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Catalogue Barchen 2014

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1. barchen fr Responsable formation Mme Melle M SONCE re O a Fonction DST ED CR aa i Portabl E eea Univers choisi Environnement Financier Produits Financiers Math matiques Financi res Risk Management Compliance Juridique Back Office Techniques Comptables Analyse Immobilier Asset Management Corporate Finance Gestion des Organisations Vendre Communiquer Formation choisie Signature Conditions g n rales de vente 1 Une confirmation d inscription vous sera retourn e d s r ception de ce bulletin 2 Le nombre de participants est limit pour chaque s minaire 8 personnes maximum hors Cartes Blanches limit es 10 et les univers Math matiques Financi res et Vendre Communiquer limit s 6 Selon le nombre et le profil des participants inscrits B rchen se r serve le droit d adapter la formation pour r pondre au mieux aux besoins des participants 3 Pour toute annulation de moins de 15 jours avant le d but de la formation les frais d inscription seront enti rement dus Un report la prochaine session sera propos sous r serve de places disponibles 4 Tous nos prix sont affich s hors taxes et doivent tre major s selon le taux de TVA en vigueur Organisme d clar sous le n 1175 39 169 75 R C S Paris B 479 163
2. Calcul actuariel pricing d obligations et AE SWAPS Ar enr R Calcul actuariel et pricing d obligations Interview Antonin Chaix s essssesssssssssssssessess Pricing et risk management des options vaN eSa Re ner AA 99 Pricing et risk management des options VanIles AR RER nn Interview Antonin Chaix Pricing et risk management des options EXOTIQUES esters seiernssenersererer ee er eee 102 Pricing et mod lisation des d riv s de taux 103 Pricing et mod lisation des d riv s d EAUX tre eee eee 104 Pricing et mod lisation des structur s de EAUX enter msn ne re 105 Pricing et mod lisation des obligations Convertibles sise serrer 106 Pricing et mod lisation des options dechange hneisa A Pricing et mod lisation des CMS Impl menter des m thodes num riques de priCiNGes serriresiesirereesesretiririter ete trer AEA EE 109 Programme Les bases du calcul actuariel e Notion de taux d int r t e Capitalisation et actualisation e Valeur actuelle d une s rie de flux futurs e Int r ts simples et int r ts compos s e Int r ts pr compt s et int r ts post compt s e Valeur Actuelle Nette VAN et Taux de Rendement Interne TRI d une strat gie d investissement e Pr ts emprunts les diff rents types d amortissement TP Excel calcul d int r ts simples et compos s VAN TRI et construction de tableaux d amortissement Introduction la courbe des taux et l actualisation
3. B A r C h e n pe g Environnement Financier D Produits Financiers competences en finance 7 amp s p Math matiques Financi res M Risk Management D Compliance M Juridique M Back Office BR Techniques Comptables E Analyse D Immobilier E Asset Management D Corporate Finance D Gestion des Organisations D Vendre Communiquer D 2014 7 Banque d investissement Ya et Gestion d Actifs www barchen fr Y S minaires B rchen votre mesure Nos offres de formation e Notre catalogue Banque d investissement et Gestion d Actifs 166 s minaires de la d couverte des march s l expertise en valorisation d instruments financiers gestion d actifs et ma trise des risques financiers e Notre catalogue Gestion de Patrimoine 69 s minaires d di s aux techniques en droit fiscalit et finance et leur utilisation dans la construction de strat gies patrimoniales des plus simples au plus complexes e Notre catalogue Banque et Assurances 135 s minaires destin s tous les collaborateurs de banques et assurances Des commerciaux aux fonctions support les formations techniques et comportementales sont orient es clients gt N e Sur mesure Cours en groupe particulier sur des sujets catalogue ou de nouveaux th mes formation en journ e demi journ e classes virtuelles conf rences etc Notre quipe et nos intervenants sont rompus la cr ation de s minaire
4. Harold est un consultant formateur sp cialis en management perfectionner son management r ussir sa communication manag riale construire et d velopper une quipe forte et coh sive motiver et impli quer ses collaborateurs gestion des conflits dans une quipe Il est galement sp cialis dans le manage ment de la g n ration Y 256 Int grez et managez vos collaborateurs de la g n ration Y Vers une nouvelle posture manag riale B rchen On entend r guli rement parler de la g n ration Y notamment pour faire r f rence aux jeunes adultes mais de quoi s agit il exactement Harold En France l expression G n ration Y d signe les personnes n es entre 1978 et 1994 Formul e en 1993 elle suit la G n ration X n e entre 1965 et 1977 En quoi cette g n ration est elle diff rente Cette g n ration est diff rente car elle est consti tu e d individus ayant toujours connu pour la majorit d entre eux l internet le t l phone por table une m diatisation omnipr sente l acc s l information instantan e et permanente Cette g n ration est adepte des modes de com munication Blog Facebook Twitter SMS MMS Email Elle a en g n ral une approche d com plex e des nouvelles technologies Cela a le m rite de lui conf rer des capacit s d appren tissage extr mement rapides des aptitudes accomplir plusieurs taches en m me temps une grande c
5. CPL63 Programme Le bilan d une banque mode d emploi e Analyse d un bilan de banque emplois et ressources logique conomique et comptable e ALM d finition et objectifs de la gestion Actif Passif e Analyse d un compte de r sultat et principaux ratios rentabilit et solvabilit de la banque e Impacts des activit s de la banque sur son bilan Activit s pour compte propre Activit s pour compte de tiers Activit s de banque de d tail de gros et filiales e Les exigences de fonds propres m thodes de calcul e Situation des banques apr s la crise Typologie des risques pour une banque e Gap et crise de liquidit mesurer et g rer le risque de liquidit e Le risque global de taux d int r t e Le risque de march d finition et notion de VaR e Le risque de cr dit et de contrepartie e Le risque op rationnel d finition et r alit 134 B le 2 application pour les banques Bilan bancaire et impacts de la r glementation B le 2 principes application et cons quences e Principes des exigences quantitatives de fonds propres e Les diff rents piliers objectifs et motivations e Mesure des besoins en fonds propres Ratio B le 2 RAROC Co t du risque e Les choix r aliser dans le pilotage d une banque L impact de l application de la r glementation sur les syst mes d information Impacts sur les banques et l ALM tude de cas mesurer les impacts d
6. CPL66 Programme Introduction point sur la situation de la gestion collective en France en 2014 e P les d excellence et volution de la collecte e volution de l organisation du secteur de l Asset Management Cadre juridique et r glementaire des Opcvm e R gles de r partition des risques e R gles de transparence e Principales normes applicables MIF RG AMF Code Mon taire et Financier etc Application de ces normes par l AMF e Modulation des normes et contr les par cat gories d Opcvm e Contraintes pour les investisseurs en fonction de la cat gorie d Opcvm Solvabilit 2 et B le 3 contenu et impacts indirects sur la gestion d actifs e Contenu et enjeux de Solvabilit 2 Les 3 piliers de la r forme M thode standard Vs mod le interne Rationalit de la r forme convergence avec B le 3 et calendrier d application Impacts potentiels par classes d actifs Impacts potentiels pour les institutionnels e Contenu et enjeux de B le 3 Rationalit de la r forme Pr sentation des diff rents axes de la r forme et calendriers de mise en uvre Impacts sur le fonctionnement des march s financiers Renforcement de la quantit et de la qualit des fonds propres Mise en place de nouveaux ratios de liquidit Impacts par classes d actifs 138 e Combinaison de Solvabilit 2 et B le 3 en compl ment de la directive Conglom rats Fonds propres compl mentaires Traitement des fili
7. e La check list et les questionnaires de Due Diligence e Les entretiens avec le management cible e L investigation et l analyse des documents financiers et comptables tude de cas tude de cas d une op ration de Fusion Acquisition Le rapport de Due Diligence D finition du cadre de l tude e Liste exhaustive des documents demand s re us et tudi s Pr sentation d un Executive Summary Compte rendu d taill de l analyse financi re tude de cas analyse et commentaires de plusieurs rapports de Due Diligence Les points cl s de l analyse financi re e Pr sentation des comptes pro forma sociaux et consolid s e L ajustement d EBITDA e La normalisation du BFR e Le d tail des capex e Pr sentation des hypoth ses et du calcul de la dette nette e Analyse du Free Cash Flow tude du Current Trading e Challenger le Business Plan de la cible Objectifs e Comprendre l importance de la Due Diligence en Private Equity e Savoir r aliser une Due Diligence compl te tape par tape e Ma triser les points cl s et les crit res de vigilance Niveau Expertise Intervenant Laurent Baudino Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 23 et 24 juin 2014 Session 2 18 et 19 septembre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr T
8. tude de cas analyser les strat gies optionnelles Les sources de risque e Risque de change e Risque de variation des prix des obligations e Risque de variation des prix des actions e Risque de variation des prix des mati res premi res e Volatilit des prix des mati res premi res Contrats terme e Risque de livraison e Risque de liquidit Pratiques de couverture e Couverture des risques lin aires e Couverture des risques non lin aires Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Conna tre le r le des march s financiers dans l conomie et le fonctionnement des produits cash e Ma triser les m canismes des d riv s fermes et optionnels e Aborder la d finition mesure et gestion gt des diff rents risques actions taux et change Niveau Ma trise Intervenants Alain Bouijoux Oscar Relier Dur e 3 jours Participants max 8 Dates Session 1 13 16 et 17 juin 2014 Session 2 10 13 et 14 octobre 2014 Tarif 2 520 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 4 Environnement Financier 42 ENVO3 Programme Introduction aux marches financiers e Rappel des types de produits et leurs plateformes d change List Vs OTC Cash Vs D
9. 85 D riv s et structur s de change 91 Mesure et gestion du risque CET Ea a a ES 120 Patrice anime les classes virtuelles CVA et risque de contrepartie G rer un book de SswWaps Produits index s sur inflation D riv s et structur s de change Mesure et gestion du risque caeth ERA S PER Re 121 122 Mesure et gestion du risque de liquidit Gouvernance mesure et stress testing B rchen Quel est l objectif de ce s minaire sur la gestion du risque de liquidit Patrice Comprendre les sources du risque de liquidit appr hender le co t de la liquidit le management et la mesure du risque Com prendre les objectifs et l impl mentation de la r glementation B le 3 ainsi que son impact sur le business model des banques qui s adresse ce s minaire Ce s minaire s adresse aux gestionnaires ALM aux risk managers aux traders ainsi qu toutes les personnes souhaitant une meilleure compr hension des probl matiques de liquidit Les participants doivent ils ma triser des pr requis pour suivre ce s minaire Une connaissance g n rale des activit s et des produits bancaires est n cessaire Une connais sance des fondamentaux sur les taux est souhai table mais pas n cessaire Quelles m thodes p dagogiques allez vous utiliser TP Excel Exercices La formation comprendra de nombreux exemples pratiques chaque point th or
10. ABCP e Les pensions e Les asset swaps e Pricing des instruments en place par les op rateurs Les fondamentaux de la politique mon taire rte Mendes des banques centrales e Actions et objectifs e M canismes des interventions Les d riv s fermes court terme Niveau Ma trise e Principe utilisation et pricing des instruments Comprendre les relations d arbitrage entre FRAS les diff rents instruments court terme Futures Intervenant IRS Quels sont les adossements possibles Emmanuel Schatz swaps OIS entre produits cash et d riv s TP Excel calculs de taux de d p ts swaps de change FRAs swaps OIS comptant terme et quivalences de taux mon taires Autres swaps Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 26 et 27 mai 2014 Session 2 20 et 21 octobre 2014 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 76 barchen fr Produits Financiers Taux PRO26 Programme Fondamentaux des obligations convertibles e D finition d une obligation convertible ou changeable OCEANE ORNANE et ORA et analyse d un prospectus d mission e D finitions et analyse des droits et options non conventionnelles Ratchet Changement de contr le Sequestre de titres e
11. Comprendre l organisation et la logique financi re d un fonds de Private Equity e Conna tre l tat du march aujourd hui en Private Equity barchen fr Acteurs techniques et pratiques en capital investissement 2 Les v hicules d investissement e Ma triser les diff rences entre les fonds de Private Equity FCPR FCPI FIP etc e Conna tre leurs sp cificit s juridiques et fiscales e Ma triser l offre de gestion et ses particularit s 3 Cycle de vie d un investissement e Ma triser les diff rentes phases d investissement en Private Equity e Conna tre les tapes cl s de la due diligence la cession e Comprendre le r le du g rant dans l accompagnement de ses investissements 4 Financer l investissement e Comprendre la logique d effet de levier dans l investissement en Private Equity e Ma triser les principaux montages financiers utilis s dans le financement des investissements e Conna tre les instruments financiers AO OC et BSA 5 Mesurer la performance e Comprendre ce qui est mesur et la logique de rentabilit e Savoir mesurer une performance par le calcul de MOL et TRI e Comment int grer des fonds de Private Equity dans une logique d allocation d actifs Classe Virtuelle Objectifs e Conna tre les montages financiers adapt s en fonction du contexte des op rations e Ma triser la mise en place des financements tape par tape e ire vigilant sur les particular
12. Dates Session 1 12 et 13 juin 2014 Session 2 17 et 18 novembre 2014 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 81 Produits Financiers Taux LOLKA G rer un book de swaps Programme Pr requis Initiation aux swaps 1 Gestion des risques d un IRS e Calculer le prix et la gestion des risques d un IRS e Comprendre les sp cificit s des swaps OIS spread Libor e G rer un book de swaps OIS 2 Tenor basis swaps e Comprendre les sp cificit s des tenor basis swaps swaps de base e Ma triser les niveaux de base et les implications dans le pricing e Comprendre la diff rence entre la discount curve et la forward curve 82 Ma trise du trading d IRS d OIS et d assets swaps 3 Cross currency basis swaps e Comprendre les sp cificit s des cross currency basis swaps e Ma triser les d terminants de la base e Appr hender les CCBs dans l optique de gestion de la liquidit Classe Virtuelle Objectifs e Comprendre les m canismes de prix des IRS des OIS et des assets swaps et leurs sensibilit s e Ma triser les techniques de couverture du risque associ es ces produits e Comprendre le travail du trader dans sa gestion au quotidien de book d IR
13. Dur e 1 jour Participants max Dates Session 1 27 juin 2014 Session 2 20 octobre 2014 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 217 Asset Management AMG131 Programme Prix et risques des d riv s e D riv s fermes Futures et swaps e D riv s optionnels actions et taux D riv s de cr dit e Sensibilit grecques et gestion du risque TP Excel analyse du prix et des sensibilit s de d riv s simples Les d riv s comme moteur de performance e Int r ts risques et limites des produits d riv s en gestion e Principales strat gies optionnelles Instruments hybrides CFD Swaps de performance Swaps de variance tude de cas strat gie de gestion et choix des instruments Assurance portefeuille e La m thode du Stop Loss e Couverture par Futures tude de cas tude de fonds utilisant diff rentes variantes d assurance de portefeuille e Les m thodes optionnelles OBPI e La m thode du coussin CPPI 218 Produits structur s et d riv s en gestion Moteur de performance et instruments de couverture Produits structur s et produits de campagne e Cr ation d un produit structur via EMTN et FCP e Les principaux structur s Produits mono sous jacents base d options vanilles
14. Hybrides e Probl matique de couverture Objectifs e Conna tre les principes et les utilisations des produits index s sur l inflation e Ma triser le pricing des d riv s sur l inflation e Savoir couvrir les risques d un swap index Niveau Expertise Intervenant Patrice Robin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 22 et 23 mai 2014 Session 2 29 et 30 septembre 2014 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 85 Produits Financiers Taux Teya Produits index s sur inflation Programme 1 M canismes et utilisation des produits inflation e Ma triser la mesure et l impact de l inflation e Ma triser le march de l inflation acteurs et produits cash et d riv s e Comprendre le fonctionnement et l int r t des produits index s 2 Index linked bonds e Ma triser le m canisme de l indexation e Breakeven et co ts de Repo e Comprendre la logique du carry et les impacts de saisonnalit 86 Obligations swaps et options 3 Index linked derivatives e Ma triser fonctionnement et prix des swaps index s e Comprendre les swaps livret A Comprendre le fonctionnement et param tres de prix des options Classe vise Objectifs e C
15. Intervenant Gweltas Morvan Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 16 mai 2014 Session 2 16 septembre 2014 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 247 Gestion des organisations Syst mes d information AE March s financiers et syst mes d information Les briques fonctionnelles du syst me d information interne d une BFI Programme Objectifs Cycle de vie d un instrument financier Les infrastructures de place e Comprendre les probl matiques li es Typologie des instruments financiers Les plateformes de n gociation la mod lisation des instruments R f rentiels La compensation et le R glement Livraison financiers dans le syt me d information Donn es de march s Les syst mes de paiement e Identifier les objets m tier et Propri t s d un instrument financier les fonctions du syst me d information Flux financiers Le S I en banque de financement des march s de capitaux N gociation et d investissement d une banque 2 Valorisation Les processus m tier Front middle back office e Prendre conscience des enjeux m tier Cycle de vie d une transaction et nisgques port s par le syst me d information Ev nements de gestion e Objets m tiers Flux d information e Cartographie fonction
16. Lescheminements possibles pour un ordre cash equity selon une ex cution sur un MR SMN ou en internalisation Quelles diff rences Par rapport au client En termes de gt Communication gt Rentabilit gt Risque barchen fr R alit de l ex cution action en 2014 Comprendre tous les impacts de MIF et pr parer MIF2 Les r sultats constat s e volution de l industrie depuis 2007 Nouveaux acteurs SMN mergence des alternatives dark pool et crossing networks Concentration des lieux d ex cution e Les impacts mesur s dans l ex cution des ordres Liquidit Co ts d ex cution Taille des ordres Politique d ex cution e Une nouvelle relation clients tude de cas les cheminements possibles pour un ordre via Dark pools et Crossing network MIF2 contexte de la nouvelle r glementation e Pourquoi MIF2 Principales volutions identifi es Nouveaux lieux d ex cution Transparence renforc e largissement d autres march s gt Agenda possible de leur mise en uvre gt Quel paysage demain pour l ex cution gt Quels impacts dans la relation client tude de cas les cheminements possibles demain pour un ordre cash equity d riv s obligataire Questionnaire de fin de session retour sur les points tudi s en journ e Objectifs e Comprendre les impacts de la MIF sur le terrain de l ex cution action e Ma triser les cheminements possibles des ordres selon la polit
17. Objectifs e Savoir valuer un swap un cap un floor et une swaption e Comprendre leur utilisation en gestion des risques de taux e S initier aux produits exotiques de taux Niveau Expertise Intervenant Antonin Chaix Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 22 et 23 mai 2014 Session 2 16 et 17 octobre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 103 Math matiques Financi res MZ Pricing et mod lisation des d riv s de taux Swaps caps floors swaptions et exotiques 1 g n ration Programme Objectifs Pr requis calcul actuariel et pricing 4 Cotation des swaps et sensibilit e S initier aux produits structur s d obligations aux mouvements de taux de taux complexes e Ma triser les sensibilit s d un IRS e Ma triser les techniques d valuation 1 Taux interbancaires EONIA LIBOR EURIBOR e Savoir calculer les sensibilit s d un swap et de risk management de ces produits et d riv s court terme e Comprendre le gestion des risques d un book SR avec es ditaret e Ma triser les diff rents types de taux de swaps mod lesde courbes Comprendre le fonctionnement des FRA et Futures sur taux 5 Exercices d applications e Ma triser le fonctionnement et les param tres utilisation de swaps en gest
18. NOMBRE DE COURS AU TOTAL 14 4 Recevez le calendrier d taill et les modalit s d inscription prm barchen fr 0140339292 29 Offre d accompagnement distancielle Associate PRM et PRM Certifications internationales Disposer d un accompagnement distance prix r duit et des horaires compatibles avec votre emploi du temps est d sormais possible B rchen a directement int gr dans son offre de formation la solution de tutoriels vid o et Classes Virtuelles via l outil Webex sur un rythme hebdomadaire afin de vous accompagner au mieux dans votre pr paration aux certifications internationales Dinten Accompagnement Protessional Risk Manager PRM Darvas RISK MAL MENT Associate PRM PRM 10 cours en Classes Virtuelles de 1h30 e 11 tutoriels vid o Supports ad hoc 15 Classes Virtuelles de 1h30 Classe e Intervenants experts e Plateforme d entra nement PRM B rchen Virtuelle e Base officielle PRMIA de questions valeur seule 235 TTC d entra nement e Progression des candidats encadr e par des exercices r aliser entre les sessions Prix du parcours 950 HT Supports ad hoc oo e Intervenants experts eux m mes PRM Recevez le calendrier d taill Dates e Rythme hebdomadaire 1 tutoriel 1 Classe et les modalit s d inscription e Semestre 1 de Mai Juillet 2014 Virtuelle par semaine en moyenne Semestre 2 d Octobre D cembre 2014 prm barchen fr Prix du parcours 1580
19. Risque de cr dit Risque de taux Risque de change e Incapacit comprendre recenser et mesurer les risques e Risque op rationnel e Gouvernance d faillante e Tentation de contourner l esprit des r glementations tude de cas tude d une cartographie des risques tude de cas diagnostiquer les zones de risque lors de la crise des subprimes Objectifs e D couvrir les facteurs de risques internes et externes e Comprendre la gestion des risques dans une banque e Comprendre les raisons de la crise et ses cons quences Niveau Acquisition Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 13 mai 2014 Session 2 27 novembre 2014 Tarif 740 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 51 Environnement Financier ENVI0 Programme Introduction le microcr dit entre social et finance Le contexte g n ral de l conomie sociale et solidaire Origines de la Microfinance e Les pr curseurs de la Grameen Bank e L volution en trois phases successives jusqu aujourd hui Les institutions de Microfinance IMF e Formes d organisation et viabilit financi re Panorama des principales IMF par zone g ographique tude de cas l exemple d ACCION sur l Amerique Lat
20. Six Financial Informations Six Telekurs Stairgo Tsenn Unibail Management Viveris Management Viveris Reim SSII Acerthia Adneom Alcyane Alten Sir Altran SI AMD Consulting AS Astek Aubay Axiem Axones BK Consulting Blue Consulting Capsi Conseil Clareen Cognitis France Degetel Group Equinox Consulting Finsys GFI Informatique Groupe H lice Groupe One Point HTI LR S I Consulting Jems Partners Logica Maltem MargOconseil MWA Neosoft NET2S Nexfi Ossia Conseil Quanteam Segula Informatique SOAT Solutec Solvensee SQLI Sterwen Consulting Team Trade Group Umanis Vivei Ecole Universit s Aftec Aftec Caen Aftec Formation Alardine Archon Group Bordeaux Ecole de Management BTS Banque BTS Besan on BTS Granville BTS Lyc e Gaston Berger BTS Lyc e Sophie Germain Centre Europe Strasbourg Cergy UFR Droit Cergy UFR Economie CFA Descartes Ecole de Management L onard de Vinci Eisti EM LYON EMLYON Business School ENSAE ENSAI ESC La Rochelle ESC Normandie ESC Toulouse ESCEM ESDES ESG ESGF ESICAD Toulouse Esisca Essec Greta 2013 Greta Top Finance Groupe ESG GRPG IAE Paris IESEG IGR Rennes IMPI Inseec Inseec BORDEAUX Inseec MS IPAG Business School ISC ISEG Paris IUT Meaux M2 Droit des affaires et de la banque Clermont M2 Probabilit et finance P6 M222 Universit Paris Dauphine M2IF Evry Master Management de la Qualit
21. TP Excel se couvrir par option la recherche du meilleur co t Options de taux Floor et Cap Comment a marche e Aborder les Collars et swaptions TP Excel couverture de dette par option de taux Options de change e Put call et options exotiques e Risque et options de change Les d riv s brique l mentaire des produits structur s Objectifs e Ma triser les m canismes des d riv s fermes et conditionnels e Comprendre les utilisations des d riv s e Conna tre les param tres de prix t les risques associ s l utilisation de d riv s Niveau Acquisition Intervenant Alain Bouijoux Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 26 et 27 mai 2014 Session 2 06 et 07 octobre 2014 Tarif 1480 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Multi sous jacents PRO13 CV Programme Al Initiation aux d riv s fermes Forward Change terme et Futures 1 A2 Initiation aux d riv s fermes Forward Change terme et Futures 2 e Ma triser le fonctionnement et l utilisation des Forwards du change terme et des Futures Comprendre les param tres de prix de ces produits e Comprendre la n gociation et compensation des d
22. bas et ici ceux que le monde oublie peu peu Cr en 1980 par un groupe de m decins mili tants M decins du Monde s est d velopp en intervenant lors des grandes crises et en main tenant sa pr sence aupr s des plus vuln rables partout dans le monde Aujourd hui plus de 80 missions sont mises en uvre travers le monde dans plus de 60 pays En 2010 sur les missions internationales 680 000 consultations de soins de sant primaire ont t effectu es 1 370 000 personnes ont b n fici d un ou plusieurs services d livr s par M decins du Monde En France 21 centres de soins ont permis d effectuer 35 000 consul tations m dicales Pour soutenir M decins du Monde www medecinsdumonde org 267 ad 2 S minaires B rchen dans toute la France R gion Nord Colinda Fillion c fillion barchen fr 06 31 40 15 03 En 2014 B rchen compte 6 antennes pour se rappro cher de ses clients et partenaires en r gions Inter face entre l quipe technique notre pool d interve nants et vous les responsables de r gion sont vos c t s pour accompagner vos projets de formation sur mesure R gion IdF Grand Ouest Philippe Chaker p chaker barchenfr 06 67 48 8555 Contactez votre responsable de r gion pour organi ser une rencontre et d couvrir ce que B rchen peut vous apporter aujourd hui dans votre entreprise Notre quipe 14 personnes en interne v 6 Responsables Grands C
23. conomique du blanchiment des capitaux e L organisation internationale de la lutte contre le blanchiment e Le dispositif europ en et national e Les sanctions p nales et professionnelles Transposition de la 3 directive europ enne en droit fran ais e La Directive 2005 60 CE 3 Directive e La transposition de la 3 directive e Les r gles de due diligence et les proc dures d identification e L approche par les risques e Les obligations d claratives e Les dispositions sp cifiques relatives la fraude fiscale e Les mesures d abstention tude de cas analyse de cas de blanchiment Analyse des risques e Le dispositif all g e Le traitement de cas sp cifiques e La notion de personne politiquement expos e e Les cas de vigilance renforc e e La cartographie des risques e Les risques pays 144 Le blanchiment et le financement du terrorisme Comprendre les implications de la 3 directive Approche de la LCB FT par m tiers e Les typologies des d clarations de soup on adress es la Cellule TRACFIN e Risques relatifs la tenue de comptes e Risques relatifs la relation d affaires e Risques li s aux moyens de paiement e Risques li s aux cr dits e Risques li s aux services d investissement e Les probl matiques actuelles tude de cas bauche d une proc dure d analyse et d une cartographie des risques La mise en uvre de la LCB FT dans l tablissemen
24. de Marne La Vallee Mast re Droit des Affaires et de la Banque Universit Clermont Ferrand 1 Mast re Probabilit et Finance Paris 6 Polytechnique Mines ParisTech Pigier Bourges Paris Pole Alternance Sciences Po Skema Softec Universit d Evry Universit de Cergy Pontoise Universit de Poitiers UPEC FSC PEFC Conception www marie graphiste com nu
25. e Comprendre l importance des clauses dans les strat gies d arbitrage de market making ou de long only Niveau Expertise Intervenant Alain Ouzou Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 05 et 06 juin 2014 Session 2 04 et 05 d cembre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Math matiques Financi res Programme Options vanilla e Formule de Black amp Scholes et grecques e Conventions de march Cotation de prix Conventions de Delta Conventions de Strike Option la monnaie Risk Reversal 25 et 15 delta Butterfly 25 et 15 delta e Smile de volatilit Approximation Diff rentes m thodes d interpolation Construction exacte strikes la monnaie et 25 delta Prise en compte des strikes 15 delta TP Excel construction d un smile de volatilit barchen fr Pricing et mod lisation des options de change Analyse et gestion du risque des options de change Options Barri res e Cadre Black amp Scholes Formule semi analytique barri re simple Formule semi analytique double barri re Options window e Mod le Vanna Volga Limite du mod le Black amp Scholes Principe du mod le Vanna Volga Limite du mod le Vanna Volga e Volatilit locale Cal
26. e Comprendre les traitements des instruments financiers au sein d un Opcvm e Savoir appliquer les sch mas ppliq Niveau Ma trise Intervenante Laurence Bonnet Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 30 juin et 1 juillet 2014 Session 2 17 et 18 novembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr TCO102 Programme Contexte normatif et politique de la normalisation IFRS e Normalisation comptable internationale et modalit s d application en Europe e Les sp cificit s des comptes IFRS Conceptual Framework Vs PCG e IFRS et op rations en devises IAS 21 le traitement des op rations en devises IAS 32 d finition et classification des instruments financiers IAS 39 valuation et comptabilisation des instruments financiers IFRS 7 informations fournir sur les instruments financiers et sur la performance financi re de la compagnie Principes g n raux de la comptabilit en devises e Monnaie fonctionnelle monnaie de publication et devises e L opposition entre position de change et position de tr sorerie e Les principes g n raux de r valuation les carts de conversion et leurs traitements e Devises et instruments financiers Techniques Comptables barchen
27. et comment elle gagne de l argent 2 Le fonctionnement d une salle de march e Ma triser les activit s et l organisation d une salle des march s e Conna tre les diff rents acteurs du Front au Back Office Comprendre l interaction des activit s de march avec le reste de la banque 3 Les produits trait s et les strat gies de prise de risques e Conna tre la diversit des march s et des produits accessibles e Comprendre les prises de positions des traders e Ma triser la logique de prise de risque et de contr le des risques 50 AEA Comprendre le fonctionnement d une BFI Quels r les quels produits et quels risques 2 4 La banque d investissement M amp A et le structured finance e Comprendre les services d livr s par la banque d affaires e Ma triser l apport de la BFI dans le financement de l conomie e Savoir analyser les op rations de fusions acquisitions 5 Gestion globale des risques contraintes r glementaires et volutions d activit Comprendre la logique de la r glementation post crise e Analyser les impacts sur l activit des banques e Comprendre les volutions du business model et les perspectives de d veloppement Classe k Virtuelle Objectifs e Conna tre les services offerts par les BFI et l importance des march s financiers dans ces activit s e Appr hender le r le et l organisation des acteurs au sein des BFI e Comprendre la rentabilit et les risques des
28. tranger II actualise ses travaux par des entretiens avec les clients fortun s et des d cideurs financiers J r me est charg de cours de questions commerciales au sein des Universit s Paris Dauphine et Panth on Sorbonne VEC161 Comprendre la vente 258 VECiEZ traites ia conqu te de nouveaux capitaux et faites vous recommander Skander Handous Skander a d but sa carri re en 1996 au sein de BNP Il a quitt le groupe BNP Paribas en 2007 pour fonder Advanced Derivative So lutions une soci t d dition de logiciels pour la gestion de risque de produits d riv s MF46 Pricing et mod lisation des options de change M 4 Pricing et modelisation des CMS MF48 Impl menter des m thodes num riques de pricing 109 Christopher Heilpern Sp cialiste des produits nergie Christopher a acquis une tr s grande exp rience des march s de commodities en y exer ant pendant pr s de vingt ans la fois sur le physique et les d riv s en Europe et en Asie PRO38 Commodities les march s physiques et d riv s 93 Jean Florent Helfre Jean Florent est actuellement responsable du march fran ais et suisse pour le compte de la premi re agence de notation ISR Inves tissement Socialement Responsable au monde Bas Paris Jean Florent aide les investisseurs int grer les crit res environnemen taux sociaux et de gouvernance ESG dans leurs strat gies et activit s Jean Florent a com
29. tude de cas analyse d un projet de construction de b timent C t demandeur collectivit avantages et risques C t financier tablissement financier avantages et risques Simulation d analyse de confrontation des arguments L identification des risques li s un projet public e Pr sentation de l ensemble des risques li s un ouvrage public Risques techniques Risques financiers Risques motionnels TP Excel valuation de l importance des diff rents risques valuation des risques globaux d une collectivit territoriale e valuer les risques d une gestion portefeuille des investissements au regard des charges du fonctionnement TP Excel laboration en groupe d un tableau d analyse Avec les indicateurs syst matiques Avec les indicateurs sp cifiques selon les activit s Objectifs e Savoir analyser les documents budg taires et financiers d une collectivit afin de d terminer le niveau de risque e Comprendre les risques d une collectivit et les valuer e D celer les indicateurs cl s permettant d valuer le niveau de couverture Niveau Ma trise Intervenant Charley Josquin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 03 et 04 juillet 2014 Session 2 25 et 26 septembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscripti
30. 15H 4 Gestion des risques 15H 5 Mise en uvre informatique 20H 33 v A Quel niveau pour vous L entr e dans le cursus du DiFiQ requiert une culture minimum en math matique et des connais h d sances en finance N En fonction de votre ma trise initiale de ces sujets vous avez la possibilit d int grer le cursus partir N du Niveau 1 Niveau 2 ou Niveau 3 A i V rifiez le niveau qui vous convient le mieux l aide des programmes des diff rents niveaux et des D a exemples de questions des tests d entr e disponibles sur notre site w eli om noter que les niveaux 1 et 2 peuvent tre suivis de fa on ind pendante sans obligation de poursuivre le cursus jusqu au niveau 3 Si vous r ussissez leur examen de sortie vous aurez droit une triple Certification Ensae Dauphine B rchen Conditions d entr e requises pour les admissions directes Mode d admission directe Individuel sur dossier Individuel sur dossier Individuel sur dossier Niveau d tude initial Bac 3 Bac 4 Bac 4 minimum requis Examen requis Test d aptitude en ligne R ussite l examen de R ussite l examen de math matique et finance sortie du Niveau 1 sortie du Niveau 2 Proc dure Demande d admission par internet tude du dossier et retour en deux semaines maximum Passage de l examen ou du test d aptitude si retour positif Comment s inscrire Modalit s e Rendez vous sur www difig com pour v rifier les
31. Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 10 juin 2014 Session 2 02 d cembre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 191 Analyse Programme 1 Th orie et vidence des biais comportementaux e Comprendre la limite de la rationalit des d cisions e Appr hender les biais personnels et motionnels les plus courants e Ma triser la relation entre raisonnement individuel et investissement 2 L impact de la finance comportementale sur les march s Comprendre l impact des biais comportementaux dans des interactions sociales au sein de groupe e Savoir analyser des situations de comportements irrationnels dans les march s e Quelles r gles en retirer en tant qu investisseur 192 ANINO Analyse comportementale des march s Tirez profit des irrationalit s des march s 3 Mettre en place des strat gies comportementales e Conna tre l attitude avoir en cas de mouve ments extr mes e Identifier ses propres biais e D couvrir ses pr f rences comportementales face l adversit Classe Virtuelle Objectifs e Conna tre vos propres biais dans un processus de trading e Comprendre les principes de comportement de groupe sur les march s e Savoir en tirer profit par des strat
32. Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 13 mai 2014 Session 2 23 septembre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 179 Techniques Comptables TCO101 Programme Opcvm mode d emploi e Particularit s et fonctionnement des Opcvm e Circuit de traitement administratif Le cheminement des op rations Contr le et valorisation des Opcvm R le du d positaire e Positionnement du Back Office comptabilit par rapport au R f rentiel et base valeur D positaire Back Office G rants Clients tude de cas sch mas de traitement d Opcvm du Front Office la comptabilit 180 Techniques comptables pour Opcvm Traitement des instruments financiers dans un Opcvm Comptabilit des instruments financiers dans un Opcvm e Sp cificit s comptables d un Opcvm e Principaux instruments cash Actions Obligations taux fixe Titres de cr ances e Principaux instruments d riv s Futures Options swap e Approche des instruments complexes Obligations taux variable TP Excel cas pratique de gestion comptable et au calcul de la valeur liquidative d un Opcvm Vision globale d un Back Office comptable Opcvm Objectifs e Ma triser l organisation d un Back Office comptable Opcvm
33. Fonds d investissements V hicules non r glement s gt La filiale d un fonds en SAS SNC et SARL gt Financement structur sans recours sur maison m re e La Due Diligence comment les banques analysent le risque tude de cas passage en revue des principaux documents collecter Les baux et l tat locatif Le rapport de valorisation Les l ments financiers sur l acqu reur Les l ments financiers et de march sur l exploitant gestionnaire et sur les utilisateurs Les l ments sur la structure juridique et fiscale cross collateralisation et mutuali sation des flux Immobilier 204 Partie 2 analyse de la dette de son tranchage et de sa s curisation par le banquier tude de cas financement d un portefeuille comportant plusieurs actifs cross collateralis s e Le mode d amortissement de la dette et les scenarii de sortie e Comment g rer la cascade des flux tude de cas Atelier sur les principales garanties recueillies et covenants et Conditions Pr alables CP s Montage d une term sheet Acquisition d un immeuble de bureaux multi locataires Partie 3 la mod lisation d actifs Les principaux calculs utilis s e Rappel des notions de taux d int r t et de VAN e Effet de levier et Loan to Value LTV tude de cas atelier sur l effet de levier DSCR ICR e Le TRI investisseur e Techniques de valorisation d un actif les diff rentes approches tude de cas valor
34. L essentiel des MArCN S FINANCIEFS ssssssssssssssresessssrrsesssssrresessseree 4i La nouvelle conomie financi re Interview Tigrane Kibarian i Comprendre la crise financi re dans la zone euro 44 La banque dans l conomie financi re Comprendre les op rations de bourse et Opcyvm Realite de l EXecution ACTION EN ZUG mms al nterview Pablo Garmon Comprendre ie fonctionnement d une 5 i Comprendre le fonctionnement d une BFI 50 Comprendre le risque dans la banque Microtinance et social business ae thique et finance riens 53 Fondamaentauy de ia finante ISiAMIQUA DA Produits Financiers Multi sous jacent Produits d riv s 1 m canismes et utilisations 56 Initiation aux produits d riv s Interview Alain Bouijoux Produits d riv s 2 d riv s complexes ssss sssssssssosssssssssssssssssss 59 Les produits d riv s complexes ETF montage et utilisation en gestion Credit valuation Adjustment CVA et risque de contrepartie Interview Patrice Robin Constant Proportion Portfolio Insurance interview Juilen Daucnez Les produits d riv s sur fonds Interview JulienDauchez Actions Les dividendes comme classe d actifs Interview V ronique Bastouill March s actions au quotidien Les produits d riv s sur actions et indices tutures et options sur actions Structur s actions montages et utilisations Variance swaps et volatilit T
35. Mesure et gestion du risque de cr dit R glementation Rating et VaR cr dit Mesurer le risque de cr dit e D finir le rating et valuation des spreads de cr dit e Approche statistique du rating et matrice de transition e Les limites des mod les de mesure du risque de cr dit e CVaR param trique et historique TP Excel analyse et calcul de spread de cr dit G rer le risque de cr dit e CDS et d riv s de cr dit e Le prix du cr dit e La titrisation En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Savoir mesurer le risque de cr dit e Comprendre les implications r glementaires e Savoir g rer le risque de Cr dit e Comprendre une VaR Cr dit Niveau Expertise Intervenant Bertrand Chavasse Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 13 mai 2014 Session 2 02 octobre 2014 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Risk Management Gestion des risques Programme D finition et r glementation propre au risque op rationnel e Typologie du risque op rationnel tude de cas r els Traduction concr te des facteurs de risque Exemples choisis dans les cat gories de B le 2 e Analyse causes et cons quences tude de cas autopsie de pertes li es au risque op rationnel p
36. Patrice a pass 10 ans en trading sur les d riv s de taux successivement sur les produits structur s les swaps vanille puis responsable des options de taux et de l inflation au sein de Santan der Global Markets Londres PROI6 Credit Valuation Adjustment se PRUIE LV CVA et risque de contrepartie FA PRUZ Construction de courbes swaps en environnement post crise PRO29 G rer un book de swaps PRO29 CV G rer un book de swaps PRU32 produits index s sur Inflation PRO32 CV Produits index s sur inflation PROST D riv s et structures de change PRUST CV Lerives et Structures de change RIS55 Mesure et gestion du risque de liquidit ii RIS55 CV Mesure et gestion du risque de liquidit 121 tttttttt Bruno Rostaing Bruno exerce le m tier de g rant de patrimoine depuis plus de 30 ans tant en r seau qu au titre d ind pendant salari ou non Nomi n pour les troph es du patrimoine deux reprises il partage son exp rience en enseignant depuis 20 ans Bruno exerce galement le m tier de Secr taire particulier domicile AMG122 Comprendre la Gestion Priv e 207 Emmanuel Roux Sous directeur Banque Neuflize OBC Neuflize OBC Investisse ments Responsable de la gestion grands clients Head of Private Wealth Management Gestionnaire de portefeuilles et de fonds il 10 a d but sur les march s financiers en 1995 II a successivement exerc chez Olympia Capital Gestion chez NFMDA ch
37. amp 16 26 amp 27 20 12 amp 13 B 23 20 26 amp 27 19 amp 20 16 15 16 26 amp 27 22 amp 23 26 amp 27 22 amp 23 26 amp 27 22 amp 23 15 amp 16 23 12 matin 20 13 20 22 19 matin 19 apr s midi 23 matin 12 02 amp 03 13816817 10813814 27 matin 02 matin 06 amp 07 30 Juin amp 1 Juil 21 29 amp 30 16 15 ul 06 amp 07 19 amp 20 06 21 19 18 19 07 amp 08 16 amp 17 23 amp 24 25 05 amp 06 20 amp 21 27 20 amp 21 09 amp 10 12 amp 13 09 amp 10 12 amp 13 23 amp 24 16 amp 17 13814 29 amp 30 05 amp 06 16 amp 17 12813 27 05 amp 06 09 amp 10 02 amp 03 02 amp 03 23 amp 24 30 Juin amp 1 Juil 18819 05 amp 06 09 amp 10 12813 19 amp 20 16 amp 17 26 amp 27 05 amp 06 19 amp 20 16 amp 17 12813 13814 16817 20 amp 21 16817 19 amp 20 24 23 amp 24 02 27 21 19 30 23 amp 24 26 amp 27 25 amp 26 09 amp 10 19 amp 20 19 amp 20 23 13 16 amp 17 16 amp 17 19 matin 24 16 25 17 qer 1 session mois 1 session mois 30 23 amp 24 18 amp 19 j 30 11 matin 24 amp 25 2E 24 amp 25 20 amp 21 17 amp 18 24 amp 25 17 amp 18 20 amp 21 27 amp 28 20 amp 21 24 amp 25 17 amp 18 27 amp 28 27 amp 28 28 25 28 27 24 27 matin 27 apr s midi 28 matin 15816 04 amp 05 08 04805 n amp 12 04 amp 05 0
38. d entreprise e L thique se mesure t elle e Rating AAA en thique En quoi un quant trader commercial dispose d une marge de man uvre au quotidien Objectifs e Aborder la question de l thique sous ces diff rents angles e Analyser la compatibilit de l thique et de la finance e Discuter d une mise en pratiqu individuelle pour une thique au quotidien Niveau Carte Blanche Intervenant Ga l Giraud Dur e 1 jour Participants 3 participants minimum Dates Session 1 20 mai 2014 Session 2 15 septembre 2014 Tarif 1190 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 53 ENV12 Programme Les fondements de la finance islamique e Interdiction de l int r t Riba e Interdiction du Gharar e Les autres formes d interdictions Les instruments financiers islamiques m canismes utilisation et structure du march e Les instruments participatifs Mudaraba Mudaraba 2 tiers Musharaka e Les instruments de financement Murabaha ljara Salam Istisna a e Les march s de capitaux islamiques et les op rations de couverture hedging L accord cadre Tahawwut ISDA IIFM swaps de taux b n ficiaires et swaps de devises Wa ad Le trading action Fondamentaux de la finance islamique
39. de fa on adapt e barchen fr Environnement Financier ENVO8 Programme L Acc s aux march s financiers R le et organisation des march s e Lieu d change de liquidit s et de risques e Les march s financiers cash et d riv s OTC et organis s tude de cas utilisation du march terme sur CACA40 Les acteurs et le r le des banques Entreprises tat collectivit s et investisseurs institutionnels e Les banques Gestion du bilan et refinancement Activit pour compte de tiers et pour compte propre Chiffres et actualit s des BFI Analyse d un bilan bancaire simplifi e Autorit s de tutelle Organisation des activit s li es aux march s e Front Office sales traders structureurs et analystes quantitatifs e Middle Office et Risk Management e Back Office et comptabilit e Audit inspection et d ontologie e Services informatiques tude de cas analyse de situations r centes de rogue trading et identification du risque op rationnel barchen fr Comprendre le fonctionnement d une BFI Quels r les quels produits et quels risques Le Financement Typologies des besoins en fonction des acteurs Les modes de financement e Pr t simple et structur e mission de titres de dette et de capital e La notion de risque de cr dit e R le de la banque syndication structuration et gestion de la dette Ing nierie financi re et conseil L ing nierie financi re e La titrisation
40. der l alpha sur performance par rapport au march d un g rant star ainsi qu un vaste choix de styles d investissement et de classes d actifs Ces produits ont connu un fort essor pendant les ann es 2000 au sein des BFIs avant de devenir une passerelle entre le buy side et le sell side dans le cadre de la gestion de fonds structur s Quel est l objectif du s minaire qui s adresse t il Ce s minaire a pour objectif de donner une connaissance compl te et approfondie d une branche moderne et tr s pr sente des produits d riv s Les diff rentes familles de d riv s sur fonds sont pass es en revue scrupuleusement et leur pertinence est valu e sur la base d tudes de cas concrets Ce s minaire s adresse aux charg s de client le ainsi qu au personnel de support des banques et des reponsables commerciaux des groupes de gestion d actifs qui ont t et restent encore au jourd hui de gros consommateurs de ces produits Ce s minaire ne demande pas de connaissances en math matiques avanc es mais une ma trise g n rale des produits d riv s et de la technique CPPI constitue un avantage Quelles m thodes pedagogiques utilisez vous Les illustrations sont tir es d tudes de cas pra tiques pour lesquelles un ensemble de feuilles Excel sont galement utilis es dans un perspec tive risques rendements barchen fr PRO19 Programme Fondamentaux du march des dividendes e Actions
41. e Le LBO Leveraged Buy Out L ajustement de prix e Les objectifs de la n gociation e Param tres conomiques et comptables e Param tres financiers e Param tres op rationnels tude de cas m canisme d ajustement de prix lors de l acquisition de la soci t Fleur index sur deux param tres financier et op rationnel 238 Op rations de capital investissement Comment r ussir son financement en Private Equity G Les principaux m canismes utilis s par segment de march e Le capital risque Le ratchet Les actions de priorit Les BSPCE tude de cas mise en place du m canisme de liquidation pr f rentielle lors de la cession de la soci t Fleur e Le capital d veloppement Les obligations convertibles Les ABSA taux de souscription variable Les BSA tude de cas pr sentation de l effet relutif de la conversion d obligations convertibles au capital de la soci t Fleur Le LBO Clause de earn out Non conversion des obligations convertibles Utilisation des BSA tude de cas mise en place d une clause earn out lors de l acquisition de la soci t Fleur Objectifs e Conna tre les montages financiers adapt s en fonction du contexte des op rations e Ma triser la mise en place des financements tape par tape e tre vigilant sur les particularit s de chaque montage et leur mise en place Niveau Expertise Intervenant Laurent
42. e Ma triser les techniques d att nuation du risque diversification buffers prix de cession interne e Comprendre le fonctionnement des stress tests e Appr hender les indicateurs cl s de risque les triggers et la gestion des urgences En partenariat avec L AGEFI Classe Virtuelle Objectifs e Comprendre les implications r glementaires e Ma triser la gestion du risque de liquidit e Savoir analyser les mesures de liquidit Niveau Expertise Intervenant Patrice Robin Dur e 5 sessions d 1h30 Participants max 8 Dates P riode 1 Mars Avril P riode 2 Novembre D cembre Tarif Par cours 198 E HT Le cycle 920 HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu quel que soit le nombre de participants 121 Patrice Robin Patrice est consultant ind pendant sur les produits d riv s Auparavant Patrice a pass 10 ans sur les d riv s de taux successivement sur les pro duits structur s les swaps vanille puis res ponsable des options de taux et de l infla tion au sein de Santander Global Markets Londres Patrice anime les s minaires pr sentiels Credit Valuation Adjustment neee teenee aeti 62 Construction de courbes swaps en environnement post crise 19 G rer un book de swaps 81 Produits index s sur inflation
43. e Principe et utilit e Les diff rents types de courbes e Z ro Coupon taux Z ro Coupon et courbe Z ro Coupon Stripping de la courbe ZC partir des instruments financiers de march TP Excel valeur actuelle d une s rie de flux futurs partir d une courbe Z ro Coupon Math matiques Financi res 96 Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps Mathfi 1 votre formation initiale en math matiques financi res valuer les obligations et appr hender leurs risques e Qu est ce qu une obligation e Quelles sont ses caract ristiques e D terminants du prix d une obligation risque de taux et risque de cr dit e Rating et spread de cr dit e Taux de rendement actuariel d une obligation e Analyse en duration sensibilit convexit e La cotation en pratique coupon couru clean price et dirty price e Autres types d obligations TP Excel Calcul du TRA sur plusieurs obligations valuation de la duration et de la sensibilit d une obligation de 10 ans Calcul du coupon couru et du dirty price partir du cours de l obligation March interbancaire et swaps de taux Les taux mon taires EONIA et EURIBOR e FRA et Futures sur EURIBOR e Les swaps de taux IRS utilisation valuation des deux jambes et d finition du taux swap TP Excel Calcul des int r ts sur placement EURIBOR Calcul des variation de valeur d un swap suivant diff rents mouvements de tau Couverture d un risque de taux
44. e R plication indicielle et co ts de transaction e Lissage des rendements par indexation Smart Beta e Illiquidit un risque specifique accru tude de cas construction d un indice Smart Beta bas sur le taux de dividendes de soci t s c t es barchen fr Indexation Smart Beta Probl matique de gestion et mise en uvre Le futur de l indexation Smart Beta Int gration des th matiques ISR dans l indexation Smart Beta Construction d indices volatilit objective ou dominante sectorielle e Une gestion plus lisible pour les investisseurs tude de cas analyse de l volution de l offre d indices Smart Beta Objectifs e Comprendre les origines de l indexation Smart Beta e Ma triser l valuation de l indexation Smart Beta e Conna tre les futurs enjeux et analyser l volution de l offre Niveau Expertise Intervenant Julien Dauchez Dur e 1 jour Participants max Dates Session 1 O5 juin 2014 Session 2 02 octobre 2014 Tarif 990 E HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 215 Julien Dauchez Julien a 16 ans d exp rience des march s financiers en front office Dipl m de Dau phine et de HEC Julien a d but sa car ri re chez Lehman Brothers Londres ou il a structur des produits d
45. gies adapt es Niveau Ma trise Intervenant Anthony Cros Dur e 3 sessions d 1h30 Participants max 8 Dates P riode 1 Mai P riode 2 D cembre Tarif Par cours 168 HT Le cycle 480 HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr ANA110 L objectivit dans les d cisions d investissement Forces fragilit s et plan d action Analyse Programme Que se passe t il au moment de la prise de d cision tude de cas S interviewer en bin mes sur une op ration changer en groupe afin d expliciter la diversit des fonctionnements Quels sont les biais les plus r pandus lors de la prise de d cision e Aversion aux pertes e Mim tisme e Biais d ancrage e Effet de cadrage Exc s d faut de confiance e D formation des probabilit s e Comptabilit mentale e Biais d irresponsabilit barchen fr Quelles sont mes forces et mes fragilit s lors de la prise de d cision tude de cas S interviewer en bin mes sur une op ration changer en bin mes analyse critique des biais observ s Prendre un temps de r flexion crite individuelle Quel plan d action pour am liorer ma prise de d cision tude de cas changer en groupe partir de la prise de notes Prendre un temps de r flexion crite indi
46. glementaire en pleine volution risque Objectifs e Appr hender les techniques de montage d op rations en financement d actifs financement de grands projets et titrisation e S initier aux Partenariats Publics Priv s e Comprendre l environnement actuel du march des financements structur s e Conna tre les m thodes d analyse de risque appliqu es par les banques et les agences de notation Niveau Expertise Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 26 et 27 mai 2014 Session 2 02 et 03 octobre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 235 Corporate Finance CF146 Programme Resituer le financement de projet en tant que financement structur et le comparer aux produits de financement Corporate ou d actifs Rappel sur la notions de financement sans recours ou recours limit Les principales parties prenantes au projet et leur implication dans la gestion du risque Sponsors industriels et financiers e Etat e Offtaker e Fournisseurs e Soci t s d ing nierie e Soci t d exploitation et de maintenance O amp M tude de cas atelier de montage d une op ration avec le projet Nam Theun Les tapes du montage juridique et financier au
47. gles all g es e Ma triser les contraintes d acc s ces supports pour vos clients Niveau Ma trise Intervenant Xavier Divay Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 24 juin 2014 Session 2 28 novembre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Compliance R glementation CPL69 Programme La MIF mode d emploi e Cadre r glementaire et interventions de l AMF e Les enjeux de la MIF e Les projets de r vision de la Directive MIF quel environnement l gal et r glementaire nous attend tude de cas analyser les impacts de la r glementation MIF pour un PSI Conna tre le client e L entr e en relation L identification e La cat gorisation Les tests d ad quation et de caract re appropri tude de cas analyse d un profil client Know Your Customer barchen fr Relation Client des PSI KYC Best Execution et obligations r glementaires Agir dans l int r t du client e Les informations donn es aux clients e La Best execution et la Best selection e Les r mun rations Le traitement des r clamations tude de cas exemple de Best execution Quelles informations communiquer enregistrer et conserver au client Le d marchage banc
48. ou constituer op rations de tr sorerie encours livrets portefeuilles assurance vie etc Les int r ts de la recommandation pour son client et les risques dus une mauvaise pr paration dans l acte de se faire recommander barchen fr Quelles sont les objections et comment les surmonter e Je vous ai d j recommand e Je vais r fl chir on en reparle e Je pr f re lui en parler au pr alable e Je ne m lange pas argent et amis e Je ne veux pas ajouter une sollicitation de plus e Je ne sais pas qui recommander Exploitez les recommandations confi es e Au t l phone pr parez votre appel Quelles sont les erreurs viter G rez refus et r sistances en assimilant le langage de votre interlocuteur e Le premier entretien rendez demandeur Quelles informations pour susciter son int r t Cr ez un climat de confiance e Identifiez ce qui est essentiel pour lui except la tarification quelle motivation pour travailler ensemble e Faites participer donnez envie de s engager e D veloppez un r seau de prescripteurs appliquez les techniques de lobbying local pour constituer des cercles de relations efficaces notaires avocats experts comptable agents immobilier etc d veloppez votre image et votre notori t Faites la conqu te de nouveaux capitaux et faites vous recommander Faites vivre votre portefeuille Objectifs e Dressez le bilan de votre relation client les cercles
49. plus de 10 ans dans les march s Il a fait face aux besoins de ses clients comme aux exigences des traders et aux obligations de gestion des Back et Middle Offices Aujourd hui il met cette exp rience votre disposition pour r pondre toutes vos inter rogations sur les march s et leurs acteurs Alain anime les s minaires pr sentiels Comprendre les march s LIN AN CIE SARA A A re 38 L essentiel des march s financiers 4 Comprendre le fonctionnement CU MN EIE FR en 49 Produits d riv s 1 m canismes ERULIISATIONS Re 56 Starter 2 les fondamentaux financiers et r glementaireS 147 Alain anime les classes virtuelles Comprendre les march s financiers 29 Initiation aux produits d riv s 57 58 Produits d riv s 1 m canismes et utilisations Futures swaps et options B rchen Quel est l objectif principal de ce s minaire qui s adresse t il Alain L objectif de cette formation est de com prendre la logique entourant les produits d riv s et ce qui les diff rencie des op rations men es sur le cash Le mot logique est extr mement important car il rend cette formation accessible tous A la fin de cette formation les participants connaitront les caract ristiques de ce qu est un produit d riv Ils sauront comment les d riv s sont utilis s en sp culation ou en couverture La notion d effet de levier sera
50. quelle mutation pour les acteurs Securities Services Les acteurs du m tier titres e Les fournisseurs de services titres principaux acteurs de la place e Les clients institutionnels fonds de pension soci t s de gestion etc e Autorit s de r gulations et de contr les AMF ACP et comit de B le e Relation avec les banques centrales e Relation avec les d positaires centraux et les chambres de compensation europ ennes tude de cas construire le circuit de traitement des titres Offre en gestion administrative des titres e La compensation et le R glement Livraison e La conservation de titres e Service de depositary banque fonction d positaire e Service aux metteurs Offre de service au fonds Sous traitance de brokers dealers et soci t s de gestion e L administration et l h bergement des fonds e Gestion de l actif et du passif e Calcul et reporting de performance Sous traitance de Middle Office 160 Securities Services mode d emploi Acteurs services et enjeux d une industrie en mutation Offre de service connexes e Gestion de tr sorerie e Solutions de change Pr t Emprunt de titres e Financement de cr dit e Service dette e Titrisation et financement structur s tude de cas analyse des interactions au quotidien d un prestataire de Securities Services avec son client Les syst mes de R glement Livraison de titres internationaux e R glement Livraison nat
51. s derni rement la directive transparence et l impact des d riv s actions en droit des soci t s rapport Man sion franchissement de seuil offre publique Il a publi plusieurs articles sur ces sujets JUR83 D riv s de gr gr pr sentation des Contrats Cadres 157 Vincent Pracht Analyste risques de march chez BNP Paribas titulaire d un mas ter en gestion des risques et des actifs Vincent a pass les trois niveaux du CFA en 18 mois Il enseigne la pr paration au CFA et l examen Claritas Pr paration au CFA et PRM s ssssssssesssesssesssssssessssesssesosesssussssesssesss 31 Harold Richardson Harold est un consultant formateur sp cialis en management per fectionner son management r ussir sa communication manag riale construire et d velopper une quipe forte et coh sive motiver et impliquer ses collaborateurs gestion des conflits dans une quipe Il est galement sp cialis dans le management de la g n ration Y VEC159 Int grez et managez vos collaborateurs d la g n ration Vissssssssssssrsrsssnsssesminssnnesienssnetaue 255 Oscar Relier Oscar a eu un parcours vari en banque d affaires chez SBC War burg UBS et Deutsche Bank o il a travaill en financement de pro jets et en salle des march s Un passage en cabinet de conseil pour financement de PME lui permet d avoir une approche multi actifs et d intervenir sur des s minaires relatifs aux d riv s la gestion de
52. 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 161 Back Office Securities Services BAO86 Programme Fonctions de base d un CCP e Origines et base juridique e CCP au sein des march s comptants e CCP au sein des march s terme organis s Produits standardis s list s trading rapide R duction des flux de paiements Cotations pour Mark to Market Chicago SPAN Les CCP pour d riv s OTC e Le swap de taux gr gr d finition contrats lin aire et non lin aire e swaps de cr dit Credit default swap e Utilisateurs market makers flow traders e Les param tres des swaps compensables e Les indices d o viennent les prix e Sous jacent juridique ISDA e D finitions et FPML e OTC et List M canisme de clearing hors CCP e Cross border netting bi lat ral et multi lat ral e Credit Support Agreement et collat ralisation bi lat rale e Netting sets e Novation de contrat e Prime Brokerage Fonctions de base CCP pour d riv s OTC e Protection de la CCP Le membre directe du CCP e Acceptation d un trade par la CCP e Workflow du clearing swaps et life of a trade e Le client end user ou buy side e R valuation de portefeuille e Mark to Market Variation Margin e La courbe des taux d int r t e Marge Initiale Filtered historical simulation 162 Compensation des d riv s OTC R alit d
53. 131 Identifiant TVA FR 39479163131 265 M c nat Artistique Galerie T Depuis 2011 B rchen accueille dans ses locaux deux artistes photographes et leur alloue un atelier de d veloppement argentique et une micro galerie la galerie T 266 Jehsong Baak Am ricain bas Paris le travail de Baak em prunte aux surr alistes aussi bien qu aux photo graphes les plus formels pour construire un uni vers o le miracle guett chaque instant d une d ambulation solitaire est recueilli avec po sie Baak a publi L ou ailleurs en 2006 chez Delpire et Photographs en 2008 chez Kah mann Gallery Amsterdam http www jehsongbaak com Kosuke Okahara Ind pendant bas Tokyo et Paris il couvre le monde d un regard profond ment humaniste Kosuke s attache aux personnes et aux lieux dans la dur e il photographie la vie telle qu elle se d roule en France en Colombie au Japon ou ailleurs Il a gagn en 2011 une bourse de la fondation W Eugene Smith et obtenu en 2009 la seconde place dans la cat gorie Contemporains aux prix Sony pour la photographie http kosukeokahara com barchen fr Partenaires Caritatifs B rchen s engage Depuis 2010 l quipe de B rchen soutient trois associations caritatives Nous leur reversons une partie des frais d inscription nos formations w CARE est une association de solidarit interna tionale Dans pr s de 70 pays tr
54. 780 HT e Conseiller les candidats dans leur m thode d apprentissage et structurer leur pr paration Le parcours comprend 54 heures de formations mais chaque tudiant doit ajouter cette dur e entre 100 et 150 heures de travail personnel Cet effort personnel sera encadr par des tra vaux r aliser entre les sessions et contr l par un suivi individualis Prix Standard 2 180 HT Complet 2 960 HT Le prix int gre les cours les supports mis dispo sition la hotline et des points d tape individuels I n int gre pas le prix de l examen r gl PRMIA 195 USD pour chaque examen o 500 USD pour les 4 et 295 USD pour les manuels officiels Vous b n ficiez de 25 de remise en passant par B rchen Calendrier des sessions et passage de l examen Vous passerez les quatre examens constituant le PRM lorsque vous le souhaiterez l issue du cycle pendant les p riodes ouvertes l examen e 24 F vrier 14 Mars 26 Mai 13 Juin 18 Ao t 5 Septembre 24 Novembre 19 D cembre Accompagnement Protessional Risk Manager PRM Nbre Semestrel Sujet mE Semestre 2 cours S1 JF v R union d organisation S2 Sep S1 F v Mar Exam 6 S2 Sep Oct S1 F v Exam II 1 S2 Sep Session obligatoire S1 Mar Avr Examll 4 S2 oct nov Compl ment optionnel S1 Avr Mai Exam IIl 5 S2 Nov D c S1 Mai Juin Exam IV 2 S2 Nov D c
55. Application des ratios de B le 2 e Le co t du capital introduction au RAROC tudes de cas illustration partir d extraits du dernier rapport annuel d une banque Le risque global de taux Mesure et gestion du risque de liquidit e Les ratios actuels et les volutions pr vues e Situation de crise de liquidit pour une banque tudes de cas comprendre la mesure et la gestion du risque de liquidit par une banque Co t du risque et exigences de rentabilit e Les normes et le besoin en capital e Co t du capital et exigences de rentabilit B le 3 Emir Dodd Franck quelles cons quences pour les banques En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Comprendre la r alit des risques bancaire et de leurs co ts e Aborder la d finition mesure t gestion des diff rents risques march cr dit et op rationnel e Comprendre l impact de la r forme B le 2 et de son volution vers B le 3 sur les fonds propres de la banque Niveau Ma trise Intervenante Catherine Bienstock Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 16 et 17 juin 2014 Session 2 20 et 21 novembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Risk Management Gestion des risques RIS49 CV Programm
56. Baudino Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 05 et 06 juin 2014 Session 2 1 et 02 d cembre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Corporate Finance HET Analyse financi re avanc e et fondamentaux du Private Equity Programme Pr requis connaissance comptable et fondamentaux de l analyse financi re A1 Politique de financement bas de bilan Comprendre la structure du passif d une entreprise e Ma triser les impasses de tr sorerie et les solutions de bas de bilan e Savoir optimiser un financement de bas de bilan A2 Politique de financement LT e Ma triser les sources de financement en capital et en dette e Quelles volutions dans le financement des entreprises e Comprendre les conditions d acc s et les niveaux de rentabilit exig s B1 D tecter les risques d une entreprise 1 B2 D tecter les risques d une entreprise 2 e Ma triser les sources de risques financiers e Quels reflexes avoir dans l analyse d une entreprise e Ma triser les techniques d att nuation et de couverture des risques Pr requis avoir une compr hension de base de l analyse financi re 1 Le capital investissement e Ma triser les diff rents types d investissement possibles
57. CVA et risque de contrepartie 63 G rer un book de SWapS ZOZ Produits index s sur inflation 86 D riv s et structur s de change 92 Mesure et gestion du risque oae riha ERA PER ee 121 80 Construction de courbes swaps en environnement post crise Tenor basis swaps cross currency basis swaps et libor OIS B rchen Patrice vous animez le s minaire Construction de courbe swaps en environne ment post crise pourquoi cr er aujourd hui un nouveau s minaire sur ce sujet Patrice Depuis la crise et l explosion des di verses mesures de spreads interbancaires le Libor OIS ou le tenor basis swaps le pricing traditionnel qui utilise une courbe unique pour l actualisation et la projection ne fonctionne plus Ce s minaire propose d illustrer sous Excel les techniques de construction de courbes de projection et d actualisation incorporant cette nouvelle donne Cette formation s adresse aux op rateurs de march s mais pas seulement D autres fonc tions peuvent avoir besoin de suivre cette for mation qui est elle destin e La formation est destin e toute personne d sirant comprendre les nouvelles pratiques de construction de courbe et de pricing dans cet en vironnement post crise qu elle soit issue du front office du Risque Finance IT ou Back Office En fait tous ceux qui souhaitent comprendre comment sont construites les multiples courbes
58. Carte Blanche Intervenant Damien Jacomy Dur e 2 jours Participants 3 participants minimum Dates Session 1 15 et 16 mai 2014 Session 2 25 et 26 septembre 2014 Tarif 2380 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 127 Risk Management ALM Programme La banque son bilan et les objectifs de l ALM e Comprendre les impacts des op rations r alis es par la banque e Typologie des risques strat giques march cr dit et op rationnel e Analyse d un bilan et d un compte de r sultat e D finition des principaux ratios e Appr hender les obligations r glementaires et prudentielles e Notions de co t des fonds propres e Relation entre sph res commerciale et financi re TP Excel analyse d un bilan bancaire et d un compte de r sultats 128 ALM Bancaire 1 g rer un bilan au quotidien M thode et pratique de l ALM bancaire G rer le risque de liquidit e valuation et gestion du gap Sources de financement et plan de refinancement e D finition du prix de la liquidit e Sc narios de stress e R glementation B le 3 objectifs enjeux et impacts sur le mod le des banques TP Excel d termination des gap G rer le risque global de taux e D finition et mesure e G rer le risque global de taux e Sc narii a
59. Dates Session 1 22 et 23 mai 2014 Session 2 15 et 16 septembre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 O 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 263 Vendre Communiquer VEC166 Programme Pr paration pr formation r pondre en ligne au questionnaire MBTI Le MBTI est questionnaire de personnalit d velopp partir de la th orie de la personnalit de Carl Jung Il est un outil puissant de connaissance et de d veloppement de soi permettant d identifier ses pr f rences de fonctionnement c est dire sa fa on de fonctionner la plus naturelle ind pendamment de ses comp tences Premi re session Moi et mon contexte mes outils et mes publics e D couverte du type MBTI e Compr hension de ses forces et de ses zones de d veloppement e D couverte de son style de communication et de management e Implications sur ses choix de d veloppement Engagements de mise en pratique pour la session 2 264 Mieux se pr parer un monde qui change D veloppement personnel Sessions 2 3 et 4 adapt es au contexte e Retours d exp rience depuis la session pr c dente e Modules de travail pouvant s articuler autour D un nouvel clairage pour des choix professionnels D une probl matique manag riale ou relationnelle De travailler
