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Manual do Usuário

1. Especifica o m ltipla Modelo 0 11H01 1 Transforma o Nenhuma Logistica C Automatica f Box Cox 0 00000 Intervalo Data Inicial Data Final 1 s1991 l 1 21 2011 a Especifica o N o usar ARIMA informa ao programa a aus ncia de modelo ARIMA Especifica o simples informa que ser fornecida uma nica especifica o do ARIMA no campo Modelo seguindo a nota o de Box amp Jenkins pdq PDQ onde 110 p a ordem AR n o sazonal d a ordem das diferen as n o sazonais q a ordem MA n o sazonal P a ordem AR sazonal multiplicativa D a ordem das diferen as sazonais Q a ordem MA sazonal multiplicativa Para maiores detalhes sobre esta especifica o consulte o comando arima na documenta o FINALPT2 PDF do U S Census Bureau Especifica o m ltipla informa que o programa dever selecionar uma especifica o de modelo ARIMA a partir de um arquivo contendo v rias poss veis especifica es fornecidas pelo usu rio Neste caso o nome do arquivo com as especifica es deve ser informado no campo Modelo Por conven o do X12 ARIMA o arquivo deve ter extens o mdl e as especifica es devem seguir uma sintaxe pr pria como indicado a seguir O arquivo exemplo x12a mdl presente na pasta do Macrodados cont m uma lista de poss veis especifica es fornecidas pelo U S Census 011 011 012 011 x 210 011 x 02 2 011 x 2 12 0 1 1
2. A seguir veremos mais detalhes e recursos adicionais da guia Area de Trabalho 3 2 1 Sele o de s ries Ao clicar nos nomes das s ries elas ficam marcadas em destaque na lista e esta marca o passa a ser v lida para c lculos e gr ficos de modo que n o seja preciso selecionar as s ries novamente Para fazer um gr fico por exemplo selecione na rea de trabalho os nomes das s ries que devem compor o gr fico e depois clique no cone de gr fico E Tamb m poss vel alterar a regra de sele o de s ries para que sempre sejam selecionadas as s ries resultantes de c lculos Este recurso particularmente util quando desejamos processar o mesmo c lculos repetidamente Veja como alterar esta propriedade em Op es Prefer ncias item 3 10 1 na op o Selecionar na rea de trabalho 3 2 2 Altera o dos Nomes Para modificar o nome de uma s rie d um clique simples no nome da s rie Altere o nome e tecle ENTER para finalizar Dica Para mudar o nome de uma s rie na guia Planilhas tecle Ctrl F2 17 3 2 3 Menu de Op es Adicionais Clique com o bot o direito do mouse na lista de s ries para acessar um menu com diversas op es adicionais como mostrado na figura abaixo IPCA Indice de Precos EPE EEE TERRE Dez a Ago E IPCA Alimenta o e B E Exportar para o Excel i Mensal Few81 a Agoi IPCA Habita o Dez Copiar s ries s dados Mensal Fewel a Ago 1 Copiar s ries com nomes e da
3. Atualiza o Atualizar via internet Relat rio da atualiza o tualiza o Di ria Atualizacao Di ria Atualiza o Di ria Ef Ind Production Excl Construction Retail Sales Total sa Bn All Commodities nea 1962 100 Industrial Commodities naa 196 10 Finished Goods sa 1982 100 Finished Consumer Goods sa 1962 10 Capital Equipment sa 1962 100 Intermediate Materials sa 196 100 Crude Materials sa 1982 100 Intermediate Foods amp Feeds sa 1982 Finished Goods Less Foods amp Energy Intermediate Energy Goods sa 1982 Fran a IPC 1996 1001 Jap o Corporate Price Index All Commod 1li 10 2007 3 1171072007 1171072007 872007 3972007 972007 972007 972007 3972007 972007 972007 972007 372007 972007 972007 972007 9 2007 42 Atualizacao Di ria 1210 20073 tualiza o concluida Concluir O programa ir se conectar ao servidor de atualiza es verificar as atualiza es mais recentes disponiveis transferir os arquivos de atualiza o necess rios e processar as atualiza es Ap s a atualiza o ser completada clique em Concluir Dica Se por algum motivo o programa n o conseguir conectar ser mostrada a mensagem N o foi possivel conectar Neste caso recomendamos verificar se sua conex o feita atrav s de servidor proxy e em caso positivo informar os dados de proxy em Op es
4. Para fornecer sua pr pria lista crie um arquivo texto especificando cada modelo em uma linha e adicionando um x no final de cada linha exceto na ltima Para indicar que um dos modelos deve ser o principal basta usar ao inv s do x A ltima linha deve ser terminada com Enter Para finalizar salve o arquivo com extens o mdl na pasta do Macrodados Ex genas Use esta op o para incluir regressores no seu modelo ARIMA poss vel incluir um termo Constante e ou Dummies Sazonais Para considerar feriados no padr o americano dias teis e ou outliers use as op es de ajustes para dias teis e ou feriados veja item 5 11 3 da guia Op es adicionais Para maiores detalhes sobre esta especifica o consulte o comando regression na documenta o FINALPT2 PDF do U S Census Bureau Modelo O conte do deste campo depende do que for escolhido em Especifica o No caso de Especifica o simples este campo deve conter a especifica o do modelo ARIMA na sintaxe p d q P D Q No caso de Especifica o m ltipla este campo deve conter o nome do arquivo com extens o mdl que cont m as especifica es 111 Transforma o Permite transformar a s rie antes de ajustar o modelo ARIMA A op o Automatica escolhe entre n o transformar a s rie ou aplicar logaritmo dependendo no crit rio de informa o de Akaike Log stica transforma a s rie y em log y 1 y e v lida apenas para s ries com valore
5. A abordagem de Granger pretende evitar os conhecidos problemas da an lise de correla o que n o nos permite derivar qualquer no o relevante de causalidade a partir de um elevado coeficiente de correla o entre duas vari veis Fixar intervalo A solu o de Granger consiste em come ar medindo atrav s de an lise de regress o quanto do valor corrente de y pode ser explicado por valores passados de y para em seguida determinar se a explica o melhora quando s o adicionados valores defasados de x Se de fato os coeficientes dos valores defasados de x s o estatisticamente significantes pode se afirmar que x Granger causa y ou seja a hist ria de x ajuda na previs o do valor corrente de y Ap s selecionar duas s ries o programa solicita o n mero de defasagens a ser considerado 106 N o h uma regra explicita sobre como escolher o n mero de defasagens o analista dever repetir o teste para v rias alternativas incluindo defasagens mais longas A partir das defini es das vari veis Y e X e do n mero p de defasagens o programa roda duas regress es Y t ao ai Y t 1 ap Y t p Bi X t 1 Bp X t p e t X t do a1 X t 1 ap X t p Bi Y t 1 Bp Y t p e t e calcula para cada regress o as estat sticas F para um teste de Wald da hip tese conjunta de que os coeficientes betas s o todos nulos isto Bi B gt Bn 0 A hip tese nula que X n o Granger
6. Medida de dispers o relativa normalizada pela m dia Medida da assimetria da distribui o Na distribui o normal sim trica o coeficiente A igual a zero Um coeficiente A maior que zero indica uma cauda direita alongada Se menor que zero indica uma cauda esquerda alongada Medida do achatamento da distribui o Na distribui o normal K igual a 3 Se K for maior que 3 a distribui o menos achatada que a normal Se K for menor que 3 a distribui o mais achatada Valor central da classe mais frequente Valor central ou m dia entre os dois pontos centrais se o n mero de observa es for par Maior e menor valor x E N 1 S A 1 N Z x amp se onde se S N 1 N a estimativa do desvio padr o sem corre o para o vi s de amostragem K I N Z x amp se 59 Estat stica para testar se a s rie tem JB N 6 A distribui o normal baseada em diferen as entre assimetria e curtose da distribui o da s rie em rela o normal Jarque Bera E a probabilidade de n o rejeitar a Prob Qui quadrado com hip tese de normalidade Se este graus de liberdade valor for suficientemente pequeno pode se rejeitar a hip tese de normalidade Probabilidade JB A probabilidade JB mostrada na janela de sa da do teste a probabilidade de que a estat stica Jarque Bera exceda em valor absoluto o valor observado se a h
7. o em rede informe aqui a pasta da rede onde foi instalado o banco de dados a Gr ficos temporais permite especificar o n mero de decimais e o n mero de divis es do eixo vertical al m do s mbolo linha ou barra padr o do gr fico temporal O Ap s a atualiza o indica se o programa deve manter os arquivos de atualiza o do banco de dados ap s o processamento A op o Manter arquivos tempor rios deve ser usada quando se deseja por exemplo atualizar o banco de dados de outro computador n o conectado em rede O Modo de sele o de s ries especifica como deve ser a regra de sele o de s ries na rea de trabalho A op o Selecionar s ries calculadas faz com que as s ries originais sejam desmarcadas ap s os c lculos e as s ries resultantes sejam automaticamente marcadas A op o Manter sele o original mant m inalterada a marca o das s ries ap s os c lculos 3 11 Imprimindo Para imprimir os dados de s ries ativas clique na guia Planilhas e selecione uma regi o contendo as c lulas das s ries a serem impressas mova o mouse com o bot o esquerdo pressionado para selecionar um grupo de c lulas A seguir clique no icone amp da barra de ferramentas selecione a impressora e clique em Ok para imprimir Para imprimir um gr fico clique no icone ER da barra de ferramentas do gr fico selecione a impressora e clique em Ok para imprimir 3 12 Exportando e Importando Neste t
8. o para a vers o em ingl s do Excel Instru es para instala o do suplemento no Excel em ingl s do Office 2000 e 2003 LINo menu do Excel clique em Tools e depois em Add ins LIClique no bot o Browse e abra a pasta onde se encontra instalado o Macrodados LiSelecione o arquivo MACROIN XLA LIClique em OK para finalizar a instala o Instru es para instala o do suplemento no Excel em ingl s do Office 2007 e 2010 LiIClique no Office Button e depois em Excel Options LClique em Add ins esquerda nesta janela LIClique em Go na parte inferior da janela LiClique no bot o Browse e abra a pasta onde se encontra instalado o Macrodados LiSelecione o arquivo MACROIN XLA LIClique em OK para finalizar a instala o C lula com VALUE Quando o Macrodados instalado o sistema copia uma biblioteca de nome MACROIN DLL para a pasta onde se encontra o aplicativo do Excel Se a c lula que cont m a fun o mac mostrar VALUE ao inv s do n mero ent o esta biblioteca n o foi copiada ou n o est presente neste pasta Copie este arquivo da pasta do Macrodados para a pasta c Program files Microsoft Office Office que geralmente a pasta padr o do aplicativo Excel C lula com NAME Se a c lula que cont m a fun o mac mostrar NAME ao inv s do n mero ent o o suplemento n o foi instalado ou foi removido da lista de suplementos do Excel Siga as instru es acima para a instala o do supl
9. 1 i 1 onde II Xi para i 1 t o produto dos valores da s rie x para i variando de 1 at ou seja X1 X2 xX V a varia o percentual da s rie no per odo i expressa em percentagem B Soma Esta op o acumula somando os valores da s rie de forma que o valor A no per odo t ser i t At X Xj i 1 onde x o valor da s rie no per odo i gt para i 1 t o somat rio dos valores da s rie x para i variando de il a t C Produto Esta op o acumula multiplicando os valores da s rie de forma que o valor A no per odo t sera i t A II xi i 1 4 3 Taxa Composta Utilize esta op o para obter taxas compostas como por exemplo obter taxas anuais equivalentes a partir de taxas mensais A taxa composta Y calculada a partir da taxa simples X a partir da seguinte express o Y 1 X 100 1 100 Exemplo obter a s rie de taxas anuais Y a partir da s rie de taxas mensais X4 Neste caso tem se Y 1 X 100 2 1 100 Dica 51 O expoente a pode ser qualquer valor real o que torna poss vel obter por exemplo taxas mensais a partir de taxas anuais a 1 12 Para usar este c lculo selecione uma ou mais s ries na lista informe o Fator a e clique em Ok 4 4 Converter Varia es em ndices Esta op o transforma s ries de varia es percentuais em s ries de n meros ndices e permite que se especifique a base da s rie result
10. Ap s clicar em Ok o programa gera uma nova s rie e mostra o gr fico A nova s rie tem o prefixo FHP FIESP Mivel de Utiliza o da Capacidade Instalad FHP FIESP Nive lt FIESP Nivel de Utiliza o da Capacidade Instalada 56 lt FHF FIESP Nivel de Utiliza o da Capacidade Instalada UUSA pp gt HERE liiaE 5 3 Correlograma Use esta op o para ver uma tabela num rica e um gr fico das autocorrela es e autocorrela es parciais de uma s rie A autocorrela o de uma s rie Y na defasagem K definida por T T AC K 2 Y Ey Yer 7 Ey 2 Y Ey 7 K 1 1 onde amp y a m dia de Y A autocorrela o o coeficiente de correla o para valores da s rie separados por K per odos Quando K igual a zero o resultado igual a 1 62 O Sea AC 1 for diferente de zero ent o a s rie tem correla o serial de primeira ordem O Se AC K diminui mais ou menos geometricamente quando K aumenta um sinal que a s rie segue um processo auto regressivo AR O Se AC K cai a zero ap s um n mero pequeno de lags um sinal que a s rie segue um processo de m dias m veis de baixa ordem MA Para obter o correlograma clique em Econometria Correlograma no menu principal Ser mostrada uma janela como na figura abaixo Econometria Correlograma Indice de Rentabilidade Nominal SELIC dulti4 1 00 Data Inicial Data Final ol dl a ol af a Fixar i
11. fe hultiplicativo C Pseudo aditivo C aditivo C Log aditivo Filtro de tend ncia f Autom tico Fixo N mero de termos da m dia m vel O gt Filtro sazonal Autom tico Series a serem geradas W Serie Ajustada Componente irregular T Fatores sazonais Fatores sazonal dia til Tend ncia Fatores deriadoidia til M todo Especifica o modo de decomposi o do ajustamento sazonal importante considerar que o m todo pseudo aditivo requer especifica o ARIMA veja item 5 10 2 e que os m todos multiplicativo pseudo aditivo e log aditivo n o aceitam s ries que possuam valores negativos ou iguais a zero Filtro de tend ncia Permite que se especifique o n mero de termos da m dia m vel de Henderson usada para estimar o componente de tend ncia da s rie original A op o Autom tico leva em conta as caracter sticas estat sticas da s rie Neste caso para s ries mensais por exemplo o programa escolhe entre 9 13 ou 23 termos Para especificar um determinado valor selecione Fixo e informe o valor desejado no campo N mero de termos da m dia m vel Filtro sazonal Permite a sele o de um filtro de m dia m vel sazonal a ser usado na estima o dos fatores sazonais Autom tico corresponde a um procedimento padr o baseado na raz o da sazonalidade m vel As outras op es de m dia m vel n x m M dia m vel 3x1 M dia m vel 3x3 etc significam que uma m dia simples
12. o n mero m ximo de itera es definido pelo usu rio na janela de entrada da regress o Por essa equa o o valor de teta k aproxima se de 0 1 quando o n mero realizado de itera es aproxima se de nmint particularmente se este ltimo valor for grande E f cil verificar que teta nmit tende para 0 1 quando nmit tende para infinito 5 8 S rie ajustada ex ante A s rie ajustada da regress o gerada na rea de trabalho quando se seleciona Gerar Serie Ajustada na janela de especifica o da regress o Considere uma regress o que inclua entre as vari veis independentes a pr pria vari vel dependente defasada como na regress o a seguir Econometria Regress o linear Op es adicionais M todo Minimos Quadrados Data 21 03 2011 Hora 19 23 Intervalo de Few2001 a Jan 2011 Numero de observa es 120 fariaveis Independentes Coeficiente Erro Padr o Estatistica T Valor P CONSTANTE 26 30570 4 88822 5 38144 0 00000 Ind stria de Transforma o 0 06290 0 01637 3 84235 0 00020 Defi FIESP Nivel de Utilizz 0 58576 0 07178 8 16017 0 00000 R Quadrado 0 61645 M dia var dep 80 553 R Quadrado ajustado 0 61192 D Padrao var dep 2376 Erro Padr o da regress o 1 48025 Soma quadr residuos 256 36 Log Verossimilhanca 215 819 Durbin Watson 1 72888 Crit rio de Akaike 3 64698 Crit rio de Schwarz 3 71667 Estatistica F 94 621 Prob F 0 00000 Copiar E Imprimir E Gr ficos See Abrir no Excel nf Ok Obt m
13. resultados parciais A tabela a seguir resume as mudan as de padr o monet rio ocorridas na economia nacional 28 02 86 de Cruzeiro para Cruzado Cz 1 Cr 1000 15 01 89 de Cruzado para Cruzado Novo Ncz 1 Cz 1000 15 03 90 de Cruzado Novo para Cruzeiro Cr 1 Ncz 1 28 07 93 de Cruzeiro para Cruzeiro Real CR 1 Cr 1000 01 07 94 de Cruzeiro Real para Real R 1 CR 2750 52 4 6 Converter para Moeda da poca Esta op o processa transforma es em s ries expressas em moeda nacional atual de modo a retornar os valores originais em moeda da poca Ap s acionar a op o basta selecionar as s ries desejadas e clicar em Ok para convert las 4 7 Mudar de Base Este c lculo permite alterar a base de s ries de ndices gerando s ries com base 100 na data especificada pelo usu rio A serie gerada poder ter base 100 em uma data espec fica ou na m dia do ano Neste caso deve ser especificado apenas o ano base Escolha as s ries a serem transformadas indique a data base desejada e clique em Ok para processar o c lculo 4 8 Deflacionar Use este c lculo para obter s ries em termos reais a partir de s ries nominais utilizando se um deflator que normalmente um ndice de pre os que pode estar expresso em n meros ndices ou em varia es Escolha as s ries a serem deflacionadas na lista superior da janela escolha o deflator na lista inferior e clique em Ok para processar O campo Data B
14. Alterar data de proje o Ctrl F 2 3 Acessando Arquivos Tarefas repetitivas como por exemplo sele o e leitura de s ries transforma es por c lculos ou elabora o de gr ficos podem ser facilitadas com o uso das op es Arquivo Abrirr e Arquivo Salvar Macrodados 7 4 74 8 Arquivo Editar Banco de dados C lculos Econometria Proje es Gr ficos Op es Atualiza o Macros L Novo sa on wr Var Ac R o Dell Cte Ger Per Saz Mm Log Def Cor Reg x12 ty Abrir nilhas Area de Trabalho Abn no Macrodados bed Salvar Nome da s rie Salvar como PIB Total Encadeada c Ajuste 95 100 PIB Agropecuaria Encadeada Ajuste 95 100 Sair alla IBGE PIB Industria Encadeada ci Ajuste 95 100 H Composi o do PIB IBGE PIB Servi os Encadeada Ajuste 95 100 H E PIB Regional IBGE PIB VAPB Valor Adic a Pre os B sicos Encadeada c Ajuste 95 H E PIB Regional Per Capita IBGE E PIB Consumo das Familias Encadeada cl Ajuste 95 100 rm Dica poss vel armazenar grupos de s ries transforma es por c lculos e gr ficos de modo que n o seja preciso repetir os mesmos procedimentos com estas s ries a cada vez Ao abrir um arquivo as s ries lidas poder o ter sido atualizadas de modo que as s ries transformadas por c lculos e os gr ficos ser o automaticamente atualizados e assim n o precisar o mais ser refeitos Ap s ter lido as s ries de interesse e
15. a Iremos comparar os pr mios de risco do ndice BOVESPA e do D lar supondo que a Poupan a o ativo de refer ncia de risco pr ximo a zero Os tr s indicadores do exemplo podem ser obtidos no Macrodados na guia Banco de Dados em Economia Nacional Bolsa de Valores Taxas de C mbio e Mercado Financeiro Veja em No es B sicas como ler estas s ries do banco de dados do Macrodados A figura a seguir mostra as s ries hist ricas dos indicadores selecionados em uma planilha mensal do Macrodados Arquivo Editar Banco de dados Calculos Econometria Proje es Graficos Op es Atualiza o iG Ss BE ver Ac R o Dell Cte Ce Per Saz Mm Log Def Cor Banco de Dados Planilhas Area de Trabalho Mensal Trimestral Anual Di ria Quadrissemanal Do D lar Comercial Indice de PTAX Final do IEOVESPA Fentabi lidade M s Venda Fechamento Mens emana Poupanca RS U5 06 94 100 1 78 61 517 00 633 03 1 74 61 545 00 636 19 1 75 67 044 00 639 37 Dez OE 1 74 66 586 00 642 91 1 87 65 401 00 646 13 1 81 66 503 00 649 36 1 78 70 371 00 653 12 Abr 1 73 67 529 00 656 39 1 82 63 046 00 660 00 1 80 60 935 00 663 70 1 76 67 515 00 667 78 1 76 65 145 00 671 73 1 69 63 429 00 675 56 1 70 70 673 00 679 26 1 72 67 705 00 682 89 Dez O 1 67 69 304 00 O pr ximo passo obter as varia es rentabilidades percentuais dos 3 indicadores Para isso deve ser acionada a op o C lculos do menu principal e d
