Décision n° 09-DCC-03 du 29 avril 2009 relative à
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1. demande sur ce sous segment est compos e de groupes importants tels que L Or al LVMH ou Beiersdorf qui peuvent repr senter chacun entre 5 et 10 du chiffre d affaires d un fournisseur d tiquettes industrielles adh sives En outre la nouvelle entit sera confront e la concurrence d op rateurs importants tels que les groupes CCL et JPL Compte tenu de la part de march mod r e de la nouvelle entit l issue de l op ration de l existence d un contrepouvoir de la demande ainsi que de la pr sence de concurrents importants l op ration n est pas de nature pr senter un risque d atteinte la concurrence sur le sous segment des tiquettes industrielles adh sives destination de l industrie cosm tique 3 ANALYSE DES EFFETS HORIZONTAUX DE L OP RATION SUR LE SOUS SEGMENT DES TIQUETTES INDUSTRIELLES ADH SIVES DESTINATION DE L INDUSTRIE PHARMACEUTIQUE Selon les informations communiqu es par les parties ce sous segment peut tre valu en France environ 70 millions d euros Avec des chiffres d affaires s levant respectivement environ millions et environ millions d euros en 2008 le groupe Autajon et Bopack disposent ainsi de 0 10 et de 10 20 de parts de march sur ce sous segment En France la nouvelle entit d tiendra donc une position relativement limit e de 10 20 sur le sous segment des tiquettes industrielles adh sives destination de2. mat riau utilis carton verre etc Par ailleurs la pratique d cisionnelle communautaire a retenu l existence d un march des tuis pliants tout en laissant ouverte la question de sa d limitation pr cise En outre le groupe Autajon tant galement sp cialis dans la production et la commercialisation de coffrets cadeaux la question de l existence d un march distinct du coffret cadeau peut tre pos e En l esp ce toutefois la question de la d limitation pr cise du march de l emballage peut tre laiss e ouverte dans la mesure o quelle que soit la position retenue les conclusions de l analyse concurrentielle demeureront inchang es B D LIMITATION G OGRAPHIQUE DES MARCH S 1 LES MARCH S DE L TIQUETTE L instruction du pr sent dossier a montr que le march des tiquettes industrielles et ses ventuels segments taient de dimension au moins nationale En effet les principaux concurrents des parties sont implant s sur l ensemble du territoire national de m me que leurs principaux clients d tiquettes industrielles qui sont essentiellement des groupes industriels importants Les parties soulignent m me une tendance l europ anisation du march avec l intensification de la concurrence de grands groupes europ ens tels que Pago CCL et Rako En l esp ce toutefois la question de la d limitation pr cise du march des tiquettes industrielles et de ses ventuels s
3. ration notifi e sur le num ro 09 0007 est autoris e Le pr sident Bruno Lasserre Autorit de la concurrence 10 Source Sessi Service des Etudes et des Statistiques Industrielles du Minist re de l Industrie
4. 32 33 HI Analyse concurrentielle A ANALYSE DES EFFETS HORIZONTAUX DE L OP RATION SUR LE SEGMENT DES ETIQUETTES INDUSTRIELLES ADHESIVES La production et la commercialisation d tiquettes industrielles adh sives repr sente une part mineure de l activit du groupe Autajon actif sur ce segment via la soci t Berson Bopack est actif sur ce segment au travers de l ensemble des soci t s qu il contr le directement ou indirectement Le segment des tiquettes industrielles adh sives est valu par les parties environ 600 millions d euros L instruction de la pr sente op ration n a pas conduit remettre en cause cette estimation En 2008 le groupe Autajon a vendu pour millions d euros d tiquettes industrielles adh sives soit 0 10 du segment de march Bopack a r alis la m me ann e un chiffre d affaires de millions d euros concernant les tiquettes industrielles adh sives soit 10 20 du segment de march En France la nouvelle entit d tiendra ainsi une position limit e d environ 10 20 sur le segment de march des tiquettes industrielles adh sives Compte tenu du faible incr ment de part de march de la position mod r e de la nouvelle entit l issue de l op ration et de la pr sence d op rateurs importants tels que JPL Stratus et CCL l op ration n est donc pas susceptible de porter atteinte la concurrence sur le segment des tiquette
