L`avenemenf des plate: - My-Structured
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1. PRODUITS STRUCTUR S L av nement des plate formes de n goce en ligne Avec l av nement des plateformes de n goces en ligne le ticket d entr e pour acc der aux produits structur s a nettement baiss De plus en plus compl tes et conviviales ces nouvelles plateformes permettent de construire des produits sur mesure adapt s au profil des investisseurs Explications l y a quelques ann es il fallait r unir un volume de souscriptions avoisinant un million de francs afin de couvrir les co ts d mission d un nouveau produit structur Si un certain degr de diversifi cation devait tre maintenu dans un porte feuille par exemple pas de position exc dant 5 du total il fallait faire partie des investis seurs disposant de plus de 20 millions pour pouvoir structurer son propre produit Autant dire que ce n tait pas la port e de monsieur tout le monde Depuis l av nement des plateformes de n goce en ligne cette somme s est fortement r duite Alors qu au paravant les co ts d mission d un produit se montaient 5000 francs ou plus ce montant repr sente moins de 50 francs si le produit est trait sur une plateforme D s lors la taille conomiquement viable d un produit se r duit 50 000 francs ou m me moins Ainsi la puissance de l automatisation est mise au service de l investisseur Une plateforme de n goce en ligne int gre et automatise tout le processus d mission Produits stru2. ctur s mode d emploi Andreas Bl mke responsa ble des produits structur s chez VP Bank est l auteur du livre How to Invest in Structured Products paru chez Wiley amp Sons 2009 L ouvrage est destin aux gestionnaires de fortune et investisseurs En plus du style fluide ainsi que d abondantes illustrations graphiques de nombreux conseils et astuces aident le lecteur comprendre les produits de fa on intuitive sans math matiques Plus d infor mations sur le livre le blog de l auteur ainsi que sur les produits structur s en g n ral sur www my structured products com 30 B amp F d un produit structur et se pr sente lusa ger sous la forme d une page internet avec un choix de sous jacents et de structures que l on peut param trer En quelques clics le produit d sir est construit et l ordre de traiter est donn En plus de la rapidit la flexibilit et la simplicit un avantage ind niable pour l acheteur est la possibilit de comparer le prix d un produit sur diff rentes plateformes Un autre avantage est celui de pouvoir nouveau param trer les produits selon les besoins du client L acheteur peut choisir non seulement la structure et le sous jacent correspondant ses besoins mais aussi le jour et l heure du traitement Rapidit flexibilit simplicit Ces plateformes permettent de construire des produits de type capital garanti d opti misation de rende
3. ment et de participation Les sous jacents disponibles entre 200 et 300 selon la plateforme se composent d actions d indices de devises ou de m taux pr cieux La documentation est disponible en plusieurs langues quasi instantan ment Seules certaines banques mettrices ont d velopp de tels syst mes Ils sont chers programmer et selon la complexit de la structure de la banque extr mement diffi ciles concevoir Il existe ce jour trois banques qui proposent l utilisation de leur plateforme de n goce en ligne des tiers UBS Vontobel et EFG D autres comme RBS Barclays ou ZKB d veloppent la leur Chaque plateforme a ses propres caract ristiques Citons quelques points majeurs UBS offre le plus de sous jacents est tr s conviviale mais ne permet pas de traiter les produits capital garanti Vontobel est ga lement tr s conviviale offre plus de types de produits mais le volume minimum pour L offre en ligne est suffisamment large pour permettre de couvrir la majorit des besoins d un investisseur priv ANDREAS BL MKE VP BANK un produit est de 100 000 francs suisses La diversit des produits est la plus large chez EFG mais la rapidit est moindre En tout tat de cause l offre est suffisamment large pour permettre de couvrir la majorit des besoins d un investisseur priv Internet ne profite pas qu Amazon Certai nes banques ont su tirer parti des po
4. ssibilit s qu offre le Web pour offrir leurs produits une client le externe large et vari e Peut tre qu il sera bient t possible d xajouter un produit son panier comme on le ferait avec un livre Andreas BL MKE VP Bank JANVIER F VRIER 2010
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