60. HT 01 40 33 92 92 Dates de Septembre 2014 Janvier 2015 30 barchen fr Certifications CFA et PRM Une quipe p dagogique votre coute Aider les candidats r ussir un examen en anglais Que ce soit pour le CFA Level 1 et le Level 2 ou le PRM notre enseignement est calibr pour des tu diants francophones se pr parant un examen en anglais Les questions sont en anglais et la forma tion englobe un apprentissage du vocabulaire indis pensable pour am liorer la rapidit de compr hen sion des questions Les cours restent cependant en fran ais Les responsables de nos cycles de pr paration CFA et PRM Christine Turpaud ENSAE CFA PRM AMF Apr s avoir travaill en salle des march s Christine s est sp cialis e dans la formation en finance et l accompagnement aux certifications professionnelles Elle est responsable de la pr paration ces certifications au sein de B rcheno elleintervient galement en pr paration de l examen certifi AMF et sur d autres s minaires Christine a une longue exp rience de la pr paration au PRM aussi bien pour B rchen que pour des universit s et diff rentes institutions en France et l tranger Antonin Chaix Ancien analyste quantitatif au sein de Calyon et Ixis Cib Antonin a d velopp pour B rchen plusieurs modules sur les math matiques financi res et le pricing des d riv s Il intervient galement l ENSAE au CNAM et l univers
61. Mod le de diffusion des sous jacents action et cr dit e Calibration du mod le sur des donn es de march e Pricing de l obligation convertible et analyse des sensibilit s e Impact de la volatilit e Impact du cr dit e Calibration du couple cr dit volatilit Couverture des obligations convertibles vanilles e Couverture en actions e Couverture en CDS e Couverture en taux e Couverture en options Math matiques Financi res 106 Mod lisation des clauses courantes e Put e Hard call Soft call Structures de convertibles conversion e Bidevise changeable e Warrant attach OCEANE e Mandatory e Reset e Conversion contingente Coco Clauses de protection e Protection en cas de dividende e Protection en cas d OPA TP Excel Pricing d une obligation convertible plain vanilla avec un arbre binomial Pricing d une obligation convertible plain vanilla avec un arbre binomial et risque de cr dit d pendant du spot Pricing d une obligation convertible en mode obligation plus option en Monte Carlo Pricing du soft call en arbre binomial Pricing du soft call en Monte Carlo Pricing et mod lisation des obligations convertibles Couverture structures et clauses de protection Objectifs e Acqu rir une vision d taill e des outils de mod lisation des clauses des convertibles e Comprendre l impact de la mod lisation des clauses sur le comportement du prix et des grecques des convertibles
62. Quel degr acceptable de risque e Connaissance et mesure des risques exog nes ou endog nes e Quelle connaissance des r glementations en vigueur e La connaissance du risque est elle adapt e et conforme la r alit des risques encourus Retracer le processus de d cision et de gestion des risques e Quel centre de d cision e Quels chelons mobilis s pour quelles responsabilit s La direction et le conseil d administration Les op rationnels Les fonctions de support e Quelle diffusion dans les quipes e Quelles applications r elles sur le terrain e Quel retour d information et mesure de l application e Comment inspecter le processus de Risk Management 116 Gouvernance du risque D finition et pilotage d un syst me de Risk Management Contr ler l efficacit du dispositif e Proc dure d audit du dispositif e D cisions effectivement appliqu es e Les d cisions ad quates Identifier et qualifier les dysfonctionnements Quelles actions correctives mener pour am liorer le dispositif de gestion du risque tudes de cas nombreux exemples chaque tape de la formation Analyse de cas connus de graves dysfonctionnements Analyse des circuits d informations montantes et descendantes En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Comprendre les r gles appliquer pour optimiser la prise de d cision e Appr cier la qualit du dispositif global de gestion des risques e Savoir a
63. actions e Organisation et acteurs des march s actions e Fonctionnement des march s actions e Les diff rents ordres de bourse e Les indices actions composition m thodes de calcul avantages et inconv nients e Produits des march s actions Op rations Sur Titres e Introduction en bourse e D tachement des dividendes e Division du nominal split e Augmentations de capital e Rachats de titres OPA OPE et OPR barchen fr March s actions au quotidien Organisation produits et strat gies de gestion Types de gestion e Active e Indicielle e Styl e e Alternative Analyse financi re e Interpr tation analyse et ratios Couverture de portefeuille action e Options e Futures Deux outils pour am liorer sa gestion action e L analyse technique e La finance comportementale Objectifs e Comprendre l organisation et le fonctionnement des march s actions e Conna tre les produits des march s actions e Ma triser les diff rentes strat gies de la gestion action Niveau Acquisition Intervenant Anthony Cros Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 07 et 08 juillet 2014 Session 2 04 et 05 d cembre 2014 Tarif 1480 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants
64. actions e Principe d un produit structur composition de plusieurs d riv s e Analyse des principales structures Produits capital Variable et rendement garanti variable Equity swaps swaps d indice et swaps PEA Limites et risques des produits d riv s tude de cas analyse de strat gies sur Futures combinaison d options ou produits structur s et de leurs risques associ s Objectifs e Ma triser les principes et les utilisations des d riv s sur action e Comprendre les bases de valorisation et la mesure du risque e Conna tre la logique des structur s sur actions Niveau Ma trise Intervenant Patrice Berger Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 16 et 17 juin 2014 Session 2 23 et 24 octobre 2014 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Actions Programme Introduction et rappels e D finitions Future Call Put e Utilit et utilisation des d riv s e Les diff rents intervenants pour comprendre le march Principes des contrats futures e Type des contrats Appel de marge tude de cas calibrer une position en fonction d un sc nario Principe des contrats optionnels e Exemple de contrat
65. anime les s minaires pr sentiels L essentiel des march s financiers 4 Produits d riv s 2 d riv s complexes 59 Variance swap et volatilit 75 Les produits d riv s de taux s 78 D riv s de cr dit 1 m canismes et utilisations 87 Produits structur s et d riv s CITES TION arr een en en ere Financement d une Start up S exprimer en public Manager ses collaborateurs Techniques commerciales avanc es 263 Mieux se pr parer un monde gurean En E a ne 264 Oscar anime les classes virtuelles Les produits d riv s complexes 60 barchen fr S exprimer en public Pitch to win B rchen Encore un s minaire de prise de parole en public Que proposez vous de neuf Oscar Ma double exp rience de banquier et de com dien Une quipe commerciale souhaite toujours am liorer ses performances dans un march comp titif Je le vois bien car j ai t vendeur moi m me et au del de la ma trise des aspects techniques propres aux produits et aux clients ils ont gagn en efficacit en travaillant sur les techniques d expression et de prise de parole en public pour renforcer l impact des pr sentations qu ils r alisent face aux clients Combien de deals perdus lors de ces derniers 100m cause d une incapacit d emporter l ad h sion Votre image lors du pitch est ce qui res tera l esprit de votre client quand il prend
66. au moyen d un swap Objectifs e Acqu rir les bases du calcul actuariel e Savoir valuer les obligations et les analyser en sensibilit duration convexit e Appr hender le fonctionnement et l utilisation des swaps de taux Niveau Ma trise Intervenant Antonin Chaix Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 05 et 06 juin 2014 Session 2 09 et 10 octobre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Math matiques Financi res UZA Calcul actuariel et pricing d obligations Votre formation initiale en math matiques financi res Programme 1 Calcul actuariel 1 4 Obligations 1 calculer le prix des obligations e Ma triser les param tres de valorisation 2 Calcul actuariel 2 des obligations e Ma triser les diff rents taux d int r t e Savoir appliquer les techniques de calcul et l importance de la courbe des taux actuariel e Ma triser le principe et les techniques e R aliser des calculs simples de valorisation d actualisation d obligations e Savoir r aliser des calculs simples sur Excel 5 Obligations 2 risques et convexit 3 Courbe des taux e Ma triser le principe et l importance e Comprendre la logique de construction de la duration d une courbe des taux e Savoir calc
67. aux principaux d riv s Les op rations de couverture e D finition de la couverture Cash Flow Hedge Fair Value Hedge Net Investment Hedge e Crit res de qualification en op ration de couverture La mise en place lors des arr t s ult rieurs e Le traitement comptable des op rations de couverture La couverture de cash flow principes comptables enjeu de l efficacit La couverture de juste valeur une contamination par la juste valeur e Couverture en normes fran aises micro et macro couverture La notion de d riv s conomiques l exemple du d riv incorpor e Vision conomique des instruments complexes les instruments hybrides e Structure des instruments hybrides contrat h te et d riv incorpor Le traitement comptable des d riv s incorpor s Mise en place et inventaire L option la juste valeur Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Comprendre les principes de traitement comptables des principaux d riv s e Savoir appliquer les sch mas comptables en fonction des sp cificit s des produits e Ma triser les divergences IFRS Normes fran aises Niveau Ma trise Intervenant St phane Lefrancq Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 26 mai 2014 Session 2 12 d cembre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 8
68. barchen fr 17 Univers Environnement Financier Produits Financiers Math matiques Financi res Risk Management PME L ES Asset Management Corporate Finance Certifications Nombre de sessions Descr page Prix HT Le fi Mars Avril Par cours 148 Comprendre les march s financiers 5 Septembre Octobre 39 Le cycle 680 F Mars Avril Par cours 148 Comprendre le fonctionnement d une BFI 5 Septembre Octobre 50 Le cycle 680 Initiation aux produits d riv s d riv s fermes 2 Ma 57 a He Initiation aux produits d riv s intitiation aux swaps 2 Mal puin 57 T a Initiation aux produits d riv s initiation aux options 2 NUE 57 ee Les produits d riv s complexes risque de cr dit et asset swaps 2 R 60 par de Les produits d riv s complexes les CDS 2 Aa 60 par P T Les produits d riv s complexes comprendre les produits structur s 2 RARES 60 nar evle o ZVA et risque de contrepartie 5 PA E 63 pon es G rer un book de swaps 3 Mar un 82 E Sle 360 Produits index s sur inflation 3 A Ma EPS 86 E SIE 360 j D D riv s et structur s de change 6 en Octobre 92 TEE Calcul actuariel et pricing d obligations 5 ue Octobre 97 a Ur Pricing et risk management des options vanilles 5 MER D Oo 100 HE ane ricing et mod lisation des d riv s de taux 5 AEA E E 104 par eE Risk Management 1 les fondamentau
69. cas construction d une strat gie bas e sur l effet fin de mois des march s actions barchen fr Les strat gies quantitatives d investissement Enjeux mise en uvre et perspectives Perspectives des strat gies quantitatives e Cadre r glementaire des strat gies quantitatives Lorsque la machine casse limites des strat gies quantitatives e Utilisation de l intelligence artificielle et de la technologie dans les strat gies quantitatives e Vers une nouvelle gestion de fonds tude de cas strat gie quantitative et indexation Smart Beta Objectifs e Comprendre les principes et les diff rents acteurs e Ma triser la construction et la mise en uvre des strat gies quantitatives e Conna tre l volution et les perspectives des strat gies quantitatives Niveau Carte Blanche Intervenant Julien Dauchez Dur e 1 2 journ e Participants 3 participants minimum Dates Session 1 06 juin 2014 matin Session 2 03 octobre 2014 matin Tarif 780 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 227 Asset Management Programme Pr requis connaissance l mentaires en techniques de gestion Opcvm et comprendre les strat gies Ucits _ Des CTA au flash trading les strat gies quantitatives d i
70. conceptuel des normes internationales principes et objectifs e Le contexte r glementaire fran ais R gles g n rales Dispositifs sp cifiques e Les enjeux de la reddition des comptes Structure des tats financiers L inscription au bilan et au compte de r sultat La question de l valuation e Une illustration des principaux enjeux de la comptabilit Les actifs non courants Les produits de l activit ordinaire Provisions et d pr ciations Comptabilit bancaire Comprendre les tats financiers sociaux et consolid s Sp cificit s des tats financiers bancaires e Contexte r glementaire et normatif de l activit bancaire Le traitement comptable des op rations de Financement interbancaire Client le e Le traitement comptable des op rations en devises e Le traitement comptable des autres instruments financiers Titres D riv s e Comptabilit bancaire et crise financi re les l ments de r flexion Principes g n raux et enjeux de la consolidation e Les enjeux mat riels de la tenue d un double r f rentiel Objectifs e Comprendre la logique t les fondements des grands principes comptables de la banque e Comprendre les implications des diff rents contextes normatifs e Conna tre les techniques de comptabilisation des principales op rations client le ou de march Niveau Ma trise Intervenant St phane Lefrancq Dur e 2 jours Participants max 8 D
71. conomie au CNRS membre de l cole d conomie de Paris et du conseil scientifique du Laboratoire d Ex cellence REFI R gulation Financi re j suite Ga l a travaill en tant que consultant au sein de banques d investissement Il est l un des auteurs et le coordinateur de 20 propositions pour la r forme du capitalisme Flammarion 3eme ed 2012 et Illusion financi re Ed de l Atelier 2 me ed 2013 ENVII thique et finance Denis Gobillot Denis a plus de 20 ans d exp rience bancaire Il a commenc sa car ri re en tant qu actuaire contr leur de risque et ing nieur financier en recherche et d veloppement pour le Groupe Natixis Apr s avoir t Risk Manager des activit s de Tr sorerie du Cr dit Lyonnais il exerce en Front Office depuis 7 ans les fonctions de Liquidity Manager chez CA CIB Au sein de la Direction de la Gestion Financi re rattach au Tr sorier Groupe il est en charge du pilotage op rationnel de la liquidi t court terme du Groupe Cr dit Agricole Il intervient activement dans la strat gie de refinancement du Groupe au niveau mondial et offre un r le de correspondant avec les r gulateurs sur les aspects de liquidit RIS57 Piloter la liquidit d un tablissement de cr dit 124 53 J r me Grajezyk J r me a t charg d affaires entreprise puis g rant de patri moine en Banque Priv e Depuis 1992 il a form plus de 8000 char g s d affaires en France et l
72. cr es par Allen Ressources Elle leur permettra de s entra ner en ligne sur chacun des sujets abord s en classe valeur 299 USD chaque base Accompagnement CFA Nbre de cours Semestre 1 Sujet D cembre R union de pr sentation Janvier Ethics 1 Janvier Quantitative methods 2 EN a 4 Mars Economics 2 Mars Corporate finance 1 Mars Avril Fixed Income 2 Avril Equity 1 Avril Derivatives 1 Avril Alternative Investments 1 Mai Portfolio Management 1 Mai Pr paration finale 2 NOMBRE DE COURS AU TOTAL 18 Options de cours particulier Les intervenants sont disponibles pour approfon dir avec vous certains sujets revenir sur les points difficiles et vous soutenir dans votre organisation Cours particuliers compl mentaires 380 HT par session de 2 heures Paris centre Contenu des modules e Pr parer la r ussite Chaque session d bute par des questions qui visent un point pr cis ou mixent plusieurs sujets pour refl ter 25 Certification CFA Level Il B rchen continue de vous accompagner Semestre 1 Sujet Nbre de cours D cembre R union de pr sentation Janvier Ethics 1 Janvier Quantitative methods 1 Janvier Corporate Finance 2 F vrier Economics 1 F vrier Derivatives 2 F vrier Alternative Investments 1 Mars EIT Reporting and 3 Avril Fixed Income 2 Avril Equity 2 Mai Portfolio Management 2 Mai P
73. crit res d admission et acc der au formulaire d ins cription e Pour que nous puissions valider votre dossier dans les temps il est recommand que votre demande nous parvienne au moins un mois avant le d but des cours pour le niveau 1 et au moins un moins avant la date d examen d entr e soit l examen de sortie du niveau pr c dent pour une admission directe aux niveaux 2 ou 3 Le nombre de places tant limit 20 participants il est recommand de s inscrire d s que possible Frais d inscription e Les frais d inscription au DiFiQ complet 3 niveaux soit 240 h sont de 9 000 pour un particulier et 12 000 pour une entreprise e Les frais d inscription un seul niveau du DiFiQ 80 h sont de 3 700 pour un particulier et 5 000 pour une entreprise Les participants devront apporter avec eux un PC portable quip d Excel version 2003 ou ult rieure afin de r aliser les exercices et TP int gr s dans chaque cours Nos partenaires ENSAE ParisTech L Ensae cole nationale de la statistique et de l administration conomique est la seule grande cole d ing nieur sp cialis e en conomie sta tistique finance et actuariat en France L Ensae fait partie du GENES Groupe des coles Nationales d conomie et Statistique qui ras semble les activit s de recherche et d enseigne ment de l INSEE et regroupe en plus de l Ensae l cole d ing nieur Ensai cole nationale de la statistique et
74. d finition et pratique tude de cas exemple d op ration e La structuration en liaison avec les march s d finition d un produit structur tude de cas tude du processus de titrisation La titrisation diss mine t elle les risques Banquier conseil d finition et activit s La BFI aujourd hui e Chiffres et acteurs D veloppement des produits e Organisation des activit s Int gration de la BFI dans une banque universelle e Risques et cadre r glementaire impact de B le 2 Objectifs e Conna tre les services offerts par les BFI et l importance des march s financiers dans ces activit s e Appr hender le r le et l organisation des acteurs au sein des BFI e Comprendre la rentabilit et les risques des activit s de BFI Niveau Ma trise Intervenant Alain Bouijoux Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 12 et 13 mai 2014 Session 2 29 et 30 septembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 49 Environnement Financier Programme 1 Mod le conomiques des banques et sp cificit s de la BFI e Ma triser les fondamentaux du m tier de banquier e Conna tre les diff rents mod les conomiques des banques Comprendre les activit s d une BFI
75. d une swaption e Gestion de Vega surface de volatilit vanna et volga e Gestion de book pnl r alis Vs pnl expliqu e Mises en situation cotations client couverture au premier ordre et risk management TP Excel pricing et couverture des instruments financiers suivants Cap euribor Tunnel EMTN taux fixe callable EMTN index sur la pente CMS2 CMS10 Objectifs e Comprendre les m canismes de prix des Caps Floors et des swaptions et leurs sensibilit s e Ma triser les techniques de couvertur du risque associ es ces produits e Comprendre le travail du trader dans sa gestion de book au quotidien des Caps Floors et des swaptions Niveau Expertise Intervenant Samy Ben Aoun Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 23 et 24 juin 2014 Session 2 16 et 17 octobre 2014 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 83 Programme Comment construit on un structur e Les diff rents types de structur s e Prix th orique et co t de couverture e Les aspects de sensibilit e Le march secondaire Les sous jacents e Taux courts et longs obligations et inflation e M canismes des CMS une introduction la convexit Options de 1 g n ra
76. de 1996 jusqu la fin 201 j ai donc suivi de l int rieur la mise en place de ce type de service et dans ce cadre j ai eu aussi suivre et comprendre les d veloppements chez les concurrents et les autres acteurs du paysage CCP OTC Quelles volutions pr voyez vous dans le paysage des CCP pour d riv s OTC dans les ann es venir Il y aura du chemin de fait le long du cycle du produit nouveau vers le produit mature les pe tits vont avoir du mal trouver la rentabilit cer tains seront soutenu par leurs gouvernements d autres fusionneront ou disparaitront Les ten tatives d arriver une inter op rabilit accep table par tous les acteurs se poursuivront mais sans succ s rapide On peut penser qu il y aura un renforcement des fonds propres des CCP vu l insistance des r gulateurs Il faudra aussi all ger le co t en collat ral du syst me CCPs OTC sinon le syst me financier sera p nalis dans son ensemble avec en cons quence un effet n gatif sur l conomie d j si dur relancer Nous ne sommes qu au d but du chantier et les cons quences ne sont pas toutes encore pr visibles 163 Back Office Securities Services BAO87 Programme Gestion Middle Office e Ex cution du trade e R ception et enregistrement Contr les Routage vers l administration des fonds Reporting client e Affirmation et confirmation lectronique Affirmation et confirmation dans les plateformes lect
77. de B le IIl et les banques ont mis en place des desks CVA pour centraliser le calcul et la couverture du risque de contrepartie pour toutes les transactions r ali s s sur les march s C est donc un sujet d actualit majeur Pour au tant les op rateurs de march s et les fonctions de risque ma trisent encore mal les techniques de CVA et leurs implications pratiques dans la gestion du risque et le pricing des produits Vous abordez la CVA pour tous les instruments fi nanciers Quel est l objectif de votre formation La formation traite avant tout les produits d ri v s sur tous sous jacents pour lesquels le pro bl me est plus complexe Les parall les avec les produits cash quivalents seront n anmoins illustr s La formation a pour objectif d illustrer la quan tification des expositions l obtention des proba bilit s de d faut partir des donn es de march ainsi que le calcul et la couverture des CVA Ra unilat rales bilat rales Quelles fonctions sont concern es par la CVA au sein de ces activit s Bien videmment toutes les fonctions de gestion des risques li es aux salles des march s mais aussi les op rateurs de march qui sont directe ment et fortement impact s et les fonctions sup ports notamment les IT qui sont amen s tra vailler d velopper des solutions li es la CVA Quelles m thodes p dagogiques allez vous uti liser TP Excel Exercices Chaque nouvelle
78. de Paris Cergy Pontoise et Dauphine Nicole est co auteure de Pratique du chiffre d affaires en IFRS paru en juin 2010 chez Dunod Editeur CPL77 Fondamentaux du contr le de gestion bancaire TCO98 L essentiel de la consolidation des comptes ANA Les fondamentaux de l analyse financi re d une banque swir 194 Arnaud Saint Clair Professionnel de la banque d investissement depuis pr s de 10 ans Arnaud a travaill en equity research comme analyste financier sur le secteur immobilier ainsi qu en corporate finance comme respon sable de l ing nierie boursi re et sp cialiste des offres publiques II vous apporte sa connaissance de l analyse fondamentale et de ses applications dans les m tiers du front office Arnaud est ma tre de conf rences Sciences Po Paris ANA106 Analyse actiONS cnan 187 Cl ment Saudo Cl ment est Avocat la Cour en droit financier Il intervient dans la n gociation de conventions cadres d instruments financiers terme notamment en FBF et en ISDA sur des op rations de couverture de financement ou de titrisations sur des op rations de pensions livr es et pr ts de titres et plus g n ralement en droit bancaire et financier sur les relations entre les prestataires de services d investissement et leurs clients Il intervient galement sur les questions de post march compensation des op rations par des chambres de compensations et enregistrement des positions par des r
79. de confiance e D gagez le potentiel de croissance de votre portefeuille existant e Comprendre les int r ts de la recommandation e Quelles sont les objections et comment les surmonter Niveau Expertise Intervenant J r me Grajezyk Dur e 1 jour Participants max 6 Dates Session 1 08 juillet 2014 Session 2 1 d cembre 2014 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 259 J r me Grajezyk J r me Grajezyk est un ancien responsable bancaire conseil en formation sp cialis sur le secteur bancaire Il est conseiller en formation sp cialis sur les m tiers ban caires depuis 1992 Il a form plus de 10 000 charg s d affaires ainsi que leurs managers Il est responsable du cours en strat gie commerciale l Universit Paris Dauphine et charg de cours en n gociation l Uni versit Panth on Sorbonne J r me anime les s minaires pr sentiels Comprendre la vente 258 Faites la conqu te de nouveaux capitaux et faites vous recommander 259 260 Faites la conqu te de nouveaux capitaux et faites vous recommander Faites vivre votre portefeuille B rchen En temps de crise les profession nels de la gestion de patrimoine renforcent leurs actions de conqu te et n h site
80. de l analyse de l information ainsi qu un laboratoire de recherche Crest un centre d acc s s curis distant aux donn es CASD et un centre de formation continue Cepe Plus d information sur www ensae fr barchen fr DAUPHINE UNIVERSIT PARIS L Universit Paris Dauphine est leader dans l enseignement des sciences de l organisation et de la d cision son ventail disciplinaire est large mais coh rent conomie gestion math matiques informatique droit sciences sociales langues Ouverte sur l conomie et l entreprise elle d ve loppe des cursus professionnalisants accueille de nombreux professionnels parmi ses enseignants et cultive des relations troites avec les entreprises Dauphine est un lieu o l enseignement est nour ri par la recherche les tudiants profitent ainsi des connaissances les plus r centes Dauphine est accr dit EQUIS depuis 2009 et est membre fondateur du r seau d tablissements d excel lence Paris Science et Lettres Plus d information sur www dauphine fr Certification Certificate in Quantitative Finance CGF CERTIFICATE IN QUANTITATIVE FINANCE FitchLearning B rchen est partenaire officiel de Fitch Learning pour promouvoir le CQF en France 36 Le Certificate in Quantitative Finance CGF est une formation approfondie en finance quan titative Elle s articule en cours du soir dispens s en anglais par Webinars interactifs sur une dur e de 6 m
81. des services rendus Sources d information e Base de donn es e Classements et r compenses e Notations de fonds e Code de bonne conduite Multigestion alternative l analyse et la s lection de hedge funds Le m tier de multig rant alternatif en pratique Objectifs e Comprendre les strat gies alternatives e viter les pi ges en s lection de fonds alternatifs e Savoir construire un portefeuille de fonds Niveau Carte Blanche Intervenant Christophe Chouard Dur e 2 jours Participants 3 participants minimum Dates Session 1 30 juin et 1 juillet 2014 Session 2 22 et 23 septembre 2014 Tarif 2380 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG140 Programme Contenu et enjeux des strat gies quantitatives e De Markowitz Highbridge historique des strat gies quantitatives e D finition et typologie des strat gies quantitatives e Producteurs et utilisateurs de strat gies quantitatives tude de cas analyse d une strat gie quantitative simple Construction et mise en uvre des strat gies quantitatives e Identification du moteur de performance e Processus de validation d une strat gie quantitative e Probl matique d impl mentation et de contr le des risques tude de
82. diversification Les pr visions e Les actifs non financiers Immobilier Mati res premi res L art e Macro conomique Cycles Croissance Courbe des taux e Micro conomique Actualisation des r sultats Rotation sectorielle e Autres Volatilit Assurance de portefeuille TP Excel exemples d application barchen fr Faire voluer un portefeuille financier Les diff rentes m thodes e La th orie e Core satellite e Markowitz e Black Litterman La mise en uvre e La prise en compte des contraintes La prise de d cision en comit e La r vision de l allocation tactique e Le choix des supports e La mesure des r sultats TP Excel exemples d application En partenariat avec Advanced Fund Analysis Objectifs e Ma triser les diff rentes approches et conceptions e Comprendre la dimension active de l allocation d actifs tactique e Analyser les diff rentes m thodes d allocations d actifs tactiques Niveau Expertise Intervenant Pierre Herv Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 26 et 27 mai 2014 Session 2 02 et 03 octobre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 223 Asset Management AMG137 Gestion mon taire en pratique Enjeux techniques et nouv
83. du LBO e Les diff rentes sorties possibles e La r mun ration du fonds Objectifs e Conna tre les diff rents acteurs et leurs r les dans les montages de LBO e Maftriser la structuration financi re des op rations de LBO e Comprendre les pratiques de valorisation d entreprise lors d une op ration de LBO Niveau Expertise Intervenant Laurent Baudino Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 26 et 27 juin 2014 Session 2 20 et 21 novembre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 241 Corporate Finance CF151 Programme Processus e Le processus et ses acteurs e Le r le des interm diaires Pr paration d un Business Plan e Les briques essentielles du Business Plan e Les projections financi res e Les erreurs viter tude de cas pitcher un Executive Summary partir d exemples de lev es de fonds r centes Les fonds et les investisseurs e Cibler ses investisseurs en fonction de son secteur et son stade de d veloppement e Crit res d investissements potentiel de croissance ou rentabilit proche e Comprendre les contraintes de l investisseur e Les vecteurs d investissements augmentation de capital et pr t convertible e Les sources d information 242 Financement d u
84. e L affectation des charges Architecture g n rale de traitement des charges en comptabilit de gestion Probl matique d affectation des co ts commerciaux Transfert des charges vers les centres de responsabilit et calcul des co ts des op rations L accompagnement de la tarification tude de cas co ts pertinents pour la prise de d cision Pr vision et allocation des fonds propres e La pr vision tude de cas exemple de syst me d information de gestion e L allocation des fonds propres les objectifs les m thodes et les impacts sur la gestion bancaire Perspectives pour le contr le de gestion bancaire e L Activity Based Costing et la gestion par les processus e La contribution par unit de ressource rare tude de cas projets en contr le de gestion bancaire Objectifs e Comprendre la mission et l organisation du contr le de gestion en banque e Ma triser les aspects de tarification et de mesure de rentabilit e Conna tre les techniques d allocation des ressources et de fonds propres Niveau Acquisition Intervenante Nicole Rueff Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 23 et 24 juin 2014 Session 2 18 et 19 septembre 2014 Tarif 1480 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barc
85. e Offres publiques e Coupons et remboursements e Op rations Sur Titres sur valeurs trang res sp cificit s de traitement Sources d erreur et impacts des erreurs de traitement tude de cas traitement d Op rations Sur Titres Quels risques Quels contr les privil gi s volution de la gestion des Op rations Sur Titres Objectifs e Comprendre la typologie des diff rentes Op rations Sur Titres e Ma triser leurs implications dans la gestion en Back Office e Conna tre les risques et points de contr le associ s Niveau Ma trise Intervenant Christian Viel Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 16 mai 2014 Session 2 29 septembre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 167 Back Office Gestion Back Office BAO91 Programme Le Clearing comment a marche e D finition des acteurs du clearing D positaire et conservateur D positaire central Courtier et contrepartie Gr gr ou march organis Global custody Local custody DVP et Franco e Les organismes de tutelle l AMF l ACP etc e La directive MIFID quel impact pour le R glement Livraison e Principales diff rences entre march s organis s et march s OTC e Qu est ce que S
86. et l intervenant D changes entre les participants De rythme dans le d roul de la formation Supports e Comprendre les contraintes auxquelles vous faites face Un participant ne retient que 10 des informations La capacit d attention est limit e Ce qui n est pas int gr pendant la formation ne le sera pas apr s e Implications pour D finir la hi rarchie d information Construire votre d roul p dagogique Choisir les outils et d finir les phases d interaction tude de cas analyse de d roul s p dagogiques Pr parer une action de formation e Conna tre le groupe questionnaires analyse de groupe et analyse de r sultat e Pr parer son d roul phases de cours objectif d acquisition et syst me de contr le e D finir les crit res de r ussite et les moyens de mesure de la qualit de votre prestation tude de cas analyse de questionnaires de pr paration type quelles conclusions tirer Cr er et utiliser vos supports e Types de documents avant pendant et apr s Questionnaires barchen fr Pr parez et animez une formation avec succ s Techniques pour garantir l efficacit de vos s minaires Supports de pr lecture prise de note annexe et fiches synth tiques Cr ation Powerpoint Vs Class pack Espace en ligne quizz hotline forum miser sur la diffusion post s minaire pour am liorer la qualit de r tention e Principe d un diaporama powerpoint impac
87. exp rience de liquidity manager Ces pratiques sont elles transposables dans d autres banques Bien videmment il est pr f rable de communi quer sur des techniques prouv es qui ont mon tr leur pertinence Les exemples et les tudes de cas qui seront propos es dans le cadre de ce s minaire sont issus du quotidien des quipes en charge du pilotage de la liquidit court terme de la banque Ces probl matiques se retrouvent dans tous les tablissements bancaires sous des formes qui peuvent tre diff rentes selon la fina lit des activit s encadr es on ne traitera pas selon les m mes mod lisations une banque de financement et d investissement et une banque de d tail et ces approches peuvent tre ais ment transposables tous les types d tablisse ment Qui est concern par ce s minaire Les ges tionnaires de bilan Responsables des risques Tr soriers Fonctions supports Le pilotage de la liquidit concerne pratiquement tous les secteurs de la banque la gestion actif passif la direction des march s la direction des risques la direction de la comptabilit les quipes IT etc Cumulant les approches r gle mentaires et op rationnelles ce s minaire peut servir clairer ces diff rents intervenants et apporter des r ponses aux diff rentes questions que peuvent se poser les repr sentants de ces diff rentes quipes Pour les plus petites struc tures bancaires il doit permet
88. f rentiels centraux et sur les r gles gouvernant l organisation des tablissements bancaires ou financiers dans leurs activit s MIF Abus de march CPL69 Relation Client des PSI JUR78 Droit des produits d riv s JURTZ AppIUUIIE jui idiyue des Cieuit Delauil gt Waps JURBU Finance Carbone s JUR81 Documentation des op rations de pr ts de titres et des pensions livr es Emmanuel Schatz Emmanuel exerce sur les march s depuis plus de 20 ans Il a tra vaill comme trader sur les taux et le change Depuis plus 10 ans il est g rant de taux chez Natixis AM Emmanuel vous apporte sa ma trise d une large palette de produits et march s sur lesquels il est intervenu en trading ou gestion PRO25 March mon taire au quotidien PRO36 La Titrisation Nicolas Tarnaud Nicolas Chartered Surveyor RICS est analyste et expert immo bilier depuis une quinzaine d ann es en France et en Europe Sp cialis sur les march s immobiliers fran ais et internationaux r si dentiel tertiaire commercial il est consultant et intervient dans de nombreuses coles de commerces et universit s en France et l tranger Il est l auteur de six ouvrages dont Tout l immobilier et Tout l anglais de l immobilier Doctorant en gestion il travaille sur la relation entre les transports et l immobilier Ancien l ve EHESS ESCP Europe Bordeaux Ecole de Management de l Univer sit de Berkeley
89. facteurs de risque et de performance du portefeuille Mod lisation univari e des actifs Mod lisation de la structure de d pendance entre actifs tude de cas Stress tests Solvabilit 2 Hedge Funds TP Excel d veloppement d un outil de stress tests G rer le risque de march e Diversification et allocation la mani re de Markowitz Principe de la diversification Les fronti res efficientes TP Excel d termination des fronti res efficientes de Markowitz e Allocations risk based Portefeuille Global Minimum Variance Autres portefeuilles Equally Risk Contributions et Most Diversified TP Excel d termination du GMV et de l ERC pour 2 actifs e Structuration et gestion Core Satellite Garantir le capital ch ance OBPI et CPPI Core Satellite dynamique pour optimiser la gestion des budgets de risque des actifs allou s TP Excel d terminer un outil d allocation Core Satellite dynamique avec un focus pr cis sur l estimation de l indice de stress En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Appr hender la r alit des risques pour compte de tiers et compte propre en Asset Management e Comprendre les techniques de mesure et de gestion de ces risques e Construire des allocations performantes bas es sur le risque Niveau Expertise Intervenant Pierre Clauss Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 26 et 27 juin 2014 Session 2 0
90. fondamentaux KI551 Gouvernance qu risque 112 116 Alexis Bienvenu Dipl me de l ENS et agr g en philosophie Alexis travaille au sein de Primonial FundQuest en tant que responsable des m thodes et de la recherche ce qui lui a permis de d velopper une approche empirique sur le processus de prise de d cision et d adapter des mod les pour guider les professionnels qu il encadre dans des ac tions de conseil et de formation ANATO L objectivit dans les d cisions d investissement 193 Fr d ric Bompaire Fr deric ESSEC 1975 a acquis une premi re exp rience diversifi e des march s financiers Paris et Londres avant de se consacrer la gestion pour compte de tiers Il s est fait une sp cialit de la gestion de tr sorerie et des OPCVM mon taires depuis leur lance ment en 1981 AMG137 Gestion mon taire en pratique 224 Laurence Bonnet Laurence est une sp cialiste reconnue de la comptabilit des Opcvm Elle a enrichi son expertise tout au long de son parcours professionnel BO comptable d une soci t de gestion missions d audit et d expertise comptable et aujourd hui assistance en MOA comptabilit Opcvm pour SGSS FAS TCO101 Techniques comptables pour OPCVM sssssssssssssssresessee 180 Gilles Borrel Diplom de l ISG cycle multinational Gilles d bute sa carri re en ant qu analyste technique chez FINACOR devenant Senior Analyst en charge du d partement d analyse sur les ma
91. fr Comptabilit des op rations en devises Op rations au comptant terme et Pr t Emprunt de titres Le traitement comptable des op rations de change e Les principes de la cotation certain et incertain e Le change comptant D finition Traitement comptable R valuation pendant le d lai d usance et post rieurement celui ci e Le change terme D finitions Le traitement en normes IFRS une op ration de d riv Le traitement en normes fran aises une op ration de change e Change terme et op ration de couverture D finition de la couverture et application au change terme Les cons quences comptables L exemple du swap cambiste Le traitement des d p ts en devises e Enjeux comptables qualification de l origine du r sultat e Les modalit s de prise en charge comptable Instruments d riv s de change e La d finition d un instrument d riv e L application au p rim tre du change Option de change Swap financier de devises Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Comprendre les traitements comptables des op rations en devises e Savoir appliquer les sch mas comptables en fonction des sp cificit s des produits e Ma triser les divergences IFRS Normes fran aises Niveau Ma trise Intervenant St phane Lefrancq Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 17 juin 2014 Session 2 18 n
92. funds qui peuvent mettre en place des strat gies d di es sur cette classe d actifs Enfin les fonctions supports et de re cherche en lien avec ce march ne peuvent que b n ficier de l acquisition d une vision claire et compl te sur ce march Et que vont acqu rir les participants ce s minaire Avant tout une vision compl te et pratique de la classe d actifs le march les produits mais aussi les strat gies de trading qui peuvent tre mises en place et la fa on dont les g rants peuvent optimiser leur portefeuille gr ce aux produits sur dividendes J essaye de conserver tout au long du s minaire une approche pra tique op rationnelle C est un s minaire d expertise il y a des pr requis Oui les participants doivent videmment avoir une connaissance du march actions galement savoir ce qu est un d riv et un minimum sur la gestion d actifs En revanche pas d exigence par ticuli re sur l aspect quantitatif il ne s agit pas de passer la journ e faire des quations Vous avez le temps de r aliser des TP dans la journ e Comme je le disais je garde une approche op rationnelle tout au long de la formation et j in t gre en effet un TP sur Excel pour appr hender l optimisation de portefeuille l aide de la d ter mination de la fronti re efficiente c est incon tournable barchen fr Produits Financiers Actions PRO20 Programme Organisation du march des
93. inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Juridique Programme Pr sentation du cadre r glementaire applicable aux CDS en droit fran ais e Op ration de cr dit e Op ration d assurance e Qui peut conclure des CDS et quelles conditions e Un instrument financier terme La documentation des CDS en ISDA e Pr sentation g n rale de l architecture de la documentation contractuelle entre les parties tude de cas tude sp cifique des d finitions les plus importantes e Les v nements de cr dit e Les modalit s de d nouement des op rations barchen fr Approche juridique des Credit Default swaps Documenter et appr cier le risque de documentation Les volutions r centes de la documentation Big Bang et Small Bang Protocol e Credit Derivatives Determinations Committees M canisme d ench re publique Small Bang et restructuration en Europe Objectifs e Comprendre les caract ristiques juridiques essentielles d un CDS e Appr hender les points cl s de la documentation e Comprendre les modifications introduites par les Big Bang et Small Bang protocols Niveau Ma trise Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 2 journ e Participants max 8 Dates Session 1 19 mai 2014 matin Session 2 27 novembre 2014 matin Tarif 580 HT 29 rue
94. issue de cette formation les participants comprendront dans le detail le m canisme op ratoire de la technique CPPI les risques associ s cette technique et la probl matique op ration nelle qu elle soul ve Quelles m thodes p dagogiques allez vous utiliser TP Excel Exercices Un ensemble de feuilles Excel simples permettent d illustrer le m canisme d allocation sous jacent d en valuer la performance et d en mesurer les risques Elles seront mises disposition des par ticipants l issue du s minaire barchen fr Produits Financiers Multi sous jacents PRO18 Programme D finition et typologie des produits d riv s sur fonds e Identification du sous jacent Fonds mutuels Fonds alternatifs et comptes g r s e Les options sur fonds d investissement e La technique du CPPI e Offrir une exposition simultan e plusieurs classes d actifs tude de cas analyse d un call sur la performance d un panier de SICAV europ ennes Construction et gestion des produits d riv s sur fonds e S lection des g rants par sur performance par rapport aux pairs e Le processus dit de due diligence e Impact de la liquidit sur la d finition de la structure e G rer les grecques d une option sur fonds tude de cas contruction d un produit capital garanti sur une s lection de fonds alternatifs barchen fr Les produits d riv s sur fonds Construction gestion et utilisations des produi
95. juin 2014 Session 2 27 et 28 novembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 131 Compliance R glementation B le 2 application pour les banques 134 Les impacts du passage B le 3 135 Interview Tigrane Kibarian s s s 136 Solvabilit 2 application pour l s aSSUrAnCeS AR ere 137 La gestion d actifs face aux grandes r formes n2OIA A Re 138 R glementation FATCA r 139 R glementation des Fonds d Investissement Alternatifs r A Relation Client des PSI Protection de la client le dans la distribution ASSUTANCE LA nes 142 Abus de march mettre en place Un dispositif adapt eee a AT 143 Le blanchiment et le financement AU T TTONISME RE AR er ane aAA 144 Conformit et d ontologie en soci t de GESTION seen A E 145 Starter 1 s organiser pour r ussir l examen AME sssrisesisessreresenetsseiererenereeireeere rera Ee rE 146 Starter 2 les fondamentaux financiers et r glementaires orenean 147 Starter 2 pr parer la certification AMF 148 Contr le Principes de contr le interne bancaire 149 Fondamentaux du contr le de gestion ai bancal Enesieensierenereii n AA 150 Compliance R glementation
96. la diversit des strat gies Mesures de Risque Rentabilit e D finition des indicateurs de performance et de risque e Ratios de Sharpe Sortino Calmar etc e Les VaR TP Excel Mesurer le risque tude et comparaison des techniques de mesure de performance des strat gies classiques et alternatives Quel avenir pour la gestion alternative apr s la crise Objectifs e Ma triser les strat gies de gestion alternative principes risques et performances e Comprendre les techniques des g rants de Hedge Funds e Comprendre les mesures de risque et de rentabilit Niveau Ma trise Intervenant Peter Pavlov Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 19 et 20 juin 2014 Session 2 27 et 28 novembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG129 Programme Aux origines de l indexation Smart Beta e Construction des indices boursiers traditionnels principes et limites e Les alternatives la capitalisation boursi re comme crit re indiciel e Crise financi re et essor de l indexation Smart Beta tude de cas performance indicielle pure et performance d bas e valuation de l indexation Smart Beta e Principes de construction des indices Smart Beta
97. le des risques d une soci t de gestion appartenant un groupe de pr voyance il ma trise les aspects techniques des produits financiers et dispose d une connaissance tendue de l offre actuelle ainsi que du cadre r glementaire de leur utilisation PRO31 Structur s de taux montages et utilisations 84 ANATS Investissement et produits d rives dans les Institutions de Pr vavance et Caisses de Retraite 198 G0156 Programmer en VBA sssssssssssssessesesesesssssseressesesessesssesesse 249 David Gardiner Apr s 30 ans pass s au sein de plusieurs brokers Fulton Eurolink Prebon Yamane Euro Brokers diff rents postes op rationnels et de direction et dans plusieurs pays David a assur la direction com merciale de swapClear au sein de LCH Clearnet pendant plus de 10 ans Cette exp rience fait de lui l un des meilleurs sp cialistes de la compensation des d riv s OTC Aujourd hui ind pendant il met cette expertise votre disposition au cours de ces deux journ es de formation ou en sur mesure pour vos quipes David est bilingue et anime galement ce sujet en anglais en France ou l tranger BAO86 Compensation des d riv s OTC BA094 Gestion du collat ral Pablo Garmon Responsable de la mesure de la qualit d ex cution pour TAG Pablo est ancien adjoint du DG de GL Trade pour l Europe Continentale Pablo est un expert de l ex cution sujet sur lequel il intervient r gu li rement e
98. le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Actions PRO24 Programme La volatilit mode d emploi e Volatilit historique et implicite e Estimation de la volatilit e Skew smile et nappe de volatilit e Une classe d actifs part enti re e Application en p riode de forte faible volatilit tude de cas comprendre les indices de volatilit VIX VDAX et VSTOXX tude de cas identifier des opportunit s de trading sur la structure par terme des volatilit s Capturer la volatilit e Avec des strat gies optionnelles vanilles e Avantages et limites de ces strat gies tude de cas construire des strat gies de capture de la volatilit partir d options vanilles Swaps de variance volution du march motivation et comportement des acteurs e M canisme des swaps de variance e Comment valoriser un swap de variance e Quel mark to market e Impact de la convexit sur le prix e Avantages et limites de ces strat gies pour capturer la volatilit tude de cas analyse d une Term sheet d un swap de variance tude de cas calcul du mark to market d un swap de variance barchen fr Variance swaps et volatilit M canismes prix et strat gies d utilisation R plication et couverture e R pliquer un swap de variance partir de calls et de puts vanilles e Calculer les grecques des swaps de variance Utilisations simples et avanc es des swaps de variance e Couver
99. le pricing des options e Ma triser les sensibilit s et leur mesure e G rer les sensibilit s en delta dekr a amp D riv s et structur s de change Valorisation des d riv s et structur s de change 4 Volatilit smile et kurtosis e Ma triser les diff rents types de volatilit e Comprendre le smile de volatilit et le kurtosis e Savoir traiter le smile 5 Structur s de change 1 e Ma triser les sp cificit s des principales options exotiques e R pliquer une digitale avec un call spread e Appr hender les cancellable forwards 6 Structur s de change 2 produits d investissement e Comprendre la construction des structur s de change e Ma triser les principales structures ABF dual note dual digital note range accruals deposits Classe t Virtuelle Objectifs e Ma triser la gestion en sensibilit d un portefeuille d options vanilles e Ma triser les exotiques de 1 g n ration e Savoir structurer des produits de couvertrure de risque et d investissement Niveau Ma trise Intervenant Patrice Robin Dur e 6 sessions d 1h30 Participants max 8 Dates P riode 1 Mars Avril P riode 2 Septembre Octobre Tarif Par cours 168 E HT Le cycle 900 HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr PRO38 Progra
100. les marges de s curit du bilan promoteur entre prix de revient et chiffre d affaires e Analyser l op ration par nature d interventions financi res e Analyser l op ration en dynamique de l tat au prospectif e Le financement corporate r partition de la valeur e La constitution des fonds propres et les diff rents modes de participation e Les modalit s d intervention du banquier selon la chaine de valeur du d marrage la vente Cr dit Garantie Caution assurance Suret e Syndication et tarification bancaire Gestion du risque diagnostic et outils e Organisation du Back Office e Suivi de l op ration e Suivi des engagements Objectifs e Comprendre les risques inh rents une op ration de promotion immobili re e Adopter le point de vue du promoteur et celui du banquier e Appliquer les m thodes d analyse financi re adapt es vos contreparties promoteurs Niveau Expertise Intervenant Thierry Lefebvre Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 26 et 27 mai 2014 Session 2 22 et 23 septembre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Programme Introduction l volution r cente des financements immobiliers structur s Tendances du march en Europe Le
101. lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Gestion des organisations Gestion de projets G0O154 Programme Les principes de l excellence op rationnelle e Les objectifs et les m thodes e La valeur ajout e et la performance e Le cheminement vers l excellence L analyse et le diagnostic de l existant L tude des besoins e La cartographie de l existant e L valuation des processus et de l organisation La d finition de la cible et de la trajectoire e Dessiner une cible partag e e L identification et choix des axes d am lioration e La construction de la trajectoire barchen fr La mise en application e La gestion participative des am liorations e Les indicateurs et performance et le management visuel Le d veloppement des comp tences et l volution des pratiques La validation et l ancrage de la d marche e Valorisation des r sultats obtenus e La p rennisation des am liorations e L am lioration continue Notions fondamentales d excellence op rationnelle Gestion des processus Objectifs e Conna tre les outils et la d marche d excellence op rationnelle e Pouvoir analyser les processus m tier identifier les dysfonctionnements et les gisements de productivit e Savoir choisir et utiliser les outils disponibles selon la probl matique et la maturit de l organisation e Ma triser la qualit les co ts et les d lais d un processus m tier Niveau Expertise
102. masses du bilan Les soci t s vie non vie et les caisses de retraite e Les r gles de gestion d actifs Engagements r glement s et actifs admis en repr sentation R gle de congruence Ratio de composition et ratio de dispersion Comprendre le bilan e Comptabilisation des actifs relevant de l article R 332 19 Placement relevant de l article R 332419 Surcote et d cote R serve de capitalisation D pr ciation des actifs e Comptabilisation des actifs relevant de l article R 332 20 Placement relevant de l article R 332 20 D pr ciation des actifs principe g n ral PDD et PRE e Comptabilisation des actifs repr sentatifs des contrats en unit de compte tude de cas analyse de bilans simplifi s d institutions de Pr voyance et de Caisses de Retraite 198 Le compte de r sultat e Traitements sp cifiques OATi etc e R partition du r sultat financier entre le technique et le non technique tude de cas analyse de comptes de r sultats d institutions de Pr voyance et de Caisses de Retraite L importance du hors bilan e Limitations de l utilisation des produits d riv s Notions de produits d riv s Op rations autoris es et conditions d adossement Conditions portant sur la contrepartie Conditions portant sur le montant tude de cas analyse des possibilit s ou non d avoir recours aux produits d riv s et structur s e Comptabilisation des produits d riv s D finition d
103. n rateurs al atoires e Simulation de lois normales de mouvements browniens e Simulation au cours du temps d un sous jacent log normal TP Excel pricing d un call par Monte Carlo et v rification via Black amp Scholes Objectifs e Appr hender les risques li s aux principales classes d options exotiques e S initier aux mod les d valuation et ma triser leurs param tres e Comprendre les m thodes num riques de pricing et leur impl mentation Niveau Expertise Intervenant Antonin Chaix Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 19 et 20 juin 2014 Session 2 04 et 05 d cembre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Math matiques Financi res Programme Les swaps de taux e Taux mon taires EURIBOR FRA et Futures sur EURIBOR fonctionnement et utilisation en gestion des risques e Les swaps de taux principe du produit et diff rents cas d utilisation e G n ration des ch anciers conventions d ajustement des dates et de calcul des flux e valuation des jambes fixes et variables e D finition du taux swap et valeur d un IRS en fonction du taux swap Sensibilit et convexit d un swap vis vis des taux d int r t e Couverture d un risque de taux via les swaps
104. op ration r elle de titrisation Niveau Ma trise Intervenant Emmanuel Schatz Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 05 et 06 juin 2014 Session 2 09 et 10 octobre 2014 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Change ekY R D riv s et structur s de change Valorisation des d riv s et structur s de change Programme Rappels Options exotiques de 1 g n ration Le march du change Les options barri re e D termination du forward e Les digitales e Options et volatilit e Autres exotiques de 1 g n ration e Parit Put Call TP Excel Applications Parit Put Call et valeur temps Strat gies de couverture Cotation d une option de change Terme participatif TP Excel Terme activant d sactivant Cotation du notionnel et de la prime TP Excel terme d sactivant dans les 2 devises ABF Options am ricaines europ ennes Strat gies d investissement Dual currency note Dual digital note TP Excel dual currency note Range d p t Range accrual Pricing et gestion des risques sur option El ments de pricing e Les sensibilit s Grecques e Gestion en delta neutre TP Excel couverture en de
105. organisations actionnariales la mezzanine une alternative au capital d veloppement e Le financement du d veloppement la dette priv e en compl ment de la dette bancaire Objectifs e Comprendre les modalit s de fonctionnement de la dette mezzanine et de la dette priv e e Comment s ins rent ces outils dans le dispositif des financements plus classiques en dettes ou fonds propres e Identifier les contextes qui permettent d avoir recours ces formes de financement la fois dans des op rations de LBO et dans le financement des entreprises Niveau Ma trise Intervenant Pierre de Sury Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 12 juin 2014 Session 2 02 d cembre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Corporate Finance CF144 Programme Sp cificit s d une acquisition par rapport un investissement industriel e Pourquoi une acquisition n est pas un investissement comme un autre e Les risques sp cifiques L analyse des forces en pr sence e La situation de l acqu reur ses objectifs et ses contraintes e La situation de la cible e Que faut il financer les titres de la cible les titres plus la cible ou les titres plus le d veloppement de la cible e La taille de l a
106. ou exotiques Produits sur fonds et les fonds coussin type CPPI Exemple des structur s sur fonds tude de cas tudes de produits structur s dans le march Risque et reporting de gestion e Reporting et ratio r glementaire e Indicateurs de performance et de risque e Traitement des options Seminar available in English Objectifs e Ma triser les m thodes de couverture de portefeuille par les produits d riv s e Utiliser les d riv s pour am liorer ses performances en gestion des risques e Comprendre le fonctionnement des structur s Niveau Ma trise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 26 et 27 mai 2014 Session 2 02 et 03 octobre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG132 Programme Investissement responsable une gestion en croissance continue e Principe de l ISR analyse extra financi re et process de gestion e Donn es cl s Historique volumes et tendances une industrie en croissance continue R partition des client les qui investit ISR aujourd hui e Principaux acteurs Monde Europe France Principaux processus de gestion Profil des quipes de gestion Les gestions ISR Appr
107. par CVA 2 Estimation des probabilit s de d faut Market implied e Comprendre la logique du d faut de cr dit et ses composantes e Savoir mesurer les probabilit s de d faut partir des CDS 3 Probabilit s de d faut e Estimer les probabilit s de d faut de fa on historique ou par le march e Conna tre le mod le de Merton e Ma triser la relation entre scoring et probabilit de d faut barchen fr dela CVA et risque de contrepartie valuation et couverture du risque de contrepartie 4 CVA e Ma triser les types de CVA bilat rale incr mentales et contingente e Appr hender la valorisation de CVA DVA et les techniques d att nuation e Ma triser la logique de wrong way risk 5 Couverture de CVA e Comprendre les technique de couverture de CVA DVA valuer le co t de couverture e Ma triser les implications r glementaires i Classe A Virtuelle Objectifs e Savoir quantifier le risque de contrepartie appliqu aux transactions de march e Ma triser les techniques de CVA e Savoir couvrir ces risques de contrepartie Niveau Expertise Intervenant Patrice Robin Dur e 5 sessions d ih30 Participants max 8 Dates P riode 1 F vrier Mars P riode 2 Septembre Octobre Tarif Par cours 198 HT Le cycle 920 E HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu q
108. par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Analyse ANA114 Programme valuation des niveaux de connaissance des SEM et de la gestion d l gu e Pourquoi avoir recours une Soci t d conomie Mixte SEM Les sp cificit s des Soci t s d conomie Mixte Leur environnement Leur diff renciation vis vis d autres solutions de gestion en mati re d investissement ou d exploitation d un service public tude de cas partir d une probl matique locale les participants devront valuer les avantages et les inconv nients de quatre solutions possibles La r gie directe La Soci t d conomie Mixte La d l gation de service public un op rateur priv Le Partenariat Public Priv D crypter le bilan d une Soci t d conomie Mixte d exploitation Analyse des comptes d une Soci t d conomie Mixte tude de cas partir des budgets des comptes d exploitation et des liasses fiscales d une Soci t d conomie Mixte d exploitation les participants analyseront L organisation budg taire et financi re d une Soci t d conomie Mixte Les indicateurs cl s Les informations compl mentaires analyser barchen fr D crypter le bilan d une Soci t d conomie Mixte d am nagement e Crit res cl s pour les Soci t s d conomie Mixte d am nagement en fonction des domaines sp cifiques
109. risque de liquidit e Savoir analyser les mesures de liquidit Niveau Expertise Intervenant Patrice Robin Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 19 juin 2014 Session 2 15 d cembre 2014 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Risk Management Gestion des risques RIS55 CV Programme 1 D finir le risque de liquidit e Comprendre la diff rence entre liquidit de march et de financement e Ma triser l interaction entre risques de liquidit et autres types de risque 2 Les sources de risque de liquidit e Comprendre la diversit des sources de risque de liquidit e Appr hender les notions d actifs n gociables non n gociables liquidit intra groupe viabilit de franchise liquidit intra day 3 B le 3 et la liquidit e Comprendre la structure des r gles de B le 3 concernant la liquidit e Ma triser leur impact sur la liquidit bancaire barchen fr Mesure et gestion du risque de liquidit Gouvernance mesure et stress testing 4 Mesure du risque de liquidit e Mod liser l incertitude des cash flows Savoir mesurer les gaps de liquidit e Comprendre les implications en termes de pilotage de la liquidit 5 Gestion du risque de liquidit
110. riv s B1 Initiation aux swaps 1 B2 Initiation aux swaps 2 e Ma triser le fonctionnement et l utilisation des IRS swaps de taux d int r t e Appr hender les notions de prix et de risque des swaps e Conna tre les sp cificit s des autres types de swaps swaps de change CDS et Asset swaps barchen fr C1 Initiation aux options 1 C2 Initiation aux options 2 e Comprendre la logique des options vanilles change taux et actions tre initi au pricing des options Comprendre le risque inh rent aux options et sa gestion Classe Wi Virtuelle SE Initiation aux produits d riv s 3 cycles de 2 cours chacun D riv s fermes swaps et options Objectifs e Ma triser les m canismes des d riv s fermes et conditionnels e Comprendre les utilisations des d riv s e Conna tre les param tres de prix t les risques associ s l utilisation de d riv s Niveau Acquisition Intervenant Alain Bouijoux Dur e 3 x 2 sessions d ih30 Participants max 8 Dates P riode 1 Mai Juin P riode 2 Octobre Novembre Tarif Par cours 148 HT Le cycle 296 HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu quel que soit le nombre de participants 57 er F A Alain A Bouijoux Head of sales Londres et Paris sur un desk de d riv s de change et de taux Alain a volu
111. septembre 2014 Tarif 990 E HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 73 Produits Financiers Actions Programme La brique l mentaire les d riv s sur actions et indices e Les options call put et leurs param tres e Pourquoi un institutionnel utilise des produits d riv s Les strat gies optionnelles m canismes et objectifs e Achat et vente d options e Call spread et put spread e Les strat gies prime nulle e Les Opals Qu est ce qu un produit structur e Les intervenants metteurs et clients e La construction combiner plusieurs actifs financiers e Pourquoi investir sur ce type de produit e Garantir le capital e Combiner les avantages d un produit obligataire et du march action e Un outil de diversification ou de couverture Comment est tabli le prix d un produit structur e Pourquoi et comment varie le prix Comment couvrir le risque e La fiscalit des produits structur s Structur s actions montages et utilisations Construire et valoriser les principaux structur s Classer et comprendre les structur s du march e Les produits mono sous jacents base d options vanille ou d options barri re asiatiques callable etc e Les multi sous jace
112. sur action e Exemple de contrat sur indice e Objectifs des options pour la gestion tude de cas construction de profil de gain sur mesure et principales propri t s valuation des options et approche dynamique e Pourquoi un mod le et l importance de la dynamique du prix e Quelques points sur la valorisation des options europ ennes et am ricaines e Gestion des risques tude de cas revue des grecques et de leurs utilisations barchen fr Futures et options sur actions Principes valuation et utilisations Approfondissement et d veloppement e Probabilit s e Passage du temps et volatilit tude de cas Strat gies delta neutre et trading de volatilit Erreurs viter et cl pour investir Le march des options et l utilisation des informations e Volume e Prix e Volatilit implicite e Indice de volatilit e Smile et skew e Structure terme Utilisation des options e Calibration d une position e Strat gies de couverture Strat gies d am lioration du rendement et de la volatilit tude de cas gestion de positions Objectifs e Comprendre le principe des diff rents contrats d options et futures e Ma triser l valuation des options en utilisant les grecques e Analyser les diff rents types de couverture avec options et futures Niveau Expertise Intervenant Matthieu Leblanc Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 12 mai 2014 Session 2 25
113. techniques et mod les de gestion Intervention sur les march s Mesure et gestion des risques au quotidien TP Excel exercice d allocation d actifs selon plusieurs sc narii 210 Techniques de gestion Allocation d actifs et gestion de portefeuille Les diff rentes gestions en pratique e Indicielles et tilt es e Growth value stock picking et core satellite Se retrouver parmi les diff rents types d Opcvm Couverture de portefeuille e Sensibilit s et principes de couverture TP Excel couverture par Futures et strat gies optionnelles La multigestion en pratique Approche de la gestion alternative e Les objectifs et les outils e Les principales strat gies Mesure et attribution des performances e Calculs de performance e Mesure GIPS e Les VaR et l valuation du risque Investissement et march s inanciers Lwience Gitman Michael Objectifs e Comprendre les techniques mises en uvre dans les processus de gestion e Conna tre les diff rents styles de gestion e Comprendre les techniques de mesure de performance et de risque Niveau Ma trise Intervenant Anthony Cros Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 16 et 17 juin 2014 Session 2 20 et 21 novembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soi
114. toutes veulent aussi traiter avec des contreparties bancaires fiables et saines Les d partements de risk management sont d ailleurs aujourd hui bien plus puissants sophis tiqu s et valoris s qu ils ne l taient auparavant Sous quel angle abordez vous cette formation L exigence de B le 3 est n e des insuffisances de B le 2 entr en vigueur en 2006 et d j d pass par la crise de 2008 La crise est donc initiale ment le fil directeur de la pens e qui a guid l laboration des textes de B le 3 En repla ant B le 3 dans son contexte cette mati re a priori tr s r glementaire devient tout coup brulante de vie et d actualit car on comprend alors pr cis ment le pourquoi de chacune des nouvelles r gles de B le 3 Quel est l objectif de ce s minaire L objectif du s minaire est de comprendre les fondements de B le 3 et d en analyser les 3 pi liers r glementaires Ceux ci forment un projet ambitieux et les objectifs quantitatifs et qualita tifs sont un ensemble inter connect Le calen drier d impl mentation est tr s important car il change tr s souvent et les instruments de la r glementation ratios analyses et m thodes sont galement revus en d tail Quelles m thodes p dagogiques allez vous utiliser Nous voyons beaucoup de cas concrets et abor dons 2008 ainsi que 2011 o les banques euro p ennes ont pris conscience avec acuit de leur n cessaire restructuration Nous fais
115. triser les enjeux de la collat ralisation aujourd hui et ses cons quences financi res e Comprendre les syst mes de gestion du collat ral acteurs processus et particularit e Conna tre les points cl pour optimiser la gestion de collat ral Niveau Ma trise Intervenant David Gardiner Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 13 mai 2014 Session 2 11 d cembre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 171 Back Office Gestion Back Office BAO95 Programme Les Opcvm mode d emploi et rappel des fondamentaux e Diff rents types d Opcvm et classification AMF e Les particularit s de chaque type d Opcvm fonds classiques et gestion alternative e Fonctionnement des Opcvm e Vie sociale des Opcvm RG AMF e Contraintes r glementaires dans le cadre europ en UCITS MIFID et AIFM tude de cas analyse des sp cificit s des Opcvm Les intervenants de la sph re Opcvum e Les acteurs g rants interm diaires et d positaires Principes de gestion s paration des t ches et organisation des quipes e Organisation des activit s Front Office Middle Office et Back Office 172 Gestion Back Office des Opcvm Environnement actuel vie sociale des Opcvm et cadre r glem
116. 0 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Analyse conomique indicateurs et pr visions 184 Analyse conomique indicateurs et pr visions 185 Introduction pratique l analyse financi re 186 Analyse ACLIONS ire ersnsrneee en 187 Chartisme Triesen aae A 188 Chartisme et analyse technique 189 CAAFTISME Diese 190 Analyse comportementale des march s 191 Analyse comportementale des march s 192 L objectivit dans les d cisions d INVESTISSEMENT nn 193 Les fondamentaux de l analyse financi re d une Banque Rs re 194 Analyse financi re d une collectivit territoriale RE Analyse financi re du logement social L analyse financi re des Soci t s d CONOMIS MIXTE ME 197 Investissement et produits d riv s dans les Institutions de Pr voyance et Caisses de Retraite 198 Analyse ANA104 Programme D bat d introduction les tats Unis donnent ils encore le ton A quoi servent les indicateurs e Volatilit r le des anticipations et formation du consensus dans les march s Ma triser les principaux indicateurs construction et interpr tation par les march s e PIB nominal r el et la croissance Consommation des m nages Vs investissement des entreprises Impact des d penses gouvernementales Impact des exportations et des importations e Cycles conomiques et infla