16. for menor do que um determinado n vel de signific ncia digamos 5 a conclus o que podemos rejeitar a hip tese nula Note se que como a estat stica F usada para testar uma hip tese conjunta ela pode ser altamente significante mesmo quando todas as estatisticas t individuais forem insignificantes 5 6 Testes de regress o O uso da econometria para a pesquisa emp rica sempre um processo de tentativa e erro E necess rio inicialmente escolher a especifica o de uma rela o 4 matem tica entre v rias s ries que podem ter sido selecionadas no banco de dados ou produzidas por transforma es lineares ou n o lineares de outras s ries como logaritmo ou taxa de varia o percentual A rela o pode incluir uma estrutura din mica especificando que determinadas vari veis entram com defasagens Nesta etapa inicial de especifica o o pesquisador pode basear se em princ pios te ricos ou na sua experi ncia pessoal Depois de especificada e estimada a regress o o passo seguinte consiste numa bateria de testes que permitam avaliar a qualidade da especifica o escolhida sob diversos aspectos Segundo Hendry 1980 as tr s regras de ouro da econometria s o testar testar e testar A partir do resultado dos diversos testes pode parecer interessante rever a especifica o inicial e neste caso todo a bateria de testes repetida mais uma vez Em algum momento com um pouco de sorte encontra se uma
17. nomes est o em azul e cada linha corresponde a uma s rie Para cada s rie indicado o seu tipo periodicidade e intervalo data inicial e final Dica Para ver a documenta o de uma s rie que inclui a fonte dos dados e um link para a p gina da fonte na internet clique no cone E a esquerda do nome da s rie A figura abaixo mostra a documenta o da s rie do PIB Trimestral brasileiro i PIB Total Encadeada c Ajuste 95 100 Fonte IBGE Codigo ex0268 Para abrir a pagina da fonte dos dados desta s rie clique no link que fica na parte inferior da janela O c digo da s rie pode ser usado para automatizar a atualiza o desta s rie em uma planilha Excel Para mais informa es sobre atualiza o de planilhas Excel com s ries do Macrodados consulte o item 8 Link com Excel 2 2 Abrindo S ries no Macrodados Para visualizar transformar ou fazer c lculos com as s ries do Macrodados preciso primeiramente ler as s ries de interesse na guia Banco de Dados Para ler somente uma s rie d um clique duplo no seu nome na janela da direita Caso queira selecionar m ltiplas s ries clique nos seus nomes para seleciona las Ao passo em que voc vai selecionando as s ries o programa informa no canto inferior esquerdo o n mero total de s ries selecionadas Dica Para selecionar multiplas s ries que n o estejam em sequ ncia clique nos seus nomes mantendo a tecla Ctrl pressionada
18. o independentes e normalmente distribuidos a estatistica F calculada da seguinte maneira F e e u u q uu N k W q onde e o vetor de res duos da regress o com restri es u o vetor de res duos da regress o sem restri es A estat stica F compara a soma dos quadrados dos res duos da regress o com restri es com a soma dos quadrados dos res duos da regress o sem restri es Se as restri es s o v lidas deve haver pouca diferen a e conseq entemente o valor da estat stica F deve ser baixo O programa tamb m calcula as probabilidades Prob Wald e Prob F usadas para testar a validade da hip tese nula Para processar o teste Wald clique em Op es adicionais na janela de saida da regress o e selecione Testes de coeficientes Wald O teste s v lido para regress es com n mero de independentes maior ou igual a dois Se o n mero de vari veis independentes for maior que dois ser solicitado o n mero de restri es aos coeficientes Informe o n mero de restri es desejado e clique em Ok Para o caso de duas vari veis independentes o programa considera uma restri o Para exemplificar considere o nosso exemplo b sico Y C ai X1i a2 X2 onde Y Industria Geral 2002 100 C Constante X1 Ind stria Extrativa 2002 100 X2 Industria de Transformacao 2002 100 A partir das estimativas obtidas pela regress o vamos testar se a soma dos coeficientes a1 e a2
19. particularmente til para modelos de Regress o que consideram s ries em fun o de outras adiantadas no tempo Por exemplo a observa o no per odo t da s rie x t adiantada em k per odos igual x t k Clique nas s ries a serem adiantadas especifique o n mero de per odos de adiantamento desejado e clique em Ok para processar 4 18 Taxa Over Efetiva Esta op o de c lculo s se aplica a s ries di rias e possibilita seis tipos de c lculo diferentes como mostrado a seguir Seja y a s rie resultante x a s rie original e d a s rie com n mero de dias teis 1 Converter taxa over ano 252 dias teis em taxa efetiva dia y 100 1 x 100 1 2 Converter taxa efetiva dia em taxa over ano 252 dias teis y 100 1 x 100 1 3 Converter taxa efetiva dia para taxa over m s y 30 x 4 Converter taxa over m s para taxa efetiva dia y x 30 5 Converter taxa efetiva dia para taxa efetiva m s y 100 1 x 100 1 6 Converter taxa efetiva m s para taxa efetiva dia y 100 1 x 100 d 1 56 Nos casos 5 e 6 dever ser selecionada uma s rie di ria auxiliar com o n mero de dias teis no m s 4 19 Dummies No Macrodados poss vel utilizar vari veis do tipo dummy ou seja que possuem valores apenas em determinadas datas Este tipo de vari vel til na especifica o de modelos econom tricos quando se quer considerar efeitos em datas espec ficas Vejamos a
20. todos de preenchimento autom tico produzem proje es aplicando a partir do valor final da s rie uma progress o aritm tica geom trica ou repeti o do valor Tamb m possivel projetar aplicando a varia o ou m dia m vel de outra s rie Para acessar estes recursos clique em Proje es no menu principal conforme mostrado na figura a seguir Arquivo Editar Banco de dados Calculos Econometria Gr ficos Op es Atualiza o Macr QDeualalae Ed Var Ac R 4 FU Proje o univariada Cor Reg Xi Banco de Dados Planilhas rea de Trabalho Pil Proje o multivariada Abrit no Macrod Do T pas Preenchimento autom tico H Economia Brasileira E Contas Nacionais EXUa aU UE Perme e sas di Ed Atividade Econ mica Extra o de Min rios Ferrosos 02 100 Produ o Industrial IBGE Extra o de Minerais Met licos n o Ferrosos H E Segundo Categorias de Uso Extra o de Minerais n o Met licos 02 100 Simula o 6 1 Proje o Univariada Este recurso gera proje es por m todos autom ticos levando em conta apenas os dados hist ricos da pr pria s rie Clique em Proje es Proje o univariada para ver a janela da figura abaixo Econometria Proje o Univariada Ind stria Geral s Ajuste 02 100 SALIE Led f Autom tico Manual No de per odos le z Amortecimento Exponencial f Autom tico Manual Constante 0 2000 Holt Winters N mero de periodo
21. 3 3 Teste de estabilidade Ramsey RESET 93 5 7 Regress o com erros AR 95 5 8 S rie ajustada ex ante 99 5 9 Raiz unit ria ADF 102 5 10 Teste Granger causalidade 104 5 11 X12 ARIMA 106 5 10 1 Op es do ajustamento sazonal 107 5 10 2 Op es do ARIMA 109 5 10 3 Ajustes para dias teis e ou feriados 111 5 10 4 Ajustes para outliers 112 5 10 5 Diagn sticos 113 5 10 6 Relat rio de sa da 113 O PEOVCCOES cra aE EE E E e ad 115 6 1 Proje o Univariada 115 6 1 1 M todo de M dias M veis 117 6 1 2 M todo de Amortecimento Exponencial 118 6 1 3 M todo de Holt Winters 119 6 2 Proje o Multivariada 120 6 3 Preenchimento autom tico 122 6 3 1 Progress o Aritm tica 123 6 3 2 Progress o Geom trica 124 6 3 3 Valor constante 125 6 3 4 Varia o N per odos 126 6 3 5 Varia o de outra s rie 126 6 3 6 M dia m vel de outra s rie 127 7 Utilizando dados do USUATIO anais aa si E DER ora en ana 128 7 1 Criando um arquivo de dados pr prios 129 7 2 Criando um banco de dados pr prio 131 7 3 Acessando o novo banco de dados 135 7 4 Alterando um banco de dados pr prio 136 7 5 Adicionando um banco de dados pr prio 136 7 6 Atualizando o banco de dados pr prio 137 7 7 Visualizando a lista dos bancos dispon veis 137 S LINK COMO EXC iai iai E EEr aaa 138 8 1 Instala o para a vers o em portugu s do Excel 139 8 2 Instala o para a vers o em ingl s do Excel 140 7 4 Instru es de utiliza o 14 9 TS
22. 61845 0 61192 1 48025 215 819 3 64698 94 821 M dia var dep D Padr o var dep Soma quadr res duos Durbin Watson Crit rio de Schwarz Prob F 80 553 2 376 256 36 1 72888 3 71667 0 00000 w Ok Graficos Copiar dE Abrir no Excel E Imprimir Para retornar janela inicial de especifica o da regress o clique em Ok Dica Para rodar uma nova regress o com outras s ries e intervalo diferente do intervalo da regress o anterior clique nos bot es de setas ao lado das datas para apagar as datas e considerar a data inicial mais antiga e ou a data final mais recente 5 5 2 Op es adicionais A sa da da regress o pode ser transferida para outros ambientes ou impressa clique em Copiar para transferir para outro programa 68 Clique em Editar Colar no outro programa ou em Imprimir para imprimi la O bot o Gr ficos gera dois gr ficos superpostos que servem para avaliar visualmente a qualidade do ajustamento e o comportamento dos res duos Assim a qualidade da ader ncia da s rie ajustada sobre a s rie original pode ser avaliada graficamente assim como a evolu o temporal dos res duos que por hip tese deve seguir uma distribui o de probabilidade normal com m dia zero e vari ncia um O primeiro gr fico apresenta os res duos da regress o Q Residuo HH E A WEKE pu II EA E Residuo AA p Te Be Slv a O segundo apresenta a s rie observada e a s rie aj
23. 83 460 145 483 441 81 913 472 670 Copiar E Imprimir ee Abrir no Excel e Retornar Tamb m poss vel obter a matriz de covari ncia dos coeficientes A tabela de saida com a matriz de covari ncia pode ser impressa copiada para outros ambientes ou aberta diretamente no Excel Matriz de covari ncia dos corante Matriz de covari ncia dos coeficientes B2 Res R FIESP Nivel de Utiliza o da Capacidade In R3 Defi FIESP Nivel de Utiliza o da Capacidade Ins B1 Ba B3 B1 23 69473 0 02746 0 33474 BZ 0 02746 0 00027 0 00071 B3 0 33474 0 00071 0 00515 Copiar E Imprimir ae Abrir no Excel lt Retornar 5 5 3 Interpretando a regressao O modelo b sico de regress o linear multipla com N observa es uma constante e k 1 vari veis independentes Y t Bo B1 X D B n Xeil t t onde 70 t o marcador de tempo variando de 1 at N Y t o valor da vari vel dependente no per odo t Bo o termo constante X t o valor da j sima vari vel independente no periodo t com j variando de 1 a k 1 B o j simo coeficiente associado k sima vari vel independente t res duo ou dist rbio aleat rio no per odo t Em termos de nota o matricial isto equivale a Y XBP e onde Y um vetor de dimens o N contendo as observa es da vari vel dependente B um vetor de dimens o k contendo a constante e os coeficientes das k
24. Armazenamento e Correio Encadeada s Ajuste 05 100 Trimestral As s ries selecionadas ser o inseridas em colunas de uma planilha Excel como mostrado na figura abaixo D Agropecu ria PIB Industria PIB Servi os Encadeada s Encadeada s Encadeada s Ajuste 95 100 Ajuste 95 100 Ajuste 95 100 1 2 3 4 5 5 7 g 9 D mar 07 jun 07 set 07 dez 07 mar 08 jun 08 set 08 dez 08 mar 09 jun 09 set 09 165 47 191 87 154 63 126 00 171 79 209 07 164 58 128 81 169 07 200 87 116 94 127 33 133 89 133 58 124 96 134 53 143 38 130 74 113 29 123 84 137 42 139 48 141 52 144 81 144 58 147 05 149 93 148 45 147 04 150 58 13 Tamb m poss vel exportar usando as op es copiar colar para levar apenas um determinado intervalo das s ries para o Excel Veja como proceder no t pico Exportando e Importando item 3 12 2 5 Localizando S ries O Macrodados pode efetuar uma busca para localizar s ries no banco de dados a partir de uma palavra chave digitada pelo usu rio Esta uma maneira alternativa e r pida para se encontrar as s ries de interesse sem precisar navegar nos t picos do banco de dados Para usar esta op o primeiro digite uma palavra ou parte no campo que fica esquerda do bot o Localizar e depois clique neste bot o Log Def Cor Reg W12 Pl PM E Abrir no Macrodados Exportar para o Excel aluminio 2 Localizar O programa i
25. Ate uma data espec fica 5 3 C H periodos a frente Serie Y x Cancela No campo N deve ser informado o n mero de per odos da varia o a ser aplicada No campo S rie Y deve ser selecionada uma s rie de varia es N per odos que dever estar presente na rea de trabalho e ser usada para projetar a s rie X original 6 3 6 M dia m vel de outra s rie Este recurso gera proje es para a s rie X a partir de uma outra s rie Y sendo Y uma s rie de m dias m veis N per odos de modo que a s rie X no per odo T projetada como XT N Yr XT 1 F ce XT N 1 A s rie projetada ter uma m dia m vel N per odos igual aos valores da s rie Y a partir da ltima observa o dispon vel E necess rio que a s rie Y possua proje es a partir da data final da s rie X E necess rio que a s rie Y possua valores de m dia m vel N per odos a partir da data final da s rie X Selecione a s rie desejada na rea de trabalho ou posicione o cursor na ltima observa o da s rie e tecle M para ativar este recurso Ao ser acionada esta op o mostra a janela da figura abaixo 128 M dia m vel de outra s rie X T N Y T X T 1 X T N 1 N 4 A T 4 Y T X T 1 X T 3 Horizonte at a ltima data dispon vel iw Inserirvalores como proje es C Ate uma data especifica C H periodos a frente Serie Y l M Cancela No campo N
26. Configura es da atualiza o Caso sua rede seja protegida por firewall talvez seja preciso alterar suas configura es de modo a permitir a conex o do Macrodados com a internet Caso a atualiza o tenha sido processada com sucesso ser alterada a posi o da atualiza o para a data atual Esta data informada na barra de status que fica na parte inferior da janela inicial do programa Caso queira alterar esta data por algum motivo como por exemplo refazer uma atualiza o acione as op es Atualiza o posi o da atualiza o Recomendamos a modalidade autom tica de atualiza o Importante Caso a atualiza o n o seja processada em um per odo superior a oito semanas ser necess rio reinstalar o banco de dados Para isso consulte a parte de instala o do banco de dados no t pico Instalando o Macrodados 43 3 9 3 Atualiza o via p gina de atualiza es A atualiza o do banco de dados atrav s da p gina web de atualiza es uma op o alternativa para o caso em que n o poss vel utilizar o atualizador autom tico ou atualizar via programa Para utilizar a p gina de atualiza es direcione seu navegador internet para o endere o abaixo www macrodados com br pt atualizacao htm Sera mostrada uma p gina com diversos itens onde cada op o atualiza um grupo de semanas como mostrado na figura a seguir Esta p gina para uso exclusivo de assinantes da vers o Completa do M
27. Diagn sticos Testes de estabilidade e diagn sticos teis sobre a s rie a ser ajustada podem ser obtidos na parte inferior esquerda da guia Op es adicionais como mostrado na figura a seguir Teste de estabilidade e M o testar C Sub amostras m veis C Revis es hist ricas Diagn sticos Diagnosticar residuos Detectar outliers Sub amostras moveis Teste de estabilidade que examina altera es na s rie ajustada em amostras m veis de tamanho fixo Revis es hist ricas Teste de estabilidade que examina altera es na s rie ajustada em uma amostra de tamanho crescente ao passo em que novas observa es vao sendo adicionadas Diagnosticar res duos Apresenta um relat rio contendo as fun es de autocorrela o e estat sticas Q dos res duos teis para checar a adequa o do modelo ARIMA ajustado s rie O uso desta op o pressup e a especifica o de um modelo ARIMA ou uso de regressores ex genas ou efeitos para dias uteis feriados A aus ncia deste tipo de especifica o faz com que o diagn stico seja aplicado s rie original Detectar outliers Detecta e exibe relat rio de outliers usando o modelo ARIMA especificado Caso o modelo n o tenha sido especificado esta op o ignorada 5 10 6 Relat rio de sa da Ap s o processamento o programa pergunta Deseja visualizar o relat rio de sa da Responda Sim para ver uma janela com a sa da original do X12 ARIM
28. Final Grade Horizontal Grade Vertical PEA 1 Habitantes Total E W Linha de Regress o Cor Vermelho aa Legendas M Cancela J aparece selecionada a op o por incluir uma linha de regress o ajustada por m nimos quadrados Selecione as s ries e clique em Ok para ver o gr fico orar e e Ind stria Geral com Ajuste 2002 amp PEA 1000 Habitantes Total OX 23 000 22 500 w 21 500 L S 21 000 E 20 500 lt I Lu a 20 000 105 110 115 10500 1686 103 461 Industria Geral com Ajuste 2002 100 E Alterar Copiar LHE Abrir no Excel ER Imprimir 32 Para alterar par metros do gr fico tais como intervalo s mbolos legendas ou EFA Alterar mesmo as s ries clique em Para abrir o gr fico scatter no Excel clique Abrir no Excel em 3 8 3 Gr ficos Cross section Os gr ficos do tipo cross section mostram os valores das s ries para uma determinada data e podem ser de dois tipos pizza ou barra horizontal Este tipo de gr fico til quando se deseja fazer uma an lise comparativa da ordem de grandeza de v rios indicadores em uma data espec fica Selecione na rea de trabalho um conjunto de s ries que n o precisam estar em sequ ncia clique em Gr ficos no menu principal e selecione a op o de gr fico desejada Arquivo Editar Banco de dados C lolos Econometria Gr ficos Op es Atualiza o w Var Ac R ag
29. N 1 Valor Valor 0 01 N X T XT 1 Valor Horizonte At a ltima data dispon vel W Inserir valores como proje es At uma data espec fica 12 a 2 011 Tal C H periodos a frente 12 No campo Valor deve ser informado o valor a ser considerado na progress o geom trica Para exemplificar vamos considerar este valor como 0 01 que corresponde a aplicar s rie um crescimento de 1 ao m s Em Horizonte poss vel alterar a data final das proje es informando se uma data espec fica ou um n mero de per odos a frente Abaixo o resultado da progress o geom trica para a s rie do IPCA 125 Arquivo Editar Banco de dados Calculos Econometria Proje es Graficos Op es Atualiza o Macros Idioma Ajuda j m E Ea E EM var Ac R oo Del Cte Cs Per Saz Mm Log Def Cor Reg xi Poll Fri ie Banco de Dados Planilhas Area de Trabalho Mensal Trimestral Anual Di ria Quadrissemanal Rs pa de p M IPCA ndice de Pre os ao Consumidor Ampliado D Consumidor ARE mpliado sra Dez 93 100 DA J Sa J Out Nov Jan 2011 Jun Aga Set Out How Jun Aga Set Out Nov Dez Di by by Dd Dd d DI d a d d Jan 2012 6 3 3 Valor constante Este recurso aplica repetidamente um valor constante a s rie de modo que a s rie X no per odo T projetada como Xr Valor Selecione a s rie desejada na rea de trabalho ou posicione o cursor
30. Q existe raiz unit ria Ao produzimos uma regress o para estimar o modelo acima nota se que n o poss vel fazer um teste T convencional pois como demonstrado por Dickey e Fuller 1979 a estat stica T n o segue a distribui o de Student quando a hip tese nula de raiz unit ria verdadeira A distribui o n o standard da estat stica T neste caso foi identificada e tabulada por Dickey Fuller MacKinnon 1991 produziu estimativas que permitem o calculo de valores cr ticos para rejei o da hip tese nula para qualquer tamanho de amostra com ou sem inclus o de constante e tend ncia temporal O teste descrito acima s vale para o modelo AR 1 Para considerar ordens autoregressivas maiores foi deduzido um modelo aumentado Augmented Dickey Fuller Ay t u y Y t 1 O Ay t 1 64 Ay t p E t A janela de sa da desta op o apresenta al m dos coeficientes e estat sticas relativos regress o acima o valor da estat stica ADF e os valores cr ticos de MacKinnon para os n veis de signific ncia de 1 5 e 10 104 v A hip tese nula rejeitada em determinado n vel de signific ncia quando o valor calculado da estat stica ADF for menor que o valor cr tico de MackKinnon correspondente Para testar raiz unit ria selecione no menu principal do programa as op es Econometria Raiz unit ria ADF Ser mostrada a janela da figura a seguir Econometria Raiz Unit ria ADF pe
