveau Ma trise Intervenante Florence Farriaux Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 28 et 29 mai 2015 Session 2 14 et 15 septembre 2015 Tarif 1680 HT Options G Class
499. tiques de conformit sur le plan des connaissances techniques mais aussi comportementales en changeant avec des pra ticiens en conformit L objectif du second niveau n est pas uniquement d approfondir ses connaissances mais de pou voir changer entre professionnels sur les dif f rentes pratiques de la conformit et sur leurs applications Le niveau 2 comptera certains modules en tronc commun mais sera surtout sp cialis par type d tablissement financier banque de finance ment et d investissement banque de d tail so ci t de gestion et banque priv e Les cours pr sentiels se tiendront en journ e pleine Les cours distanciels se feront quant eux sur un rythme mensuel via l outil Webex L valuation finale permettant la validation de la certification prendra la forme d une tude de cas Les points forts du programme L exp rience et l expertise des professeurs issus du m tier e Un parcours bas sur la pratique e Un cursus adapt tous les m tiers de la conformit Directeur scientifique Judith Assouly Professeur affili e de d on tologie et d thique financi re ESCP Europe Docteur en sociologie de l EHESS Dates f vrier juillet 2015 Dur e 12 jours Lieu de formation Campus de Paris Prix 7 800 TIC Pour aller plus loin Obtenez le dipl me Manager dirigeant en suivant le programme Management g n ral de l entreprise et 1 ou 2 autres formations de sp
500. tiques tant comptables fran aises et internationales que r glementaires TCO114 Etats financiers en normes comptables fran aises et internationales p198 TCOT5 Norme IFRS wee p199 barchen fr Nos m thodes p dagogiques Pr sentielle vocna 0 16 E learning nesse eee 18 Classes Virtuelles 20 Dans nos locaux Solutions de formation pr sentielles Nos formations pr sentielles permettent de faire toucher du doigt la r alit des pratiques tout en int grant les notions th oriques Les participants sont d horizons vari s mais l intervenant s adapte aux profils de chacun Notre objectif est de transmettre les informations qui perdu reront gr ce au mesure de r sultat et indicateurs de performance Les B rchen Quel que soit le format de s minaire pr sentiel que vous choisissez vous avez 5 raisons de mobiliser notre expertise sur nos formations pr sentielles 1 Approche centr e participant A l aide des questionnaires pr formation nous analysons les profils et attentes des participants pour que nos intervenants ca librent chaque s minaire en fonction des priorit s des apprenants et de leurs niveaux de d part 2 Mesure de r sultat et indicateurs de performance Chaque formation int gre des indicateurs de performance qui donnent lieu des mesures chaud et froid Ils visent la satisfaction mais aussi la r tention des connaissances et la mise en uvre des savoir faire Les mesur
501. tors t en charge de l allocation d actifs et de la gestion des fonds structur s et des fonds de fonds Puis apr s avoir fond une soci t de conseil il a rejoint HSBC France o il a t en charge de la gestion actif passif Actuaire qualifi membre de l institut des actuaires il est dipl m de l ENSAE RIS65 ALM Bancaire 1 g rer un bilan au quotidien RIS66 ALM Bancaire 2 ANA131 Les fondamentaux de l analyse financi re UNE DAN QUE sesccessasescsnassnetcesd evscestetcantsssesexeadi ccusiasevercsssdescssaved p 221 Fr d ric Alexan Fr d ric est Directeur G n ral d une soci t de gestion d di e aux produits de retraite et g rant d un fonds actions d arbitrage sectoriel Auparavant il a travaill au sein de CAAM Lyxor et Na tixis AM en recherche quantitative gestion d un fonds d arbitrage de convertibles et de volatilit et il a cr un fonds d arbitrage de cr dit Il intervient sur des sujets pointus en gardant une approche fond e sur les pratiques et l actualit des march s PRO16 ETF montage et utilisation en gestion p 74 Laurence Bailly Actuaire Laurence est une sp cialiste du pilotage des risques et de solvabilit 2 depuis plus de 10 ans Elle conseille ses clients en Ges tion actif passif mod lisation pargne retraite et dans la conduite de projets transversaux CPL70 Solvabilit 2 application pour les assurances p 148 CPL71 Solvabilit 2 gestion quantitat
502. triser la gestion des risques structurels de taux et de liquidit e Comprendre les bonnes pratiques en termes de gouvernance et de gestion interne du refinancement e Approfondir les techniques d une gestion ALM optimale Niveau Expertise Intervenant Herv Akoun Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 18 et 19 juin 2015 Session 2 07 et 08 d cembre 2015 Tarif 1980 HT Options Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Herv Akoun Consultant pour de grands tablissements finan ciers professeur vacataire et formateur dans le do maine financier Herv poss de plus de 25 ans d exp rience dans les diff rents domaines de la finance qu il a acquis en travaillant aupr s de grand groupes internationaux Apr s une premi re exp rience la direction finan ci re de Michelin au Canada et en Suisse Herv a travaill dans les salles de march comme marketer et trader au sein de Natwest et de CACIB Il a ensuite en tant que membre du directoire d Al lianz Global Investors t en charge de l allocation d actifs et de la gestion des fonds structur s et des fonds de fonds Puis apr s avoir fond une soci t de conseil il a rejoint HSBC France o il a t en