117. 0 Pr parez et animez une formation avec succ s Alain Ouzou Alain est analyste quantitatif et sp cialiste des obligations conver tibles Alain a acquis sa comp tence du pricing appliqu au trading et la gestion des obligations convertibles par ses exp riences suc cessives au sein d une quipe de trading pour compte propre dans l quipe de recherche quantitative d un acteur majeur de la gestion alternative hedge fund et dans l quipe de recherche quantitative d di e aux obligations convertibles d un diteur de solution de pri cing Alain est dipl m de l ENST T l com Paristech MF45 Pricing et mod lisation des obligations CONVETTIDIRS ssssnssrcsennsnseremsnssnareeensenennpessininise 106 Peter Pavlov Peter volue au sein des quipes de multigestion d Ofi AM En charge des syst mes d information il dialoguait au quotidien avec les g rants avant de devenir lui m me g rant II vous transmet avec d tails et ri gueur les cl s de compr hension des diff rentes gestions alternatives AMG128 Gestion alternative 214 St phane Plais St phane Plais a plus de 15 ans d exp rience dans le domaine des d riv s et plus particuli rement des d riv s actions tant en juri dique qu en structuration acquise au sein de banques d investisse ment fran aises de premier rang Il a t impliqu activement dans les travaux de place tant europ ens que nationaux sur de nombreux sujets touchant au d riv
118. 109 Analyse comportementale des march s 10 02 ANANO L objectivit dans les d cisions d investissement 19 20 ANA Les fondamentaux de l analyse financi re d une banque 22 amp 23 17 amp 18 ANAT2 Analyse financi re d une collectivit territoriale 03 amp 04 25 amp 26 ANAN3 Analyse financi re du logement social 30 20 ANAT4 L analyse financi re des Soci t s d conomie Mixte 1 LL ANANS Investissement et produits d riv s dans les Institutions 03 02 de Pr voyance et Caisses de Retraite IMMN6 March de l immobilier r sidentiel et commercial en France 20 07 IMM117 Collecter l pargne immobili re aujourd hui 08 19 IMM118 Mesurer le risque de financement des op rations 26 amp 27 22 amp 23 de promotion immobili re IMM119 Les financements immobiliers structur s 03 amp 04 04 amp 05 IMM120 Techniques avanc es d analyse et de mod lisation d actifs immobiliers 30 Juin amp 1 Juil 1 amp 02 AMGI121 Comprendre les soci t s de gestion 07 amp 08 09 amp 10 AMG122 Comprendre la Gestion Priv e 22 823 17 amp 18 AMG123 Les Opcvm 30 Juin amp 1 Juil 16 amp 17 AMG124 Techniques de gestion 16 amp 17 20 amp 21 AMG125 Gestion sous mandat 26 amp 27 06 amp 07 AMG126 Mesure de performance en gestion de portefeuille 03 amp 04 24 amp 25 E AMG127 Gestion obligataire 02 amp 03 20 amp 21 E AMG128 Gestion alternative 19 amp 20 27 amp 28 AMG129 Indexation Smart Beta 05 02 AMG130 La gestion structur e UCITS 27 20 2 AMG131 Pro
119. 2 04 amp 05 09 04 amp 05 08 amp 09 15816 15816 qe 19 CE MT cn BAO84 Securities Services mode d emploi 12 amp 13 13 amp 14 BA085 De l actif d une institution la vision de passif pour l OPC 24 15 BAO86 Compensation des d riv s OTC 15816 17 amp 18 BAO87 D riv s OTC Securities Services 13 24 a BAO88 Gestion Back Office Tr sorerie 12 amp 13 13814 BAO89 Gestion Back Office Titres 05 amp 06 17 amp 18 2 BA090 Gestion des Op rations sur Titres 16 29 9 BAO91 R glement Livraison 16 amp 17 18 amp 12 pe BAO92 Migration SEPA 16 12 BAO93 Gestion du Pr t Emprunt de titres 10 amp 11 09 amp 10 BAO94 Gestion du collateral 13 Lil BAO95 Gestion Back Office des Opcvm 22 amp 23 09 amp 10 BA0O96 Gestion Back Office des produits d riv s 12 amp 13 15 amp 16 TCO97 Comptabilit bancaire 19 amp 20 27 amp 28 o TCO98 L essentiel de la consolidation des comptes 12 813 22 amp 23 a TCO99 Les normes IFRS pour les banques 16 07 2 TCOI00 Comptabilit des titres 13 25 TC0101 Techniques comptables pour Opcvm 30 Juin amp 1 Juil 17 amp 18 8 TC0102 Comptabilit des op rations en devises 17 18 TC0103 Comptabilit des produits d riv s 26 12 ANA104 Analyse conomique indicateurs et pr visions 10 amp 11 18 amp 19 ANA105 Introduction pratique l analyse financi re 15816 06 amp 07 ANA106 Analyse actions 268 amp 27 23 amp 24 ANA107 Chartisme 1 02 amp 03 24 amp 25 ANA108 Chartisme 2 17 02 ANA
120. 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 219 Asset Management AMG133 Programme Principes de l ISR e Principes de l ISR et terminologie e Principes de l analyse extra financi re ou ESG e Processus de gestion ISR Best in class Partage Exclusions FCP th matique Engagement e Tendances Mettre en place une gestion ISR e Les fondements e L acc s la recherche ESG e L quipe de gestion ISR tablir une politique d investissement ISR Quelle strat gie de gestion Choix d un benchmark tablir un processus de gestion ISR Acc s l information partenariats comit s de gestion et ONG de r f rence Utiliser les PRI Analyser les secteurs et les entreprises quel niveau de pertinence accorder aux indicateurs des fournisseurs de donn es extra financi res e D cisions de gestion au quotidien e Niveau de contr le du respect des principes ISR e Niveau de contr le des risques tude de cas Cr ation d une politique de gestion ISR et d un fonds ISR Analyse de politiques et de fonds existants 220 D velopper une offre ISR R le des acteurs et processus de gestion ISR Faire de l ISR un outil de d veloppement interne et externe e Int gration d enjeux ESG dans la gestion classique e Reporting et communication comment animer l offre ISR e Former un r seau de conseillers patrimoniaux et de commerciau
121. 4 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 77 Produits Financiers Taux 78 PRO27 Programme Fondamentaux e Bases de calcul d int r ts e Conventions de dates e Construction des diff rentes courbes e Actualisation duration et convexit Les d riv s fermes e Diff rences Futures et FRA e swaps de taux e Basis et cross currency swaps e Asset swaps TP Excel Pricing d un swap de couverture Hedging d une obligation avec un swap Calculs de sensibilit s Les produits d riv s de taux M canismes et pricing des d riv s fermes et optionnels Les d riv s optionnels e Th orie des options appliqu e aux taux e Cap et Floor valoris s partir de Black amp Scholes e Les sensibilit s e Les diff rentes strat gies optionnelles e Introduction aux swaptions TP Excel Caps et Floors Sensibilisation aux param tres de pricing Le cas du collar tunnel Introduction aux produits exotiques e Options barri res e Application aux produits structur s Objectifs e Comprendre le fonctionnement des march s d riv s de taux e Ma triser les m canismes et les principales utilisations des swaps et des options de taux e Aborder le pricing des IRS et des Caps Flo
122. 4 Session 2 20 et 21 octobre 2014 Tarif 2380 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 109 Risk Management Tous les s minaires de cet univers sont en partenariat avec l agefi Gestion des risques Risk Management 1 les fondamentaux 112 Risk Management 1 les fondamentaux 113 Risk Management 2 114 Risk Management 2 15 Gouvernance AU FISQUE rs 116 Mesure et gestion du risque de march 17 Mesure et gestion du risque de cr dit 118 Mesure et gestion du risque op rationnel 119 Mesure et gestion du risque de liquidit 120 Mesure et gestion du risque de liquidit 121 Interview Patrice Robin 122 Risque op rationnel en post march d riv s 123 Piloter la liquidit d un tablissement de cr dit ercannarerera re a a EA 124 Interview Denis Gobillot s sssssssssessssssssseses 125 Risk Management en soci t de gestion 126 S lection de client le par Scoring s ss ss ss s 127 ALM ALM Bancaire 1 g rer un bilan au quotidien 128 ALM Bancaire 2 1129 Interview Herv Akoun s sssssessess0e 130 ALM Assurance les fondamentaux 131 Risk Management Gestion des risques Programme Le bilan de la banque e Principe
123. 4 et 05 d cembre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Risk Management Gestion des risques Programme Introduction e D finition du scoring e Utilisation et probl matiques li es au scoring Mesure de performance d un score TP Excel impl mentation de mesures de performance classiques Mod les classiques de scoring e Analyse discriminante lin aire e Les mod les les plus classiques Logit et Probit Les autres mod les e Bilan comparaison des mod les Les tapes de construction d un score travers un focus sur le mod le logistique tude de cas les diff rents types de scores app tence octroi et risque barchen fr S lection de client le par scoring Calibration performance et cycle de vie d un score Les variables explicatives e Cartographie des variables explicatives e Variables quantitatives et qualitatives Biais d estimation Suivi et audit d un score e Contr le du calcul e Suivi des performances Prise de d cision et politique d octroi En partenariat avec L AGEFI Objectifs e D couvrir les techniques de scoring et leurs applications octroi risque et marketing e Identifier les points cl s du cycle de vie d un score e Savoir calibrer un score Niveau
124. 46 Notions fondamentales d excellence op rationnelle 247 lt Syst mes d information March s financiers et syst mes d information 248 Programmer en VBA 249 Vendre Communiquer S exprimer en pUbliC nine 252 Interview Oscar Relier 253 Manager ses COIADOTATEUTS ssssssssssssssessssrsrsssssrrrsressrsrtreesssrnreressss 254 Int grez et managez vos collaborateurs de la g n ration Y 255 Interview Harold Richardson Vers une nouvelle posture manag riale Pr parez et animez une formation avec succ s Comprendre ia VENTE ssssssssssssssnnnenannennnessiissesse 55 Faites la conqu te de nouveaux capitaux et faites vous recommander s ssssssssssssssssssssessssesssseosssessssesssseess Interview J r me Grajezyk tre plus efficace pour atteindre vos objectifs e Animer son QUIPE AU quotidien ss Z Techniques commerciaies avanc es Mieux se pr parer un monde qui change Bulletin d inscription De mmiananinaatesane B rchen s engage seeeeee ereere S minaires B rchen dans toute la France Fond de couverture S minaires B rchen en immersion onnnnnnnnonooonnnn Fond de couverture 5 Nos intervenants Nasser Abdelhafid Apr s 17 ans d exp rience en finance internationale Nasser est aujourd hui Relationship Manager au sein du groupe BNP Paribas Sp cialis par ailleurs en finance islamique Islamic Structured Fina
125. 71 Produits Financiers Actions Programme Les march s d riv s actions quoi sert un produit d riv e March s organis s et OTC fonctionnement et acteurs de ces march s e Diff rence entre d riv s fermes et optionnels Les Futures e Utilisation des Futures tude de cas illustration partir d un exemple de sp culation de couverture et d arbitrage Appels de marge deposits et effet de levier e La base et les param tres de prix des Futures e Calculer un ratio de couverture par contrats Futures TP Excel illustration de couverture d un portefeuille par Futures Contracts For Difference CFD e D finitions et utilisations e Int r t par rapport aux Futures 72 Futures et options sur action Les produits d riv s sur actions et indices m canisme et pricing Les options tude de cas illustration partir d un exemple de sp culation sur le cours d une action e Les 4 strat gies fondamentales e La prime valeur intrins que et valeur temps e Les diff rentes m thodes de valorisation Black amp Scholes Cox and Rubinstein Monte Carlo e La mod lisation des dividendes e G rer le risque de prix de l option approche par les grecques e Les strat gies et combinaisons d options utilisation et int r t e Les principales options exotiques barri res binaires et asiatiques TP Excel analyse des grecques et du risque de l option Les produits structur s sur
126. 9 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Tiarane d Kibarian Tigrane Kibarian dipl m de l ESSEC a commenc sa carri re en audit chez Arthur Andersen avant de rejoindre General Elec tric o il travailla en corporate finance Il joignit ensuite Goldman Sachs Londres o il fut d abord chef d quipe en charge du Bu siness Development de la division Equities Il fit ensuite de la restructuration de larges portefeuilles institutionnels travers toutes les classes d actif Il est maintenant trader ind pendant actif sur les principaux march s indiciels de change et obligataires Sa large vision de l conomie et son exp rience transversale des salles de march et de ses produits lui conf rent une compr hension tr s pratique des march s financiers Tigrane anime les s minaires pr sentiels La nouvelle conomie financi re 42 La banque dans l conomie financi re 45 Comprendre le risque dans la banque 51 B le 2 application pour les banques 134 Les impacts du passage B le 3 135 La gestion d actifs face aux grandes retormes em LOIR re 138 Analyse conomique indicateurs et pr visions s ss ssss ssss 10 185 Tigrane anime les classes virtuelles Comprendre le fonctionnement UNE
127. A CLARITAS CFA e 10 cours en Classes Virtuelles de 1h30 e15 tutoriels vid o Supports ad hoc 13 Classes Virtuelles de 1h30 e Intervenants experts E book R ussir le CFA Level 700 p Supports ad hoc Prix du parcours 800 HT Progression des candidats encadr e par des exercices r aliser entre les sessions Dates e Intervenants eux m mes CFA e Semestre 1 de Mai Juillet 2014 Rythme hebdomadaire 1 tutoriel 1 Classe e Semestre 2 d Octobre D cembre 2014 Virtuelle par semaine en moyenne Prix du parcours 1580 HT Dates de Juin Novembre 2014 Option plateforme d entra nement Allen Ressources 6400 questions pour un suppl ment de 100 TTC barchen fr Classe Virtuelle Recevez le calendrier d taill et les modalit s d inscription cfa barchen fr 01 40 33 92 92 27 Certification Associate PRM 28 Dirthea h LEE ETES cn Mar RISK MAALE MENT L accompagnement B rchen 8 sessions de 3h00 e Cours du soir le mardi 8h30 21h30 e Base officielle PRMIA de questions d entra nement e Manuel officiel McGraw Hill The Essentials of Risk Management Supports ad hoc e Intervenants experts e Suivi individualis e Vid os des cours enregistr s Validez vos connaissances de l essentiel en gestion des risques et devenez Associate Profes sional Risk Manager Qui doit participer ce parcours L association PRMIA a con u deux exam
128. AS 39 valuation et comptabilisation des instruments IFRS 7 informations fournir sur les instruments financiers et sur la performance financi re de la compagnie Les titres acquis e La comptabilit d intention e Les diff rents portefeuilles et leur traitement Co t d entr e Le mod le de la juste valeur Le mod le du co t amorti e Les enjeux de la d pr ciation des titres barchen fr Comptabilit des titres Titres acquis titres mis et cession temporaire Les cessions temporaires D comptabilisation et cession temporaire e Traitement des pensions livr es mise en place et inventaire e Traitement des Pr ts Emprunts de titres mise en place et inventaire Une sp cificit IFRS instruments hybrides et compos s e Titres et instruments complexes D finition des instruments concern s Probl matiques d identification e Traitement des instruments hybrides Mise en place et inventaire L option la juste valeur e Traitement des instruments compos s mise en place et inventaire Le traitement des titres mis e Principes g n raux comptabilisation initiale et inventaire Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Comprendre les principes de traitement comptable des diff rents titres e Savoir appliquer les sch mas comptables en fonction des sp cificit s produits Niveau Ma trise Intervenant St phane Lefrancq
129. Achat revente de biens et de terrains tudes Relations avec les partenaires promoteurs am nageurs etc ZAC ou autres situations d urbanisme etc tude de cas partir des budgets des comptes d exploitation et des liasses fiscales d une Soci t d conomie Mixte d am nagement les participants analyseront L organisation budg taire et financi re d une Soci t d conomie Mixte Les indicateurs cl s Les informations compl mentaires analyser laborer un r f rentiel des bonnes pratiques d analyse des Soci t s d Economie Mixte l analyse financi re des Soci t s d Economie Mixte Environnement actuel et analyse des comptes annuels Objectifs e Conna tre l environnement des SEM et leurs diff rentes typologies e Savoir lire les comptes annuels des SEM et en d crypter les subtilit s e Ma triser l analyse financi re des SEM e R aliser un r f rentiel d analyse des bonnes pratiques Niveau Expertise Intervenant Charley Josquin Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 11 juillet 2014 Session 2 11 d cembre 2014 Tarif 990 E HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 197 Analyse ANA115 Programme Le Cadre G n ral e Contexte g n ral enjeux et contraintes Les grandes
130. BCG Avenir Entreprise AVIVA Aviva Investors Axa Axa France Axa im Axa Private Equity Axiom Axis Alternatives B for Bank B Capital B2V Bagan AM Bank Audi Saradar Banque Africaine de d veloppement Banque Audi Banque Cantonale de Gen ve Banque d Escompte Banque de Gestion Priv e Indosuez Banque de Neuflize OBC Banque DeGroof Banque Delubac amp Cie Banque d Escompte Banque Espirito Santo et de la Venetie Banque Federale Mutualiste Banque Fiducial Banque Fran aise Banque Gabonaise de D veloppement Banque Jean Philippe Hottinguer Banque Martin Maurel Banque Michel Inchauspe Banque Michel Inchausp B rchen comp tences en finance Banque Neuflize Obc Banque Nomura Banque Of America Merrill Lynch Banque Populaire Gestion Priv e Banque Populaire Occitane Banque Populaire Rives de Paris Banque Pouyanne Banque Priv e 1818 Banque Wormser Freres Banques Populaires R gionales Barclays Barclays Patrimoine Barclays VIE Barep Bayerische Landesbank BBR Rogier BDF Gestion BDL Capital Management BESV BFM BFT BFT Gestion BMCI BNP Paribas Bnp Paribas Investment Partners Bnp Paribas Securities Services Bnp Paribas Wealth Management BOA Merril Lynch Bordier amp Cie Bourse Direct Boursorama BPCE BPCE Gestion Priv e Banques Populaires BPVF Bred Bryan Garnier amp Co Asset Management Business Concept SA Ca Cib CACEIS caceis_planformation Cais
131. BPA 8e ioris iaiia ie 50 Risk Management 1 les fondmentaux 113 barchen fr La nouvelle conomie financi re Les march s financiers travers ses classes d actifs et ses participants B rchen Ce sujet est vaste comment le pr sentez vous Tigrane Ce sujet est en effet tellement vaste que c est la raison pr cise pour laquelle nous fai sons ce s minaire Nous sommes constamment bombarder de nouvelle s conomiques finan ci res r glementaires techniques or tr s peu ont le bagage n cessaire pour comprendre l en vironnement financier dans lequel nous vivons les produits qui le composent et les acteurs qui le fa onnent A qui s adresse ce s minaire Ce s minaire s adresse tous ceux qui veulent comprendre les produits mais aussi comprendre quand les utiliser et qui les utilise Il existe beau coup de s minaires g n ralistes sp cifiques aux produits l conomie et l actualit mais il n y en a pas qui les consid re ensemble Ce s mi naire g n raliste a vocation corriger cela Quel est l objectif de ce s minaire Ce s minaire a pour objectif de faire le lien entre produits acteurs et environnement en ne n gli geant ni la dimension technique ni la dimension actuelle Quelles m thodes p dagogiques allez vous utiliser En ce qui concerne la compr hension des pro duits nous faisons un TP par type de produit Pour comprendre l environnement nous regar dons des d
132. Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 257 Vendre Communiquer UZE Comprendre la vente Obtenez un accord gagnant gagnant sans marchandage Programme Objectifs 5 raisons pour lesquelles ses clients Pr parez une n gociation en fonction e Pr parez votre n gociation souhaitent n gocier de ces 5 situations et vitez le marchandage e Un client peut n gocier par principe e La pr paration constitue 50 80 posez les r gles du jeu e Un client n gocie pour gagner quelque chose de la r ussite e N gociez en pr servant vos marges e Un client monobancaris souhaite obtenir La d marche FFMO Forces Faiblesses entabilit p rennit et qualit un geste et se voir r compens de sa fid lit Menaces Opportunit s ln nd di e Un client multibancaris vous met e Quelles sont les limites ne pas d passer hu ds Hi h gl d i en concurrence pour maintenir une relation quitable mpana apso EO CIEN e Un client d u n gocie pour vous sanctionner avec son client Validez les termes de l accord et r cup rer un peu d argent e Les contreparties obtenir rapatriez et v rifiez son application des capitaux faites souscrire de nouveaux dans les meilleurs d lais Face ces 5 situations produits et obtenez de nouvelles recommandations e Quels sont les
133. Elle a commenc il y a maintenant une dou zaine d ann es mais s est acc l r e brutalement par la pouss e r glementaire en Europe et aux USA avec Dodd Frank par exemple C est vrai que l une des principales cons quences est l obliga tion de passer par des CCP pour faire le clearing des d riv s OTC et que a constitue un boule versement Votre formation se propose de d tailler le fonctionnement des chambres de compen sation Rq CCP pour d riv s OTC Qui est concern par ce s minaire de deux jours Beaucoup de monde la fois les d cideurs dans la compensation OTC ceux qui seront impliqu s dans la cr ation et l impl mentation d un projet clearing en tant que membre direct d une CCP que client d un clearing broker mais aussi tous les op rationnels qui seront amen s a travailler au quotidien avec la CCP Bref toute la chaine post march des d riv s OTC est concern e Avec quelles connaissances va ressortir un par ticipant Quel est l objectif de la formation Au del du contexte r glementaire le partici pant comprendra la structure et les fonction nements possibles de la CCP II abordera aussi l identification et la gestion des risques et bien s r la nature et des relations entre la CCP et ses membres et clients Quelle est votre exp rience sur ces syst mes J ai particip la cr ation et d veloppement de swapClear RQ CCP d di au Clearing des swaps OTC chez London Clearing House
134. IX Dauphine Quelle certification choisir 2 Le d veloppement des certifications professionnelles r pond une recherche de validation et d am lioration de connaissances pour une meilleure employabilit l investissement personnel requis est lourd et le choix de la y certification suivre m rite r flexion CFA 8 PRM 2 CAIA 2 FRM AMF Derri re chacune de ces certifications se trouve une r alit vari e en termes de contenu de reconnaissance et de travail exig Demandez conseil avant de foire votre choix Quelle certification vous convient le mieux 2 Quel travail va telle vous demander 2 Demandez un audit gratuit sur www barchen fr ou au O1 40 33 92 92 31 Dipl me Ensae Dauphine B rchen DiFiQ Dipl me de Finance Quantitative Le Dipl me de Finance Quantitative est un double dipl me unique en France d livr par l Universit Paris Dauphine et l ENSAE ParisTech I est d livr l issue d un cursus consacr aux techniques quantitatives en finance et gestion des risques constitu de trois niveaux distincts et r serv s aux professionnels Il a pour ambition de permettre aux personnes d j en poste et aux jeunes dipl m s disposant d une base minimum en math matiques d voluer dans le secteur financier de perfectionner et de valider leurs connaissances et savoir faire Le DiFiQ facilitera votre volution de car ri re au sein des services de n gociation et d ing ni
135. Il a ensuite en tant que membre du directoire d Allianz Global In vestors t en charge de l allocation d actifs et de la gestion des fonds structur s et des fonds de fonds Puis apr s avoir fond une soci t de conseil il a rejoint HSBC France o il a t en charge de la gestion actif passif Actuaire qualifi membre de l institut des actuaires il est dipl m de l ENSAE RIS60 ALM Bancaire 1 g rer un bilan au quotidien 128 RIS6T ALM BaNCAIre 2 4 sssesreeriiissmaeesistr aieeserese 129 ANANI Les fondamentaux de l analyse tinanci re d une BANQUE oaoiiaaiiiai 194 Fr d ric Alexan Fr d ric est Directeur G n ral d une soci t de gestion d di e aux produits de retraite et g rant d un fonds actions d arbitrage sec toriel Auparavant il a travaill au sein de CAAM Lyxor et Natixis AM en recherche quantitative gestion d un fonds d arbitrage de convertibles et de volatilit et il a cr un fonds d arbitrage de cr dit Il intervient sur des sujets pointus en gardant une approche fond e sur les pratiques et l actualit des march s PROS ETF montage et utilisation en gestion 61 V ronique Bastouil Apr s un parcours atypique V ronique a rejoint en 2008 l quipe de recherche quantitative D riv s Actions et Mati res Premi res de BNP Paribas Elle a d velopp des outils et des proc dures pour pro mouvoir et rendre plus accessible la production de cette quipe de 40 cherch
136. M s adresse aux professionnels se destinant une carri re de Risk Manager mais aussi aux m tiers de salle des march s et de gestion Elle s articule en 4 examens qu il convient de passer en deux ans Notre programme s articule en 1 r union de 2 heures et 18 modules de 3 heures chacun dispens s par des sp cialistes de l accompa gnement aux certifications 18 modules de 3h00 e Cours du soir le jeudi 8h 21h Compl ment de cours distance e Base de questions d entra nement Supports ad hoc e Intervenants experts e Suivi individualis Vid os des cours e Libre choix de modules Contenu des modules e Les points cl des 4 examens du PRM Finance Theory Financial Instruments and Markets Il Mathematical Foundations of Risk Measurement IIl Risk Management Practices IV Case Studies PRMIA Standards of Best Practice Conduct and Ethics Bylaws Pour chacun de ces sujets les intervenants articuleront l enseignement entre le sujet et des questions type permettant de valider l acquisition des connaissances et de garder en permanence l objectif de r ussite l examen Examen II Mathematical Foundations Notre exp rience prouve que le niveau initial de certains candidats en math matiques peut tre suffisant pour pr parer l examen seul Apr s barchen fr la session de remise niveau incluse dans le parcours ceux qui le choisiront pourront n an moins opter pour 4 sessions compl mentaires pour
137. MTF agr gateurs internalisateurs les nouveaux acteurs Objectifs e Comprendre le r le des acteurs et leurs relations au sein de la bourse e Comprendre par l tude de cas le fonctionnement des produits cot s leur utilit et leur mode de n gociation e Appr hender la vie de la bourse et de ses produits au quotidien Niveau Acquisition Intervenant Gilles Borrel Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 30 juin et 1 juillet 2014 Session 2 15 et 16 d cembre 2014 Tarif 1480 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Environnement Financier 1 4074 Programme Le cheminement de l ordre e Parcours ex cution compensation et R glement Livraison R les du Broker Compensateur D positaire CC tude de cas quels cheminements possibles pour un ordre cash equity aujourd hui Directive MIF notions essentielles e Directive MIF les principaux objectifs de sa mise en uvre e Les principales mesures Relation client cat gorisation et impact par cat gorie information et ad quation Lieux d ex cution fractionnement cr ation des SMN et internalisation syst matique Information pr post n gociation Obligation de Best Execution Selection tude de cas
138. MVISS MUITIQESTION l analyse et la SEIECTION qe TONAS es Dominique Iroz Dominique a d but sa carri re en 1985 chez BNP au sein du Back Office Produits D riv s OTC de la Salle des March s o il a occup le poste de Responsable Adjoint II a ensuite int gr la filiale BNP Paribas Securities Services en 2000 afin de d velopper l activit d outsourcing de Middle Office D riv s OTC pour les clients ins titutionnels fran ais et trangers Depuis 2008 il est en charge du Strategic Operating Model sur les D riv s OTC et poss de une expertise sur la r forme OTC pour laquelle il anime des sessions de formation en France et en Europe JUR82 EMIR et Dodd Frank Act BAOB87 D riv s OTC Securities Services 156 164 Damien Jacomy Dipl m de l Ensae Damien est actuellement ing nieur chercheur chez EDF dans le domaine des risques de march Il a auparavant t responsable des mod les de risque de march puis de contre partie dans une banque d investissements fran aise et a travaill en conseil interne en m thodologie statistique pour une banque de d tail principalement dans le domaine du scoring RIS52 Mesure et gestion du risque de march RIS59 S lection de client le par scoring Michel Jornet Michel a exerc des fonctions de Direction G n rale dans le m tier de la gestion d actifs pendant de nombreuses ann es Il est aujourd hui consultant aupr s d tablissements financier
139. March s li s aux obligations convertibles cr dit CDS et options et rappels de calculs actuariels et optionnels e Panorama du march des obligations convertibles Donn es historiques Situation de march e Intervenants metteurs Interm diaires banque et broker Investisseurs comptes propres gestionnaires et arbitragistes et techniques de gestion barchen fr Obligations convertibles M canismes et pricing des obligations convertibles Calcul du prix d une obligation convertible e Composition du prix d une obligation convertible plancher actuariel et option e Importance des donn es de mod le couple volatilit prime de cr dit e Param tres cl s et sensibilit s Delta Sensibilit action Sensibilit obligataire Sensibilit au risque de cr dit TP Excel R alisation d un pricer simple Calcul du prix d une obligation convertibl Limites d un pricer simple Objectifs e Appr hender l environnement du march europ en des obligations convertibles e Comprendre et ma triser la valorisation d une obligation convertible e Savoir analyser les param tres influant sur le pricing d une obligation convertible e Appr hender les avantages et les inconv nients des obligations convertibles en gestion de portefeui e Niveau Ma trise Intervenant Franck Languillat Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 22 et 23 mai 2014 Session 2 O9 et 10 octobre 201
140. Pitch to win Programme Qu est ce qu un bon orateur Comprendre les ressorts d une pr sentation r ussie e Charisme autorit ou pouvoir e Le r le des motions e Gestuelle voix diction regard et enthousiasme e Qu est ce que le trac Une nergie ma triser e Les 8 cl s de l expression orale Comprendre son style personnel de pr sentation e Analyse SWOT Quelle est votre perception de vos qualit s en communication Avez vous conscience des opportunit s que vous rencontrez e Votre style de communication test Bolton amp Bolton D terminez votre style de communicant et celui de vos clients tes vous compatibles Comment vous adapter tude de cas pr sentation en 5 min surssujet impos Choisissez vos exercices pour vous am liorer Approche individuelle du travail d am lioration e Lecture 4 temps Comprendre la force du silence e Comprendre la force des gestes Vendre Communiquer 252 S exprimer en public Mettez en pratique Pr sentation courte et impactante e M thode de pr paration Mind Map e 6 plans d intervention e Les 5 C Court Clair Concis Compr hensible et Complet e Utiliser les 4 outils Gestes Regards Silence et Sourire tude de cas application sur des pr sentations libres et dirig es Faites face au public Gestion des objections et des conflits e Trouvez le bon ratio motions positives Vs n gatives e Les diff rentes objec
141. Principes et r alit des produits de la finance islamique e M thodes de filtrages pour la s lection des titres et techniques de r plication de la vente d couvert conforme la Sharia tude de cas d monstration d un outil de screening qualitatif et quantitatif e Islamic Securities et Fund Servicing Les principaux acteurs mondiaux Les services titres conformes la Sharia financement conservation compensation agent de transfert et prime brokerage Conformit conservation et administration de fonds Processus de purification des revenus et gestion de la Zakat Services de reporting de conformit tude de cas analyse d une plateforme de gestion d actifs conforme la Sharia Objectifs e Comprendre la finance islamique fondements et sp cificit s e Ma triser les principaux produits d investissement islamiques et leurs int r ts e Cerner les enjeux de la finance islamique et les perspectives de d veloppement Niveau Ma trise Intervenant Nasser Abdelhafid Dur e 1 jour Environnement Financier R alit de l industrie financi re islamique e Acteurs dans le monde et en France e Chiffres cl s march s domestiques et ext rieurs e Le r le du Sharia a Board e Les produits structur s et de tr sorerie conformes la Sharia Constant Portfolio Protection Insurance CPPI conforme la Sharia Le Commodity Murabaha Wakala e Le financement du commerce inte
142. Sp cialiste de la formation et du coaching centr s sur la trans formation personnelle Matthieu a d velopp une approche rigou reuse en finance comportementale pour permettre aux d cideurs de tendre vers plus d objectivit ANATIO L objectivit dans les d cisions d investissement 193 Franck Lanquillat Responsable de la gestion d obligations convertibles et diversifi e la Financi re de la cit Franck Languillat b n ficie d une double formation de math maticien et d analyste financier Il d bute en 1999 chez Ecofi investissement par la conception d outils de mod lisation de produits structur s notamment les obligations conver tibles II prend ensuite la responsabilit de l activit d arbitrage de volatilit ainsi que de l arbitrage de cr dit dans le cadre du d veloppement de la gestion alternative de cette soci t Dipl m et membre de la SFAF il est titulaire d un DEA en statistiques et mod les al atoires Paris VII Jussieu Paris Sorbonne PRO26 Obligations convertibles sresnnniinenene 77 Matthieu Leblanc Mathieu a travaill en salle des march s comme analyste quantitatif chez Oddo Options puis chez Lyxor sur les hedge funds Il devient ing nieur financier puis responsable de l ing nierie financi re chez Natixis Asset Management avant de prendre en charge la responsabilit de la recherche chez Edmond de Rothschild AM Parall lement il enseigne l ENSAI et l universit Paris 7 et
143. TP Excel Calcul des int r ts sur un placement EURIBOR change d une dette taux variable en dette taux fixe via un IRS Variations de valeur d un swap suivant diff rents mouvements de taux Couverture d un portefeuille d instruments de taux au moyen des IRS Caps et Floors e Pricing d un cap floor par la formule de Black amp Scholes e Utilisation des caps floors pour limiter un risque de cash flow e Smile de volatilit sur les caps TP Excel utilisation d un pricer pour valuer le co t de strat gies de couverture et de produits structur s base de caps et floors barchen fr Pricing et mod lisation des d riv s de taux Swaps caps floors swaptions et exotiques 1 g n ration Swaptions e Pricing d une swaption par la formule de Black amp Scholes e Utilisation des swaptions pour structurer des swaps annulables callable ou des emprunts taux variable convertissable taux fixe e Le cas des swaptions bermudas TP Excel cr ation de strat gies de couverture et de structuration base de swaptions Introduction au pricing des exotiques de taux e Structure d une plateforme de pricing pour les exotiques de taux e Repr sentation des volatilit s de march cube de volatilit et mod le SABR e Couverture d un portefeuille d exotiques de taux e Comprendre le concept d ajustement de convexit TP Excel calcul d un ajustement de convexit dans le cas d un LIBOR post fix in arrears
144. USA et Stanford USA Il est actuellement double doctorant sur les th matiques li s au logement et au transport IMM116 March de l immobilier r sidentiel et commercial en France IMM117 Collecter l pargne immobili re aujourd hui L opold Tsogo Docteur en math matiques appliqu es de l Universit de Tech nologie de Compi gne L opold a commenc sa carri re comme enseignant chercheur sp cialis dans la mod lisation des syst mes complexes II a ensuite exerc comme ing nieur financier d abord dans l dition de logiciels financiers et maintenant en banques d investissement sur les d riv s de taux d riv s commodities et structur s actions PRO39 Produits d riv s sur commodities sssssssssssssssessrsesessse 94 Christine Turpaud ENSAE CFA PRM AMF Christine a 20 ans d exp rience en BFI dont 10 ans en tant qu ana lyste fixed income et 5 ans de Middle Office financements struc tur s Elle a cr une soci t de valorisation de portefeuilles obli gataires et de contr le des transactions Elle est responsable pour B rchen de la pr paration aux certifications professionnelles RIS50 Risk Management 2 RIS50 CV Risk Management 2 CPL 3 Contormite et deontologie en societe de gestion Pr paration au CFA et PRM Jacques Vanhaut re Ing nieur financier Jacques est un dirigeant d entreprise de mar ch Expert agr Recherche amp D veloppement en syst mes de pai
145. WIFT D codage des principaux types de messages SWIFT relatifs au R glement Livraison tude de cas replacer le processus R glement Livraison dans le circuit de gestion des titres 168 R glement Livraison Ma triser toutes les tapes du clearing Le domestique clearing national e Op rations trait es e Vue d ensemble des syst mes de R glement Livraison nationaux r gles des principaux march s domestiques D positaire Central National EOC France son r le et ses missions e Chambre de compensation missions Clearing 21 et garantie e Traitement des Op rations Sur Titres e L volution des march s ESES et Target 2 Securities tude de cas analyse du processus de clearing national tape par tape Le clearing international e Mouvements internationaux de RGV et liens inter d positaires e Centrales de clearing internationales Euroclear Bank et Clearstream Syst mes de R glement Livraison internationaux e March des euro missions mon taires ECP ECD EMTN et euro obligations e Traitement des Op rations Sur Titres e volution du clearing international tude de cas analyse du processus de clearing international tape par tape Objectifs e Conna tre l ensemble des acteurs et syst mes concern s par le R glement Livraison de titres e Savoir r aliser une op ration de clearing national et international e Ma triser les points de vigilance et les ris
146. a tre les acteurs de l ex cution et du r glement livraison e Comprendre le d roule ment d une transaction jusqu au r glement Classe livraison Virtuelle Objectifs e Comprendre les activit s financi res le r le et le fonctionnement des march s e Ma triser les principes r glementaires qui r gissent les activit s financi res e Savoir s organiser dans sa pr paration l examen certifi AMF Niveau Acquisition Intervenants Eric Normand Alain Bouijoux Dur e 8 sessions d 1h30 Participants max 8 Dates M thodologie 1 session par semaine Autres modules 1 session par mois Tarif M thodologie gratuit Autres modules 48 HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Compliance Contr le CPL76 Programme Le contr le interne dans l actualit r glementaire e D finir le contr le interne e Principaux enjeux e Marquer les volutions r centes entre contr le permanent et contr le p riodique e Les impacts en termes de positionnement de l audit Les dispositifs r glementaires et ses volutions e 97 02 modifi que faut il retenir des diff rents articles pour adapter son dispositif de contr le interne barchen fr Principes de contr le interne bancaire Techniques et r flexes pour un contr le interne effi
147. a limite entre vanilles et exotiques e Rappels sur les options vanilles e Sp cificit s des diff rents march s Taux Change Action Typologie des options exotiques e Path d pendance e Grandes classes d options exotiques e Popularit des produits et march par march Une tape cruciale le choix du mod le e Un choix guid par les sp cificit s du produit e Illustration sur diff rents exemples digitales et spread options e Formule analytique Vs m thode num rique Formules analytiques appliqu es Digitale e Barri re e Am ricaine e Lookback e Asiatique g om trique TP Excel pricing d une digitale illustration de sensibilit au niveau de la volatilit et de la pente du smile Math matiques Financi res 102 Pricing et risk management des options exotiques Mathfi 3 formules analytiques diff rences finies arbres Monte Carlo etc Approches semi analytiques e M thodes d int gration num rique TP Excel pricing d une option sur spread de strike non nul M thodes num riques e Arbres mise en place d un pricing par arbres EDP principe et impl mentation pratique Via diff rences finies e Approche par simulation la m thode de Monte Carlo e Crit res de choix avantages inconv nients des diff rentes approches Focus sur l approche Monte Carlo e Fondements th oriques loi des grands nombres et th or me central limite e Intervalle de confiance e G
148. aR param trique et historique Les grandes familles de facteurs de risque par march e Tour d horizon des principaux march s Actions Fixed Income Taux Commodities Cr dit e Les subtilit s du calcul des carts types et des corr lations Rythme de production de la VaR et aspects S l e Les grandes tapes d une journ e de production En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Comprendre la mesure des risques de march travers la VaR e Savoir calculer les VaR sur plusieurs positions e Ma triser les diff rences et les limites des principaux mod les au travers de nombreux exemples en Excel Niveau Expertise Intervenant Damien Jacomy Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 23 et 24 juin 2014 Session 2 04 et 05 d cembre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 117 Risk Management Gestion des risques Programme B le 2 et la mesure du risque de cr dit e Les exigences de fonds propres e Implications pour les banques en termes de mesure de risque de cr dit TP Excel analyse et calcul r glementaire du risque de cr dit D finir le risque de cr dit e D faut probabilit de d faut et perte pr visible e Approche par contrepartie e Effets de portefeuille 118
149. abilit Horizon de placement Liquidit e La r partition des actifs la diversification tude de cas hi rarchiser les risques des placements Les diff rents types d Opcvm e Classification des Opcvm aspects juridiques et r glementaires e Gamme des principaux Opcvm mon taires obligataires et actions Opcvm mixtes taux et actions e Produits structur s capital garanti et ETF e Fonds de fonds et fonds alternatifs tude de cas quel Opcvm choisir en fonction de vos objectifs 206 Comprendre les soci t s de gestion M tiers et principes de la gestion La diversit des gestions e Les gestions indicielles tilt es e Stock Picking gestion value growth core satellite etc e Le benchmark un concept incontournable Benchmark simple o composite Gestion benchmark e au quotidien e Mesurer et attribuer les performances en gestion e La gestion alternative l alpha le b ta et le r le du g rant tude de cas analyse comparative des modes de gestion Le r le des produits d riv s Les principaux d riv s futures et options e Utilisation couverture et sp culation e Produits structur s volution et tendances du m tier Investissement et march s financiers Objectifs e Comprendre l organisation et les services d une soci t de gestion e Conna tre les principaux types de gestion en pratique aujourd hui e Conna tre les fonctions et r les des acteurs l uvr
150. ace d un Pr t Emprunt de titres D finition op rationnelle les l ments d une transaction e Fees et rebate e Taux de r trocession de dividende e Recall e Type de garantie cash titres et pools Cycle de vie d une op ration de Pr t Emprunt de titres e Mise en place Appel de marge e Retours partiels et complets e Gestion des Op rations Sur Titres e R trocession des dividendes tude de cas retracer les tapes d une op ration de Pr t Emprunt de titres de soninitiation son d nouement 170 Gestion du Pr t Emprunt de titres Pratiques et risques dans le traitement des op rations de Pr t Emprunt de titres D composition du PnL de l activit de Pr t Emprunt de titres e Les commissions e La r mun ration des garanties cash e Le funding e Les dividendes e L arbitrage sur Op rations Sur Titres e La fiscalit Les sp cificit s dans la gestion des Pr ts Emprunts de titres Impact des v nements sur le titre pr t arr t du pr t Op rations Sur Titres R glementation Traitement de l arr t du pr t tude de cas analyse de l impact des principales Op rations Sur Titres sur les op rations de Pr t Emprunt de titres Points de vigilance suivi du calendrier non respect des engagements et ses cons quences e R glementation e Les pratiques de march e Analyse du risque e Cas de suspens tude de cas analyse des risques chaque phase
151. act de la mean reversion Vers plus de complexit e Multi callable reverse floater corridor CMS spread option etc e Path dependent target redemption notes snowballs volatility bonds etc e Approche comprendre les produits et appr hender leurs risques e Et surtout savoir se satisfaire de mod les imparfaits tout en s assurant de leur caract re conservateur Objectifs e S initier aux produits structur s de taux complexes e Ma triser les techniques d valuation et de risk management de ces produits e Se familiariser avec les diff rents mod les de courbes Niveau Expertise Intervenant Antonin Chaix Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 26 et 27 juin 2014 Session 2 11 et 12 d cembre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 105 Programme Pricing simple des obligations convertibles vanilles e Mod le de diffusion des sous jacents action et cr dit e Calibration du mod le sur des donn es de march e Pricing de l obligation convertible et analyse des sensibilit s e Impact de la volatilit e Impact du cr dit e Calibration du couple cr dit volatilit Introduction des dividendes Pricing des obligations convertibles vanilles distressed busted e
152. activit e D finition des activit s d interm diation Cat gories d interm diaires d assurance Activit d interm diation en assurance e Conditions d acc s et d exercice Immatriculation l ORIAS Conditions d acc s par cat gorie Comp tences et Honorabilit personnes vis es Capacit s professionnelles R gime d rogatoire tude de cas valuation des exigences d immatriculation l ORIAS en fonction de la nature des activit s d interm diation Obligations d information pr contractuelle et contractuelle e R glementation des interm diaires d assurance Informations relatives l interm diaire d assurance Liens d exclusivit ou ind pendance D marchage Modalit s de communication Vente distance Conventions Producteur Distributeur e R gime de droit commun applicable aux organismes d assurance Notice d information e Sp cificit s li es aux contrats de type assurance vie Note d information des contrats d assurance sur la vie 142 Recommandations de l ACPR Recommandation 2010 R 01 tude de cas analyse des exigences de la recommandation ACPR 2011 R 02 au travers de l analyse d un prospectus publicitaire Connaissance du client et devoir de conseil e Principes fondateurs de l article L 520 1 e Ordonnance du 30 janvier 2009 e Connaissance du client Recommandations ACPR 2013 R 01 Modalit s de recueil et tra abilit s des informations Contenu des in
153. activit s de BFI Niveau Ma trise Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 5 sessions d 1h30 Participants max 8 Dates P riode 1 Mars Avril P riode 2 Septembre Octobre Tarif Par cours 148 E HT Le cycle 680 E HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Environnement Financier ENVO9 Programme Pourquoi le risque est l affaire de tous dans une banque Comprendre les sources des crises de 1929 2011 e Situations conomiques e Cadres r glementaires et situations politiques e Politiques mon taires e Gouvernance des entreprises bancaires et financi res Comment une banque produit du risque pour se r mun rer e Pr ts Emprunts e Gestion ALM Engagements par signature e Capacit mesurer la r alit de son risque Comment une banque subit le risque e Macro politique taux d int r ts taux de change et conomie e Micro analyse des contreparties barchen fr Comprendre le risque dans la banque Source de profits et pertes potentielles Comment une banque g re ses risques e Risk Management Du ratio Cook B le 3 e Du Front Office au Back Office e Les risques dans les salles de march s L quation d une faillite bancaire e Impact de l environnement Les risques de vos clients sont galement vos risques
154. age e La protection des investissements face la new money e Les d parts individuels d entrepreneurs ou de managers Vesting Good leavers et Bad leavers Les Puts et les Calls e La sortie des investisseurs financiers Objectifs e Comprendre les objectifs et principaux m canismes des accords de Management Package e Ma triser la structuration juridique et financi re des accords e Comprendre les principaux risques Niveau Carte Blanche Intervenants Laurent Baudino Jean Philippe Roux Viola Dur e 1 jour Participants 3 participants minimum Dates Session 1 30 juin 2014 Session 2 09 d cembre 2014 Tarif 1190 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Gestion des organisations Gestion de projets Gestion de projets nee 246 Notions fondamentales d excellence op rationnelle SA Re Re 247 Syst mes d information March s financiers et syst mes d information a eee 248 Programmer en VBA ehreresmsennss 249 Gestion des organisations Gestion de projets G0153 Programme Les principes de gestion de projets e La compr hension des besoins et des attentes e Le principe du processus projet Les m thodologies La planification les jalons et les livra
155. age 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr ementation Compliance R g CPL7 1 Programme D bat introductif quoi sert la r glementation Les vrais abus de march s peuvent ils tre d tect s Risques et sanctions e Quels sont les op rateurs concern s e Quelles sont les sanctions encourues Mettre en place un dispositif adapt e R les et responsabilit s e Outils et proc dures e D montrer le caract re adapt du dispositif mis en place Typologie g n rale des cas potentiellement constitutifs de manipulation de cours et d op rations d initi s e Interventions la cl ture e Envoi d ordres sans intention de les ex cuter e Interventions frauduleuses suite une offre public e Abus de position dominante e Cr ation d un cours plancher et soutien abusif de cours e N gociation d un instrument sur un march afin de manipuler l instrument li d riv ou convertible e Fausse impression au march e Portage frauduleux e Transfert de fonds illicite e Bouilloire tude de cas retrouver les cas d abus de march s parmi plusieurs op rations type barchen fr Op rations d Initi s Signaux d op rations d initi s et manipulation de cours potentiels e Signaux de manipulation de cours potentiels e Signaux potentiellement constitutifs d op
156. aire Comprendre le principe de mesure d un risque non lin aire e Ma trisez la mesure des grecques d une option e Comprendre l impact du gamma et th ta sur un portefeuille barchen fr Risk Management 2 Approche quantitative de la gestion des risques 4 Mesure de la VaR e Ma triser la logique et les param tres de calculs de la VaR e Savoir r aliser des calculs de VaR e Comprendre les limites de la VaR 5 Approche du risque de cr dit e Comprendre les d terminants du risque de cr dit e Appr hender la logique des mod les de portefeuilles les plus usit s VaR cr dit Vasicek Merton Creditmetrics En partenariat avec L AGEFI i Classe Virtuelle Objectifs e Ma triser la couverture des risques de taux e Savoir g rer le risque march et risque de cr dit e Ma triser les diff rentes mod les li s la gestion de risque Niveau Expertise Intervenante Christine Turpaud Dur e 5 sessions d 1h30 Participants max 8 Dates P riode 1 Mai Juin P riode 2 Novembre D cembre Tarif Par cours 168 HT Le cycle 780 HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu quel que soit le nombre de participants 15 Risk Management Gestion des risques Programme Analyser la connaissance et la mesure des risques dans l activit e Quels objectifs de rentabilit e
157. aire Mod le d valuation d options europ ennes simples Calcul des grecques TP Excel calcul de la variation de la valeur d un portefeuille en fonction du gamma et du th ta e Mod lisation des facteurs de risque et estimation de la volatilit Loi normale Estimation de la volatilit gt Volatilit historique et implicite e Calcul de la VaR Param tres de calcul Portefeuille lin aire gt VaR historique Var delta normale TP Excel Estimation de la VaR d un portefeuille d actions 114 Risk Management 2 Approche quantitative de la gestion des risques Simulation de variables corr l es par la m thode de Choleski Portefeuille non lin aire gt Simulations de Monte Carlo gt Mod le quadratique e Limites de la VaR Avantages et inconv nients des approches de variance covariance Mod les volatilit stochastique gt Mod le de moyenne mobile pond ration exponentielle gt Mod le GARCH 1 1 TP Excel pr visions de volatilit de taux de change et de rendements boursiers Risque de cr dit et mod les de portefeuille e Terminologie Exposition au d faut Probabilit de d faut Perte moyenne anticip e et non anticip e e Profils d exposition au d faut Pr t bancaire ou emprunt obligataire Transaction sur d riv s e Estimation des probabilit s de d faut Notation externes et internes Estimation partir des spreads de cr dit e Mod les de portefeuill
158. aire ou financier e Le dispositif l gislatif et r glementaire Qu est ce que le d marchage e Qui peut tre autoris d marcher e Les obligations du d marcheur Les droits de la personne d march e e La fourniture de services financiers distance e Les sanctions applicables tude de cas exemple d une proc dure de d marchage ce qui est autoris et ce qui ne l est pas Programme compatible avec les connaissances requises par l AMF pour recevoir la Certification professionnelle des connaissances r glementaires des acteurs de march s Objectifs e Comprendre les obligations des PSI envers leurs clients e Appr hender les dispositifs l gislatifs t r glementaires concernant le d marchage e Comprendre les enjeux de la MIF Niveau Ma trise Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 20 mai 2014 Session 2 25 novembre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 141 Compliance R glementation CPL70 Programme R glementation applicable et volutions attendues e Protection de la client le panorama de la r glementation e Refonte de la Directive Interm diation DIA 2 L activit d interm diation d assurance et ses conditions d
159. aires en UE et en France Les instruments financiers e Les actions e Les obligations e Les instruments du march mon taire e Les Opcvm e Les produits d riv s De la transmission au post march e Lieux et modes d ex cution des ordres Les diff rents march s Les march s r glement s Les SMN Les march s de gr gr e La typologie des ordres e Les obligations de transparence e Les acteurs Les teneurs de march s apporteurs de liquidit Les d positaires Les chambres de compensation Les teneurs de compte conservateurs L encadrement des march le r le de l AMF La protection des clients la MIF e L identification de clients e La cat gorisation des clients e Les informations donner et recevoir des clients e Ad quation et caract re appropri La politique d ex cution des ordres Le d marchage bancaire et financier et les r gles de commercialisation des produits d investissement La logique de l examen quelle strat gie de pr paration adopter Chaque point trait fera l objet d exercices int grant des questions r elles d examen Examen certifi par l AMF le 22 mars 2010 sous le num ro C3 en application de l article 313 7 3 de son r glement g n ral barchen fr Starter 2 les fondamentaux financiers et r glementaires March s acteurs et notions r glementaire maf triser pour r ussir l examen AMF Objectifs e Comprendre les activit s financi r
160. aise AM Lasalle Invesment Mangement Lazard Freres Gestion iee Le Conservateur Legal amp General LFPI Reim Lloyds Bank Lombard Odier Darier Hentsch amp Cie Lombard Odier Darier Hentsch Gestion Longchamp AM Lonlay amp Associ s Louis Capital Louis Dreyfus Investment Group MAAF Mandarine Gestion Margo Conseil Market Securities Martin Maurel Gestion Masseran Gestion Mazars MBO Partenaires MC2 Meeschaert MENTCLEEF Merrill Lynch Pierce Fenner and Smith SAS M tropole Gestion Mirabaud Monabanq Montaigne Capital Monte Paschi Banque Moody s Mornay Finances Mosaic Finance Motion Equity Partners MT Patrimoine MW Gestion N finance Natixis Natixis Asset Management Natixis Financement Natixis Inter pargne Natixis Private Equity International NATRAY CONSULTING GROUP Neuflize Obc Investissements Neuflize Vie Newedge Nexgen Capital Limited NextStage Nomura Octo Finances Oddo Asset Management Oddo Corporate Finance Oddo et Cie Oddo Options Offre Demande Agricole Open Group Orchid e Finance OTC EX Otea Capital Palatine Asset Management Partech International Patrimoine Management et associ s PCI Phileas Asset Management Pleiade Asset Management Pleiade asset Mngt Portzamparc Pragma Capital Pr dica Prevaal Finance Primonial Asset Management Primonial Groupe Pro BTP Procapital Promelys Participations Quilvest Raymond James Asset Management Internatio
161. ales et participations dans des tablissements de cr dit et ou des soci t s d assurance e Conclusions sur les impacts combin s des r formes B le 3 et Solvabilit 2 sur le monde de la gestion d actifs UCITS IV contenu et impacts indirects sur la gestion d actifs e Calendrier de mise en uvre e Contenu nouveaux indicateurs et nouveaux documents publier Le KID Key Information Document Le SRRI Synthetic Risk Reward Indicator ratio permettant la comparaison des fonds Harmonisation europ enne des chelles rendement risque e Impacts attendus sur le march europ en de la gestion d actifs Simplification du lancement des fonds transfrontaliers Meilleure protection des investisseurs Concentration sp cialisation et diff renciation des gestionnaires d actifs Les diff rentes strat gies envisageables pour les soci t s de gestion Synth se Les impacts combin s de ces r formes sur le m tier de la gestion d actifs La gestion d actifs face aux grandes r formes en 2014 Contenu enjeux et impacts des volutions r glementaires Objectifs e Comprendre le cadre juridique et r glementaire des OPCVM e Ma triser le contenu et les enjeux d UCITS IV e Analyser les impacts des r fomes B le 3 er Solvabilit 2 sur la gestion d actifs Niveau Expertise Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 16 et 17 juin 2014 Session 2 15 et 16 d cembr
162. alit de Risk Mana ger avant de rejoindre les quipes d audit du groupe Titulaire d un DESS sp cialis en management des op rations de march et d une ma trise de finance il rejoint le conseil en 2003 au sein du cabinet OTC Conseil II y r alise des projets IFRS ainsi que des missions de gestion des risques dans le domaine de la banque d investissement et de l assurance avant de cr er la practice Solvabilit 2 d s 2007 Franck rejoint ensuite le groupe Greenwich consulting en tant que Partner Assurances et intervient sur des projets de transformation de la fonction Finance et Risque dans le domaine de l assurance de personnes ORSA Pilier 3 cl ture multinorme CPL65 Solvabilit 2 application pour les assurances 137 CPL70 Protection de la client le dans la distribution J ASSUTANCE een 142 Norberto Cordisco CFA Charg de mission en gestion financi re pour le groupe BNP Pari bas dipl m de Sciences Po Paris Norberto a r ussi les trois mo dules du CFA en 18 mois II enseigne la pr paration au CFA depuis plusieurs ann es Norberto a t le mentor de l quipe qui a gagn l IRC France en 2012 et 2013 Preparation au CFA et PRMasnsnnnssnnsssnsnsnnnenenenneese 31 Anthony Cros Anthony a travaill en tant qu analyste action chez Barclays Londres II est aujourd hui g rant ind pendant Cette double exper tise lui permet de vous faire profiter d un point de vue global sur les techniques
163. an et contrainte r glementaire e Les sources de risque Change Taux Cr dit March Op ration Liquidit e Revue des accords de B le 1 B le 2 et cadre B le 3 tude de cas revue de situations risques r cents Mutation des banques europ ennes depuis 2007 2007 met en lumiere le risque de liquidit et les dangers du leverage e La crise europ enne et la n cessaire refonte du syst me bancaire europ en Banques et fonds entre concurrence et d pendance Compte propre et Asset Management quand les banques se prenaient pour des fonds e Les differents types de fonds et leurs relations avec les banques Objectifs e Comprendre le cadre conomique g neral des banques et les tendances du secteur e Comprendre le fonctionnement d une banque et ses principaux acteurs e Appr hender la notion de risque et ses definitions Niveau Acquisition Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 26 et 27 mai 2014 Session 2 06 et 07 octobre 2014 Tarif 1480 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 45 Environnement Financier ENVO6 Programme Les acteurs qui fait quoi e Organismes de tutelle et r gulateurs du march AMF ACPR BCE e Une entreprise de
164. anime des programmes de forma barchen fr tion interne ou bien destination d une client le institutionnelle ou de conseillers en gestion de patrimoine ceci avec l objectif de rapprocher la th orie financi re des applications sur les march s PRO22 Futures et options sur actions 73 Thierry Lefebvre Thierry est directeur d une soci t de gestion de portefeuille d OPCVM amp OPCI II a plus de trente ans d exp rience dans le domaine du financement II a manag les quipes de financements immobi liers professionnels court et long terme d Entenial et Cr dit Foncier IMM18 Mesurer le risque de financement des op rations de promotion IMMObili re ss ssssssssssssssssssssessssssssssssessssssssesssessse 202 St phane Lefrancq St phane est un sp cialiste reconnu de la comptabilit appliqu e aux produits financiers Ancien responsable du Back Office comp table d une banque de march sp cialiste des instruments finan ciers il se consacre l enseignement St phane a con u et anime nos s minaires comptables II a publi r cemment avec Brigitte Oger Lire les tats financiers aux PUF TCO97 Comptabilit bancaire ICUYY Les normes IR gt pour les banques TCO100 Comptabilit des titres TCO102 Comptabilit des op rations en devises TC0O103 Comptabilit des produits d riv s St phane Lev St phane est Sales Structur s et D riv s Actions au sein de Natixis Sa mission est
165. arch mettre en place un dispositif adapt 143 Le Diancniment et ie Tinancement du terrorisme Conformit et d onioiogie en suci i de yesiiun y Starter 1 s organiser pour r ussir l examen AMF ssssssssssssssrssse Starter 2 les tondamentaux tinanciers et r glementaires 147 Pr parer la certification AMF ss 148 Contr le Principes de contr le interne bancaire Fondamentaux du contr le de gestion bancaire Juridique Droit des produits d riv s 152 Approcne juriaique des Credit DETAUIT SWAPS sr 155 Finance CarDOne sssssssssessennseneesnansnenenesneseense 154 Documentation des op rations de pr ts de titres et des pensions livr es EMIR et Dodd Frank Act D riv s de gr a gre pr sertalion des Cornirais Caures i5 Back Ofice Securities Services Compensation des d riv s OTC Interview David Gardiner se D riv s OTC Securities SRTVICRS siennes 164 Gestion Back Office Gestion Back OITICE IF SOTEFIE nn 165 Gestion Back Office des titres 166 Gestion des Op rations Sur Titres R glement Livraison MIDFATION SE MA sise 169 Gestion du Pr t Emprunt d Gestion du collat ral Gestion Back Office des Opcvm Gestion Back Office des produits d riv s Techniques Comptables Comptabilit bancaire N ares LA L C35Cnuicr GC 1 CONSOL Les normes IFRS pour les banques Comptabilit des titres lechniques comptables pour Upcv
166. artir d exemples r els e Classement des cas en fonction de la typologie Processus Personnes Syst mes v nements ext rieurs barchen fr Mesure et gestion du risque op rationnel Comprendre et g rer le risque op rationnel Le cercle vertueux de la gestion des risques L organisation du dispositif e R le et responsabilit des managers du risque op rationnel e L approche quantitative e Mise en place d une collecte des pertes Pourquoi Comment e L approche qualitative e Cartographier les risques l approche processus e Reporting et lien avec le plan d action d am lioration du Contr le Interne tude de cas Analyse de cas r els de risques op rationnels Quelles actions auraient pu viter les pertes Quel reporting produire En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Appr hender l importance du risque op rationnel en termes financiers e Ma triser toutes les sources de risque op rationnel avec m thode e Comprendre les techniques pour limiter le risque op rationnel Niveau Expertise Intervenants Georges Chappotteau Tanguy Loreau Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 27 juin 2014 Session 2 21 octobre 2014 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 119 Ri
167. as vocation faire d couvrir ce qu est une courbe de taux un call ou l actualisation j anime d autres s minaires sur ces sujets Rq Voir MF38 Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps Nul besoin d tre un as des pro babilit s et du calcul stochastique Ce s minaire s adresse donc toute personne du monde fi nancier souhaitant s initier ou se perfectionner sur les options est particuli rement pris par les collaborateurs Middle ou Back Office risque et IT qui sont de plus en plus confront s ce type de produits Les options couvertes lors du s minaire portent sur quels sous jacents Vous avez vous m me manipul ces produits Cette formation n est pas sp cifique tel ou tel type de sous jacent et vise une compr hension globale des options de nombreux exemples seront pris dans diff rentes classes d actifs actions taux et change Concernant les mod les et le pricing des options on prendra le plus sou vent l exemple d options sur actions car ce sont les plus abordables sur le plan de la compr hension et de l intuition J ai pour ma part une connaissance approfondie des d riv s exotiques de taux pour avoir travaill plusieurs ann es sur ces produits en tant qu analyste quantitatif J ai galement c toy les d riv s actions mes d buts ainsi que certains d riv s hybrides m lan geant risques financiers et risques assurantiels 101 Programme O situer l
168. ates Session 1 15 et 16 mai 2014 Session 2 17 et 18 novembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr David Gardiner Apr s 30 ans pass s au sein de plusieurs brokers Fulton Eurolink Prebon Yamane Euro Brokers diff rents postes op ration nels et de direction et dans plusieurs pays David a assur la direction commerciale de swapClear au sein de LCH Clearnet pendant plus de 10 ans Cette exp rience fait de lui l un des meilleurs sp cialistes de la compen sation des d riv s OTC Aujourd hui ind pendant il met cette ex pertise votre disposition au cours de ces deux journ es de formation ou en sur me sure pour vos quipes David est bilingue et anime galement ce sujet en anglais en France ou l tranger David anime les s minaires pr sentiels Compensation des d riv s OTC 162 AGESTIOMUUICOI AtE ra ere e 171 barchen fr Compensation des d riv s OTC R alit du postmarch OTC aujourd hui et demain B rchen David l industrie de la gestion post march des d riv s OTC est en pleine volu tion avec l arriv e des CCP Est ce une r vo lution Les CCP pour d riv s OTC sont elles si r centes David C est plus une volution qu une r volu tion
169. ates Session 1 19 et 20 juin 2014 Session 2 27 et 28 novembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Techniques Comptables TCO98 Programme Le cadre r glementaire de la consolidation e Les obligations impos es par la r glementation fran aise par le r f rentiel IFRS et par la Commission Bancaire Vue d ensemble sur le processus de consolidation et ses diff rentes tapes D terminer le p rim tre de consolidation e Les notions de pourcentage d int r t et de pourcentage de contr le e L identification des soci t s consolider e Les exclusions facultatives ou obligatoires du p rim tre de consolidation e Les changements cons cutifs l entr e en vigueur d IFRS 10 e Les exclusions facultatives ou obligatoires du p rim tre de consolidation tude de cas calcul du pourcentage de contr le et du pourcentage d int r t ainsi que la d termination du p rim tre de consolidation Identifier les m thodes de consolidation et leurs applications Les trois m thodes de consolidation int gration globale int gration proportionnelle et mise en quivalence e Leur application en normes fran aises e Leur application en normes IFRS e Les changements cons cutifs l entr e en vigueur
170. aux March mon taire au quotidien 76 Obligations convertibles Les produits derives de taux Construction de courbes swaps en environnement post crise Interview Patrice Robin G rer un book de swaps G rer un book de swaps G rer un book d options de taux Structur s de taux montages et utilisations ni Produits index s sur inflation 85 Produits index s sur inflation 86 Cr dit D riv s de cr dit 1 m canismes et utilisations Lerives de credit 2 pricing et gestion Structures de credit montages et utilisations La TitrisatiOinecorarananninianansansnnanasnnnaniannnairi Change D riv s et structur s de change 91 D riv s et structur s de change 92 Commodities Commodities les march s physiques et d riv s Produits d riv s sur commodities Math matiques Financi res Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps 96 Calcul actuariel et pricing d obligations Interview Antonin Chaix Pricina et risk management des options vanilles Pricing et risk management des options vanilles Interview Antonin Chaix Pricing et risk management des options exotiques Pricing et mod lisation des d riv s de taux Pricing et mod lisation des d riv s de taux Pricing et mod lisation des structur s de taux Pricing et mod lisation des obligations convertibles Pri
171. aux financiers et r glementaires tt11 Sandrine Bouvet Sandrine exerce la majorit de sa carri re en banque d investis sement o elle prend en charge la couverture commerciale des institutions financi res sur toute la gamme des produits de fixed income pour des agences supranationales Enfin elle prend la res ponsablilit de l quipe de vente du pole solutions pour l ensemble de la client le du Golfe et d Afrique du Nord Sandrine est dipl m e du DEA calculs stochastiques et march financiers de l Universit Paris IX Daunhine Pr paration au CFA et PRM sessesescservsvcscseroesesesosrosssevvessssoorresesesess 31 Philippe Brossard Ancien l ve de l cole normale sup rieure Ulm 1981 Philippe est agr g de sciences conomiques et sociales II a d but sa carri re la Direction du Tr sor charg de mission pour la politique mon taire puis charg de mission pour la supervision des entreprises publiques de l nergie avant de diriger des quipes internationales d conomistes et d analystes financiers dans les activit s de mar barchen fr ch du Cr dit Lyonnais d ABN AMRO de Fortis ou plus r cemment chez l assureur cr dit Euler Herm s SFAC Il est aujourd hui Chef conomiste du Groupe AG2R La Mondiale ENVO4 Comprendre la crise financi re dans la zone euro 44 Fran oise Caclin Avec une formation d ing nieur et pr s de 20 ans d exp rience en tant que cons
172. avers le monde CARE aide et rend autonomes les plus d munis tout en prot geant leurs droits conomiques et sociaux En particulier CARE s attache soutenir les femmes premi res victimes de la pauvret de la violence et des in galit s Les prot ger leur donner acc s l ducation aux droits l men taires la sant primaire constituent l une des bases essentielles de la lutte contre la pauvret e Chaque ann e CARE met en uvre plus de 1000 projets d urgence et de d veloppement b n ficiant plus de 60 millions de personnes travers le monde Pour participer l action de CARE www carefrance org barchen fr actioncarbone org Calculez r duisez et compensez vos missions de CO2 Avec le programme Action Carbone les entre prises institutions et particuliers ont la possi bilit de mesurer calculer et r duire leur em preinte carbone en agissant sur leurs propres missions et en participant la compensa tion volontaire Le programme Action Carbone travaille avec des ONG dans les pays du sud et luttent ensemble contre le changement clima tique Deux portefeuilles projets Compensation Carbone pour les projets d effi cacit nerg tique et d nergies renouvelables Alternative Carbone pour des projets inno vants au service du climat Pour participer au programme Action Carbone de la fondation GoodPlanet www actioncarbone org M decins du monde soigner l
173. bles e Les principes de gestion de la performance en mode projet La formalisation du p rim tre et des objectifs Les KPI Key Performance Indicators e Les principes d organisation en mode projet Les r les et responsabilit s Les instances du projet et leurs fonctions e La culture et les attitudes li es au mode projet L quipe projet Les parties prenantes Les outils de gestion de projets e La formalisation des objectifs du projet e Le processus de gestion de projet La planification et l ordonnancement des t ches La qualification des exigences et les conditions de cl ture de phases e Le pilotage de la performance dans la gestion de projet Le positionnement des indicateurs La visibilit des objectifs et de l avancement e L organisation du projet La r partition des activit s L allocation des ressources et des comp tences e L animation du projet Le management visuel et les rituels de pilotage Favoriser l implication et entretenir la motivation 246 Gestion de projets La gestion de projet par l excellence op rationnelle Les ajustements en cours de projet L volution des besoins couvrir ou des buts atteindre e l alignement du processus projet Le contournement des situations de blocage L anticipation des d faillances e La performance La mesure des carts entre le pr visionnel et le r alis La mise en coh rence du planning et de la capacit e Organisation La gestion