31. Selecionar s ries calculadas C Manter sele o original wf Ok XM Cancela Vejamos a seguir o significado de cada uma destas op es O Formato dos valores especifique aqui o formato que voc deseja utilizar como padr o para visualizar as s ries nas planilhas E poss vel especificar o n mero de casas decimais e o uso do separador de milhar O Alinhamento define o tipo de alinhamento dos valores nas c lulas O Largura de coluna padr o indica a largura padr o de coluna que deve valer para todas as colunas das planilhas O Max de linhas para nomes indica o n mero maximo de linhas que ser o usadas para mostrar os nomes das s ries nas planilhas O Mostrar nomes ao mover mouse quando marcada indica que os nomes completos das s ries ser o mostrados quando o cursor do mouse fica parado sobre a coluna correspondente da planilha a S ries calculadas especifica como devem ser inseridas as s ries geradas por c lculos nas planilhas 46 O Associar arquivos use para associar os arquivos do Macrodados ao programa de modo a poder abri los diretamente no Windows Explorer O Salvar backups marque esta op o para que o programa ao salvar um arquivo do Macrodados salve tamb m uma c pia do arquivo original anterior a qualquer altera o do usu rio com extens o BAK O Pasta do bancos de dados este campo informa ao programa em que pasta est o localizados os arquivos do banco de dados Para utiliza
32. Tabela g Imprimir Tabela Sob a hip tese nula de uma distribui o normal a estat stica Jarque Bera tem distribui o qui quadrado com 2 graus de liberdade A probabilidade JB apresentada na janela de sa da do teste a probabilidade de que a estat stica Jarque Bera exceda em valor absoluto o valor observado se a hip tese nula de normalidade dos res duos for verdadeira v Uma probabilidade pequena isto um valor de probabilidade JB pr xima de zero significa que a hip tese de normalidade deve ser rejeitada 5 6 2 2 Correlograma do res duo Esta op o apresenta as autocorrela es e autocorrela es parciais dos res duos da equa o estimada para um n mero especificado de defasagens Op es adicionais Tabela s rie original ajustada e residuo juste 02 100 Matriz de vari ncia covari ncia Testes de coeficientes Teste de Normaldade Testes de estabilidade Correlograma do residuo Correlograma do residuo quadrado Serie ajustada ex ante a White heteroscedasticidade Industria de Transforma o 0 86423 White sem termos cruzados R Quadrado 0 99891 ARCH R Quadrado ajustado 0 99890 Breusch Godfrey mostrada uma janela que solicita o n mero de defasagens K a ser considerado Informe o n mero desejado e clique em Ok 84 Intervalo de Jan 1991 adan 2011 M mero de observa es 241 Residuo Autocarelacac Autocorelacao Parcial E AL U Stal Frob 0 426 443126 U 0000 E 0 2311 Fr ado
33. a igual a um Logo nossa restri o al a2 1 Metodo Minimos Quadrados Data 22 03 2011 Hora 12 06 Intervalo de Jan 2002 a Jan 2011 N mero de observa es 109 variaveis Independentes Coeficiente ErroPadr o Estatistica T Valor P CONSTANTE 0 00450 0 00366 1 23085 0 22110 Ind stria Extrativa s Ajuste 0495 0 00005 1017 472771 0 00000 Ind stria de Transforma o 0 950 0 00007 14169 51706 0 00000 81 No teste Wald o programa solicita as restri es em uma matriz onde as linhas correspondem as restri es e as colunas correspondem aos coeficientes Cada c lula corresponde a um par metro Rij do nosso sistema de equa es A ltima coluna Intercepto deve conter o valor do lado direito da equa o No nosso exemplo a matriz deve ser preenchida como na figura a seguir Neste caso Ry 1 R4 lel 1 Teste Wald Matriz de restri es Ap s o preenchimento das c lulas da matriz clique em Ok para obter a janela de saida Neste exemplo obtivemos o seguinte resultado Teste Wald Estatistica F 0 987 Prob F 0 32263 0 987 Probald 0 32037 variavel Dependente Cmb Industria Geral s Ajuste 02 100 Coeficientes das variaveis Independentes B1 Ind stria Extrativa s Ajuste 02 100 B2 Industria de Transforma o s Ajuste 02 100 Restri es 1 0000 1 B1 1 B2 Copiar g Imprimir AE Abrir no Excel lt Retornar Como o exemplo considera apenas uma restri o as estat sti
34. as s ries di rias do banco de dados Caso contr rio estes dados n o s o atualizados pelo programa Se voc n o utiliza dados di rios desmarque esta op o para acelerar a atualiza o do banco de dados O Tipo de conex o internet caso utilize proxy marque via Proxy a Nome nome ou numero IP da sua proxy se houver 45 O Porta n mero da porta utilizada para a proxy se houver a Username e Senha Username e Senha para autentica o via proxy se necess rio O Autentica o B sica indica se deve ser usada autentica o b sica na conex o via proxy 3 10 1 Prefer ncias A partir do menu clique em Op es Prefer ncias para obter a janela da figura a seguir Altere os campos desejados e clique em Ok para habilitar as altera es Op es Prefer ncias Planilhas Formato dos valores N mero de decimais B e Usar separador de 1000 Alinhamento Direita Centro Esquerda Largura de coluna padr o 130 Mas de linhas para nomes E i W Mostrar nomes ao mover O mouse S ries calculadas C Inserir ao lado das series originais Inserir ap s a ltima serie Associar arquivos iw Sakar backups Pasta do banco de dados CAM acrodados Graficos temporais apa Simbolos Mo decimais 2 Linhas Mo divisdes 5 Barras Ap s a atualiza o f Remover arquivos tempor rios C Manter arquivos tempor rios Modo se sele o de s ries
35. causa Y na primeira regress o e que Y n o Granger causa X na segunda regress o A janela de saida apresenta as estat sticas F e os n veis de signific ncia das duas hip teses como mostrado na figura a seguir Econometria Granger Causalidade Data 22 03 2011 Hora 15 54 Intervalo de Jan 2007 a Fev 2011 N mero de observa es 122 N mero de defasagens 1 Vanavel Taxa Over SELIC Variavel x EMBI Brasil Risco Pais Hip tese Hula Estatistica F FroblF amp n o Grangercausa r 10 5468 0 0015 Y n o Grangercausa m 0 0192 0 5901 Copiar E Imprimir AE Abrir no Excel lt Retornar No exemplo considerado a conclus o que se pode rejeitar a hip tese de que X n o Granger causa Y ou seja de que o EMBI nao Granger causa a varia o da SELIC Por outro lado n o se pode rejeitar a hip tese de que a SELIC n o Granger causa o EMBI Isto significa que grande a probabilidade de que a hist ria passada do EMBI possa contribuir para a previs o da SELIC corrente mas pequena a probabilidade de que a hist ria passada da SELIC possa contribuir para a previs o do EMBI corrente Ou seja parece que neste exemplo a causalidade no sentido de Granger opera no sentido do EMBI para a SELIC mas n o no sentido contr rio Naturalmente poss vel encontrar casos em que a causalidade de Granger opera nos dois sentidos 5 11 X12 ARIMA O Macrodados oferece uma interface para acesso ao programa de ajustamento saz
36. de n termos obtida de uma sequencia de m dias m veis consecutivas de m termos Note que a op o M dia m vel 3x15 pressup e s ries com mais que 20 anos de dados A op o Est vel for a a estima o de fatores sazonais constantes ou seja um fator fixo para cada m s ou trimestre 109 A op o Padr o do X11 aproxima os resultados das vers es anteriores do programa X11 S ries a serem geradas Aqui poss vel especificar quais s ries devem ser geradas na area de trabalho veja item 3 1 do Macrodados Para cada tipo de s rie gerada o programa insere um mnem nico de 6 caracteres no in cio do nome da nova s rie AJ X12 S rie ajustada FS X12 S rie dos fatores sazonais CT X12 S rie do componente de tend ncia CI X12 S rie do componente irregular Fi X12 S rie dos fatores sazonal dia til F2 X12 S rie dos fatores feriado dia til 5 10 2 Op es do ARIMA O X12 ARIMA disponibiliza recursos que permitem ajustar modelos de regress o com erros ARIMA Auto Regressive Integrated Moving Average s rie original antes da etapa de ajustamento Estes modelos consideram que a m dia da s rie uma combina o linear de regressores e que a estrutura da covari ncia da s rie segue um processo ARIMA A figura a seguir mostra as op es dispon veis Op es do ARIMA Especifica o N o usar ARIMA Exogenas Constante Especifica o simples Dummies sazonais
37. de s ries ativas do usu rio pois nas planilhas s poss vel visualizar um n mero limitado de colunas 2 Facilitam a utiliza o de c lculos recursos de econometria ou gr ficos pois basta clicar nas s ries de interesse e acionar o recurso desejado como veremos mais adiante Para alternar entre as janelas clique na aba correspondente indicada na parte superior da rea de trabalho como mostrado na figura abaixo 16 Banco de Dados Planilhas Area de Trabalho Mensal Trimestral Anual Di ria Quadrissemanal Todas I A pr xima figura mostra uma rea de trabalho mensal ap s a leitura de 3 s ries Banco de Dados Planilhas Area de Trabalho Mensal Trimestral Anual Di ria auyadrissemanal Todas IPCA indice de Pre os ao Consumidor Ampliado Dexg3 100 Mensal Dezifa a Serua a IPCA Alimenta o e Bebidas Dez g3 1 00 Mensal Fewsd a Set g IPCA Habita o Deg93 1 00 Mensal Fevwol a setis Dica Para visualizar os valores de uma s rie d um clique duplo no seu nome O cursor ir ent o se posicionar na coluna correspondente da guia Planilhas Importante Para armazenar e recuperar todas as s ries ativas de uma sess o incluindo s ries transformadas por c lculos e gr ficos use a op o Arquivo do menu principal Ao ler um arquivo o programa reprocessa os c lculos levando em conta a atualiza o dos dados Veja mais detalhes em Acessando Arquivos item 2 3
38. deve ser informado o n mero de per odos da m dia m vel a ser aplicada No campo S rie Y deve ser selecionada uma s rie de m dias m veis N per odos que dever estar presente na rea de trabalho e que ser usada para projetar a s rie X original 7 Utilizando dados do usu rio Um importante recurso do Macrodados permitir que o usu rio tenha acesso a dados pr prios no ambiente amig vel do programa E poss vel tamb m utilizar simultaneamente dados pr prios e dados do Macrodados Isto pode ser feito de duas formas alternativas a com a cria o de arquivos de dados pr prios que podem ser recuperados a qualquer momento para atualiza o ou manipula o Ou b com a cria o de bancos de dados pr prios que podem ser utilizados de forma an loga ao banco da dados padr o do Macrodados que j vem com a sua assinatura e que inicialmente mostrado na guia Banco de Dados veja item 2 1 A principal vantagem de criar um banco de dados pr prio que as s ries poder o ser organizadas por assunto em uma rvore com at tr s n veis hier rquicos e passar o a ser acessadas como o banco padr o diretamente na guia Banco de Dados poss vel alternar entre o banco de dados padr o do Macrodados e bancos de dados pr prios do usu rio Por exemplo a partir de uma s rie pr pria de receita seria poss vel gerar a s rie de receita em d lar dividindo a s rie de receita inclu da pelo usu rio pela tax
39. es adicionais Tabela s rie original ajustada e residuo juste 02 100 Matriz de vari ncia covari ncia Testes de coeficientes Teste de Normaidade Testes de estabilidade k Correlograma do residuo or P Correlograma do residuo quadrado oponga Serie ajustada ex ante J White heteroscedasticidade gooo R Quadrado 0 80573 White sem termos cruzados 4 132 R Quadrado ajustado 0 80391 ARCH 2 882 Erro Padr o da regress o 5 70454 Breusch Godfrey 481 97 Se os res duos t m distribui o normal seu histograma deve ter a conhecida forma de sino e a estat stica de Jarque Bera n o deve ser significante A estat stica Jarque Bera baseada nas diferen as entre os coeficientes de assimetria e curtose da distribui o observada da s rie e da distribui o normal te rica Ela serve para testar a hip tese nula de que a amostra foi extra da de uma distribui o normal A figura abaixo ilustra a sa da do teste de normalidade do res duo Econometria Estatisticas Descritivas Res R Ind stria Geral s Ajuste 02 100 Intervalo de Jan 2002 a Jan 2011 Numero de observa es 109 M dia 0 0000 Vanancia 32 2404 Moda 04226 Mediana 0 1775 i I T l I l l l T Ll Minima 13 2180 Maxima 12 3728 Desvio padr o 5 6781 Coet varia o 14177041 254 Assimetria 0 0689 Curtose 2 5807 Janque Bera 0 8847 Probabilidade JE 0 6425 Classes 5 l Copiar
40. especifica o e altera o dos par metros deste gr fico E r fico de Pizza Data a 2007 if Mostrar legendas Remover pare comum Aberto no Aberto n O Acima Aberto Aberto ae Aberto no C Abaixo Aberto Posi o e A direita A esquerda R tulos de dados Valores C Nomes e percentuais O Nomes Percentuais C Nomes e valores C Nenhum Titulo 1 if Destacar a maior fatia 30 Titulo amp W Manter o formato circular Do gt gt gt Titulo 3 wf DE X Cancela Para alterar uma legenda clique no nome a ser alterado e em seguida tecle F2 Altere para a legenda desejada e tecle Enter As legendas podem ser posicionadas de v rias maneiras Para alterar a posi o das legendas selecione a op o desejada no campo Posi o Caso as legendas possuam partes de texto em comum como o caso mostrado na figura acima poss vel usar esta parte comum como titulo para o gr fico e exclui 34 la das legendas Neste caso mostrado o bot o Remover parte comum A figura abaixo mostra como fica a janela ap s pressionar este bot o Data 7 2007 Mostrar legendas Posi o O esquerda Altere a parte comum se for o caso e clique em Ok A janela fica ent o como na figura abaixo Gr fico de Pizza Data 7 2007 iw Mostrar legendas Remover pare comum Recife IBGE Salvador x IBGE 0 Acima Belo Horizonte x IBGE Rio d
41. existe ARCH quando se consideram q defasagens nos res duos ou alternativamente de que as vari veis defasadas na regress o auxiliar sao redundantes Inicialmente o usu rio deve especificar o n mero de defasagens a ser considerado conforme a figuraa seguir Especifica o de defasagens Defasagens 2 ff OK x Cancel Se foram especificadas q defasagens com q sempre maior do que zero O Macrodados rodara uma regressao auxiliar usando os quadrados dos residuos estimados pela regress o original e suas q defasagens e bo bi ec Dg tq Se os res duos tiverem uma estrutura ARCH os coeficientes das defasagens nessa regress o ser o conjunta e significativamente diferentes de zero Teste ARCH Estatistica F 0 567 Prob F 0 00037 15 0659 Frob R CH 0 00054 variavel Dependente Residuo 2 Metodo Minimos Quadrados Data 22 03 2011 Hora 13 05 Intervalo de Jul 2002 a Jant2019 Numero de observa es 103 A janela de sa da do teste apresenta uma estat stica F e uma estat stica do tipo multiplicador de Lagrange conhecida como estat stica LM de Engle junto com as probabilidades valores p associadas 88 v Se Prob ARCH for menor do que um determinado nivel de signific ncia digamos 5 a conclus o que podemos rejeitar a hip tese nula A estat stica F corresponde a um teste de que todas as vari veis independentes da regress o auxiliar com exce o da constante
42. informada v A op o Aplicar logaritmo quando selecionada faz com que a s rie original seja transformada por logaritmo de forma que o programa analisa e projeta o logaritmo da s rie original e depois processa a transforma o inversa para obter as proje es finais v O bot o Testar par metros serve para visualizar as estat sticas geradas na proje o univariada sem que seja gerada nenhuma nova s rie na rea de trabalho 117 v A op o Gerar s ries projetada e simulada faz com que sejam geradas na rea de trabalho duas s ries uma s rie com os resultados simulados a cada per odo pelo m todo adotado e a s rie com as proje es produzidas pelo m todo A s rie simulada que per prefixo SajPr particularmente util para a an lise dos erros gerados pelo processo v AA op o Gerar s rie projetada faz com que sejam gerada na area de trabalho a s rie com as proje es produzidas pelo m todo que ter prefixo Pru 6 1 1 Metodo de M dias Moveis O m todo de m dias m veis simples estima proje es a partir da m dia aritm tica das ltimas k observa es dispon veis Piri M t X tXe4 P wee X eai k 9 onde x o valor da s rie no per odo t k o numero de per odos da m dia m vel M t a m dia m vel de k per odos no instante t P 1 a proje o para o per odo t 1 O n mero de per odos da m dia m vel n o confundir com o n mero de per odos a serem projetados pode
43. itens de despesa Receita produto x Receita produto Y Receita produto Z Receita produto yy Custo da Materia Prima Folha de Pagamentos Despesas Financeiras Despesas de Publicidade Despesas Gerais Outras Despesas Receita Total Despesa Total Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Wensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Em seguida usando as op es do menu principal C lculos Combinar S ries foi gerada a s rie Resultado Mensal subtraindo se a Despesa Total da Receita Total Finalmente usando o C lculos M dia M vel foram geradas tr s s ries de m dias m veis de 12 per odos para Receita Total Despesa Total e Resultado Mensal indicadas pelo prefixo Mm12 A figura a seguir mostra tr s gr ficos com as novas s ries obtidas Receta Despesa 91957 Hmi Resultado Hensal Mensal Mensal Mensal P O FEE racer re OATS encena a as Mensal 131 Ao salvar o arquivo o programa automaticamente armazena a mem ria dos c lculos realizados e dos gr ficos gerados e de quaisquer outros recursos utilizados por exemplo uma regress o m ltipla Sempre que se abrir o arquivo as mesmas opera es ser o novamente realizadas de forma autom tica e levando em conta a atualiza o dos dados Para atualizar um arquivo de dados pr prios abra e digite ou importe os ltimos valores dispon veis Salve e abra o arquivo novamente todos os c lculos an lises e gr ficos ser
44. na ltima observa o da s rie e tecle R para ativar este recurso Ao ser acionada esta op o mostra a janela da figura abaixo Progress o geom trica X T X T N 1 Valor Valor 0 01 N 1 X T X 7 1 1 Valor Horizonte At a ltima data dispon vel Inserir valores como proje es At uma data espec fica 12 2 2011 l H periodos a frente l E No campo Valor deve ser informado o valor constante a ser considerado O programa autometicamente sugere o valor da ltima observa o dispon vel ou o valor da c lula onde est posicionado o cursor na planilha Para exemplificar vamos considerar este valor como 20 Em Horizonte poss vel alterar a data final das proje es informando se uma data espec fica ou um n mero de per odos a frente 126 6 3 4 Varia o N per odos Este recurso gera proje es para uma s rie X a partir da varia o N per odos da pr pria s rie de modo que a s rie X no per odo T projetada como Xr Xp Xpn XT N 1 A s rie projetada tera uma variacao N periodos constante a partir da ultima observacao disponivel Selecione a s rie desejada na area de trabalho ou posicione o cursor na ultima observa o da s rie e tecle V para ativar este recurso Ao ser acionada esta op o mostra a janela da figura abaixo Varia o N periodos X T X T 1 A T N X T N 1 N 12 amp X T X T 1 A T 12 X T 13 H
45. partir das op es Macros Barra de macros do menu Com a barra de macros ativa o icone tamb m inicia a grava o de uma macro Para finalizar a macro basta clicar no icone E da barra de macros ou escolher as op es Macros Finalizar macro no menu 25 Ser ent o mostrada uma janela na qual podem ser inseridos coment rios para documentar a macro rec m criada Digite os coment rios desejados e clique em Gravar ou caso n o queira inserir coment rios clique em Ignorar O programa ir solicitar o nome do arquivo onde a macro dever ser armazenada Forne a um nome para a macro para finalizar o processo Para processar uma macro use Macro Processar macro ou clique no icone da barra de macros A seguir informe o nome do arquivo onde foi armazenada a macro Dica Para armazenar gr ficos em macros ajuste os gr ficos de acordo com suas prefer ncias e depois clique no icone que aparece no canto superior esquerdo das janelas dos gr ficos O cone de pausa it serve para interromper temporariamente a grava o de uma macro caso seja preciso processar outros comandos que nao devam ser armazenados sem que a grava o seja finalizada 3 8 Gr ficos O Macrodados oferece quatro tipos de gr ficos Temporal Scatter Pizza e Barra horizontal dispon veis na op o Gr ficos do menu principal O gr fico temporal mostra at quatro s ries ao longo do tempo poss vel alterar o intervalo com um clique de m