503. tte contre le blanchiment des capitaux et financement du terrorisme 14h Objectifs Comprendre les risques li s au blanchiment d argent Assimiler la notion de protection de l tablissement dans le KYC Conna tre les institutions li es la lutte anti blanchiment et leurs proc dures barchen fr e Module 5 Introduction a la lutte contre les abus de march 5h Objectifs Connaitre les diff rents abus de march Comprendre la r glementation li e aux abus de march Principe de r glementation Pr sentation des r gles D tection des anomalies et crit res d alertes Module 6 Savoir prot ger les clients 14h Objectifs Assimiler la notion de protection des clients dans le KYC Conna tre les diff rentes typologies de clients et la logique de cartographie des risques Comprendre la r glementation du traitement des r clamations en France Module 7 Point d actualit s sur les volutions r glementaires 10h Objectifs Echanger sur les r formes en cours et leurs impacts Module 8 Asseoir sa conviction Soft Skill 7h Objectifs Persuader Faire adh rer Faire preuve d autorit barchen fr P dagogie Con u pour des professionnels les cours favo risent l approche op rationnelle pour une mise en pratique imm diate L alliance de ESCP Europe et B rchen vous garantit un niveau d excellence pour chaque cours Les intervenants sont issus des qui
504. u 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 151 Compliance Conformit 152 CPL74 Programme Un cadre r glementaire qui volue comme la digitalisation 4 me Directive LAB FATCA MIF II PRIPS EMIR etc Actualit r glementaire en relation avec la digitalisation Pression des ch ances e Protection des donn es personnelles Directive Data Protection en Europe Loi Hamon en France Les risques inh rents a la digitalisation e M connaissance des outils et des pratiques e Manque d expertise face aux fraudes e Manque de culture de la conformit et positionnement faible e Risques op rationnels li s aux m dias sociaux e P nurie de comp tences de directions conformit Chantiers prioritaires Priorit au client Simplicit Autonomie de d cision etc Big Data approche proactive et r action en temps r el e Nouvelles fonctionnalit s valeur ajout e Paiement sans contact Economie du partage e Veille et innovation Impacts de la digitalisation sur la conformit bancaire Cadre r glementaire et risques inh rents la digitalisation Objectifs e Bien comprendre les impacts de la digitalisation e Mieux appr hender les risques e Bien rep rer les chantiers prioritaires conduire dans les organisations Niveau Expertise Intervenant Thierry Do Espirito Dur e 1 jour
505. u 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 285 Corporate Finance Op rations de Haut de Bilan Programme Processus e Le processus et ses acteurs e Le r le des interm diaires Pr paration d un Business Plan e Les briques essentielles du Business Plan e Les projections financi res e Les erreurs viter tude de cas pitcher un Executive Summary partir d exemples de lev es de fonds r centes Les fonds et les investisseurs e Cibler ses investisseurs en fonction de son secteur et son stade de d veloppement e Crit res d investissements potentiel de croissance ou rentabilit proche e Comprendre les contraintes de l investisseur e Les vecteurs d investissements augmentation de capital et pr t convertible e Les sources d information 286 Financement d une Start up De la r daction du business plan la valorisation La Due Diligence e Les diff rentes tapes e Les audits financier e Juridique e Propri t intellectuelle tude de cas analyse de rapports de Due Diligence La valorisation e Les difficult s de valoriser une Start up e Les diff rentes m thodes e Les param tres tude de cas Exemples de Term Sheet Le pacte d actionnaire e Les clauses usuelles Droit de sortie Droit de vote e Gouvernance de la soci t e La n gociation e Le closing Etude de cas exemples de pacte
506. u pour la gestion Objectifs e Comprendre l analyse de soci t s non cot es et l impact de l entr e de ce type de signature dans les portefeuilles e Comprendre les sp cificit s techniques de l analyse financi re de ces entreprises e Comprendre les enjeux juridiques financiers et de communication de ces entreprises pour la gestion d actifs Niveau Expertise Intervenants Oscar Relier Laurent Baudino Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 23 et 24 juin 2015 Session 2 24 et 25 novembre 2015 Tarif 1980 HT Options 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT amp Classe virtuelle J 30 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr 213 Analyse ANA125 Programme Analyse strat gique tudier le positionnement de l entreprise Dans l environnement conomique Sur son secteur d activit e Appr cier la cyclicit et la saisonnalit M canique comptable e Assimiler l articulation et la dynamique des tats financiers et du plan d affaires Bilan Compte de r sultat Tableau de flux de tr sorerie e Construire un bilan conomique partir d un bilan comptable Notion de capitaux employ s e D velopper un regard critique sur les zones sensibles des comptes Point sur les m thodes de consolidation Diagnostic financier e Analyser les indicateurs de performances op rationnelles d une entrepris
507. ue Federale Mutualiste Banque Fiducial Banque Fran aise Banque Gabonaise de D veloppement Banque Jean Philippe Hottinguer Banque Martin Maurel Banque Michel Inchauspe Banque Michel Inchausp B rchen comp tences en finance Banque Neuflize Obc Banque Nomura Banque Of America Merrill Lynch Banque Populaire Gestion Priv e Banque Populaire Occitane Banque Populaire Rives de Paris Banque Pouyanne Banque Priv e 1818 Banque Wormser Freres Banques Populaires R gionales Barclays Barclays Patrimoine Barclays VIE Barep Bayerische Landesbank BBR Rogier BDF Gestion BDL Capital Management BESV BFM BFT BFT Gestion BMCI BNP Paribas Bnp Paribas Investment Partners Bnp Paribas Securities Services Bnp Paribas Wealth Management BOA Merril Lynch Bordier amp Cie Bourse Direct Boursorama BPCE BPCE Gestion Priv e Banques Populaires BPVF Bred Bryan Garnier amp Co Asset Management Business Concept SA Ca Cib CACEIS caceis_planformation Caisse d Epargne C te d Azur Caisse des depots Caisses R gionales des Caisses d pargne Caisses R gionales du Cr dit Agricole Calao Finance Cap Ouest Capital Fund Management Cardif SA Cardinal Finances CASAM CCR AM CCR Asset Management CDC Entreprises CDC IM CDG Capital CE Idf Paris Cedrus Asset Management Champeil Asset Management Cheuvreux Cholet Dupont Partenaires Cholet Dupont CIC Sud Ouest Citibank International