5. R PUBLIQUE FRAN AISE Autorit de la Concurrence D cision n 09 DCC 03 du 29 avril 2009 relative la prise de contr le exclusif de la soci t Bopack Labels NV par le groupe Autajon L Autorit de la concurrence Vu le dossier de notification adress au service des concentrations le 12 mars 2009 et d clar complet le 2 avril 2009 relatif l acquisition de la soci t Bopack Labels NV ci apr s Bopack par la soci t Finega soci t de t te du groupe Autajon formalis e par une lettre d intention de l acheteur contresign e par le vendeur en date du 17 mars 2009 Vu le livre IV du code de commerce relatif la libert des prix et de la concurrence et notamment ses articles L 430 1 L 430 7 Vu les l ments compl mentaires transmis par les parties au cours de l instruction Adopte la d cision suivante I Les entreprises concern es et l op ration Le groupe Autajon est un groupe familial dont le capital est enti rement d tenu par les membres de la famille Autajon Sa soci t holding Finega contr le des soci t s actives dans la fabrication d tiquettes et des emballages Le Groupe Autajon a r alis en 2008 un chiffre d affaires total mondial hors taxes de 284 5 millions d euros dont 158 5 millions d euros en France Bopack est une soci t de droit n erlandais d tenant l int gralit du capital des soci t s Bopack Zeist BV Bopack Etiketten GmbH et B
6. comme Alliora groupe Ileos ou Cartondruk Au niveau europ en le march des emballages en carton est valu environ 7 milliards d euros Le groupe Autajon y d tient une part de march de 0 10 avec un chiffre d affaires de millions d euros Sur le segment des tuis en carton il estime se positionner au dixi me rang et fait face la concurrence d acteurs de taille comme Packart Groupe Ileos Edelmann ou Cartondruk Sur le segment des coffrets cadeaux les parties ont estim que le groupe Autajon se situe la quinzi me place Au regard de la position limit e de la nouvelle entit sur les march s et segments de march pr c demment tudi s cette derni re n est pas en mesure d utiliser un effet de levier et ne remplit donc pas la premi re condition La troisi me condition n est galement pas r alis e au cas d esp ce En effet l instruction et notamment les r ponses au test de march n ont pas permis de mettre en vidence le fait que la pr sence du groupe Autajon sur le march des emballages et notamment sur les segments des tuis pliants et des coffrets cadeaux ainsi que le renforcement de sa position sur le march des tiquettes industrielles tait de nature lui conf rer un avantage concurrentiel majeur La pr sente op ration n est donc pas de nature porter atteinte la concurrence par la mise en uvre d effets conglom raux DECIDE Article unique L op
7. diatement en r ponse un signal radio diff rent contenant une information pertinente Elle permet par exemple de localiser le produit sur lequel elle est appos e 4 Le processus IML permet de fusionner directement l tiquette sur l emballage gr ce un processus de moulage Etiquette qui entoure compl tement le produit 17 18 19 20 21 22 23 Segmentation du march de l tiquette industrielle selon le secteur d activit du client Au sein du march des tiquettes industrielles une distinction suivant le secteur d activit du client peut tre envisag e La demande mane en effet de secteurs vari s tels que l agroalimentaire la pharmacie ou des quipementiers automobiles qui n ont pas n cessairement les m mes attentes notamment en termes de prix de qualit ou encore de volumes En outre certains fabricants d tiquettes tendent tre sp cialis s sur un secteur N anmoins les l ments recueillis au cours de l instruction ne permettent pas de d montrer clairement que les cahiers des charges varient selon le secteur d activit et que les op rateurs sont v ritablement sp cialis s sur un secteur En l esp ce toutefois la question d une segmentation du march des tiquettes industrielles selon le secteur d activit peut tre laiss ouverte dans la mesure o quelle que soit la position retenue les conclusions de l analyse concurrentielle demeureront inchang