46. pico veremos como transportar s ries do Macrodados para outros programas e como transportar s ries de outros programas para o Macrodados 3 12 1 Exportando O Macrodados oferece v rias op es de exporta o de dados para outros aplicativos tais como Excel Word ou Powerpoint Para abrir s ries no Excel selecione as s ries desejadas na guia Banco de dados e clique no bot o Abrir no Excel como mostrado a seguir Ser ent o solicitado o intervalo a ser exportado sendo sugerido um intervalo que abrange todos os dados dispon veis das s ries selecionadas 47 Abrir no Macrodados Exportar para a Excel Home Tipo Intervalo Trimestral Mar96 a Marte melee ERRADOS Trimestral Mar 96 a MariD8 PIB Trimestral Industria se 1995 100 Trimestral Mar 96 a Marte PIB Trimestral Extrativa Mineral se 1995 Trimestral Mar 96 a Marte PIB Trimestral Transforma o se 1995 Trimestral Mar 96 a Mar os PIB Trimestral Constru o se 1995 100 Trimestral Mar 96 a Mar 0s PIB Trim Prod e Distr Eletr Gas e Agu a s Trimestral Mar 96 a Marts PIB Trimestral Servi os se 1995 100 Trimestral Mar 96 a Marte PIB Trimestral Com rcio se 1995 100 Trimestral Mar 96 a Marg PIB Trimestral Transp Armaze Correio Trimestral Mar96 a Mards As s ries selecionadas ser o lidas do banco de dados para colunas do Excel como mostrado na figura abaixo onde foi selecionado um intervalo iniciando em 1998 PIB Trimestr
47. procedimentos o programa ir processar No final clique em Concluir 44 3 10 Configurando o Macrodados Neste t pico veremos como alterar algumas configura es b sicas do programa Macrodados de modo a adapt lo s prefer ncias do usu rio 3 10 1 Configura es da atualiza o A partir do menu principal clique em Atualiza o Configurar a atualiza o para obter a janela da figura abaixo Configura es Status da atualiza o Data 4 aijo 1 2011 Hora 11 sie 2 Pasta do banco de dados gt CiMacrodados Arquivos tempor rios em CiiMacradados Endere o tipow macrodados com br Porta 80 Atualizar dados di rios Tipo de conex o f via proxy Q Status da atualiza o especifica a data e a hora da ltima atualiza o processada no banco de dados O icone de rel gio atualiza esta data e hora para a data mais recente dos arquivos de dados O Pasta do bancos de dados este campo informa em que pasta est o localizados os arquivos do banco de dados Para utiliza o em rede informe aqui a pasta da rede onde foi instalado o banco de dados O Arquivos tempor rios em este campo informa ao programa em que pasta ser o salvos os arquivos de atualiza o do banco de dados O Endere o deve sempre conter http www macrodados com br O Porta n mero da porta utilizada para conex o HTTP geralmente 80 O Atualizar dados di rios quando marcada indica que o programa ir atualizar
48. processado as transforma es desejadas use as op es Arquivo Salvar para salvar o seu trabalho em arquivo do Macrodados O mesmo efeito obtido clicando se no icone A da barra de ferramentas 12 Da pr xima vez que precisar acessar as mesmas s ries os mesmos c lculos basta clicar em Arquivo Abrir e selecionar o arquivo salvo anteriormente Tu Lar O mesmo efeito obtido clicando se no icone da barra de ferramentas A opcao Arquivo Novo L apagando todas as s ries ativas e todos os gr ficos 2 4 Abrindo S ries no Microsoft Excel Para abrir uma planilha Excel com s ries do Macrodados selecione as s ries desejadas na guia Banco de Dados e clique em Exportar para o Excel Ser ent o solicitado o intervalo a ser exportado sendo sugerido um intervalo que abrange todos os dados dispon veis das s ries selecionadas Abrir no Macrodadas Exportar para o Excel Nome da s rie Tipo Trimestral PIB Agropecu ria Encadeada s Ajuste 95 100 Trimestral se PIB Industria Encadeada s Ajuste 95 100 Trimestral PIB Extrativa Mineral Encadeada s Ajuste 95 100 Trimestral PIB Transforma o Encadeada s Ajuste 95 100 Trimestral PIB Constru o Encadeada s Ajuste se 95 100 Trimestral PIB Produ o e Distr Eletricidade Gas e Aqua Encad s Aj 95 100 Trimestral PIB Servi os Encadeada s Ajuste 95 100 Trimestral PIB Comercio Encadeada s Ajuste 95 100 Trimestral PIB Transporte
49. programa projeta para diversos valores de q entre zero e um de modo a identificar aquele a que resulta no menor erro m dio quadratico que ent o selecionado automaticamente O gr fico a seguir ilustra uma proje o por amortecimento exponencial duplo do PIB nominal gerada pelo Macrodados 4257 756 91 3 604 293 43 3 110 629 95 216 976 02 HM Emi 198 1999 2000 200 2002 2003 2004 2005 2O0B 2007 2008 2009 oh 201 2012 2013 FO 2015 Dik 20 201 BM PrU AE PIB Pre os Correntes R M 44224 pp HERE mm Siti 6 1 3 M todo de Holt Winters Os m todos de m dias m veis e amortecimento exponencial s o voltados para projetar s ries estacion rias ou com componente de tend ncia linear ou quadr tica Quando se quer considerar componentes c clicos ou seja quando as s ries possuem sazonalidade deve ser adotado o m todo de Holt Winters O m todo considera o modelo de tend ncia linear b sico ao qual aplicado para cada per odo um fator sazonal multiplicativo de modo que Par a b T F onde Par a proje o T per odos frente feita no instante t a a estimativa do intercepto da reta no instante t b a estimativa da inclina o da reta no instante t F a estimativa do fator sazonal multiplicativo no instante t Os fatores sazonais Ft s o obtidos para cada per odo dividindo se cada valor observado pelo valor projetado e no final calculada a m dia dos fatores para cada ciclo As estima
50. realiza es observadas do res duos te ricos 71 e Y Xb A coluna Estat stica T apresenta os resultados das divis es de cada coeficiente por seu respectivo erro padr o Sabe se que quando os dist rbios aleat rios da regress o seguem uma distribui o normal essas estat sticas seguem uma distribui o t de Student Com base nos valores conhecidos dessa distribui o poss vel realizar testes de hip tese sobre os valores de determinado coeficiente Hip tese nula o valor te rico do coeficiente igual a zero A coluna Valor P est associada ao n vel de signific ncia da estimativa que igual a um menos este valor Quanto menor for seu valor maior o nivel de signific ncia da estimativa e maior a confian a que se pode ter de que o coeficiente te rico n o igual a zero v Seo valor P for menor do que 0 05 a hip tese nula pode ser rejeitada com um grau de certeza de 95 se a distribui o dos res duos for normal A tela de sa da da regress o tamb m apresenta outras estat sticas teis R Quadrado uma medida do grau do grau de proximidade entre os valores estimados e observados da vari vel dependente dentro da amostra utilizada para estimar a regress o sendo portanto uma medida do sucesso da estimativa Pode ser interpretado mas s quando a regress o inclui uma constante como o percentual da vari ncia da vari vel dependente que explicada pelas vari veis independentes O R qua
51. ries tenham sido importadas para as planilhas do Macrodados elas ir o aparecer na lista S ries dispon veis e poder o ser inclu das no banco pr prio No final das altera es clique em Ok para salvar o banco de dados pr prio com a nova organiza o 7 5 Adicionando um banco de dados pr prio Caso voc tenha criado um banco de dados pr prio e precise adiciona lo lista de bancos pr prios siga os procedimentos descritos a seguir Selecione no menu principal as op es Banco de dados Alterar lista de bancos pr prios Ser mostrada a janela da figura Lista de bancos pr prios Pasta da lista de bancos CAMACAODADOS me 26 0 42005 13 04 gt Abrir mj Salvar Vi Salir B Adicionar x Remover ai Mover p cima w Mover p baixo Clique no botao Adicionar Sera mostrada a janela da figura 137 Banco de dados Adicionar Mome Extens o Prefixo Fasta AJ Localizar nf OK x Cancel Nesta janela devem ser preenchidos todos os campos nome extensao prefixo e pasta Para finalizar clique em Ok Caso n o saiba informar estes par metros clique no bot o Localizar Esta op o lista os bancos pr prios dispon veis em uma pasta escolhida pelo usu rio 7 6 Atualizando o banco de dados pr prio Utilize o seguinte procedimento para atualizar periodicamente as s ries do novo banco de dados v Selecione o banco de dados na op o Banco de Dados do menu v Importe ou digite os
52. seguir como utilizar estes recursos 4 19 1 Dummies Sazonais Esta op o possibilita a gera o na rea de trabalho de s ries dummies sazonais mensais ou trimestrais para serem usadas em an lises de regress o Ao ser acionada a op o solicita o tipo de dummies mensais ou trimestrais No caso de periodicidade mensal s o geradas 12 s ries Dummyi Dummy2 Dummyi2 Dummyi cont m zeros em todos os meses com exce o de janeiro que cont m 1 Dummy2 cont m zeros em todos os meses com exce o de fevereiro que cont m 1 e assim por diante 4 19 2 Dummies N o Sazonais Esta op o possibilita a gera o na rea de trabalho de s ries dummies n o sazonais ou seja dummies em que o valor 1 colocado em datas espec ficas fornecidas pelo usu rio Ao ser acionada esta op o solicita o tipo de s rie a ser gerada mensal trimestral di ria ou quadrissemanal Selecione o tipo desejado A seguir mostrada uma janela para que o usu rio especifique uma a uma as datas nas quais a s rie ter valor um como mostrado a seguir Dummy N o Sazonal Mensal Excluir Alterar Inserir Total 7 y Finalizar x Lancelar O Para inserir uma data informe a data desejada e clique em Inserir O Para excluir uma data clique na data e clique em Excluir O Para alterar uma data clique na data e clique em Alterar O Clique em Limpar para apagar toda a lista de datas 4 20 Somar grupo de s ries Utilize e
53. usa servidor proxy e em caso positivo informe os seus dados nome e porta Via modem ou rede local Selecione esta op o caso a sua conex o seja discada modem ou via rede local LAN Via proxy Selecione esta op o caso a sua conex o seja estabelecida atrav s de um servidor proxy Deve ser informado o nome da proxy e a sua porta para conex o Opcionalmente se o servidor proxy solicitar Username e Senha informe estes par metros nos campos correspondentes Caso a Proxy n o utilize autentica o b sica o campo Autentica o B sica deve ser desmarcado A guia Relat rio mostra as mensagens de acompanhamento da ltima atualiza o processada 3 9 2 Atualiza o via programa A atualiza o via programa pressup e que as suas configura es de internet foram informadas corretamente Para alterar estas configura es consulte o t pico Op es Configura es da atualiza o Para usar a atualiza o via programa basta se conectar internet e clicar na op o Atualiza o Atualizar o banco de dados do menu principal O mesmo efeito obtido clicando se no icone da barra de ferramentas A seguir clique no bot o Atualizar para iniciar a atualiza o A atualiza o via programa requer que o usu rio comande a atualiza o a cada vez Para fazer com que o banco de dados se atualize automaticamente basta acionar o Atualizador autom tico A figura abaixo mostra o relat rio de uma atualiza o
54. 0 0000 3 0 1403 62 1455 0 0000 4 0 0318 bet 3949 U O000 FA O Oed4 62 5408 0 0000 E Tl fl LE IB 0 0708 63 7640 0 0000 Copiar E Imprimir Se Abrir no Excel 42 Retornar 5 6 2 3 Correlograma do res duo quadrado Apresenta as autocorrela es e autocorrela es parciais dos res duos ao quadrado para um n mero especificado de defasagens Estes resultados podem ser usados para verificar heteroscedasticidade condicional autoregressiva ARCH nos res duos veja item 5 6 2 6 Quando existe ARCH a magnitude dos res duos aparenta estar relacionada magnitude de res duos recentes Se n o existe ARCH nos res duos as autocorrela es e as autocorrela es parciais devem ser zero para todos os lags e a estat stica Q n o deve ser significante Ap s selecionar esta op o informe o n mero de defasagens K a considerar conforme o item anterior para ver o correlograma 5 6 2 4 White Heteroscedasticidade Uma das hip teses do modelo de regress o a de homocedasticidade isto a de que a vari ncia te rica do termo de dist rbio aleat rio condicional em rela o as vari veis independentes seja constante Quando a vari ncia te rica n o observ vel do dist rbio aleat rio muda ao longo de diferentes segmentos do intervalo de tempo considerado ou em fun o de vari veis independentes temos o caso de heteroscedasticidade Neste caso os estimadores de m nimos quadrados deixam de s
55. 1 vari veis independentes X uma matriz de dimens o N x k contendo todas as observa es das vari veis independentes inclusive uma coluna s com valores iguais a um para a constante e um vetor de dimens o N contendo os dist rbios aleat rios O m todo dos m nimos quadrados ordin rios produz o vetor b como estimativa para o vetor te rico dos coeficientes B Opela f rmula b XX 7 X Y Al m dos coeficientes s o tamb m mostradas na janela de sa da diversas estatisticas teis para a an lise do modelo adotado A coluna Erro padr o apresenta estimativas para os desvios padr o dsa distribui es dos coeficientes e seus valores permitem medir a confian a estat stica que se pode ter com rela o a essas estimativas gt Quanto maiores forem os erros padr o menor a confian a que se pode ter nos valores estimados Se os res duos forem normalmente distribu dos existe aproximadamente 95 de probabilidade que cada coeficiente estimado esteja no intervalo entre dois erros padr o Os erros padr o podem ser obtidos tomando se a raiz quadrada dos termos da diagonal da matriz de covari ncia dos coeficientes definida por Var b X X sendo s a soma dos quadrados dos res duos dividida pelos graus de liberdade da regress o isto n mero de observa es menos o n mero de coeficientes estimados s e e N k Note se que e o vetor de res duos observados que s o as
56. 619 814 1062 0 0000 0 9445 0 0698 1070 2996 0 0000 0 9311 0 1690 1319 1472 0 0000 0 95176 0 1624 1560 7545 0 0000 0 5041 0 0615 1795 3638 0 0000 0 85906 0 0579 2023 0072 0 0000 Doi 01205 2243 8682 0 0000 0 8639 0 0675 2456 0838 0 0000 0 8507 0 0202 2665 7932 0 0000 0 5376 0 0190 2867 1433 0 0000 Copiar E Imprimir AS Abrir no Excel Retornar 64 Para copiar a sa da para outros ambientes imprimir a tabela ou abrir o correlograma no Excel use os bot es Copiar Imprimir Abrir no Excel 1mp ou I LI 5 4 Correlograma cruzado Considere duas s ries X e Y Dado que Vari ncia de X Var X xi EJ N 1 Vari ncia de Y Var Y yi E N 1 onde y s o as m dias de X e Y Define se a Covari ncia entre X e Y como sendo Cov X Y 2 xi 89 Cyi amp y N 1 A covari ncia d uma medida de dispers o conjunta das duas s ries A partir da deriva se o conceito de correla o que d uma medida do grau de associa o entre as duas s ries Cor X Y Cov X Y Var X Var Y gt xi amp yi amp I Gi ED yi E 7 E facil verificar que lt Cor X Y gt 1 O Uma correla o positiva indica que o valor de Y tende a aumentar sempre que o valor de X aumenta O Uma correla o negativa indica que o valor de Y tende a diminuir sempre que o valor de X aumenta O Um valor zero indica que as s ries n o s o correlaciona
57. 691 Prob F BG 0 00000 31 2600 Prok BG 0 00002 variavel Dependente Residuo M todo Minimos Quadrados Data 24 03 2011 Hora 13 09 Intervalo de Jul 2002 a Jan 2011 Numero de observa es 103 A estatistica F corresponde a um teste de que todas os residuos defasados da regressao auxiliar sao redundantes A estat stica LM de Breusch Godfrey da mesma forma Obs R Quadrado encontrada nos testes de heteroscedasticidade de White e no teste de ARCH nos res duos correspondendo ao produto do numero de observa es pelo valor do R Quadrado da regressao auxiliar Se a hip tese nula de que nao existe correla o serial dos residuos at a defasagem de ordem q for verdadeira a distribui o dessa estat stica converge assimptoticamente para uma distribui o Qui quadrado com q graus de liberdade v No exemplo apresentado a hip tese nula de que n o existe correla o serial dos res duos ou equivalentemente que o res duo defasado inclu do na regress o auxiliar redundante pode ser rejeitada mesmo ao n vel de signific ncia de 1 Ou seja o teste sugere que existe de fato auto correla o de primeira ordem nos res duos Note se que isto confirma o resultado do teste baseado na estat stica Durbin Watson que foi de apenas 0 94709 na regress o original 5 6 3 Testes de estabilidade O Macrodados disponibiliza tr s tipos de teste para avaliar se os par metros da regress o s o est veis ao longo do int
58. 7 Augmented Dickey Fuller Valor Critico 5 3 4308 Estatistica ADF 25583 Valor Critico 10 3 1387 Valores criticos de MacKinnon 5 10 Teste Granger causalidade Esta op o permite testar a exist ncia de causalidade no sentido de Granger 1969 entre duas s ries selecionadas 105 Para realizar o teste selecione no menu principal Econometria Teste Granger Causalidade como mostrado na figura a seguir Arquivo Editar Banco de dados Calculos Econometria Proje es Graficos Op es Atualiza o Macros Idi D g H ia bx y Estat sticas descritivas Sa Mm Log Def Cer Reg x12 Pru Banco de Dados Planilhas rea de Trabal Filtro de Hodrick Prescott Abrir no Macrodados Topic Correlograma Nome da s rie EE Economia Brasileira Cor Correlograma cruzado i iuste m Contas Nacionais Bens Intermedi rios ci A Atividade Econ mica Bens de Consumo ci Aju E Ea Produ o Industrial IBGE Raiz unit ria ADF Bens de Consumo Durave E Segundo Categorias de Usi Bens de Consumo Semi E Sem Ajuste Sazonal 3 Em GEES 12 X12 ARIMA Reg Regress o linear m ltipla Ser mostrada uma janela que solicita as s ries para o teste como mostrado na figura a seguir Econometria Granger Causalidade Vari vel Y Taxa Over SELIC EMBI Brasil Risco Pais Variavel X Taxa Over SELIC 5 EMBI Brasil Risco Pais Data Inicial Data Final RS EE DIR ajfon H X Cancela
59. A ou N o para apenas gerar a s rie ajustada Para copiar o conte do deste relat rio clique com o bot o direito do mouse e escolha a op o Selecionar tudo A seguir clique novamente com o bot o direito do mouse e escolha a op o Copiar 114 Abaixo a primeira p gina do relat rio para o ajustamento sazonal da s rie mensal da produ o nacional de autove culos Em negrito as especifica es do ajustamento produzidas pelo Macrodados U S Department of Commerce U S Census Bureau X 12 monthly seasonal adjustment Method Release Version 0 2 10 This method modifies the X 11 variant of Census Method II by J Shiskin A H Young and J C Musgrave of February 1967 and the X 11 ARIMA program based on the methodological research developed by Estela Bee Dagum Chief of the Seasonal Adjustment and Time Series Staff of Statistics Canada September 1979 Primary Programmers Brian Monsell Mark Otto Series Title EXTRACAO DE PETROLEO E GAS NATURAL 02 100 Series Name EXTRACAO DE PET 03 22 11 16 13 30 02 Period covered ist month 1991 to ist month 2011 Type of run multiplicative seasonal adjustment Sigma limits for graduating extreme values are 1 5 and 2 5 3x3 moving average used in section 1 of each iteration 3x5 moving average in section 2 of iterations B and C moving average for final seasonal factors chosen by Global MSR Spectral plots generated for selected series Spectral plots generated for serie
60. Abrir Salvar aff Sal Adicionar x Remover al Mover p cima Mover p baixo O bot o Adicionar permite adicionar mais um banco de dados pr prio a esta lista como mostrado no item anterior veja item 6 6 O bot o Remover remove da lista um banco pr prio Note que este procedimento atua apenas na lista de forma que os arquivos do banco pr prio n o s o removidos Os bot es de movimento servem para deslocar os bancos na lista Os bot es Abrir e Salvar servem para abrir ou salvar a lista de bancos O bot o Sair fecha esta janela 8 Link com o Excel O recurso de Link com Excel de grande utilidade para quem precisa manter planilhas Excel atualizadas com indicadores econ micos Ele permite a entrada de s ries do Macrodados diretamente no Excel sem que seja preciso importar manualmente os dados A figura a seguir ilustra um exemplo de utiliza o considerando uma planilha com 2 s ries mensais com dados a partir de Julho de 2010 mac SA 1 5B11 mc0285 D 1 iciimacrodados 2 D lar PTAX IPCA 3 RS USS Dez 93 100 d ju 1 10 1 76 3111 05 5 ago 10 1 76 3112 29 6 set 10 1 69 3126 29 f out 10 1 70 3149 74 B nov lo 1 72 3175 68 9 dez 10 1 07 3195 89 jan 11 1 67 3222 42 fev uf 1 66 3246 20 Para usar o Link com Excel siga as instru es a seguir dependendo do idioma da sua vers o do Excel 139 8 1 Instala o para a vers o em portugu s do Excel Instru es para instala o do