508. ue de march e Le risque op rationnel au sein des Back Offices Les syst mes de R glement Livraison e Acteurs de la circulation des titres metteurs d positaires et investisseurs e R glement Livraison international les plates formes et la gestion des flux e R glement Livraison national ESES la plateforme d EOC France L interconnexion avec TARGET2 La gestion des flux et optimisation des d nouements tude de Cas reconstitution du processus de la plateforme R glement Livraison sur la plateforme ESES barchen fr Gestion Back Office Tr sorerie G rer au quotidien la tr sorerie Euro et Devises Les syst mes de R glement TARGET2 ABE SEPA SIF e Le syst me de communication SWIFT La gestion des positions de change et de tr sorerie e Le risque de change et la gestion de la position de change e Formation des cours de change e R glement des op rations e valuation de la position de change e Suivi de la position de tr sorerie en euro et devises Vision globale du Back Office Tr sorerie Euro et Devises e Interd pendance entre les diff rents services e Les diff rents contr les internes quotidiens et p riodiques e La comptabilisation des op rations tude de cas laboration de la tr sorerie quotidienne au sein d une BFI Vision globale des actes de gestion au sein du Back Office Tr sorerie Euro et Devises Objectifs e Acqu rir une vision globale de la gestion des fl
509. uin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 18 et 19 juin 2015 Session 2 26 et 27 novembre 2015 Tarif 1680 HT Options 120 HT D Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT amp Classe virtuelle J 30 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 273 Corporate Finance Financement CF174 Programme Organisation des finances publiques locales Documents budg taires e R gles fondamentales annualit unit universalit et ant riorit Organisation en recettes et d penses e S paration entre budget de fonctionnement et d investissement e Comptabilit par nature ou par fonction e S paration de l ordonnateur et du comptable Contr les possibles Les recettes et les financements des collectivit s face leurs besoins e La demande croissante des citoyens Les transferts de comp tences de l tat Les marges de man uvre financi res r duites e Les volutions structurelles Les financements directs de la section de fonctionnement e Taxe d habitation foncier b ti foncier non b ti et CET e Cotation et mode de perception de ces 4 imp ts locaux tude de cas analyse de collectivit s territoriales potentiel fiscal strat gie politique et enjeux Les autres financements en fonctionnement Dotations de l tat DGF DGE autre
510. uits index s sur inflation 319 D riv s et structur s de change 320 Calcul actuariel et pricing d obligations 321 Pricing et risk management des options vanilles 322 Pricing et mod lisation des d riv s de tauX 323 Risk Management 1 324 Risk Management 2 325 Mesure et gestion du risque de liquidit 326 Pr parer la certification AMF 327 Analyse conomique sesesessssesesesesescsesesesesesseseseseeteeeee 328 Chartisme et analyse technique 329 Analyse comportementale des march s 330 LS OPC VMissssssssssssssssssssesastacssssssessssasssssssesndessdessosassasasasczoses 331 Les strat gies quantitatives d investissement 332 Analyse financi re et Private Equity 333 Financer par LBO la reprise d une PME 334 Bulletin d inscription c ccecceceeeeeeeeeees 337 Golenie isser starii oia 338 B rchen s engage sscsceseeeeeeseeeeees 339 Calendrier Fond de couverture S minaires B rchen dans toute la France Fond de couverture S minaires B rchen en immersion 00 Fond de couverture 7 Nos intervenants Nasser Abdelhafid Apr s 17 ans d exp rience en finance internationale Nasser est aujourd hui Relationship Manager au sein du groupe BNP Paribas Sp cialis par ailleurs en finance islamique Islamic Structured Fi nance Islamic Securities Services et Fund Servicing Nasser vous fera partager ses comp tences dans
511. un point de vue global sur les techniques de gestion et d intervention sur les march s financiers Anthony anime les s minaires PRO22 March s actions au quotidien p 84 ANA ASAE EEE a a p 215 ANA128 Analyse comportementale desma E SA A R R RTs p 218 AMG144 Techniques de gestion p 240 Anthony anime les s minaires Chartisme et analyse technique p 329 Analyse comportementale des IMMANGINGSsecececeeceececcecescerestecestecereecastesestecertees p 330 OF 410 ee ze Visionnez les interviews ASE de nos intervenants eaves sur notre cha ne Youtube 216 Chartisme 1 Pratiques et m thodes selon les march s Quel est l objectif de ce s minaire sur l analyse graphique L objectif de ce s minaire est de comprendre et de savoir interpr ter les configurations gra phiques et indicateurs techniques afin de les in t grer dans un process d investissement L analyse graphique fut longtemps consid r e comme moins noble que l analyse conomique puis fut progressivement int gr e dans la ges tion de portefeuille d s la fin des ann es 90 Dans un premier temps elle permit d optimiser les points d entr e et de sortie d une position puis elle devint un outil part enti re permet tant d mettre un avis sur la valeur Son aspect auto r alisateur la rend depuis quelques ann es de plus en plus pertinente et dans le contexte actuel o le pragmatisme est es