174. boration de documents r glementaires dans une autre langue que le fran ais 140 Principales nouveaut s e Statut unique pour les soci t s de gestion gestion des fonds conformes amp non conformes e Possibilit pour toutes les soci t s d offrir un service de R ception Transmission d Ordres Principe de proportionnalit sur les fonctions de contr le des risques e D l gation des activit s de gestions financi res aux prestataires de services d investissement hors soci t de gestion e Dispositif d encadrement des politiques de r mun ration e Adapter les obligations en mati re d valuation des actifs et de contr le des d positaires sur les produits sp cifiques SCPI etc e Nouvelles techniques de gestion missions d obligations anti delution levy m thode d ajustement des valeurs liquidatives Parts dites de carried interest pour tous Les d positaires e La r gle retenue est la r gle fran aise e Garantir une uniformisation des r gles pour les prestataires trangers Alignement des dispositions OPCVM D veloppement d activit s connexes e Cadre de r f rence pour les flux d information Quelles sont les initiatives des autorit s nationales et europ ennes R glementation des Fonds d investissement Alternatifs Impacts de la directive AIFM dans votre offre d OPC Objectifs e Conna tre la typologie des Opevm AIFM e Comprendre l int r t et les risques de ces supports r
175. cace Comment construire un r f rentiel de contr le interne Principes m thodologiques Exemple appliqu une base m tier et une base support tude de cas analyse d un r f renciel m tier Finalit du contr le interne outil de pilotage Le plan d action global et suivi d am lioration du contr le interne Exemple de reporting et d une proc dure de suivi de plan d action tude de cas Analyse de documents Mod le de plan d action Exemple de reporting de synth se Objectifs e Appr hender les dispositifs r glementaires li s au contr le interne et leurs r centes volutions e Acqu rir une d marche globale d am lioration du contr le interne e Travailler sur un r f rentiel de contr le interne et d finir les outils de suivi Niveau Ma trise Intervenant Georges Chappotteau Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 30 juin 2014 Session 2 1 d cembre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 149 CPL77 Fondamentaux du contr le de gestion bancaire Enjeux et pratiques pour la banque Compliance Contr le Programme D bat d introduction le contr le de gestion peut il tre appliqu avec succ s aux banques Mission et organisation du contr le
176. ce d opportunit s d arbitrage e Comprendre la couverture delta neutre et premi re approche quantitative des options e Savoir calculer le PnL d une position e Ma triser la logique de l absence d opportunit e Appr hender les techniques de gestion d arbitrage e Comprendre le principe de parit call put e Appr hender les diff rents mod les de valorisation d option 3 Pricing 1 valuation d un call dans le mod le binomial e Ma triser le principe du mod le binomial e Savoir l appliquer pour valoriser des options e R aliser des calculs simples sur Excel pricer communiqu en amont du s minaire Classe Virtuelle Math matiques Financi res 100 Objectifs e Se familiariser avec les math matiques des options e Comprendre Black amp Scholes et l utiliser pour pricer des options vanilles e D velopper une compr hension qualitative et intuitive des options Niveau Ma trise Intervenant Antonin Chaix Dur e 5 sessions d 1h30 Participants max 8 Dates P riode 1 Juin Juillet P riode 2 Novembre D cembre Tarif Par cours 168 HT Le cycle 780 HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Antonin Chaix Antonin est un sp cialiste des d riv s de taux Ancien analyste quantitatif au sein de Calyon et Ixis Cib Ant
177. ch e Futures les march s terme M canismes comment fonctionne un march terme Futures et le physique comprendre basis Structures de march Contango et Backwardation Strat gies des intervenants e Swaps Over The Counter D finition d un swap et la construction du prix Les march s de swaps sur le p trole e Options les d riv s qui font peur Fondamentaux et bases de pricing des options Structures et strat gies optionnelles tude de cas d finir des strat gies de couverture ou de sp culation en fonctions des objectifs d finis Objectifs e Aborder les commodities par les march s physiques pour mieux comprendre les produits financiers e Ma triser les diff rents produits cash et d riv s m canismes et prix e Savoir se poser les bonnes questions avant d investir et n gocier des mati res premi res Niveau Ma trise Intervenant Christopher Heilpern Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 02 et 03 juin 2014 Session 2 23 et 24 octobre 2014 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 93 PRO39 Programme Produits d riv s commodities e Les contrats terme standard Contrat Future et contrat forward O
178. chen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Immobilier IMMI17 Programme La logique de l architecture actuelle e Une palette large d objectifs Objectif traditionnel l acquisition d une exposition au secteur immobilier Objectif renouvel la couverture des retraites Objectif nouveau la performance e Les contraintes La protection du capital investi La liquidit La performance La gestion de la fiscalit immobili re barchen fr Collecter l pargne immobili re aujourd hui logique contraintes et v hicules Les outils mis en place e Les supports traditionnels Sicomi SII Sicav et SCPI e Les supports actuels Siic OPCI SCPI et Fonds e Retour sur chaque forme de v hicule Description des diff rents supports Position au regard de chacune des contraintes tude de cas tude d un fonds utilisant les diff rents supports D fis r soudre Les d fis La question de la liquidit La question de la distribution La question de la tarification e Les r ponses l tranger Objectifs e Analyser les diff rents outils de collecte d pargne immobili re e Comprendre les objectifs et les contraintes de collecte d pargne immobili re e Ma triser les risques li s aux diff rents supports traditionnels et actuels Niveau Carte Blanche Intervenant Nicolas Tarnaud Dur e 1 jour Participants 3 participant
179. cifiques aux styles de gestion e Comprendre les enjeux des fonctions de conformit et de d ontologie Niveau Expertise Intervenante Christine Turpaud Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 1 juillet 2014 Session 2 27 novembre 2014 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 145 Compliance R glementation CPL74 Starter 1 s organiser pour r ussir l examen AMF Acqu rir ma bonne m thode pour se pr parer efficacement Programme Objectifs Principe et logique de l examen Les outils disposition comment les utiliser e Comprendre en d tail les points Nombre de questions La base d entra nement de difficult de l examen Typologie des questions Le livre R ussir l examen certifi AMF e Ma triser les meilleures strat gies Dur e de l examen e Les ressources documentaires connexes pour r ussir e Crit res de r ussite I e Savoir s organiser et mettre L organisation n cessaire K fil Ean bi profit les outils disposition Les th mes abord s construire votre m thode e Partie R glementaire Etudes de cas entra nement sur questions e Partie Technique r elles Les parties les plus difficiles Niveau Acquisition tudes de cas approche des th mes par exemples de
180. cing et mod lisation des options de change Pricing et mod lisation des CMS Impl menter des m thodes num riques de pricing Risk Management En partenariat avec L AGEFI Gestion des risques Risk Management 1 les fondamentaux Risk Management 1 les fondamentaux Risk Management 2 Risk Management 2 Gouvernance du risque Mesure et gestion du risque de march Mesure et gestion du risque de cr dit Mesure et gestion du risque op rationnel Mesure et gestion du risque de liquidit S Mesure et gestion du risque de liquidit 121 Interview Patrice Robin Risque op rationnel en post march d riv s Piloter la liquidit d un tablissement de cr dit Interview Denis GObIIIOT Risk Management en soci t de gestion S lection de client le par scoring ALM ALM Bancaire 1 g rer un bilan au quotidien ALM Bancaire 2 Interview Herv Akoun gt ALM Assurance les fondamentaux Compliance R glementation B le 2 application pour les banques Les impacts du passage B le 3 Interview ligrane Kibarian Solvabilit 2 application pour les assurances J La gestion d actifs face aux grandes r formes en 2014 138 R glementation FATCA barchen fr Reqlementation des ronds d investissement AIternatits 140 Reano Cae OUS POI siaa iqi Protection de la client le dans la distribution d assurance 142 Abus de m
181. cisions en tant cr dible et les actions engager en faisant adh rer Objectifs e Comprendre les techniques pour g rer lt une difficult ou un conflit e Acqu rir une m thodologie pour r ussir vos entretiens e Savoir annoncer vos d cisions aux collaborateurs Niveau Expertise Intervenant Philippe Dean Dur e 1 jour Participants max 6 Dates Session 1 04 juillet 2014 Session 2 08 d cembre 2014 Tarif 990 E HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Vendre Communiquer VEC165 Programme Qu est ce qu un bon vendeur aujourd hui Qu est ce que le succ s tude de cas partage de situations v cues Maximisez votre savoir faire e Qualit s comp tences et comportement d un bon vendeur selon vous e Quels freins vous emp chent d tre ce vendeur en fonction de votre analyse SWOT Comment y rem dier D couvrir votre style et celui de votre client e Test Bolton amp Bolton pour d coder votre profil de vendeur e Comprendre le r le de vos motions D veloppez votre capacit Vous adapter Influencer votre interlocuteur Gagner la confiance des clients La vente aujourd hui e Le cycle de vente et le nouvel ABC e Le pouvoir croissant de l acheteur e D couvrir les be
182. cquisition gt Term Sheet gt Due Diligence et analyse de risque gt Crit re d investissement gt Le pacte d actionnaire tude de cas les diff rents impacts de la valorisation initiale et les ajustements possibles Suivi de la participation Cession de la ligne e Montages financiers e Instruments financiers AO OC et BSA tude de cas quelles solutions pour financer des op rations de capital risque capital investissement et LBO La mesure de l investissement e Mesure de la performance d un fonds MOL et TRI e Cycle de vie d un fonds de Private Equity tude de cas calcul de la performance d un fonds Objectifs e Ma triser les enjeux les acteurs et les techniques en Private Equity e Conna tre le fonctionnement et les performances des fonds de capital investissement e Savoir analyser le cycle de vie d un investissement en Private Equity Niveau Ma trise Intervenant Laurent Baudino Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 19 et 20 mai 2014 Session 2 06 et 07 octobre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 237 Corporate Finance CF148 Programme Les montages financiers classiques par domaine d activit e Le capital risque e Le capital d veloppement
183. cquisition dans le raisonnement e La valeur dans le raisonnement barchen fr Structurer l acquisition e La prise en compte du risque financier et du risque op rationnel e Les intervenants du financement e Le point de vue des banques e Le point de vue des investisseurs en fonds propres Le point de vue du c dant Que pr senter qui tude de cas proposition de structures de financement et des principaux enjeux de cas concrets Structurer le financement d une acquisition Mid Cap Objectifs e Comprendre les sp cificit s du financement d une acquisition e Les enjeux pour les banques et les actionnaires actuels ou pressentis e Savoir mesurer les risques et tre coh rent avec tous les interlocuteurs Niveau Expertise Intervenant Pierre de Sury Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 13 mai 2014 Session 2 09 septembre 2014 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 233 Pierre de Sury Conseil en op rations de fusion et acquisi tion Pierre concentre l exp rience de trois m tiers compl mentaires qui lui permettent d aborder les probl matiques financi res des entreprises sous toutes les facettes Il a une exp rience approfondie des n go ciations avec les partenaires financier
184. ctifs Savoir tirer profit du march des dividendes B rchen Les dividendes sont ils une vraie classe d actifs part enti re Pourquoi inves tir dans les dividendes V ronique Les dividendes peuvent tre une composante essentielle d un portefeuille actions Tout d abord c est un moyen d introduire de la diversification Par ailleurs ils pr sentent une assez faible corr lation avec les autres classes d actifs L volution de leur prix repose sur les fondamentaux des entreprises et non sur l vo lution directe du march C est un v ritable support d investissement qui s int gre dans de nombreuses strat gies notamment au sein des hedge funds Le march des dividendes est il actif Oui m me si l investissement sur les dividendes s est d velopp r cemment Les ann es 1990 ont vu l apparition des swaps de dividendes mais c est partir de 2005 qu ils se sont nettement d velopp s En 2008 un tournant majeur a t pris avec l apparition des futures list s sur divi dendes qui ont donn une vraie profondeur ce march A qui se destine ce s minaire d une journ e Les g rants actions D autres fonctions peuvent elles tre int ress es Avec quoi repartent les participants Ce s minaire s adresse tous les g rants de por tefeuille d sireux de diversifier leurs actifs de d couvrir une classe pr sentant d importantes opportunit s Il int ressera aussi les collabo rateurs de hedge
185. ctivit s d arbitrage pour compte propre de trading d exotiques de struc turation pour compte de tiers et de recherche quantitative d di e la gestion alternative Zouheir est actuellement consultant ind pendant en finance quantitative en strat gies alternatives et en trading algorithmique Gilles Benzaken Gilles est g rant sous mandat en charge du comit d investisse ment au sein de B Capital o il pratique au quotidien la bourse et ses produits Sa p dagogie lui permet de vous apporter la connais sance dont vous avez besoin de la meilleure fa on possible lt AMG121 Comprendre les soci t s de gestion 206 Patrice Berger Apr s avoir dirig des Back Offices Produits d riv s en France et aux Etats Unis Patrice a pris en charge la supervision du contr le financier de BNP Paribas Arbitrage Aujourd hui Consultant ind pendant vous b n ficierez de son exp rience unique au sein de ses s minaires sur les d riv s action et techniques Back Office PRO21 Les produits d riv s sur actions et indices BAU9YE Gestion Back Uttice des produits derives 72 1 3 Catherine Bienstock Catherine consultante ind pendante et administratrice de soci t s met disposition son expertise sur la gestion des risques en banque Elle a notamment travaill au Front Office et aux risques de BNP avant de devenir responsable des risques de la Cie Financi re Tradition RIS49 Risk Management 1 les
186. cul de la volatilit locale Discr tisation et correction des barri res TP Excel illustration de pricing d options barri res Options exotiques Diff rents types d options exotiques e Algorithmes num riques TP Excel analyse des algorithmes num riques d options exotiques Objectifs e Savoir valuer les options de change et comprendre la construction d un smile de volatilit e Comprendre les mod les et leurs limites e Analyser les strat gies mises en place par les op rateurs de march Niveau Expertise Intervenant Skander Handous Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 19 et 20 juin 2014 Session 2 16 et 17 octobre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 107 Programme Ajustement de convexit des CMS e Origine de l ajustement de convexit La formule simple Limitation e M thode de r plication du smile Smile de volatilit SABR M thode de r plication e Limite du mod le de r plication Correction des strikes lointains Swaptions de type swap settlement TP Excel analyser les ajustements de convexit des CMS Options sur spread e Formule Black amp Scholes pour les options sur spread Taux normaux Taux log normaux Impact du smile sur le pri
187. d IFRS 11 Op rer les retraitements d homog n it e La notion de retraitement d homog n it e Les principaux retraitements d homog n it dans le contexte d une consolidation en IFRS barchen fr L essentiel de la consolidation des comptes Cadre r glementaire m thodes et processus de consolidation tude de cas retraitements de titres du portefeuille disponible pour la vente et retraitement de contrats de location financement Proc der aux op rations d limination limination des transactions intra groupe sans impact sur le r sultat limination des r sultats internes Contribuer la d termination des imp ts diff r s e Les notions d imp t diff r et de diff rence temporelle e L identification des diff rences temporelles e valuation et comptabilisation des imp ts diff r s tude de cas d termination des imp ts diff r s n s de retraitements de titres du portefeuille disponible pour la vente Traiter les entr es dans le p rim tre de consolidation e liminer les titres consolid s et proc der au partage des capitaux propres e R partition des capitaux propres entre part du groupe et int r ts minoritaires e Bouclage de la variation des capitaux propres tude de cas bouclage de la variation des capitaux propres Pr senter le bilan le compte de r sultat et le tableau de variation des capitaux propres Comprendre l organisation de la consolidation e Processus c
188. d OIS et d assets swaps Niveau Expertise Intervenant Patrice Robin Dur e 3 sessions d 1h30 Participants max 8 Dates P riode 1 Mai Juin P riode 2 Novembre Tarif Par cours 198 HT Le cycle 560 HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Taux PRO30 Programme Introduction au trading de Caps Floors et de swaptions e Options de taux d int r t Rappel des fondamentaux sur les prix des options Options sur taux Vs options sur prix Pricing par Black amp Scholes et smile de volatilit e Produits de taux optionnels standards sur les march s organis s et OTC e Donn es de march Bootstrap des volatilit s ATM Fonction de distribution du forward calibration d une fonctionnelle de smile arbitrage free barchen fr G rer un book d options de taux Ma trise du trading de Caps Floors et de swaptions Risk Management d un book de Caps Floors et de swaptions e Rappel de la th orie de Black amp Scholes d finition des param tres de gestion d une option e Principe du delta hedging en dynamique Gamma Vs Th ta TP Excel Simulation de Monte Carlo couverture dynamique en delta Delta de taux delta parall le et risk bucketing e Gestion de gamma de taux gamma parall le Vs ACP et cas
189. d un bilan de banque e Impact des principales op rations sur le bilan de la banque e Impact sur le compte de r sultat tudes de cas comprendre travers des exercices l volution du bilan d une banque et les risques sous jacents Typologie des risques e Principe mesure et exemples pour chaque type de risque Risque de march Risque de cr dit et de contrepartie Risque de liquidit Risque global de taux Risque op rationnel Environnement r glementaire et B le 2 et B le 3 e Instances r glementaires nationales et internationales e Obligations r glementaires et prudentielles B le 2 et B le 3 e Le co t des fonds propres Le risque de march taux change et action e La mesure du risque de march et la notion de VaR e Les diff rents types de VaR d finition mesure et applications TP Excel illustration de calculs de VaR 112 Risk Management 1 les fondamentaux Typologie des risques bancaires et r glementation prudentielle Le risque de cr dit et de contrepartie e Mesure du risque Notations internes et externes Mod les de mesure e R alit du risque de contrepartie sur les march s e Gestion globale du risque de cr dit et portefeuille de cr dit Le risque op rationnel r alit et gestion e Prise en compte dans B le 2 e Gestion du risque op rationnel et organisation au sein des banques Calcul de fonds propres r glementaires e Calcul de l exigence de fonds propres e
190. d une op ration de Pr t Emprunt de titres Objectifs e Comprendre les raisons et les techniques d un Pr t Emprunt de titres e Comprendre le cycle de vie d une op ration de Pr t Emprunt e Ma triser le traitement administratif en termes de titres et d esp ces Niveau Ma trise Intervenant Jacques Vanhaut re Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 10 et 11 juillet 2014 Session 2 09 et 10 octobre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Back Office Gestion Back Office BAO9A4 Programme Pourquoi collat raliser e CCP transaction bilat rale et banques centrales un recours grandissant e Impact en r duction du risque de contrepartie et transfert en risque de liquidit Processus de collat ralisation e Valorisation du portefeuille collat raliser e D finition de la liste des titres recevables en fonction des contreparties Cash Titres obligataires souverains corporates et credit claim R le du Repo et Pr t Emprunt de titres Autres or produits de titrisation etc Paniers de titres GC basket et sp cial collat ral Logique de corr lation e O trouver le collat ral qui en a et qui en a besoin e Haircuts niveaux exig s e Valori
191. dant et en formation sur ces sujets depuis 2005 II est le co auteur de Contr le interne bancaire objectif conformit Editea 2008 RIS54 Mesure et gestion du risque op rationnel CPL76 Principes de contr le interne bancaire Alain Chassany Alain a une expertise de plus de 30 ans dans le domaine financier Depuis 1999 il est Responsable de l quipe Support Clients de BP2S Paris et en charge de la relation technico commerciale pour l en semble des clients institutionnels II vous fera partager son exp rience aussi bien que son expertise technique reconnue BAOB85 De l actif d une institution la vision de passif pOur L OPC sssssssssnssnssnennnnennnnsnnnenssettsses 161 Bertrand Chavasse Sp cialiste de B le 2 et B le 3 Bertrand est en charge des aspects r glementaires relatifs aux exigences de capitaux propres au sein de BNP Paribas Il travaille sur l impl mentation de la r glementation B le 2 et B le 3 au sein du groupe et sur l analyse des transactions complexes RIS53 Mesure et gestion du risque de cr dit s ssssssssessssessse 118 Laurent Chemla Laurent Chemla poss de une double experience de Trading et de marketing Obligataire et Matieres Premi res 17 ans de Trading Obligataire et 8 ans de Trading et marketing Mati res Premi res Apr s diverses experiences de Trading au Credit Agricole chez Bar clays et Tokai bank Europe puis chez Natixis ou il tait responsable du Tradi
192. de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 59 Produits Financiers Multi sous jacents PRO14 CV Programme Pr requis connaissance de base sur les produits d riv s Cours initiation aux d riv s fermes initiation aux swaps et initiation aux options A1 Risque de cr dit et asset swaps 1 A2 Risque de cr dit et asset swaps 2 e Ma triser la mesure du risque de cr dit e Comprendre la valorisation et la gestion des risques des asset swaps Comprendre l asset swap spread et Z spread B1 CDS 1 B2 CDS 2 e Comprendre la relation entre CDS et probabilit de d faut e Ma triser les param tres de prix des CDS et leur sensibilit e Appr hender les indices iTraxx 60 C1 Produits structur s 1 C2 Produits structur s 2 e Comprendre les types de produits structur s e Savoir analyser et d construire un fonds formule e Comprendre les produits autocallable Classe Virtuelle Les produits d riv s complexes 3 cycles de 2 cours chacun Asset swaps CDS et produits structur s Objectifs e Ma triser les principaux d riv s exotiques e Appr hender en d tail asset swaps et CDS e Comprendre la construction des structur s Niveau Ma trise Intervenant Oscar Relier Dur e 3 x 2 sessions d ih30 Participan
193. de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 153 JUR80 Finance Carbone Le march et les aspects juridiques de la Finance Carbone Juridique Programme Finance Carbone et r gulation e Les diff rents types de quotas d mission e Les diff rents march s du carbone e Qui r gule la Finance Carbone l ments de qualification juridique des quotas d mission de gaz effet de serre e La probl matique de la qualification du quota d mission e La solution retenue pour qualifier le quota d mission Quota et trading sur instruments financiers e Le quota instrument financier e Quel march financier pour les quotas e La documentation des op rations terme sur quotas d mission 154 Actualit s de la Finance Carbone e La Phase 3 d changes de la Directive SEQE e Les volutions dans la Directive MIF 2 e Les apports de la Loi de R gulation Bancaire et Financi re e Le nouveau Livre VII du R glement G n ral de l AMF March s R glement s admettant la n gociation des quotas d mission Objectifs e Conna tre les sp cificit s juridiques du march carbone e Comprendre les l ments de qualification des quotas en droit e Identifier les points cl s de la documentation utilis e pour la n gociation d op rations term
194. de gestion e Le d fi de la comp titivit le contr le de gestion en r ponse la pression concurrentielle L arriv e de nouveaux entrants La gestion de la ressource rare et les paradoxes du multi canal L rosion des marges une activit de gagne petit et la course aux clients haut de gamme e Les volutions du contr le de gestion du suivi statique l aide et la ma trise de la performance e La sph re du contr le de gestion bancaire e Les missions du contr le de gestion Support au pilotage conomique de l entreprise Pilotage CT et pilotage MT e Consommation de ressources e Valorisation conomique et financi re des r sultats obtenus e Comparaison objectifs et r alisations laboration du syst me d information de gestion Appui la recherche de la performance vers le contr le de gestion strat gique e Les liens du contr le de gestion avec les autres directions de la banque e Organisation du contr le de gestion d un r seau national tude de cas tude d un syst me de contr le de gestion d une banque de r seau de taille majeure 150 La mesure de la rentabilit e PNB analytique commissions et marges n cessit de Fixer les conventions d adossement de chacune des cat gories d emplois et de ressources D finir des taux de cession interne Le probl me de la mesure du float e PNB des agences et des centres de responsabilit e PNB des produits et des clients
195. de gestion et d intervention sur les march s financiers PRO20 March s actions au quotidien ANA107 Chartisme 1 ANA107 CV Chartisme et analyse technique ANA109 Analyse comportementale des march s ANA109 CV Analyse comportementale des march s AMG124 Techniques de gestion ttt11 Julien Dauchez Julien a 16 ans d exp rience des march s financiers en front office Dipl m de Dauphine et de HEC Julien a d but sa carri re chez Lehman Brothers Londres ou il a structur des produits d riv s de taux d int r t ainsi que des produits structur s alternatifs pour un ensemble de clients institutionnels en Europe Apr s 7 ann es chez Lehman Julien a rejoint la banque Barclays pour laquelle il a dirig une quipe de structuration et de marketing de produits d ri v s New York De retour Londres depuis 2010 Julien a con u et lance des fonds UCITS pour Barclays Capital avant de se mettre son compte mi 2013 Julien est un intervenant occasionnel l cole HEC PROI7 Constant Proportion Portfolio Insurance 65 PROI8 Les produits d riv s sur fonds AMG123 Les Opcvm AMG123 CV Les Opcvm AMG129 Indexation Smar t AMG140 Les strat qies quantitatives d investissement 227 AMG140 CV Les strat gies quantitatives d investiSSeM N tasse 228 tttt11 Olivier De Larouzi re Olivier est directeur de la gestion obligataire au sein de Natixis AM Olivier partagera avec vous son exp rience de
196. de l analyse graphique e Comprendre la logique des diff rentes repr sentatations graphiques e Ma triser les supports et resistance ligne de tendance et trading range e Comprendre la th orie de Dow 2 Volumes et gaps e Savoir interpr ter les volumes e Identifier les diff rents types de gap e Savoir rep rer l le de renversement 3 Le money management e Comprendre l importance d une strat gie de gestion des gains et pertes e Savoir mettre en place des stops en toutes circonstances e Conna tre les outils techniques disponibles 4 Les principales figures e Identifier et exploiter les principales figures bottom top ETE triangles biseaux diamants vagues etc barchen fr NNA Chartisme et analyse technique Pratiques et m thodes selon les march s 5 Les indicateurs techniques e Comprendre la logique de l utilisation des indicateurs techniques e Identifier et savoir utiliser les principaux indicateurs moyennes mobiles RCSI Macd stochastiques retracements 6 Analyse graphique niveau 2 e Identifier les moments cl s dans les march s et les phases de retournement e Savoir agir avec discernement e Savoir construire ses projections moyen long terme 7 Analyse technique niveau 2 e Savoir travailler sur le RSI et identifier les sur achat et sur vente e Affiner l analyse des carts entre RSI e Identifier les situations extr mes Classe Virtuelle Objectifs e Savoir utiliser le
197. de march CVA et wrong way risk e Savoir couvrir ces risques de contrepartie Risque de contrepartie Couverture du risque de contrepartie e Expositions probabilit s de d fault Recovery e Composantes du risque et LGD e Couverture statique CDS et CCDS Niveau Expertise e Environnement r glementaire e Couverture dynamique e Couverture du DVA Quantifier l exposition de cr dit e Cross terms et wrong way risks e M thodes de calcul applications Intervenant L impact du netting Chaque point du programme est illustr Patrice Robin Effets de portefeuille par un TP Excel Dur e 2 jours D riv s de cr dit Participants max 8 e CDS introduction pricing et CDS basis e Estimation des probabilit s de d fault e Produits sur indice et structur s de cr dit Dales P Aranen miek Session 1 19 et 20 mai 2014 Session 2 20 et 21 novembre 2014 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 62 barchen fr Produits Financiers Multi sous jacents Programme 1 Introduction au risque de contrepartie e Ma triser les diff rences entre risque de cr dit et risque de contrepartie e Netting collat ral et r solution techniques d att nuation du risque de contrepartie Comprendre le principe de mesure
198. de r pondre aux besoins des clients institutionnels entreprises et private banking en investissements structur s Il vous fera b n ficier de sa capacit expliquer simplement les principes le m canisme et les risques de ces produits PRO23 Structur s actions montages et utilisations 74 Tanguy Loreau Tanguy est responsable de la gestion Back Office de tous les pro duits d riv s de tr sorerie et de change pour Natixis Son exp rience de plus de 15 ans lui permet de vous faire profiter de son recul et des cas r els dont il a pu t moigner RIS54 Mesure et gestion du risque op rationnel RIS56 Risque operationnel en post marche derives BAUYE Gestion Back Uftice des produits derives Laurence Loubi res Laurence dipl m e de l ESSEC est analyste en placements thiques dans une soci t de gestion Bas e Toronto au Canada et en lien avec les quipes de Paris et de New York elle analyse les perfor mances d entreprises europ ennes et nord am ricaines selon des crit res financiers sociaux environnementaux et de gouvernance Elle participe des coalitions internationales d investisseurs qui cherchent par le dialogue et le vote en assembl e g n rale am liorer la prise en compte par les entreprises des enjeux thiques et de d veloppement durable li s leur activit Elle a particip la r daction de l ouvrage Notre mode de vie est il durable dit par Justice
199. de rassembler et mettre en forme les informations n cessaires et suffisantes e Mesurer et assurer le suivi et le contr le de la liquidit e Communiquer en interne et en externe e Mener les actions correctrices notion de plan d urgence et de cellule de crise Liquidit Long Terme Liquidit Court Terme e Risques inh rents chacun des deux aspects e Coh rence entre pilotage du LT et du CT Rappel du cadre r glementaire Historique R glement 88 01 et d claration 4005 Crise s de liquidit depuis 2007 tude de cas analyse de graphiques de param tres de march e Arr t du 5 mai 2009 Mod le standard tude de cas analyse de l incidence de diff rentes op rations sur le mod le de liquidit standard Mod le interne e Approche Comit de B le Liquidity Coverage Ratio Net Stable Funding Ratio Approche r glementaire de la liquidit e Choisir son mod le e Comment s organiser organisation interne quipes d di es outils et technologies m thodologies et proc dures e Int gration des processus dans le fonctionnement de la Banque 124 Piloter la liquidit d un tablissement de cr dit e Quel p rim tre couvrir e Quels rapprochements comptables op rer Approche op rationnelle de la liquidit e Notions compar es de bilans et de bilans de liquidit e Notion de bilan ch anc statique ou dynamique e Hypoth ses de renouvellement des tomb es de tirages des e
200. des banques Durcissement des r gles d exigibilit des fonds propres exigibles e Limitation de l arbitrage r glementaire gr ce au ratio de s curit sur le leverage de la banque et l encadrement de la titrisation e Des fonds propres plus stables moins procycliques L apparition de ratios internationaux de liquidit Liquidity Coverage Ratio Net Stable Funding Ratio e Un encadrement du bilan ind pendant des mesures de risque le ratio de leverage tude de cas mesurer les impacts de B le 3 pour la banque et son bilan barchen fr Les impacts du passage B le 3 Enjeux volutions et applications pour les banques Les impacts structurels de B le 3 e P nalisation de la prise de risque pour compte propre dans les banques Des mesures de risque de march et de liquidit durablement stress es e Meilleure prise en compte des risques de contrepartie dans le monde post Lehman Des march s plus consommateurs de liquidit et de capitaux propres e Les r organisations structurelles des march s Hedge funds Chambres de compensation Repositionnement des march s OTC e Vivre avec le risque syst mique tude de cas comprendre la mesure de risque de march et de liquidit Analyse des fonds propres Analyse des ratios internationaux de liquidit L acc l ration du passage B le 3 e Contenu et impact des d cisions de l EBA prises en d cembre 2011 e Impacts comptables sur les fonds pr
201. des d faillances Les m thodes de r solution de probl mes e Comportement La gestion des conflits internes et externes au projet Les r sistances au changement La finalisation et la valorisation du projet e La formalisation de la satisfaction des besoins et des attentes e Le processus de cl ture du projet La validation des solutions en place L am lioration continue e La gestion de la performance apr s le projet La revue des indicateurs la mesure du ROI L analyse et la capitalisation du bilan projet e Le management du changement Les plans de formation et de sensibilisation La p rennisation des innovations et transformations e L adaptation des pratiques individuelles et collectives La valorisation des r sultats atteints Formaliser les enseignements humains du projet Objectifs e Conna tre les outils et les d marches de gestion de projets e Savoir choisir et utiliser les outils disponibles selon la probl matique et la maturit du projet e Ma triser la qualit les co ts et les d lais d un projet e Piloter les transformations et la conduite du changement Niveau Ma trise Intervenant Gweltas Morvan Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 13 mai 2014 Session 2 19 septembre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont
202. des signaux approche empirique et approche probabiliste Dans la salle de march s e Tableau de bord des indicateurs conomiques les plus pertinents tude de cas analyse de l incidence de la production industrielle et le taux d utilisation des capacit s Objectifs e Comprendre la pertinence des indicateurs en ma trisant leur construction e Savoir discriminer l importance des principaux indicateurs conomiques e Apprendre se construire sa propre opinion Niveau Ma trise Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 10 et 11 juillet 2014 Session 2 18 et 19 septembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Analyse Programme 1 Principes incontournables de macro conomie e Comprendre les principales th ories et concepts macro conomiques e Ma triser la notion de cycles conomiques e Comprendre l utilisation de la macro conomie pour construire une pr vision de march 2 Pr voir gr ce aux indicateurs les Indicateurs d emploi NFP et d activit PIB e Comprendre l importance de la mesure de l offre e D finir les principaux indicateurs e Savoir interpr ter ces indicateurs 3 Pr voir gr ce aux indicateurs les indicateu
203. dg taires e R gles fondamentales annualit unit universalit et ant riorit e Organisation en recettes et d penses e S paration entre budget de fonctionnement et d investissement e Comptabilit par nature ou par fonction e S paration de l ordonnateur et du comptable e Contr les possibles Les recettes et les financements des collectivit s face leurs besoins e La demande croissante des citoyens Les transferts de comp tences de l tat Les marges de man uvre financi res r duites e Les volutions structurelles Les financements directs de la section de fonctionnement e Taxe d habitation foncier b ti foncier non b ti et CET e Cotation et mode de perception de ces 4 imp ts locaux tude de cas analyse de collectivit s territoriales potentiel fiscal strat gie politique et enjeux Les autres financements en fonctionnement Dotations de l tat DGF DGE autres dispositifs sp cifiques etc Comment sont elles valu es selon les communes Comment anticiper leurs volutions barchen fr Financement des collectivit s territoriales Enjeux organisation et risques e Produits d exploitation du domaine Quels sont ils A quoi correspondent ils Quelle part du financement repr sentent ils Doit on s attendre des volutions fortes tude de cas analyse d une d l gation de service public Bilan financier Int r t pour la collectivit et garanties pr
204. du Management Package le partage de la valeur e La place des entrepreneurs et des managers dans le Private Equity e La cr ation de valeur dans le Private Equity e Carried interest et Management Package antagonisme ou quilibre e Les m thodes de la r partition de valeur Les deals TRI Les deals Multiple Les deals mixtes tude de cas exercices de mise en pratique Articulation juridique et financi re du partage de la valeur e Les principaux instruments juridiques et financiers du partage de la valeur dette e L investissement des entrepreneurs et des managers e La valorisation des investissements financiers e Les principaux risques fiscaux et sociaux du Management Package Pour les entrepreneurs et les managers Pour les soci t s d exploitation e Les principaux types de montages juridiques et financiers 244 Management Package et partage de valeurs D finir les accords investisseurs et dirigeants en Private Equity L organisation du pouvoir dans les soci t s non cot es e Les principales caract ristiques juridiques des accords d investissement e L organisation de l investissement des entrepreneurs et des managers e Le partage du pouvoir investisseurs entrepreneurs et managers e La structuration juridique des accords Le pacte d actionnaires Les statuts Les promesses tude de cas analyse juridique des accords d une soci t La protection et l issue du Management Pack
205. du risque Mesure et gestion du risque de march Mesure et gestion du risque de cr dit Mesure et gestion du risque op rationnel Mesure et gestion du risque de liquidit Risque op rationnel en post march d riv s Piloter la liquidit d un tablissement de cr dit Risk Management en soci t de gestion S lection de client le par scoring ALM Bancaire 1 g rer un bilan au quotidien ALM Bancaire 2 ALM Assurance les fondamentaux B le 2 application pour les banques Les impacts du passage B le 3 Solvabilit 2 application pour les assurances La gestion d actifs face aux grandes r formes en 2014 R glementation FATCA R glementation des Fonds d Investissements Alternatifs Relation Client des PSI Protection de la client le dans la distribution d assurance Abus de march mettre en place un dispositif adapt Le blanchiment et le financement du terrorisme Conformit et d ontologie en soci t de gestion Starter 1 s organiser pour r ussir l examen AMF Starter 2 les fondamentaux financiers et r glementaires Principes de contr le interne bancaire Fondamentaux du contr le de gestion bancaire Droit des produits d riv s Approche juridique des Credit Default swaps Finance Carbone Documentation des op rations de pr ts de titres et des pensions livr es EMIR et Dodd Frank Act D riv s de gr gr pr sentation des contrats cadres Juillet Septembre Octobre Novembre D cembre 22 amp 23 15
206. duits structur s et d riv s en gestion 26827 02 amp 03 AMG132 Comprendre l investissement responsable 17 18 fa AMG133 D velopper une offre ISR 20 24 2 AMG134 Investir sur les mati res premi res 29 17 AMG135 L allocation d actifs strat gique 23 amp 24 17 amp 18 AMG136 L allocation d actifs tactique 26 amp 27 02 amp 03 AMG137 Gestion mon taire en pratique 23 amp 24 20 amp 21 AMG138 Multigestion l analyse et la s lection de fonds 03 amp 04 04 amp 05 AMG139 Multigestion alternative l analyse et la s lection de hedge funds 30 Juin amp 1 Juil 22 amp 23 AMG140 Les strat gies quantitatives d investissement 06 matin 03 matin CF141 La nouvelle donne du financement en Europe 05 amp 06 18 amp 19 CF142 Financement des collectivit s territoriales 07 amp 08 18 amp 19 a CF143 Financement mezzanine et dette priv e 12 02 5 CF144 Structurer le financement d une acquisition Mid cap 13 09 CF145 Les financements structur s 26 amp 27 02 amp 03 d CF146 Les fondamentaux du financement de projets 02 amp 03 29 amp 30 T CF147 Fondamentaux du Private Equity 19 amp 20 06 amp 07 S CF148 Op rations de capital investissement 05 amp 06 1 amp 02 CF149 Mener une Due Diligence en Private Equity 23 amp 24 18 amp 19 5 CF150 Financement par LBO en Private Equity 26 amp 27 20 amp 21 CF151 Financement d une Start up 15 amp 16 20 amp 21 CF152 Management Package et partage de valeurs 30 09 wn G0153 Gestion de proj
207. dverses et sensibilit des r sultats TP Excel analyser et g rer le risque global de taux Pilotage et outils ALM e Les indicateurs de risques e Les outils de pr vision e La gestion dynamique du bilan e Taux de cession interne calculs et limites du mod le En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Ma triser les diff rentes activit s de la banque et leurs impacts sur son bilan e Conna tre les enjeux de l ALM et les risques auxquels la banque fait face e Comprendre travers des exercices sur Excel les m thodes et outils pour mesurer et g rer les risques de taux et de liquidit Niveau Ma trise Intervenants Herv Akoun Dragan Gusa Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 09 et 10 juin 2014 Session 2 27 et 28 novembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Risk Management ALM Programme La probl matique ALM e Rappels sur la gestion financi re d une banque et les risques y aff rents e Les r les d une banque les diff rents types de banques e Le bilan d une banque banking book et trading book e Le compte de r sultat marge d int r t vs commission e Les diff rents risques bancaires Exemples et illustrations lecture de la partie d un rapp
208. e VaR de cr dit Mod les de Vasicek et Merton Credit Metrics Credit Risk Plus TP Excel Estimation de la distance au d faut selon le mod le de Merton Estimation du spread d asset swap selon l intensit de d faut En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Ma triser la couverture des risques de taux e Savoir g rer le risque march et risque de cr dit e Ma triser les diff rentes mod les li s la gestion de risque Niveau Expertise Intervenante Christine Turpaud Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 19 et 20 juin 2014 Session 2 24 et 25 novembre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Risk Management Gestion des risques RIS50 CV Programme Pr requis Riski et un minimum de compr hension math matique 1 Mesure du risque lin aire 1 risque de taux e Ma triser la logique de couverture optimale e Comprendre la sensibilit aux taux et la couverture en duration e Appr hender la corr lation et ses implications 2 Mesure du risque lin aire 1 risque de march e Comprendre le principe des mod les un facteur e Conna tre les mod les multifactoriels e Savoir l appliquer un risque action et de change 3 Mesure du risque non lin
209. e 1 Les activit s de la banque et leur traduction dans le Bilan e Ma triser la structure d un bilan bancaire e Comprendre l impact des activit s de la banque sur le bilan e Ma triser la logique de fonds propres et de co t du risque 2 Typologie des risques au sein de la banque e Appr hender le panorama des risques auquel la banque fait face cr dit contrepartie march op rationnel juridique Comprendre comment la banque gagne de l argent en g rant ces risques 3 La crise B le 2 et les limites des gestions de risques e Comprendre la nature des risques la source de la crisequels risque e Ma triser la r glementation prudentielle actuelle et son approche de la gestion des risques e Comprendre les impasses et la n cessit d une volution r gelmentaire barchen fr Risk Management 1 les fondamentaux Typologie des risques bancaires et r glementation prudentielle 4 B le 3 et le changement de paradigme e Ma triser les principes sous jacents B le 3 e Comprendre les enjeux de sa mise en uvre au sein des banques e Appr hender les impacts actuels et venir dans la prise de risques 5 Gestion Actif Passif et gouvernance du risque en 2014 e Ma triser les principes de l ALM Comprendre l int gration gestion du risque et ALM e D finir les enjeux d une gouvernance du risque au plus haut niveau En partenariat avec L AGEFI Classe N Le Virtuelle Objectifs e Comprendre la r al
210. e dans le processus de gestion Niveau Acquisition Intervenant Gilles Benzaken Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 07 et 08 juillet 2014 Session 2 09 et 10 octobre 2014 Tarif 1480 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG122 Programme Le cadre r glementaire AMF et MIFID Le march de la Gestion Priv e e Les acteurs Les clients ais s riches et fortun s Soci t s de gestion et soci t s d assurance Les banques priv es ind pendantes et filiales e Les m tiers de la banque priv e Conseil CIF banquier priv et family office Technicien notaire fiscaliste et avocat Financier le g rant de portefeuilles Conna tre le client la cl de la Gestion Priv e e Identification du client e Cat gorisation du client e Attentes du client e valuation financi re et patrimoniale tude de cas quels services et produits proposer en fonction des clients L ing nierie patrimoniale e Approche financi re Optimiser le couple Risque Rentabilit Types de gestion Revenus compl mentaires e Approche patrimoniale Transmission Valorisation Cession barchen fr Comprendre la Gestion Priv e Ing nierie patrimoniale et conseil en investis
211. e lutte contre le blanchiment formation des vendeurs assurance vie Les s minaires catalogue ou sur mesure en Classes Virtuelles via Webex Cisco system B rchen conjugue ses formations pr sentielles catalogue ou sur mesure au format Webex pour les diffuser au plus grand nombre et plusieurs endroits en simultan Nos intervenants sont form s adapter leurs techniques p dagogiques et construire des modules courts et interactifs e Avantages interactivit nombre d apprenants possibles co t Parmi les th mes disponibles tous sujets Module Expresso B rchen B rchen a mis sur pied une m thode de d velop pement rapide de d roul s m lant des apports texte illustration et des contr les de ma trise des connaissances Id al pour les sujets r glementaires e Avantages simplicit co t tr s r duit tracking des apprenants disponibilit contextualisation Parmi les th mes disponibles tous sujets barchen fr Module sur mesure B rchen con oit des sc narii en accord avec les besoins de chaque client et notre partenaire historique Ha kara prend en charge la production des modules pour un r sultat tr s haut de gamme e Avantages m diatisation contextualisation interactivit tracking valuation Parmi les th mes disponibles tous sujets Combien a co te Les formations E learning sont plus cono miques que les formations pr s
212. e 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Compliance R glementation CPL67 R glementation FATCA Les impacts op rationnels et techniques du r glement fiscal sur les actifs des US personnes Programme Objectifs Objectif du r glement FATCA et calendrier R gles d identification des relations d affaires e Comprendre les impacts d application avec des US personnes organisationnels e Rappel du statut de QI et de ses obligations e Ma triser les r gles d identification e Ma triser les r gles d identification Comprendre les enjeux du r glement FATCA des US personnes des relations d affaires Principes e Comprendre le processus d identification FATCA avec des US personnes Notion de contribuable am ricain Certification PR son FATCA Ie GA LE ps ppr hender la comparaision Classification des entit s financi res Reporting et r glementation LAB FT e Revue de la documentation obligatoire Retenue la source et versement l IRS Revue des principales diff rences entre QI e Appr hender les risques de non conformit et FATCA dans l identification des relations d affaires avec une US personne Niveau Ma trise Impacts organisationnels m tiers e Conna tre le calendr
213. e De la couverture d une option la gestion d un book d options TP Excel Simulation d une gestion delta neutre Impact de la fr quence de r ajustement et de la diff rence entre volatilit de pricing et volatilit r alis e Objectifs e Se familiariser avec les math matiques des options e Comprendre Black amp Scholes et l utiliser pour pricer des options vanilles e D velopper une compr hension qualitative et intuitive des options Niveau Ma trise Intervenant Antonin Chaix Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 12 et 13 juin 2014 Session 2 27 et 28 novembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 99 MAN Pricing et risk management des options vanilles Pricer et g rer votre book sur Excel Programme Pr requis initiation aux options 4 Pricing 2 introduction au mod le de Black amp Scholes 1 D terminants des prix d options e Ma triser le principe du mod le B amp S et introduction aux sensibilit s grecques e Savoir l appliquer pour calculer des prix e Ma triser les param tres de prix d une option d options e Comprendre l importance de la volatilit e Comprendre ses limites e Conna tre les diff rentes sensibilit s 5 La couverture des options 2 Principe d absen
214. e Le partage du risque entre les principaux participants au consortium de projet Sponsors Offtaker Banque etc e Les d veloppements r cents sur les march s les Partenariats Publics Priv s PPP tude de cas illustration par le projet PPP de la ligne TGV Bretagne Pays de Loire barchen fr Les financements structur s Comment en optimiser le montage et en analyser le Les financements d actifs e Revue des principaux montages Leasing op rationnel et financier Financement Corporate tude de cas montage et analyse de risque d un financement a ronautique Airbus L analyse de risque par les Agences de Cr dit Export montages en r assurance ou coassurance Les financements de rachat de cr ances mobili res et immobili res la titrisation e L utilisation de la titrisation par les banques et les entreprises RMBS CMBS et ABS e Acc s direct au march des capitaux Gestion Actif Passif e Les tapes de montage d une op ration de titrisation de valeurs mobili res ABS ou immobili res MBS e La forme juridique des v hicules de titrisation en France Les FCC Les FCT e Le traitement comptable titrisation synth tique ou non synth tique e La gestion du risque par tranchage des actifs e Les techniques de subordination de la dette par le m canisme de waterfall Quelle volution de march pour les financements structur s apr s les crises mergence de nouveaux acteurs et cadre r
215. e cas gestion du collat ral Confirmation des n gociations master agreement et contrat cadre Quel reporting produire tude de cas analyse des risques op rationnels au sein de chaque fonction comment pr venir Mutation des syst mes vers la fin des risques op rationnels e Impacts de la crise dans la gestion post march Principales volutions l uvre pour les d riv s Clearing Paiement centralis Warehouse Matching lectronique e Au del des syst mes d information le facteur humain et le management au coeur des risques op rationnels En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Comprendre les traitements des produits d riv s et les syst mes d information associ s e Ma triser les sources de risque op rationnel dans la gestion postmarch des principales op rations e Aborder les mutations venir dans les traitements pos march s Niveau Expertise Intervenant Tangui Loreau Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 30 juin 2014 Session 2 09 d cembre 2014 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 123 Risk Management Gestion des risques RIS57 Programme Principaux aspects du pilotage e Identifier les facteurs de risque Se doter des moyens
216. e la r glementation B le 2 pour la banque et son bilan Vers B le 3 changements attendus et cons quences pour les banques Objectifs e Ma triser le bilan bancaire et la typologie des risques auxquels fait face la banque e Mesurer les impacts de B le 2 sur le bilan bancaire e Comprendre les probl mes rencontr s par les banques depuis le d but de la crise financi re e voquer les volutions vers B le 3 Niveau Ma trise Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 23 mai 2014 Session 2 23 septembre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Compliance R glementation CPL64 Programme Introduction les raisons et les objectifs du passage B le 3 Tirer les le ons de la crise bancaire de 2008 2009 e Renforcer la r silience et la stabilit du syst me financier Limiter l al a moral et l intervention de l tat tat d avancement de la convergence vers B le 3 et calendrier de mise en uvre Contenu des volutions incluses dans B le 3 e Augmentation quantitative des fonds propres affect s aux risques de march VaR stress e Incremental Risk Capital Back testing renforc e Renforcement qualitatif des fonds propres
217. e option europ enne sur contrat forward Calcul des grecques e Processus lognormal quivalent Formule ferm e pour le pricing d une option asiatique sur moyenne arithm tique sur contrat forward Calcul des grecques e M thodes num riques Pricing par arbres Pricing par EDP Pricing par simulations de Monte Carlo Pricing des d riv s commodities TP Excel Pricing d un contrat forward sur gaz naturel NYMEX Pricing d un swap en devise OTC sur Aluminium LME Pricing d une option europ enne sur future Brent IPE Pricing d une option asiatique sur future crude WTI NYMEX Objectifs e Comprendre les m canismes de fonctionnement des principaux instruments d riv s commodities e Identifier l ensemble des donn es de march s n cessaires au pricing des produits d riv s commodities e Comprendre les mod les financiers adapt s aux produits commodities ainsi que les principales techniques de valorisation Niveau Expertise Intervenant L opold Tsogo Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 30 juin et 1 juillet 2014 Session 2 18 et 19 septembre 2014 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Math matiques Financi res
218. e sur quotas Niveau Carte Blanche Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 2 journ e Participants 3 participants minimum Dates Session 1 19 mai 2014 apr s midi Session 2 27 novembre 2014 apr s midi Tarif 780 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Juridique JUR81 Programme Cadre r glementaire applicable e Objectifs des op rations de pr ts de titres et de pensions livr es e R gles applicables ces op rations e Qui peut conclure des op rations de pr ts de titres et de pensions Analyse des conventions cadre de pr ts de titres GMSLA AFTI e Architecture contractuelle e Principaux m canismes et principes des conventions e Le d roul des sections Principales diff rences entre le GMSLA 2000 GMSLA 2010 barchen fr Analyse des conventions cadre de pensions livr es GMRA FBF e Architecture contractuelle e Principaux m canismes et principes des conventions e Le d roul des sections Principes g n raux de la documentation de collat ralisation des pr ts de titres et des pensions livr es e Architecture contractuelle e Principales clauses de la documentation de collat ralisation Documentation des op rations de pr ts de titres et des pensions livr es Objectif
219. echniques change client banque l ERP de l entreprise e Les tests avec la les banquets e Fonctionnement in house ou en mode Saas e Conversion ou pas Les cons quences sur les informations re ues de sa banque e Disparition des ARA Les PSR e Les relev s d op rations Le relev de compte e Le d notage e La gestion de tr sorerie Les opportunit s e L information plus riche e Les r f rences plus compl tes et plus fiables e Le SDD bien plus qu un pr l vement Objectifs e Appr hender et exploiter les opportunit s cr es e Conna tre les imp ratifs techniques e Comprendre les enjeux et objectifs de cette migration Niveau Expertise Intervenant Jean Yves Garnier Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 16 juin 2014 Session 2 12 d cembre 2014 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 169 Back Office Gestion Back Office Programme La n cessit de monter un Pr t Emprunt de titres e Modalit s de fonctionnement des march s organis s et OTC R gulateurs autorit s de tutelle et PSI R gles des march s domestiques e La couverture e L optimisation des portefeuilles e L optimisation fiscale tude de cas analyse de situations type demandant la mise en pl
220. elle r glementation Programme Avec la nouvelle r glementation en route vers le d veloppement d une gamme de produits mon taires de diverses classifications e Nouvelle r glementation Deux cat gories d Opcvm mon taires Les Opcvm valeur constante e Quels r glages apporter pour proposer le profil id al d un Opcvm mon taire e Cr ation d une gamme de produits mon taires et basse volatilit tude de cas exemple et analyse de la nouvelle r glementation Questions d actualit Rentablit des fonds mon taires dans un environnement de taux tr s bas Les fonds mon taires soup onn s de participer la banque parall le shadow banking Principes de la gestion mon taire e Concilier l incompatibilit de la performance et de la r gularit e L immunisation contre le risque de taux e Les risques de cr dit et de contrepartie e Transformation risque de liquidit et la n cessaire connaissance du passif Le vrai savoir faire fran ais est il exportable Les m thodes et outils utiles ou interdits e Emprunts contr l s e Assets swaps e Produits structur s et d riv s e Garantie de liquidit e M thodes comptables de lin arisation provisions droit d entr e etc tude de cas analyse des m thodes et outils utiles ou interdits 224 Objectifs e Comprendre les enjeux et commenter le panorama actuel de cette sp cialit fran aise e Assimiler les d veloppements r glementaires tan
221. elta Conventions de Strike Option la monnaie Risk Reversal 25 et 15 delta Butterfly 25 et 15 delta e Smile de volatilit Approximation Diff rentes m thodes d interpolation Construction exacte strikes la monnaie et 25 delta Prise en compte des strikes 15 delta TP Excel construction d un smile de volatilit Math matiques Financi res barchen fr Impl menter des m thodes num riques de pricing Construire une librairie de pricing Options Barri res e Cadre Black amp Scholes Formule semi analytique barri re simple Formule semi analytique double barri re Options window e Mod le Vanna Volga Limite du mod le Black amp Scholes Principe du mod le Vanna Volga Limite du mod le Vanna Volga e Volatilit locale Calcul de la volatilit locale Discr tisation et correction des barri res TP Excel illustration de pricing d options barri res Options exotiques Diff rents types d options exotiques e Algorithmes num riques TP Excel analyse des algorithmes num riques d options exotiques Objectifs e Comprendre les diff rents algorithmes num riques e Ma triser la conception d une librairie de pricing e Comprendre les techniques pour am liorer la performance et la convergence des algorithmes num riques Niveau Carte Blanche Intervenant Skander Handous Dur e 2 jours Participants 3 participants minimum Dates Session 1 16 et 17 juin 201
222. ements de compensation CCP et de r glements livraison titres au niveau fran ais et europ en Son exp rience de plus de 15 ans lui permet de pr senter ces sujets complexes en les remettant la fois en perspective strat gique mais aussi dans leur contexte op rationnel au quotidien BAO91 R alement Livraison BAO93 Gestion du Pr t Emprunt de titres Christian Viel Christian est aujourd hui assistant la ma trise d uvre chez Na tixis Apr s des fonctions de ma trise d ouvrage de management du service Opcvm et de suivi de la fiscalit am ricaine son exp rience de 27 ans dans le Back Office titres lui permet d aborder l ensemble des aspects des traitements et des syst mes qui leur sont li s BAO89 Gestion Back Office des titres BAUYU Gestion des Up rations Sur litres 168 170 166 barchen fr Nos m thodes p dagogiques Pr sentiell 222 2 EHearmninges en e 14 Classes Virtuelles 0 0 16 A Dans nos locaux Solutions de formation pr sentielles Nos formations pr sentielles permettent de faire toucher du doigt la r alit des pratiques tout en int grant les notions th oriques Les participants sont d horizons vari s mais l intervenant s adapte aux profils de chacun Notre objectif est de transmettre les informations qui perdu reront gr ce au mesure de r sultat et indicateurs de performance Les B rchen Quel que soit le format de s minaire pr sentiel
223. en finance suffit tant donn la d marche p dagogique que nous adaptons et le recours fr quent aux tudes de cas pratiques barchen fr Asset Management AMG130 Programme Comprendre l environnement UCITS e Les principes directeurs de la Directive 2009 du parlement europ en e Reconnaissance mutuelle et passporting e R le et responsabilit s des differents acteurs d une plateforme UCITS e Restrictions d investissement impos es par le cadre UCITS tude de cas structure type d une plateforme de fonds UCITS L offre UCITS structur e ligibilit UCITS d un indice financier e UCITS et mati res premi res e Utilisation des d riv s dans le cadre UCITS e Les fonds formule e Les ETF UCITS tude de cas analyse et valuation d un fonds structur autocall barchen fr La gestion structur e UCITS L environnement l offre et la gestion des risques La gestion des risques dans le cadre UCITS e L approche dit commitment e L approche VaR tude de cas calcul de l exposition globale d un fonds UCITS volution et perspectives du cadre UCITS e Comprendre UCITS 4 5 et bient t 6 e Le succ s des normes UCITS en Asie e UCITS et AIFM Objectifs e Comprendre les principes et les diff rents acteurs e Ma triser l offre UCITS structur e e Conna tre la gestion des risques l volution et les perspectives du cadre UCITS Niveau Expertise Intervenant Julien Dauchez
224. enant Thierrry Gainon Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 26 et 27 mai 2014 Session 2 13 et 14 octobre 2014 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Taux Programme Concepts cl s e Parit de Fisher et investir en taux r el e Inflation breakeven et composantes du breakeven e Prime de risque et motivation des metteurs Les obligations index es e Typologie du march et principaux acteurs e Indices e M canismes d indexation e Calcul des indices forward d inflation partir des obligations TP Excel Construction d une courbe breakeven barchen fr Produits index s sur inflation Obligations swaps et options Les d riv s sur inflation swaps e Utilisation et acteurs du march e swaps Z ro Coupon Revenues swaps et Liability swap tude de cas project finance et fonds de pension e Ajustement de saisonnalit e swaps year on year et approche de la convexit TP Excel pricing d un asset swap l aide d une courbe breakeven e Asset swaps le lien entre march s et d riv s Les d riv s sur inflation options e Caps Floors et swaptions Options sur UK Limited Price Inflation Index Floor 0 sur OATi et OATei
225. ens le PRM destination des responsables de la gestion des risques et l Associate PRMP visant am liorer les comp tences en gestion des risques des professionnels dans toutes les dis ciplines Il est destin au personnel entrant dans la pro fession de gestion du risque mais aussi aux collaborateurs qui interagissent avec cette disci pline sur une base r guli re tels que les fonc tions de gestion de vente mais aussi l audit la comptabilit le juridique ou l informatique Le prix du parcours 1 880 HT Le prix int gre les cours pr sentiels et distan ciels le manuel officiel la plateforme d entra ne ment officielle les supports mis disposition et la hotline Il n int gre pas le prix de l examen lui m me 300 USD tudiants demandeurs d emploi et laur ats de l examen certifi AMF de B rchen B n ficiez de 10 de remise sur le prix du parcours L examen L examen consiste en 90 questions choix mul tiples compl ter en 3 heures avec 60 de bonnes r ponses minimum requis L obtention de la d signation Associate PRM donne droit une exemption du passage de l examen IV du certificat PRM Les sessions d examen Associate PRM sont organis es la demande dans tous les centres PearsonVue en France et l tranger PRMIA The Professional Risk Managers International Association barchen fr Certification Professional Risk Manager PRM La certification PR
226. ens au travail la WHY g n ration e Savoir proposer un travail challenging pour susciter l implication e Fixer un cadre clair ancrer les r gles dans le concret tout en faisant le lien avec les valeurs de Y e Appr hender une nouvelle posture manag riale barchen fr G rer le conflit avec Y e Les diff rentes typologies de conflit e Les conflits les plus fr quents et leur mode de r solution e Concilier les diff rences X Y La d l gation e Yet la d l gation D velopper et encadrer son autonomie e Vers un nouveau mode de contr le sans ing rence Quand Y manage e Le r le du manager selon Y e Les relations du manager Y et de son nH e Quand Y manage ses a n s Int grez et managez vos collaborateurs de la g n ration Y Vers une nouvelle posture manag riale Objectifs e Comprendre comment fid liser les jeunes talents et ussir les motiver e Apprendre int grer leurs valeurs pour une plus grande efficacit sont les d fis des managers d au jourd hui Niveau Acquisition Intervenant Harold Richardson Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 12 et 13 juin 2014 Session 2 02 et 03 octobre 2014 Tarif 1480 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 255 Harold Richardson
227. ent ISDA accord de collateral et accord de distribution les autres documents legaux cl s e Structure de frais d un Opcvm e Les fonds ma tres et nourriciers e La fin de vie d un Opcvm e Traitement fiscal des Opcvm en France Contenu conomique des Opcvm e Opcvm et classes d actifs e Gestion passive semi passive et active tude de cas Gestion alternative et UCITS Le cas particulier des fonds de fonds La richesse de l offre de fonds en France La gestion de portefeuilles d investissement au sein des Opcvm e D finition du processus d investissement des Opcvm e Univers ligible et restrictions d investissement du contexte UCITS e Objectif d un Opcvm et politique d investissement e Le devoir fiduciaire dans le passage d ordres Le contexte r glementaire UCITS de la gestion des risques e Techniques de mesure de performance des Opcvm tude de cas analyse de la pertinence des differents ratios de performance Les Opcvm dans la pratique De la g n ration d une id e d investissement au passporting comment on lance un fonds e Position concurrentielle de la gestion de fonds en Europe et dans le monde e Le futur des Opcvm UCITS contre AIFM Objectifs e Comprendre le cadre juridique et r glementaire des Opevm e Conna tre les modalit s de fonctionnement des Opcvm e Ma triser la gestion de portefeuilles d investissement au sein des Opcvm Niveau Ma trise Intervenant Julien Da
228. entaire Organisation d un Back Office Opcvm et circuits de traitement e R le du d positaire et ses missions e Missions et fonctions des Back Office e Distinction de l Actif Passif des fonds et traitements administratifs souscriptions et rachats e Organisation informatique des Back Office e Le cheminement des op rations circuits et prise d ordres e Traitement des Op rations Sur Titres e Nature des risques pr sents en Back Office Mesure analyse et surveillance de ces risques e Valorisation des Opcvm tude de cas sch mas de traitement Back Office d Opcvm Approche de la comptabilit pour Opcvm e Sp cificit s du plan comptable Opcvm e Normes internationales IFRS e Aspects fiscaux Le risque op rationnel en Back Office Opcvm e Implications concr tes e Principales anomalies e Contr le des op rations et d finition d un plan de contr le e Surveillance permanente et formalis e Objectifs e Comprendre les r les et missions d un Back Office Opcvm e Ma triser les diff rents modes de traitement Back Office des Opcvm e Appr hender le risque op rationnel sp cifique au traitement des Opcvm Niveau Ma trise Intervenant Robert Micha l Ablin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 22 et 23 mai 2014 Session 2 09 et 10 octobre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail i
229. entielles En fonction du type de solution le prix par participant peut varier de 3 4 200 Mais attention un E learning ne peut pas remplacer compl tement une interaction en classe Vous souhaitez mettre en place d autres formations E learning Contactez nous au 01 40 33 80 71 15 Convoquez l expertise D couvrez nos classes virtuelles Un cali eurcp en er une option arhat On Gblasieur o la ponntdti mas gen Totigstin d acates UN ACM erre T actif sous jacent Dune Suis fitens ia maturit ju ch aice set hun pia Go l avance le pris d anercice in mia Exempte caf sur mtor Orange aSoutpient Acier Crp fem ana PCR LE prix daro 04 LA TL 16 Il n est d sormais plus besoin de bloquer une journ e compl te pour suivre une formation Gr ce la technologie des classes virtuelles vous pouvez b n ficier de l expertise de nos intervenants directement de votre PC en direct et sans perdre en qualit d animation Nous utilisons le dispositif WebexTraining pour vous apporter plus de 15 cycles couvrant les sujets les plus demand s Chaque cycle comprend 2 9 cours d une heure trente et vous pouvez ne s lectionner que les sessions que vous voulez Gagnez du temps et choisissez les cours dont vous avez besoin gr ce nos Classes Virtuelles Comment participer une classe virtuelle en 5 tapes 1 Inscrivez vous l aide du bulletin d inscription p 265 ou sur notre s
230. entralis ou d centralis e Consolidation par la m thode des flux ou celle des cumuls e Le manuel de consolidation Objectifs e Conna tre les obligations en mati re d tablissement des comptes consolid s e Cerner les sp cificit s pour le secteur bancaire et financier e Acqu rir une vue d ensemble sur le processus de consolidation e Ma triser les critures de bas de la consolidation Niveau Ma trise Intervenante Nicole Rueff Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 12 et 13 juin 2014 Session 2 22 et 23 septembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 177 Techniques Comptables 178 TCO99 Programme Cadre r glementaire et normatif e Histoire de la normalisation comptable en Europe e Le cadre conceptuel des normes internationales principes et objectifs Principes g n raux du traitement des instruments financiers e Le traitement comptable des op rations de Financement interbancaire Client le e Le traitement comptable des op rations en devises e Le traitement comptable des autres instruments financiers Titres D riv s e Comptabilit bancaire et crise financi re les l ments de r flexion Les normes IFRS pour les banques Ma triser la logique des no