61. Ap s esta especifica o ser mostrada a janela da figura abaixo Data 7 2007 a Legendas Remover parte comum Aberto 30 Dias gberto 30 Dias Aberto 30 Dias gberto 30 Dias Aberto 30 Dias gberto 30 Dias Cor i Warias cores w Marcas de valores Titulo 1 ff OK Titulo 2 TT Titulo 3 M Cancels sao Para alterar uma legenda clique no nome a ser alterado e em seguida tecle F2 Altere para a legenda desejada e tecle Enter Caso as legendas possuam partes de texto em comum como o caso mostrado na figura acima poss vel usar esta parte comum como t tulo para o gr fico e exclui la das legendas Neste caso mostrado o bot o Remover parte comum A figura abaixo mostra como fica a janela ap s pressionar este bot o 37 Gr fico de Barra Horizontal Data 7 2007 a Recife x IBGE Salvador 4 IBGE Belo Horizonte x Rio de Janeiro x o Paulo 4 IBG Porto Alegre 4 Cor cm Warias cores w Marcas de valores Titulo 1 Tx Desemp Aberto 30 Dias y Ok Titulo 2 Tii x Lancela O campo Varias cores faz com que cada barra tenha uma cor diferente O campo Marcas de valores coloca ao lado de cada barra o valor da s rie correspondente E possivel especificar at 3 titulos para o grafico que aparecem na parte superior Para especificar os titulos digite os nos campos c
62. Bens de Capital ci Ajuste 02 100 Data Inicial z EE RE Constante pl Constante e Tempo C Nenhum Data Final E a E Defasagem autom tica Fixar intervalo Defasagem gt 7 Primeiramente selecione a s rie a ser testada Os campos de data inicial e final sao opcionais Se n o informados o programa considera todas as observa es da s rie A seguir selecione uma das op es envolvendo a Constante e o Tempo a partir do tipo de s rie escolhida v Sea s rie aparenta apresentar uma tend ncia deve ser inclu da constante e tempo Se a s rie n o mostra tend ncia e tem m dia n o nula deve ser inclu da apenas a constante Se a s rie parece flutuar em torno de uma m dia nula n o deve ser inclu da nem constante nem tempo A op o Defasagem autom tica quando marcada faz com que o programa obtenha o n mero de defasagens que produz o menor crit rio de Schwarz como sugerido por Fumio Hayashi 2000 cap 9 Quando esta op o est desmarcada o programa considera o n mero de defasagens indicado no campo Defasagem Para o exemplo ilustrado que considera a s rie de Produ o de Bens de Capital com tr s termos defasado a hip tese nula de exist ncia de raiz unit ria seria rejeitada em todos os n veis de signific ncia A conclus o que o processo gerador de dados data generation process ou DGP dessa s rie n o estacion rio Econometria Raiz Unitaria Valor Critico 1 4 001
63. Industria Extrativa s ajuste 02 100 X2 Industria de Transforma o s ajuste 02 100 Metodo Minimos Quadrados Data 22 03 2011 Hora 13 41 Intervalo de Jan 1998 a Jan 2017 N mero de observa es 157 Coeficiente 0 14672 ariaveis Independentes CONSTANTE Industria Extrativa s Ajuste Industria de Transforma o R Quadrado R Quadrado ajustado Erro Padr o da regress o Log verossimilhan a Crit rio de Akaike 0 09847 0 89740 0 99933 0 99932 0 39055 73 647 0 97639 Estatistica T 0 51400 44 35165 210 37459 Erro Padr o 0 26544 0 00222 0 00427 M dia var dep CD Padrao var dep Soma quadr residuos Durbin Watson Crit rio de Schwarz ValorP 0 60799 0 00000 0 00000 107 783 14 961 23 49 0 51845 1 03479 95 Estatistica F 114379 179 Prob F 0 00000 A janela de sa da deste teste similar a do teste de vari vel omitida incluindo al m da regress o auxiliar as estat sticas F e de raz o de verossimilhan a com as probabilidades valores p associadas v No exemplo apresentado a hip tese nula aceita como mostra a figura abaixo sugerindo que a regress o est corretamente especificada Teste RESET de Ramsey Estatistica F 56659 664 Prob F 0 5904 ProbiLRV variavel Dependente Industria Geral s Ajuste 02 100 0 00000 0 74438 Metodo Minimos Quadrados Data 22 03 2011 Hora 13 47 Intervalo de Jan 1998 a Jan2017 Numero de obse
64. Inicialmente esta janela s possui um item e um sub item As s ries do usu rio est o na janela S ries dispon veis Para adicionar as s ries ao novo banco de dados selecione as s ries desejadas e clique no bot o vertical lt que separa as duas janelas Para inserir as s ries em qualquer posi o selecione as e arraste mova o mouse com o bot o esquerdo pressionado para o nico sub item da janela T picos Dica Para selecionar v rios nomes na janela S ries dispon veis mantenha pressionada a tecla Shift v rias em sequ ncia ou Ctrl fora de sequ ncia e clique nos nomes desejados A figura a seguir mostra como fica a janela T picos ap s esta opera o 133 T picos S ries disponiveis 3 item Receita Produto X O Sub item Receita Produto Y Receita Produto Z Receita Produto x Perera Eaten Receita Produto Custo da Mat ria Prima Receita Produto Folha de Pagamentos Receita Produto w Custo da Materia Prima Folha de Pagamentos de Publicidade er als Despesas Financeiras Despesas de Publicidade Despesas Gerais Outras Despesas Para inserir selecione as s ries e arraste at a posi o desejada na ja Home Prefixo Pasta CaMacrodados J Erocessar X Cancelar Para organizar o banco de dados por assunto inserir itens e sub itens mover s ries etc utilize os bot es descritos a seguir El E Insere um item e sub item acima da s rie selecionada Insere
65. M MO STAN PAREDE RAE DR SEER OUR RSRSRS DA 142 1 Instalando o Macrodados 1 1 Transferindo os arquivos de instala o Para instalar o Macrodados preciso primeiramente transferir download um arquivo instalador para o seu computador a partir do endere o www macrodados com br pt download htm Sera aberta uma pagina que solicita alguns dados como mostrado na figura O conte do desta pagina para uso exclusivo dos usuarios do Macrodados Digite seu Username e sua Senha escolha o instalador desejado e clique em Download Usemame ERR Senha FER Instalador do Programa 7 MB Instalador do Banco de dados 8 MB Instalador do Programa Banco de dados 15 MB Arquivo EXE Arquivo ZIP Download limpar Informe seu Username e sua Senha nos campos correspondentes respeitando mai sculas e min sculas e selecione o instalador desejado O Macrodados pode ser instalado em apenas um computador para uso individual ou em v rios para ser usado em rede local por v rios usu rios A op o Arquivo EXE selecionada indica que ser transferido um arquivo com extens o exe do tipo execut vel Caso tenha restri es para transferir arquivos deste tipo selecione a op o Arquivo ZIP compactado Neste caso ser preciso descompactar o arquivo transferido para extrair o execut vel do instalador Instala o individual Para fazer a instala o para uso individual selecione a op o abaixo e cl
66. Manual do Usu rio Macrodados Vers o 7 4 2002 2012 Macrodados Sistemas Gerenciais Ltda Av Nilo Pe anha 50 Grupo 302 Centro Rio de Janeiro RJ CEP 20200 100 website www macrodados com br e mail suporte macrodados com br Sum rio 1 Instalando o MacrodadoS scscescscassesdcssdcecseushasednusiauseavatuveddsshcedseushauebsuviaegeevataveddanheedeubas 6 1 1 Transferindo os arquivos de instala o 6 1 2 Instalando o Macrodados 2 INOCOES BASICAS furar sro nsto sec iia iai Eee aa aaa chi o DUE anita oO ca a 8 2 1 Navegando no Banco de Dados 8 2 2 Abrindo S ries no Macrodados 9 2 3 Acessando Arquivos 11 2 4 Abrindo S ries no Microsoft Excel 12 2 5 Localizando S ries 13 3 O Ambiente do MacrodadoS sina tail Ti aaa a aae a aas 13 3 1 Planilhas 14 3 2 rea de Trabalho 15 3 2 1 Sele o de s ries 16 3 2 2 Altera o dos Nomes 16 3 2 3 Menu de Op es Adicionais 17 3 3 Formatando 18 3 4 Calculando 19 3 5 Exemplo de Calculo 21 3 6 Econometria 24 3 7 Macros 24 3 8 Gr ficos 25 3 8 1 Gr fico Temporal 25 3 8 2 Gr fico Scatter 31 3 8 3 Gr ficos Cross section 32 3 9 Atualizando o Banco de Dados 38 3 9 1 Atualizador autom tico 38 3 9 2 Atualiza o via programa 41 3 9 3 Atualiza o via p gina de atualiza es 43 3 10 Configurando o Macrodados 44 3 10 1 Configura es da atualiza o 44 3 10 1 Prefer ncias 45 3 11 Imprimindo 46 3 12 Exportando e Importando 46 3 12 1 Exportando 46 3 12 2 Importan
67. Se as s ries estiverem em sequ ncia mantenha a tecla Shift pressionada e clique no nome da primeira s rie A seguir posicione se na ltima s rie pressione a tecla Shift novamente e clique no seu nome A figura abaixo mostra a sele o de tr s s ries do t pico PIB Trimestral Banco de Dados Planilhas rea de Trabalho Abrir no Macrodados T picos Nome da s rie 2 Economia Brasileira PIB Total Encadeada s Ajuste 25 100 2 Contas Nacionais 1 PIBAgropecu ria Encadeada s Ajuste 95 100 O PIB Anual IBGE 224 PIB Industria Encadeada s Ajuste 95 100 Composi o do PIB IBGE PIB Extrativa Mineral Encadeada s iia 35 FIB Regional IBGE PIB Regional Per Capita IBGE PIB Constru o Encadeada s psi se 95 PIB Trimestral IBGE PIB Produ o e Distr Eletricidade Gas e ae a S rie Encadeada do indice EEB EEE UE SELLER USE PIB Com rcio Encadeada s Ajuste 95 100 PIB Transporte Armazenamento e Correio Enc PIB Servi os de Informa o Encadeada s Ajus PIB Int Fin ee Prev A Si E Sem Ajuste Sazonal Com Ajuste Sazonal Valores a Pre os Correntes Taxa Acumulada ao Longo di a E i dad Com as s ries de interesse selecionadas clique em EEEE para ler As s ries ser o lidas do banco de dados para o programa onde poder o ser visualizadas em tabelas ou gr ficos e transformadas por c lculos Dica Para selecionar s ries de diversos t picos n o prec
68. TAX varal IBOVESPA Rentabilidade Nominal Poupanca O694 100 4 Set 0 50 0 50 0 50 Dez 0 55 0 50 0 50 Har 0 58 0 50 0 55 0 56 0 62 Aga 0 59 0 57 0 55 Nor 0 53 Do me 0 64 Fev Mar As novas s ries s o identificadas pelo prefixo Var 1 e contem as rentabilidades mensais do IBOVESPA do D lar e da Poupan a 23 Para finalizar vamos calcular os pr mios de risco do IBOVESPA e do D lar como a diferen a entre as suas rentabilidades e a rentabilidade da Poupan a Para isso vamos acionar as op es C lculos Combinar s ries do menu Calculo Combinar S ries S ries a serem combinadas D lar Comercial PTAX Final do M s Yenda PREUSS E IBOVESPA Fechamento Mensal Indice de Rentabilidade Nominal Poupanca 06 94 100 Var 1 D lar Comercial PTAX Final do M s Yenda REUS E var 1 IBOVESPA Fechamento Mensal var Indice de Rentabilidade Nominal Poupanca O6S4 1 00 Serie a combinar D lar Comercial PTAX Final do M s Yenda PREUSS E IBOVESPA Fechamento Mensal Indice de Rentabilidade Nominal Poupanca 06 94 100 var o D lar Comercial PTAX Final do M s venda RUSS Varo IBOVESPA Fechamento Mensal var Indice de Rentabilidade Nominal Poupanca 06 44 7 00 Tipo de C lculo C Multiplicar C Elevar C Dividir C qualar e Criar novas s ries F M Cancela C Alterar s ries originals As novas s ries Cmb s o os pr mios de risco ou seja os ganhos ou perdas se nega
69. X2 adiciona uma contribui o significativa explica o da vari vel dependente sua inclus o justificada 5 6 1 3 Wald O teste Wald usado para examinar restri es impostas aos coeficientes da regress o hip tese nula Ele calcula uma estat stica de teste Wald Qui quadrado que mede a efici ncia das estimativas dos coeficientes da regress o original em satisfazer as restri es da hip tese nula Considere o modelo b sico de regress o linear m ltipla veja item 5 5 3 em nota o matricial Y X B onde B um vetor de k par metros a serem estimados Seja R uma matriz q x k conhecida onde q o numero de restri es lineares da hip tese nula e seja I um vetor de tamanho q Ent o Hip tese nula RB I Para uma regress o com k coeficientes estimados queremos testar a hip tese de que o sistema de equa es lineares restri es abaixo possa ser aceito a um certo n vel de signific ncia Riital R5i a2 Ti F Rii tak Ti Ri2 tal R gt 2 a2 e quam T Re ak I onde Ry O i simo par metro da j sima restri o na matriz A estat stica Wald de teste calculada pela equa o abaixo em nota o matricial W Rb r s R XX R Rb r 80 onde b o vetor dos par metros estimados sem restri o Se a hip tese nula for verdadeira a estat stica W tem uma distribui o assimpt tica Qui quadrado com q graus de liberdade Na hip tese em que os erros LILiLis
70. a Testes de coeficientes Testes de Ene aT ValorP Teste Chow proje o 4 0 00000 RPE RE Teste Ramsey RESET 0 0 00000 R Quadrada 0 80573 Media var dep 114 132 R Quadrado ajustado 0 80394 D Padr o var dep 12 582 Serie gi ex ante Ser ent o pedida a data do ponto de quebra Neste exemplo informaremos a data de 11 2008 quando se iniciou a crise global nos mercados financeiros Informe a data de quebra Data de Quebra 7 aj z001 x Cancel Clique em Ok para processar o teste No caso do exemplo obt m se a sa da da figura a seguir que nos leva a rejeitar a hip tese nula a partir dos valores Prob F e Prob LRV calculados Teste Chow Estatistica F 6 52393 ProbiF 0 00214 18 0712 Probi LRV 0 00012 variavel enemies Industria Geral s Ajuste 02 100 M todo Minimos Quadrados Data 22 03 2011 Hora 13 22 Intervalo de Jan 2002 a Jan2017 Numero de observa es 108 5 6 3 2 Teste Chow Proje o O teste Chow Proje o primeiramente estima a regress o para uma sub amostra que abrange as N primeiras observa es Esta estima o ent o usada para projetar os valores da vari vel dependente nas restantes N observa es Caso haja muita diferen a entre os valores observados e projetados a hip tese nula de estabilidade dos coeficientes deve ser rejeitada Como no teste Chow simples veja item 5 6 3 1 o teste Chow Proje o apresenta duas estat sticas a estat stica F e a e
71. a o Macros Idioma Ajuda D gulga inl A vor Ac rs q Proje o univariada Cor Reg x12 Pri Pri i Banco de Dados Planilhas Area de Trabalho Pr Proje o multivariada Mensal Trimestral Anual Di ria Quadrissemal Preenchimento autom tico Progress o aritm tica Progress o geom trica IPCA Indice de Simula o Pre os ao Valor constante Consumidor Ampliada Varia o N per odos Dez493 100 2 O04 74 Varia o de outra s rie 2 892 86 M dia m vel de outra s rie 2 906 74 2 922 73 2 928 657 A seguir clique em uma das modalidades de preenchimento desejada Tamb m possivel acionar estes recursos a partir de teclas especiais descritas a seguir 6 3 1 Progress o Aritm tica Este recurso aplica uma progress o aritm tica a uma s rie X adicionando seq encialmente um valor constante de modo que a s rie X no per odo T projetada como Xr Xr 1 Valor Selecione a s rie desejada na rea de trabalho ou posicione o cursor na ltima observa o da s rie e tecle A para ativar este recurso Ao ser acionada esta op o mostra a janela da figura abaixo Progress o aritm tica X T X T N Valor Valor 20 N X T X T 1 Valor Horizonte At a ltima data dispon vel v Inserir valores como proje es At uma data espec fica Jata fin 12 amp 2011 l H periodos a frente 12 4 Ok M Cancela No campo Valor deve ser informado o valor a ser
72. a Copiar nomes e datas ou Copiar s dados No programa destino escolha Editar Colar 3 12 2 Importando Para transferir s ries de outros aplicativos para o Macrodados selecione os dados apenas os valores num ricos no aplicativo de origem e escolha Editar Copiar A seguir posicione se na guia Planilhas veja item 3 2 do Macrodados escolha uma planilha com a mesma periodicidade das s ries do aplicativo origem posicione se na data inicial desta planilha e clique no cone ei da barra de ferramentas O mesmo efeito obtido clicando se com o bot o direito do mouse na data inicial da s rie na planilha e escolhendo se a op o Colar Normal Caso os valores a serem importados estejam em linhas no aplicativo de origem poss vel transpor os dados na importa o Para isto clique com o bot o direito do mouse na planilha e escolha Colar Transpondo Cada s rie importada recebe automaticamente o nome Nova s rie Para atribuir um outro nome a uma serie importada tecle Ctrl F2 na coluna da s rie digite o outro nome e depois tecle Enter Dica poss vel colar na rea de trabalho nomes de s ries que estejam em outro aplicativo Para isso copie os nomes que devem estar um abaixo do outro selecione a linha desejada da rea de trabalho clique com o bot o direito do mouse e escolha a op o Colar nomes 4 Ferramentas de C lculo As ferramentas de c lculo do Macrodados permitem transformar e combinar s r
73. a de cambio do banco do Macrodados Podem ser criados at oito novos bancos de dados pr prios podendo cada um deles armazenar at 1000 s ries hist ricas A op o alternativa de criar arquivos de dados pr prios tamb m muito simples de usar e permitir criar um n mero ilimitado de arquivos deste tipo 129 Note se tamb m que qualquer s rie do banco de dados do Macrodados como por exemplo taxa de c mbio ou IPCA pode ser inclu da em um arquivo de dados pr prios o que permite a constru o de todo tipo de indicadores de interesse Por exemplo seria poss vel gerar uma s rie despesa em reais corrigidos pela infla o dividindo uma s rie de despesa do usu rio pelo IPCA do banco Macrodados 7 1 Criando um arquivo de dados pr prios Para criar um arquivo com dados pr prios preciso primeiramente importar as suas s ries pr prias Consulte o item Importando 3 12 2 para aprender a importar s ries para o Macrodados Com as s ries pr prias importadas clique em Arquivo Salvar no menu principal para salvar um arquivo com seus dados pr prios Para inserir s ries usando a rea de trabalho vide item 3 1 selecione a periodicidade desejada clique com o bot o direito do mouse e escolha a op o Inserir S ries A seguir informe o n mero de s ries que planeja usar Ser o inseridas novas s ries na rea de trabalho todas com o nome Nova s rie Para alterar estes nomes selecione na rea de tra
74. a processar os testes clique no bot o Op es adicionais na parte superior da janela de sa da 5 6 1 1 Vari vel Omitida Este teste determina se uma ou mais vari veis omitidas de uma regress o deveriam ter sido inclu das ou n o O crit rio examinar se as vari veis omitidas teriam uma contribui o significativa na explica o da vari vel dependente ou seja se s o significantes Hip tese nula as vari veis omitidas n o s o significantes O programa gera uma regress o auxiliar incluindo as vari veis omitidas e mostra uma sa da de regress o que inclui as estat sticas F e Log Raz o Verossimilhan a S o tamb m mostradas as probabilidades associadas 5 v Um valor pequeno para essas probabilidades sugere a rejei o da hip tese nula Um valor menor que 0 05 indica que a probabilidade que as vari veis omitidas sejam significantes de 95 Considere o seguinte exemplo de especifica o Vari vel dependente Y Industria Geral s ajuste 02 100 Vari veis independentes C Constante X1 Industria Extrativa s ajuste 02 100 Econometria Regressao linear Op es adicionais M todo Minimos Quadrados Data 22 03 2011 Hora 11 54 Intervalo de Jan 2002 a Jan 2011 Numero de observa es 109 ariaveis Independentes Coeficiente ErroPadr o Estatistica T valor P CONSTANTE 3214859 3 92990 5 18051 0 00000 Ind stria Extrativa s Ajuste 0 65855 0 03126 21 06602 0 00000 R Quadrad
75. a regress o auxiliar da forma e by by X1 b X2 b3X1 by Xo bs Ky X 2 A regressao auxiliar inclui o quadrados dos residuos estimados como variavel dependente e tambem adiciona ao conjunto de variaveis independentes da regressao original os seus quadrados e todos os seus produtos cruzados Note se que a regressao auxiliar sempre incorpora uma constante mesmo quando esta n o esta presente na regress o original Alternativamente podemos entender a regressao auxiliar como resultado da adicao ao conjunto de variaveis independentes de uma nova variavel igual ao quadrado de sua soma isto e bo by X by X b X1 Xo Isto auxilia na identifica o dos termos com prefixo Cmb que aparecem na sa da da regress o auxiliar Por exemplo com tr s vari veis independentes x X2 x na regress o original as vari veis independentes da regress o auxiliar ser o X1 X2 X3 x1 7 X1 X2 Xa X3 X2 x2 X3 X3 numa ordem de apresenta o similar ao desenvolvimento alg brico de x x2 86 Teste White de Heteroscedasticidade 0 34 Prob F 0 88266 Obs R Quadradg 18094 Probivihite 0 87484 Variavel Dependente Residuo 2 Metodo Minimos Quadrados Data 22 03 2011 Hora 12 56 Intervalo de Jan 2002 a Jan 2011 Numero de cbserva es 109 A janela de sa da do teste apresenta al m da regress o auxiliar as estat sticas F e de White com as probabilidades valores