512. un r seau national tude de cas tude d un syst me de contr le de gestion d une banque de r seau de taille majeure 204 La mesure de la rentabilit PNB analytique commissions et marges n cessit de Fixer les conventions d adossement de chacune des cat gories d emplois et de ressources D finir des taux de cession interne Le probl me de la mesure du float PNB des agences et des centres de responsabilit e PNB des produits et des clients e Laffectation des charges Architecture g n rale de traitement des charges en comptabilit de gestion Probl matique d affectation des co ts commerciaux Transfert des charges vers les centres de responsabilit et calcul des co ts des op rations e L accompagnement de la tarification Etude de cas co ts pertinents pour la prise de d cision Pr vision et allocation des fonds propres e La pr vision tude de cas exemple de syst me d information de gestion e l allocation des fonds propres les objectifs les m thodes et les impacts sur la gestion bancaire Perspectives pour le contr le de gestion bancaire e LActivity Based Costing et la gestion par les processus e La contribution par unit de ressource rare amp Etude de cas projets en contr le de gestion bancaire Objectifs e Comprendre la mission et l organisation du contr le de gestion en banque e Ma triser les aspects de tarification t de mesure de rentabilit e Conna tre le
513. un temps sera consacr au prix de transferts leurs calculs et leurs impor tances Quelles m thodes p dagogiques allez vous utiliser TP Excel Exercices Effectivement cette formation laissera la part belle la mise en uvre pratique de la gesiton ALM Ceci se fera en particulier par l analyse des commentaires donn s par un tablissement sur la gestion de leur ALM des exercices de calcul de sensibilit et de mesure de risque sur un bilan simplifi en utilisant Excel comme support Les participants doivent ils ma triser des pr requis pour suivre ce s minaire Les participants doivent conna tre les notions principales de l ALM une connaissance de base des math matiques financi res actualisaton sensibilit etc savoir utiliser Excel et com prendre un bilan bancaire 141 Risk Management ALM RIS67 Programme Introduction aux mod les actuariels e Les diff rents types de mod les e Les param tres des mod les e Leurs utilisations TP Excel calcul de la rentabilit et de la valeur d un portefeuille d assurance La gestion ALM dans une compagnie d assurance e La probl matique et les origines de l ALM en assurance e L inventaire des risques du passif e La mise en place d une gestion ALM dans une compagnie d assurance e Les principes de base de l ALM Gaps de tr sorerie Taux du passif Duration Marge Actif Passif e La formalisation de la gestion ALM Le rapport ALM Le co
514. unication qui permettent de d samorcer Mini jeux de r le Comprendre les tensions Notion d motion Savoir d samorcer les tensions et amener des solutions co construites Mini jeux de r le 300 Comprendre les situations de blocage e Les comportements passifs e Les comportements agressifs et manipulateurs e Adopter une attitude assertive Test de mesure de l assertivit Mini jeux de r le Comprendre ce qu il ne faut pas faire l inefficacit dans les situations difficiles Quels arguments Quels points de convergence entre la conformit et les m tiers du front KYC Op rations clients Atelier les leviers commerciaux de la conformit R ussir communiquer dans les situations difficiles Objectifs e Conna tre les principes de base de la gestion des situations difficiles e Comprendre les obstacles au d nouement des situations difficiles et les modes de r solution Faire adh rer face des situations difficile Niveau Expertise Intervenants Marc Fazio Oscar Relier Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 11 juin 2015 Session 2 02 octobre 2015 Tarif 990 E HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Vendre Communiquer
515. ur continuer vous accompagner dans l aventure CFA en cours particulier ou en classe r duite Consultez nous pour plus de d tails Avertissement Le CFA Institute ne cautionne pas ne promeut pas et ne garantit pas l exactitude ni la qualit des produits ou des services propos s par B rchen CFA Institute CFA et Chartered Financial Analyst sont des marques d pos es du CFA Institute Prix 3 460 net de taxes Le prix du parcours d accompagnement int gre les cours pr sentiels et distanciels les supports mis disposition la hotline et des points d tape individuels Il n int gre pas le prix de l examen lui m me et des ouvrages officiels qui sont r gler directement au CFA Institute 680 USD Barchen Accompagnement CFA Recevez le calendrier d taill et les modalit s d inscription du CFA Level et CFA Level Il cfa barchen fr 01 40 33 92 92 barchen fr Offre d accompagnement distancielle Claritas et CFA Certifications internationales Disposer d un accompagnement distance prix r duit et des horaires compatibles avec votre emploi du temps est d sormais possible B rchen a directement int gr dans son offre de formation la solution de tutoriels vid o et Classes Virtuelles via l outil Webex sur un rythme hebdomadaire afin de vous accompagner au mieux dans votre pr paration aux certifications internationales Accompagnement CFA CLARITAS CFA e 10 cours en Classes Virtue
516. ur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 29 mai 2015 Session 2 16 octobre 2015 Tarif 840 HT Options amp Classe virtuelle J 30 W120EHT D Session individuelle en 1 2 journ e 1050 HT Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG156 Programme Foe eg peg E e La hi rarchie des performances e La volatilit e La diversification Les tapes cl s de l allocation d actifs e L horizon d investissement e Le niveau de risque accept e Le benchmarking e La gestion du change La dimension active de l allocation strat gique e La combinaison avec l allocation tactique e La combinaison avec la s lection de titres e Les mesures de performance et d attribution des risques e Le choix des supports financiers La dimension psychologique TP Excel exemples d application barchen fr l allocation d actifs strat gique Structurer un portefeuille financie La mod lisation e La macro conomie e Les approches Quantitative Bay sienne Les cycles conomiques Les primes de risque Les r seaux de neurones La th orie du chaos La micro conomie Pr voir ou valuer e La projection des informations du moment e L actualisation des r sultats futurs La pratique de l allocation en France e Pour les investisseurs institutionnels e Pour