8. dites intelligentes ou RFID ainsi que les tiquettes IML A ces quatre grands types d tiquettes identifi s une cinqui me cat gorie peut tre ajout e les manchons r tractables Du point de vue de la demande chaque type d tiquettes tend r pondre une attente particuli re en termes de prix de qualit de r sistance etc du client En outre l instruction a montr que les op rateurs taient plut t sp cialis s sur un type d tiquettes malgr une tendance la diversification Cette sp cialisation s explique par l utilisation de techniques diff rentes notamment en termes d impression de d coupe et de conditionnement selon le type d tiquette consid r En l esp ce toutefois la question d une segmentation selon le type d tiquette peut tre laiss e ouverte dans la mesure o quelle que soit la position retenue les conclusions de l analyse concurrentielle demeureront inchang es Au cas pr sent les parties ne sont simultan ment actives que sur le segment des tiquettes adh sives En outre le groupe Autajon est galement actif sur le segment des tiquettes s ches Elles ne produisent ni des tiquettes RFID ou IML ni des manchons r tractables L analyse concurrentielle sera ainsi uniquement men e sur le segment des tiquettes industrielles adh sives Une tiquette RFID est dot e d un quipement destin recevoir un signal radio et renvoyer imm
9. egments peut tre laiss e ouverte dans la mesure o quelle que soit la position retenue les conclusions de l analyse concurrentielle demeureront inchang es Au cas pr sent l analyse concurrentielle sera men e sur un march et des segments fran ais Sur un ventuel march de taille supranationale la part de la nouvelle entit serait en tout tat de cause encore inf rieure dans la mesure o le groupe Autajon ne r alise pas de chiffre d affaires l tranger en mati re d tiquettes industrielles et o Bopack r alise la plus grande partie de son chiffre d affaires en France 2 LE MARCH DE L EMBALLAGE La pratique d cisionnelle des autorit s de concurrence consid re que les diff rents march s de l emballage et leurs ventuels segments sont de dimension au moins nationale En l esp ce il n est cependant pas utile de trancher d finitivement la question de la d limitation g ographique du march des emballages en carton et de ses ventuels segments dans la mesure o cela n impacte pas les r sultats de l analyse concurrentielle Cette derni re sera men e tant sur des march s de dimension nationale que sur des march s de dimension europ enne Voir notamment la d cision de la Commission europ enne IV M 1109 Owens Illinois BTR Packaging du 21 octobre 1998 7 Voir notamment la d cision de la Commission europ enne COMP M 2843 Amcor Schmalback Lubeca du 28 juin 2002 30 31
10. ement si seule une partie des fabricants d tiquettes industrielles tait capable de r pondre la demande des grands comptes En l esp ce toutefois la question de la segmentation du march des tiquettes industrielles selon la capacit des op rateurs r pondre ou non la demande des grands comptes peut tre laiss e ouverte dans la mesure o quelle que soit la position retenue les conclusions de l analyse concurrentielle demeureront inchang es Au cas pr sent l analyse concurrentielle sera men e sur le sous segment des tiquettes industrielles adh sives destination des grands comptes L analyse concurrentielle portera ainsi au total sur le segment global des tiquettes industrielles adh sives ainsi que sur les sous segments de march suivants tiquettes industrielles adh sives destination des grands comptes tiquettes industrielles adh sives destination du secteur cosm tique et tiquettes industrielles adh sives destination du secteur pharmaceutique 2 LE MARCH DE L EMBALLAGE EN CARTON Le groupe Autajon est actif dans le secteur des cartonnages Plus pr cis ment il produit des tuis pliants destination de diff rents secteurs d activit des coffrets cadeaux des panneaux 24 25 26 2T 28 29 publicitaires en carton compact et des calendriers La Commission europ enne consid re que le secteur des emballages peut tre segment suivant le type de