76. acrodados e disponibiliza recursos para a atualiza o do banco de dados Selecione a op o desejada Informe seu Username e sua Senha e clique em Atualizar Semana atual Duas semanas Tr s semanas de 25 07 a 29 07 de 15 07 a 29 07 de 11 07 a 29 07 C Quatro semanas C Seis semanas Oito semanas de 04 07 a 29 07 de 20 06 a 29 07 de 06 06 a 29 07 sername E Atualizar Instru es para atualiza o 1 Visualize no Macrodados a data da ltima atualiza o do banco de dados Esta data mostrada na barra de status que fica na parte inferior da janela inicial do programa como mostrado na figura abaixo E Truta E i TITI rT T Forra o 4mm sf Coloca o metro quadrado R Granilite 6mm Polido pf Piso metro quadrado R Granito Polido pf Piso 40x40cm metro quadrado Impermeab Normal Tipo Vedacit 18L lata R Ultima atualiza o 24 12 2005 Banco de dados em 2 Selecione a op o que atualiza os dados desde esta data at a data atual SIM E J E i Informe seu Username e sua Senha e clique em Atualizar 4 Ser mostrada uma janela de download que solicita uma a o para a abertura do arquivo Clique em Abrir ou em Executar a partir do seu local atual 5 Ap s o t rmino do download ser iniciada a atualiza o Na janela Macrodados Atualiza o informe a pasta onde o Macrodados est instalado Clique em Pr ximo novamente para iniciar a atualiza o Ap s estes
77. adas quantas observa es da s rie existem no sub intervalo classe correspondente 60 7 E F Para aumentar o n mero de classes altere o valor em Ltlasses Para copiar ou imprimir o histograma clique em ou em E La Para visualizar no histograma os percentuais das classes clique em Ea 5 2 Filtro de Hodrick Prescott O Filtro de Hodrick Prescott um m todo criado pelos economistas Robert Hodrick e Edward Prescott para obter uma s rie de tend ncia n o linear suavizada uma t cnica muito usada em ciclos reais de neg cios para extrair a tend ncia de s ries como a do PIB por exemplo A s rie filtrada mais sens vel a flutua es de longo prazo do que de curto prazo O ajuste de sensibilidade feito no par metro de amortecimento descrito a seguir Seja Yt o logaritmo da s rie original para t 1 2 T Considere que a s rie Y possui um componente de tend ncia T e um componente c clico C de modo que Yt Te Ce Existe um componente de tend ncia que minimiza a equacao a seguir para um dado valor positivo do par metro T T 1 MIN EVT DL ta Te Te Te t 1 t 2 O primeiro termo da equa o a soma dos desvios ao quadrado que penaliza o componente c clico O segundo termo penaliza varia es na taxa de crescimento do componente de tend ncia Quanto maior for o valor do par metro de amortecimento A maior a penalidade Recomenda se usar um par metro de 14400 p
78. adicionado aos termos da s rie Para exemplificar vamos considerar como 20 o valor a ser adicionado Em Horizonte poss vel alterar a data final das proje es informando se uma data espec fica ou um n mero de periodos a frente Abaixo o resultado da progress o aritm tica para a s rie do IPCA 124 irquivo Editar Banco de dados Calculos Econometria Proje es Graficos Op es Atualiza o Macros Idioma Ajuda Joo eh a Al ww var Ac R igo Def Cte Ger Per Saz Mm Log Def Cor Reg Xiz PU Pm Banco de Dados Planilhas Area de Trabalho Mensal Trimestral Anual Di ria Quadrissemanal IPCA Indice de Precos ao E Consumidor mpliado Dez 93 100 3 112 29 3 126 29 Out 3 149 74 TE DL Dez 3 195 89 3 222 42 3 248 20 3 268 20p 3 288 20p Hai 3 308 20p 3 328 20p 3 348 20p Aga 3 368 20p E 3 388 20p lt IPCA Indice de Pre os ao Consumidor Ampliado 3 408 20p o 3 428 20p 422 pb E B amp W Sei Dez 3 448 20p a 3 468 20p 6 3 2 Progress o Geom trica Este recurso aplica uma progress o geom trica a uma s rie X multiplicando sequencialmente um valor constante de modo que a s rie X no per odo T projetada como Xr Xr 1 Valor Selecione a s rie desejada na rea de trabalho ou posicione o cursor na ltima observa o da s rie e tecle G para ativar este recurso Ao ser acionada esta op o mostra a janela da figura abaixo Progress o geom trica X T X T
79. ado obt m se o seguinte correlograma cruzado Correlograma cruzado Data 1510 2007 Hora 20 3 Intervalo de Jan2002 a Ago 200 N mero de observa es 68 Y Yargi Indice de Rentabilidade Nominal S 8 Var IPCA ndice de Pre os ao Consumidor Ampliado Dez 93 M dia Desvio Padr o Y 1 37 0 28 0 08 ka 0 58 0 52 Ue Correla o Prx F Copiar g Imprimir ELIC Jul 34 1 00 Vanancia Correla o Mr E 8 Abrir no Excel lag 0 3854 0 4588 0 5222 0 5789 0 6041 0 6495 0 6926 0 6162 0 5976 0 4636 0 3787 0 2616 0 1671 lead 0 3854 0 2882 0 2156 0 1745 0 1397 0 0150 0 0790 0 0398 0 0092 0 0233 0 0010 0 0044 0 0769 lt Retornar 66 No exemplo da figura o correlograma indica que a varia o da SELIC mais fortemente correlacionada com a varia o do IPCA defasada de 6 Para copiar a sa da para outros ambientes imprimir a tabela ou abrir o correlograma no Excel use os bot es Copiar Imprimir Abrir no Excel 1mp ou I LI 5 5 Regress o Esta op o processa uma regress o linear m ltipla utilizando o m todo dos m nimos quadrados ordin rios S o mostrados os coeficientes e estat sticas da regress o podendo se gerar gr ficos da s rie ajustada contra observada e dos res duos E poss vel tamb m gerar na rea de trabalho a s rie ajustada e a s rie do res duo e realizar testes de especifica o e diagn stico veja item 5 6 5 5 1 Estim
80. ados 7 4 Arquivo Editar Banco de dados C lculos ita Proje es Graficos Op es Atualiza o Macros Idioma Aj Oe gd Banco de Dados Planilhas Area de T Filtro de Hodrick Prescott Topic Correlograma 58 RR Estat sticas descritivas set Per Saz Mm Log Def Cor Reg x12 Economia Brasileira Cor Correlograma cruzado Contas Nacionais atividade Econ mica Setor Externo Taxas de Cambio Granger causalidade Raiz unit ria ADF Reg Regress o linear m ltipla Infla o Pre os e Tarifas ndices do IBGE x12 X12 ARIMA Abrir no Macrodados Nome da s rie IPCA ndice de Pre os ao Co IPCA Alimenta o e Bebidas IPCA Habita o Dez 93 100 IPCA Artigos de Residencia IPCA Vestuario Dez 93 100 IPCA Transporte Dez03 100 IPCA Comunica o Dez 93 Eee A seguir a descri o das estat sticas dispon veis neste recurso Maximo e Minimo Variancia Coeficiente de varia o Coeficiente de assimetria Valor m dio da s rie sensivel outliers Ponto central da classe de maior frequ ncia Varia de acordo com o n mero de classes Ponto central da distribui o pouco sens vel a outliers M ximo o maior e m nimo o menor valor da s rie na amostra Medida de dispers o da s rie em rela o a m dia Raiz quadrada da vari ncia S uma medida de dispers o com dimens o compar vel a da m dia ou seja est expresso na mesma unidade da s rie
81. al IBGE Raiz unit ria ADF Extra o de Minerais Met licos n o o ca Pe ON Aa ie e n zy A ta segundo Categorias de Usi Fe Extra o de seis s i o Lf Sem Ajuste Sazonal Abate de Bovinos e Sulnos e Prepar Em Com Ajuste Sazonal A1 ARIMA Abate de Aves e Prepara o de Carr a En UEA cancanar do ar al amumar bi O programa ir solicitar as s ries a serem ajustadas e o intervalo a ser considerado no ajustamento como mostrado na figura abaixo Taxa Over SELIC 36 EMBI Brasil Risco Pais Extra o de Petr leo e Gas Natural 02 100 Ano inicial 1 991 F Criar novas s ries C Alterar s ries originais Selecione as s ries a ajustar especifique o intervalo e clique em Ok Ano final 2011 Caso mais de uma s rie tenha sido selecionada o programa ir processa las sequencialmente A seguir o Macrodados mostra a interface para especifica o dos par metros do ajustamento Esta janela se subdivide em duas guias Ajustamento sazonal e ARIMA e Op es adicionais como mostrado a seguir 5 10 1 Op es do ajustamento sazonal Esta janela permite que se altere os par metros b sicos do ajustamento sazonal Aqui tamb m poss vel definir quais s ries devem ser geradas na rea de trabalho Para saber mais informa es sobre estes par metros consulte o comando x11 na documenta o do U S Census Bureau em www macrodados com br finalpt2 pdf 108 Up es do ajustamento sazonal M todo
82. al PIB Trimestral PIB Trimestral Agropecu ria Industria se Servicas se se 1995 100 1995 100 1995 100 1 ae 3 4 5 G T A EE mar dg jun 98 set 90 dez 9a mar 49 jun 99 set 99 dez 99 mar 00 94 00 138 46 112 21 84 65 109 45 142 15 113 64 92 11 119 16 95 40 104 94 108 33 101 81 91 89 101 08 105 30 104 38 96 45 105 23 101 45 105 34 108 70 108 50 103 56 106 01 108 94 110 58 106 91 109 35 jun O0 145 32 Exportando s ries transformadas por c lculos Selecione na rea de trabalho as s ries a serem exportadas clicando nos seus nomes de modo que eles fiquem marcados Depois clique com o bot o direito do mouse para acessar o menu O Escolha neste menu Copiar s ries nomes e datas para exportar todo o intervalo disponivel das s ries selecionadas incluindo os nomes e as datas O Escolha neste menu Copiar s ries s dados para exportar apenas os valores num ricos de todo o intervalo dispon vel das s ries selecionadas O Escolha neste menu Exportar para o Excel para inserir os dados das s ries selecionadas automaticamente em c lulas do Excel A partir da guia Planilhas tamb m poss vel exportar s ries originais e calculadas para outros aplicativos sendo que neste caso poss vel selecionar a data inicial e a data final do intervalo a ser exportado 48 Neste caso selecione a regi o a ser exportada clique com o bot o direito do mouse na regi o e escolh
83. ama cruzado EM Contas Nacionais ES a Atividade Econ mica E Produ o Industrial IBGE Raiz unit ria ADF a Indicadores CNI Reo ee ea ca ABINEE fH Indicadores FIESP e Petr leo E 9 Ind stria Automobilistica x12 X12 ARIMA rante E G Ind stria El trica e Eletr nica A SA Energia Eleita Agricultura Indicadores FECOMERCIO SP Pesquisa Mensal de Com rcio IBGE SJIndicadores de Atividade JEmprego e Sal rios Produ o E Consumo de Derivados de Petr fem E Consumo de lcool Carburante E Energia El trica H E Agricultura H E Indicadores FECOMERCIO SP Veja no t pico Ferramentas de Econometria a rela o e a descri o completa das op es dispon veis e como proceder para usar estes recursos 3 7 Macros Procedimentos de leitura de s ries c lculos e gr ficos sejam armazenados em macros de modo que se possa em um outro momento processar estas opera es sem que seja necess rio especific las novamente passo a passo Importante Voc pode tamb m armazenar e recuperar c lculos e gr ficos com as op es de menu Arquivo Salvar e Arquivo Abrir Leia mais no t pico Acessando arquivos Para iniciar a grava o de uma macro selecione as op es Macro Gravar macro a partir do menu principal A partir dai todas as opera es passam a ser armazenadas ao passo em que s o processadas Durante a grava o mostrada a barra de macros que pode tamb m ser ativada a
84. ama exibe a janela final de sa da No nosso exemplo obt m se a janela da figura a seguir 98 Metodo Minimos Quadrados Data 22 03 2011 Hora 1351 Intervalo de Jan 2002 a Jan 2011 Numero de itera es 1 Numero de observa es 109 variaveis Independentes Coeficiente Erro Padr o Estatistica T Valor P CONSTANTE 0 03583 0 02360 1 51851 0 13192 Defi Industria Geral s Aju 0 83702 0 00034 2452 16602 0 00000 Def Industria Geral s Aju 0 03404 0 00035 97 04293 0 00000 TAR Industria Extrativa s 0 04978 0 00052 96 51672 0 00000 TAR Industria de Transforr 0 95036 0 00047 2009 739366 0 00000 R Quadrado 1 00000 Media var dep 114 132 R Quadrado ajustado 1 00000 D Padr o var dep 12 802 Erro Padr o da regress o 0 02560 Soma quadr residuos 0 07 Log Verossimilhanca 24 7 417 Durbin Vatson 1 26665 Crit rio de Akaike 4 44807 Crit rio de Schwarz 4 32456 Estatistica F 6 8E 06 Prob F 0 00000 Observe que as novas vari veis com prefixo TrAR correspondem a transforma es das vari veis independentes tais que TrAR X O Xi pr Xi t 1 p2 Xi t 2 As estimativas dos Pp s o os coeficientes da end genas defasadas Esta regress o estimada atrav s de uma generaliza o do m todo de Cochrane Orcutt utilizando uma rotina Gauss Seidel para construir uma sequ ncia iterativa de regress es Inicialmente s o obtidas estimativas preliminares dos p pelo m todo de Durbin que roda uma regress o da vari ve
85. ando uma regress o A partir da op o Econometria do menu principal selecione Regress o para obter uma janela que solicita a especifica o das vari veis e par metros O mesmo efeito obtido clicando se no icone da barra de ferramentas Para estimar uma regress o linear o primeiro passo selecionar a Vari vel dependente e as Vari veis independentes O n mero de vari veis independentes n o pode ser superior a cinquenta 50 sem considerar a Constante Econometria Regress o linear Variavel Dependente Ind stria de Transforma o c Ajuste 02 100 FIESP Nivel de Utiliza o da Capacidade Instalada Defi FIESP Nivel de Utiliza o da Capacidade Instalada Variaveis Independentes Ind stria de Transforma o c Ajuste 02 100 FIESP Nivel de Utiliza o da Capacidade Instalada Defi FIESP Nivel de Utiliza o da Capacidade Instalada Data Inicial w Constante Tempo ple 2001 l Data Final N max de itera es 30 D n azon E Fixar intervalo Erros Autoregressivos Dummies n o sazonais N de dummies 5 Gerar s rie ajustada Gerar s rie do residuo x Cancela Especifique opcionalmente o intervalo a ser considerado na regressao nos campos Data Inicial e Data Final 67 Caso n o seja especificado o intervalo o programa ir considerar o intervalo que vai desde a mais antiga at a mais recente observa o dispon vel para as
86. ante ou seja a data na qual o valor da s rie resultante ser igual a 100 De posse da s rie de ndices calculada poss vel calcular por exemplo varia es em n per odos ou acumulados Ap s acionar esta op o selecione as s ries a serem transformadas escolha uma data base e clique em Ok 4 5 Atualiza o Financeira Esta op o processa a corre o financeira de um valor em moeda da poca levando em conta as mudan as da moeda nacional e um indexador escolhido pelo usu rio Primeiramente selecione na guia Banco de dados o indexador desejado A seguir no menu principal acione as op es C lculos Atualiza o financeira Marque o indexador e informe os campos a seguir Data Inicial a data a partir da qual ser aplicada a corre o Data Final a data final do per odo no qual dever ser aplicado o indexador Valor o valor em moeda da poca a ser corrigido Tipo do Indexador a natureza do indexador escolhido O programa ir corrigir o valor fornecido pelo indexador selecionado levando em conta as mudan as da moeda nacional e apresentar o valor atualizado na moeda atual poss vel gerar na rea de trabalho os resultados parciais da atualiza o financeira Para isso basta selecionar a op o Criar nova s rie no campo Resultados Parciais Neste caso tamb m poss vel escolher se os dados devem ser gerados na moeda da poca ou na moeda atual Basta selecionar a op o desejada no campo Gerar
87. ara s ries mensais 1600 para trimestrais e 100 para anuais O Filtro de Hodrick Prescott est dispon vel no Macrodados no menu principal em Econometria como mostrado na figura a seguir Macrodados 7 4 74 Arquivo Editar Banco de dados C lculos Econometria Proje es Gr ficos Op es Atualiza o i eru aBa g ad Estatisticas descritivas Sar Mm Log Def Cor Reg Banco de Dados Planilhas rea de Trabal Abrir no Mac Do T picos Correlograma pEr Economia Brasileira Cor Correlograma cruzado obais Em Contas Nacionais E ivel de Atividade INA ELO Atividade Econ mica ado o B Produ o Industrial IBGE Raiz unit ria ADF EL Indicadores CNI adas na Produ o a Indicadores FIESP ais 9 Ind stria Automobil stica 12 X12 ARIMA Za Produ o Reg Regress o linear m ltipla Ao ser acionada esta op o mostra uma janela que solicita a s rie a ser filtrada e o par metro de amortecimento E poss vel tamb m restringir o intervalo a ser considerado informando se as datas inicial e final nos campos correspondentes Se apenas uma s rie for selecionada com o campo Gr fico marcado ser tamb m mostrado um gr fico com a s rie original e a s rie filtrada 61 FIESP Nivel de Utiliza o da Capacidade Instalada Data Inicial akin z Parametro de DI amortecimento Data Final E EE a Criar novas s ries F F Ime C Alterar s ries originais Fixar intervalo
88. ase deve ser preenchido quando se deseja obter a s rie deflacionada a pre os de uma determinada data Caso este campo seja mantido em branco a s rie deflacionada ser gerada a pre os da data da ltima observa o dispon vel 4 9 Aplicar Constante Esta op o permite aplicar uma constante a diversas s ries selecionadas A opera o pode ser de soma subtra o multiplica o divis o ou elevar Este tipo de transforma o quando utilizado conjuntamente com a op o Combinar S ries vide item 4 10 possibilita a especifica o passo a passo de equa es com diversas s ries Escolha as s ries a serem transformadas digite o valor da constante especifique o tipo de c lculo e tecle em Ok para processar Dica Para produzir uma s rie constante na rea de trabalho selecione o campo Igualar e informe o valor da constante 4 10 Combinar S ries Esta op o processa opera es aritm ticas com s ries que podem ser do tipo soma subtra o multiplica o divis o ou elevar Este tipo de transforma o quando utilizado conjuntamente com a op o Aplicar constante vide item 4 9 possibilita a especifica o passo a passo de equa es com s ries 53 Para processar opera o aritm tica entre duas s ries escolha uma delas em S ries a serem combinadas escolha a outra em S rie a combinar escolha o tipo de opera o e clique em Ok para processar Dica Para duplicar uma s rie na rea de t
89. atas da sequ ncia 142 9 Bibliografia Damodar N Gujarati 1978 Basic Econometrics McGraw Hill Breusch T 1978 Testing for Autocorrelation in Dynamic Linear Models Australian Economic Papers 17 334 355 Davidson Russel e James G MacKinnon 1993 Estimation and Inference in Econometrics Oxford University Press Dickey D A e W A Fuller 1979 Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root Journal of the American Statistical Association 74 427 431 Engle Robert F 1982 Autoregressive Conditional Heteroskedasticity with Estimates of the Variance of U K Inflation Econometrica 50 987 1008 Godfrey L G 1978 Testing against General Autoregressive and Moving Average Error Models When the Regressors Include lagged Dependent Variables Econometrica 46 1293 1302 Granger C W J 1969 Investigating Causal Relations by Econometric Models and Cross Spectral Methods Econometrica 37 424 438 Hendry D F 1980 Econometrics Alchemy or Science Economica 47 387 406 MacKinnon J G 1991 Critical Values for Cointegration Tests cap 13 in R F Engle and C W J Granger eds Long run Economic Relationships Readings in Cointegration Oxford University Press Ramsey J B 1969 Tests for Specification Errors in Classical Linear Least Squares Regression Analysis Journal of the Royal Statistical Society Serie
90. atia e as legendas s o mostradas direita do gr fico Grafico Te Pizza Tx Desemp Aberto 30 Dias E Recife 56 IBGE C Salvador IBGE EM Belo Horizonte IBGE J Rio de Janeiro 5 IBGE EE S o Paulo IBGE MM Porto Alegre IBGE E Alberar Copiar 38 Abrir no Excel ER Imprimir F3 Fechar A barra de ferramentas localizada abaixo da rea do gr fico possui bot es que podem ser acionados para as seguintes finalidades permite alterar os par metros s ries data legendas etc do grafico E T o Copiar Pn og P usado para copiar o gr fico como uma imagem para outros aplicativos Use Editar Colar no aplicativo destino para importar a imagem do gr fico Abrir no Excel i e Ra clique neste botao para abrir o grafico no Microsoft Excel automaticamente Ser o exportadas as s ries e em seguida sera aberta uma nova janela no Excel com o gr fico Este gr fico pode ser alterado livremente no Excel ES Imprimir clique neste bot o para imprimir o gr fico 36 Gr fico de Barra Horizontal O gr fico de Barra Horizontal assim como o gr fico de Pizza um gr fico cross section ou seja mostra um grupo de s ries para uma determinada data no caso em formato de barras horizontais Para visualizar este gr fico selecione no menu principal as op es Gr ficos Barra horizontal Ser mostrada uma janela para a sele o das s ries e especifica o da data