517. ur le business model des banques qui s adresse ce s minaire Ce s minaire s adresse aux gestionnaires ALM aux risk managers aux traders ainsi qu toutes les personnes souhaitant une meilleure compr hension des probl matiques de liquidit Les participants doivent ils ma triser des pr requis pour suivre ce s minaire Une connaissance g n rale des activit s et des produits bancaires est n cessaire Une connais sance des fondamentaux sur les taux est souhai table mais pas n cessaire Quelles m thodes p dagogiques allez vous utiliser TP Excel Exercices La formation comprendra de nombreux exemples pratiques chaque point th orique sera compl t par un exercice un TP papier ou une tude de cas Northern Rock Lehmann Brothers UBS Une partie importante de la formation sera consacr e l interaction avec les participants pour leur permettre de mieux comprendre l im plication pour leur fonction des points acquis 133 Risk Management Gestion des Risques Programme Produits march s et gestion Back Office e Produits cash et d riv s Diff rence de nature Diff rence de gestion post march e Front Back Comptabilit les acteurs mobilis s e March s organis s et de gr gr Typologie des produits trait s compte propre et compte de tiers Gestion post march e Les syst mes d information mobilis s dans la gestion post march tude de cas an
518. ur sur les d finitions de B le 2 Tiers one et core tiers one fonds propres de base Tiers two Fonds propres compl mentaires OU situer les produits super subordonn s e Un aspect r glementaire important e B le 3 et le Common Equity Tiers One CET1 tude de cas notice ACPR sur les modalit s de calcul du ratio de solvabilit barchen fr Des v hicules int ressants pour les metteurs et pour les emprunteurs Pour les metteurs un aspect fonds propre vident et une dilution vit e tude de cas retour sur la gestion de la crise bancaire de 2008 par l utilisation de ces documents les titres mis par CASA tude de cas calcul des ratios pour la SG Pour les investisseurs une des r ponses aux niveaux de taux tr s faibles mais des risques importants notamment en cas de Bail in Des caract ristiques pr cises Des aspects comptables pr cis norme IAS 32 L option de paiement de coupon e Le caract re perp tuel e Le traitement des faillites e La transformation en capital Etude de cas l mission de la SG en ao t 2013 Les enjeux du d veloppement de la dette super subordonn e Quels enjeux pour les metteurs et les investisseurs 2 Objectifs e Comprendre ce qu est la dett supersubordonn e e Appr hender les l ments permettant de comprendre pourquoi ce type d outil se d veloppe e Comprendre les l ments de solvabilit ayant un impact sur l utili
519. ur susciter son int r t Cr ez un climat de confiance e Identifiez ce qui est essentiel pour lui except la tarification quelle motivation pour travailler ensemble e Faites participer donnez envie de s engager e D veloppez un r seau de prescripteurs appliquez les techniques de lobbying local pour constituer des cercles de relations efficaces notaires avocats experts comptable agents immobilier etc d veloppez votre image et votre notori t Faites la conqu te de nouveaux capitaux et faites vous recommander Faites vivre votre portefeuille Objectifs e Dressez le bilan de votre relation client les cercles de contiance e D gagez le potentiel de croissance de votre portefeuille existant e Comprendre les int r ts de la recommandation e Quelles sont les objections et comment les surmonter Niveau Expertise Intervenant J r me Grajezyk Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 09 juillet 2015 Session 2 1 d cembre 2015 Tarif 990 E HT Options amp Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 305 J r me Grajezyk J r me Grajezyk est un ancien responsable bancaire conseil en formation sp cialis sur le secteur bancaire Il est conseiller en formatio
520. urant 4 ans Avant d int grer B rchen en 2013 Philippe a pass pr s de 5 ans la Soci t G n rale en tant que chef de produits OPCVM o il a travaill avec des CGPI des banques de r seau des banques priv es des compagnies d as surances et des asset managers Il tait notamment en charge de l offre ISR de la banque de r seau de la Soci t G n rale Philippe a lanc diff rents types de fonds ISR partage solidaire exclusion th matique ou best in class et ce sur toutes les classes d actifs Il a une grande maitrise des acteurs des produits et des process de gestion de cet univers AMG153 Comprendre l investissement Responsable AMG154 D velopper une offre ISR p 250 p 251 Georges Chappotteau Georges a 20 ans d exp rience bancaire Membre du r seau Kortys son expertise en risques op rationnels audit et contr le interne lui permet d intervenir en conseil ind pendant et en formation sur ces sujets depuis 2005 Il est le co auteur de Contr le interne bancaire objectif conformit Editea 2008 RIS59 Mesure et gestion du risque op rationnel CPL87 Principes de contr le interne bancaire Bertrand Chavasse Sp cialiste de B le 2 et B le 3 Bertrand est en charge des aspects r glementaires relatifs aux exigences de capitaux propres au sein de BNP Paribas Il travaille sur l impl mentation de la r glementa tion B le 2 et B le 3 au sein du groupe et sur l analyse des trans