231. entre les cours In English All our web based courses are available in English Please ask us when the course you are interested in will be given in English barchen fr Classes virtuelles et E learning le cocktail de votre succ s aux certifications AMF CFA ou PRM La technologie nous permet aujourd hui de mixer les ressources prouv es de quizz en ligne et de documentation crite avec la dynamique des classes virtuelles pour r unir les ingr dients Retrouvez en pages 27 30 et 148 les nou d un apprentissage complet et adapt la pr pa veaux formats qui vous permettent de vous ration d examens pr parer de la mani re la plus efficace pos sible au CFA Level au PRM et notre exa men certifi AMF Le gahi raind l cs sone s asoae ke atiii Achangi payo ne pand pas an camote ia grine pur e Sr cours Ge Tacsi sojat la rar T a isare K prix deceroce TTO o uat anete ai pri dut d r navetat seada tg AA mahai mvoiwenps fem LA taw so a Uin jt monte do ir anmi dd e TELL deee pe mms Erara compacse Rantiy merite K 91 err 15 pa es LE Det 2 sr O Len pe barchen fr Le macaron Classe Virtuelle signale les s minaires dont vous retrouvez Classe tout ou partie du contenu irtuelle iris en classe virtuelle Une question Vous souhaitez b n ficier d une d monstration gratuite Contactez nous au 01 40 33 80 71 ou sur webex
232. erations de produits d riv s e Analyse du texte des principales conventions et de leurs annexes Analyse des principales clauses des conventions cadres FBF 2013 et FBF 2007 e Les apports de la nouvelle convention cadre FBF 2013 Pr sentation compar e des conventions cadres FBF 2013 FBF 2007 FBF 2001 AFB 1994 Analyse des conventions cadres ISDA 1992 et ISDA 2002 e Analyse du Schedule au 1992 ISDA Master Agreement e Pr sentation des modifications apport es dans le 2002 ISDA Master Agreement Principes g n raux de la documentation de collat ralisation des d riv s e Principales clauses de la documentation de collat ralisation ISDA e Principales clauses de l annexe remise en garantie FBF Partie 3 EMIR et Dodd Frank La documentation applicable la compensation des produits d riv s par une chambre de compensation e Pr sentation g n rale du cycle de compensation Pr sentation de la documentation pouvant r gir les produits d riv s compens s Objectifs e Ma triser le contexte r glementaire des produits d riv s e Conna tre les principes r gissant les contrats et leur application e Comprendre les enjeux de la n gociation de ces conventions cadre ISDA et FBF Niveau Ma trise Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 22 mai 2014 Session 2 24 novembre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d
233. ercices Niveau Expertise Intervenants Olivier de Larouzi re Olivier Robert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 02 et 03 juin 2014 Session 2 20 et 21 octobre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 213 Asset Management AMG128 Programme Hypoth ses de d part en gestion alternative e Cash et d riv s e Indices Alpha et b ta e Courbes de taux e La sensibilit e La convexit Spreads de cr dit e Principales strat gies Event Driven Directional Tactical Arbitrage L univers des strat gies alternatives e Strat gies actions Merger arbitrage Index arbitrage TP Excel construire les strat gies actions les plus efficaces en fonction des donn es de d part e Long Short equity Les 4 sources de performance Strat gies Market Neutral e Fixed Income Arbitrage Arbitrage de courbe Arbitrage de convergence e Credit Arbitrage Capital arbitrage Relative value TP Excel construction de portefeuilles d arbitrage de cr dit e Strat gies convertibles Convertible arbitrage arbitrage de volatilit arbitrage de taux et de cr dit tude de cas analyse du d roulement d une strat gie d arbitrage sur convertibles 214 Gestion alternative Comprendre
234. erie financi re de middle office et de gestion des risques mais aussi d ALM et de gestion d actifs l excellence technique pour les professionnels de la finance Le DiFiQ a t con u conjointement par l Uni cours et une formation connect e la r alit versit Paris Dauphine l ENSAE ParisTech et de la finance contemporaine Les intervenants l organisme de formation continue B rchen sont issus des quipes de Paris Dauphine et de L alliance de ces trois tablissements vous ga l ENSAE ParisTech mais aussi du monde pro rantit un niveau d excellence pour chacun des fessionnel Quels sont les cours dispens s Les cours enseign s se concentrent sur les math matiques financi res et leurs applications dans le monde de la finance et de la gestion des risques Produits financiers et gestion d actifs 54h 15h Math matiques Financi res 12h 60h Dipl me antitat s finance Qu Gestion des risques 14 h 45h TP informatiques 20h 20h parchet PEA 7 Chaque participant pourra en plus participer gratuitement un s minaire de son choix parmi ceux propo s s au sein du catalogue de B rchen www barchen fr et assister aux diff rentes conf rences organis es par les 3 partenaires sur les sujets li s r glementation normes comptables informatique 32 barchen fr Une formation vers l expertise valid e par un double dipl me Dauphine ENSAE ParisTech Le DiFiQ s tend sur 240 heures d enseignement th orique et p
235. ern s par cette formation A la fin de cette formation les participants seront entre autres m me de lire et de comprendre des articles de journaux financiers qui auraient pu les rebuter avant Quels sont les pr requis Aucun pr requis la formation est construite en cons quent Alain couvrir tous les march s tous les pro duits en 2 jours il y a beaucoup faire Que va retenir le participant l issu de ces deux jours L objectif de ce s minaire est de ranger des id es d j pr sentes dans les esprits dans les bonnes cases et de comprendre quoi servent les mar ch s les banques les r gulateurs etc Tous les march s ne seront pas abord s en d tail mais les diff rences de fond entre les produits cash et les produits d riv s entre les march s organis s et les march s de gr gr entre les op rations sp culatrices et les op rations de couverture ainsi que les enjeux des banques sur les ann es qui viennent en termes de liquidit et respect des ratios internationaux seront des points qui seront acquis la fin de ce s minaire Les changes continuels les nombreux exemples li s l actualit les rappels r guliers lors de quiz improvis s visent atteindre ces objectifs Vous m me vous ma trisez tous ces sujets Bien s r 16 ans de Front Office en tant que vendeur mon exp rience internationale et la d marche de p dagogie participative visant ex pliquer des produ
236. es le r le et le fonctionnement des march s e Ma triser les principes r glementaires qui r gissent les activit s financi res e Savoir s organiser dans sa pr paration l examen certifi AMF Niveau Acquisition Intervenants Eric Normand Alain Bouijoux Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 1 session mois Session 2 1 session mois Tarif 1480 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 147 Compliance R glementation CPL75 CV Programme 1 M thodologie e Conna tre la logique de l examen certifi AMF et sa difficult e Conna tre les facteurs cl s de succ s par analyse des pratiques des candidats e Comprendre les principes d une pr paration r ussie et ma triser les outils disposition 2 Instances de r gulation e Conna tre le r le des instances fran aises et europ ennes et les textes de loi et de r glementation e Ma triser les obligations d organisation de conformit au sein d un PSI Comprendre les implications en termes de gestion de conflits d int r t 3 Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme e Ma triser la logique d approche par les risques et la responsabilit du professionnel e Conna tre les obligations en termes d identification de
237. es II travaille galement la mise en place aupr s de grands groupes de dispositifs d valuation des comn tences manag riales VEC163 tre plus efficace pour atteindre vos obiectifs VEC164 Animer son quipe au quotidien Xavier Divay Xavier est consultant formateur en audit organisation et manage ment des risques pour les acteurs du tertiaire financier Son exp rience professionnelle l a amen collaborer pour de nom breuses structures sur des sujets r glementaires organisationnels et strat giques Son activit s est concentr e sur la mise en place de dispositifs de conformit et contr le interne p riodique et per manent CPL68 R glementation des Fonds d Investissement Alternatifs 140 Evariste Emama Dipl m d un DEA Banque Finance de l Universit Paris Panth on Sorbonne Evariste exerce depuis 14 ans dans les m tiers du Back Office D abord au sein du groupe TOTAL et ensuite chez Groupama Banque a rejoint DELOITTE en 2012 o il intervient dans les mis sions d impl mentation des syst mes d information II dispose ce titre d une vision globale des processus et contraintes li s au pilo tage des flux de tr sorerie au sein d une BFI BAO88 Gestion Back Office Tr sorerie 165 Thierry Gainon Thierry a r alis toute sa carri re dans les march s financiers o il a t notamment en charge de structuration sur les march s de taux et actions Aujourd hui responsable du contr
238. es diff rents domaines de la finance qu il a acquis en travaillant au pr s de grand groupes internationaux Apr s une premi re exp rience la direc tion financi re de Michelin au Canada et en Suisse Herv a travaill dans les salles de march comme marketer et trader au sein de Natwest et de CACIB Il a ensuite en tant que membre du direc toire d Allianz Global Investors t en charge de l allocation d actifs et de la ges tion des fonds structur s et des fonds de fonds Puis apr s avoir fond une soci t de conseil il a rejoint HSBC France o il a t en charge de la gestion actif passif Actuaire qualifi membre de l institut des actuaires il est dipl m de l ENSAE Herv anime les s minaires pr sentiels ALM Bancaire 1 g rer un bilan au quoti a a A 128 TALM Bancaile 2r eee e ee a 129 Les fondamentaux de l analyse financi re d une bangue ss sss ssssssssse1ss 194 130 ALM Bancaire 2 Bonnes pratiques et gestion optimis e de l ALM bancaire B rchen Quel est l objectif de ce nouveau s minaire avanc sur ALM Herv L objectif est de permettre ceux qui souhaitent aller au del d une comprhension glo bale de l ALM de rentrer plus dans les d tails puisque comme nous le savons tous le diable est dans les d tails ou plus s rieusement cela permet de comprendre les modalit s de la mise en uvre des concepts ALM Compar au s minaire ALM 1 quelles so
239. es instruments de couverture e Se familiariser avec les PPP Niveau Ma trise Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 02 et 03 juin 2014 Session 2 29 et 30 septembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Corporate Finance el 1 74 Programme D bat introductif le Private Equity a t il de l avenir Le capital investissement une classe d actifs alternatifs e Entrer au capital des soci t s qui ont besoin de capitaux propres e Investissement dans des soci t s non cot es en bourse PE e Le phasage de l investissement et du cycle de vie de l entreprise tude de cas analyse d op rations r centes de Private Equity Les domaines d activit du capital investissement e Le capital risque e Le capital d veloppement e Le LBO Les v hicules d investissement du Private Equity FCPR FCPI FIP e Les aspects juridiques e Les caract ristiques fiscales Les modes de gestion et d appel de fonds tude de cas analyse de prospectus de fonds de Private Equity barchen fr Fondamentaux du Private Equity Acteurs techniques et pratiques en capital investissement Structuration de l investissement e Cycle de vie d un investissement A
240. es situations particuli res e Analyse des principales corr lations entre actifs et classes d actifs tude de cas indicateurs conomiques et type de r action par type d actif Qui sont les acteurs cl s de la nouvelle conomie financi re et quelles sont leurs relations e Banque d affaire hedge fund fonds de private equity fonds souverains qui fait quoi e Agences de rating raison d tre r le conomique et grille de lecture Le ph nom ne des BRIC Br sil Russie Inde Chine et la nouvelle hi rarchie mondiale e La machine a t elle tu e le trader tude de cas analyse du trading algorithmique et ses cons quences sur la liquidit et la volatilit des march s la nouveaut des flash crash e Comprendre la formation et l clatement d une bulle par ses types d investisseur tude de cas crise de la dette en Europe pourquoi et comment Objectifs e Comprendre le r le et les rouages fondamentaux des march s financiers de la cr ation de monnaie l allocation par classe d actif e D velopper une grille de lecture des mouvements de march t comprendre les analyses des professionnels e Conna tre les diff rents acteurs de march ainsi que leurs objectifs et horizons d investissement Niveau Ma trise Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 15 et 16 mai 2014 Session 2 24 et 25 novembre 2014 Tarif 1680 HT 2
241. estions Supports vari s Fiches synth tiques feuilles Excel articles d actualit et extraits de livres Yy Accompagnement dans le temps Espace d di sur notre plateforme internet avec supports et ressources compl mentaires 269 barchen fr onnement Financier Produits Financiers Math matiques Financi res Risk Management v E A a O v Multi sous jacent Actions Taux Cr dit Change Commodities ENVOI ENVO2 ENVO3 ENVO4 ENVOS ENVO6 ENVO7 ENVO8 ENVO9 ENVIO ENVI ENVI2 PROI3 PRO14 PRO15 PRO16 PRO17 PRO18 PRO19 PRO20 PRO21 PRO22 PRO23 PRO24 PRO25 PRO26 PRO27 PRO28 PRO29 PRO30 PRO31 PRO32 PRO33 PRO34 PRO35 PRO36 PRO37 PRO38 PRO39 MF40 MF41 MF42 MF43 MF44 MF45 MF46 MF47 MF48 RIS49 RIS50 RIS51 RIS52 RIS53 RIS54 RIS55 RIS56 RIS57 RIS58 RIS59 RIS60 RIS61 RIS62 Comprendre les march s financiers L essentiel des march s financiers La nouvelle conomie financi re Comprendre la crise financi re dans la zone euro La banque dans l conomie financi re Comprendre les op rations de bourse et Opcvm R alit de l ex cution action en 2014 Comprendre le fonctionnement d une BFI Comprendre le risque dans la banque Microfinance et social business thique et finance Fondamentaux de la finance islamique Produits d riv s 1 m canismes et utilisations Produits d riv s 2 d r
242. et 13 19 D 6 GO154 Notions fondamentales d excellence op rationnelle 16 16 9 t G0155 March s financiers et syst mes d information 27 19 z G0156 Programmer en VBA 23 amp 24 27 amp 28 VECI57 S exprimer en public 07 amp 08 1 amp 02 VEC158 Managez ses collaborateurs 02 amp 03 18 amp 19 o VEC159 Int grez et managez vos collaborateurs de la g n ration Y 12 amp 13 02 amp 03 gt VEC160 Pr parez et animez une formation avec succ s 17 24 T VEC161 Comprendre la vente 03 09 S E VEC162 Faites la conqu te de nouveaux capitaux et faites vous recommander 08 t gt VEC163 tre plus efficace pour atteindre vos objectifs 13 Mai amp 06 Juin 26 Sept amp 24 Oct 6 VEC164 Animer son quipe au quotidien 04 08 VEC165 Techniques commerciales avanc es 22 amp 23 15816 VEC166 Mieux se pr parer un monde qui change 11 amp 26 Juin et 03 amp 10 Juil 24 Sept amp 1 Oct et 08 amp 22 Oct Banques Gestion d actifs Brokerage Assurances 1818 Gestion 21 Centrale Partners 2AM L atelier de l Asset Mana gement 360 Asset Managers ABC International Bank Aberdeen Asset Management Activa Capital Ad quation Finance AEW Europe Aforge Aforge Finance AG2R La Mondiale Agicam Agrica Epargne Agricote Agro Market Ressources AIG Ailancy Alcis Gestion Alexandre Finance Alfi Partners Alis Capital Management Allianz Alpha Value Alsace Capital Alternativa AMF Amundi Audacia Audencia Aurel
243. et Paix France Karthala Paris 2006 AMG132 Comprendre l investissement responsable AMGI33 L veiopper une offre ISK Benjamin Manivit Benjamin est sp cialis en conformit et contr le permanent Fort de plus de 15 ans d exp rience sur ces domaines en banque de d tail banque priv e corporate et chez un broker en France et l tranger il vous fera b n ficier de sa capacit expliquer et illus trer les principes et m thodologie de mani re pratique CPL71 Abus de march mettre en place un dispositif Gweltas Morvan Gweltas intervient r guli rement aupr s des Directions Finan ci res ou Informatiques pour les principaux acteurs de la banque de l assurance ses missions portent sur le pilotage de projet de refonte organisationnelle et la conduite du changement Consultant en organisation il est sp cialis dans l excellence op rationnelle optimisation de processus et am lioration continue G0153 Gestion de proiets 246 G0154 Notions fondamentales d excellence op rationnelle 247 Eric Normand ric con oit et organise des s minaires de formation en banque et finance depuis plus de 11 ans et a galement dirig la r daction de R ussir l examen certifi AMF ditions Pearson Enfin ric a cr et dirige aujourd hui B rchen CPL74 Starter 1 s organiser pour r ussir l examen AMF 146 CPLI5 Starter z ies fondamentaux financiers et r glementalre irsini VEC16
244. et dividendes Fondamentaux des dividendes et ch ance de versement Impact sur le cours de l action Diff rentes politiques de versement de dividendes e Indices Comment se construit un swap de dividendes sur indice volution du diviseur d un indice Dividendes sur actions ou dividendes sur indice Le trading de dividendes sur indices Niveaux implicites r alis s et attendus d un swap de dividendes e swaps et Futures sur dividendes Le d veloppement du march logique d investissement et de diversification Les acteurs du march Dividendes r alis s et cours de l action B ta et volatilit Convergence en prix et processus de R glement Livraison e Options sur dividendes Caract ristiques et avantages Strat gies optionnelles tude de cas analyse de strat gies court et moyen terme e Fonds d di s Panorama des fonds sp cialis s dans les dividendes Produits Financiers Actions barchen fr Les dividendes comme classe d actifs Savoir tirer profit du march des dividendes Strat gies de Trading e Call spread collar e Long future e Short dividend yield e Dividend swap steepener long terme Un arbitrage entre cr dit actions et swaps de dividendes probabilit de saut au d faut Optimiser son portefeuille e Un cadre d tude pour optimiser la fronti re efficiente Entre diff rents swaps de dividendes Entre plusieurs classes d actifs TP Excel applicatio
245. etworks sont apparues laissant enfin le choix aux op rateurs Qui sont les nouveaux acteurs Comment vo lue la fragmentation de la liquidit au jour le jour Quel impact a la Best Execution sur les politiques d ex cutions des PSI Comment avoir une vision compl te des march s Mais est ce que a ne fait pas partie du m tier des op rateurs de ma triser cette complexit qui est destin ce s minaire Bien s r et nous ne faisons pas leur m tier leur place En revanche tout le monde n a pas le m me niveau de connaissance au sein d une entreprise d investissement Si le res ponsable des op rations connait bien en g n ral toutes les plateformes et les politiques d ex cution leurs quipes du Front Middle et Back Offices n ont pas une vue d ensemble de l impact de ces politiques d ex cution sur le traitement des ordres Chacun reste sp cialis sur son domaine et rares sont ceux qui mai trisent le processus op rationnel et les risques de la cha ne de l ex cution jusqu au post mar ch C est sur ce cheminement des ordres que nous insistons car mal ma triser le parcours d un ordre c est augmenter les risques d erreur de traitement et d grader potentiellement la qualit du service client Imaginez que les co ts d ex cutions soient r duits gr ce une politique d ex cution qui profite de la concurrence entre les plateformes mais que la complexit et la m connaissance potentiels de ce
246. eurs aupr s des 1 500 op rateurs du Front Office concer n s dans les quipes de BNP Paribas dans le monde Au cours de ses missions elle a acquis une solide capacit de vulgarisation et de for mation ainsi qu une compr hension des besoins op rationnels des collaborateurs en salle des march s et en gestion d actifs PROI9 Les dividendes comme classe d actifs ssssesessssesesee 69 Laurent Baudino Laurent est Directeur d investissement au sein de l quipe Pri vate Equity d Isatis Capital Auparavant il tait consultant senior en Transaction Support et Corporate Restructuring chez Ernst amp Young a particip la r alisation de nombreuses due Diligences lors d op rations de LBO CF147 Fondamentaux du Private Equity 237 CF148 Op rations de capital investissement 238 CF148 CV Analyse financi re avanc e et Fondamentaux du Private Equity Cri4z Mener une Due Diligence en Private equity CF150 Financement par LBO en Private Equity CFI91 Financement q Une start up CF151 CV Financer par LBO la reprise d une tr 19 Management Package et partage de valeurs tttt1 Samy Ben Aoun Dipl m des Mines de Paris et du Master Probabilit amp Finance de Paris VI Samy est trader exotique de taux euros depuis 2006 chez CA CIB PRO30 G rer un book d options de taux sssssssssssssssssssssssesssee 83 Zouheir Ben Tamarout Zouheir a plus de 18 ans d exp rience acquise au sein d a
247. ez Oddo AM puis chez Gestion Priv e Indosuez Groupe Cr dit Agricole comme responsable de l quipe Multigestion II a rejoint Neuflize OBC In vestissements en mars 2011 comme Responsable de la Gestion des Grands Clients II est dipl m d une Ma trise de Sciences de Gestion d un IUP de Gestion Financi re et d un DEA de Finance de l Univer sit Paris Panth on Sorbonne AMG125 Gestion sous mandat sms 211 Jean Philippe Roux Viola Jean Philippe assiste en tant que conseil financier des quipes dirigeantes dans l valuation strat gique la n gociation et la struc turation de leur investissement dans le LBO de leur entreprise aux c t s des investisseurs financiers Auparavant il tait avocat d affaires sp cialis dans les op rations de Management Package au sein du cabinet d avocats Mayer Brown CF152 Management Package et partage de valeurs 244 Nicole Rueff Apr s un parcours de 25 ans dans la banque charg d affaires contr leur interne des risques financiers responsable du d parte ment Gestion Actif Passif responsable des Back et Middle Office march s financiers Nicole d veloppe une activit de conseil et formation au sein de Savoir Faire amp Cie Ses th mes d intervention incluent la mise en uvre des IFRS les probl matiques de pilotage et de reporting l accompagnement de projets financiers complexes diagnostics conomiques et financiers Elle enseigne galement dans ces domaines l IAE
248. formations e Protection des donn es Contr le des pratiques commerciales par l ACPR e Missions de l ACPR e Modalit s d exercice du contr le e Typologie des sanctions e Sanctions disciplinaires gradu es e Sanctions p nales e Traitement des r clamations Origine et champ d application Information et acc s de la client le Organisation du traitement des r clamations Suivi et analyse des r clamations e Annexe au rapport de contr le interne sur la protection de la client le Objet et champ d application Canevas des informations fournir Proc dures et moyens d di s au Contr le Dispositif de Contr le Permanent tude de cas exemple de sanction donn e par l ACPR en 2013 et analyse des causes Protection de la client le dans la distribution d assurance Ma triser les risques li s la r glementation sur la protection de la client le Objectifs e Comprendre la r glementation actuelle et anticiper les impacts de la nouvelle Directive sur l interm diation DIA2 e Mettre en uvre de fa on concr te les obligations d information et de conseil et identifier les points sensibles e Choisir son statut d interm diaire et conna tre les obligations associ es Niveau Ma trise Intervenant Franck Coisnon Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 13 mai 2014 Session 2 16 octobre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription p
249. g rentabilit Rentabilit annualis e additive ou capitalis e e Ratios de Sharpe amp Co Mesures de performance absolue Mesures de performance relative TP Excel Calcul des diff rentes rentabilit s annualis es et de diff rents ratios de performance ajust e du risque volution dans le temps 212 Stress tests par Monte Carlo e Mod liser les facteurs de risque et de performance du portefeuille e Mod lisation univari e des actifs e Mod lisation de la structure de d pendance entre actifs tude de cas Stress tests Solvabilit 2 Hedge Funds TP Excel d veloppement d un outil de stress test Mesures de performance en gestion de portefeuille Mesures calcul de risques et facteurs de la performance Objectifs e D finir les mesures de risque et de performance des portefeuilles ainsi que leurs avantages et inconv nients e Ma triser le calcul de ces mesures sur Excel e D terminer les facteurs de la performance Niveau Expertise Intervenant Pierre Clauss Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 03 et 04 juillet 2014 Session 2 24 et 25 novembre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG127 Programme Valorisation d une obl
250. glement 88 01 d autres avaient d velopp des outils qui leur permettaient un pilotage moins norm et directement d riv du propre business model de l tablissement L objet du s minaire est de mettre en exergue les diff rences entre pilo tage r glementaire et pilotage op rationnel en insistant sur l optimisation du couple technicit faisabilit pour ce dernier En effet de par la taille aujourd hui des plus grands tablissements bancaires de la place le mod le permettant le pilotage se doit d tre suffisamment robuste pour tre d ploy au quotidien sur un p rim tre multi sites et multi activit s tout en restant par faitement pertinent Quel est l objectif de votre s minaire L objet du s minaire est de d crire les diff rentes composantes de l approche de la pro bl matique de la liquidit bancaire en mettant en vidence ce qui rapproche et ce qui diff re entre l approche r glementaire et l approche op rationnelle Le but tant que les participants ressentent la n cessit d aller au del des seules exigences r glementaires de ne pas les consid rer comme des contraintes mais de capitaliser sur ces simulations pour d finir et monitorer au plus juste donc au moindre co t les coussins de liquidit n cessaires au bon fonctionnement prudentiel de l tablissement Votre approche est r solument pratiquedet int gre de nombreuses tudes de cas sont elles fond es sur votre propre
251. glementaire e Pr sentation des acteurs de la r glementation e Les impacts du CRBF 97 02 e Le r glement g n ral de l AMF e Directive MIF et ses impacts La fonction de conformit et de contr le interne des SGP e Le cadre g n ral e La nouvelle fonction du RCCI comp tences et attribution L organisation de la fonction de conformit et de contr le interne e La gestion des risques sp cifiques aux styles de gestion Gestion traditionnelle Gestion alternative Gestion sous mandat e Le reporting tude de cas Analyse d taill e de l organisation des fonctions de conformit et de contr le interne au sein des soci t s de gestion de portefeuille Analyse d une proc dure de contr le barchen fr Conformit et d ontologie en soci t de gestion Mettre en pratique la r glementation La d ontologie des PSI et les r gles de bonne conduite e Les codes de bonne conduite et de d ontologie La pr vention et la gestion des conflits d int r t e Les transactions personnelles Le respect des r gles de march e Le dispositif d alerte professionnelle tude de cas mise en pratique d une muraille de Chine en soci t de gestion Programme compatible avec les connaissances requises par l AMF pour recevoir la Certification professionnelle des connaissances r glementaires des acteurs de march s Objectifs e Ma triser le nouveau cadre r glementaire e Appr hender les zones de risques sp
252. gorithmiques e Conna tre l volution et les perspectives des strat gies algorithmiques Niveau Expertise Intervenant Julien Dauchez Dur e 5 sessions d 1h30 Participants max 8 Dates P riode 1 Mai Juin P riode 2 Novembre D cembre Tarif Par cours 198 HT Le cycle 920 E HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Corporate Finance La nouvelle donne du financement EN EUTOPE Ann eea 230 Financement des collectivit s territoriales 231 Financement mezzanine et dette priv e 232 Structurer le financement d une acquisition Mid Cap Re 233 Interview Pierre de SUry essesesessssssssseseses 234 Les financements structur s s ssssessss1ssss0000 235 Les fondamentaux du financement AR projets nn rene A Fondamentaux du Private Equity Op rations de capital investissement Analyse financi re avanc e et fondamentaux du Private Equity 239 Mener une Due Diligence en Private Equity 240 Financement par LBO en Private Equity 241 Financement d une Start up sseseessesssssesseseesee 242 Financer par LBO la reprise d une PME 243 Management Package et partage de valeurs Corporate Finance CF141 Programme Les tendances de fond qui s amorcent e La crise des dettes souveraines e
253. gouvernance en mati re de gestion ALM e Bonnes pratiques tarification des risques gouvernance gestion interne du refinancement e La notion de Taux de Cession Interne TCI e La tarification combin e du taux et de la liquidit Exemples et illustrations calcul de TCI de produits ch anc s et non ch anc s e Organisation et gouvernance L ALCO le comit ALM son organisation son fonctionnement ses attributions les indicateurs suivis e Le fonctionnement de l ALM quipe process syst me etc e Les relations avec les superviseurs les commissaires aux comptes etc En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Ma triser la gestion des risques structurels de taux et de liquidit e Comprendre les bonnes pratiques en termes de gouvernance et de gestion interne du refinancement e Approfondir les techniques d une gestion ALM optimale Niveau Expertise Intervenant Herv Akoun Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 19 et 20 juin 2014 Session 2 08 et 09 d cembre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 129 Herv Akoun Consultant professeur vacataire et formateur dans le domaine financier et de d veloppe ment personnel Herv poss de plus de 25 ans d exp rience dans l
254. hen fr Juridique Droit des produits d riv s sss sssssssss01s000s0 152 Approche juridique des Credit Default swaps 153 Finance Carbone ren 154 Documentation des op rations de pr ts de titres et des pensions livr es s ss sssessssssess 155 EMIR et Dodd Frank ACt rer 156 D riv s de gr gr pr sentation des Contrats Cadres o 157 Juridique Programme Partie 1 cadre l gislatif et r glementaire applicable aux produits d riv s R glementation applicable aux contrats financiers du d marchage la r siliation e D finition des contrats financiers Taux d int r ts Change Mati res premi res e Capacit des acteurs conclure des produits d riv s D marchage e R glementation applicable la commercialisation e R siliation des contrats financiers Les modifications r centes du cadre legislative et r glementaire e La loi Dodd Frank aux Etats Unis e Le r glement EMIR e Le projet de r vision de la directive MIF e CRD IV R gime fran ais et europ en de la garantie financi re e Les dipositions des articles L 211 38 et suivants du Code Mon taire et Financier 152 Droit des produits d riv s Documentation des op rations de d riv s et cadre juridique applicable Partie 2 analyse des conventions cadre Pr sentation g n rale des conventions cadre de produits d riv s Pr sentation de la structure contractuelle e L application du netting aux op
255. ie G rer les r visions et les estimations d objectifs e Auto valuation votre style de communication et son impact e Comprendre la dynamique de l quipe et encourager son implication Gestion des objections et des conflits e L art du l cher prise e G rer votre temps et celui des autres Objectifs e Acqu rir les bases du management ainsi qu une meilleure connaissance de soi gr ce au MBTI e Identifier son style de management et en tirer les points forts e Repartir avec des outils adapt s votre objectif personnel Niveau Expertise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 02 et 03 juin 2014 Session 2 18 et 19 d cembre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Vendre Communiquer VEC159 Programme Qui sont les jeunes de la g n ration Y e Qu est ce qu une g n ration e En quoi la g n ration Y est elle diff rente de la g n ration X et des pr c dentes e G n rations c te c te un d fit pour les banques Se faire reconna tre par Y e Identifier les diff rentes typologies de Y Et si Y tait avant tout un Consomm Acteur e Ce que Y attend d un manager La motivation et l implication selon Y e Comment donner du s
256. iennent 3 Les march s d action et la gestion d actifs Comprendre l organisation des march s actions en Europe e Ma triser la n gociation des actions Conna tre les acteurs de la gestion d actifs et leurs interactions avec les march s barchen fr Acteurs m tiers instruments cash et d riv s 4 Les produits d riv s e Comprendre la logique de d riv s et de sous jacent e Ma triser leur utilisation et n gociation e Appr hender les param tres de risque 5 Quel avenir pour les march s financiers Le r le des banques centrales dans l conomie Le d veloppement de l intervention depuis la crise et l impact sur les march s e Les autorit s de r gulation Classe Virtuelle Objectifs e Conna tre le r le des march s financiers dans l conomie et le fonctionnement d une salle des march s e Appr hender le prix et les risques associ s des instruments financiers e Comprendre la logique des produits d riv s Niveau Acquisition Intervenant Alain Bouijoux Dur e 5 sessions d 1h30 Participants max 8 Dates P riode 1 Mars Avril P riode 2 Septembre Octobre Tarif Par cours 148 EHT Le cycle 680 HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu quel que soit le nombre de participants 39 a F A Alain Bouijoux T Head of sales Londres et Pa
257. ier d application Comparaison FATCA et r glementation LAB FT et le principe des accords gouvernementaux e P rim tre du processus de due diligences Intervenant e Ma triser les impacts organisationnels et r gles d exemption Fr d ric Jouve et techniques e Cat gorisation actualisation et fin de la relation e La Cnil QI et FATCA d affaires Dur e 1 2 journ e e Conservation et archivage des documents Participants max 8 Dates Session 1 12 mai 2014 matin Session 2 19 septembre 2014 matin Tarif 580 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr 139 Compliance R glementation CPL68 Programme Cadre g n ral enjeux de transposition Vision strat gique de l volution des structures de fonds d investissement alternatifs fran ais e Lisibilit de gamme qu est ce qu un FIA Fonds d investissement Alternatifs e Liste des FIA par nature Fonds vocation g n rale Fonds de fonds alternatifs Fonds sp cialis s FCPR OPCI SCPI ARIA etc e Les autres produits classement en FIA ou pas groupement forestier tude de cas e Lisibilit de la cible de client le avant et apr s AIFM quels produits pour quels clients e Adaptation du cadre fiscal e L opportunit du passeport europ en e Permettre l la
258. if l approche usuelle de mini misation du risque pour un rendement moyen donn 1 Les fondamentaux math matiques pour la finance 12H 2 Les produits financiers 40H 3 Les mesures de risque 14H 4 Gestion de portefeuille 14H barchen fr Ce module pr sente les outils math matiques et statistiques qui caract risent la finance quanti tative Au del de son contenu technique notre ambition est d apporter une bonne compr hen sion de ces outils afin de pouvoir les manipuler avec aisance dans un cadre professionnel 1 Introduction au calcul stochastique 20H 2 Mod lisation stochastique des march s financiers 10H 3 Statistique 15H 4 M thodes num riques 15H 5 Mise en uvre informatique 20H Ce module reprend en les d veloppant les trois principales sources de risque volatilit taux corr lation afin de se sensibiliser la proxi mit qui existe aujourd hui entre trading et risk management Notre ambition est de permettre un acc s direct aux pratiques des march s que ce soit du c t risk manager ou du c t trader g rant C est pourquoi ce module met l accent sur l uti lisation des outils th oriques introduits dans les deux modules pr c dents savoir comment ils sont utilis s en pratique De nombreuses situations issues de la vie r elle seront tudi es 1 Risque de volatilit 15H 2 Risque de taux change 15H 3 Risque de corr lation
259. igation e Construire une courbe des taux et actualisation e Analyser une obligation En duration En sensibilit En convexit TP Excel exercices d application laboration d un portefeuille obligataire e Principes de construction d un portefeuille obligataire e Approche selon les types de gestion Assurantielle Indicielle Avec indice de r f rence e Calibrage du processus Tracking error Ratios de risque TP Excel mise en place ligne ligne d un portefeuille barchen fr Gestion obligataire Techniques et pratiques d un g rant obligataire Strat gies de gestion d un portefeuille obligataire e Gestion de la sensibilit utilisation des contrats Futures e Gestion de la courbe e Analyse en valeur relative Investissements en metteurs priv s TP Excel exercices d application Utiliser des asset swaps e Caract ristiques d un asset swap e Int r t des asset swaps en gestion obligataire changer d indexation Int grer des Floating Rate Notes FRN e Sp cificit s et valorisation des FRN e Int gration dans un portefeuille obligataire Utiliser des obligations index es sur l inflation e Sp cificit s de ces obligations e Strat gies de gestion Objectifs e Ma triser les param tres de gestion d un portefeuille obligataire e Comprendre les diff rents instruments taux fixe taux variable index s et d riv s e Mettre en pratique les strat gies de gestion travers des ex
260. inanci re d une banque Niveau Ma trise Intervenants Nicole Rueff Herv Akoun Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 22 et 23 mai 2014 Session 2 17 et 18 novembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Analyse ANA112 Programme Les principales sources d informations e Les documents budg taires BP BS CA DM etc comment s y retrouver e Les ratios financiers comment les analyser e Les autres informations o les trouver e Les informations obtenues Comment les comparer Sur quelles bases les valuer TP Excel Analyse comparative des budgets primitifs Concevoir une grille d analyse strat gique et l appliquer sur les trois derniers budgets d une collectivit Regards crois s budget primitif et compte administratif tude de cas travaux en sous groupes permettant d analyser selon la grille pr c dente les diff rences entre le pr visionnel et le r alis barchen fr Analyse financi re d une collectivit territoriale Gestion financi re et couverture des risques La gestion financi re d une collectivit e Les indicateurs cl s e Les partenaires financiers et leur fiabilit e La gestion dans le temps e Le risque fonctionnement
261. ine Les autres acteurs du secteur tats et financeurs publics Banques commerciales tude de cas l action des banques fran aises en Microfinance La Fondation BNP Paribas ADIE La Fondation Cr dit Agricole Grameen L activit Microfinance de la Soci t G n rale Les banques coop ratives e Les fonds d investissement et le d veloppement de l investissement Socialement Responsable ISR e Les principaux fonds d investissement en Europe e Les agences de notation sp cialis es dans la Microfinance Microfinance et social business Les principaux canaux de distribution de la banque de r seau Internet tude de cas illustration avec les mod les conomiques de Kiva USA Babyloan France et MyC4 Danemark Les d veloppements r cents sur le march de la Microfinance e Diversification des services vers de nouvelles populations en milieu urbain sur des conomies d velopp es etc e Diversification actuelle des produits vers la micro assurance le cr dit habitat et les transferts Conclusion entre commercialisation et r vision des mod les de finance du d veloppement Objectifs e Appr hender le march de la Microfinance l international et en France e Conna tre les principaux acteurs e Identifier les nouveaux canaux de distribution e Appr hender les principaux produits y compris l ISR Niveau Carte Blanche Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 1 jour Par
262. ing et les r haussement de cr dits Interne externe monolines Statique dynamique e Les structures des cashflows Revolving Bullet Controlled amortisation Pass through e Le r le des agences de notation et les mod lisations Les principaux types de titrisation m canismes et finalit s e Asset Backed Securities ABS e Mortgage Backed Securities MBS e Residential Mortgage Backed Securities RMBS e Commercial Mortgage Backed Securities CMBS e Collaterised Loan Obligations CLO e Collaterised Debt Obligations CDO Titrisations de risque assurantiel e Titrisations synth tiques e Asset Backed Commercial Paper ABCP e Les Master Trusts Comprendre les montages de titrisation et leurs int r ts Avenir de la titrisation e Avantages et inconv nients du point de vue du titriseur et des investisseurs e Les principaux risques sp cifiques li s la titrisation e Analyse de l implication de la titrisation dans la crise financi re Les principales volutions intervenues depuis la crise tude de cas naissance et vie d une op ration de titrisation Pr sentation aux investisseurs Term sheet de l op ration tudes des agences de notation Prospectus de l op ration Trustee report Objectifs e Comprendre les m canismes des op rations de titrisation e Appr hender les diff rents types de titrisation du point de vue de l investisseur e Savoir tudier point par point une
263. inputs et m thodes de calcul e Les risques de march de contrepartie de cr dit et op rationnels e Contraintes r glementaires et mesure du risque Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Conna tre le r le des march s financiers dans l conomie et le fonctionnement d une salle des march s e Appr hender le prix et les risques associ s des instruments financiers e Comprendre le r le des op rateurs du Front au Back Office Niveau Acquisition Intervenant Alain Bouijoux Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 22 et 23 mai 2014 Session 2 02 et 03 octobre 2014 Tarif 1480 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Environnement Financier AEA Comprendre les march s financiers Programme 1 Le r le des march s financiers Comprendre le financement des conomies et march s financiers Comprendre comment B le 3 a chang la donne Les principaux acteurs des march s financiers 2 Les march s du cash march s obligataires et march mon taires e Comprendre l importance de ces march s pour l conomie e Ma triser les produits chang s sur les march s de taux e Appr hender les motivations des acteurs qui y interv
264. ion SCENE dota enee A een 103 Pricing et mod lisation des sinUctUneS deta U ne 105 Antonin anime les classes virtuelles Calcul actuariel et pricing CO DIIQATIO NS om Pricing et risk management des options vaml eS aeee eee eE eaei 100 Pricing et mod lisation des d riv s de taux 104 98 Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps Mathfi 1 votre formation initiale en math matiques financi res B rchen Que va retenir au juste le partici pant l issue de ce s minaire d initiation aux math matiques financi res de 2 jours qui s adresse ce s minaire Antonin Le programme de ce s minaire couvre d une part le calcul actuariel c est dire les no tions fondamentales de taux d int r t de capita lisation et d actualisation mesure de rentabilit et d autre part utilise ces fondamentaux pour valuer des produits de taux standards des em prunts des obligations et des swaps Le partici pant doit acqu rir l issue de ces deux jours une autonomie dans la r alisation de calculs actua riels sur Excel et une bonne connaissance de la valorisation des instruments de taux standards Plus qu apprendre des calculs je mets avant tout l accent sur la compr hension intuitive des pro duits et des calculs Par exemple faire toucher du doigt aux participants ce que signifie dans la pratique la convexit d une obligation comment calculer de t te la variation de valeur d un swap lorsq
265. ion des diff rents traitements e Les back offices au coeur de la strat gie marketing Les acteurs de la liquidit e Les march s mon taire forex d riv s etc e Les banques besoins et interventions e Les banques centrales objectifs et outils e Les investisseurs institutionnels Approche des risques e Le risque de cr dit et le risque de march Le risque op rationnel au sein des Back Offices Les syst mes de R glement Livraison e Acteurs de la circulation des titres metteurs d positaires et investisseurs e R glement Livraison international les plates formes et la gestion des flux e R glement Livraison national ESES la plateforme d EOC France L interconnexion avec TARGET2 La gestion des flux et optimisation des d nouements tude de cas reconstitution du processus de la plateforme R glement Livraison sur la plateforme ESES barchen fr Gestion Back Office Tr sorerie G rer au quotidien la tr sorerie Euro et Devises Les syst mes de R glement TARGET2 ABE SEPA SIF e Le syst me de communication SWIFT La gestion des positions de change et de tr sorerie e Le risque de change et la gestion de la position de change e Formation des cours de change e R glement des op rations e valuation de la position de change e Suivi de la position de tr sorerie en euro et devises Vision globale du Back Office Tr sorerie Euro et Devises Interd pendance entre les diff
266. ion des risques A i de prix d un swap de taux e Comprendre l utilisation des swaps en gestion Niveau Expertise du risque de taux 2 Pricing d un swap 1 e Analyser des cas pratiques transmis en amont valorisation partir de la courbe des taux du s minaire de couverture de risque par IRS Intervenant e Ma triser les principes de valorisation Antonin Chaix d un swap de taux e Savoir appliquer le calcul actuariel Dur e 5 sessions d 1h30 pour pricer un IRS Participants max 8 e Appr hender les sp cificit s en fonction des types de swaps TNT Dates 3 Pricing d un swap 2 i P riode 1 Avril Mai utilisation d un pricer de swaps se P riode 2 Octobre Novembre Comprendre le fonctionnement du pricer transmis en amont de la formation Tarif e Savoir int grer les informations et utiliser le pricer pour calculer des prix partir de donn es r elles de march Par cours 168 HT Le cycle 780 HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu i quel que soit le nombre de participants Classe Virtuelle 104 barchen fr Programme Le march des structur s de taux e Structuration des produits de taux les EMTN e Relation arrangeur metteur investisseur e Une typologie des exotiques de taux Petits rappels sur les produits vanilles et de 1 g n ration e valuation des caps floors swa
267. ional Eses gt Principes gt Fonctionnement e Clearing internationaux Euroclear Clearstream Moyens de paiement Target 2 Gestion des risques et compliance au sein de l activit titres Risque de cr dit e Risque de march e Risque op rationnel e Compliance tude de cas contr le d positaire et analyse des risques en fonction des activit s des Securities Services Les perspectives et enjeux du secteur e Concentration o disparition e Les enjeux venir des syst mes d information e La responsabilit des Securities Services Objectifs e Con na tre l environ nement et les acteurs du secteur des services titres e Comprendre le r le les services offerts et l organisation des fournisseurs de services titres e Appr hender l importance de la gestion des risques pour le fournisseur et son client Niveau Ma trise Intervenant Nasser Abdelhafid Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 12 et 13 mai 2014 Session 2 13 et 14 octobre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Back Office Securities Services BAO8S Programme Les acteurs concern s et le r le de chacun CGP CGPI e Centrales d achat e L agent de transfert e La soci t de ges
268. ions ont lieu quel que soit le nombre de participants 207 Asset Management AMG123 Les Opcvm Programme Caracteristiques fondamentales des Opcvm D finition et objectifs des Opcvm Les Opcvm dans une approche comptable e Typologie des familles d Opcvm de droit francais Fonds agr es et disponibles a tous Fonds agr es et destin s certains investisseurs Fonds non agr es e Principaux Opcvm de droit europeen tude de cas les tendances de l industrie des Opcvm en France et en Europe Cadre juridique et r glementaire des Opcvm e Production du droit et des r glements applicables aux Opcvm en France e Structures de supervision des Opcvm en France et en Europe e L environnement UCITS principes d encadrement et de reconnaissance mutuelle tude de cas analyse de la dynamique du succ s des normes UCITS dans le monde e Les fonds non UCITS et la Directive AIFM Modalites de fonctionnement des Opcvm e Analyse du r le et des responsabilit s des differents acteurs e Principes r gissant les interactions entre les acteurs tude de cas analyse du prospectus d une plateforme UCITS et identification du r le des parties e Acteurs comparaison des principales variations europ ennes e Les tapes de la constitution d un Opcvm vocation g n rale e Analyse et contextualisation des obligations d information des Opcvm 208 Caract ristiques fonctionnement et les processus d investissem
269. ique d ex cution mise en uvre e Appr hender l arriv e de MIF 2 Niveau Ma trise Intervenant Pablo Garmon Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 20 mai 2014 Session 2 21 octobre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 47 Pablo Garmon A Consultant Ancien responsable de la me sure de la qualit d ex cution pour TAG et pr c demment ancien adjoint du DG de GL Trade pour l Europe Continentale Pablo est un expert en ex cution consulting sujet sur lequel il intervient r guli rement et a publi plusieurs articles Agefi Les Echos Best Ex cution 48 R alit de l ex cution action en 2014 Comprendre tous les impacts de MIF let pr parer MIF2 B rchen La MIF a fait jaillir en quelques ann es une grande complexit dans le processus d ex cution comment une formation peut elle per mettre d y voir clair Pablo Depuis la mise en uvre de la Directive MiF en 2007 nous avons assist une r volu tion dans le monde de l ex cution La r gle de concentration des ordres sur les bourses tra ditionnelles ayant t abolie de nombreuse plateformes alternatives d ex cution March s r glement s MTF SMN internalisateurs syst matiques dark pools crossing n
270. ique e La marge metteur e Les r serves techniques tude de cas mission d un CDO synth tique Les structur s dynamiques e Constant Proportion Debt Obligation CPDO e Constant Proportion Portfolio Insurance CPPI e Quelques r flexions sur le rating des structur s dynamiques tude de cas Vente de structur s Comment faire la diff rence en temps de crise Objectifs e Conna tre les principaux structur s de cr dit et leur mode de construction e Comprendre l utilit des structur s selon les intervenants e D mystifier les structur s de cr dit travers une compr hension intuitive de leur comportement Niveau Expertise Intervenant Zouheir Ben Tamarout Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 27 juin 2014 Session 2 08 d cembre 2014 Tarif 990 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 89 Produits Financiers Cr dit La Titrisation PRO36 Programme Principes et m canismes de la titrisation e Le process g n ral de titrisation e Les principales parties prenantes e Les concepts l gaux fondamentaux M canisme de transfert true sale synth tique etc Environnement juridique Focus sur le cadre juridique fran ais e Le tranch
271. ique sera compl t par un exercice un TP papier ou une tude de cas Northern Rock Lehmann Brothers UBS Une partie importante de la formation sera consacr e l interaction avec les participants pour leur permettre de mieux comprendre l im plication pour leur fonction des points acquis barchen fr Risk Management Gestion des risques Programme Produits march s et gestion Back Office e Produits cash et d riv s Diff rence de nature Diff rence de gestion post march e Front Back Comptabilit les acteurs mobilis s e March s organis s et de gr gr Typologie des produits trait s compte propre et compte de tiers Gestion post march e Les syst mes d information mobilis s dans la gestion post march tude de cas analyse de l organisation des syst mes de traitement des d riv s Le risque op rationnel au quotidien e D finition et r alit concr te du risque op rationnel e R glementation et contraintes e Le co t du risque op rationnel tude de cas analyse de cas concrets de risques op rationnels Erreurs syst mes Erreurs humaines Malversation barchen fr Risque op rationnel en post march d riv s Op rations et syst mes d information au quotidien Risque op rationnel dans la gestion des produits d riv s e Tr sorerie comptabilit investigation et paiement Chaine de traitement Syst mes d information e Gestion du collat ral tude d
272. ire Consultez notre gamme de produits E learning page 14 pour d couvrir l ensemble de nos solutions et contactez votre conseiller pour mettre en place l action qui en pr sentiel en E learning ou en blended sera la plus efficace pour vos collaborateurs barchen fr 13 distance Solutions de formation E learning Module sur tag re DEEE 1e saneamen ta emettan e Der anew a omn Nos formations E learning permettent aussi bien d introduire un sujet en pr requis d une formation pr sentielle que d assoir les connaissances techniques de vos collaborateurs Nous vous proposons une gamme de solutions au travers de divers formats de modules que vous pouvez combiner selon vos besoins et votre budget Combinez nos solutions L int r t des solutions E learning consiste e Module sur tag re li au Cr dit la consom mixer les produits pour obtenir exactement le mation plateforme de ressource examen en niveau de transmission et de contr le que vous ligne souhaitez Voici quelques illustrations de coordi e Module sur tag re un Expresso sur les r gles nation possible propres l tablissement e Cursus Classes Virtuelles sur la r glementation e Module Expresso plateforme de ressources Plateforme de ressources sur l examen AMF e Module sur mesure Classes Virtuelles examen examen sur site en ligne Expresso R gles de march s Module co d velopp avec Ha kara barchen fr Faire progres
273. isation d un centre commercial en Europe du Sud e Analyse des variables cl s de la mod lisation e Optimisation de l EBITDA et analyse de sensibilit Conclusion sur l analyse de risques partir des mod les de cash flow et l impact des r glementations r centes B le 3 et Solvabilit 2 et du WACC des banques Techniques avanc es d analyse et de mod lisation d actifs immobiliers Objectifs e Savoir utiliser et analyser les principaux ratios de mod lisation financi re e Comprendre les modes de financement et les diff rents types d op rations e Conna tre les m thodes d analyse des actifs immobiliers par les banques e Se resituer dans l environnement juridique et fiscal de l investissement immobilier Niveau Expertise Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 30 juin et 1 juillet 2014 Session 2 1 et 02 d cembre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Comprendre les soci t s de gestion 206 Comprendre la Gestion Priv e 207 Les OPCVMLS SR mens A LES OPCVM eaae ea A Techniques de gestion Da Gestion sous Mandat Mesures de performance en gestion de portefeuille a 212 Gestion obligataire sr 213 Gestion alternat
274. ises Le financement de leurs investissements et quipements e Sp cificit s relatives aux investissements des collectivit s e valuation de l autofinancement e Identification des aides et subventions possibles e Avantages fiscaux FCTVA e Emprunts et niveaux d endettement Les enjeux cl s li s aux investissements e Planification des quipements nouveaux e Adaptation aux nouvelles contraintes e Gestion globale de l endettement emprunts et garanties e Gestion des retards et des reports tude de cas Analyse de 3 villes diff rentes dans le cadre d une demande d emprunt Capacit d autofinancement et pr vision d investissement Check list des enjeux et risques li s au financement des collectivit s territoriales e Quels sont les enjeux Les points de vigilance analyser e Quels sont les meilleurs indicateurs Objectifs e Comprendre l organisation des recettes et du financement des collectivit s territoriales e Savoir interpr ter les situations particuli res de chaque collectivit e Ma triser les points cl s d analyse d une collectivit territoriale Niveau Ma trise Intervenant Charley Josquin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 07 et 08 juillet 2014 Session 2 18 et 19 d cembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos for
275. ison Conservation et administration des valeurs Reporting clients autorit s de tutelles fiscalit etc Permettre la bonne fin des op rations Garantir les avoirs des clients Ajustement des positions clients et stocks e Les services aux metteurs Service titres metteurs Service financier ses missions e Les conservations nationales et internationales Les conservateurs locaux globaux et r gionaux Les d positaires centraux Back Office Gestion Back Office 166 Gestion Back Office des titres Cha ne de traitement et syst mes d information Les syst mes de R glement Livraison e Clearing national EOC France ESES e Clearing international EOC Bank Euclid et Clearstream Les Op rations Sur Titres e D finition et traitement administratif e Les diff rentes cat gories d OST e Op rations Sur Titres et syst mes de R glement Livraison e Les cessions temporaires de titres r mun r et pension e Le pr t de titres Vision globale d un Back Office Titres e Activit s quotidiennes e Activit s ponctuelles e Sources d erreurs et impacts des erreurs de traitement Objectifs e Comprendre le r le et les missions d un Back Office Titres e Comprendre les m canismes des fili res nationales et internationales de compensation de R glement Livraison et conservation d positaire e Comprendre le traitement des Op rations Sur Titres Niveau Ma trise Intervena
276. it Paris VI Antonin enseigne les modules relatives l examen 2 de PRM barchen fr Oscar Relier Oscar a travaill en corporate finance et en salle des march s pour SBC Warburg UBS et Deutsche Bank Il ma trise avec pr cision le m canisme l utilisation et le pricing des d riv s et des produits fixed income ainsi que les probl matiques de corporate finance Norberto Cordisco CFA Analyste risques de march au sein du groupe BNP Paribas dipl m de Sciences Po Paris Norberto a r ussi les trois modules du CFA en 18 mois Il 3 enseigne la pr paration au CFA amp dd depuis plusieurs ann es i Norberto a t le mentor de l quipe qui a gagn l IRC France en 2012 Vincent Pracht Analyste risques de march chez BNP Paribas titulaire d un master en gestion des risques et des actifs Vincent a pass les trois niveaux du CFA en 18 mois II enseigne la pr paration au CFA et l examen Claritas Sandrine Bouvet Sandrine exerce la majorit de sa carri re en banque d investissement o elle prend en charge la couverture commerciale des institutions financi res sur toute la gamme des produits de fixed income pour des agences supranationales Enfin elle prend la responsablilit de l quipe de vente du pole solutions pour l ensemble de la client le du Golfe et d Afrique du Nord Sandrine est dipl m e du DEA calculs stochastiques et march financiers de l Universit Paris
277. it des risques bancaire et de leurs co ts e Aborder la d finition mesure et gestion des diff rents risques march cr dit et op rationnel e Comprendre l impact de la r forme B le 2 et de son volution vers B le 3 sur les fonds propres de la banque Niveau Ma trise Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 5 sessions d 1h30 Participants max 8 Dates P riode 1 Mai Juin P riode 2 Octobre Novembre Tarif Par cours 168 HT Le cycle 780 HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu quel que soit le nombre de participants 113 Risk Management Gestion des risques RIS50 Programme Facteurs de risque et calcul de la VaR e Risque lin aire Notion de couverture optimale Applications couverture en duration gt Sensibilit aux variations de taux gt Corr lations et analyse en composantes principales gt Risque d un portefeuille obligataire tudes de cas comprendre l utilisation de l ACP et la couverture des risques de taux Applications couverture en b ta gt Mod le un facteur gt Mod le plusieurs facteurs TP Excel Calcul du b ta historique d une action D composition de la variance entre risque de march et risque sp cifique Calcul de la couverture optimale d une exposition aux variations de prix d une mati re premi re e Risque non lin
278. it s de chaque montage et leur mise en place Niveau Expertise Intervenants Laurent Baudino David Lozano Dur e 9 sessions d 1h30 Participants max 8 Dates P riode 1 Mars Avril Mai P riode 2 Septembre Octobre Novembre Tarif Par cours 168 E HT Le cycle 1260 HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu quel que soit le nombre de participants 239 Corporate Finance CF149 Programme Le contexte des Due Diligences e Le cadre des op rations de Fusions Acquisitions e Les acteurs de la cha ne d investissement Les banques d affaires Les fonds d investissements Les entreprises Les conseils en strat gie Les conseils juridiques et financiers e Les diff rentes Due Diligences Strat gique Financi re et comptable Commerciale tude de cas analyse de plusieurs rapports de Due Diligence similitudes et points cl s La Due Diligence financi re e Les enjeux de la Due Diligence Une garantie et un outil de levier bancaire Un outil de n gociation e Les objectifs de la Due Diligence Analyser et comprendre la cible d investissement Normaliser son activit Identifier les l ments exceptionnels 240 Mener une Due Diligence en Private Equity Respecter chaque tape d une Due Diligence r ussie Le processus de la Due Diligence e L analyse de la dataroom
279. ite www barchen fr un ou plusieurs cycles ou s lectionnez des cours sp cifiques l int rieur d un cycle 2 Vous recevez une convocation qui vous per met d acc der l interface de WebexTraining o vous tes accueillis par notre quipe 3 Vous choisissez d tre appel sur votre t l phone ou de participer la formation l aide d un casque branch sur votre ordinateur 4 Pendant tout le cours vous interagissez avec l intervenant et les apprenants par la voix et l aide des multiples outils que Webex met votre disposition 5 Entre chaque cours vous pouvez revoir l en registrement des cours pr c dents et acc dez des ressources compl mentaires pour pr parer le cours suivant Les organisation e Cours du soir de 18h00 19h30 ne bloquez plus de journ e compl te e Dur e courte chaque session dure 1h30 pour se concentrer sur l essentiel e Cycles de 2 9 cours le cycle est compl t en quelques semaines e Possibilit de ne suivre qu un cours pr cis organisation la carte Les p dagogie e Interaction intense gr ce au questionnement oral phases de d bat QCM en direct chat sys t mes de Questions R ponses et annotation directe sur les diapositives et le tableau e Groupe restreint 8 personnes maximum e Fractionnement des cours rythme hebdoma daire pour dig rer la connaissance e Possibilit de revoir le cours enregistr et de poser des questions
280. its de march aux clients finaux m ont permis d acqu rir de la mati re technique mais aussi un certain recul sur le sujet Vous animez ce s minaire depuis plus de 8 ans quelles volutions lui avez vous donn depuis le d but Ce s minaire a profond ment volu suite la crise de 2008 Les nombreuses questions des participants souhaitant comprendre les rouages de la crise des subprimes les impacts des agences de notation les cons quences de la faillite de Lehman Brothers les enjeux de la crise des dettes souveraines entre autres m ont amen remettre la logique de formation dans son contexte d actualit extr mement riche Vous avez une r putation d excellent anima teur notamment gagn e gr ce ce s minaire meilleur animateur de l ann e deux reprises chez B rchen en quoi votre m thode est elle efficace Les changes continuels avec les participants sur des questions tr s vari es les retours sur les points cl s vus au cours des modules pr c dents avant de commencer des matin es ou apr s midis de formation sont les facteurs qui garantissent qu une formation puisse atteindre ses objectifs Personne ne peut se permettre de d crocher car je ne cesse d interroger les parti cipants les uns apr s les autres Je ne demande aucun effort math matique juste une attention soutenue gage de compr hension des l ments cl s barchen fr Environnement Financier ENV02 Programme
281. iv s complexes ETF montage et utilisation en gestion Credit Valuation Adjustment Constant Proportion Portfolio Insurance Les produits d riv s sur fonds Les dividendes comme classe d actifs March s actions au quotidien Les produits d riv s sur actions et indices Futures et options sur actions Structur s actions montages et utilisations Variance swaps et volatilit March mon taire au quotidien Obligations convertibles Les produits d riv s de taux Construction de courbes swaps en environnement post crise G rer un book de swaps G rer un book d options de taux Structur s de taux montages et utilisations Produits index s sur inflation D riv s de cr dit 1 m canismes et utilisations D riv s de cr dit 2 pricing et gestion Structur s de cr dit montages et utilisations La Titrisation D riv s et structur s de change Commodities les march s physiques et d riv s Produits d riv s sur commodities Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps Pricing et risk management des options vanilles Pricing et risk management des options exotiques Pricing et mod lisation des d riv s de taux Pricing et mod lisation des structur s de taux Pricing et mod lisation des obligations convertibles Pricing et mod lisation des options de change Pricing et mod lisation des CMS Impl menter des m thodes num riques de pricing Risk Management 1 Les fondamentaux Risk Management 2 Gouvernance
282. ive 214 Indexation Smart Beta 215 Interview Julien Dauchez 216 La gestion structur e UCITS 217 Produits structur s et d riv s en gestion 218 Comprendre l investissement responsable 219 D velopper une offre ISR 220 Investir sur les mati res premi res 221 L allocation d actifs strat gique 222 L allocation d actifs tactique seseeses0s0000000 223 Gestion mon taire en pratique 224 Multigestion l analyse et la s lection JOTONAS ren E a A 225 Multigestion alternative l analyse et la s lection de hedge funds 226 Les strat gies quantitatives d investissement A ereere te a 227 Les strat gies quantitatives d investissement ere 228 Asset Management AMG121 Programme Les soci t s de gestion comment a marche e Organisation des m tiers e Les clients r seaux institutionnels et entreprises tude de cas analyse de l organigramme d une soci t de gestion Les acteurs au sein d une soci t de gestion qui fait quoi e Front Office g rants commerciaux n gociateurs et analystes e Back Office et Risk Management Compliance informatique et juridique tude de cas parcours d une intervention sur les march s March s financiers et supports d investissement e March s Action Taux Change Cr dit Commodities e Produits cash et d riv s Les fondamentaux d une bonne gestion e Risque Rent
283. kloading Objectifs e Comprendre les raisons et les enjeux de la r forme r glementaire sur les d riv s OTC e Conna tre les principaux l ments de la r glementation Dodd Frank et EMIR e Mieux cerner les impacts de la r forme sur les activit s Securities Services au sein des Middle Back office S Niveau Expertise Intervenant Dominique Iroz Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 12 mai 2014 Session 2 30 septembre 2014 Tarif 990 E HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Juridique JUR83 Programme Pr sentation du Master ISDA e Le Master version 1992 2002 e Architecture de la documentation e Les diff rentes clauses e Les transactions couvertes e Les cas de d faut la r siliation et les impacts Le Schedule e Pr sentation de l Annexe les diff rentes Parts de l ISDA e Les pratiques de march e Focus sur les principales dispositions barchen fr Les fondamentaux des confirmations e Pr sentation de l architecture des confirmations ISDA e Confirmer les produits FX et IRD options classiques et exotiques swap de taux ou de devises e Confirmer les produits equity options swap et forward Comparaion FBF ISDA e Introduction EMIR impac
284. l e Les acteurs du march r sidentiel e L impact de la macro conomie dans immobilier e Un march d offre et de demande e L tablissement du prix par rapport l offre et la demande e Les cycles immobiliers Analyse du march immobilier Fran ais e Analyse du march immobilier Parisien e Analyse du march Ile de France tude de cas tude des 20 arrondissements parisiens transport prix transactions etc 200 Analyse des micro march s parisien e La client le de non r sident Paris e Les investisseurs dans le r sidentiel parisien Les diff rentes formes d investissement Paris Loi 48 Meubl Nue propri t Murs de boutique e Le march des ventes aux ench res e Le march du viager Paris tudes de cas l immobilier de luxe Paris March de l immobilier r sidentiel et commercial en France Analyse du march fran ais francilien et parisien Objectifs e Comprendre le march immobilier r sidentiel et commercial fran ais e Maftriser les subtilit s du march immobilier parisien e Conna tre des diff rents march s de l investissement r sidentiel et commercial parisien Niveau Acquisition Intervenant Nicolas Tarnaud Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 20 mai 2014 Session 2 O7 octobre 2014 Tarif 740 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription bar
285. la finance islamique 54 Environnement Financier 38 ENVOI Programme quoi servent les march s e Acteurs des march s financiers motivations et inter relations tats entreprises particuliers banques soci t s de gestion etc e Les fonctions des march s financiers Placement et financement Transfert des risques e R le et actions des banques d investissement e Organismes r gulateurs AMF ACPR et BCE e Les march s cash et d riv s actions taux change cr dit et commodities Pourquoi les banques se recapitalisent elles e Analyse des impacts de la crise Que font les salles des march s e Le Front Office traders g rants sales et brokers e Le Middle Office e Le Back Office et la comptabilit e Le Risk Management e La recherche quantitative et l analyse Inspection audit et conformit Comprendre les march s financiers Acteurs m tiers instruments cash et d riv s Les produits de march comment a marche e Cash Actions Produits mon taires et obligataires Produits de change D riv s fermes FRA et Futures swaps de change de taux et de cr dit CDS e D riv s conditionnels Options vanilles et produits exotiques Strat gies optionnelles e Les produits structur s Approche de l asset management e Les typologies de gestion e Les hedge funds Comment mesurer le prix et les risques e Le prix d un produit financier
286. les options exotiques Principales options exotiques sur le march barri res binaires et asiatiques e D o provient la difficult de gestion des risques sur les exotiques e Pricing d une option digitale avec Black amp Scholes TP Excel pricing d options digitales barchen fr Produits d riv s 2 d riv s complexes Options exotiques asset swaps CDS et structur s Asset swaps e Construction et utilisation e Hedging d un asset swap e Asset swap spread et Z spread tude de cas mise en place d un asset swap Credit Default swaps et indice iTraxx e Construction et utilisation e CDS annuit ou paiement up front e Protection en cas d v nement de cr dit Sensibilit e Aspects juridiques e Indice Itraxx tude de cas arbitrage de la base CDS Vs cash bond Comment construit on les produits structur s Cas d un fonds formule avec strat gie optionnelle vanille e Structures Autocallables tude de cas term sheet de quelques produits r cents Seminar available in English Objectifs e Ma triser les principaux d riv s fermes et conditionnels vanille et exotiques e Appr hender en d tail asset swaps et CDS e Comprendre la construction des structur s Niveau Ma trise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 19 et 20 juin 2014 Session 2 24 et 25 novembre 2014 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue
287. les plus importantes spreads de cr dit indicateurs de risques etc Niveau Expertise Intervenant Zouheir Ben Tamarout Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 12 et 13 juin 2014 Session 2 20 et 21 novembre 2014 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Cr dit Programme Le march des structur s de cr dit e Port e et apport de la structuration e Acteurs chiffres et structures e Quelle valeur ajout e dans la structuration de cr dit Typologie des d riv s structur s de cr dit e volution du march et innovation Les d riv s de cr dit e Quelles briques de base pour la structuration e Asset swaps e Credit Default swaps e Indices de CDS e First to Default swaps tude de cas pricing et couverture d un FTD barchen fr Structur s de cr dit montages et utilisations Analyser et comprendre les risques des structur s de cr dit Les structur s de cr dit e CDO cash et CDO synth tiques e Introduction aux tranches e Tranches standards sur indice tude de cas position de corr lation Les co ts inh rents au montage des structur s e Gestion des risques d un CDO synth tique e Le prix th or