11. es Au cas pr sent les parties sont simultan ment actives sur les tiquettes destin es aux secteurs des cosm tiques de la pharmacie de la chimie de l automobile et des spiritueux N anmoins le groupe Autajon tant sp cialis dans la vente d tiquettes destination des secteurs pharmaceutique et cosm tique qui repr sentent plus des trois quarts de son chiffre d affaires relatif aux tiquettes industrielles l analyse concurrentielle sera centr e sur ces deux grands secteurs Segmentation du march de l tiquette industrielle selon la taille des op rateurs Dans la mesure o la demande d tiquettes industrielles provient essentiellement de grands comptes qui ont des exigences particuli rement fortes notamment en termes de sp cifications produit de qualit de volume de d lai il convient de d terminer si l ensemble des fabricants sont m me de r pondre aux exigences quantitatives et qualitatives de ces grands industriels Selon les parties le march des tiquettes industrielles est tr s atomis Elles estiment qu environ deux cent op rateurs sont actifs sur ce march Selon les parties une taille critique d environ 12 millions d euros de chiffre d affaires et de 90 salari s est n cessaire afin de disposer de capacit s de production suffisantes permettant de r pondre la demande de tels clients Les r ponses au questionnaire de march n ont toutefois pas permis de d terminer clair
12. grands comptes industriels Ainsi les volumes command s sont tr s diff rents A titre illustratif les parties ont indiqu que pour r aliser un chiffre d affaires de dix millions d euros il leur fallait recueillir mille clients actifs dans le secteur viticole alors que seulement cinquante clients en tiquettes industrielles taient n cessaires En outre les modes de passation des commandes ne sont pas les m mes entre les clients issus du monde viticole et les industriels La premi re cat gorie passe des petites commandes ponctuelles tandis que les industriels recourent g n ralement des appels d offre annuels 10 11 12 13 14 15 16 Par ailleurs l instruction a montr que la plupart des op rateurs en tiquettes viticoles sont de petite taille proches g ographiquement de leurs clients Ils sont implant s sur les grandes zones fran aises de production viticole C tes du Rh ne M diterran e Bourgogne Beaujolais Bordelais et Champagne Ils ne fabriquent pas d tiquettes industrielles et ne disposent pas des quipements n cessaires une telle production En effet les quipements utilis s pour les tiquettes viticoles sont adapt s la production de petites s ries de l ordre de 5 000 30 000 pi ces tandis qu une commande moyenne manant d un industriel est de l ordre de 80 000 tiquettes ce chiffre peut m me tre port plusieurs millions De surcro t les su
13. l industrie pharmaceutique Compte tenu du faible incr ment de parts de march ainsi que de la position mod r e de la nouvelle entit l issue de l op ration la pr sente op ration n est pas de nature pr senter un risque d atteinte la concurrence sur le sous segment des tiquettes industrielles adh sives destination de l industrie pharmaceutique L op ration n est donc pas de nature porter atteinte la concurrence par le biais d effets horizontaux sur le march des tiquettes industrielles ou sur des march s d finis avec des crit res de segmentation plus troits B ANALYSE DES EFFETS CONGLOM RAUX DE L OP RATION ENTRE LE SEGMENT DES TIQUETTES INDUSTRIELLES ET LE MARCHE DES EMBALLAGES EN CARTON ET SES SEGMENTS Le groupe Autajon est aussi actif sur le march des emballages en carton et en particulier sur les segments des tuis pliants et des coffrets cadeaux Ces activit s pr sentent un caract re de connexit dans la mesure o un client d tiquettes industrielles a galement besoin d emballages pour la confection de son produit fini Il convient alors de s interroger pour savoir si l op ration est de nature porter atteinte la concurrence par le biais d effets de 40 41 42 43 44 45 gamme De tels effets peuvent appara tre lorsque diff rents produits ou groupes de produits sont susceptibles de faire l objet d une offre commune Pour qu il