521. urn e 1238 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 251 Asset Management AMG155 Programme 252 Etude de cas analyse de march s Le physique Les produits financiers Les deriv s sur matieres premi res Etude de cas pricing et opportunit s d investissement Structure terme Contango Backwardation Convenience yield Investir sur les mati res premi res Pricing et opportunit s d investissement Investir sur les matieres premieres un challenge e Diversification et volatilit e Indices Construction des indices Premiere g n ration et leurs limites Deuxi me g n ration et leurs limites recherche d alpha Troisieme g n ration Long Short Performance d finitions et mesures ETF e Produits structur s pour quelle client le e CTA S un guide e Commodities Hedge funds un univers changeant e Les actions et les fonds mati res premi res e Analyse des performances tude de cas le cas particulier de l Or R serves de change R serve de valeur Impact des banques centrales Objectifs e Comprendre la r alit du march des mati res premi res e Ma triser le processus de gestion e Comprendre les enjeux actuels et les orientations de l investissement dans les mati res premi res Niveau Maitrise Intervenant Laurent Chemla D
522. urs en charge de d velopper vos formations et de nouveaux outils p dagogiques 6 personnes en charge de l organisation et de la gestion de la soci t 400 intervenants externes Ils nous accompagnent dans la cr ation de nos s minaires et des solutions sur mesure et nous conseillent dans le d veloppement de notre offre Nos relations avec les intervenants s inscrivent dans la dur e et dans une confiance mutuelle Professionnels en activit anciens professionnels consultants et ind pendants nos intervenants sont ext rieurs la soci t C est le meilleur moyen pour vous garantir notre ind pendance totale au moment du choix de l intervenant le plus comp tent pour satisfaire vos besoins S minaires B rchen toute la France Colinda Fillion c fillion barchen fr 06 31 40 15 03 Philippe Chaker p chaker barchen fr 06 67 48 85 55 Guillaume Huot g huot barchen fr 06 79 64 65 87 Delphine Brastel d brastel barchen fr 06 79 30 14 87 Sud Ouest Sud Est Eric Normand Nikoleta lonova e normand barchen fr n ionova barchen fr 06 72 10 87 41 06 30 99 32 72 S minaires Barchen en immersion Intervenants experts techniques Int gration des profils de tous les participants Prendre en compte les objectifs et niveau de d part de chacun Groupes restreints 8 personnes maximum pour plus d changes et des r ponses a toutes vos questions Supports vari s Fiches synth tiques feuil
523. utilis es pour le financement des entreprises En r action aux subprimes tour de vis dans la r glementation bancaire B le 3 Solvabilit 2 e Refinancement o en est le march de la titrisation Rappel sur les v hicules de titrisation FCT enjeux structuraion et limites La fin des conduits le renouveau des Pfandbrief et l arriv e d un v hicule de place en France Tour d horizon des transactions r centes sur le march des CMBS en Europe tude de cas focus sur une mission r cente en Allemagne e Cons quence Deleveraging et resserrement du cr dit bancaire Levier restreint Covenants resserr s et dur es de cr dit restreintes Due Diligence accrue Fin du business model des banques anglo saxonnes Les principaux nouveaux acteurs et leur positionnement actuel sur le march de la dette en Europe e Assureurs et gestionnaire d actifs structurent des fonds de dette Pr sentation des principaux acteurs et fonds en Europe La structuration sous forme de FCT tude de cas focus sur les fonds de dette d Axa Real Estate Allianz et La fran aise AM 272 La nouvelle donne du financement en Europe Les nouveaux acteurs et les strat gies de financement idoines e Les fonds souverains et les fonds de pension investissent en fonds propres dans des projets Qu est ce qu un fonds souverain gt Modes d intervention gt Strat gies d investissement Pr sentation des princi
524. ution des diff rents Reporting Valorisation et collat ralisation Les aspects juridiques e Les questions en suspens Dodd Franck Act EMIR Objectifs e Ma triser la cha ne de valeurs du Middle Office D riv s OTC e Acqu rir des notions sur la valorisation et la collat ralisation des op rations e D rouler des exemples concrets de workflow e valuer les impacts li s la nouvelle r glementation Niveau Expertise Intervenant Dominique Iroz Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 12 mai 2015 Session 2 24 novembre 2015 Tarif 990 HT Options 120 HT G Session individuelle en 1 2 journ e 1238 HT O Classe virtuelle J 30 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Back Office Gestion Back Office BAO97 Programme Les enjeux de la gestion Back Office Le d veloppement du STP au sein des Back Offices march s e La mise en place des syst mes int gr s Front to Back e l automatisation des diff rents traitements e Les back offices au coeur de la strat gie marketing Les acteurs de la liquidit e Les march s mon taire forex d riv s etc e Les banques besoins et interventions e Les banques centrales objectifs et outils e Les investisseurs institutionnels Approche des risques e Le risque de cr dit et le risq
525. ution significative au sein de tous les organismes financiers et constitue une priorit majeure pour les autorit s de r gulation fran aises et internationales Barchen a ainsi mis en place un concept original de certification pour vous permettre de valider vos connaissances et comp tences dans ce domaine Cette certification s adapte aux diff rents niveaux d exp rience et chaque ligne de m tier de votre organisation Le dispositif repose sur deux outils compl mentaires e Acc s une plateforme d entra nement en ligne e Ressources p dagogiques fiches de synth se et donnant une grande flexibilit l apprenant liens vers de la documentation compl mentaire questions et tudes de cas corrig s et sans cesse actualis s Contenu Tarifs Pack e 1 mois d acc s la plateforme d entra nement 82 TTC Express 3 examens blancs 1 passage d examen final e 1 rattrapage Pack e 3 mois d acc s la plateforme d entra nement 138 TTC Confort 5 examens blancs 1 passage d examen final e 1 rattrapage L valuation consiste en 40 questions remplir en 45 minutes Score de r ussite exig 85 barchen fr Validation des connaissances minimales Cr dit la Consommation B rchen a construit un module d autoformation et de validation des connaissances moindre co t en ligne disponible depuis votre poste de travail Le dispositif repose sur deux outils compl mentaires e des r