288. loi et laur ats de l examen certifi AMF de B rchen B n ficiez de 10 de remise sur le prix du par cours L examen L examen consiste en 120 questions choix mul tiples compl ter en 2 heures Les sessions d examen Claritas sont organi s es la demande dans tous les centres Pear sonVue en France ou a l tranger SNL CFA Society 7A France B rchen est Sponsor Gold de CFA France barchen fr Certification CFA Level 1 optimisez vos chances de r ussite Le CFA est la certification la plus renomm e aupr s des professionnels en banque d investissement R ussir chacun de ses trois niveaux est exigeant et implique un travail important Par exemple moins de 40 des candidats dans le monde ont r ussi passer le niveau du CFA la session de juin 2013 Pour maximiser vos chances de r ussite nous avons con u un cursus en modules de trois heures dispens par des sp cialistes aupr s d un groupe r duit de candidats e 18 modules de 3 heures 30 Mock exam E book B rchen e Compl ment de Classes Virtuelles e Base de questions d entra nement Supports ad hoc e Flexibilit dans votre emploi du temps e Intervenants eux m mes CFA e Groupe restreint e Suivi individualis Calendrier i noi pr parez l examen de juin ou de d cembre Nous proposons deux cycles par semestre sur Paris janvier mai et juin novembre Un cycle a CFA Levels et Il vos outils p dagogique
289. lta neutre e PnL du trader et interd pendance des Grecques e Straddles et strangles Volatilit smile et skew e Volatilit historique e Volatilit implicite et smile skew e Smile et lognormalit Smile et dynamique offre demande e Smile et volgamma e Trading du smile risk reversals et butterflies barchen fr Objectifs e Ma triser la gestion en sensibilit d un portefeuille d options vanilles e Ma triser les exotiques de 1 g n ration e Savoir structurer des produits de couvertrure de risque et d investissement Niveau Ma trise Intervenant Patrice Robin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 26 et 27 mai 2014 Session 2 02 et 03 octobre 2014 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 91 Produits Financiers Change 92 Programme Pr requis initiation aux options 1 No arbitrage forward pricing e Comprendre le principe d absence d arbitrage Comprendre le cash and carry et le carry trade e Ma triser les d riv s fermes 2 Option basics e Ma triser la base de valorisation des options e Comprendre la parit call put Comprendre la cotation des options de change 3 Sensibilit s et gestion en delta neutre e Ma triser
290. lusive votre attention nous fournissons l expertise technique et p dagogique la carte e Avantages int gration de votre contexte choix de l organisation co t par personne faible possibilit de fractionnement Quel co t De 1 200 2 800 HT par jour pour un groupe jusqu 12 participants en fonction du volume et de la technicit 2 La conf rence sur un format d une trois heures sur un sujet d expertise nous pouvons intervenir sur tous sujets ayant trait la finance e Avantages d livrer une expertise au plus grand nombre co t par personne faible Quel co t d finir en fonction des sujets trait s et de la dur e 3 Nos solutions E learning formations synchrones plateforme de ressources modules de formation dynamique ou essentiel nous disposons du format qui correspond tous vos besoins e Avantages co t de la formation tracking des apprenants d ployable simultan ment pour un grand nombre et partout dans le monde Quel co t Consulter notre r f rentiel sur nos solutions E learning L intelligence d une formation repose sur sa capacit mobiliser les outils disponibles pour optimiser l int gration des savoirs B rchen a d velopp une gamme de solutions E learning synchrones et asynchrones qui sont efficaces utilis es seules mais peuvent aussi am liorer les r sultats d une formation pr sentielle lorsqu elles pr parent et poursuivent un s mina
291. lution des conditions de march et son implication dans les param tres de pricing des swaps e Comprendre l utilisation des swaps OS cross currency basis swaps et tenor basis swaps e Ma triser la valorisation de d riv s avec courbes de projections et de discount multiples Niveau Expertise Intervenant Patrice Robin Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 09 et 10 juin 2014 Session 2 24 et 25 novembre 2014 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 79 Patrice Robin Patrice est consultant ind pendant sur les produits d riv s Auparavant Patrice a pass 10 ans sur les d riv s de taux successivement sur les pro duits structur s les swaps vanille puis res ponsable des options de taux et de l infla tion au sein de Santander Global Markets Londres Patrice anime les s minaires pr sentiels Credit Valuation Adjustment netiec ati 62 Construction de courbes swaps en environnement post crise 19 G rer un book de swaps 81 Produits index s sur inflation 85 D riv s et structur s de change 91 Mesure et gestion du risque eleet iaaa Re 120 Patrice anime les classes virtuelles
292. m E TER cs Co Comptabilit des op rations en devises 181 Comptabilit des produits d riv s 182 Analyse Analyse conomique indicateurs et pr visions 184 Analvse conomique Indicateurs et pr visions Introduction pratique l analyse financi re barchen fr Analyse actions Chartisme 1 Chartisme et analyse technique endal Uusne s Analyse comportementale des march s 191 AnNAIVSe comnortementale des marrheas 197 L objectivit dans les d cisions d investissement 193 Les fondamentaux de l analvse financi re d une banaue 194 Analyse financi re d une collectivit territoriale Analyse financi re du logement social L analyse financi re des Soci t s d conomie Mixte 197 Immobilier Marche de l Immobilier residentiel et commercial en France Collecter l pargne immobili re aujourd hui Mesurer le risque de financement des op rations de promotion immobili re Les financements immobiliers structur s Techniques avanc es d analyse et de mod lisation d actifs immobiliers 204 Asset Management Comprendre les soci t s de gestion Comprendre la Gestion Priv e ei LES ODANI sa Les Opcvm Techniques de gestion gii Gestion SOUS mMand tsasssseisicsninssinensnnennannnnii Mesures de performance en gestion de portefeuille Gestion obligataire Gestion alternative Indexation Smart Beta Interview Julen Dauchez La ges
293. m ment sur Excel vous avez vraiment le temps de les mettre en uvre Les pricer ne sont utilis qu l occasion de la pr sentation de la th orie des options Ceci li mite donc l utilisation de supports informatiques pour se consacrer sur les diff rentes fa ons d utiliser les produits d riv s Cette formation permet de comprendre les m canismes de base du pricing sans entrer toutefois dans le d tail math matique Vous avez trait tous ces produits Oui sans exception Mon m tier de Sales multi produits dans des salles de march s taille hu maine m a permis ce genre d exploit ce qui est devenu plut t rare l heure actuelle car tous les sales sont plus ou moins des sp cialistes de march s pr cis et je fais profiter les participants de cette exp rience avec grand plaisir etc barchen fr Produits Financiers Multi sous jacents PRO14 Programme Fondamentaux e Principes math matiques et statistiques e Courbes de taux et calculs obligataires Constructions des diff rentes courbes Actualisation duration et convexit e Retour sur les d riv s fermes Futures FRA et swaps Hedging d une obligation avec un swap Calculs de sensibilit s Ma triser la valorisation d une option e Prime d une option e Sensibilit d une option les grecques e Nappe de volatilit e Analyse des strat gies optionnelles TP Excel construction d un pricer Black amp Scholes Comprendre
294. maitris e et ils seront m me de soutenir une conversation avec des coll gues de diff rents services de Front Office sans penser que le langage utilis est incompr hensible Quels sont les produits couverts au cours de cette formation Ce sont des produits simples futures swaps et options et quelques produits un peu plus com plexes options exotiques d riv s de cr dit Les notions complexes comme les grecques restent expliqu es de mani re logique avec de nom breux exemples Aucun pr requis n est donc n cessaire car la d marche p dagogique reste ax e sur la logique d utilisation des produits Ces produits sont souvent complexes com ment abordez vous cette complexit Est ce qu il ya des pr requis par exemple en math matiques financi res Beaucoup de stagiaires n ayant pas pratiqu de math matiques depuis longtemps ont parfaite ment compris les produits abord s Tout au plus une voire deux quations sont utilis es lors de cette formation La pseudo complexit de cer tains produits dispara t d s que l on replace ces produits dans un contexte d actualit Cas des d riv s de cr dit par exemple resitu s dans le r le des CDS dans la propagation de la crise des subprime Cas galement du cross currency swaps utilis par la Gr ce pour am nager sa pr sentation d encours de dette publique lui ayant permis d entrer dans la zone EURO Le programme int gre beaucoup de TP nota
295. march NYSE Euronext e Investisseurs institutionnels particuliers entreprises banques e Soci t de bourse conservateur et d positaire de la n gociation au d nouement Les instruments financiers n goci s sur les march s e Cash actions et obligations e D riv s options n gociables et warrants e Les trackers les ETF et les Opcvm Les m tiers de la bourse e Analystes financiers e G rants e Vendeurs e N gociateurs e D ontologues La vie d un ordre en bourse e La n gociation cotation en continu au fixing Typologie des ordres et gestion du carnet d ordres TP Excel simulations de passage d ordre 46 Comprendre les op rations de bourse et Opcvm Produits et usages acteurs et fonctions Le Service R glement Diff r SRD e Couverture et appels de marges e Liquidation et R glement Livraison e Cours de compensation tude de cas n gociation ex cution r ponse chambre de compensation R glement Livraison et conservation Les indices et leurs utilisations Les op rations post march s Compensation D positaire e Le R glement Livraison Les Op rations Sur Titres OST e Introductions et retraits e Dividendes et coupons OPA OPE etc La gestion collective FCP et SICAV e Historique e L industrie de la gestion e Strat gie de gestion benchmark allocation et performance Mifid et ses impacts ce qui a chang e La Best Execution e
296. mations ont lieu quel que soit le nombre de participants 231 Corporate Finance CF143 Programme Les financements mezzanine e Un instrument interm diaire entre dette et fonds propres avec ses caract ristiques sp cifiques outil juridique r mun ration garanties et fonctionnement e Les intervenants de la mezzanine les fonds sp cialis s les fonds mixte capital mezzanine et les banques La dette priv e e Les intervenants les fonds de private equity les gestionnaires de fonds et les nouveaux intervenants e Les sp cificit s de la dette priv e support juridique mode de r mun ration et fonctionnement 232 Financement mezzanine et dette priv e Une alternative au financement bancaire 2 Les op rations de LBO quelle cohabitation entre dette bancaire dette mezzanine et dette priv e e Les LBO classiques les enjeux de la structuration dette bancaire et mezzanine Quels montants quels risques quelles r mun rations quelles garanties et subordination Quel impact de la mezzanine pour l actionnaire et pour les banques e Les enjeux de l alternative entre le duo dette bancaire dette mezzanine et la dette priv e de type unitranche Les enjeux de co ts de cash flow de risques de s curit et de financement Les crit res de choix pour les sponsors Les financements corporate quelle place pour la mezzanine et la dette priv e e Le financement des acquisitions et des r
297. me Bien analyser les tats financiers e Bilan compte de r sultat annexes et rapports e Tableau de flux et tableau de financement e Engagements hors bilan D finir les postes sensibles et r aliser les retraitements e Focus sur les amortissements provisions charges exceptionnelles stocks etc e Retraiter les sur Valeurs amortissements d rogatoires et le hors bilan e Quelles dettes long moyen et court terme L activit est elle profitable e Composition et volution du chiffre d affaires de la marge et de la valeur ajout e e Quelles peuvent tre les causes de perte de profitabilit e D finir l exc dent financier CAF MBA EBITDA et la profitabilit La soci t est elle durable e Capitaux propres endettement viter les pi ges de l information comptable e Reconstituer le tableau de flux Quelle dynamique entre les flux d activit et les flux d investissement TE cash flow op rationnel et flux de tr sorerie disponible e Passer au crible la politique financi re et la capacit de remboursement des emprunts 186 Introduction pratique l analyse financi re Savoir analyser le bilan et le compte de r sultat d une entreprise Rep rer les signes de d gradation et techniques de window dressing e Les principales techniques de window dressing permettant d am liorer artificiellement la profitabilit et la position de tr sorerie e Les facteurs de risque en lecture directe pa
298. menc sa carri re en tant qu analyste cr dit dans une grande banque fran aise puis en tant qu analyste ESG en charge du secteur industriel pour une agence de notation Amsterdam Ing nieur en environnement de formation et titulaire d un master en gestion d actifs il est l auteur de plusieurs publica tions et rapports sur les th matiques suivantes mobilit durable pollution atmosph rique infrastructure et gestion des risques ESG Il a galement contribu la mise en place de nouvelles strat gies et de nouveaux outils pour le d veloppement de l ISR en Europe AMG132 Comprendre l investissement responsable AMGI33 D veivpper une offre iSR Pascal Henry Pascal est expert comptable Il a affin une expertise pratique de l analyse financi re au cours d op rations d acquisition et transmis sion d entreprises dans plusieurs secteurs d activit ANA OS Introduction pratique l analyse financi re 187 Pierre Herv Pierre est Pr sident d Advanced Fund Analysis depuis 2002 et Pr sident de Patrimoine Services depuis 2013 Auparavant il a t Directeur G n ral d AXA Multimanager structure qu il a cr e en 1999 Il enseigne en Master la gestion d actifs l Universit Paris Dauphine Il est auteur de 2 livres chez Economica sur l allocation d actifs et la multiaestion AMG135 L allocation d actifs strat gique 222 AMGIS6 L allOCatiOn d ACTITS tactique LES A
299. mme Introduction le r le des mati res premi res dans l conomie mondiale et dans un portefeuille d investissment Les mati res premi res e Qu est ce qu une mati re premi re e Quelles sont les principales mati res premi res e Production et utilisations des mati res premi res e Les march s physiques n goce transports contrats et financement tude de cas le p riple d un baril de brut russe autour du monde Les march s cl s les march s de l nergie e R alit physique des principaux sous jacents P trole l exploration la production et le raffinage Gaz naturel les contraintes d une ressource propre Charbon l avenir d un produit fortement polluant L lectricit une mati re premi re d riv e Le carbone l anti mati re premi re e Le transport et le stockage de l nergie e Composantes et comportement des prix Bases de prix indices et march s physiques Prix court moyen et long terme e Les principaux intervenants motivations et pouvoirs Producteurs raffineurs et g n rateurs Consommateurs traders et investisseurs Gouvernements et OPEP tude de cas Analyser et pr dire l volution des prix quoi servent les march s terme Produits Financiers Commodities barchen fr Commodities les march s physiques et d riv s N gocier et investir dans les mati res premi res Les d riv s sur commodities e Les forwards la base du mar
300. mpagnement B rchen e 7 sessions de 3h00 e Cours du soir le lundi 18h30 21h30 Supports ad hoc e Intervenants experts e Suivi individualis e Vid os des cours enregistr s 24 Optez pour une validation internationale de vos connaissances essentielles en finance gr ce la nouvelle certification du CFA Institute Le prix du parcours 1 380 HT Le prix int gre les cours pr sentiels et distan ciels les supports mis disposition et la hotline I n int gre pas le prix de l entra nement en ligne et l examen lui m me 685 USD La TVA en vigueur doit tre ajout e Qui doit participer ce parcours Depuis 50 ans le CFA Institute d livre la certifi cation CFA organis e en 3 niveaux et qui est devenu un standard aupr s des professionnels des march s financiers et de l analyse financi re D sormais le CFA Institute propose la certifica tion Claritas afin de donner tous les collabo rateurs qui le souhaitent une bonne compr hen sion des aspects essentiels des investissements financiers Du service client la conformit des ressources humaines l informatique des ventes et marke ting aux services juridiques et administratives toutes les disciplines professionnelles dans le secteur des services financiers peuvent b n ficier du programme du certificat d investisse ment Claritas Aucune exp rience profession nelle n est requise pour son obtention tudiants demandeurs d emp
301. mparables Multiples de valeur d entreprise Multiples de valeur des capitaux propres Choix de l chantillon et homog n it des multiples tude de cas revue critique de notes de brokers Objectifs e Ma triser les diff rentes tapes d une analyse financi re et les ressorts de la cr ation de valeur e Comprendre les principales techniques de valorisation des actions e Donner sens la recommandation d investissement et l objectif de cours Niveau Ma trise Intervenant Arnaud Saint Clair Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 26 et 27 mai 2014 Session 2 23 et 24 octobre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 187 Analyse ININDYA Chartisme Pratiques et m thodes selon les march s Programme Analyse graphique Les diff rentes figures de l analyse graphique e Les diff rentes repr sentations graphiques e Les diff rents types de bottom et top e Tracer les droites de supports et de r sistance e Utilisation de l ETE Epaule T te Epaule e Les lignes de tendances court moyen e Les triangles et long terme e Les biseaux e La th orie de Dow e Les diamants Trading range et rectangle e Vagues d Elliott TP Excel d application pour chacune Interpr tation des
302. n Adjustment 62 CVA et risque de contrepartie ss sssssessss1s 63 Interview Patrice RObin ssssssssssssssssssessessees 64 Constant Proportion Portfolio Insurance 65 Interview Julien Dauchez 66 Les produits d riv s sur fonds 67 Interview JulienDauchez 68 Les dividendes comme classe d actifs 69 Interview V ronique Bastouill 10 March s actions au quotidien 71 Les produits d riv s sur actions et indices 72 Futures et options sur actions 73 Structur s actions montages et utilisations 74 Variance swap et volatilit 75 March mon taire au quotidien 76 Obligations convertibles s sessesesessessssssesesessesee 77 Les produits d riv s de taux 78 Construction de courbes swaps en environnement post crise s ssssesesessesesesseses 79 Interview Patrice Robin 80 G rer un book de SWaps s ss ssessssessessessessossossessee 81 G rer un book de swaps 02 G rer un book d options de taux 83 Structur s de taux montages et utilisations 84 Produits index s sur inflation 85 Produits index s sur inflation 86 D riv s de cr dit 1 m canismes et utilisations 87 D riv s de cr dit 2 pricing et gestion 88 Structur s de cr dit montages et utilisations 89 La TI TISATION re 90 D riv s et structur s de change 91 D riv
303. n Europe Apr s 7 ann es chez Lehman Julien a rejoint la banque Barclays pour laquelle il a dirig une quipe de structuration et de marketing de produits d riv s New York De retour Londres depuis 2010 Julien a con u et lance des fonds UCITS pour Bar clays Capital avant de se mettre son compte mi 2013 Julien est un intervenant occasionnel l cole HEC Julien anime les s minaires pr sentiels Constant Proportion Portfolio INSULAE neriesi setina EET 65 Les produits d riv s sur fonds 67 ECO PEN S re ELTE 208 Indexation Smart Beta 215 La gestion structur e UCITS ss ss s00 217 Les strat gies quantitatives diimvestissement s s Mrs 227 Julien anime les classes virtuelles MS ODEU Mn menu 209 Les strat gies quantitatives C INVESTISS EM EN seriesas 228 68 Les produits d riv s sur fonds Construction gestion et utilisations des produits d riv s sur sous jacents B rchen Qu est ce qui diff rencie les d riv s sur fonds des autres produits d riv s Julien Les d riv s sur fonds sont des produits optionnels dont le sous jacent est activement g r Cette caract ristique les diff rencie fonda mentalement des produits d riv s traditionnels options sur taux de swap ou indice boursier Les d riv s sur fonds ont par cons quent des risque sp cifiques li s au g rant et la liquidit du fonds sous jacent mais en contrepartie ils permettent d acc
304. n barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Denis Gobillot Denis a plus de 20 ans d exp rience ban caire Il a travaill pendant 10 ans la BFCE en tant qu actuaire contr leur de risque et ing nieur financier en recherche et d ve loppement Apr s avoir t Risk Manager Tr sorerie au Cr dit Lyonnais puis Liquidity Manager de Cr dit Agricole Corporate amp Investment Bank il est aujourd hui Head of Short Term Liquidity Management en charge du pilo tage op rationnel de la liquidit court terme du Groupe Cr dit Agricole pour compte du Tr sorier Groupe Cette fonction l am ne intervenir activement dans la strat gie de refinancement du Groupe au niveau mon dial et offre un r le de correspondant avec les r gulateurs sur les aspects de liquidit barchen fr Piloter la liquidit d un tablissement de cr dit B rchen II existe beaucoup de s minaires qui s attachent pr senter les changements r glementaires dans l obligation de gestion des risques de liquidit par les banques en quoi le v tre est il diff rent Denis La liquidit n est pas un concept que les tablissements bancaires ont d couvert ces derniers mois sous la pression des r gulateurs Depuis plusieurs ann es m me si certains ta blissements se contentaient du simple calcul du ratio de liquidit un mois tel qu exig par la Commission Bancaire r
305. n de la d termination de la fronti re efficiente Objectifs e Comprendre les dividendes comme sous jacent et acqu rir une vision globale de leur march e Ma triser les diff rents v hicules d investissement existants et leurs sp cificit s e Savoir mettre en uvre diff rentes strat gies d investissement et de trading Niveau Expertise Intervenante V ronique Bastouill Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 16 mai 2014 Session 2 19 septembre 2014 Tarif 990 E HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 69 V ronique Bastouill Apr s un parcours atypique V ronique a rejoint en 2008 l quipe de recherche quan titative D riv s Actions et Mati res Pre mi res de BNP Paribas Elle a d velopp des outils et des proc dures pour promouvoir et rendre plus accessible la production de cette quipe de 40 chercheurs aupr s des 1500 op rateurs du Front Office concern s dans les quipes de BNP Paribas dans le monde Au cours de ses missions elle a acquis une solide capacit de vulgarisation et de for mation ainsi qu une compr hension des besoins op rationnels des collaborateurs en salle des march s et en gestion d actifs 70 Les dividendes comme classe d a
306. n des tablissements de cr dit et des entreprises d investissement Les solutions d accompagnement notre examen certifi par l AMF vous permettent de vous acquitter de cette obligation dans les meilleures conditions e Acc s l int gralit des questions par internet e Manuel de r f rence R ussir l examen certifi AMF 3 dition e Flexibilit dans les dates de passage d examen e Centres Paris ou en province e Possibilit de formation d accompagnement en 1 2 journ e en 2 jours ou en classe virtuelle Nos Packs de pr paration la carte Solution Contenu Prix Pack Examen e 1 passage d examen 100 E HT e 2 examens blancs e 1 mois d acc s complet la plateforme d entra nement Pack Express e 1 passage d examen 126 HT e 2 examens blancs 3 mois d acc s complet la plateforme d entra nement Pack S curit e 1 passage d examen 1 session de rattrapage 166 HT 4 examens blancs 6 mois d acc s complet la plateforme d entra nement e Le manuel R ussir l examen certifi AMF Pack Complet e 1examen 1 session de rattrapage 224 HT 6 examens blancs en ligne e 6 mois d acc s complet la plateforme d entra nement e Livre R ussir l examen certifi AMF e Classe Virtuelle d 1h30 m thodologie de pr paration e 3 Classes Virtuelles compl mentaires au choix 20 barchen fr Nos formations de pr paration Nos formations sont dispens e
307. nal Ce catalogue est imprim sur du papier issu de for ts bien g r es de source contr l e et de bois ou fibres recycl s RBC Dexia R gie Immobili re de la Ville de Paris Riskelia Rivage Investment Robeco Gestion Rockspring Rodemco France Management Rothschild amp Cie Banque Rothschild amp Cie Gestion Rothschild Banque Royal Bank of Scotland Russell Investments Saxo Banque Schelcher Prince Gestion Scor Seventures Partners SG SG Cib Siltea Skema Lille Soci t de Financement Local Soci t G n rale Soci t G n rale Cib Soci t Marseillaise de cr dit Sofidy Soria Finance SP Gestion SPGP Statestreet Stelphia Suravenir Swell AM Swiss Life Swiss Life Asset Management Syquant Capital The Bank of Tokyo Mitsubishi TIKEHAU INVESTMENT MANA GEMENT Tradition Tradition Securities and Futures SA Turgot AM Turgot Asset Management TwentyfirstCapital UBS France SA UBS France UBS Securities UFFI REAM Ukrsibbank UniCredit Union Bancaire Priv e Union Investment Union Investment Real Estate France SAS Unofi Verrazzano Capital Viel Tradition Vivienne Investissement Volkswagen Bank VTB Bank France W finance Wiseam Women Equity Partners XTB France Soci t s Air France Ascometal EDF EID Ernst amp Young Icade Informatique CDC LCH Clearnet Novamonde Immobilier Nyse Euronext PricewaterhouseCoopers RSI Schindler Singer amp Hamilton
308. nce Islamic Securities Services et Fund Servicing Nasser vous fera partager ses comp tences dans ce secteur innovant et en d veloppement en France et dans le monde ENV12 Fondamentaux de la finance islamique BAO84 Securities Services mode d emploi Robert Micha l Ablin Robert Micha l est analyste risque chez Soci t G n rale Il est devenu expert des Opcvm et de leur gestion administrative apr s un parcours en Middle amp Back Office de d positaire et d asset mana ger Il vous fera partager sa ma trise des techniques et son v cu de responsable Back Office DBAUY2 Gestion Bach Office des Opevm Mohamed Ait Ali Ing nieur financier Mohamed construit et g re des structur s ac tion selon les conditions de march s et les besoins de ses clients Son exp rience acquise au sein de CAI et de Natixis lui permet d aborder ces produits complexes sous tous les angles PRO23 Structur s actions montages et utilisations 74 elil Herv Akoun Consultant professeur vacataire et formateur dans le domaine financier et de d veloppement personnel Herv poss de plus de 25 ans d exp rience dans les diff rents domaines de la finance qu il a acquis en travaillant aupr s de grand groupes internationaux Apr s une premi re exp rience la direction financi re de Michelin au Canada et en Suisse Herv a travaill dans les salles de mar ch comme marketer et trader au sein de Natwest et de CACIB
309. ne Start up De la r daction du business plan la valorisation La Due Diligence e Les diff rentes tapes e Les audits financier e Juridique e Propri t intellectuelle tude de cas analyse de rapports de Due Diligence La valorisation e Les difficult s de valoriser une Start up e Les diff rentes m thodes e Les param tres tude de cas Exemples de Term Sheet Le pacte d actionnaire e Les clauses usuelles e Droit de sortie e Droit de vote e Gouvernance de la soci t La n gociation e Le closing tude de cas exemples de pacte d actionnaires Objectifs e Conna tre les diff rents processus les fonds et les investisseurs e Ma triser le pacte d actionnaire e Comprendre les pratiques de valorisation d une Startup Niveau Expertise Intervenants Oscar Relier Laurent Baudino Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 15 et 16 mai 2014 Session 2 20 et 21 octobre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Corporate Finance CF151 CV Programme Pr requis avoir une compr hension de base de l analyse financi re 1 Typologie des LBO e Ma triser le principe et le d roulement d une LBO e Conna tre les acteurs partie prenante e Conna tre les diff re
310. nelle Flux financiers Niveau Ma trise Intervenante Fran oise Caclin Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 27 mai 2014 Session 2 19 septembre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 248 barchen fr Gestion des organisations Syst mes d information G0O156 Programmer en VBA Macros et fonctions pour vos applications en finance Programme Les boucles TP Excel d application Contr ler l ouverture d un fichier Nettoyer le fichier Suppression conditionnelle de lignes Appeler une fonction Excel Cr er une fonction personnalis e Cr er et appeler une proc dure de formatage Sauvegarder le fichier sous un autre nom Langage VBA pr sentation d un langage objet M thode de d veloppement de projets et analyse pr alable des enjeux L enregistreur de macro Excel quand et pourquoi l utiliser L diteur de macro Excel e Cr er une proc dure et une fonction e Savoir manipuler l diteur Les variables rigueur de d claration Les conditions si alors et utilisation propos Les collections et les tableaux gestion des erreurs et des doublons TP Excel comparaison de deux portefeuilles titres par macro Les user forms Optimisation compl ments et astuces TP E
311. ng taux il devient ensuite co responsabilit de l activit Mati res Premi res de Natixis Diplom d un Mast re de Finance de l ESCP il a pass les 20 derni res ann es Londres AMG134 Investir sur les mati res premi res 221 Christophe Chouard Avant de cr er Aldis Capital Conseiller en Investissements Finan ciers Christophe a t pendant 6 ans Directeur G n ral de HDF barchen fr Finance g rant de fonds de hedge funds Auparavant il a t res ponsable de la force de vente fixed income pour la France et la Belgique pendant 2 ans chez Credit Agricole CIB apr s avoir pass 15 ann es chez JPMorgan dans diff rentes fonctions dans la vente et la structuration d instruments sur mesure fixed income cash d riv s de change de taux et de cr dit Paris et Londres Chris tophe a obtenu sa Certification AMF en 2011 Il est dipl m du MBA de HEC 1986 et de l Ecole Centrale Paris 1983 AMG139 Multigestion alternative l analyse et la s lection de hedge funds 226 Sylvaine Chubert Sylvaine a 20 ans d exp rience au sein de grands groupes bancaires BNP Paribas ING Rabobank Bouwonfds Property Finance o elle a exerc l international des fonctions commerciales puis de gestion des risques sur des financements Corporate Trade Finance puis de Finan cement de Projets Elle est galement professeur invit e l universit Paris Dauphine et l EDHEC o elle enseigne les financement
312. ngagements de liqu faction sur les march s ou aupr s des banques centrales tude de cas exemple de construction tude de cas tablissement d un tableau comparatif aspects r glementaires et aspects op rationnels Indicateurs cibles en mod le interne e Impasses dynamiques stress es Notion de stress sc narios Analogie avec la VaR Survival period tude de cas exemple de calcul d impasses dynamiques stress es e Diversification s e R serves de liquidit Perspectives d avenir e Harmonisation ou convergence entre pr ceptes des principaux r gulateurs e D veloppements m thodologiques Best practices et uniformisation Cr ativit et recherche sur des concepts plus aboutis analyses de bilans forward En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Ma triser le cadre r glementaire qui r git la liquidit des tablissements bancaires e Comprendre ce qui rapproche et ce qui s pare les approches r glementaires et op rationnelles de la liquidit e D finir les principaux indicateurs qui permettent d optimiser le pilotage de la liquidit de son tablissement Niveau Carte Blanche Intervenant Denis Gobillot Dur e 2 jours Participants 3 participants minimum Dates Session 1 23 et 24 juin 2014 Session 2 17 et 18 novembre 2014 Tarif 2380 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscriptio
313. niese 65 Les produits d riv s sur fonds on ESKOLA E E 208 Indexation Smart Beta 215 La gestion structur e UCITS ss ss 000 217 Les strat gies quantitatives d investissement ressens 227 Julien anime les classes virtuelles MS OPN er mr A 209 Les strat gies quantitatives INVESTIS EMENME ssis aisir 228 66 Constant Proportion Portfolio Insurance Techniques m canismes utilisations et perspectives B rchen Dans les ann es 2000 cette m tho dologie a connu un fort essor mais aujourd hui qu en est il Julien La technique CPPI est tr s pr sente dans l offre financi re actuelle Une part significative des fonds d investissement capital prot g UCITS utilisent cette m thodologie tout comme bon nombre de contrats d assurance vie en uni t s de comptes en France comme l tranger Le CPPI est galement la technique d allocation principale des produits structur s sur sous ja cents peu liquides La technique CPPI est fonci rement volutive et de nombreuses variantes ont vu le jour pour contourner le faible niveau des taux d int r t ac tuel qui fut un handicap il y a quelques ann es Notons enfin que les CPPIs sont l origine du d veloppement d une branche importante de la finance la couverture des risques financiers extr mes Souvent accompagn e d une protec tion additionnelle contre le risque de gap ou d crochage brutal et soudain du sous jacent la tech
314. nique CPPI a contribu cr er un nouveau march financier du risque qui s adresse ce s minaire Ce s minaire s adresse ceux et celles qui sont soucieux de comprendre l volution des produits financiers aujourd hui Le s minaire devrait avoir un echo particulier aupr s des charges de client le des banques et des responsables commerciaux des groupes de gestion d actifs dans la mesure o la technique CPPI est tr s usit e dans les produits capital garanti multi actifs et galement aupr s du per sonnel de support des caisses mutualistes et des d positaires financiers tant donn l intensit op rationnelle r sultante de la technique CPPI et le besoin de compr hension qu elle suscite Ce s minaire ne demande pas de connaissances en math matiques financi res avanc es Gr ce une d marche p dagogique claire et graduelle tous les aspects cl s de la technique CPPI sont abord s Quel est l objectif de ce s minaire L objectif de ce s minaire est de familiariser les participants une technique d assurance de por tefeuille devenue incontournable dans la finance actuelle Utilis e initialement dans le cadre de la gestion alternative la technique CPPI s est rapidement tendue toutes les classes d actifs et sert de base un un vaste ensemble de produits finan ciers capital prot g Cela inclut bon nombre de produits structur s mais galement des fonds UCITS garantis A l
315. nn 139 Tigrane Kibarian Tigrane Kibarian dipl m de l ESSEC a commenc sa carri re en audit chez Arthur Andersen avant de rejoindre General Electric o il travailla en corporate finance Il joignit ensuite Goldman Sachs Londres o il fut d abord chef d quipe en charge du Business Development de la division Equities Il fit ensuite de la restructuration de larges porte feuilles institutionnels travers toutes les classes d actif Il est mainte nant trader ind pendant actif sur les principaux march s indiciels de change et obligataires Sa large vision de l conomie et son exp rience transversale des salles de march et de ses produits lui conf rent une compr hension tr s pratique des march s financiers ENVO3 La nouvelle conomie financi re 42 ENVOS La banaue dans l conomie financi re ENVO8 CVComporendre le fonctionnement d une BFI 50 ENVUY comprenare le risque dans l banque 51 RIS49 CV Risk Management 1 les tondamentaux 113 CPL63 B le 2 application pour les banques 134 CPL64 Les Impacts du passage a Bale 3 a135 ANAIU4 Analyse economique Indicateurs et previsions 184 ANA104 CV Analyse conomique indicateurs et pr visions nn 185 Matthieu Langeard Apr s une carri re au sein d tablissements financiers Matthieu a d velopp des techniques d valuation du potentiel entrepreneu rial de dirigeants notamment au sein de l quipe Talents d Axa IM
316. notion fera l objet d un exercice ou d un TP complet sur Excel Les participants repartent avec les fichiers corrig s Les participants doivent ils ma triser des pr requis pour suivre ce s minaire Une connaissance des math matiques finan ci res de base Rq actualisation et courbe des taux et des produits d riv s les plus communs Rq swaps options vanille Les participants doivent en outre avoir un niveau Excel correct Rq VBA non requis barchen fr Produits Financiers Multi sous jacents LOIA Constant Proportion Portfolio Insurance Programme Ressorts de la technique du CPPI e Le m canisme d allocation dynamique e Les principes de coussin et de multiplicateur e Le choix de l actif ou des actifs sous jacent s tude de cas analyse d un CPPI sur indice boursier Gestion des risques associ s la technique du CPPI e Gestion du risque de taux et du risque de gap e Aspects fonctionnels et passage d ordres e Probl matique de la path dependency et du range trading tude de cas analyse compar e des grecques d un CPPI et d une option barchen fr Techniques m canismes utilisations et perspectives Utilisation de la technique du CPPI e Cr ation de produits capital garanti e Cliquet de performance et insensibilisation aux taux d int r t e CPPI li s aux fonds alternatifs tude de cas les differentes facettes de l offre CPPI aujourd hui Objectifs e Comp
317. nscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Back Office Gestion Back Office Programme Les instruments d riv s e Organisation et acteurs des march s de d riv s e Les produits FRA futures swaps options vanille options exotiques CDS etc G rer les flux et les stocks d op rations e Saisie et interface des nouveaux deals e Op rations internes et externes e La vie des stocks et son suivi e Modifications et annulations e Utiliser les r f rentiels e Cash settlement et physical delivery e Gestion des Op rations Sur Titres Gestion des flux de tr sorerie e Les primes deposits et appels de marge e Pay off et frais de courtage Suivre les annonces de tr sorerie et de paiement e Le suivi de la caisse et le refinancement e Les cut off et les deadlines e Comprendre les instructions de paiement e Swift et la s curisation des paiements barchen fr Gestion Back Office des produits d riv s De la confirmation la comptabilit Proc der aux contr les et rapprochement e Rapprochements avec l ext rieur et avec le Front Office e Le suivi des Nostri e Les rapprochements comptables Aspects juridiques gestion des contrats de gr gr OTC Valorisations et PnL e Flux et stocks de r sultats Rapprochements Front Back et Back comptabilit Les outils utilis s volution vers du Straight Through Processing STP e Illus
318. nt Christian Viel Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 05 et 06 juin 2014 Session 2 17 et 18 novembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Back Office Gestion Back Office BAO90 Programme Introduction missions et organisation d un Back Office titres e Flux et op rations e Conservation nationale et internationale e Service aux metteurs e Syst mes de R glement Livraison Clearing national et international Pr sentation des Op rations Sur Titres e La vie du titre et ses Op rations Sur Titres e Classification et logique des Op rations Sur Titres Traitement des Op rations Sur Titres e Pr sentation g n rale e Mise en uvre des op rations R les et missions des acteurs dans le traitement de l op ration R gles de transfert de propri t et ayant droits e Diff rentes cat gories d Op rations Sur Titres Sur solde Sur flux D office e Aspects techniques et juridiques des principales Op rations Sur Titres e Obligations du teneur de compte conservateur barchen fr Gestion des Op rations Sur Titres Ma triser l ensemble des cat gories d Op rations Sur Titres Analyse de gestion Back Office d Op rations Sur Titres e Op rations sur le capital
319. nt les connaissances suppl mentaires que vont acqu rir les participants Par rapport au s minaire ALM1 les participants vont apprendre calculer sur des exemples simples le risque de taux et le risque de liqui dit d un bilan IIs apprendront ou se rem mo ront les notions fondamentales pour g rer le risque de taux taux actuariel sensibilit etc et le fonctionnement des produits de taux en par ticulier les d riv s swap futures etc De plus les participants auront plus de temps pour appli quer les concepts sur des exemples simples l aide d Excel Enfin un temps sera consacr au prix de transferts leurs calculs et leurs impor tances Quelles m thodes p dagogiques allez vous utiliser TP Excel Exercices Effectivement cette formation laissera la part belle la mise en uvre pratique de la gesiton ALM Ceci se fera en particulier par l analyse des commentaires donn s par un tablissement sur la gestion de leur ALM des exercices de calcul de sensibilit et de mesure de risque sur un bilan simplifi en utilisant Excel comme support Les participants doivent ils ma triser des pr requis pour suivre ce s minaire Les participants doivent conna tre les notions principales de l ALM une connaissance de base des math matiques financi res actualisaton sensibilit etc savoir utiliser Excel et com prendre un bilan bancaire barchen fr Risk Management ALM Programme In
320. nt plus se faire recommander Faut il suivre des m thodes pr cises pour viter les cueils contre productifs J r me En effet une m thode permet de sys t matiser ses r ussites et d identifier ses erreurs pour les liminer Par contre pour faire la conqu te de nouveaux capitaux et se faire recommander il est imp ratif de comprendre qu il n existe aucune recette fig e mais des outils et attitudes int grer et adapter son profil commercial Pour aug menter son volume d affaires il est prioritaire de cibler les clients qui ont une activit profession nelle importante et ou soutenue galement il est essentiel de cibler ses clients strat giques selon des crit res que nous identifierons ensemble pour optimiser la possibilit d tre mis en relation avec des prospects de qualit Quel est l objectif de votre formation Gagner L objectif est de faire gagner vos clients pour que chaque conseiller ait plaisir et besoin de gagner pour soi et pour son tablissement L objectif de la formation est d alimenter ce cercle vertueux qui doit tre la forme de toutes les relations entre un tablissement bancaire et financier ses collaborateurs et ses clients Quelles m thodes p dagogiques utilisez vous Il s agit de s entra nement intensivement Les participants sont invit s jouer alternativement les r les de banquiers et de clients qu ils ont cibl s avant la formation Ma p dagogie est de propo
321. nts paniers Best Of Worst Of et produits barri re e Les produits sur fonds les index s les fonds coussin et CPPI TP Excel montages simples et complexes Swaps de performances obligations index es EMTN BMTN swaps de type PEA Equity swaps Obligations convertibles et reverse convertibles Montage et valorisation des produits structur s e Dans les coulisses de la structuration e Quel est l objectif du structureur e La valeur ajout e de la structuration TP Excel vous tes un structureur Pricing de d riv s vanilles et de structur s mono sous jacents Produits base d options barri re asiatiques callables e Le pricing par arbre par BS et volatilit locale e Hedging calcul et analyse des grecques Objectifs e Comprendre la diversit des structur s actions e Analyser les m thodes de construction des structur s base de d riv s sur actions e Comprendre les param tres de prix et les m thodes de pricing de structur s simples et complexes Niveau Expertise Intervenants Mohamed Ait Ali St phane Lefrancq Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 05 et 06 juin 2014 Session 2 20 et 21 octobre 2014 Tarif 1980 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit
322. nts types de LBO 2 R les et organisation des parties prenantes e Comprendre les motivations et les risques de la banque des actionnaires et des managers e Appr hender le r le de la holding Savoir comment se r mun re les acteurs barchen fr Financer par LBO la reprise d une PME Pratiques des montages LBO et structuration financi re 3 Structuration financi re 1 4 Structuration financi re 2 e Ma triser les m thodes de valorisations des entreprises par DCF et multiples e Identifier les diff rents leviers propres au LBO e Comprendre les sorties possibles et les risques li s au LBO 5 Cas pratique e Analyser un ensemble d op ration cas pratique transmis en amont du cours du business plan l op ration de structuration financi re Classe Virtuelle Objectifs e Conna tre les diff rents processus les fonds et les investisseurs e Ma triser le pacte d actionnaire e Comprendre les pratiques de valorisation d une PME Niveau Expertise Intervenants Laurent Baudino David Lozano Dur e 5 sessions d ih30 Participants max 8 Dates P riode 1 Juin Juillet P riode 2 Novembre D cembre Tarif Par cours 168 E HT Le cycle 780 HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu quel que soit le nombre de participants 243 Corporate Finance 0 y Programme L objet
323. nvestissement e Ma triser le principe des strat gies quantitatives e Ma triser la typologie des strat gies utilis es par les g rants e Savoir analyser une strat gie algorithmique exemple d une strat gie 130 30 2 Analyse de donn es et conception des strat gies d investissement quantitatives e Ma triser les tapes de construction de la strat gie e Savoir identifier le moteur de performance e Comprendre le processus de validation une strat gie quantitative 3 Construction de portefeuille e Savoir mettre en uvre les strat gies quantitatives d investissement e Appr hender les probl matiques de contr le et gestion des risques e Utilisation de l intelligence artificielle et volution des techniques 228 Aa Les strat gies quantitatives d investissement Enjeux mise en uvre et perspectives 4 L indexation Smart Beta e Comprendre le principe et l int r t de l indexation Smart beta e valuer une indexation SmartBeta e Savoir utiliser l indexation Smart beta dans une strat gie d investissement 5 Se couvrir gr ce aux strat gies quantitatives e Comprendre le principe du tail risk hedging Comprendre les techniques de couvertures possibles e Analyser un exemple de couverture de risque par utilisation d une strat gie quantitative Classe _ Virtuelle Objectifs e Comprendre les principes et les diff rents acteurs e Ma triser la construction et la mise en uvre des strat gies al
324. ocation avec approche c ur satellite e Gestion du risque Rappel th orique des outils M thodologie dans un banque priv e e Analyse de performance contribution et attribution de performance Avantages et inconv nients de la gestion sous mandat Objectifs e Comprendre le cadre fiscal et financier de la gestion sous mandat e Ma triser les techniques de gestion appliqu es en gestion sous mandat e Appr hender la relation entre le g rant et son client Niveau Expertise Intervenant Emmanuel Roux Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 26 et 27 mai 2014 Session 2 06 et 07 octobre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 211 Asset Management AMG126 Programme Enseignements de la crise sur la performance des portefeuilles financiers Mesurer le risque e B ta et autres facteurs de risque Estimation Mise en uvre pratique Les autres facteurs de risque e Volatilit et Value at Risk Estimations param trique et non param trique Backtest TP Excel Estimation du b ta de l alpha de la volatilit annualis ee et de la VaR Comportements dans le temps et backtests Mesurer la performance e Calculer la rentabilit d un portefeuille Rentabilit financi re et lo
325. oches de gestion Selon les zones g ographiques Selon les types d acteurs Autres e Les diff rents types de gestion ISR Int gration ESG Best in class Partage FCP th matique Exclusions sectorielles et normatives Impact investing Engagement actionnarial tude de cas analyse de fonds ISR Type de gestion Sous jacents Client le vis e Performance barchen fr Comprendre l investissement responsable Acteurs produits et process Cadre r glementaire et normatif e volution des r glementations de l analyse financi re et du reporting des entreprises e Conventions et protocoles e Traites internationaux et principes des Nations Unies e Pertinence et degr d implication induit Processus de d claration et de contr le tude de cas d cryptage d analyse extra financi res crit res pris en compte marge de man uvre et coh rence Enjeux sectoriels actuels et mergents quel avenir pour l ISR Objectifs e Comprendre la r alit du march ISR aujourd hui acteurs produits et clients e Ma triser le processus de gestion ISR e Comprendre les enjeux actuels et les orientations de l ISR Niveau Acquisition Intervenants Laurence Loubi res Jean Florent Helfre Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 17 juin 2014 Session 2 18 novembre 2014 Tarif 740 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40
326. ois raison de deux cours par semaine Elle s adresse aux personnes travaillant dans les d riv s l informatique le trading ou la ges tion des risques Le CQF est unique dans son approche structur e et sa capacit vous faire progresser un niveau d expertise reconnu mondialement dans le domaine de la finance quantitative Le programme se concentre sur la mise en uvre pratique des techniques et sur le ques tionnement et l analyse des diff rents mod les et m thodes Le CQF vous fournit une analyse des techniques et pratiques qui comptent au jourd hui en finance quantitative et une compr hension de ce que sera la finance demain MATHEMATICS FOR QUANT FINANCE PRIMER optional LEVEL I FULL E OR PROGRAM LEVEL II CONTINUOUS PROFESSIONAL EDUCATION optional PROGRAM ANTON CQF bte ANTON LIFELONG LEARNING Niveau Le Niveau I donne une compr hension des outils indispensables dans l industrie A l issue vous aurez une excellente connaissance des outils et des concepts math matiques utilis s en finance quantitative couvrant les domaines de la gestion d actifs et la gestion des risques ainsi que le pri cing des actions des mati res premi res com modities et des d riv s de change Vous aurez galement acc s aux ressources de pr paration du programme et l Application COF Niveau ll En s appuyant sur les comp tences et connais sances cl s de niveau le Niveau Il pe
327. ompte de r sultat Tableau de flux de tr sorerie e Construire un bilan conomique partir d un bilan comptable Notion de capitaux employ s D velopper un regard critique sur les zones sensibles des comptes Point sur les m thodes de consolidation Diagnostic financier e Analyser les indicateurs de performances op rationnelles d une entreprise Croissances Marges e Distinguer profitabilit et rentabilit e Utiliser le concept d effet de levier Liens entre ROCE et ROE Conna tre les modes de financement les conditions de solvabilit et de liquidit barchen fr Analyse actions Appr hender l analyse fondamentale pour optimiser sa gestion actions Cr ation de valeur e Ma triser les principes de l actualisation VAN TRI Crit res de choix d investissement e Critiquer l approche de la rente et l optimisation de la structure financi re Liens entre ROCE et WACC Th or mes de Modigliani Miller e Interpr ter les ph nom nes de relution et de dilution Travaux d valuation e Valoriser une entreprise par la m thode intrins que DCF Calcul des flux de tr sorerie disponibles Formule de Gordon Shapiro Passage de la valeur d entreprise la valeur des capitaux propres Retraitements Table de sensibilit s e Valoriser une entreprise par la m thode analogique D finition et d terminants d un multiple Multiples de comparables boursiers Multiples de transactions co
328. omptes qui vous 4 accompagnent dans la construction de vos projets 3 collaborateurs en charge de d velopper vos formations et de nouveaux outils p dagogiques 5 personnes en charge de l organisation et de la gestion de la soci t R gion Est Guillaume Huot g huot barchen fr 06 79 64 65 87 400 intervenants externes Ils nous accompagnent dans la cr ation de nos s minaires et des solutions sur mesure et nous conseillent dans le d veloppement de notre offre Nos relations avec les intervenants s inscrivent dans la dur e et dans une confiance mutuelle R gion Centre Est Julien Monmirel jmonmirel barchen fr 06 38 38 60 81 Professionnels en activit anciens professionnels consultants et ind pendants nos intervenants sont ext rieurs la soci t C est le meilleur moyen pour vous garantir notre ind pendance totale au moment du choix de l intervenant le plus comp tent pour satisfaire vos besoins R gion Sud Ouest R gion Sud Est Eric Normand Marc Fazio e normand barchen fr m fazio barchen fr 06 72 10 87 41 06 99 43 09 00 268 barchen fr S minaires B rchen en immersion Intervenants experts techniques Discours et exercices centr s sur la r alit des pratiques Int gration des profils de tous les participants Prendre en compte les objectifs et niveau de d part de chacun Groupes restreints 8 personnes maximum pour plus d changes et des r ponses toutes vos qu
329. on 1 27 juin 2014 matin Session 2 02 octobre 2014 matin Tarif 780 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 44 barchen fr Environnement Financier ENVO5 Programme Notions de macro conomie e Qui finance l conomie Banques centrales Marche interbancaire e Taux d int ret Repo rate Taux directeur LIBOR EONIA Swap e Comprendre la notion de risque pourquoi une relation inverse entre prix et rendement e Notions de cycles economiques R le acc s et organisation des march s financiers e R le des march s financiers allocation d actifs et transfert des risques e La financiarisation croissante de l conomie en chiffres e Les bourses concentration et organisation de la liquidit e Tour d horizon des classes d actifs et produits deriv s associ s Introduction la banque e Sources de financement e R le de financier de l conomie e Organisme r gulateur national e Revue des principales banques europ ennes et leurs specialisations tude de cas analyse d un bilan simplifi barchen fr La banque dans l conomie financi re Le cadre conomique les tendances et le fonctionnement Le Risk Management si jeune et d j si puissant e Triple exigence Gestion du risque Gestion du bil
330. on barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 195 Analyse ANA113 Programme Rappel des notions e Le cadre g n ral Les donn es conomiques du logement Les bailleurs sociaux e L activit de logement social La d finition Les finances e La gestion du logement social Affectation sociale des immeubles Les aides financi res e Les particularit s comptables Les amortissements Les charges de financement Les charges et les investissements 196 Analyse financi re du logement social Gestion financi re et indicateurs r els de l analyse L analyse financi re e L information financi re Les sources de l information Le contr le de l information e Les indicateurs r els de l analyse Le logement Les clients e Les indicateurs financiers Le bilan gt Potentiel financier gt Fonds de roulement Le compte de r sultat autofinancement net Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Rappel des caract ristiques du logement social e Adapter l analyse financi re l activit e Comprendre les indicateurs cl s Niveau Expertise Intervenant Philippe Giami Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 30 juin 2014 Session 2 20 novembre 2014 Tarif 990 E HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou
331. on d un ETF dans une banque et gestion du risque Utilisation des Exchange Traded Funds Trackers e Investissement indiciel e Couverture Sur portefeuille action Arbitrage Long short Equity e Gestion core satellite e Allocation sectorielle et g ographique TP Excel mise en place et suivi de strat gie de gestion base d ETF Objectifs e Ma triser les strat gies d utilisation et l int r t pratique des ETF e Conna tre le processus d mission des ETF par les banques e Conna tre la formation des prix de march Niveau Ma trise Intervenant Fr d ric Alexan Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 06 juin 2014 Session 2 21 octobre 2014 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 61 Produits Financiers Multi sous jacents He Credit Valuation Adjustment valuation et couverture du risque de contrepartie Programme Objectifs Le contexte de CVA CVA e Savoir quantifier le risque e Contraintes r glementaires Principe et calcul de contrepartie appliqu e Gestion du risque de contrepartie e Effets de portefeuille aux transactions de march e Implication de la CVA dans le pricing de produits CVA bilat rale et DVA e Ma triser les techniques de CV
332. on et leurs limites i P dans les mati res premi res Structure terme recherche d alpha Contango Troisieme g n ration Long Short Backwardation Performance d finitions et mesures us Convenience yield ETF Niveau Ma trise e Produits structur s pour quelle client le e CTA Ss un guide e Commodities Hedge funds un univers changeant Intervenant e Les actions et les fonds mati res premi res Laurent Chemla e Analyse des performances tude de cas le cas particulier de l Or R serves de change R serve de valeur Impact des banques centrales Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 29 mai 2014 Session 2 17 octobre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr 221 Asset Management AMG135 Programme a r Z e La hi rarchie des performances e La volatilit e La diversification Les tapes cl s de l allocation d actifs e L horizon d investissement e Le niveau de risque accept e Le benchmarking e La gestion du change La dimension active de l allocation strat gique e La combinaison avec l allocation tactique e La combinaison avec la s lection de titres e Les mesures de performance et d attribution des risques e Le choix des suppor
333. onfiance en elle une forte cr ativit ainsi qu une plus grande ouverture sur le monde Avec toutes ces qualit s l int gration de ce sang neuf dans le secteur bancaire devrait tre un formidable acc l rateur de perfor mance Cependant dans la r alit nombreux managers d clarent avoir de r elles difficult s les g rer Pourquoi cela Parce quelesjeunes salari s de la g n ration Y ont une id e claire du monde dans lequel ils veulent voluer et de la vie qu ils souhaitent mener Ils recherchent le bien tre car l image de leurs ain s sacrifiant tout pour le travail est loin de les faire r ver et souhaitent tre consid r s consult s et impliqu s dans les d cisions Ils ont de r elles difficult s adh rer la culture aux codes et aux objectifs de l entreprise et de ce fait plus revendicateurs et moins conciliants que la g n ration pr c dente La s curit de l emploi n est pas une priorit absolue En clair les valeurs de la g n ration Y sont diff rentes de celles des managers de la g n ration X Cette diff rence engendre des incompr hensions et des difficult s de communication barchen fr Vendre Communiquer VEC160 Programme Qu est ce qu une formation r ussie Les r gles incontournables de la formation e Savoir placer son action au sein du triangle p dagogique enseignement formation et auto formation e Implications en termes D changes entre le groupe
334. onin a d velopp pour B rchen plusieurs modules sur les math matiques financi res et le pricing des d riv s complexes Il inter vient galement l ENSAE au CNAM et l universit Paris VI Antonin anime les s minaires pr sentiels Calcul actuariel pricing d obligations elde SWABS oeae EEA 96 Pricing et risk management des options VamilleS ere 99 Pricing et risk management TESOPIONSEXOLIQUES 102 Pricing et mod lisation destderiveSidetaUX e a 103 Pricing et mod lisation des structUresidetaUX e eran 105 Antonin anime les classes virtuelles Calcul actuariel et pricing dobigatiONS ER ere Or Pricing et risk management deS Options VANIIIES En 100 Pricing et mod lisation des d riv s de taux 104 barchen fr Pricing et risk management des options vanilles Mathfi 2 pricer et g rer votre book sur Excel B rchen Ce s minaire est pr sent comme la formation incontournable pour comprendre ce qu est une option avec quoi ressort on au bout des deux jours Antonin Chaix En effet ce s minaire vise une compr hension approfondie des options euro p ennes calls amp puts tant du point de vue de leur utilisation que de leur valuation et de leur risk management Le but du s minaire est de s approprier les principaux concepts li s aux options et d acqu rir toute une s rie de r flexes du type quel est approximativement le prix de ce call en dehors de la monnaie Commen
335. onn es conomiques ainsi que les volumes boursiers et les mouvements de march sur les p riodes concern es C est tr s riche 43 Environnement Financier AZ Comprendre la crise financi re dans la zone euro Comprendre la crise et en valuer les rem des Programme Objectifs Comprendre la crise valuer les rem des e Ma triser les enjeux de la cr ation e Est ce que toutes les crises se ressemblent La banque centrale la rescousse mon taire e L hypoth se d instabibilit financi re de Minsky L tat la rescousse e Comprendre le contournement e La monnaie les d p ts dans les banques e Divergence des taux longs avec la crise par la d sinterm diation e Le miracle de la cr ation mon taire me L effet boule de neige des dettes publiques e Savoir analyser les rem des e Un double contr le instaur sur la cr ation e La crise des taux s auto alimente d sorte derenise dans lazne auto mon taire e Sortir de la spirale hausse des taux aust rit Le contournement par la d sinterm diation e Pas de sortie de crise financi re sans retour Titrisation des cr dits de la croissance de l conomie r elle V hicule de titrisation Niveau Carte Blanche e La crise financi re attaque les banques sur plusieurs fronts Le credit crunch transmet la crise Intervenant l conomie r elle Philippe Brossard e Cr dit dans la zone euro Dur e 1 2 journ e Participants 3 participants minimum Dates Sessi
336. onna tre les principes et les utilisations des produits index s sur l inflation e Ma triser le pricing des d riv s sur l inflation e Savoir couvrir les risques d un swap index Niveau Expertise Intervenant Patrice Robin Dur e 3 sessions d 1h30 Participants max 8 Dates P riode 1 Avril Mai P riode 2 Octobre Novembre Tarif Par cours 198 HT Le cycle 560 HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Cr dit Programme volutions du march e Origines du march e Mod le de Merton e D veloppement des structur s de cr dit e Environnement actuel origines de la crise 2007 2008 Asset swaps e Capturer le risque cr dit Principes et param tres de valorisation e Montage d un asset swap Cr dit Default swaps e Principe et flux e Cotation et Trade de CDS e Aspects juridiques exemple de confirmation ISDA e Risques associ s aux CDS e Strat gies de couverture et de trading e Valorisation et sensibilit d un CDS tude de cas tudes de quelques v nements de cr dits Le cas des Credit Linked Notes barchen fr D riv s de cr dit 1 m canismes et utilisations Compr hension des m canismes et valorisation des d riv s de cr dit Itraxx et Itraxx tranch e D finitions S
337. ons des exercices pratiques de calcul simplifi s sur les ratios de B le 3 car la complexit du texte ordonne d purer les exercices pour avoir une bonne compr hension globale de tous les as pects de B le 3 barchen fr Compliance R glementation CPL65 Programme Approche bilancielle de l assurance vie Comptabilisation en Normes IFRS Bilan aux Normes IFRS Actifs financiers valuation la juste valeur Provisions r glement es du Code des Assurances Participation aux b n fices e M canismes de gestion actif passif Objectifs et contraintes de la gestion financi re Risques Actif Passif Reporting r glementaire Introduction la Norme Solvabilit 2 e De Solvabilit 1 Solvabilit 2 Bases de la norme actuelle Limites e Principes et calendrier de la Norme Champ d application tude de cas traitement des caisses de retraite Grands principes Structure en 3 piliers Calendrier Mesures de transition Pilier 1 exigences de capital e Comptabilisation en Normes Solvabilit 2 Bilan conomique valuation des engagements envers les assur s e Calcul des indicateurs r glementaires Indicateurs r glementaires Techniques d valuation gradu es MCR pr sentation d taill e Approche sc nario Vs mod le interne barchen fr Solvabilit 2 application pour les assurances Th orie et Pratique de Norme D termination des fonds propres ligibles Fonds p
338. ons d examen Vous pouvez vous entra ner sujet par sujet et mesurer en per manence votre niveau de ma trise Les r ponses int grent un corrig synth tique et la r f rence aux pages correspondantes du manuel Retrouvez le d tail de nos classes virtuelles d di es la pr paration de l examen certi fi AMF page 148 D ms i z e pien a RE meis 3 Er RE SE er barchen fr fhitcher Certification AMF Quand passer l examen D s que vous tes pr t Avec des centres Paris et en province B rchen organise plusieurs sessions d examen chaque semaine Les r servations doivent tre r alis es en ligne au plus tard 48 heures avant la date d examen Vous disposez de la plus grande flexibilit pour r server votre place pour passer l examen d s que vous tes pr t et uniquement quand vous tes pr t Une question sur notre examen certifi par l AMF 2 examen amf barchen fr 01 40 33 92 90 21 Validation Dispositif IOBSP soyez conformes B rchen La nouvelle r glementation IOBSP pr voit que les interm diaires en op rations de banque et en services de paiement valident des preuves de contr le des comp tences acquises La validation des connaissances donne de la visibilit vos comp tences gage de pro fessionnalisme et de motivation Elle est obligatoire pour qui souhaite exercer la fonction d interm diaire en op rations de banque et services de
339. opres des banques L aide octroy e aux banques par la BCE pour assurer une recapitalisation au 30 juin 2012 e volution en mati re de traitement du risque souverain Objectifs e Comprendre les objectifs du passage B le 3 e Appr hender les volutions r glementaires de B le 3 e Analyser les impacts structurels pour les banques Niveau Ma trise Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 13 juin 2014 Session 2 17 novembre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 135 ane 7 Kibarian Tigrane Kibarian dipl m de l ESSEC a commenc sa carri re en audit chez Arthur Andersen avant de rejoindre General Elec tric o il travailla en corporate finance Il joignit ensuite Goldman Sachs Londres o il fut d abord chef d quipe en charge du Bu siness Development de la division Equities Il fit ensuite de la restructuration de larges portefeuilles institutionnels travers toutes les classes d actif Il est maintenant trader ind pendant actif sur les principaux march s indiciels de change et obligataires Sa large vision de l conomie et son exp rience transversale des salles de march et de ses produits lui conf rent une compr hension tr s pratiq
340. ors Niveau Ma trise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 12 et 13 juin 2014 Session 2 17 et 18 novembre 2014 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Taux PRO28 Construction de courbes swaps en environnement post crise Programme Le bootstrap classique e Construction classique de la courbe swaps courbe de discount courbe de projection e Utilisation pour le pricing et risk management de swaps structur s e Pourquoi cela ne fonctionne plus explosion des niveaux de Tenor basis swaps Spreads LIBOR OIS Cross currency swap TP Excel d application Les tenor basis swaps e Principe et utilisation e Incorporation dans le pricing courbes de projection multiples TP Excel d application barchen fr Tenor basis swaps cross currency basis swaps et libor OIS Les cross currency basis swaps e Principe et utilisation e Drivers traditionnels et nouveaux e Courbes de discount ajust es pour les cross currency swaps TP Excel d application OIS swaps e Principe et construction de courbe e Utilisation comme courbe de discount TP Excel d application Objectifs e Comprendre l vo
341. ort annuel pr sentant le bilan le compte de r sultat et la gestion ALM La gestion du risque structurel de taux d int r t e Les concepts les indicateurs et les outils de gestion e L origine du risque de taux d int r t e La typologie des risques de taux les diff rentes indexations e L coulement en taux options implicites remboursements anticip s e Les outils de mesure du risque de taux e La gestion du risque de taux utilisation des produits d riv s Les exigences r glementaires en mati re de risque de taux Exemples et illustrations mod lisation de l indexation analyse de quelques produits r glement s complexes calcul d une impasse de taux barchen fr ALM Bancaire 2 Bonnes pratiques et gestion optimis e de l ALM bancaire La gestion du risque de liquidit e Les concepts les indicateurs et les outils de gestion L origine du risque de liquidit e Analyse de la crise actuelle au regard de la liquidit e Les mesures du risque de liquidit statique dynamique e Les diff rents outils de la gestion du risque de liquidit e La politique de refinancement de la banque les op rations standards et structur titrisation SFH l ments sur la r glementation bancaire et ses volutions r centes e Le risque de change Exemples et illustrations calcul d une impasse de liquidit analyse de l information donn e dans un rapport annuel Les bonnes pratiques en terme d organisation et de
342. outes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Corporate Finance el 10 Programme Qu est ce qu un LBO e Les diff rents types de LBO e La dette et l effet de levier e Notion de FCF TRI et RI e Le type de soci t cible tude de cas analyse de montages de LBO r cents Les acteurs du LBO r les et objectifs e La banque Structuration de la dette S curisation de la dette Dette senior et dette mezzanine e Les actionnaires Structuration des fonds propres Pacte d actionnaires e Les managers Clauses de r trocession Risque financier Risque fiscal e Le r le de la holding tude de cas analyse des motivations et pouvoirs des acteurs dans les r cents montages de LBO barchen fr Financement par LBO en Private Equity Techniques et pratiques des montages LBO M thodes de valorisation d entreprise et marge de n gociation e M thode des DCF e M thode des multiples e Tendance 2013 et exemples de fonds en difficult TP Excel calcul de valeur de l entreprise selon diff rents contextes La structuration financi re des op rations e L importance du Business Plan que regarder en priorit e La Valorisation initiale et ses am nagements e Les leviers du LBO Levier fiscal Leviers financiers successifs Leviers juridiques tude de cas de synth se analyse du Business Plan et montage du financement d une op ration de LBO La sortie
343. ovembre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 181 Techniques Comptables TCO103 Programme Contexte normatif et politique de la normalisation IFRS e Normalisation comptable internationale et modalit s d application en Europe e Les sp cificit s des comptes IFRS Conceptual Framework versus PCG e L volution des normes IAS 32 et 39 les enjeux d un d bat houleux IFRS et instruments financiers IAS 32 d finition et classification des instruments financiers IAS 39 valuation et comptabilisation des instruments financiers IFRS 7 informations fournir sur les instruments financiers et sur la performance financi re de la compagnie D finition classification et traitement des d riv s e Les d riv s un instrument financier e Les principes de la comptabilit d intention Les crit res de classification Les cat gories de gestion e La juste valeur D finition valuation des actifs non cot s les impacts de la crise financi re La probl matique du Day 1 Profit e Principes de la comptabilisation initiale e Le traitement d inventaire la primaut de la juste valeur e L opposition avec les normes fran aises 182 Comptabilit des produits d riv s Normes fran aises et IFRS appliqu es
344. paiement La pr paration la certification requiert de la rigueur et un minimum investissement personnel Notre objectif est de vous accompagner dans ce travail chaque tape de votre pr paration pour vous offrir les meilleures chances de r ussite Quel niveau choisir 2 Si votre activit est Principale Accessoire Une question Courtier OBSP Niveau 1 Niveau 1 sur votre validation Mandataire OBSP Niveau 1 Niveau 3 de connaissances Mandataire Exclusif OBSP Niveau 2 Niveau 3 iobsp barchen fr 01 40 33 80 69 Mandataire d IOBSP M me niveau que votre IOBSP Plateforme Plateforme Plateforme Classes tudes de cas Module Tronc Cr dit la Services Virtuelles Cr dit Regroupement d approfondissement Commun Consommation de Paiement Immobilier de cr dit de votre choix Pack Niveau 1 vV NA vV V vV V 2 500 HT Avec module Cr dit 7 Immobilier 2 080 HT Pack Niveau 2 V Un de ces 4 modules au choix Sans module Cr dit Immobilier 230 HT Pack Niveau 3 Tarif du module Cr dit V Immobilier 1980 HT Un de ces 4 modules au choix Tarif pour un autre module 115 HT 22 barchen fr d A Validation des connaissances minimales q Cr dit la Consommation B rchen a construit un module d autoformation et de validation des connaissances moindre co t en ligne disponible depuis le poste de travail Le dispositif repo