14. opack France SA cette derni re contr lant 100 les soci t s Bopack Rouen SA Bopack Lorient SA Bopack Strasbourg SA et Bopack Bazouges SA Ces soci t s sont actives dans la fabrication d tiquettes Bopack a r alis au 31 mars 2008 un chiffre d affaire total mondial hors taxes de 91 millions d euros dont 61 millions d euros en France Les actionnaires actuels de Bopack sont Monsieur Marc Boehlen hauteur de 40 de son capital et trois fonds de pension belges hauteur de 60 de son capital Les comptes de Bopack sont arr t s au 31 mars de chaque ann e La lettre d intention du groupe Autajon contresign e par Bopack en date du 17 mars 2009 pr voit la cession de la totalit des actions de Bopack Finega ou tout acqu reur d sign par Finega et qui en est la filiale plus de 50 du capital En ce qu elle se traduit par la prise de contr le exclusif de Bopack par le groupe Autajon l op ration notifi e constitue une concentration au sens de l article L 430 1 du code de commerce Compte tenu des chiffres d affaires des entreprises concern es elle ne rev t pas une dimension communautaire En revanche les seuils de contr le mentionn s au point I de l article L 430 2 du code de commerce sont franchis La pr sente op ration est donc soumise aux dispositions des articles L 430 3 et suivants du code de commerce relatifs la concentration conomique II D limitation des march
15. pports d impression sont diff rents puisqu en mati re d tiquettes viticoles le principal support utilis est le papier tiquettes s ches tandis qu en mati re d tiquettes industrielles les fabricants ont g n ralement recourt aux films en polypropyl ne ou en poly thyl ne tiquettes adh sives Compte tenu de l absence de substituabilit tant au niveau de la demande que de l offre l analyse concurrentielle retiendra un march de l tiquette viticole d une part et un march de l tiquette industrielle d autre part Les parties sont simultan ment actives sur le seul march de l tiquette industrielle Par ailleurs il n existe aucun lien de connexit entre ce march et celui de l tiquette viticole En particulier la demande sur ces deux march s mane de clients tr s diff rents Ainsi l analyse concurrentielle sera men e en l esp ce sur le march de l tiquette industrielle Segmentation selon les caract ristiques techniques de l tiquette Une tiquette permet d apporter des informations relatives l identification la tra abilit aux informations l gales au mode d emploi etc concernant le produit sur lequel elle est appos e Elle sert aussi v hiculer l image commerciale du produit concern Quatre grandes cat gories d tiquettes peuvent tre distingu es savoir les tiquettes s ches les tiquettes adh sives les tiquettes
16. s industrielles adh sives 1 ANALYSE DES EFFETS HORIZONTAUX DE L OP RATION SUR LE SOUS SEGMENT DES TIQUETTES INDUSTRIELLES ADH SIVES DESTINATION DES GRANDS COMPTES Au terme de l instruction la taille de ce sous segment peut tre valu e entre 200 et 250 millions d euros en France Selon les parties seules les entreprises de plus de 90 salari s et r alisant un chiffre d affaires sup rieur une dizaine de millions d euros y sont actives Les parties et les autres principaux op rateurs du march des tiquettes industrielles que sont les groupes CCL JPL et Stratus ainsi que des acteurs de taille moyenne comme APE Techmay ou Reynders sont actifs sur ce sous segment Les parts de march respectives du groupe Autajon et de Bopack sur ce sous segment sont de 0 10 et de 20 30 La nouvelle entit d tiendra 25 35 de ce sous segment de march sur lequel les clients disposent toutefois d un pouvoir de n gociation certain Il s agit en effet de grands groupes tels que L Or al Michelin ou encore Total qui peuvent repr senter pour chacun d entre eux jusqu 5 15 du chiffre d affaires d un op rateur sur le sous segment des tiquettes industrielles adh sives Ainsi le risque de perdre un ou plusieurs de ces clients et de voir ainsi baisser substantiellement son chiffre d affaires est de nature dissuader la nouvelle entit mettre en uvre une hausse unilat rale de ses prix sur ce sou