91. balho campo da esquerda de cada linha e tecle F2 para a seguir digitar o nome desejado Dica poss vel colar na rea de trabalho nomes de s ries que estejam em outro aplicativo Para isso copie os nomes que devem estar um abaixo do outro no outro aplicativo selecione a linha desejada da rea de trabalho clique com o bot o direito do mouse e escolha a op o Colar nomes Considere o exemplo apresentado a seguir onde foram inseridas dez s ries de dados pr prios de periodicidade mensal a saber Receita produto X Receita produto Y Receita produto Z Receita produto W Custo da Mat ria Prima Folha de Pagamentos Despesas Financeiras Despesas de Publicidade Despesas Gerais e Outras Despesas A rea de trabalho fica como mostrado na figura abaixo Receita produto Mensal Receita produto Mensal Receita produto Z Mensal Receita produto vv Mensal Custo da Materia Prima hiensal Folha de Pagamentos Mensal Despesas Financeiras Mensal Despesas de Publicidade Mensal Despesas Gerais Mensal Outras Despesas WMensal 130 A partir de seus dados pr prios o usu rio pode realizar as manipula es e an lises que desejar utilizando todos os recursos dispon veis no Macrodados No exemplo foram criadas as s ries derivadas Receita Total e Despesa Total com o recurso Somar Grupo de S ries do menu C lculos A primeira resultou da soma dos quatro itens de receita a segunda resultou da soma dos seis
92. calas do gr fico A grade horizontal auxilia na visualiza o dos n veis das s ries Grade Vertical Clique em Grade Vertical ara definir linhas tracejadas verticais delimitando os per odos do gr fico 3D Clique em para visualizar o gr fico em tr s dimens es Mostrar datas para dados n o dispon veis Utilize esta op o para visualizar per odos nos quais n o existam observa es para as s ries selecionadas Imprimindo Com o gr fico na tela clique com o bot o direito do mouse no gr fico e escolha a op o Imprimir ou clique no icone EP de impress o Ser exibida a janela da figura a seguir Gr fico Impress o Tamanho Margens Largura Em Esquerda J100 i al Altura 450 superior 150 C Retrato Paisagem X Cancela Esta janela possibilita a altera o dos par metros de impress o do gr fico caso seu posicionamento na folha n o seja satisfat rio Clique em OK para prosseguir 31 Para imprimir na impressora padr o clique em OK novamente ou se for o caso selecione uma outra impressora e depois clique em OK 3 8 2 Gr fico Scatter Este tipo de gr fico pressup e duas s ries uma em cada eixo Ao se clicar em Scatter na op o Gr ficos do menu principal o programa apresenta a janela mostrada a seguir que possibilita a especifica o e altera o dos par metros que ir o compor o gr fico Grafico Scatter Data Inicial Data
93. cas Fe Wald se igualam Os valores relativamente pequenos das probabilidades Prob F e Prob Wald sugerem a rejei o da hip tese nula ou seja existe probabilidade em torno de 78 que a soma dos coeficientes n o seja igual a um 5 6 2 Testes de res duos O Macrodados disponibiliza cinco tipos de testes sobre os res duos de uma regress o normalidade heteroscedasticidade de White White excluindo termos cruzados heteroscedasticidade autoregressiva condicional ARCH e correla o serial de Breusch e Godfrey 5 6 2 1 Normalidade Em geral os testes existentes para modelos de regress o so s o v lidos em amostras pequenas quando se assume que os dist rbios aleat rios t m distribui o normal verdade que mesmo sem a hip tese de normalidade o uso de muitos testes ainda pode ser justificado em amostras grandes com base em resultados 82 assimpt ticos mas ha sempre que se ter cuidados com a possibilidade de vi s em amostras pequenas A normalidade dos res duos pode ser testada utilizando o recurso de estat sticas descritivas veja item 5 1 para a s rie dos res duos estimados na regress o Para exemplificar vamos considerar a regress o do modelo abaixo Vari vel dependente Y Industria Geral s ajuste 02 100 Vari veis independentes C Constante X1 Industria Extrativa s ajuste 02 100 Para usar este teste proceda conforme indicado na figura a seguir Econometria Regress o linear Op
94. com componente de tend ncia linear mas no caso de s ries com componente de tend ncia quadr tica por exemplo o m todo de amortecimento exponencial o mais adequado A equa o da m dia m vel simples pode ser transformada de modo a se obter uma express o alternativa para a m dia m vel no per odo t M t 1 N x 1 1 N My t 1 O m todo de amortecimento exponencial simples pode ser entendido como uma generaliza o dessa equa o tal que Pur At a xe l a An A constante q que esta sempre entre zero e um chamada de constante de amortecimento A equa o acima considera que cada nova estimativa A ser fun o da nova observa o X e da estimativa anterior Ay v O valor da constante q tem o efeito inverso ao N da m dia m vel quanto maior o for o mais import ncia ter o os dados mais recentes e vice versa O amortecimento exponencial duplo consiste em substituir a observa o x pela proje o calculada por amortecimento exponencial simples isto A2 OL At l a A2t 1 Neste caso ap s algumas transforma es alg bricas obt m se um modelo de tend ncia linear com coeficientes vari veis Neste caso P or at bi T onde T o horizonte de proje o ad 2 A A2 by a l1 a Ar AZ 119 Este m todo assim como o m todo de m dias m veis duplas tamb m se adapta bem para projetar s ries com componente de tend ncia linear No modo Autom tico o
95. cros Idioma Ajuda sil Cte Coe Per Sap Configurar a atualiza o H Atualizar o banco de dados Ativar o atualizador autom tico Processar arquivos de atualiza o O atualizador carregado como um icone na bandeja de tarefas do Windows que fica no canto inferior direito pr ximo ao rel gio ao lado da barra de tarefas como mostrado abaixo O atualizador vem configurado com as mesmas op es de internet que constam no programa Macrodados no menu principal em Atualiza o Configurar a atualiza o D um clique duplo no cone do atualizador para abrir sua janela principal mostrada na figura abaixo Configura es Relat rio Procurar por atualiza es ao iniciar Iniciar o atualizador sempre que o Windows for iniciado Atualizar a cada 2 horas automaticamente alto Tentar novamente 5 5 vezes em caso de falha Minimizar esta janela para a barra de tarefas Pasta do banco de dados CAM acrodados EH Atualizar agora Ed Fechar o atualizador Copyright C 2011 Macrodados Te A guia Geral apresenta as op es de automa o do atualizador A seguir veremos o significado de cada uma das op es desta guia Procurar por atualiza es ao iniciar Marque esta op o para fazer com que o atualizador procure por novas atualiza es sempre que for iniciado Esta procura ir ocorrer 30 segundos ap s a inicializa o do Windows Iniciar o atualizador sempre que o Windows for i
96. da regress o original Lo e da regress o auxiliar La LRV 2 Lo La Se a hipotese nula for verdadeira a estatistica LVR converge assimptoticamente para uma distribui o qui quadrado com Ka Ko graus de liberdade 2 8E 0008 Prob F 0 00000 Prob LRV 0 00000 variavel Dependente Industria Geral s Ajuste 02 100 Metodo Minimos Quadrados Data 22 03 2011 Hora 12 03 Intervalo de Jan 2002 a Jan 2011 Numero de observactes 109 No exemplo apresentado o teste rejeita a hip tese nula de que o conjunto das vari veis omitidas t m coeficientes nulos ao n vel de signific ncia de 5 e ao n vel de signific ncia de 1 Em outras palavras o resultado do teste indica que a vari vel X2 adiciona uma contribui o significativa explica o da vari vel dependente 5 6 1 2 Vari vel Redundante Este teste determina se uma ou mais vari veis da regress o podem ser exclu das sem maiores consequ ncias Hip tese nula as vari veis selecionadas s o redundantes A hip tese nula que os coeficientes das vari veis selecionadas na regress o n o s o todos estatisticamente diferentes de zero Se a hip tese for rejeitada as vari veis n o s o redundantes isto n o podem ser exclu das da regress o sem comprometer o n vel de explica o da vari vel dependente Para exemplificar vamos considerar a regress o do item anterior mas com a inclus o da vari vel X2 Industria de Transforma o s ajust
97. dade do ajustamento como o R quadrado ou o erro m dio da regress o e a 103 estat sticas t Mas pode ocorrer o fen meno da regress o espuria particularmente quando as vari veis envolvidas s o caminhos aleat rios Com a emerg ncia da literatura sobre regress es esp rias sabemos agora que as t cnicas cl ssicas de regress o s o invalidas quando aplicadas a vari veis que incluem um forte movimento de tend ncia Isto porque a infer ncia estat stica cl ssica foi desenhada apenas para vari veis que s o estacion rias isto com distribui es que n o se alteram ao longo do tempo pelo menos mantendo m dia e vari ncia constantes Ver Robert Dixon para uma introdu o did tica em ingl s ao problema Portanto fundamental testar se uma s rie estacion ria ou n o antes de us la em uma regress o O m todo formal para se testar se uma s rie estacion ria o teste de raiz unit ria Considere o modelo auto regressivo de ordem 1 AR 1 YO u pY t D ea t onde uU e p s o os par metros do modelo e t um ru do estacion rio Y estacion ria se p esta entre 1 e 1 Se p for 1 diz se que existe uma raiz unit ria o que significa que a s rie n o estacion ria Subtraindo se Y t 1 dos dois lados da equa o tem se o seguinte modelo alternativo Ay O u y Y t 1 e t onde y p l Queremos testar a hip tese nula de que existe uma raiz unit ria Hip tese nula y
98. das ou seja a varia o de X n o afeta a varia o de Y As linhas tracejadas no gr fico das correla es correspondem aos limites de dois desvios padr o Se a correla o estiver contida nestes limites ent o ela n o significantemente diferente de zero ao n vel aproximado de 5 de signific ncia O correlograma cruzado do Macrodados mostra a correla o entre X e Y e tamb m as correla es entre X e as defasadas de Y e entre X e as adiantadas de Y Ao ser acionada esta op o mostra a janela da figura abaixo Econometria Correlograma cruzado Serie a correlacionar Indice de Rentabilidade Nominal SELIC dulti4 1 00 IPCA Indice de Pre os ao Consumidor Ampliado Oezl43 1 00 Varo Indice de Rentabilidade Nominal SELIG July4 1 00 VarSo1 PCA Indice de Pre os ao Consumidor Ampliado Devos S ries a serem correlacionadas indice de Rentabilidade Nominal SELIC Juls 4 100 IPCA Indice de Fre os ao Consumidor Ampliado Dez93 100 VarSo Indice de Rentabilidade Nominal SELIG Juls4 1 00 Wart IPCA Indice de Pr Data Inicial Dih jf2002 Defasagens 12 Data Final o consumidor Ampliado Desta Bile jfz007 Fiar intervala M Cancela Os campos Data Inicial e Data Final podem ser usados para definir o intervalo da 65 amostra Se n o preenchidos o programa considera o maior intervalo que contenha todas as observa es dispon veis das s ries Para o exemplo consider
99. do 48 A Ferramentas de Calculo sais da aaa air ade 48 4 1 Varia o 48 4 2 Acumulado 49 4 3 Taxa Composta 50 4 4 Converter Varia es em ndices 51 4 5 Atualiza o Financeira 51 4 6 Converter para Moeda da poca 52 4 7 Mudar de Base 32 4 8 Deflacionar 32 4 9 Aplicar Constante 52 4 10 Combinar S ries 32 4 11 Mudar a Periodicidade 53 4 12 Ajustamento Sazonal 53 4 13 M dia M vel 54 4 14 Logaritmo 54 4 15 Exponencial 55 4 16 Defasagem 55 4 17 Adiantamento 55 4 18 Taxa Over Efetiva 55 4 19 Dummies 56 4 19 1 Dummies Sazonais 56 4 19 2 Dummies N o Sazonais 56 4 20 Somar grupo de s ries 57 5 Ferramentas de Econometria ssssssssseccecececcococccosssssesesececeececosossssssssssssessececeesssssso 57 5 1 Estat sticas descritivas 57 5 2 Filtro de Hodrick Prescott 60 5 3 Correlograma 6l 5 4 Correlograma cruzado 64 5 5 Regress o 66 5 5 1 Estimando uma regress o 66 5 5 2 Op es adicionais 67 5 5 3 Interpretando a regress o 69 5 6 Testes de regress o 13 5 6 1 Testes de coeficientes 14 5 6 1 1 Vari vel Omitida 74 5 6 1 2 Vari vel Redundante 71 5 6 1 3 Wald 19 5 6 2 Testes de res duos 81 5 6 2 1 Normalidade 81 5 6 2 2 Correlograma do res duo 83 5 6 2 3 Correlograma do res duo quadrado 84 5 6 2 4 White Heteroscedasticidade 84 5 6 2 5 White sem Termos Cruzados 86 5 6 2 6 ARCH 86 5 6 2 7 Breusch Godfrey Correla o Serial 88 5 6 3 Testes de estabilidade 90 5 6 3 1 Teste Chow 90 5 6 3 2 Teste Chow Proje o 92 5 6
100. drado calculado como R 1 e e Ym Ym onde Ym O vetor de observa es da vari vel dependente transformadas para desvios em rela o a m dia isto o termo correspondente ao per odo t deste vetor definido com j N Ym D y t UND L y j l v R2 pr ximo de 1 se o ajuste da regress o perfeito ou pr ximo de zero caso contr rio R Quadrado ajustado uma medida semelhante ao R quadrado mas que ao contr rio deste n o aumenta com a inclus o de vari veis independentes n o significativas Dessa forma evita se o problema caracter stico do R quadrado que tende a aumentar sempre que s o adicionadas novas vari veis independentes mesmo que contribuam pouco para o poder explicativo da regress o O R quadrado ajustado calculado como R 1 1 R N 1 N k 72 Soma dos quadrados dos res duos uma medida til para varios c lculos estat sticos sendo definido como SQR e e Erro padr o da regress o a raiz quadrada da vari ncia estimada dos res duos e indica o grau de dispers o dos erros de previs o dentro da amostra na hip tese de normalidade O erro padr o da regress o calculado como s V SQR N k M dia e Desvio Padr o da vari vel dependente s o medidas relativas posi o e formato da distribui o da vari vel dependente que se est tentando explicar na an lise de regress o O erro padr o da vari vel dependente pode se
101. e 02 100 O objetivo testar se X2 ou n o redundante na regress o considerada Econometria Regress o linear Op es adicionais M todo Minimos Quadrados Data 22 03 2011 Hora 12 06 Intervalo de Jan 2002 a Jan 2014 Numero de observa es 109 ariaveis Independentes CONSTANTE Ind stria Extrativa s Ajuste Industria de Transforma o R Quadrado R Quadrado ajustado Erro Padr o da regress o Log Verossimilhanca Crit rio de Akaike Estat stica F Coeficiente 0 00450 0 04952 0 95045 1 00000 1 00000 0 00416 444 304 8 09733 5 2E 08 Estatistica T 1 23085 101747271 14160 51706 Erro Padr o 0 00366 0 00005 0 00007 M dia var dep D Padr o var dep Soma quadr residuos Durbin WWVatson Crit rio de Schwarz Prob F Valor F 0 22110 0 00000 0 00000 114 132 12 682 0 00 2 23907 8 02326 0 00000 Copiar E Imprimir Fad Gr ficos wf Dk AS Abrir no Excel O programa gera uma regress o auxiliar excluindo as vari veis que est o sendo testadas e mostra uma sa da de regress o que inclui as estat sticas F e Log Raz o Verossimilhan a S o tamb m apresentadas as probabilidades a elas associadas v Um valor pequeno para essas probabilidades sugere a rejei o da hip tese nula Um valor menor que 0 05 indica que a probabilidade que as vari veis selecionadas n o sejam redundantes de 95 Para realizar o teste clique na op o Vari vel redundant
102. e como na figura abaixo Op es adicionais Tabela s rie original ajustada e residuo Matriz de vari ncia covari ncia Testes de coeficientes Vari vel omitida Vari vel redundante Teste Wald Testes de residuos Testes de estabilidade S rie ajustada ex ante 124 99107 Teste de Vari vel Redundante CONSTANTE Ind stria Extrativa s Ajuste 02 100 Industria de Transforma o s Ajuste 02 100 Retornar 79 A figura a seguir mostra a janela de saida do teste Teste de Variavel Redundante Estatistica F 28E 0008 Prob F 0 00000 ProW LR 0 00000 variavel Dependente Industria Geral s Ajuste 02 100 M todo Minimos Quadrados Data 24 03 2011 Hora 12 29 Intervalo de Jan 2002 a Jan 2011 Numero de observa es 109 A constru o da estat stica F e da estat stica de raz o de verossimilhan a semelhante utilizada no teste de vari vel omitida Todavia temos aqui uma invers o dos pap is da regress o original e da regress o auxiliar por exemplo na estat stica F troque So por Sa e Ko por Ka e vice versa No exemplo apresentado o teste rejeita a hip tese nula de que a vari vel selecionadas redundantes mesmo ao n vel de signific ncia de 1 Ou seja pode se aceitar a hip tese alternativa de que a vari vel n o redundante e portanto de que deveria estar mesmo inclu da na regress o Em outras palavras como a vari vel
103. e Janeiro IBGE A l S o Paulo IBGE Abaixo Porto Alegre 4 IBGE Posi o f A direita A esquerda R tulos de dados f Wealores f Nomes e percentuas C Nomes f Percentuals f Somes e valores f Nenhum Titulo 1 Ts Desemp Aberto 30 Dias Ww Destacar malor fatia al Titulo 2 i Manter o formato circular pi ooo Titulo 3 wf OK M Cancela O campo R tulo de dados indica como as fatias do gr fico de Pizza ser o rotuladas Selecione o tipo de r tulo desejado ou clique em Nenhum para n o rotular as fatias O campo Destacar a maior fatia faz com que a fatia que corresponde a s rie com o maior valor na data indicada seja destacada do gr fico 35 O campo Manter o formato circular for a o gr fico a ter um formato de c rculo Sem esta especifica o o gr fico pode vir a ter formato de elipse dependendo da especifica o das legendas e t tulos O campo 3D mostra o gr fico de Pizza em tr s dimens es poss vel especificar at 3 t tulos para o gr fico que aparecem na parte superior Para especificar os t tulos digite os nos campos correspondentes T tulo 1 T tulo 2 e T tulo 3 Uma fez feitas estas especifica es clique em Ok para visualizar o gr fico ou em Cancela para retornar janela anterior A figura abaixo mostra o gr fico de Pizza para as s ries selecionadas No caso do exemplo s o mostrados os valores correspondentes em cada f
104. egunda ordem Y t Bo B1 Xi t B 2 X2 t t e t pi t 1 p2 e t 2 Para mais detalhes sobre a especifica o de outros par metros da regress o nesta janela consulte o t pico Estimando uma regress o veja item 5 5 1 Clique em Processar para prosseguir com a especifica o Ser ent o mostrada uma janela para a especifica o dos erros auto regressivos Especifique os erros R Limpar Erro AR ERC Alterat Inserir 4 Finalizar M Cancelar 97 Use os bot es de setas que ficam do lado direito do campo Erro AR para selecionar um erro auto regressivo de determinada ordem gt gt gt Para inserir um erro AR clique em Inserir Para excluir um erro AR selecione na lista o termo a ser exclu do e clique em Excluir Para alterar um termo inserido selecione na lista o termo desejado e clique em Alterar Clique em Limpar para apagar todos os termos da lista No nosso exemplo consideramos o modelo com dois erros AR um de primeira ordem AR 1 e um de segunda ordem AR 2 Neste caso a janela de especifica o fica como na figura a seguir Excluir Alterar Inserir Total 2 af Finalizar M Cancelar Ap s a especifica o dos erros AR clique em Finalizar para obter uma janela com informa es sobre o modelo especificado Clique em Retornar para alterar suas especifica es ou em Processar para processar a regress o Ap s o processamento o progr
105. emanal Todas Intervalo a FIB agropecu ria Encadeada S ajuste 95 100 Trimestral Mars a Jun og PIB Industria Encadeada s Ajuste 95 100 Trimestral Mar86 a Junia PIB Servi os Encadeada s Ajuste 95 100 Trimestral Mar86 a Jun 09 Nesta guia poss vel por exemplo selecionar s ries que nao estejam em sequ ncia clicando com a tecla Ctrl pressionada para transforma las por c lculos ou visualizar em gr ficos Tamb m os nomes das s ries podem ser alterados diretamente na Area de Trabalho Note que estas altera es n o afetam os nomes das s ries no banco de dados somente na rea de trabalho do usu rio 11 Clique no cone que precede o nome da s rie para visualizar a sua documenta o que inclui a fonte da s rie e um link para a p gina da fonte na internet Para visualizar todas as s ries de todas as periodicidades use a guia Todas Para acessar um menu adicional com diversas op es teis clique com o bot o direito do mouse na rea de trabalho como mostrado abaixo E IPCA ndice de Pre o gas asanidasisalinda DesilImdo Mensal Dezi79 a Aga 1 IPCA Alimenta o e P OMS i Mensal FeviBiaAgoill IPCA Habita o Dez Copiar s ries s dados Mensal Fewed a Ago 1 Copiar s ries com nomes e datas 3 Copiar nomes Ctrl C E Colar nomes Ctrl substituir nomes Ctrl F1l Apagar nomes Inserir s ries Shift Ins Excluir s ries Shift Del selecionar todas
106. emento no Excel 141 7 4 Instru es de utiliza o amp Acione o Microsoft Excel e digite em uma c lula o nome da pasta que cont m os arquivos de banco de dados do Macrodados Para saber o nome desta pasta acione o Macrodados e clique em Op es no menu O nome da pasta mostrado no campo Pasta do banco de dados amp No exemplo da figura acima esta pasta se chama c macrodados e foi digitada na c lula Al Entre com uma sequ ncia de datas em uma coluna da planilha como no exemplo da figura acima com datas mensais na regi o que vai da c lula B4 c lula B15 amp Obtenha o c digo da s rie desejada no Macrodados a partir da guia Banco de Dados clique no nome da s rie na janela da direita para visualizar o seu c digo na barra de status que fica na parte inferior da janela Digite em uma c lula do Excel a fun o mac para ler um dado da s rie de acordo com a sintaxe descrita a seguir mac CelMacro CelData C digo onde CelMacro o endere o absoluto da c lula contendo o nome da pasta do banco de dados por exemplo A 1 CelData o endere o relativo da c lula contendo a data associada ao dado por exemplo B4 C digo o c digo da s rie no Macrodados obtido no passo anterior por exemplo mc0285 ATEN O O c digo da s rie deve vir obrigatoriamente entre aspas com os dois primeiros caracteres em min sculas amp Copie a fun o mac para as outras c lulas associadas as outras d