345. pertises Alors que les clients patrimoniaux et fortun s deviennent plus impr visibles lettre de transfert soudaine ponctions de capitaux non planifi es etc et attentistes je pr f re attendre On verra ce qu ils vont d cider etc C est pour cela que nous concevons de nouvelles techniques commerciales barchen fr Vendre Communiquer VEC163 Programme Votre pr paration identifier les raisons pour lesquelles vous avez du mal tout concilier O en suis je et o est ce que je veux aller e tablir un bilan de votre efficacit et fonctionnement Objectifs professionnels r sultats obtenus niveau d activit implication Objectifs personnels r sultats obtenus Objectifs priv s r sultats obtenus tes vous cliniquement en bonne sant ou un malade qui s ignore Les sympt mes conna tre e D finir son cadre de vie Ses valeurs et les comportements associ s Ses besoins dans la vie besoins mat riels besoin de r alisation de pouvoir etc Ses objectifs professionnels personnels et priv s r alistes et coh rents entre eux surtout Comment rester dans le cadre que vous avez d fini e Savoir g rer les priorit s sollicitations et d rangements Les deux crit res utiliser importance et d lai et expliquer son entourage Lemot qui cr e la zizanie urgence pourquoi et comment s en passer Le bon stress et le mauvais s
346. ploi sera utilis Les participants repartent avec videmment Ce s minaire est tr s loign de la complexit de vos autres formations sur les options et les structur s vous ne vous ennuyez pas Mes s minaires sur les options et les structur s se situent de toute fa on eux aussi un niveau technique moins lev math matiquement que celui que l on pratique lorsque l on est analyste quantitatif sur les produits exotiques Quel que soit le niveau du s minaire ma motivation de formateur r side avant tout dans le d fi qu im posent la vulgarisation et la transmission de concepts parfois complexes Bref dans le contact et la p dagogie plus que dans la technique Pourquoi limiter le nombre de participants 6 Sur ce genre de s minaire avec de nombreux travaux pratiques il est indispensable d tre en petit groupe le rythme de chacun pourra ainsi tre respect barchen fr Math matiques Financi res Programme Introduction aux options vanilles e Qu est ce qu une option e Un sous jacent e Un call et un put e Payoff d un call d un put et strat gies d exercice Option Vs contrat forward TP Excel exemples d utilisation de strat gies base d options dans diff rents cas Investissement effet de levier Couverture de risques de march e Options la monnaie dans et en dehors de la monnaie Hypoth ses d valuation et premi res propri t s e L absence d opportunit d a
347. plus de 13 ans des produits mon taires et obligataires en tant que g rant et trader pour compte propre AMG127 Gestion obligataire 213 Pierre De La Noue Pierre est g rant actif passif au sein de l ALM de HSBC Assurance depuis 2008 II est en charge des simulations conomiques et de la mise en uvre des mod les d di s au fonds en Euro Il a occup auparavant diff rents postes techniques au sein de la structuration cr dit et des d riv s de taux d int r t de HSBC RIS62 ALM Assurance les fondamentaux s sesssssssereerereresses 131 Pierre De Sury Conseil en op rations de fusion et acquisition Pierre concentre l ex p rience de trois m tiers compl mentaires qui lui permettent d abor der les probl matiques financi res des entreprises sous toutes les facettes II a tout d abord t banquier charg s d affaires entreprises aupr s de grosses PME Il a ensuite travaill lui m me la direction financi re d une PME afin de r aliser des op rations de fusions et acquisitions puis il s est associ dans un cabinet de conseil en strat gie financi re financement et d veloppement des entreprises CF143 Financement mezzanine et dette priv e 232 CF144 Structurer le financement d une acquisition Mid cap Philippe Dean Fondateur et directeur de la soci t Challenges Audit Conseil For mation Philippe est formateur depuis plus de 20 ans et expert dans le domaine du management des homm
348. poids du g rant l allocation tactique et l intervention dans les Identifier la valeur ajout e de la gestion march s Intervenant et sa r mun ration Comprendre le cadre r glementaire Julien Dauchez et les techniques de mesure et gestion 3 Le cycle de vie d un Opcvm des risques pour les Opcvm Dur e 5 sessions d 1h30 e Identifier les tapes de la vie d un Opcvm Participants max 8 de sa cr ation sa mort e Comprendre les logiques financi res et commerciales e Savoir analyser le passif d un Opcvm Dates P riode 1 Mars Avril P riode 2 Septembre Octobre Tarif Par cours 168 HT Le cycle 780 HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu quel que soit le nombre de participants Classe Virtuelle barchen fr 209 Asset Management AMG124 Programme Les supports d investissement cash et d riv s Les acteurs de la gestion collective e Investisseurs Organismes de tutelle e Soci t s de gestion Notions fondamentales e L alpha et le b ta e Le couple rendement risque e Les mod les CAPM APT et Markowitz TP Excel exercices de mise en pratique Les tapes du processus de gestion e Analyses Analyse macro conomique Analyse financi re et analyse cr dit Market timing Analyse quantitative e Allocation d actifs D cision d investissement Application des
349. pr tations e Le volume et la composition des capitaux propres tude de cas tudier les expositions aux risques et la capacit de la banque les supporter La typologie des risques dans la banque principe mesure et exemples pour chaque type de risque La mesure des expositions aux diff rents risques e Identifier le profil de risque l aide des notes annexes aux tats financiers et du rapport Pilier 3 e Appr hender les expositions aux diff rents risques et comprendre leurs principes de gestion e Approfondissements sur le risque de liquidit la situation actuelle l volution en cours et ses impacts pressentis L appr ciation de la capacit de la banque supporter les risques encourus e Le risque d insolvabilit et ses conditions de survenance e L ad quation quantitative et qualitative des fonds propres aux risques et les diff rents points de vue e Rappel sur l arbitrage rentabilit risques e Les normes prudentielles et le besoin en capital la situation actuelle l volution en cours et ses impacts pressentis Illustrations partir des tats financiers de groupes bancaires et de cas concrets tir s de l actualit Les fondamentaux de l analyse financi re d une banque Savoir lire et interpr ter les tats financiers d un tablissement de cr dit Objectifs e Comprendre et interpr ter les tats financiers d une banque e Ma triser la m thodologie n cessaire pour mener l analyse f
350. principes respecter et les erreurs viter Ma trisez les techniques d affirmation de soi Niveau Ma trise e Quelles sont les techniques appliquer e Quelles sont les contreparties obtenir Comment dire non en pr servant ne la qualit de la relation 7 Intervenant J r me Grajezyk Dur e 1 jour Participants max 6 Dates Session 1 03 juillet 2014 Session 2 09 d cembre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 258 barchen fr Vendre Communiquer VEC162 Programme Diagnostiquez les raisons pour lesquelles un client d cide de confier ses capitaux et ses flux la concurrence e Qu appr cie votre client dans sa relation avec votre banque produits services et relations e Les freins travailler davantage ensemble e La concurrence e Pour mieux orienter l entretien identifiez ses comportements l gard de l argent recettes d penses et pargne Pr parez votre entretien et tablissez vos arguments e Comment g rer les objections r sistances ou refus vitez de tomber dans le pi ge du moins co tant Convenez avec votre client d un plan de rapatriement e D finissez les crit res de performances pour qu il confie ses int r ts flux et capitaux existants et
351. ption sur contrat terme M canismes de fonctionnement de contrat terme sur le Brent IPE e Les swaps swap standard et swap en devise swap asiatiques M canismes de fonctionnement d un swap asiatique sur le Zinc LME e Les options Option asiatique et option d change Option sur spread swaption Swing take or pay option Option r elle M canismes de fonctionnement d une option sur spark spread Donn es de march s n cessaires au pricing e Courbes de mati res Spot Forward Future Contract for differences swap Interpolation et extrapolation lin aire et backstep e Courbes de volatilit Smile Volatilit vanille forward Volatilit swaption Interpolation en variance lin aire et backstep e Matrice des corr lations Corr lation intra sous jacent Corr lation inter sous jacent Courbe des corr lations e Courbes devises et changes Produits Financiers Commodities 94 Produits d riv s sur commodities Pricing et utilisations des d riv s sur mati res premi res Z ro Coupon Discount factor Interpolation des discount factors Change terme Point de swap Volatilit de change Mod lisation et m thodes de pricing e Mod les financiers Mod le spot et mod le forward Mod le de Black amp Scholes Retour la moyenne Diffusion d un forward sous probabilit risque neutre e Formules analytiques Formule de Black pour le pricing d un
352. ptions e Plateforme de pricing et risk management pour les structur s de taux e Ajustements de convexit digitales corridors spread options etc TP Excel pricing des caps floors swaptions partir d une courbe de taux et de volatilit de march Les exotiques complexes ou la n cessit d un mod le de courbe e L impossibilit d une valuation par formule ferm e e La n cessit d une mod lisation de l ensemble de la courbe des taux Panorama des mod les de courbes e Mod les taux court Vasicek et CIR e Le cadre HJM e Mod les gaussiens de type Hull amp White e Libor Market Model BGM e swap Market Model Jamshidian Math matiques Financi res barchen fr Pricing et mod lisation des structur s de taux Comprendre l valuation et le risk management des exotiques de taux Focus sur le mod le Hull amp White e Mod lisation des Z ro Coupons et des taux forward instantan s e Mean reversion formes de volatilit et caract re markovien e Pricing des caplets et swaptions e Proc dure de calibration bootstrap e M thodes num riques Monte Carlo et diff rences finies TP Excel Pricing de caplets et swaptions dans le cadre Hull amp White Calibration du mod le La swaption bermuda un produit embl matique e Caract ristiques du produit D composition en most expensive switch option e Comprendre l effet de la mean reversion TP Excel pricing d une swaption bermuda et imp
353. qu ils utilisent au quotidien sont les bienvenus ce s minaire L ensemble des points que vous abordez pen dant ce s minaire sera illustr sur Excel Les participants doivent ils disposer d une bonne ma trise d Excel de VBA Une maitrise de base d Excel est n cessaire Rq utilisation courante d Excel fonctions finan ci res en revanche celle de VBA n est pas du tout requise Les donn es utilis es lors des TP sur Excel seront des donn es de march Oui et nos tableurs pourront ais ment tre reli s des donn es live par le participant Les participants repartent avec les fichiers Excel Oui bien s r Les participants repartent avec leurs propres fichiers ainsi que notre version Rq ces tableurs restent des outils p dago giques et B rchen n est pas responsable de leur utilisation dans le cadre d op rations de march barchen fr Produits Financiers Taux PRO29 Programme Fondamentaux e Taux Index de r f rence Conventions e FRA Futures Futures sur obligations swaps de Taux Introduction au trading d Interest Rate swaps e Courbe des taux construction et interpr tation e La liquidit cl de la gestion d un book de swaps TP Excel pricing d un swap roller coaster forward Savoir mesurer et g rer les risques e DVOI et d coupage du risque risk bucketing TP Excel risques et sensibilit s en fonction de la courbe de taux Analyse en composantes p
354. que vous choisissez vous avez 5 raisons de mobiliser notre expertise sur nos formations pr sentielles 1 Approche centr e participant A l aide des questionnaires pr formation nous analysons les profils et attentes des participants pour que nos intervenants calibrent chaque s minaire en fonction des priorit s des apprenants et de leurs niveaux de d part 2 Mesure de r sultat et indicateurs de performance Chaque formation int gre des indicateurs de performance qui donnent lieu des mesures chaud et froid Ils visent la satisfaction mais aussi la r tention des connaissances et la mise en uvre des savoir faire Les mesures optionnelles impliquent les participants mais aussi leurs managers et sont bas es sur du d claratif et des qcm Des compte rendus synth tiques vous sont d livr s chaque tape 3 P dagogie participative L implication des participants est synonyme de meilleure int gration et passe par des exercices TP et un questionnement permanent Nous encadrons nos intervenants et leur apportons conseil et soutien notamment au cours d une Certification de Formateurs B rchen 4 Conseil et coute Votre conseiller est votre unique interlocu teur pour d finir la solution qui vous convient le mieux il travaille en collaboration avec l en semble de nos intervenants et reste votre coute en permanence pour am liorer encore les performances de nos s minaires 5 Flexibilit Vous so
355. ques possibles dans les processus de R glement Livraison Niveau Ma trise Intervenant Jacques Vanhaut re Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 16 et 17 juin 2014 Session 2 11 et 12 d cembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr BAO92 Programme Introduction objectifs du projet e Origine du SEPA e Historique du projet SEPA Les acteurs Les banques et l EPC La BCE La Commission Europ enne LE SEPA Council e L organisation en France Les moyens de paiement SEPA e Le SCT SEPA Credit Transfer Comparatif avec le virement fran ais actuel Caract ristiques gt Rule book gt Implementation guidelines e Le SDD SEPA Debit Direct Comparatif avec le virement fran ais actuel Les diff rents SDD gt CORE B2B gt CORI Les caract ristiques de ceux ci Les messages R e Le SEPA Card Le mode d utilisation des moyens de paiement SEPA ISO 20022 La mod lisation des processus e Les messages XML La syntaxe de repr sentation des donn es tude de cas exemple de messages Back Office Gestion Back Office barchen fr Migration SEPA Caract ristiques et imp ratifs techniques de ces nouveaux moyens de paiement Les imp ratifs t
356. questions Intervenant Les cl s de succ s retour sur exp rience Eric Normand e Analyse statistique des strat gies des laur ats et des candidats malheureux Dur e 1 2 journ e Quels enseignements en tirer En terme de travail En terme de priorit Participants max 8 e Diagnostic O dois je produire peu beaucoup de travail e Tactique Dates Quelle approche dois je adopter en fonction Session 1 1 session mois de mes scores et des outils disposition Session 2 1 session mois e Planning Comment planifier un entra nement efficace Tarif 480 HT compatible avec mon emploi du temps 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants Examen certifi par l AMF le 22 mars 2010 sous le num ro C3 en application de l article 313 7 3 de son r glement g n ral 146 barchen fr ementation Compliance R g CPL75 Programme Les activit s financi res e Les tablissements de cr dit e Les entreprises d investissement e Les soci t s de gestion de portefeuille Les march s financiers e Utilit s et acteurs des march s financiers e La typologie des risques Le Code Mon taire et Financier et le contr le des tablissements financiers e Le r le de l ACPR e Le r le de l AMF L organisation des instances r glement
357. quoi servent les march s e Les fonctions des march s financiers e Les march s cash et d riv s actions taux changes et cr dit Les acteurs des march s financiers e Motivations et inter relations tat entreprises particuliers banques soci t s de gestion etc e R les et actions des banques d investissement tude de cas construction d un bilan bancaire simplifi e Organismes r gulateurs AMF ACPR et BCE Les produits cash comment a marche e Actions e Produits mon taires et obligataires tude de cas pourquoi le prix des obligations baisse quand les taux montent e Produits de change Qu est ce qu un d riv ferme e Forwards et Futures principe et utilisations selon les march s e Le change terme TP Excel calcul de couverture par Futures change terme Le monde des swaps IR swaps m canisme et exemples d utilisation tude de cas comment fabriquer un pr t taux fixe Les d riv s optionnels Sous jacent Action e Les options sur actions Call Put e Param tres de prix et sensibilit s mesurer le risque e Utilisation couverture effet de levier barchen fr L essentiel des march s financiers Instruments cash d riv s et risques associ s Sous jacent Taux Change e Adaptation au monde des taux et du change e Quelles strat gies de couverture ou de prise de risque Sous jacent Cr dit e Qu est ce qu un CDS e Utilisations et risques
358. r paration finale 1 NOMBRE DE COURS AU T la complexit des questions d examen Dans tous les cas les enseignants articulent leur enseignement entre les points cl s qui composent le CFA et les questions e Encadrer les candidats Le parcours int gre plus de 60 heures de cours sur un rythme hebdomadaire A cette dur e s ajoutent entre 150 et 200 heures de travail personnel Cet effort personnel sera organis par des travaux r aliser entre les sessions et un suivi individualis int grant une hotline des points individuels r guliers des rapports d assiduit et une mesure de progression 26 F licitations pour l obtention de votre Level 1 La deuxi me tape vous rapproche encore plus vers la mention CFA la certification la plus renomm e aupr s des professionnels en banque d investissement Pour maximiser vos chances de r ussite nous avons con u un cursus en modules de trois heures dispens par des sp cialistes aupr s d un groupe r duit de candidats 18 modules de 3 heures Mock exam e Compl ment de Classes Virtuelles Base de questions d entra nement Supports ad hoc e Intervenants eux m mes CFA e Groupe restreint e Suivi individualis Calendrier pr parez l examen de juin ou de d cembre Nous proposons un cycle par an sur Paris de d cembre mai Les 18 modules sont dispens s le lundi soir 18h 21h Level III Passer le Level 1 et le Level 2 du CFA est un accom pli
359. ra sa d cision Les pr occupations que je rencontre souvent g rer le trac que faire de ses mains composer avec les objections d un auditoire ou comment faire preuve de charisme Il est indispensable de bien s exprimer pourtant les pitchs ne sont pas voire pas du tout travaill s en France B Oscar b n ficie d une triple exp rience FR UK USAI Quels sont les objectifs de cette formation A mon avis un bon orateur se distingue par sa capacit tre enthousiaste tout en tant dis ponible pour son public et d tendu dans les ob jections et face l impr vu Nous travaillons au cas par cas pour lever les freins de chacun afin d atteindre ces objectifs Pour tre impactant et efficace je conseille de consacrer du temps la pr paration de son in tervention sur son contenu bien videmment avec une structure charismatique mais aussi en travaillant ses outils de communication que sont la voix la gestuelle le regard L accent est aussi mis sur la respiration qui per met d vacuer le stress Quelle est votre approche p dagogique Les techniques comportementales ne valent que mises en pratique Chaque module int gre des exercices d application et des modules entiers sont consacr s des simulations notamment face la cam ra Pour que ces derni res soient r alistes nous travaillerons en amont pour recueillir les situa tions types et les cas les plus difficiles v cus par chacun Je tien
360. rations d initi s tude de cas quels signaux d op rations d initi s prendre en consid ration Proc dure d alerte en cas de soup ons d abus de march e Obligations et proc dures respecter e Fausses alertes et erreurs viter Coaching sur mesure analyse des besoins sp cifiques des participants et identifications des solutions au cas par cas Programme compatible avec les connaissances requises par l AMF pour recevoir la Certification professionnelle des connaissances r glementaires des acteurs de march s Abus de march mettre en place un dispositif adapt Gagnez en conformit avec la r glementation Objectifs e Ma triser les obligations soumises aux tablissements de cr dits t financiers en mati re d abus de march e Comprendre les objectifs et cons quences de la r glementation pour les op rateurs e Savoir d tecter les principaux types d abus de march s Niveau Ma trise Intervenant Benjamin Manivit Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 20 mai 2014 Session 2 23 septembre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 143 Compliance R glementation CPL72 Programme LCB FT enjeux risques et sanctions e La d finition du blanchiment e La r alit
361. ratique Le cursus se structure en 3 niveaux de 80 heures chacun raison d un niveau par semestre Le cursus commence au niveau 1 moins que votre ma trise initiale en math matique et finance ne vous permette d entrer partir du niveau 2 ou niveau 3 L admission pour chaque niveau s effectue sur dossier et en fonction d un test d aptitude ou d un examen D couvrez sur notre site www difiq com le niveau d entr e qui vous convient le mieux Les niveaux 1 et 2 peuvent tre suivis ind pendamment et donnent droit une Certification sign e des trois partenaires R ussir le niveau 3 donne droit au double dipl me Paris Dauphine ENSAE ParisTech Il ne faut pas tre compl tement tranger au monde de la finance et disposer d une certaine culture math matique initiale pour suivre effica cement ce niveau Afin de d crire les produits et r gles du jeu des march s une mise niveau en math matiques permet de formaliser et de mesurer le concept d incertitude inh rent aux march s Les techniques usuelles de Pricing d options et de Risk Management bas es sur l absence d opportunit d arbitrage sont introduites ainsi que la mod lisation actuarielle des risques de taux Conna tre le concept de mesure de risque notamment la Value at Risk semble in vitable dans un contexte de r gulation de plus en plus forte B le Solvency Enfin un cours de ges tion de portefeuilles permettra d aborder sous un angle quantitat
362. rbitrage e In galit s v rifi es par les prix des calls et puts e Parit Call Put et in galit de convexit e Quels facteurs d terminent le prix d une option Introduction aux sensibilit s Delta Gamma V ga Th ta et Rh TP Excel V rification de la parit Call Put sur diff rents exemples Modifications apporter en cas de d crochement de dividendes sur l actif sous jacent valuation d un call dans le mod le binomial e Pr sentation du mod le binomial 1 p riode et deux tats du monde e Le prix d une option comme valeur du portefeuille de couverture e Concept de probabilit risque neutre TP Excel pricing d un call sur parapluie sic dans le mod le binomial barchen fr Pricing et risk management des options vanilles Mathfi 2 pricer et g rer votre book sur Excel Le mod le de Black amp Scholes e Pr sentation intuitive des hypoth ses du mod le e La formule de Black amp Scholes e Valeur intrins que et valeur temps e Volatilit historique Vs volatilit implicite e Introduction la probl matique du smile skew de volatilit TP Excel Pricing d un call et d un put au moyen de la formule de Black amp Scholes Effet des diff rents param tres Parit Call Put La couverture des options e Effets du cours sous jacent et de la maturit sur le prix le delta et le gamma d une option e Principe de la couverture delta neutre d une option e Le PnL du trader gamma Vs th ta
363. rch s de taux inter nationaux pour MCM Fintrend Par la suite il int gre le CIC Paris et devient responsable du desk Change Grandes Entreprises puis Head of Southern European Desk chez RABOBANK Londres Il est ensuite Directeur des activit s de march successivement chez WEST LB et COMMERZBANK Responsable grands comptes et ing nieur p dagogique senior pendant 8 ans Gilles s est sp cialis dans a formation et le conseil Analyste chartiste chevronn il vous fera d couvrir les rouages de la bourse et les techniques vous permet ant d optimiser les interventions sur les march s ENVO6 Comprendre les op rations de bourse et Opcvm 46 ANA108 Chartisme 2 Alain Bouijoux Head of sales Londres et Paris sur un desk de d riv s de change et de taux Alain a volu plus de 10 ans dans les march s II a fait face aux besoins de ses clients comme aux exigences des traders et aux obligations de gestion des Back et Middle Offices Aujourd hui il met cette exp rience votre disposition pour r pondre toutes vos interrogations sur les march s et leurs acteurs ENVOI Comprendre les march s financiers s ssssssssssessssssssese ENVOI CV Comprendre les march s tinanciers ENVOZ L essentiel des march s financiers ENVO8 Comprendre le fonctionnement d une BFI PROM3 Produits d riv s 1 m canismes et utilisations PRO13 CV Initiation aux produits d riv s ssseseseessses Starter 2 les fondament
364. rendre les m canismes et les utilisations du CPPI e Appr hender la gestion des risques associ s la technique du CPPI e Ma triser la cr ation de produits capital garanti Niveau Expertise Intervenant Julien Dauchez Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 16 mai 2014 Session 2 19 septembre 2014 Tarif 990 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 65 Julien gt Dauchez Julien a 16 ans d exp rience des march s financiers en front office Dipl m de Dau phine et de HEC Julien a d but sa car ri re chez Lehman Brothers Londres ou il a structur des produits d riv s de taux d int r t ainsi que des produits structur s alternatifs pour un ensemble de clients ins titutionnels en Europe Apr s 7 ann es chez Lehman Julien a rejoint la banque Barclays pour laquelle il a dirig une quipe de structuration et de marketing de produits d riv s New York De retour Londres depuis 2010 Julien a con u et lance des fonds UCITS pour Bar clays Capital avant de se mettre son compte mi 2013 Julien est un intervenant occasionnel l cole HEC Julien anime les s minaires pr sentiels Constant Proportion Portfolio INSUTANES sr nsrmemennnemenenes
365. rents services e Les diff rents contr les internes quotidiens et p riodiques e La comptabilisation des op rations tude de cas laboration de la tr sorerie quotidienne au sein d une BFI Vision globale des actes de gestion au sein du Back Office Tr sorerie Euro et Devises Objectifs e Acqu rir une vision globale de la gestion des flux de tr sorerie au sein d une BFI e Mieux cerner les aspects techniques du m tier Back Office de march s ainsi que les diff rentes fonctions e Mieux appr hender les diff rentes plateformes de r glement et de R glement Livraison Niveau Ma trise Intervenant Evariste Emama Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 12 et 13 juin 2014 Session 2 13 et 14 octobre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 165 BAO89 Programme Les produits et acteurs du march des titres e Les acteurs de l metteur l investisseur e Les produits actions et taux e Les march s r glement s et OTC e Les contraintes r glementaires e Les outils et l organisation informatique Les missions et services d un Back Office titres e Missions du Back Office titres Comptabilisation des op rations Gestion des r conciliations et des flux de R glement Livra
366. riats Publics Priv s PPP la panac e pour faire face aux d ficits publics Rappel sur le mode de financements de projets par PPP Passage en revue des principaux secteurs concern s en Europe et des transactions r centes sur le march fran ais Premier retour d exp rience sur les PPP un bilan en demi teinte e Le Crowdfunding ou financement participatif Une d sinterm diation du financement adapt e l re du Web 2 Panorama des principaux acteurs et de leur mode d intervention tude de cas focus sur une plateforme fran aise Wiseed et une plateforme am ricaine Kick Starter de financement Objectifs e D couvrir les nouveaux acteurs du financement assureurs fonds de pension fonds souverains et plateformes de Crowdfunding e Comprendre les strat gies des banques traditionnelles en mati re de cr dit e Adapter votre strat gie de financement en fonction de cette nouvelle donne Niveau Ma trise Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 05 et 06 juin 2014 Session 2 18 et 19 septembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Corporate Finance 0 aE y Programme Organisation des finances publiques locales Documents bu
367. rincipales principe et utilisations e Gestion de la liquidit et couverture de substitution e Risques calcul s et induits risques de spread et de taux TP Excel couverture d un swap 15 ans par des bund Futures Strat gies et probl mes de pr couverture e Risque de reset d finition et instruments de couverture barchen fr G rer un book de swaps Ma trise du trading d IRS d OIS et d assets swaps La dimension cr dit e swaps OIS Overnight Index swaps Spread Euribor Eonia et implications pour la construction de courbe e Courbe des forwards et courbe de discount e Tenor basis swaps swaps de base e Gestion du compte cash Les asset swaps e Principe un pricing plus complexe qu il n y parait Probl me du taux de financement de P 100 e Par assets swaps e Proceeds asset swaps e swap spread and Z spreads TP Excel Pricing par asset swaps et proceeds asset swaps Les swaps structur s e Les CMS Constant Maturity swaps e Libor in arrears e Average libor swaps e Les swaps d inflation principe et applications Objectifs e Comprendre les m canismes de prix des IRS des OIS et des assets swaps et leurs sensibilit s e Ma triser les techniques de couvertur du risque associ es ces produits e Comprendre le travail du trader dans sa gestion au quotidien de book d IRS d OIS et d assets swaps Niveau Expertise Intervenant Patrice Robin Dur e 2 jours Participants max 8
368. ris sur un desk de d riv s de change et de taux Alain a volu plus de 10 ans dans les march s Il a fait face aux besoins de ses clients comme aux exigences des traders et aux obligations de gestion des Back et Middle Offices Aujourd hui il met cette exp rience votre disposition pour r pondre toutes vos inter rogations sur les march s et leurs acteurs Alain anime les s minaires pr sentiels Comprendre les march s LIN AN CIE SRE A Te 38 L essentiel des march s financiers 4 Comprendre le fonctionnement CU MN EIE FR es 49 Produits d riv s 1 m canismes ERULIISATIONS Re 56 Starter 2 les fondamentaux financiers et r glementaires 147 Alain anime les classes virtuelles Comprendre les march s financiers 29 Initiation aux produits d riv s S 40 Comprendre les march s financiers Acteurs m tiers instruments cash et d riv s B rchen A qui s adresse ce s minaire Alain Ce s minaire s adresse toute personne d sireuse de comprendre les m canismes de base de fonctionnement des bourses des acteurs des mar ch s des banques priv es ou centrales Ce s mi naire est profond ment ancr dans l actualit et permet aux participants de mieux comprendre les enjeux conomiques et financiers actuels A ce titre part les op rateurs de front office d j int gr s dans cet univers tous les profils sont conc
369. riv e Principaux produits d rives quotations et mecanismes swaps futures options et ETF e Introduction aux strategies de spread e Typologie de risque par produit et par sous jacent tude de cas subprime 2007 et analyse post mortem travers les taux Comprendre l univers des produits financiers par classe d actif et leurs corr lations e March actions typologie des actions quotations internationales et sources de liquidit e Indices boursiers Revue des principaux indices nationaux et internationaux Modes de calculs des principaux indices Corr lations r gionales e March s et instruments obligataires Comprendre le risque pour comprendre le yield Revue des places d changes des obligations Principaux indices obligataires Commodities m taux grains et nergie Le march physique et ses d riv s source de couverture ou de sp culation Saisonnalit des produits tude de cas retour sur le cas particulier de l or et du p trole La nouvelle conomie financi re Les march s financiers travers ses classes d actifs et ses participants e Forex Qu est ce qui d termine la valeur d une monnaie La particularit du march des changes par rapport aux autres actifs Qu est ce que le carry trade e La volatilit une nouvelle classe d actifs tude de cas analyse du VIX L importance de la liquidit sur les march s tude de cas analyse du volume d change dans d
370. riv s de taux d int r t ainsi que des produits structur s alternatifs pour un ensemble de clients ins titutionnels en Europe Apr s 7 ann es chez Lehman Julien a rejoint la banque Barclays pour laquelle il a dirig une quipe de structuration et de marketing de produits d riv s New York De retour Londres depuis 2010 Julien a con u et lance des fonds UCITS pour Bar clays Capital avant de se mettre son compte mi 2013 Julien est un intervenant occasionnel l cole HEC Julien anime les s minaires pr sentiels Constant Proportion Portfolio INSULAE neriesi setina EET 65 Les produits d riv s sur fonds ON ESKOLA E E 208 Indexation Smart Beta e ea 215 La gestion structur e UCITS se ss s00 217 Les strat gies quantitatives d investissement ressens 227 Julien anime les classes virtuelles MES OPN ee mr A 209 Les strat gies quantitatives C INVESTISS EM EN Lens 228 216 Indexation Smart Beta Probl matique de gestion et mise en uvre B rchen En quoi consiste l indexation Smart Beta Qu apporte t elle Julien L indexation Smart Beta est une forme de gestion passive qui compl te utilement la gamme de produits offerts par un g rant d actifs Le Smart Beta est une th matique d investis sement devenue incontournable qui cherche gommer les d fauts de construction des indices boursiers traditionnels tout en offrant une per formance ajust e du risque
371. rmes IFRS et de leurs applications Autres enjeux comptables provisions et consolidation e Les enjeux mat riels de la tenue d un double r f rentiel e Fondements de l organisation comptable d une banque Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Replacer l enjeu des normes IFRS dans le contexte de l activit bancaire e Au travers des produits d riv s appr hender l impact des IFRS sur le syst me comptable e Comprendre le fonctionnement d une banque en ma trisant les tenants et les aboutissants de ces normes Niveau Ma trise Intervenant St phane Lefrancq Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 16 mai 2014 Session 2 O7 octobre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Techniques Comptables TCO100 Programme Contexte normatif et politique de la normalisation IFRS e Normalisation comptable internationale et modalit s d application en Europe e Les sp cificit s des comptes IFRS Conceptual Framework versus PCG e L volution des normes IAS 32 et 39 les enjeux d un d bat houleux e IFRS et instruments financiers IAS 32 d finition et classification des instruments financiers et informations fournir I
372. rmettra d approfondir votre compr hension et renfor cer vos comp tences pratiques afin de r ussir le CQF Ce niveau offre la possibilit de r aliser un projet appliqu ainsi que d avoir acc s aux ressources et informations th matiques avec Lifelong Learning Avec la r ussite du niveau II vous validerez vos connaissances sur les pro duits obligataires et la mod lisation des taux d int r t les techniques actuels utilis es dans le domaine de mod lisation de cr dit ainsi que des sujets relevant du domaine de la recherche de haut niveau en cours de d veloppement dans l industrie et le milieu universitaire barchen fr Environnement Financier Comprendre les march s financiers 38 Comprendre les march s financiers 39 Interview Alain Bouijoux 40 L essentiel des march s financiers 41 La nouvelle conomie financi re 42 Interview Tigrane Kibarian Comprendre la crise financi re dans ZONE Ur0 Re La banque dans l conomie financi re Comprendre les op rations de bourse Et OPCVM EN nn en nn R alit de l ex cution action en 2014 Interview Pablo Garmon Comprendre le fonctionnement d une BFI 49 Comprendre le fonctionnement d une BF nn 50 Comprendre le risque dans la banque 51 Microfinance et social business 52 thique et FINANCE ne 53 Fondamentaux de
373. rnational trade financing Participants max 8 Dates Session 1 11 juillet 2014 Session 2 19 d cembre 2014 Les d fis des institutions financi res islamiques e R gulation agence de notation Sharia compliance et standardisation e La constitution d un march mon taire islamique e Gestion des risques financiers r putation liquidit cr dit march et op rationnels e La finance islamique et l investissement Socialement Responsable ISR e Finance islamique et microfinance e Assurance Takaful diff rences entre assurance conventionnelle et assurance islamique Takaful Tarif 840 HT Les Sukuks un instrument de dette en pleine expansion e Gestion d actifs et Islamic Securities Services Les fonds islamiques fonds d actions fonds immobiliers hedge funds et private equity tude de cas analyse d un prospectus d un fonds d actions compatible la Sharia 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 54 barchen fr Produits d riv s 1 m canismes et utilisations 56 Initiation aux produits d riv s s s s 57 Interview Alain Bouijoux 58 Produits d riv s 2 d riv s complexes 59 Les produits d riv s complexes s s s 60 ETF montage et utilisation en gestion 61 Credit Valuatio
374. roniques Routage des statuts vers l administration des fonds Reporting tude de cas exemple de sch ma affirmation et confirmation Affirmation et confirmation manuelle Affirmation Monitoring des confirmations FBF et ISDA e Cash flows Calculs des flux cash R conciliation des flux cash avec les contreparties Envoi des messages de paiement via Swift Reporting client Suivi des comptes Nostri e Gestion des v nements Gestion des r siliations par anticipations Assignations et novations Paiement et reception des soultes Monitoring des v nements de credit sur CDS Options gt Paiement des primes gt Exercice de l option gt Reporting client e La documentation juridique La fonction d positaire e R glementation AMF e Conservation des contrats cadre FBF et ISDA 164 D riv s OTC Securities Services Gestion Middle Office et Back Office e R conciliation Middle Office et administration de fonds e Reporting e Certifications et circulation des positions La valorisation des d riv s OTC e Notions de valorisation des produits d riv s OTC e Valeur pr sente valeur future tude de cas exemple de calcul de mark to market d un swap de taux La collat ralisation des d riv s OTC e Risque de contrepartie e M canisme du collateral e Documentation juridique CSA tude de cas exemple de collat ralisation cash d un portefeuille de swaps La nouvelle r glementation d riv
375. ropres ligibles Gestion des participations tude de cas Pilier 2 gouvernance contr le et supervision e Syst me de gouvernance Cadre de gouvernance Syst me de gouvernance principes Comp tences et honorabilit Gestion du risque Contr le interne Audit interne Fonction actuarielle Sous traitance tude de cas ORSA Principes g n raux Proportionnalit R le de l AMSB Documentation e Qualit des donn es e Capital Add on Pilier 3 informations fournir e Pr sentation des rapports narratifs et quantitatifs Panorama des rapports produire Mesures de transition seuils d application e Structure du SFCR e Synth se des tats QRT tats QRT requis QRT zoom sur les tats de placements Objectifs e Comprendre le cadre r glementaire du secteur de l assurance e Conna tre l ensemble des r gles et leur agenda d application e Appr hender les enjeux et les implications en gestion financi re et dans l organisation des assurances Niveau Ma trise Intervenant Franck Coisnon Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 16 et 17 juin 2014 Session 2 15 et 16 d cembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 137 Compliance R glementation
376. rs d inflation et de confiance des m nages e Comprendre l importance de la mesure de la demande e D finir la construction des indices d inflation et de confiance e Savoir interpr ter ces indicateurs barchen fr EI Analyse conomique indicateurs et pr visions Sources d information des march s et r alit des impacts 4 Cycles conomiques et anticipations de march s e Conna tre les principales th ories des cycles conomiques e Comprendre l interpr tation des march s e Savoir en tirer des conclusions 5 Cas pratique Revue des indicateurs conomiques de la zone euro e Identifier les indicateurs les plus importants e Analyser les informations des derni res parutions En tirer des enseignements dans le cadre d investissement Classe Virtuelle Objectifs e Comprendre la pertinence des indicateurs en ma trisant leur construction e Savoir discriminer l importance des principaux indicateurs conomiques e Apprendre se construire sa propre opinion Niveau Ma trise Intervenant Tigrane Kibarian Dur e 5 sessions d 1h30 Participants max 8 Dates P riode 1 Juin Juillet P riode 2 Novembre D cembre Tarif Par cours 168 HT Le cycle 780 HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu quel que soit le nombre de participants 185 Analyse ANA105 Program
377. rtains op rateurs en interne provoquent des erreurs de traitement dans le post march tous les b n fices gagn s dans l ex cution peuvent tre annul s par des probl mes de R glement Livraison par exemple Notre ambition est d identifier les cheminements possibles et de pointer les zones de risques Ce s minaire se centre sur la r alit de l ex cution actions aujourd hui alors m me que nous sommes la veille d un nouveau boule versement avec l arriv e de MIF 2 N est ce pas anachronique Anachronique Non bien au contraire Avant d anticiper la r volution MIF 2 il est urgent de voir clair sur la r alit quotidienne du paysage de l ex cution des ordres aujourd hui Dans la formation nous distinguons les impacts de la Directive MIF en vigueur aujourd hui puis pr sentons dans un second temps les orientations que va prendre la nouvelle r glementation MIF2 Cela permet notamment aux op rateurs de r pondre aux ventuelles questions des clients sur les perspectives r glementaires Entre r glementation et r alit de terrain Comment approchez vous la probl matique de l ex cution Toute notre p dagogie s appuie sur l exemple pratique En comparant concr tement le che minement et le traitement des ordres avant et apr s la mise en uvre de la MIF L avantage de mon exp rience en contact direct avec les ac teurs du march me permet de comprendre les probl matiques des op rateurs et d y r pondre
378. rtir des documents comptables e Les ratios cl s de structure et les clignotants de risque Int grer l analyse strat gique et des risques e Grille d analyse de la position de l entreprise sur son march e D termination des risques cl s humain technologique et r glementaire La formation s articule entre plusieurs tudes de cas d analyse financi re Ils permettent de fixer les concepts et favorisent l int gration de tous les points abord s Objectifs e Savoir analyser les comptes d une soci t et se poser les bonnes questions e Comprendre les facteurs de rentabilit et les sources de risque e Ma triser les retraitements pour d finir le niveau de solvabilit Niveau Ma trise Intervenant Pascal Henry Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 15 et 16 mai 2014 Session 2 06 et 07 octobre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Analyse ANA106 Programme Analyse strat gique tudier le positionnement de l entreprise Dans l environnement conomique Sur son secteur d activit e Appr cier la cyclicit et la saisonnalit M canique comptable e Assimiler l articulation et la dynamique des tats financiers et du plan d affaires Bilan C
379. s Du c t des repreneurs on voit de plus en plus de managers ayant des parcours r ussis au sein de grands groupes qui d cident de mener des projets entrepreneuriaux et de mettre leur savoir faire et leur exp rience au service de leur propre entreprise Quelle place ont les banques sur ce march Les banques sont un maillon essentiel de ce march et ce sont souvent leur participation qui conditionne la faisabilit d une op ration C est galement pour les banques un excellent moyen d acqu rir de nouveaux clients et de ne pas en perdre Une banque qui accompagne une personne phy sique dans son projet de reprise devient n ces sairement le banquier de la cible C est gale ment l occasion de nouer des liens forts avec une personne physique offrant un potentiel impor tant en gestion priv e Par ailleurs la banque d une PME faisant l objet d un processus de cession si elle ne participe pas au financement du repreneur a de fortes chances de devoir c der sa place rapidement apr s l op ration Quelle est l utilit de cette formation Les op rations de reprise sont des op rations tr s sp cifiques et non d nu es de risques Il est important pour les banquiers de bien com prendre comment fonctionne ce type d op ra tion quels en sont les acteurs et quelle est la pratique en mati re de structuration de ce type de sch ma Il est galement tr s important de bien com prendre les enjeux e
380. s Supports base de questions et plateforme internet Les supports sont en fran ais et en anglais et dispo nibles en ligne via un espace d di sur notre plateforme internet Ils sont compos s de cours et e book r dig s par les intervenants et de ressources externes compl mentaires L E book R ussir le CFA Level couvre en 700 pages l essentiel des connaissances ma triser pour barchen fr lieu le samedi matin 9h30 13h00 et l autre le mercredi soir 8h 21h30 Pour plus de flexibilit par rapport votre agenda personnel chaque candidat peut changer de groupe 5 reprises et ainsi venir lorsque cela l arrange au cours du samedi matin plut t qu celui du mercredi soir ou inversement Prix 2 580 HT Le prix du parcours d accompagnement int gre les cours pr sentiels et distanciels les supports mis disposition la hotline et des points d tape individuels II n int gre pas le prix de l examen lui m me et des ouvrages officiels qui sont r gler directement au CFA Institute 1140 USD r ussir cette certification prestigieuse Cette ressource compl mentaire est r dig e en fran ais par les interve nants B rchen eux m me CFA Les candidats auront galement acc s notre pla teforme internet pour visualiser les vid os des cours enregistr s Les candidats b n ficieront par ailleurs d une base de 6400 questions d entra nement pour le Level let 3600 pour le Level Il toutes
381. s e Conna tre les grandes lignes du cadre l gal et r glementaire applicable aux op rations de pr ts et pensions e Comprendre l architecture globale de la documentation de march utilis e pour les op rations de pr ts de titres et de pensions livr es e Identifier les points cl s de la documentation utilis e pour la n gociation de pensions livr es et de pr ts de titres Niveau Expertise Intervenant Cl ment Saudo Dur e 1 2 journ e Participants max 8 Dates Session 1 23 mai 2014 matin Session 2 28 novembre 2014 matin Tarif 680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 155 Juridique JUR82 Programme Engagement du G20 e Objectifs du G20 sur la stabilit financi re Engagements des professionnels du march e Instances internationales R ponse r glementaire aux tats Unis en Europe et en Asie Pacifique e Ex cution des trades Plateformes lectroniques d ex cution e Clearing R le du clearing broker R le de la Contrepartie Centrale CCP e Collat ralisation e Reporting R le des trade repositories Real time reporting et Recordkeeping Le Dodd Frank Act e Structure d cisionnelle e Principaux objectifs e Les r gulateurs e P rim tre ligibilit Instruments Enti
382. s pr ciser que la r ussite de l action d pend du nombre de participants Celui ci ne peut d passer 6 personnes 253 Vendre Communiquer VEC158 Programme Votre pr paration Quels sont vos challenges manag riaux r currents Compl ter le questionnaire MBTI Le Myers Briggs Type Indicator MBTI est un questionnaire de personnalit issu des travaux de Carl Jung Il est utilis dans le monde de l entreprise et r guli rement mis jour depuis plus de 50 ans Quelles sont vos missions en tant que manager e R le et responsabilit s du manager envers Ses collaborateurs Son quipe Son employeur e Auto valuation Vos forces et faiblesses en tant que manager Votre personnalit valu e par le questionnaire MBTI Votre style de communication et son impact e Mod le de leadership de John Adair e Adapter son mode de management chaque situation Directif Informatif Participatif D l gatif 254 Manager ses collaborateurs Passez de l expertise technique l expertise manageriale valuer le niveau de performance des membres de l quipe e Comp tence confiance et engagement e valuer les besoins de la mission e Comprendre les ressorts de la motivation e Manager la performance individuelle de ses collaborateurs et le cycle de management de la performance Fixer des objectifs Donner un feedback Coacher Objectifs non atteints comment manager avec fermet et empath
383. s des processus d acquisition et de montage d op ration de LBO Il a tout d abord t banquier directeur de client le entreprises Il a ensuite t direc teur financier d une PME 200 ME de CA puis s est associ dans un cabinet de conseil en strat gies financi res financement et d veloppement des entreprises Pierre anime les s minaires pr sentiels Financement mezzanine et dette DIV ER Re ee en 232 Structurer le financement d une acquisition Mid Cap 233 234 Structurer le financement d une acquisition Mid Cap B rchen Quel est le march de la reprise d entreprise Pierre Le march de la reprise d entreprise par les personnes physiques est un march en plein d veloppement la fois au niveau des c dants que des repreneurs Les entrepreneurs ayant cr ou d velopp leurs entreprises se trouvent confront s une probl matique de transmission et les groupes industriels ou financiers ne sont pas toujours la meilleure solution pour eux Ils prouvent sou vent le besoin de transmettre leurs b b s une personne physique qui reprend le flambeau au lieu de voir leurs entreprises int gr es au sein d un groupe avec les risques de perte d iden tit que cela peut repr senter Les groupes ne sont par ailleurs pas toujours int ress s par des petites affaires qui fonctionnent du fait de leur ind pendance mais qui risquent de perdre de leur efficacit au sein de plus grosses structure
384. s risques et aux lev es de fonds pour start up galement form aux techniques comportementales apr s un par cours de com dien Oscar con oit et anime des formations de pr sentation en public et sur les probl matiques de communication et de management utilisant entre autres le MBTI Multiculturel fran ais et anglo saxon Oscar anime ses s minaires en anglais aussi bien qu en fran ais ENVO2 L essentiel des march s financiers PROI4 Produits d riv s 2 d riv s complexes PRO14 CV Les produits d riv s complexes PROZ4 Variance swan et voiatiiit PRO27 Les produits d riv s de taux PRU33 D riv s de cr ait 1 m canismes et utilisations AMG131 Produits structur s et d riv s en gestion 218 CF151 Financement d une Start up VEC157 S exprimer en public vetis Manager ses Collaborateurs VEC165 Techniques commerciales avanc es VEC166 Mieux se pr parer un monde qui change Pr paration CFA et PRM nr 31 Olivier Robert Olivier est g rant de portefeuilles obligataires au sein d Amundi Auparavant Olivier a g r des portefeuilles dans d autres soci t s de gestion et a t derni rement en charge la gestion assurance au sein de NAM Sur les march s depuis 15 ans il a galement occup des responsabilit s en ALM bancaire AMG127 Gestion obligataire nn 213 t tttttttttti Patrice Robin Patrice est consultant ind pendant sur les produits d riv s Aupa ravant
385. s OTC et les impacts e La r glementation Engagements du G20 Principales obligations Emir et Dodd Frank M canismes de l OTC clearing e Les impacts op rationnels Ex cution via plateformes lectroniques Les nouveaux identifiants r glementaires Affirmation et confirmation Process de Give up Clearing consent R conciliation des positions Compressions des trades R solution des diff rents Reporting Valorisation et collat ralisation Les aspects juridiques e Les questions en suspens Dodd Franck Act EMIR Objectifs e Ma triser la cha ne de valeurs du Middle Office D riv s OTC e Acqu rir des notions sur la valorisation et la collat ralisation des op rations e D rouler des exemples concrets de workflow e valuer les impacts li s la nouvelle r glementation Niveau Expertise Intervenant Dominique Iroz Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 13 mai 2014 Session 2 24 novembre 2014 Tarif 990 E HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Back Office Gestion Back Office BAO88 Programme Les enjeux de la gestion Back Office Le d veloppement du STP au sein des Back Offices march s e La mise en place des syst mes int gr s Front to Back e L automatisat
386. s avec une fr quence mensuelle Renseignez vous pour conna tre les prochaines dates par e mail examen amf barchen fr ou par t l phone au 01 40 33 92 90 e Starter 4 heures Comprenez la nature de l examen et ses princi paux points de difficult Int grez en une demi journ e les bons r flexes de pr paration et la m thode de travail la plus efficace D finissez votre strat gie de pr paration en fonction des outils disposition D couvrez le programme complet de ce s minaire en page 146 e Starter 2 jours L objectif est d accompagner les candidats qui ne disposent pas encore d une connaissance solide des march s financiers Ces deux jours vont permettre d acqu rir les fondamentaux sur les march s ses acteurs les produits d inves tissement et les principales notions r glemen taires ma triser pour l examen La formation int gre de nombreuses s ances d entra nement aux questions de l examen D couvrez le programme complet de ce s minaire en page 147 R ussir l examen certifi AMF 3 dition un manuel de r f rence Une quipe d experts a r dig ce manuel de r f rence de plus de 600 pages sous la direction d ric Normand directeur de B rchen La plateforme d entra nement approuv e par plus de 5 000 utilisateurs R put e l une des plus ergonomiques du march notre plateforme d entra nement en ligne vous donne acc s l int gralit de notre base de questi
387. s de gestion et banques priv es E Corporate Finance Financement techniques et pratiques en capital investissement E Gestion des Organisations Syst me d information gestion de projets et programmation informatique E Vendre Communiquer Techniques commerciales et de pr sentation management et animation de formation Nos partenaires haik CREATION MULTIMEDIA Ha kara sp cialiste E learning Ha kara produit des contenus et des outils de formation distance int grant les derni res techno logies disposition Ha kara et B rchen travaillent ensemble construire des formations E lear ning sur tag re et sur mesure r pondant aux exigences techniques et p dagogiques des banques Plus d information sur www haikara fr barchen fr Aoancod Fund Analyen Advanced Fund Analysis AFA La mission d AFA est de conseiller les gestionnaires et les d cideurs financiers dans leurs processus d analyse et de s lection gr ce des solutions technologiques innovantes et int gr es Les deux activit s principales d AFA sont l di tion de logiciels d aide la d cision et le conseil sur mesure pour l industrie de la gestion d actifs www advanced fund analysis com L AGERFI L AGEFI Fond en 1911 L AGEFI est un groupe de presse conomique et financi re d tenu par Art mis la holding du Groupe de Fran ois Pinault Au quotidien plus de 50 journalistes experts analysent l actualit po
388. s diff rentes strat gies de trading et ses connaissances e Am liorer sa gestion de positions e Optimiser son market timing e Construire sa propre m thode d analyse chartiste et technique Niveau Ma trise Intervenant Anthony Cros Gilles Borrel Dur e 7 sessions d 1h30 Participants max 8 Dates P riode 1 Mars Avril P riode 2 Septembre Octobre Tarif Par cours 168 E HT Le cycle 980 E HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu quel que soit le nombre de participants 189 Analyse ANA108 Chartisme 2 Programme Analyse Graphique e Retour sur les journ es d cisives les sessions cl s et les phases de retournement Reversals Daily Weekly e D terminer vos projections moyen long terme tude de cas applications pratiques travers les strat gies optionnelles Les vagues d Elliott e tude du d compte Eliottiste e Vagues majeures e Vagues mineures e Projections et extensions e Ratio de Fibonacci 190 Les strat gies l analyse et la prise de d cision Analyse technique e Appr hender les limites du surachat et de la survente pour les RSI e Strat gies mettre en place face une divergence de RSI Affiner l analyse et la prise de d cision en surveillant les carts entre deux RSI e Utilisation des moyennes mobiles e Int r t des croisements de moyenne
389. s et structur s de change 92 Commodities les march s physiques et d riV S nec eenen A A 93 Produits d riv s sur commodities s ss s0s000 94 Produits Financiers Multi sous jacents Programme Les march s de d riv s e March s organis s et OTC e March s taux action change cr dit et commodities Les d riv s fermes Qu est ce qu un d riv ferme e Forwards et Futures principes et utilisations selon les march s e Le change terme TP Excel calcul de couverture par Futures change terme Les Futures sur actions et indices e Param tres d finissant le prix d un Future e Utilisation d un Future Sp culation Couverture Le monde des swaps IR swaps m canisme et exemples d utilisation TP Excel Comment fabriquer un pr t taux fixe e Les variantes Cross Currency swaps et swaps Cambistes D riv s de cr dit e CDS principe et utilisation du produit le plus usit e Analyse de confirmation d une transaction CDS e Indice iTraxx quoi sert il e Question d actualit vers un march organis de CDS 56 Produits d riv s 1 m canismes et utilisations Futures swaps et options Les d riv s optionnels Les options sur actions Call Put Comment a marche e Une logique d assurance e Param tres de prix et sensibilit s mesurer le risque e Utilisation couverture et effet de levier Strat gies optionnelles spread straddle collar
390. s minimum Dates Session 1 08 juillet 2014 Session 2 19 d cembre 2014 Tarif 1190 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 201 Immobilier Programme Le risque de march immobilier e Les caract ristiques conomiques du secteur e Les derni res crises e volution de l offre promoteur et action publique e Perspectives de march et volution r glementaire au niveau europ en Comprendre la logique du promoteur e Les acteurs le cadre juridique et les contrats e Les modes op ratoires mandataires ma tre d ouvrage etc e Analyse prioritaire de l op rateur appr hender le risque de d dit Analyse de l activit et des diff rents ratios gt Ratio d alerte gt Tr sorerie gt Endettement Analyse des performances e Appr ciation de l op ration les phases et les stades d une op ration de promotion Opportunit Param tres d analyse pour la cotation du risque Faisabilit pr visionnel du projet et recherche fonci re Montage l engagement de l op ration Gestion gt Le point de non retour gt La construction La livraison d termination d une valeur v nale des biens 202 Mesurer le risque de financement des op rations de promotion immobili re valuer les risques pour le banquier e Analyser
391. s mobiles e Situations extr mes e Autres param tres SAR Stochastique Bollinger etc Chaque point trait fera l objet d une illustration pratique sous forme d exercices Objectifs e Ma triser les vagues d Elliot et le ratio de Fibonacci e Savoir analyser le RSI en toutes circonstances e Utiliser les bons param tres pour d c ler les signaux d achat et de vente Niveau Expertise Intervenant Gilles Borrel Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 17 juin 2014 Session 2 02 d cembre 2014 Tarif 990 E HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Analyse ANA109 Programme Principe de rationalit remis en cause e Hypoth ses d anticipations rationnelles et d efficience des march s face la r alit e La finance comportementale hypoth ses et r sultats concrets tude de cas Comprendre la notion d irrationalit Exemples d arbitrages possibles Raisonnements individuels et investissement e Traitement biais de l information e Perception du risque et mauvaise diversification Emotional Bank Account Utiliser la finance comportementale en gestion pour e Faire le bon choix d investissements e Consolider votre relation avec vos clients tude de cas comment vous d tacher de
392. s pour les accompagner dans leur projet de d veloppement et la mise en uvre de la r glementation CPL72 Le blanchiment et le financement du terrorisme 144 17 127 Charley Josquin Charley est sp cialis en financement des collectivit s locales II intervient comme conseil et formateur sur les achats publics et l analyse financi re et budg taire des services publics locaux Il est conseil pour des montages avec des intervenants publics et pour l laboration de projets complexes tels que les partenariats publics priv ANAT2 Analyse financi re d une collectivit territoriale 195 ANANG L allaiyse inanciere des SULIELES d Ecunvnne Mixte CF142 Financement des collectivit s territoriales 197 231 barchen fr Fr d ric Jouve Dipl m de l IAE d Aix en Provence sp cialiste de la r glementa tion et des questions de conformit Fr d ric Jouve a travaill pour l Autorit des March s Financiers AMF Service de contr le des prestataires et des infrastructures de march CPIM plusieurs institutions financi res avant de s orienter vers une carri re de consultant formateur II a notamment conseill de nombreuses soci t s de gestion interm diaires financiers tablissements de cr dit en France sur des sujets de conformit dont la lutte contre la fraude et la pr vention contre le blanchiment d argent et le finan cement dii Terrorisme CPL67 R glementation FATCA
393. s principaux acteurs du march et leur logique de recours aux financements structur s immobiliers Rappel des fondamentaux e L effet de levier tude de cas e Les diff rents types de cr dit Cr dits promoteurs Cr dits investisseurs tude de cas montage d un budget promoteur La due diligence et les points de vigilance du banquier tude de cas passage en revue des princi paux documents collecter et de ce qu ils nous disent e Les baux et l tat locatif e Le rapport de valorisation e Les l ments financiers sur l acqu reur e Les l ments financiers et de march sur l exploitant gestionnaire et sur les utilisateurs e Les l ments sur la structure juridique et fiscale Cross collateralisation Mutualisation des flux Immobilier barchen fr Les financements immobiliers structur s Une approche par les cas Les principaux montages de financements structur s immobiliers e Financement d un actif unique e Sale Lease back et leasing Immobilier e Financement d acquisition de type LBO share deals et OPA e Financement d acquisition de portefeuille d immeubles Comment s curiser le montage du financement e Les diff rents types de suret s La fixation des Conditions Precedent CP s des covenants et la gestion de la waterfall e Pr sentation de l offre de cr dit tude de cas montage d une term sheet pour le financement d un portefeuille d actifs logistiques Le march du refinancemen
394. s structu r s et les financements immobiliers Aujourd hui elle a cr sa soci t et accompagne des banques des assureurs des entreprises exporta trices et des acteurs de l Immobilier sur des th matiques de Dette et de Due diligence Sylvaine parle sept langues et est engag e galement sur une activit Microcr dits pour une grande association fran aise ENV1O Microfinance et social business ssssssesssrsssesessesseeese 52 IMM119 Les financements immobiliers structur s 203 IMMI U lecnniques avancees d analyse et de Mmodellsation d actifs immobiliers 204 CF141 La nouvelle donne du financement en Europe CF145 Les financements structur s CF146 Les fondamentaux du financement de projets Pierre Clauss Apr s avoir occup des fonctions d ing nieur financier au sein de Sinopia AM de Natixis AM et de SGAM Alternative Investment puis d enseignant chercheur en Finance l Ensai Pierre est aujourd hui Directeur des tudes conomiques et statistiques l AFIC Il a pu bli en 2012 l ouvrage de r f rence Gestion de portefeuille Une approche quantitative dit par Dunod RIS58 Risk Management en soci t de gestion 126 AMGI E Mesure de perrormance en gestion de DOrtefeuill sssssssssssiisssrrsnsesenitentrenset nss 212 Franck Coisnon Franck a commenc sa carri re en tant qu op rationnel au sein des activit s de trading de Pechiney Tokyo en qu
395. sation du collateral Seuils d appel de marge Fr quence du Marked to Market tude de cas exemple de constitution de collat ral pour des transactions sur d riv s OTC bilat raux ou par CCP barchen fr Gestion du collat ral Syst mes et optimisation de la gestion du collat ral Syst me de gestion du collat ral e D positaires Euroclear C del CACEIS et US custodian banks e Gestion du collateral tripartite principes et int r ts Collateral Management System CMS Articulation Eses Banque de France et LCH Clearnet Collateral Basket With Pledge CBWP Appels de marge Target 2 Interop rabilit Processus de R glement Livraison e ISDA et FPML e R le de la banque clearing broker dans la transformation de collat ral tude de cas Constitution du collat ral reprise des cas pr c dents et gestion tout au long de la vie de la position Analyse dangers surveiller dans les transactions bilat rales last days at Lehman et dirty tricks volution du cadre r glementaire EMIR Processus de r solution Optimisation de la gestion du collat ral Le service de gestion du collat ral r le et n cessit La marge de man uvre Gestion de la qualit Baisse des suspens Mesure de risque Op ration de substitution et collateral swaps e Re hypothecation des titres d pos s en collateral principe et limite e Risques de collateral crunch tude de cas Objectifs e Ma
396. se d Epargne C te d Azur Caisse des depots Caisses R gionales des Caisses d pargne Caisses R gionales du Cr dit Agricole Calao Finance Cap Ouest Capital Fund Management Cardif SA Cardinal Finances CASAM CCR AM CCR Asset Management CDC Entreprises CDC IM CDG Capital CE Idf Paris Cedrus Asset Management Champeil Asset Management Cheuvreux Cholet Dupont Partenaires Cholet Dupont CIC Sud Ouest Citibank International Plc Clay Asset Management CM CIC Cogefi Gestion Cognetas Constance Associ s Cortal Consors Covea Finance Cov a Finance CPR AM CRCAM Alpes Provence CRCAM Aquitaine CRCAM Charente Maritime Deux S vres CRCAM Languedoc CRCAM Nord Midi Pyr n es CRCAM Sud Mediterran e Cr dit Agricole CIB Credit Agricole Immobilier Cr dit Agricole S A Cr dit Agricole Titres Cr dit Foncier Cr dit Foncier de France Cr dit Immobilier de France Cr dit Municipal de Paris Cr dit Mutuel Ark a Cr dit Mutuel Nord Europe Cr dit Mutuel Ocean Cr dit Mutuel CIC Cr dit Suisse CREDIT SUISSE France CREDIT SUISSE France DEVE LOPPEMENT CREDIT SUISSE France INGENIE RIE ET CONSEIL Cr dit Suisse S curities Europe Ltd Dahlia Delta Alternative Management Deutsche Pfandbriefbank Dexia Asset Management Dexia Cr dit Local Dexia Cr dit Local S A Succursale du Canada D m Finance DTAM Ecobank Ecofi Investissements Edhec Nice Edmond de Rothschild Asset Managemen
397. se sur deux outils compl mentaires e des ressources documentaires fiches de synth se et liens vers des documents compl mentaires e l acc s une plateforme d entra nement de questions corrig es sans cesse actualis es sur le sujet B cchen Cr dit Consommation Nos Packs de pr paration la carte Solution Contenu Prix Pack Certificat 2 mois d acc s la plateforme d entra nement 45 EHT L examen de validation et aux ressources p dagogiques conditions de r ussite 2 examens blancs Obtenir plus de 85 de bonnes r ponses 1 passage d examen de validation en ligne 80 questions de la base en 1h00 Le tirage est al atoire Pack Ma trise 4 mois d acc s la plateforme d entra nement 7AEHT Le module E learning sur tag re et aux ressources p dagogiques Cr dit la Consommation 4 examens blancs Dur e 45 minutes 1 passage d examen de validation en ligne Des quiz de validation interm diaire Des reportings hebdommadaires d taill s Une animation interactive Pack Complet 6 mois d acc s la plateforme d entra nement 99 HT y i et aux ressources p dagogiques Une question sur votre validation 4 examens blancs o de connaissances e 1 passage d examen de validation en ligne Des reportings hebdommadaires d taill s examen conso barchen fr E learning Cr dit la Consommation 45 minutes 01 40 33 80 69 barchen fr 23 Cetification Claritas L acco
398. sement e Approche fiscale D fiscalisation et fonctionnement de l imp t Imp t sur le Revenu et Imp t sur la Fortune dition IFU et relev ISF Investissement d fiscalisant FCPI FIP etc D fiscalisation immobili re Fiscalit des valeurs mobili res e Approche juridique Principes et enjeux du droit de la famille Les cas particuliers incapacit montages etc tude de cas entrepreneur pr parant la cession de sa soci t La gestion sous mandat optimiser le portefeuille de votre client e Offre produits SICAV Opcvm PEA et Assurance vie Titres de capital et de cr ances e Diversification du portefeuille e L assurance de portefeuille TP Excel construction d un portefeuille en fonction de diff rents profils d investisseur La r mun ration des gestions priv es e Frais de gestion e Services payants Objectifs e Conna tre tous les acteurs impliqu s dans la Gestion Priv e et leurs r les e Comprendre les principales techniques d ing nierie patrimoniale e Ma triser les supports d investissement et les principes de gestion sous mandat Niveau Acquisition Intervenant Bruno Rostaing Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 22 et 23 mai 2014 Session 2 17 et 18 novembre 2014 Tarif 1480 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos format
399. septembre et 24 octobre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 261 Vendre Communiquer VEC164 Programme Conduire un entretien de r gulation et de suivi e Annoncer les Th mes Objectifs Plans R gles de l entretien Demander au collaborateur d tablir un bilan sur son activit ses r sultats ce qui est atteint ou non les causes de r ussite ou de difficult s puis valider ou corriger les faits nonc s e Annoncer au collaborateur vos d cisions puis convenir d un plan de suivi Conduire un entretien pour g rer une difficult ou un conflit e Les situations d licates que peut rencontrer un manager La non atteinte d un objectif Des comportements individuels incompatibles dans une quipe L annonce un collaborateur d un changement d activit ou de fonction L annonce d un refus refus d une demande d augmentation et refus d une candidature une fonction 262 Animer son quipe au quotidien Entretiens de r gulation de suivi et gestion des difficult s e La m thodologie d entretien Savoir recueillir des informations factuelles avant l entretien pour se pr parer Savoir questionner pour comprendre le point de vue du collaborateur tre capable d annoncer ses d
400. ser sans imposer des phrases et postures simples et efficaces Il est essentiel que chacun puisse se sentir l aise selon sa personnalit et le style de ses clients Car ce qui est vrai avec un jeune m decin de Lille doit tre adapt pour un chef d entreprise de Lyon Il ne s agit pas d tre parfait ou st r otyp Il s agit de g n rer chez nos clients le plaisir de nous recommander r gu li rement Puis ils se r partissent en atelier de 2 personnes Ils s entra nent intensivement pour acqu rir une ma trise et une forte aisance l gard de ces 5 questions Les participants doivent ils ma triser des pr requis pour suivre ce s minaire Aucun pr requis sauf celui de vouloir apprendre partager appliquer pour gagner pour soi pour son quipe et faire gagner vos clients et votre tablissement Pour quelles raisons transformez vous votre s minaire en permanence Nos formations doivent tre au service de la stra t gie de votre tablissement dans le contexte incertain de la d cennie 2010 2020 Et la meil leure strat gie est celle qui vous permet de vous doter d une rente de situation Tout d pend de vos sources de conqu te r gularit et qualit des prospects de la qualit de vos services ce qui explique votre tarification et vous assure le droit de vendre cher et des moyens de fid liser long terme en produisant de la reconnaissance et les r flexes de se confier chaque fois vos ex