17. s pertinents Les parties sont simultan ment actives dans le secteur de la fabrication d tiquettes En outre le groupe Autajon produit et commercialise des emballages en cartons A D LIMITATION DES MARCH S EN TERMES DE PRODUITS ET SERVICES 1 LES MARCH S DE LA FABRICATION D TIQUETTES En l absence de pratique d cisionnelle sur ce march diff rentes segmentations possibles du secteur de l tiquette ont t envisag es 1 segmentation entre l tiquette industrielle et l tiquette viticole ii segmentation selon les caract ristiques techniques de l tiquette iii segmentation selon le secteur d activit du client et iv segmentation selon la taille des clients Segmentation entre tiquettes industrielles et tiquettes viticoles Les deux parties produisent des tiquettes destination de diff rents secteurs industriels Par ailleurs le groupe Autajon produit des tiquettes destination du secteur viticole Selon les parties les tiquettes industrielles et les tiquettes viticoles rel vent de deux march s distincts Afin de d terminer si une telle segmentation est pertinente il convient de s interroger sur les caract ristiques de la demande et de l offre en mati re d tiquettes industrielles et viticoles La demande en tiquettes viticoles mane de viticulteurs de caves coop ratives et de n gociants tandis que la demande en tiquettes industrielles provient essentiellement de
18. s segment de march Compte tenu du contre pouvoir de la demande ainsi que de la pr sence d importants op rateurs alternatifs l op ration n est donc pas susceptible de porter atteinte la concurrence sur un sous segment qui serait limit aux tiquettes industrielles adh sives destination des grands comptes 8 Soit 4 de son chiffre d affaires total Les parties n ont pas communiqu de donn es relatives ce sous segment de march Il est cependant possible de proc der une valuation de la part de march de la nouvelle entit sur la base de diff rentes sources d information recoup es entre elles presse professionnelle r ponses au test de march donn es des parties 34 35 36 37 38 39 2 ANALYSE DES EFFETS HORIZONTAUX DE L OP RATION SUR LE SOUS SEGMENT DES TIQUETTES INDUSTRIELLES ADH SIVES DESTINATION DE L INDUSTRIE COSM TIQUE Selon les informations communiqu es par les parties ce sous segment peut tre valu en France environ 105 millions d euros Avec des chiffres d affaires s levant respectivement millions et millions d euros en 2008 le groupe Autajon et Bopack disposent ainsi de 0 10 et de 10 20 de parts de march sur ce sous segment En France la nouvelle entit d tiendra donc une position de 20 30 sur le sous segment des tiquettes industrielles adh sives destination de l industrie cosm tique N anmoins la
19. y ait un risque d atteinte la concurrence par mise en uvre d un effet de gamme il est n cessaire que la d tention d une gamme puisse constituer un avantage d cisif Ainsi il faut 1 que l entreprise ait une forte position sur ou moins un ou des march s partir duquel elle pourra faire jouer un effet de levier ii que les concurrents ne soient pas en mesure de proposer une gamme aussi compl te de produits iii que la d tention d une gamme de produits soit un argument de vente d terminant pour les clients Les trois conditions pos es sont cumulatives il suffit que l une d entre elles ne soit pas remplie pour que le risque d atteinte la concurrence par la mise en uvre d un effet de gamme puisse tre cart En France le march des emballages en carton est valu environ 2 milliards d euros Le groupe Autajon y d tient une part de march de 0 10 avec un chiffre d affaires de millions d euros Le segment de march des tuis pliants en carton qui constituent la majorit des emballages en carton produits par le groupe Autajon est estim millions d euros Le groupe Autajon y est leader avec 15 25 de part de march Concernant le segment de march des coffrets cadeaux le groupe Autajon estime occuper le douzi me rang national estimation que l instruction n a pas t amen e remettre en cause En outre des concurrents importants sont pr sents sur ce segment
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