526. ux a la concurrence e Qu appr cie votre client dans sa relation avec votre banque produits services et relations e Les freins travailler davantage ensemble e La concurrence e Pour mieux orienter l entretien identifiez ses comportements l gard de l argent recettes d penses et pargne Pr parez votre entretien et tablissez vos arguments e Comment g rer les objections r sistances ou refus vitez de tomber dans le pi ge du moins co tant Convenez avec votre client d un plan de rapatriement D finissez les crit res de performances pour qu il confie ses int r ts flux et capitaux existants et ou constituer op rations de tr sorerie encours livrets portefeuilles assurance vie etc Les int r ts de la recommandation pour son client et les risques dus une mauvaise pr paration dans l acte de se faire recommander barchen fr Quelles sont les objections et comment les surmonter e Je vous ai d j recommand e Je vais r fl chir on en reparle e Je pr f re lui en parler au pr alable e Je ne m lange pas argent et amis e Je ne veux pas ajouter une sollicitation de plus e Je ne sais pas qui recommander Exploitez les recommandations confi es e Au t l phone pr parez votre appel Quelles sont les erreurs viter G rez refus et r sistances en assimilant le langage de votre interlocuteur e Le premier entretien rendez demandeur Quelles informations po
527. ux de tr sorerie au sein d une BFI e Mieux cerner les aspects techniques du m tier Back Office de march s ainsi que les diff rentes fonctions e Mieux appr hender les diff rentes plateformes de r glement et de R glement Livraison Niveau Ma trise Intervenant Evariste Emama Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 11 et 12 juin 2015 Session 2 12 et 13 octobre 2015 Tarif 1680 HT Options 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT G Classe virtuelle J 30 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 181 Back Office Gestion Back Office Programme Introduction e La r ponse titres des banques e Les m tiers des titres une longue cha ne de comp tences e Les acteurs de la cha ne des titres L environnement d un back office e Les march s e Les produits financiers Les diverses formes des titres e Les contraintes r glementaires e Les risques dans un tablissement financier Le back office e Les relations externes au back office et son organisation interne e Les missions g n rales d un back office e Les services d un back office e Les services satellites e Le service Emetteur La notion de tenue de compte et ses contraintes op rationnelles Les acteurs de la bourse et des OPCVM e Le fonctionnement d
528. veau Expertise Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 28 et 29 mai 2015 Session 2 1 et O2 octobre 2015 Tarif 1980 HT Options Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 475 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr barchen fr Corporate Finance Financement Programme Resituer le financement de projet en tant que financement structur et le comparer aux produits de financement Corporate ou d actifs Rappel sur la notions de financement sans re cours o recours limit Les principales parties prenantes au projet et leur implication dans la gestion du risque Sponsors industriels et financiers e Etat e Offtaker e Fournisseurs e Soci t s d ing nierie e Soci t d exploitation et de maintenance O amp M tude de cas atelier de montage d une op ration avec un grand projet hydro lectrique en Asie du Sud Est Les tapes du montage juridique et financier autour de la structure centrale de soci t ad hoc e Montages BOT DBFT etc Analyse et gestion du risque l approche du banquier et celle des sponsors e Les principaux ratios d analyse de risque a votre disposition DSCR ICR IRR LLCR Pr sentation d une matrice de risques tude de cas risque march traffic et les risques environnementaux et soci taux Atelier sur les principes de l
529. vertible arbitrage arbitrage de volatilit arbitrage de taux et de cr dit tude de cas analyse du d roulement d une strat gie d arbitrage sur convertibles Lecture critique d interviews de g rants de l gende Revue et analyse de prospectus Mesures de Risque Rentabilit e D finition des indicateurs de performance et de risque e Ratios de Sharpe Sortino Calmar drawdown etc e Comprendre les Grecs e Les VaR et leurs limites TP Excel mesurer le risque partir de s ries historique Etude et comparaison des techniques de mesure de performance des strat gies classiques et alternatives Saisir les enjeux actuels de la gestion alternative Tendances lourdes de l industrie alternative v hicules r glementation liquidit allocations e La r forme de l AIFMD substance et impacts attendus e Le danger du smart beta Objectifs e Maitriser les strat gies de gestion alternative principes risques et performances e Comprendre les techniques des g rants de Hedge Funds e Comprendre les mesures de risque et de rentabilit Niveau Maitrise Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 18 et 19 juin 2015 Session 2 26 et 27 novembre 2015 Tarif 1680 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 2 100 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos form
530. vestissement des Opcvm e Univers ligible et restrictions d investissement du contexte UCITS e Objectif d un Opcvm et politique d investissement e Le devoir fiduciaire dans le passage d ordres Le contexte r glementaire UCITS de la gestion des risques e Techniques de mesure de performance des Opcvm Etude de cas analyse de la pertinence des differents ratios de performance Les Opcvm dans la pratique De la g n ration d une id e d investissement au passporting comment on lance un fonds e Position concurrentielle de la gestion de fonds en Europe et dans le monde e Le futur des Opcvm UCITS contre AIFM Objectifs e Comprendre le cadre juridique et r glementaire des Opcvm e Conna tre les modalit s de fonctionnement des Opcvm e Maitriser la gestion de portefeuilles d investissement au sein des Opcvm Niveau Acquisition Intervenants Jason Lermyte Julien Dauchez Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 29 et 30 juin 2015 Session 2 15 et 16 octobre 2015 Tarif 1480 HT Options O Classe virtuelle J 30 9 120 HT G Session individuelle en 1 journ e 1850 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 239 Asset Management AMG144 Programme Les supports d investissement cash et d riv s Les acteurs de la gestion collective e Investisseurs