401. ser le niveau de connaissance et certifier vos collaborateurs Vous souhaitez Former distance par des outils logiciels de fa on asynchrone Former distance de fa on synchrone Une plateforme de ressources int grant une base de questions adapt es aux sujets concern s et un ensemble de ressources documentaires La solution peut galement pr voir un examen r aliser au choix chez vous o dans un centre d examen agr e Avantages solution prouv e grand nombre de questions disponibles tracking des appre nants l gitimit des certificats actualisation permanente sujets r glementaires simplicit co t r duit Parmi les th mes disponibles tous les th mes de l examen certifi par l AMF et des cursus IOBSP march s financiers gestion des risques et gestion d actifs Cette solution a permis 5 000 candidats de r ussir notre examen certifi par l AMF Module sur tag re Con u en partenariat avec une soci t sp cialis e sur les ressources p dagogiques sur les sujets patrimoniaux et bancaires nous vous proposons une biblioth que de solutions de 45 min 1h30 sur des sujets incontournables e Avantages accompagnement des apprenants qualit des d roul s tracking co t r duit disponibilit interactivit Parmi les th mes disponibles loi de finance patrimoine de la famille r gimes matrimoniaux successions et lib ralit s produits bancaires d pargn
402. sk Management Gestion des risques Programme D finition du risque de liquidit e Liquidit transactionnelle Vs liquidit de financement e Interaction entre le risque de liquidit et d autres types de risques e La liquidit et la confiance du march Sources du risque de liquidit e Risque Roll e Le risque de transformation des ch ances tudes de cas Northern Rock e Concentration de financement e swaps de devises tudes de cas les banques europ ennes et le financement USD e Liquidit intra groupe e La viabilit de la Franchise e Actif n gociable e Actif non n gociable e Hors bilan e Liquidit intrajournali re Gouvernance de liquidit e La tol rance au risque de liquidit et app tit pour le risque e Cadre de gouvernance 120 Mesure et gestion du risque de liquidit Gouvernance mesure et stress testing Mesure de liquidit e Analyse des carts e Mod lisation des cash flows incertains e Autres mesures Gestion des liquidit s e Diversification du financement e Liquidit intrajournali re tudes de cas Lehman Brothers e D finition des prix de transfert des fonds e Actifs tampons buffers e Stress Testing e Key Risk Indicators et les d clencheurs associ s e La planification d urgence tudes de cas LTCM B le 3 LCR e NSFR En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Comprendre les implications r glementaires e Ma triser la gestion du
403. soins et les motivations de l acheteur Comment contr ler la conversation et non l interlocuteur en combinant l coute et le questionnement e Savoir couter les objections devotre interlocuteur et les comprendre barchen fr Techniques commerciales avanc es D finissez et am liorez votre profil commercial tude de cas jeux de r les vid o Mise en situation de vente au t l phone en public Analysez votre attitude Plan d action individuel Gestion d objection et de conflit e Les diff rents types d objections Strat gies pour les g rer e Votre style face au conflit e Mod le ici et maintenant Votre capacit cl turer la vente e Quels sont nos propres freins e Rappel de la psychologie de la d cision Cr er le besoin d aller plus loin e Comment susciter et garder un silence constructif e Rep rer les signaux d achat et que faire durant ces signaux e Quelle gestuelle adopter pour induire l engagement Engagements individuels Nouvelle analyse forces et faiblesses l issue du s minaire R daction en commun d une feuille de route court et moyen terme Objectifs e D finir votre profil de commercial ses forces et ses faiblesses e Comprendre les ressorts d une vente complexe et de la n gociation e Mettre en ad quation vos capacit s commerciales et les besoins de vos clients Niveau Expertise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 6
404. son efficacit commerciale D une gestion de crise Engagement de mise en pratique pour la session suivante Engagement sur un plan de d veloppement personnel en fin de session Objectifs e Mieux se conna tre pour faire face un changement e Savoir agir lors d une situation de blocage e Trouver les solutions pour pr parer un nouveau projet professionnel Niveau Carte Blanche Intervenant Oscar Relier Dur e 4 demi journ es Participants 3 participants minimum Dates Session 1 11 et 26 juin 2014 puis 03 et 10 juillet 2014 Session 2 24 septembre 2014 puis 1 08 et 22 octobre 2014 Tarif 2380 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Bulletin d inscription Vous pouvez vous inscrire en ligne sur notre site barchen fr rubrique calendrier s inscrire Vous pouvez galement renvoyer ce bulletin par mail inscription barchen fr par fax au 33 0 1 40 33 17 19 ou par courrier B rchen 29 rue de Tr vise 75009 Paris Le participant Mme Melle U M Preno M eeri T E Soci t sessesessessessesressesreseeseeseesessessesreseeseesessessesressesee E E E EE E E E E eleisrar cie Fonction TENRO Anna TANTIN Portables insistent Responsable hi rarchique Mme Melle LIM
405. ssement en soi Nos intervenants sont pr ts pour continuer vous accompagner dans l aventure CFA en cours particulier ou en classe r duite Consultez nous pour plus de d tails Avertissement Le CFA Institute ne cautionne pas ne promeut pas et ne garantit pas l exactitude ni la qualit des produits ou des services propos s par B rchen CFA Institute CFA et Chartered Financial Analyst sont des marques d pos es du CFA Institute Prix 2 880 HT Le prix du parcours d accompagnement int gre les cours pr sentiels et distanciels les supports mis disposition la hotline et des points d tape individuels II n int gre pas le prix de l examen lui m me et des ouvrages officiels qui sont r gler directement au CFA Institute 680 USD B rchen Accompagnement CFA Recevez le calendrier d taill et les modalit s d inscription du CFA Level et CFA Level Il cfa barchen fr 01 40 33 92 92 barchen fr Offre d accompagnement distancielle Claritas et CFA Certifications internationales Disposer d un accompagnement distance prix r duit et des horaires compatibles avec votre emploi du temps est d sormais possible B rchen a directement int gr dans son offre de formation la solution de tutoriels vid o et Classes Virtuelles via l outil Webex sur un rythme hebdomadaire afin de vous accompagner au mieux dans votre pr paration aux certifications internationales P rchen Accompagnement CF
406. sset swaps Market Value asset swaps et Callable asset swaps e Spread th orique d un indice de CDS e Equivalence de spreads OAS Bond Spreads et CDS Spreads Asset swaps Market Value Asset swaps etc Gestion du risque de cr dit e Approche statique et couverture en nominal Couverture en valeur de march Couverture par strip de CDS e Approche dynamique indicateurs alternatifs de risque D riv s de cr dit 2 pricing et gestion Mod lisation du risque de cr dit Mod lisation des options de cr dit e Options sur CDS single name e Options sur indices de CDS D riv s de cr dit multi sous jacents e Notion de corr lation de d faut e valuation du Nth to Default swap tude de sensibilit du FTD Pricing des CDOs synth tiques e Approches par copule gaussienne approche homog ne et h t rog ne e Notions de corr lation de base et de corr lation compos e e Skew de corr lation et extensions de l approche gaussienne e Delta des tranches de CDOs synth tiques analyse de comportement et sensibilit aux hypoth ses de corr lation Pricing des CDOs bespoke e Comment g n rer une surface de corr lation de base e Comment tenir compte des points d attachement et des maturit s non standards et des portefeuilles de r f rence sur mesure Objectifs e Acqu rir une vision d taill e des outils de mod lisation d di s au cr dit e Comprendre l impact de toute mod lisation sur les notions
407. sup rieure ces m mes indices L indexation Smart Beta consiste essentielle ment remplacer le crit re de la capitalisation boursi re des soci t s entrant dans la composi tion d un indice pour le remplacer par un autre comme le chiffre d affaires le taux de distribu tion ou une mesure d impact ISR La pratique montre que cette forme d indexation privil gie des actions moins volatiles pour une perfor mance analogue d o une performance ajust e du risque sup rieure Quel est l objectif de ce s minaire L objectif de ce s minaire est d apporter une connaissance compl te et approfondie d une th matique majeure de la gestion aujourd hui Ce s minaire est particuli rement appropri pour les acteurs du Buy side qui sont galement les principaux utilisateurs de produits index s Smart Beta Quelles m thodes p dagogiques allez vous utiliser TP Excel Exercices L utilisation d Excel pour ce s minaire n est pas requise la place nous proc derons des tudes de cas pratiques bas s sur des exemples r els et concrets de produits index s Smart Beta Cette d marche pragmatique nous per mettra de mettre en lumi re certains aspects cl de la performance et des risques de l indexation Smart Beta Les participants doivent ils ma triser des pr requis pour suivre ce s minaire Ce s minaire est tr s facile d acc s bien qu il porte sur un sujet complexe Une connaisssance l mentaire
408. sur mesure qui constituent la plus grande part de notre activit e Courses in English Discover our full range of courses in English on our website www barchen fr en Our lecturers can deliver in France as well as in every country within or outside Europe En savoir plus Retrouvez les interviews de nos intervenants dans ce catalogue et sur www barchen fr Ils vous donnent tous les d tails sur les objectifs et la m thode d animation de leurs s minaires lt barchen fr 14 Univers E Environnement Financier La banque et les march s financiers organisation r le et acteurs E Produits Financiers Les instruments cash d riv s et structur s sur les march s actions taux change cr dit et commodities E Math matiques Financi res Techniques math matiques appliqu es au pricing des produits vanilles et exotiques E Risk Management ALM techniques de mesure et gestion des risques E Compliance R glementation et conformit E Juridique Obligations et documentations juridiques appliqu es aux produits financiers E Back Office Techniques de gestion Back Office et approche comptable E Techniques Comptables Comptabilit bancaire et traitement des instruments financiers E Analyse Analyse financi re conomique technique et comportementale E Immobilier Mod lisation et financement des actifs immobiliers E Asset Management Produits strat gies et techniques appliqu es aux soci t
409. surveillance et de vigilance e Conna tre les missions de Tracfin et les sanctions applicables pour les professionnels 4 Interm diaires et D marchage bancaire et financier Comprendre la logique de la protection du consommateur e Comprendre les obligations dans la communication aupr s des clients e Conna tre le p rim tre d application du d marchage bancaire et financier 148 Pr parer la certification AMF March s acteurs et notions r glementaire ma triser pour r ussir l examen AMF 5 Identification et cat gorisation e Ma triser la proc dure d identification et de connaissance approfondie du client e Comprendre la logique de cat gorisation et de gradation dans la protection du client e Comprendre la logique du contr le du caract re adapt et de l ad quation au client 6 Les Instruments financiers e Conna tre la d finition des instruments financiers titres et contrats financiers e Conna tre les principaux types d actions obligations Opcvm e Comprendre le fonctionnement et les acteurs d un Opcvm 7 Les march s e Conna tre les principaux March R glement et SMN e Comprendre le r le des internalisateurs animateurs de march s et apporteur de liquidit e Comprendre la proc dure de best execution et best selection et les obligations de transparence 8 Le passage d ordre et le post march e Conna tre les principaux ordres accept s et comprendre leur fonctionnement e Conn
410. t Edmond de Rothschild Investment Managers Solutions Edmond de Rothschild Investment Partners EFG Asset Management EFG Financial Products Europe Eiris Eolfi Asset Management Eraam Ethiea Gestion Eurogroup Euroland Finance Euronext Exane Exo Exqim Fauchier Partners Federal Finance Federis Gestion d actifs Fimarkets Finance Active 29 rue de Tr vise 75009 Paris T l 33 0 40 33 79 08 Fax 33 0 1 40 33 17 19 info barchen fr www barchen fr Flinvest Focus AM Friedland Gestion FSI REGIONS Fundquest GAN Assurances GAN Patrimoine Gaselys GE Capital Gemway Assets Generali GFI Securities Global Equities Goldman Sachs Groupama Groupama Alpes M diterran e Groupama AM Groupama Banque Groupama Centre Atlantique Groupama Centre Manche Groupama Epargne Salariale Groupama Grand Est Groupama Loire Bretagne Groupama Nord Est Groupama Paris Val de loire Groupama Pays d Oc Groupama Rhone Alpes Groupe EFG Groupe Helice H amp Associes Haas Gestion Henner HMG Finance HR Strat gies hsbc Humanis Icade Asset Management IKB Deutsche Industriebank ING Direct Innoven Partenaires Inter Gestion International Capital Gestion Intesa San Paolo Invesco JP Morgan KBC Bank KBC Securities KBL Richelieu Banque Priv e Kepler Capital Markets La Banque Postale La Banque postale AM La Compagnie Financi re Edmond de Rothschild La financi re responsable La Fran
411. t e Les r gles de base des professions bancaires et financi res L organisation de l tablissement e La connaissance du client KYC e L examen des relations d affaires et des op rations e La d claration de soup on e Les r gles relatives l ex cution de l op ration e La formalisation et l archivage e Les r gles de confidentialit e La protection des d clarants e Le dispositif de gel des avoirs tude de cas que faut il faire dans chaque circonstance Comment concilier lutte anti blanchiment et efficacit commerciale Programme compatible avec les connaissances requises par l AMF pour recevoir la Certification professionnelle des connaissances r glementaires des acteurs de march s Objectifs e Ma triser les obligations r glementaires en pratique et savoir les concilier avec les pratiques commerciales e Comprendre les nouvelles obligations et les mesures issues de la MIF e Traduire les obligations r glementaires en pratiques quotidiennes Niveau Ma trise Intervenant Michel Jornet Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 17 juin 2014 Session 2 28 novembre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Compliance R glementation CPL73 Programme Le cadre r
412. t s Extra territorialit et cross border application e R gles en cours de finalisation et r gles non propos es v nements r cents et questions en suspens e Planning global tude de cas exemples de processus de r gle Federal register R gles propos e de la CFTC R gle finalis e de la CFTC 156 EMIR et Dodd Frank Act Impact des nouvelles obligations de transparence et de compensation des produits d riv s EMIR et MIFID Structure d cisionnelle e Principaux objectifs e Les r gulateurs ligibilit Instruments Entit s e R gles en cours de finalisation et r gles non propos es e v nements r cents et questions en suspens e Planning global Comparaison Dodd Frank Act et EMIR R forme OTC dans les autres pays e Pays du G20 e Pays hors G20 M canisme de l OTC clearing Du mod le bilat ral au mod le CCP e Nouvelles entit s et plateformes e Avantages de l OTC clearing e Vers une nouvelle organisation du march Impacts de la r forme pour les Middle Office et Back Office e Comment les activit s de Securities Services sont impact es par Dodd Frank Act et EMIR Impacts sur le buy side Exemples de flux op rationnels gt Ex cution des trades gt Identifiants sp cifiques au clearing gt Capture des trades et enregistrement gt Affirmation et confirmation gt Give up agreement et novation consent gt Reporting vers les trade repositories gt Position netting e Bac
413. t a publi plusieurs articles Agefi Les Echos ENVO7 R alit de l ex cution action en 2014 47 Jean Yves Garnier Conseil ind pendant depuis 2009 conduisant des missions pour des infrastructures de place pour des banques et des entreprises dans le domaine des paiements de la lutte contre la fraude et le blanchiment et le domaine du cash management Pr c demment en charge des Relations Interbancaires chez Natixis Paiement il a repr sent la France aux Conseils d Administration de SWIFT et de l ABE Il a particip aux travaux du Comit Europ en des Paiements E P C et a anim la task force consacr e la lutte contre le blan chiment et le financement du terrorisme Il a pr sid le comit de l ISO TC 68 SC7 en charge des diff rents aspects de la banque dont les paiements et la mon tique autres que les valeurs mobili res et la s curit Auparavant il a dirig les tudes et les back offices paiement chez Natixis Paiement BAO92 Migration SEPA mens 169 Philippe Giami Philippe Giami expert comptable et commissaire aux comptes exerce ses activit s au sein du cabinet Comptes sp cialis dans le secteur public collectivit s territoriales HLM EPL associations etc Ces interventions de formation portent essentiellement sur le logement social l am nagement et la gestion de services publics ANA1N3 Analyse financi re du logement social 196 Ga l Giraud Directeur de recherches en
414. t de cr ances immobili res la titrisation est elle en panne e Tendances actuelles des march s de titrisation en Europe y compris les Pfandbrief Allemagne et les FCC FCT en France tude de cas la notation d un programme RMBS r cent Conclusion tendances des march s et nouveaux acteurs Objectifs e Conna tre les principaux acteurs impliqu s e Savoir analyser et valoriser des biens immobiliers d tenus dans un portefeuille d actifs e Comprendre par la pratique comment optimiser le montage du financement e Faire le point sur le cadre juridique Niveau Ma trise Intervenante Sylvaine Chubert Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 03 et 04 juillet 2014 Session 2 04 et 05 d cembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 203 Programme Partie 1 l environnement financier juridique et fiscal de l Immobilier e Rappel sur les diff rentes classes d investissements Core Core Value Added Opportuniste e Rappel sur la notion de subordination Dette Senior Dette Junior Dette Mezzanine Equity e Rappel sur les principaux v hicules d investissement et les crit res de choix des investisseurs V hicules r glement s SIIC gt OPCI SCPI gt
415. t du c t des investisseurs que des g rants e Anticiper les cons quences commerciales et financi res Niveau Carte Blanche Intervenant Fr d ric Bompaire Dur e 2 jours Participants 3 participants minimum Dates Session 1 23 et 24 juin 2014 Session 2 20 et 21 novembre 2014 Tarif 2380 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG138 Programme La multigestion La naissance de la multigestion e Le r le des consultants e La recherche de la diversification Les avantages de la multigestion e Du point de vue de la gestion e Du point de vue de la strat gie e Du point de vue de l investisseur Les acteurs e Les multig rants les investisseurs et les consultants e Les agences de notation et les fournisseurs de donn es e Les outils d aide la d cision Les produits et les services e L offre de produits e L offre de services e La r mun ration Le processus de s lection La partie quantitative e Cr ation des univers e Recherche des benchmarks e La recherche des th matiques e L analyse statistique et graphique e La mod lisation et backtesting e Le suivi des fonds barchen fr Multigestion l analyse et la s lection de fonds Le m tier de la multigestion en pratiq
416. t le nombre de participants barchen fr Asset Management AMG125 Programme Introduction la gestion d actifs financiers ou gestion du portefeuille e D finition de la gestion sous mandat e Existence de plusieurs types de gestion de portefeuille dont la gestion sous mandat Gestion sous mandat aspects financiers et fiscaux e Cadre g n ral et Cadre contractuel en France Acteur de la gestion Relation clients g rants e Clients institutionnels et clients priv s Styles de gestion en gestion sous mandat e Gestion traditionnelle Gestion actions Gestion de produits de taux Gestion diversifi e Gestion alternatives e Nouveaux modes de gestion Gestion profil e Gestion indicielle Gestion structur e Gestion passive tude de cas barchen fr Gestion sous mandat Techniques d investissement dans le cadre d un mandat de gestion L investissement et les objectifs d investissement d un mandat de gestion e Analyse conomique et les convictions de la soci t de gestion e Vues et perspectives macro conomiques Strat gies d investissement de moyen terme e Rappel th orique Th orie moderne du portefeuille Sharpe Markovitz tude de cas construction de portefeuille et l allocation d actifs Processus de prises de d cision L valuation de la performance Structure organisationnelle e Proposition d allocation et processus de gestion Approches top down et bottom up All
417. t les risques sp cifiques de ces op rations pour mieux les appr hender et pouvoir ainsi ma triser les risques Quelle est votre approche p dagogique Mon activit professionnelle est notamment d accompagner des repreneurs dans leur projet entrepreneurial et de les aider la fois dans la validation de leur projet dans les n gociations avec les c dants et dans la recherche de finan cement J ai donc une pratique op rationnelle de ces montages L objectif de la formation est de partager cette exp rience avec les participants en insistant sur des exemples concrets et de r fl chir ensemble aux dossiers qu ils traitent au quotidien barchen fr Corporate Finance CF145 Programme Introduction panorama des produits de financements structur s et leur place dans le bilan bancaire et celui des entreprises Motivations des acteurs recourir ces produits de financements Le financement de projet pr sentation g n rale des fondamentaux et mise en pratique tude de cas financement d une centrale hydro lectrique en Asie du Sud Est e Les tapes de la structuration du financement et les principaux partenaires e Le montage juridique d une soci t ad hoc et d une concession e Typologie des principales structurations de projet BOT BOOT DBT e Gestion du risque La notion de financement sans recours ou recours limit Le r le central des Agences de Cr dit Export et des Multilat raux
418. t ses cons quences sur le secteur bancaire europ en e En r action aux subprimes tour de vis dans la r glementation bancaire B le 3 Solvabilit 2 e Ass chement des outils de refinancement Rappel sur les v hicules de titrisation SPC et leurs limites La fin des conduits Tour d horizon des transactions r centes sur le march des CMBS en Europe tude de cas focus sur une mission r cente en Allemagne e Cons quence Deleveraging et resserrement du cr dit bancaire Levier restreint Covenants resserr s et dur es de cr dit restreintes Due Diligence accrue Fin du business model des banques anglo saxonnes 230 La nouvelle donne du financement en Europe Les nouveaux acteurs et les strat gies de financement idoines Les principaux nouveaux acteurs et leur positionnement actuel sur le march de la dette en Europe e Assureurs et gestionnaire d actifs structurent des fonds de dette Pr sentation des principaux acteurs et fonds en Europe tude de cas focus sur les fonds de dette d Axa Real Estate Allianz et La fran aise AM e Les fonds souverains et les fonds de pension investissent en fonds propres dans des projets Qu est ce qu un fonds souverain gt Modes d intervention gt Strat gies d investissement Pr sentation des principaux acteurs mondiaux tude de cas focus sur diff rents fonds Un fonds europ en Un fonds asiatique Un fonds moyen oriental e Les Partena
419. t va t il voluer si le cours de l actif sous jacent aug mente Quid de son delta Quel est l impact d une hausse de la volatilit de l actif sur le prix de ce call etc Le participant aura donc acquis l issue de ces deux jours une compr hension tr s intuitive des options et ma trisera leurs prin cipaux facteurs de risque Avec les nombreux TP sur Excel il sera en mesure de construire des outils simples de pricing et de risk management d options vanilles et abordera m me quelques options exotiques comme les barri res et look back avec une simulation de Monte Carlo Ce programme a l air dense peut on r elle ment int grer en deux jours les connaissances math matiques sous jacentes la valorisa tion d options L ambition de ce s minaire n est pas d ingurgi ter tout une s rie de formules math matiques L accent est volontairement mis sur la compr hension intuitive des ph nom nes Les mod les utilis s notamment celui de Black amp Scholes seront pr sent s de fa on compr hensible par tous Dans ce s minaire l important n est pas de savoir en d tail l ensemble des mod les math matiques sous jacents mais de conna tre leurs principales propri t s et par dessus tout de savoir les utiliser correctement Y a t il des pr requis pour ce s minaire qui s adresse ce s minaire Une culture g n rale minimum en math matique et en finance est l unique pr requis ce s minaire n a p
420. tant Support de votre discours et non discours in extenso Flexible lisible et visible r gles de mise en forme Technique de cr ation rapide et efficace tude de cas comparaison de supports et utilit relative Animer votre groupe e G rer le groupe Anticiper n attendez pas le matin du premier jour Briser la glace fixer les r gles et gagner les premiers instants Cr er de l empathie et maintenir le contact Ne pas se faire manipuler et recadrer les pertubateurs S exprimer et pr senter voix regards postures et gestes G rer son temps et recadrer son d roul faire le point e Animer des exercices et des travaux pratiques e Mesurer la r ussite de votre formation au del de la satisfaction chaud Outil chaud satisfaction Vs connaissance Mesure froid la limite de l organisation en faire un outil de r vision e Analyser sa prestation et chercher tre meilleur tude de cas simulations de pr sentation comment s entra ner Objectifs e Ma triser les fondamentaux p dagogiques pour optimiser la r tention de vos messages e Appliquer la m thode de pr paration B rchen pour gagner en efficacit e Savoir animer en public et savoir animer un public Niveau Ma trise Intervenant Eric Normand Dur e 1 jour Participants max 6 Dates Session 1 17 juin 2014 Session 2 24 novembre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris
421. ticipants 3 participants minimum Dates Session 1 23 mai 2014 Session 2 16 septembre 2014 Tarif 1190 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Environnement Financier MAR Programme thique e Quelle est la d finition de l thique e Existe t il une diff rence entre thique et morale thique et justice tude de cas quel sens pr cis math matique donner une r partition juste fair des revenus Finance thique e L Investissement Socialement Responsable ISR e Les produits labellis s finance thique constituent ils l arbre qui cache la for t de pratiques condamnables L thique est elle soluble dans la Finance thique r glementation et responsabilit pourquoi les r glementations ne suffisent pas thique et rentabilit est il rentable d tre thique si personne d autre ne l est e Les normes comptables v hiculent elles des options thiques tude de cas Crise financi re un probl me d thique ou de r glementation Sp culation sur les mati res premi res un probl me barchen fr thique et finance Pratique thique e L thique d une banque repose t elle sur l thique des collaborateurs e Peut on promulguer et contraindre une thique
422. tion Inflation par la demande et par les co ts tude de cas analyse des sc narii d inflation par la demande et par les co ts aux tats Unis Le r le des anticipations La courbe de Philipps court terme et long terme tude de cas analyse statistique du ch mage et de l inflation aux tats Unis e Comparaison des enqu tes entreprises non farm payrolls et individuelles e Les agr gats mon taires BCE et Fed pertinence pour l investisseur e L indice des prix la consommation Indice core CP1 volution et pertinence pour l investisseur Inflation des prix la consommation aux tats Unis et PER pour l indice Standard amp Poor s 184 Analyse conomique indicateurs et pr visions Sources d information des march s et r alit des impacts L opinion des d cideurs indices ISM tats Unis PMI Euro Tankan Japon IFO et ZEW Allemagne e La situation des m nages et la confiance des consommateurs Comment mesurer les cycles conomiques e Introduction aux outils de pr vision conomique des institutions mon taires internationales ARMA et DSGE e Outil de pr visions conjoncturelles la m thode ARRM e La grille SIA Statistical Indicators Associates tude de cas analyse des indices de diffusion suivis par les march s TP Excel exemple de calcul simple d un indice composite Interpr tation des variations Filtrer les faux signaux R gles et d tention
423. tion e Le comptable e Le d positaire Le circuit de distribution pour un asset manager son propre r seau Fund channel etc e Compr hension des droits d entr e sortie e R trocession sur encours aupr s des distributeurs Le prospectus d un fonds e Analyse des caract ristiques principales e Compr hension des termes tude de cas sch ma de la prise en charge d un ordre sur un OPC centralis par l agent de transfert et comptabilit de l ordre au passif de l OPC barchen fr La valeur liquidative e Introduction la comptabilit du fonds e Les droits acquis e Responsabilit du calcul et de la validation de la valeur liquidative Les hedge funds e Particularit vis vis des registres e Notion de risque e Rappel de l affaire Madoff e Comptabilit l actif du fonds Sch ma de passation d un ordre avec ses sp cificit s Pr funding e Responsabilit sur les bulletins de souscriptions e AML letter De l actif d une institution la vision de passif pour l OPC Objectifs e Comprendre le circuit de distribution d un OPC pour un asset manager e Ma triser la passation d un ordre OPC e Savoir analyser la valeur liquidative d un OPC Niveau Ma trise Intervenant Alain Chassany Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 24 juin 2014 Session 2 15 septembre 2014 Tarif 840 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33
424. tion e Caps et Floors e Options binaires et range Les produits callables e Le principe de vendre de la convexit e Le cas des Vol bonds Structur s de 2 g n ration e Une introduction au path dependent e Comment identifier un produit path dependent e Principes g n raux de Monte Carlo et LMM e Focus sur les Tarns et Snow ball e Focus sur les produits auto callable TP Excel Analyse de structur s de 1 et 2 g n rations tude des produits les plus adapt s aux conditions de march Produits Financiers Taux 84 Structur s de taux montages et utilisations Construire et valuer les principaux structur s La demande e Besoins et contraintes selon les segments de client le et l horizon d investissement TP Excel concevoir un produit structur en fonction des besoins de vos clients L offre e Typologie des principaux produits r pondant aux crit res de la demande TP Excel analyse des structur s en fonction des conditions de march Le contexte de march Influence de la courbe de taux pente et niveaux e Influence de la volatilit e Autres facteurs ne pas oublier Objectifs e Ma triser le march les acteurs et leurs motivations e Comprendre la fa on dont sont con us les principaux structur s dans le march la date du s minaire et savoir calculer leur prix e Conna tre les risques des structur s Niveau Expertise Interv
425. tion structur e UCITS Produits structures et derives en gestion e comprendre l investissement FESPONSADIE re zig D velopper une offre ISR Investir sur les mati res premi res L allocation d actifs strat gique 222 L allocation d actifs tactique Gestion mon taire en pratique se Multigestion l analyse et la s lection de fonds 225 Muitigestion alternative l analyse et ia SeleCtion de hedge UNS a a ian in Les strat gies quantitatives d investissement c Les strat gies quantitatives d investissement Corporate Finance La nouvelle donne du financement en Europe Financement des collectivit s territoriales Financement mezzanine et dette priv e Structurer le financement d une acquisition Mid Cap Interview Pierre de Sury a Les financements StrUCtUT S ss Les fondamentaux du financement de projets Fondamentaux du Private Equity pi Operations de capital INVESTISSEMENT ssssssssssssssssrsssssssrrreesssret Analyse financi re avanc e et fondamentaux du Private QUILY sanyssinoniinnasanoniniiiina Mener une Due Diligence en Private Equity Financement par LBO en Private Equity ses Financement d une StartUp nhosennensesnenes Z Financer par LBO la reprise d une PME Management Package et partage de valeurs Gestion des Organisations Gestion de projets Gestion de prajetS ssississrssirsniosrosissoissnocsssssrosivossvis vissssvsnisssor vid s ss 2
426. tions e Silence accus de r ception validation des faits et contre question ouverte Votre engagement e Quels sont les 3 points que vous allez travailler en priorit et mettre en application d s demain Les participants utiliseront des supports vid o Illustrant les techniques utilis es par les orateurs professionnels Permettant des mises en situation r alistes Seminar available in English Objectifs e Analyser vos points forts syst matiser et les aspects de votre pr sentation travailler e Comprendre et int grer les techniques des com diens e Repartir avec des outils adapt s votre objectif Niveau Expertise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 07 et 08 juillet 2014 Session 2 1 et 02 d cembre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Oscar Relier Oscar a travaill en corporate finance et en salle des march s pour SBC Warburg UBS et Deutsche Bank Il ma trise avec pr cision le m canisme l utilisation et le pricing des d riv s galement form aux techniques comporte mentales il con oit et anime des formations de pr sentation en public et sur les probl ma tiques de communication et de management Oscar
427. tour de la structure centrale de soci t ad hoc e Montages BOT DBFT etc Analyse et gestion du risque l approche du banquier et celle des sponsors e Les principaux ratios d analyse de risque votre disposition DSCR ICR IRR LLCR Pr sentation d une matrice de risques tude de cas le financement d une centrale photovolta que en France avec EdF Energies Nouvelles comme sponsor 236 Les fondamentaux du financement de projets Comment en analyser le risque et en optimiser le montage Le r le croissant des Agences de Cr dit Export et des multilat raux dans le partage du risque Le financement de projet e Un financement de cash flows e Mise en pratique d une mod lisation de projet e Comment param trer le mod le tude de cas projet d usine d aluminium au Vietnam La s curisation du financement e Covenants e Conditions Precedent CP s e Gestion de la waterfall e Fixation des sc narii de d faut La mise en place de l offre de cr dit finale tude de cas r daction d une term sheet sur un projet PPP la construction du TGV Bretagne Pays de Loire Conclusion tendances actuelles des march s Principaux secteurs et acteurs en d veloppement Objectifs e Identifier les principales techniques de montage d op rations e Apprendre d terminer la capacit d endettement d un projet e S initier aux bases de la mod lisation de projet e Analyser les principaux risques et conna tre l
428. trat gies d arbitrage et de couverture Impact d v nements de cr dit sur l indice e Pricing et cotation First to Default Baskets e Comprendre la corr lation d instants de d faut tude de cas structurer un basket Les structur s de Cr dit e Principe de titrisation e Revue des ABS e Les diff rents types de CDOs Environnement r glementaire e Chambres de compensation pour CDS Impacts de B le 3 Objectifs e Conna tre les m canismes et l utilisation des principaux d riv s et structur s de cr dit e Appr hender les principes de valorisation et de gestion des risques e Comprendre les risques li s ces produits Niveau Ma trise Intervenant Oscar Relier Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 05 et 06 juin 2014 Session 2 16 et 17 octobre 2014 Tarif 1680 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 87 Produits Financiers Cr dit 88 PRO34 Programme Mod lisation du risque de cr dit Approche structurelle e Approche r duite Approche hybride Le spread de cr dit estimation et comparaison inter v hicule de cr dit De la probabilit de d faut au spread de cr dit e Valorisation des d riv s mono sous jacents CDS et CLN A
429. tration par plusieurs cas de cette tendance e Influence des syst mes de place vers plus de compensation centralis e des op rations Approche de la comptabilisation e Des op rations et des flux de tr sorerie e Bilan compte de r sultat et hors bilan La collat ralisation Risque op rationnel et points de vigilance Objectifs e Ma triser l ensemble des op rations de gestion de flux et de stock e Comprendre les relations avec le Front Office ainsi que la comptabilit e Rep rer les op rations sensibles et identifier les points de vigilance Niveau Ma trise Intervenants Patrice Berger Tanguy Loreau Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 12 et 13 juin 2014 Session 2 15 et 16 d cembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 173 Comptabilit bancaire 176 L essentiel de la consolidation des comptes 177 Les normes IFRS pour les banques Comptabilit des titres Techniques comptables pour Opcvm Comptabilit des op rations en devises Comptabilit des produits d riv s Techniques Comptables 176 TCO97 Programme Structure et articulation des tats financiers e Histoire de la normalisation comptable en Europe e Le cadre
430. tre d avoir une vision p riph rique de toutes les composantes fondamentales qui doivent tre incorpor es dans le futur mod le interne de liquidit Pour les plus grands tablissements il doit permettre de conforter l approche retenue en l enrichissant d id es nouvelles 125 Risk Management Gestion des risques RIS58 Programme Comprendre et mesurer les risques de march e Une br ve histoire du capitalisme financier 1970 2010 les enjeux de la gestion de l pargne Les ann es 70 comment les march s financiers vont devenir incontournables Les ann es 80 les pr mices de la gestion du risque Les ann es 90 et 2000 l aveuglement de la performance d mesur e Bilans et perspectives e B ta et autres facteurs de risque valuer la prime de risque d une action Mise en uvre pratique du b ta Les autres facteurs de risque TP Excel calculs de b ta alpha et valuation de leur robustesse e Volatilit et VaR La volatilit La VaR TP Excel calculs de volatilit et VaR et valuation de leur robustesse e Ratios de Sharpe La rentabilit seule est elle une bonne mesure de la performance Ratios rentabilit risque Ratios int grant le risque de liquidit de march TP Excel calculs de ratios de Sharpe et d information 126 Risk Management en soci t de gestion G rer les risques pour compte de tiers et compte propre e Stress tests par Monte Carlo Mod liser les
431. tress les limites ne pas d passer barchen fr Etre plus efficace pour atteindre vos objectifs Planifiez d l guez et travaillez avec des m thodes pragmatiques Comment rester dans le cadre que vous avez d fini suite de la premi re journ e e Planifier Lister ses objectifs et activit s de la journ e en int grant les sollicitations non pr vues Identifier les contraintes ou habitudes de son entourage professionnel Anticiper puis programmer ce qui peut l tre sans attendre le dernier moment Garder du temps pour l impr vu et tous ceux qui ont oubli de planifier D l guer Choisir une activit et un collaborateur compatibles D terminer les contributions de chacun Le manager est responsable de l chec d une d l gation mais le collaborateur peut en subir les cons quences e Travailler avec des m thodes pragmatiques Savoir classer ses documents papiers et lectroniques avec rigueur Savoir refuser des sollicitations en offrant toujours une alternative R soudre les dysfonctionnements en se posant les bonnes questions dans l ordre Objectifs e Identifier son style de management et en tirer les points forts e Savoir planifier vos actions pour atteindre vos objectifs e Comprendre comment rester dans le cadre que vous avez d fini Niveau Expertise Intervenant Philippe Dean Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 13 mai et 06 juin 2014 Session 2 26
432. troduction aux mod les actuariels e Les diff rents types de mod les e Les param tres des mod les e Leurs utilisations TP Excel calcul de la rentabilit et de la valeur d un portefeuille d assurance La gestion ALM dans une compagnie d assurance e La probl matique et les origines de l ALM en assurance e L inventaire des risques du passif e La mise en place d une gestion ALM dans une compagnie d assurance e Les principes de base de l ALM Gaps de tr sorerie Taux du passif Duration Marge Actif Passif e La formalisation de la gestion ALM Le rapport ALM Le comit ALM La convention ALM TP Excel tarification et analyse des marges de 3 produits pargne Retraite Pr voyance barchen fr ALM Assurance les fondamentaux G rer un bilan d assurance au quotidien Calculs ALM pour les produits pargne Retraite et Pr voyance e Analyse du passif de chacun des produits e Calculs des param tres d adossement tudes des sensibilit s e Calcul de l actif id al de couverture pour chacun de ces produits En partenariat avec L AGEFI Objectifs e Ma triser les principes et techniques de gestion ALM des compagnies d assurance e Conna tre les calculs actuariels utilis s en AIM e Comprendre la logique de couverture des risques de passif par les compagnies d assurance Niveau Ma trise Intervenant Pierre De La Noue Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 19 et 20
433. ts d riv s sur sous jacents Utilisation et perspectives des produits d riv s sur fonds e Extraire l alpha d un g rant les techniques dites de portable alpha Int gration des d riv s sur fonds dans les portefeuilles institutionnels e Utilisation des d riv s sur fonds dans une perspective grand public e Valorisation et reporting r glementaire des d riv s sur fonds tude de cas analyse d un produit li une s lection dynamique des meilleurs gerants mondiaux Objectifs e Comprendre la typologie des produits d riv s sur fonds e Appr hender l utilisation et les perspectives des ces produits e Savoir construire un produit d riv s sur fonds Niveau Expertise Intervenant Julien Dauchez Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 15 mai 2014 Session 2 18 septembre 2014 Tarif 990 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 67 Julien Dauchez Julien a 16 ans d exp rience des march s financiers en front office Dipl m de Dau phine et de HEC Julien a d but sa car ri re chez Lehman Brothers Londres ou il a structur des produits d riv s de taux d int r t ainsi que des produits structur s alternatifs pour un ensemble de clients ins titutionnels e
434. ts financiers e La dimension psychologique TP Excel exemples d application 222 l allocation d actifs strat gique Structurer un portefeuille financier La mod lisation e La macro conomie e Les approches Quantitative Bay sienne Les cycles conomiques Les primes de risque Les r seaux de neurones La th orie du chaos La micro conomie Pr voir ou valuer e La projection des informations du moment e L actualisation des r sultats futurs La pratique de l allocation en France e Pour les investisseurs institutionnels e Pour les clients particuliers TP Excel exemples d application En partenariat avec Advanced Fund Analysis Objectifs e Ma triser les diff rentes approches et conceptions e Comprendre la dimension active de l allocation strat gique e Analyser les approches quantitatives et bay sienne de l allocation d actifs strat gique Niveau Expertise Intervenant Pierre Herv Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 23 et 24 juin 2014 Session 2 17 et 18 novembre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management VAE L allocation d actifs tactique Programme Les principes e La hi rarchie des performances e La volatilit e La
435. ts max 8 Dates P riode 1 Mars Avril Mai P riode 2 Septembre Octobre Novembre Tarif Par cours 148 HT Le cycle 336 HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Produits Financiers Multi sous jacents Programme Caract ristiques des Exchange Traded Funds Trackers D veloppement du march du Tracker e Les acteurs metteurs et investisseurs e Les diff rentes gammes G ographique Les sous jacents actions taux mixte etc Comparaison des ETF avec d autres instruments financiers Futures CAD OPCVM indiciels tude de cas analyse compar e de couverture par ETF et Futures co t et efficacit Les aspects de prix e Animation du carnet d ordres par les Market makers e March primaire et march secondaire e La valeur liquidative indicative e Les frais de gestion e Les dividendes et coupons attach s e La fiscalit tats Unis et Europe tude de cas arbitrage d un ETF par un Market maker barchen fr ETF montage et utilisation en gestion Int grez au mieux les ETF dans vos strat gies Les diff rents types d ETF e Indices actions R plication d indice Levier sur indice Indice short e Diff rences entre ETF physique et ETF synth tique e Commodities ETF actif tude de cas sch ma d missi
436. ts sur la documentation D riv s de gr gr pr sentation des Contrats Cadres Documentation contractuelle le Contrat Cadre et les confirmations Objectifs e Comprendre l architecture du Contrat Cadre e Comprendre les fondamentaux des Confirmations e Ma triser l articulation du Contrat Cadre avec la confirmation Niveau Expertise Intervenant St phane Plais Dur e 1 2 journ e Participants max 8 Dates Session 1 11 juillet 2014 matin Session 2 19 d cembre 2014 matin Tarif 680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 157 Securities Services mode d emploi 160 De l actif d une institution la vision de passif pour l OPC seen Compensation des d riv s OTC Interview David Gardiner y D riv s OTC Securities Services Gestion Back Office Tr sorerie Gestion Back Office des titres Gestion des Op rations Sur Titres R glement Livraison Migration SEPA Gestion du Pr t Emprunt de titres Gestion du collat ral sssssssssesssessess010 Gestion Back Office des Opcvm Gestion Back Office des produits d riv s 173 Back Office Securities Services BAO84 Programme D bat d introduction sp cialisation mod lisation et risque
437. ture sur le march action e Trading directionnel sur la volatilit e Arbitrage de la structure par terme de la volatilit et des volatilit s actions contre CDS Seminar available in English Objectifs e Mesurer la volatilit et comprendre son importance e Ma triser le fonctionnement le prix et le march des swaps de variance e Savoir utiliser et g rer ces produits en Asset Management Niveau Ma trise Intervenant Oscar Relier Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 27 juin 2014 Session 2 12 d cembre 2014 Tarif 840 HT Toutes les formations ont lieu au 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 75 Programme Les techniques d investissement cash e Les d p ts e Le change terme et les swaps cambistes e Les TCN du march mon taire CD BT et CP March mon taire au quotidien Courbe de taux produits cash et d riv s court terme R f rences et conventions du march mon taire e Eonia et Euribor e Courbe des taux court terme e Calculs et pratiques de march e Conventions de taux Objectifs e Comprendre la typologie des taux et produits de taux court terme e Ma triser les param tres des instruments cash et d riv s e Comprendre les strat gies mises Produits Financiers Taux
438. u TRE Options et d nouement des strat gies de rendement D nouement des strat gies d investissement TP Excel application certains cas particuliers cap CMS etc Principaux retraitements fiscaux Investissement et produits d riv s dans les Institutions de Pr voyance et Caisses de Retraite Objectifs e Comprendre le cadre g n ral les sp cificit s r glementaires et comptables des Institutions de Pr voyance et Caisses de Retraite e Donner une vision claire des contraintes r gissant l utilisation des d riv s structur s et v hicules d investissement par les IP et Caisses de Retraite Niveau Expertise Intervenant Thierrry Gainon Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 03 juillet 2014 Session 2 02 d cembre 2014 Tarif 990 E HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr March de l immobilier r sidentiel et commercial en France 200 Collecter l pargne immobili re AUjOUFA NUIT rence et ie 201 Mesurer le risque de financement des op rations de promotion immobili re 202 Les financements immobiliers structur s 203 Techniques avanc es d analyse et de mod lisation d actifs immobiliers 204 Immobilier Programme Pr sentation du march immobilier r sidentie
439. u postmarch OTC aujourd hui et demain e Gestion de risque de la CCP e Gestion de d faut et the default waterfall Client clearing e Mod le FCM aux USA et mod le europ en e Transformation de collat ral entre client et CCP e Les co ts pour le client Risque syst mique de la CCP Cadre r glementaire pour les CCP et leurs utilisateurs e B le 1 B le 2 et B le 3 Dodd Frank Act EMIR G20 le DCO ROCH etc US GAAP Vs IFRS e Les plateformes de n goce exig s par les r gulateurs e Les Trade Repositories e Les cons quences des nouveaux r glements pour les acteurs d riv s tude de cas R duction de risque contrepartie R duction de RWA Risque op rationel Les CCPs d riv s OTC aujourd hui e Produits et contreparties e M canismes tude de cas analyse compar e des principales CCP d riv s et choix d un Clearing Broker Le paysage global des CCPs demain e CCP nationale r gionale et globale e Produits pour l avenir limites du compensable e Compensation Vs CSAs e Les organismes de tutelle du G20 Dodd et Frank tort ou raison Objectifs e Comprendre les enjeux r glementaires et techniques de la compensation des d riv s OTC e Ma triser le fonctionnement d une chambre de compensation CCP pour d riv s OTC e Conna tre les volutions en cours du post march d riv s OTC Niveau Ma trise Intervenant David Gardiner Dur e 2 jours Participants max 8 D
440. uchez Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 30 juin et 1 juillet 2014 Session 2 16 et 17 octobre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management Meya Les Opcvm Caract ristiques fonctionnement et les processus d investissement Programme Objectifs Pr requis Comprendre les march s financiers 4 Analyser le contenu conomique des Opcvm e Comprendre le cadre juridique Identifier les styles de gestion selon et r glementaire des Opcvm 1 Qu est ce qu un Opcvm leurs objectifs e Conna tre les modalit s e Ma triser le cadre r glementaire et juridique Adopter une approche esp rance variance de fonctionnement des Opcvm e Comprendre les caract ristiques d un Opcvm pour diff rencier les classes d actifs e Ma triser la gestion de portefeuilles Vs FIA e Appr hender les indexations smart beta d investissement au sein des Opcvm e Ma triser l univers des Opcvm en Europe ETF newcits etc 2 Comprendre le fonctionnement des Opcvm 5 Comprendre le processus d investissement i AAS e Ma triser le r le et la responsabilit et de gestion de portefeuille d un Opcvm Niveau Ma trise des diff rents acteurs e Ma triser le processus de l allocation strat gique e Comprendre le
441. uditer et pointer les faiblesses d un syst me de gestion des risques e Tirer partie de cas r els Soci t G n rale Kerviel CNCE etc pour mettre en valeur les aspects concrets d un dispositif de ma trise des risques Niveau Expertise Intervenante Catherine Bienstock Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 24 juin 2014 Session 2 02 d cembre 2014 Tarif 990 E HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Risk Management Gestion des risques Programme Principes et exigences r glementaires e Grandes d finitions e Exigences r glementaires D claration des fonds propres Les 3 principaux mod les e VaR param trique e VaR historique e Monte Carlo TP Excel impl mentation des 3 mod les sur un portefeuille simple Le traitement de l optionnalit e Risque de convexit e Risque de v ga e Risque de smile TP Excel impl mentation d une VaR Monte Carlo sur une option et sa couverture barchen fr Mesure et gestion du risque de march Le risque de march travers la VaR Le backtesting e Comparer ce qui est comparable e D passement de limites et exceptions de backtesting e Combien d exceptions TP Excel Impl mentation d un backtesting Comparaison des performances entre V
442. ue La partie qualitative e Le questionnaire et son analyse e Le g rant e L quipe L organisation de la soci t e La philosophie et le processus d investissement TP Excel exemples d application La construction de portefeuille e allocation d actifs par style niveau de capitalisation et secteur conomique e La rotation des th matiques e Le timing et rebalancement des positions TP Excel exemples d application L analyse l attribution de performance et de risque e Les principales mesures de performance e Les principales mesures de risque e L attribution de performance et risque Les perspectives et d fis e La performance L ind pendance e La transparence En partenariat avec Advanced Fund Analysis Objectifs e Ma triser le processus de la s lection de fonds e Construction d un portefeuille en multigestion e Comprendre les pratiques de la multigestion Niveau Carte Blanche Intervenant Pierre Herv Dur e 2 jours Participants 3 participants minimum Dates Session 1 03 et 04 juillet 2014 Session 2 04 et 05 d cembre 2014 Tarif 2380 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 225 Asset Management AMG139 Programme Pourquoi la multigestion alternative e L offre de services e Incon
443. ue des march s financiers Tigrane anime les s minaires pr sentiels La nouvelle conomie financi re 42 La banque dans l conomie financi re 45 Comprendre le risque dans la banque 51 B le 2 application pour les banques 134 Les impacts du passage B le 3 135 La gestion d actifs face aux grandes etones en OI ARE 138 Analyse conomique indicateurs et pr visions ss sss sss sssss 185 Tigrane anime les classes virtuelles Comprendre le fonctionnement UNE Si reins es E 50 Risk Management 1 les fondmentaux f13 136 Les impacts du passage B le 3 Enjeux volutions et applications pour les banques Comment les banques r agissent cette nou velle r glementation Tigrane La d r glementation depuis 1980 a per mis aux banques de g rer leurs tablissements de mani re beaucoup plus agressive avec le r sultat que l on connait en 2008 B le 3 reconnait l importance syst mique du secteur bancaire et impose une gestion saine et prudente de la banque en parall le aux exigences de profitabili t des actionnaires priv s Les banques r sistent certaines r gles qui leur sont impos es bien qu elles accompagnent le mouvement g n ral de renforcement et stabilisation de leurs bilans Il y a aujourd hui une prime aux ressources stables et une capitalisation ad quate des tablisse ments Le syst me bancaire tant l co sys t me qu il est
444. ue les taux bougent de 1 etc Ce s minaire s adresse donc toute personne d sireuse de s initier aux maths fi quelle que soit sa fonction dans la banque ou ailleurs il permet d expliquer de simplifier voire de d mystifier beaucoup de concepts quantitatifs jug s tort difficiles Deux jours pour arriver pricer des swaps et des obligations il faut disposer de pr re quis financiers ou math matiques pour suivre ce s minaire L valuation des swaps et des obligations ne n cessite rien de plus que la connaissance de l addition et de la multiplication Bref avec la culture math matique de base on s en sort sans probl me C t financier il est bien s r pr f rable d avoir d j une vague id e de ce qu est un taux d int r t une obligation un swap mais on s en sort galement sans L utilisation d Excel semble centrale dans votre s minaire vous confirmez II faut ma triser ce logiciel pour suivre la formation Effectivement de nombreux travaux pratiques seront r alis s sur Excel tout au long de la for mation Ils sont mon sens indispensables pour bien s approprier les concepts N anmoins au cune connaissance approfondie du logiciel n est n cessaire J irais m me plus loin ces exercices pratiques seront l occasion pour certains de s ini tier l utilisation d Excel et pour d autres de se perfectionner Par ailleurs pour gagner du temps un pricer Excel pr t l em
445. uel que soit le nombre de participants 63 Patrice Robin Patrice est consultant ind pendant sur les produits d riv s Auparavant Patrice a pass 10 ans sur les d riv s de taux successivement sur les pro duits structur s les swaps vanille puis res ponsable des options de taux et de l infla tion au sein de Santander Global Markets Londres Patrice anime les s minaires pr sentiels Credit Valuation Adjustment ssesessesesee 62 Construction de courbes swaps en environnement post crise w G rer un book de sWaps 81 Produits index s sur inflation 85 D riv s et structur s de change 91 Mesure et gestion du risque ca Meie hia ae 120 Patrice anime les classes virtuelles CVA et risque de contrepartie 63 G rer un book de SWaps eo Produits index s sur inflation 86 D riv s et structur s de change 92 Mesure et gestion du risque CIC CITE RAR e a a a 121 64 Credit Valuation Adjustment Evaluation et couverture du risque de contrepartie B rchen Patrice il n y a pas aujourd hui ma connaissance d autres formations dans le mar ch qui aborde la CVA de fa on approfondie Ce sujet est il important Patrice La crise de 2008 a illustr avec fracas l importance du risque de contrepartie et les in suffisances du syst me en la mati re Le risque de contrepartie est au c ur
446. uhaitez faire voluer le contenu d une formation changer de format de cours en voyer des collaborateurs absents un intra une session inter correspondante sans co t suppl mentaire int grer un expert interne dans l ani mation d une partie du s minaire nous avons des solutions pour toutes vos demandes barchen fr D livrer un collaborateur un savoir faire technique sur un sujet financier ou comportemental Vous souhaitez Former un ou plusieurs groupes de collaborateurs 1 Un s minaire catalogue inter entreprises parmi les 360 formations que nous vous proposons e Avantages Programme prouv co t limit petit groupe 6 8 personnes maximum pas d effectif minimum pour maintenir les sessions change avec des confr res au moins deux dates par an Quel co t De 500 1 000 HT par jour selon la technicit du sujet 2 Un cours particulier d livr directement chez vous au jour et l heure qui convient votre collaborateur et centr sur ses besoins e Avantages efficacit imbattable fractionnement des sessions pour une meilleure int gration flexibilit des horaires et du contenu Quel co t Comptez le prix d une journ e d un s minaire catalogue quivalent pour une demi journ e de cours particulier Blended 1 Une formation sur mesure en Intra Entreprises Que ce soit une adaptation d un s minaire catalogue ou une cr ation exc
447. uler la duration d une obligation e Savoir construire une courbe de taux partir Appr hender les notions de sensibilit s de z ro coupon e Comprendre les volutions de la courbe possibles Classe Virtuelle barchen fr Objectifs e Acqu rir les bases du calcul actuariel e Appr hender le fonctionnement et l utilisation de la courbe de taux e Savoir valuer les obligations et les analyser en sensibilit duration convexit Niveau Ma trise Intervenant Antonin Chaix Dur e 5 sessions d 1h30 Participants max 8 Dates P riode 1 Mars Avril P riode 2 Septembre Octobre Tarif Par cours 168 HT Le cycle 780 HT Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail webex barchen fr Toutes nos classes virtuelles ont lieu quel que soit le nombre de participants 97 Antonin Chaix Antonin est un sp cialiste des d riv s de taux Ancien analyste quantitatif au sein de Calyon et Ixis Cib Antonin a d velopp pour B rchen plusieurs modules sur les math matiques financi res et le pricing des d riv s complexes Il inter vient galement l ENSAE au CNAM et l universit Paris VI Antonin anime les s minaires pr sentiels Calcul actuariel pricing d obligations EOE SNES ER E mes 96 Pricing et risk management desioptions vamile Seea Eee s 99 Pricing et risk management desiophons exora 102 Pricing et mod lisat
448. ultante chez de multiples tablissements de la place de Paris Fran oise connait les besoins des utilisateurs finaux des syst mes d informations de la banque de financement et d inves tissement aussi bien que les contraintes et les atouts des outils informatiques Fran oise est galement la cr atrice et dirigeante du site internet www fimarkets com G0155 March s financiers et syst mes d information 248 Antonin Chaix Antonin est un sp cialiste des d riv s de taux Ancien analyste quantitatif au sein de Calyon et Ixis Cib Antonin a d velopp pour B rchen plusieurs modules sur les math matiques financi res et le pricing des d riv s complexes II intervient galement l ENSAE et l universit Paris VI MF40 Calcul actuariel pricing d obligations et de swaps 96 MF40 CV Calcul actuariel et pricing d obligations MEA Pricing et risk management des options vanilles MF4I CV Pricing et risk management des options vanilles 100 Mr42 Fricing et risk management des options exotiques iUZ MF43 Pricing et mod lisation des d riv s de taux MF43 CV Pricing et mod lisation des d riv s de taux MF44 Pricing et mod lisation des structur s de taux Pr paration au CFA et PRM Georges Chappotteau Georges a 20 ans d exp rience bancaire Membre du r seau Kortys son expertise en risques op rationnels audit et contr le interne lui permet d intervenir en conseil ind pen
449. ur transmettre l ensemble des profes sionnels de la finance des articles analyses br ves dossiers de fond indispensables leur activit www agefi fr FitchI earning Fitch Learning Fitch Learning fait partie de Fitch Group un important fournisseur mondial de services d informations financi res Depuis sa cr ation en 2000 Fitch Learning est devenu un fournisseur de formation de confiance des institutions financi res dans le monde entier Fitch Learning est fier de travailler avec plus de 20 000 candidats chaque ann e www fitchlearning com Sommaire TA UnINERSs ss its 3 NOS PAriendires s sssssssescmntinennsetntenne 3 SOMMA E eri n A EIS 4 Nos miervenaniS sistema 6 Solutions de formation pr sentielles 12 Solutions de formation E learning 14 D couvrez nos classes virtuelles 16 Examen certiti AMF 20 DOCS nnnun anus 22 Cr dit la Consommation 0seeeeeeeeeeeeee 24 SN ae ie obama 24 CRAISeIES rs 25 CPA LEVEN TP Te 26 Claritas et CFA Certifications internationales 27 Associate PRME 28 Professional Risk Manager PRM 29 Associate PRM et PRM Certifications internationales aaasaaaoenaoeeaeoeeorneeenen 30 DiFiQ Dipl me de Finance Quantitative 32 Certificate in Quantitative Finance CGF 36 Environnement Financier Comprendre les march s financiers Comprendre les march s financiers Interview Alain Bouijoux
450. v nients e Multigestion ou conseil Types de multigestion alternative e G n raliste e Sp cialiste Les r sultats e Analyse historique de l apport de la multigestion alternative e Comparaison avec la gestion diversifi e Les acteurs e Les fournisseurs de multigestion alternative e Les utilisateurs de multigestion alternative S lection des classes d actifs e Markovitz et la th orie moderne du portefeuille e Allocation d actifs strat gique e Allocation d actifs tactique S lection des strat gies alternatives e Les strat gies de gestion alternative e Les styles de gestion alternative e Les outils de gestion alternative e S lection quantitative e S lection qualitative S lection des g rants alternatifs e Objectif ultime d une bonne s lection de g rant e S lection quantitative e Attribution de performance e S lection qualitative tude de cas analyse de blow ups 226 Construction de portefeuille e Objectifs de la gestion de portefeuille Diff rentes m thodes de construction de portefeuille Gestion des risques e Choisir de prendre quels risques pour quel rendement e Risques propres aux strat gies alternatives e Risques propres aux g rants e Risques de march mesure et valuation qualitative e Risques op rationnels Contr le des risques e D finition Vs gestion des risques e Organisation e Les alertes D fis de la multigestion alternative e Transparence e Valeur
451. viduelle d cisions Objectifs e Explicitez vos biais comportementaux dans vos d cisions d investissement e Prenez es en compte pour tendre plus d objectivit e Tirez parti de l irrationalit des acteurs de march s Niveau Carte Blanche Intervenants Matthieu Langeard Alexis Bienvenu Dur e 1 jour Participants 3 participants minimum Dates Session 1 19 juin 2014 Session 2 20 novembre 2014 Tarif 1190 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 O 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 193 Analyse ANA111 Programme Identifier et caract riser les diff rents m tiers exerc s travers les tats financiers Comprendre la m thodologie d une notation bancaire ou d un scoring bancaire Mesurer la rentabilit et appr hender les m canismes de profit Pr sentation du compte de r sultat e Format et contenu Les soldes interm diaires de gestion Analyse du compte de r sultat e Les ratios d exploitation e Les diff rentes marges e Le co t du risque Proc der l analyse structurelle du bilan e Format et contenu des diff rents postes du bilan e L tude de la structure des actifs et des passifs L impact des engagements hors bilan e Les indicateurs de la qualit des actifs e La formation des diff rents soldes emploi ressources et leurs inter
452. volumes des figures tudi es e Utilit des volumes en p riode haussi re et baissi re Les indicateurs techniques TP Excel d application e RSI e MACD Interpr tation des gaps e Le Stochastique e Les diff rents types de gap e Les Moyennes Mobiles e L le de renversement e Le retracement de Fibonacci TP Excel d application e Bandes de Bollinger ROC Le money management CEI e La mise en place de stops en p riode haussi re TP Excel d application construire et baissi re sa m thode personnelle d intervention e Les stops mentaux en fonction des march s de ses outils e Utilisation conjointe de plusieurs outils et de son exp rience techniques similarit et compl mentarit TP Excel d application et exercice comportemental 188 Objectifs e Savoir utiliser les diff rentes strat gies de trading et ses connaissances e Am liorer sa gestion de positions e Optimiser son market timing e Construire sa propre m thode d analyse chartiste et technique Niveau Ma trise Intervenant Anthony Cros Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 02 et 03 juin 2014 Session 2 24 et 25 novembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Analyse Programme 1 Fondamentaux
453. vos motions pour profiter de celles des autres intervenants Interf rence des motions dans les d cisions financi res motions humeurs et d cisions e Optimisme et exc s de confiance e Aversion aux pertes regret et statu quo tude de cas analyser votre propre comportement en trading barchen fr Analyse comportementale des march s Tirez profit des irrationalit s des march s Interactions sociales sur les march s financiers e Normes sociales imitation et pens e de groupe e Comportement des analystes financiers des g rants et des traders tude de cas panurgisme influences et analyse des comportements Quel est le comportement agr g des march s financiers e Anomalies de march et explications comportementales La pr visibilit des cours e Modes bulles sp culatives et krachs boursiers e Quelles attitudes avoir en temps de crise boursi re Mettre en place des strat gies comportementales e Soigner votre comportement connais toi toi m me D couvrir vos pr f rences comportementales face l adversit tude de cas mettre en place des strat gies d investissement en fonction des contextes de march et de vos objectifs Objectifs e Conna tre vos propres biais dans un processus de trading e Comprendre les principes de comportement de group sur les march s e Savoir en tirer profit par des strat gies adapt es Niveau Ma trise Intervenant Anthony Cros
454. x e Pourquoi investir en ISR aujourd hui Demain tude de cas Analyse de documents pour des fonds ISR Exemples d int gration de la recherche ESG Objectifs e Ma triser le processus de gestion ISR e Comprendre le r le des acteurs internes et externes e Comprendre la logique d int gration et de d veloppement de la d marche ISR Niveau Expertise Intervenants Laurence Loubi res Jean Florent Helfre Dur e 1 jour Participants max 8 Dates Session 1 20 juin 2014 Session 2 24 novembre 2014 Tarif 990 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Asset Management EVTAEZS Investir sur les mati res premi res Pricing et opportunit s d investissement Programme Objectifs tude de cas analyse de march s Investir sur les matieres premieres un challenge e Comprendre la r alit du march Le physique e Diversification et volatilit des mati res premi res Les produits financiers Indices e Ma triser le processus de gestion Les deriv s sur matieres premi res Construction des indices D e Comprendre les enjeux actuels Etude de cas pricing et opportunit s Premiere g n ration et leurs limites i 1e p A NS PE et les orientations de l investissement d investissement Deuxi me g n rati
455. x 5 M ee 113 E Cycle 780 Mai Juin Par cours 168 Risk Management 2 5 Novembre D cembre 15 Le cycle 780 z 7 NT Mars Avril Par cours 198 Mesure et gestion du risque de liquidit 5 Nasa Dane 121 Le cycle 920 Analyse conomique indicateurs et pr visions 3 E re 185 KI eE Chartisme et analyse technique y R Octobre 189 Fer Rs Analyse comportementale des march s 3 tes 192 ou GE 480 Mars Avri Par cours 168 Les Opcvm 5 Septembre Octobre F9 Le cycle 780 Les strat gies quantitatives d investissement 5 san D cembre 22S i cycle 920 Analyse financi re avanc e et fondamentaux du Private Equity 9 en PARS Novembre 239 B E ee Financer par LBO la reprise d une PME 5 Ro ME 243 pn Te Session gratuite sur la m thodologie Pr parer la certification AMF 6 1 gratuit chaque semaine 148 Par cours 4 Les autres modules une fois par mois yee Pr parer le CFA Level 1 13 15 vid os Septembre Janvier 27 Le cycle 1580 Preparer le PRM 15 11 vid os Juin Novembre 30 Le cycle 1580 18 barchen fr Nos certifications professionnelles AMF 2420 RE ORRRNIRIRERES 20 IOBSP RS 20 Cr dit consommations es 2 CHATS er AR RS 24 CFA L vel LS 25 CFA lev s 26 Offre distanciell CHA NES 27 ASSOCITe RM T ETEN 28 Certification Examen certifi AMF d crochez votre passeport La v rification des connaissances minimales est obligatoire depuis le 1 juillet 2010 pour la plupart des nouveaux entrants au sei
456. x des options e Que choisir volatilit historique ou corr lation historique e Que choisir corr lation implicite ou corr lation historique Calcul de la corr lation implicite Limites de la gestion en corr lation historique Limites de la gestion en corr lation implicite e Options digitales sur spread e Smile de volatilit M thode de copula Impact du smile de volatilit Math matiques Financi res 108 Pricing et mod lisation des CMS Analyse et gestion du risque des CMS Gestion du risque des options sur CMS spread e Pourquoi les m thodes classiques ne fonctionnent pas e Gestion du risque cross gamma TP Excel couverture et gestion du risque de CMS spreads Objectifs e Ma triser les techniques d valuation des options sur CMS spread e Ma triser les ajustements de convexit des CMS e Analyser le risque des CMS et des options sur CMS spread Niveau Expertise Intervenant Skander Handous Dur e 2 jours Participants max 6 Dates Session 1 12 et 13 juin 2014 Session 2 13 et 14 octobre 2014 Tarif 1980 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants barchen fr Programme Options vanilla e Formule de Black amp Scholes et grecques e Conventions de march Cotation de prix Conventions de D
457. xcel m thode d application votre environnement et vos projets barchen fr Objectifs e Comprendre le fonctionnement des macros et fonctions en VBA e Comprendre les applications possibles de VBA pour vos projets e Savoir appliquer une m thode pour d velopper vos projets VBA pas pas Niveau Ma trise Intervenant Thierrry Gainon Dur e 2 jours Participants max 8 Dates Session 1 23 et 24 juin 2014 Session 2 27 et 28 novembre 2014 Tarif 1680 HT 29 rue de Tr vise 75009 Paris Bulletin d inscription page 265 Contact au 33 0 1 40 33 80 71 ou par mail inscription barchen fr Toutes nos formations ont lieu quel que soit le nombre de participants 249 S exprimer en PUDIIC 2er 252 Interview Oscar Relier 253 Manager ses collaborateurs 254 Int grez et managez vos collaborateurs de la g n ration Yseus NT I RE 255 Interview Harold Richardson 256 Vers une nouvelle posture manag riale 256 Pr parez et animez une formation AVEC SUCC S rentree A A 257 Comprendre la vente 258 Faites la conqu te de nouveaux capitaux et faites vous recommander s s ssesesessssesssseseses 259 Interview J r me Grajezyk 260 tre plus efficace pour atteindre VOS ODJECTIfS RS RSR re 261 Animer son quipe au quotidien 262 Techniques commerciales avanc es 263 Mieux se pr parer un monde qui change 264 VEC157

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