531. vice du climat Pour participer au programme de la fondation GoodPlanet www goodplanet org M decins du monde soigner l bas et ici ceux que le monde oublie peu a peu Cr en 1 980 par un groupe de m decins mi litants M decins du Monde s est d velopp en intervenant lors des grandes crises et en main tenant sa pr sence aupr s des plus vuln rables partout dans le monde Aujourd hui plus de 80 missions sont mises en uvre travers le monde dans plus de 60 pays En 2010 sur les missions internationales 680 000 consultations de soins de sant primaire ont t effectu es 1 370 000 personnes ont b n fici d un ou plusieurs services d livr s par M decins du Monde En France 21 centres de soins ont permis d effectuer 35 OOO consul tations m dicales Pour soutenir M decins du Monde www medecinsdumonde org 339 dans En 2015 B rchen compte 6 Resonsables Grands Comptes pour accompagner ses clients et parte naires dans toute la France Interface entre l quipe technique notre pool d intervenants et vous Ces responsables sont vos c t s pour concevoir vos projets de formation sur mesure Contactez votre responsable pour organiser une rencontre et d couvrir ce que B rchen peut vous apporter aujourd hui dans votre entreprise Notre quipe 14 personnes en interne 6 Responsables Grands Comptes qui vous accompagnent dans la construction de vos projets 3 collaborate
532. views de nos intervenants sur notre cha ne Youtube 76 Credit Valuation Adjustment valuation et couverture du risque de contrepartie B rchen Patrice il n y a pas aujourd hui ma connaissance d autres formations dans le mar ch qui aborde la CVA de fa on approfondie Ce sujet est il important Patrice La crise de 2008 a illustr avec fracas l importance du risque de contrepartie et les in suffisances du syst me en la mati re Le risque de contrepartie est au c ur de B le Ill et les banques ont mis en place des desks CVA pour centraliser le calcul et la couverture du risque de contrepartie pour toutes les transactions r ali s s sur les march s C est donc un sujet d actualit majeur Pour au tant les op rateurs de march s et les fonctions de risque maitrisent encore mal les techniques de CVA et leurs implications pratiques dans la gestion du risque et le pricing des produits Vous abordez la CVA pour tous les instruments fi nanciers Quel est l objectif de votre formation La formation traite avant tout les produits d ri v s sur tous sous jacents pour lesquels le pro bl me est plus complexe Les parall les avec les produits cash quivalents seront n anmoins illustr s La formation a pour objectif d illustrer la quan tification des expositions l obtention des proba bilit s de d faut partir des donn es de march ainsi que le calcul et la couverture des CVA Rq unilat rale
533. x propres e Investissement dans des soci t s non cot es en bourse PE e Le phasage de l investissement et du cycle de vie de l entreprise tude de cas analyse d op rations r centes de Private Equity Les domaines d activit du capital investissement e Le capital risque e Le capital d veloppement e Le LBO Les v hicules d investissement du Private Equity FCPR FCPI FIP e Les aspects juridiques e Les caract ristiques fiscales Les modes de gestion et d appel de fonds tude de cas analyse de prospectus de fonds de Private Equity 282 Fondamentaux du Private Equity Acteurs techniques et pratiques en capital investissement Structuration de l investissement e Cycle de vie d un investissement Acquisition gt Term Sheet gt Due Diligence et analyse de risque gt Crit re d investissement gt Le pacte d actionnaire tude de cas les diff rents impacts de la valorisation initiale et les ajustements possibles Suivi de la participation Cession de la ligne e Montages financiers e Instruments financiers AO OC et BSA Etude de cas quelles solutions pour financer des op rations de capital risque capital investissement et LBO La mesure de l investissement e Mesure de la performance d un fonds MOL et TRI e Cycle de vie d un fonds de Private Equity tude de cas calcul de la performance d un fonds Objectifs e Maitriser les enjeux les acteurs et les techniques en Private Equ
534. ying e S informer pour anticiper e Le lobbying L intelligence conomique appliqu e la gestion financi re Objectifs e Prendre conscience de l int r t de l intelligence conomique et de sa n cessaire application la gestion financi re e D finir le champ d application et les limites de l intelligence conomique e Acqu rir les notions sur les outils et la gestion des informations Niveau Carte Blanche Intervenant Antoine Nodet Dur e 1 jour Participants 3 participants minimum Dates Session 1 15 juin 2015 Session 2 14 d cembre 2015 Tarif 1190 HT Options e Classe virtuelle J 30 9 120 HT D Session individuelle en 1 2 journ e 1488 HT Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Analyse ANA131 Programme Identifier et caract riser les diff rents m tiers exerc s a travers les tats financiers Comprendre la m thodologie d une notation bancaire ou d un scoring bancaire Mesurer la rentabilit et appr hender les m canismes de profit Pr sentation du compte de r sultat e Format et contenu Les soldes interm diaires de gestion Analyse du compte de r sultat e Les ratios d exploitation e Les diff rentes marges e Le co t du risque Proc der l analyse structurelle du bilan Format et contenu des diff rents postes du bi

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