107. endentes comuns aos dois v Quando se quer decidir entre dois modelos n o aninhados o melhor o que produz o menor valor do crit rio de Akaike Por exemplo o n mero de defasagens a serem inclu das numa equa o com defasagens distribu das pode ser indicado pela sele o que produz o menor valor do crit rio de Akaike O crit rio de Akaike AIC definido como AIC 2 k L N onde L a estat stica log verossimilhan a N o numero de observa es e k o n mero de coeficientes estimados incluindo a constante Crit rio de Schwarz uma estat stica semelhante ao crit rio de Akaike com a caracter stica de impor uma penalidade maior pela inclus o de coeficientes adicionais a serem estimados O crit rio de Schwarz SIC definido como SIC k log N 2 L N Estat stica F a estat stica utilizada para testar a hip tese de que todos os coeficientes da regress o excluindo a constante s o nulos Pode ser calculada como F R k D R N k Na hip tese de que os res duos te ricos t m distribui o normal essa estat stica tem uma distribui o F com k 1 graus de liberdade no numerador e N k graus de liberdade no denominador Hip tese nula o valor te rico de todos os coeficientes excluindo a constante igual a zero Para testar a hip tese nula usaremos a Prob F descrita a seguir Prob F o n vel de signific ncia associado estat stica F calculada v Se Prob F
108. epois a op o Varia o Uma outra alternativa clicar no cone da barra de ferramentas logo abaixo do menu principal Na pr xima janela selecione as s ries a serem transformadas como mostrado na pr xima figura 2 2 Calculo Varia o IBOVESPA Fechamento Mensal R Dolar Comercial PTAX R US M dia Mensal Venda Indice de Rentabilidade Nominal Poupanca Jul 94 100 Varia o N periodos Varia o percentual l Varia o no intervalo C Varia o absoluta Criar novas s ries l Alterar s ries originais N mero de periodos I X Cancela O campo N mero de Per odos neste caso indica o n mero de meses da varia o a ser calculada Podemos manter este campo como 1 uma vez que desejamos obter varia es do m s corrente em rela o a m s anterior Para obter varia es em 12 meses por exemplo este campo deveria ser alterado para 12 A op o Criar nova s rie que j aparece marcada indica que ser gerada uma nova s rie na planilha com os resultados do c lculo Ap s clicar em Ok o programa gera as novas s ries a partir das s ries originais transformadas por varia es Arquivo Editar Banco de dados Calculos Econometria Proje es Gr ficos Op es Atualiza o 0 g eh S Sa Bora Ac RS De Cte Ce Per Sa Mm Log Def Cor Banco de Dados Planilhas rea de Trabalho Mensal Trimestral Anual Di ria Quadrissemanal Varxl D lar Varsi Indice de Comercial P
109. er estimadores lineares n o tendenciosos timos BLUE e perdem sua efici ncia assimpt tica Al m disso todos os testes de hip teses baseados em estat sticas t F e Qui quadrado deixam de ser v lidos Hip tese nula n o ha heteroscedasticidade Para exemplificar vamos considerar a regress o do modelo abaixo Vari vel dependente Y Industria Geral s ajuste 02 100 Vari veis independentes C Constante 85 X1 Industria Extrativa s ajuste 02 100 X2 Industria de Transforma o s ajuste 02 100 Para processar este teste proceda como mostrado na figura a seguir Econometria Regress o linear Op es adicionais Tabela s rie original ajustada e residuo 7 juste 02 100 Matriz de variancia covariancia Testes de coeficientes Testes de residuos Teste de Normalidade Testes de estabilidade Correlograma do residuo Correlograma do residuo quadrado j inn ere di White heteroscedastiddade Industria de Transformagac 0 95045 White sem termos cruzados R Quadrado 1 00000 ARCH R Quadrado ajustado 1 00000 Breusch Godirey O teste foi motivado pela observacao por White 1980 de que a hipotese de homocedasticidade pode ser substitu da pela hip tese mais fraca de que os quadrados dos res duos te ricos s o n o correlacionados com todas as vari veis independentes seus quadrados e seus produtos cruzados Partindo de uma regress o original como por exemplo y c a X a X2 e o teste gera um
110. er passo a passo clique com o botao esquerdo A Aumenta o intervalo do gr fico Para aumentar continuamente clique com o bot o direito do mouse Para mover passo a passo clique com o bot o esquerdo ER Diminui o intervalo do gr fico Para diminuir continuamente clique com o bot o direito do mouse Para mover passo a passo clique com o bot o esquerdo bh Move o gr fico um intervalo para a direita Para mover continuamente clique com o bot o direito do mouse Para mover passo a passo clique com o bot o esquerdo b Move o gr fico um per odo para a esquerda Para mover continuamente clique com o bot o direito do mouse Para mover passo a passo clique com o bot o esquerdo E Aciona a janela de op es de gr fico Clique neste icone para alterar os simbolos do gr fico incluir ou excluir s ries incluir t tulos alterar legendas etc XS Clique neste icone para abrir o gr fico no Microsoft Excel automaticamente Serao exportadas as series e em seguida sera aberta uma nova janela no Excel com o grafico do Macrodados Este grafico pode ser alterado livremente no Excel Clique neste icone para abrir o grafico no Microsoft PowerPoint automaticamente Sera exportada uma tabela com os dados das s ries e sera aberto um novo slide com o gr fico do Macrodados Este gr fico pode ser alterado livremente no PowerPoint Use para copiar o gr fico como uma imagem para outros aplicativos Use Editar Colar no aplicativo destino para impor
111. ernativas tanto AR como MA Ver Breusch 1978 e Godfrey 1978 O primeiro passo do teste a especifica o do n mero de defasagens Especifica o de defasagens Defasagens z y OK x cance Partindo de uma regressao original como por exemplo Y Ct ay Xi tax2 que pode conter ou nao uma constante se o usu rio especificar um n mero q de defasagens o Macrodados produzir uma regress o auxiliar da forma e bo b X1 b gt X 2 b3 Ct 1 btg Ct q OU Seja uma regress o do res duo estimado na regress o original contra as vari veis independentes utilizadas mais uma constante obrigat ria e mais as defasagens dos res duos Hip tese nula n o h correla o serial at a ordem q Seguindo a orienta o de Davidson e Mackinnon 1993 p g 343 os valores dos res duos defasados que antecedem o intervalo de tempo da regress o original devem ser zerados de modo que a regress o auxiliar possa ser estimada no mesmo intervalo Davidson e MacKinnon demonstram que essa op o produz estat sticas de teste com melhores propriedades em amostras finitas do que a alternativa de reduzir o intervalo de tempo da estimativa 90 A janela de saida do teste apresenta uma estat stica F e uma estat stica do tipo multiplicador de Lagrange conhecida como estat stica LM de Breusch Godfrey junto com as probabilidades valores p associadas Teste Breusch Godfrey de autocorrela o serial 21 5
112. ersas origens como vari veis independentes omitidas forma funcional incorreta erros de medida em vari veis erros de simultaneidade e inclus o de valores defasados da vari vel dependente quando os res duos t m correla o serial Para usar esta op o proceda como mostrado na figura a seguir Op es adicionais Tabela s rie original ajustada e residuo juste 02 100 Matriz de vari ncia covari ncia Testes de coeficentes Testes de residuos Testes de estabilidade Teste Chow ca T valor P Teste Chow proje o E 1 000000 MM TesteramseyFESET JP 000000 Serie ajustada ex ante T es O A motiva o para o teste RESET muito simples se a regress o original por exemplo VY C raX tax2 e e esta corretamente especificada e satisfaz a hip tese de que o erro te rico tem valor esperado condicional aos valores das vari veis independentes igual a zero ou seja E e x1 x2 0 94 ent o a adi o de qualquer fun o n o linear das vari veis independentes regress o original deve ser irrelevante do ponto de vista da explica o da vari vel dependente A proposta de Ramsey para evitar o problema de se ter de escolher uma fun o n o linear especifica envolvendo todas as vari veis independentes entre as muitas possibilidades plaus veis testar a adi o de pot ncias dos valores previstos para a vari vel dependente na regress o original A id ia que um polin mio constru do a parti
113. ervalo de estimativa 5 6 3 1 Teste Chow Neste teste a estabilidade dos par metros verificada a dividindo se o intervalo da amostra em duas partes e estimando se novamente os par metros em cada sub amostra O ponto que divide os dois intervalos chamado de ponto de quebra e cada sub amostra deve conter mais observa es do que o n mero de coeficientes estimados Se esta restri o for um problema devido a poucas observa es dispon veis deve ser usado o Teste Chow Proje o veja item 5 6 4 O teste Chow compara a soma dos quadrados dos res duos da regress o original com a soma dos quadrados dos res duos das novas regress es feitas a partir das Sub amostras 91 Caso haja uma diferen a significativa nas estimativas pode se concluir que houve a partir do ponto de quebra uma mudan a estrutural no relacionamento entre as vari veis do modelo Hip tese nula as estimativas para os coeficientes s o est veis S o apresentadas duas estat sticas no teste Chow a estat stica F e a estat stica Log Raz o Verossimilhanca A estat stica F sob a hip tese de estabilidade tem uma distribui o F se os res duos forem independentes e normalmente distribu dos e calculada da seguinte maneira F e e uru u gt u gt k uru Uy N 2k e e a soma dos quadrados dos res duos da regress o original u u a soma dos quadrados dos res duos da sub amostra i N o n mero tota
114. especifica o que resista bem a todos os testes e pare a fazer sentido do ponto de vista da teoria e da experi ncia pr via do pesquisador Neste ponto o processo de pesquisa emp rica atingiu o seu objetivo uma representa o emp rica exata da rela o matem tica entre determinadas vari veis Os procedimentos de teste partem da defini o de uma hip tese nula a ser testada O resultado do teste composto pelos valores amostrais de uma ou mais estatisticas de teste e de probabilidades a elas associadas ou valores p A ess ncia de um teste estimar a probabilidade na suposi o de que a hip tese nula verdadeira de se obter um valor te rico para a estat stica utilizada que seja maior ou igual em valor absoluto que a estat stica amostral observada Um valor pequeno para essa probabilidade sugere a rejei o da hip tese nula Por exemplo uma probabilidade ou valor p entre 0 05 e 0 01 indica que a hip tese nula pode ser rejeitada ao n vel de signific ncia de 5 mas n o ao n vel de signific ncia de 1 Os testes de regress o podem se acessados atrav s do bot o Diagn sticos que aparece na parte superior da janela de sa da da regress o e s o de tr s tipos de coeficientes de res duos e de estabilidade 5 6 1 Testes de coeficientes O Macrodados disponibiliza tr s tipos de testes sobre os coeficientes de uma regress o teste de vari vel omitida teste de vari vel redundante e teste Wald Par
115. foram selecionadas duas s ries Gr fico Temporal Data Inicial Data Final E 2007 al E al 2007 al Decimais JE o S rie z Cor Industria Geral com Ajuste 2002 100 Linha simples Vermelh E Simbolo Cor Linha simples azu Simbolo C r Linna simples r verde eal Simbolo Cor Linha simples l violeta W Grade Horizontal T lIqualar Escalas Grade Vertical 3D Mostrar datas para dados n o dispon veis Nesta janela possivel adicionar novas s ries ao gr fico basta selecionar a s rie a ser adicionada em um campo S rie vazio Para usar outros simbolos ou outras cores nas s ries do gr fico selecione os tipos desejados nos campos S mbolo e C r Aqui poss vel tamb m alterar o intervalo do gr fico escalas legendas incluir t tulos e outros par metros Ap s alterar os par metros desejados clique em Ok para visualizar o novo gr fico conforme mostrado na figura abaixo 2 Ind stria Geral com Ajuste 2002 100 PEA 1000 Habitantes Total gt 42084 hh H Be Sw W Sei Dica Tecle Ctrl Enter para obter um grafico com fundo branco e em tamanho reduzido Outros tamanhos podem ser obtidos alterando se as bordas com o mouse Para alterar a cor do fundo de branco para cinza clique duas vezes sobre alguma parte branca do gr fico Para retornar cor original repita o procedimento Vejamos a seguir alguns recursos teis adicio
116. g U Temporal Banco de Dados Planilhas Area de Trabalho LAs Scatter Mensal Trimestral Anual Di ria Quadrissemana Pizza Barra horizontal x Desemp Aberto 30 Dias Recife 5 Minimizar todos Desemp Aberto 30 Dias Salvador Desemp Aberto 30 Dias Belo Harizi _Desemp Aberto 30 Dias Rio de Jan Fechar todos Desemp Aberto 30 Dias S o Paulo IBGE Mensal x Desemp Aberto 30 Dias Porto Alegre 55 IBGE Mensal Restaurar todos A seguir veremos a descri o dos tipos de gr fico cross section dispon veis Gr fico de Pizza Este gr fico mostra em um c rculo o tamanho proporcional fatias dos valores de um grupo de s ries para uma determinada data Selecione no menu principal a op o Gr ficos e em seguida clique em Pizza Ser mostrada uma janela para a sele o das s ries e especifica o da data a ser considerada como mostrado na figura abaixo 33 Grafico de Pizza J Recife IBGE Salvador 36 IBGE x Desemp Aberto 30 Di x Desemp Aberto 30 Dia 0 0 E x Desemp Aberto 30 Dias Belo Horizonte 2 IBGE x Desemp Aberto 30 Di x Desemp Aberto 30 Dia Lil noi Ud i Rio de Janeiro IBGE S o Paulo IBGE x Desemp Aberto 30 Dias Porto Alegre IBGE EE E Lui Lu hi i A seguir o programa em apresenta a janela de op es do gr fico de pizza que possibilita a
117. ies muito facilmente com poucos cliques de mouse Dentre os principais c lculos dispon veis destacam se Varia es acumulados e taxas compostas Atualiza o financeira de valores em moeda da poca Mudan a de base Mudan a de periodicidade OO O O DO Ajustamento sazonal e m dia movel As s ries calculadas podem ser armazenadas em arquivo de modo que para calculos de rotina nao seja preciso especificar os mesmos calculos a cada vez Basta ler o arquivo para que o programa processe novamente os c lculos inclusive levando em conta a atualiza o das s ries 4 1 Varia o Esta op o gera uma s rie de varia es V a partir de uma s rie original S As varia es podem ser percentuais ou absolutas 49 Tamb m poss vel obter a varia o percentual ou absoluta em um determinado intervalo Neste caso o programa ap s solicitar o intervalo apresenta a varia o total e gera na rea de trabalho uma s rie com as varia es parciais Varia es Percentuais Var N V St Stn 1 x100 V a varia o percentual calculada na data t S o valor da s rie de dados na data t n o n mero de per odos da varia o percentual Varia es Absolutas VAbsN Vi St p Stn V a varia o absoluta calculada na data t S o valor da s rie de dados na data t Sin O valor da s rie de dados na data t n n o n mero de per odos da varia o absoluta p o fator de correla o serial O prog
118. iminin Prim rio S n uie MANN Th Moancal lanih a Mun O 4 LI k Abrir s ries no Macrodados 2 Be Exportar s ries para o Excel Fechar Para ler as s ries de interesse primeiramente selecione as clicando nos seus nomes Clique usando as teclas Ctrl ou Shift para selecionar v rias s ries Com as s ries selecionadas clique em Abrir s ries no Macrodados para trabalhar estas s ries com os recursos do Macrodados ou em Exportar s ries para o Excel para acessar os dados em uma planilha Excel 3 O Ambiente do Macrodados O programa Macrodados possui interface voltada para o tratamento de s ries temporais e oferece ferramentas poderosas para analisar dados fazer simula es ou gerar proje es 14 Para acessar esses recursos preciso primeiramente selecionar as s ries de interesse no banco de dados As s ries lidas do banco de dados ficam dispon veis para visualiza o gr ficos transforma es por c lculos estat sticas e recursos de econometria Para mais detalhes sobre como selecionar e ler s ries do banco de dados consulte o t pico No es B sicas 3 1 Planilhas Os valores num ricos das s ries s o apresentados na guia Planilhas A cada coluna corresponde uma s rie hist rica Os nomes das s ries s o mostrados no topo das coluna As s ries s o alocadas nas planilhas de acordo com suas periodicidades como tamb m ocorre na guia Area de Trabalho vide item 3 1 Para trocar de planilha
119. inal dos itens anteriores M todo Minimos Quadrados Data 22 03 2011 Hora 13 00 Intervalo de Mai 2002 a Jan 2011 Numero de observa es 105 variaveis Independentes Coeficiente Erro Padr o Estatistica T valor F CONSTANTE 32 89690 425724 T220 0 00000 Industria Extrativa s Ajuste 0 65295 0 03360 19 43446 0 00000 R Quadrado 0 78573 Media var dep 114 901 R Quadrado ajustado 0 78365 D Padr o var dep 12 456 Erro Padr o da regress o 5 79358 Soma quadr residuos 3457 25 Log verossimilhan a 332 436 Durbin Vvatson 0 94709 Criteria de Akaike 6 37024 Crit rio de Schwarz 6 42079 Estatistica F 377 698 Prob F 0 00000 Para acessar o teste proceda como indicado na figura a seguir 89 Econometria Regress o linear Op es adicionais Tabela serie original ajustada e residuo juste 02 100 Matriz de vari ncia covari ncia Testes de coeficientes Testes de residuos Teste de Normalidade Testes de estabilidade Correlograma do residuo or P re rate Correlograma do residuo quadrado noo SOS OS a White heteroscedasticidade nocd R Quadrado 0 78573 White sem termos cruzados 14 901 R Quadrado ajustado 0 78365 ARCH 2 456 Erro Padr o da regress o 5 79358 Breusch Godfrey 157 25 A hip tese nula do teste de que n o existe correla o serial dos res duos at a defasagem de ordem q A hip tese alternativa que os res duos s o uma ARMA r p sendo q Max r p ou seja a hip tese nula testada contra alt
120. incipal a op o Banco de Dados e depois a op o Criar um novo banco de dados pr prio como mostrado na figura a seguir 132 Macrodados 74 ados 7 4 Arquivo Editar Banco de dados C lculos Econometria Proje es Gr ficos Op es Atualiza o Macros Idior ld d Atualizar com os dados das planilhas FO dy Cte Ce Per Saz Mm Log Def Cor Reg x12 Pr F Banco de Dados Ativar um banco de dados pr prio Abrir no Macrodados Criar um banco de dados pr prio Nome da s rie Ea Economi alterar um banco de dados pr prio PIB Pre os Correntes R M EC Conta PIB Pre os do Ano Anterior E PIE Alterar a lista de bancos pr prios PIB Dolares Correntes USS EE Cd principal PIB Varia o Real Anual H E PIE Fopula o Residente Milh Meubanco eas Eee Plus PIB Per Capita Pre os Cor H PIB Trimestral IBGE PIB Per Capita Pre os do Ser ent o mostrada uma janela que possibilita a especifica o do novo banco de dados a ser criado como mostrado na figura a seguir T picos S ries disponiveis eaten Receita Produto eceita Produto SSN in Receita Produto lt Receita Produto yy Custo da Mat ria Prima Folha de Pagamentos Despesas Financeiras Despesas de Publicidade Despesas Gerais Outras Despesas Et gt Mare Prefixo Pasta E CAMacrodados J Brocessar M Cancelar Ap s a especifica o a janela T picos dever conter as s ries do usu rio organizadas por assunto
121. ip tese nula de normalidade for verdadeira v Uma probabilidade JB pequena isto um valor pr ximo de zero significa que a hip tese de normalidade deve ser rejeitada No exemplo a seguir existe probabilidade de 94 73 100 1 0 0573 de que a distribui o n o seja normal ou seja a hip tese de normalidade deve ser rejeitada Tamb m podemos concluir que a distribui o ligeiramente assim trica esquerda e um pouco mais achatada que a da normal padr o Econometria Estatisticas Descritivas Ind stria Geral com Ajuste 2002 100 Intervalo de Jan1991 a go2007 N mero de observa es 200 yon Se ame i M dia 94 4158 vVar ncia gt 161 3581 Moda 86 9550 Mediana 92 8100 Minimo 71 2200 M ximo 123 6700 Desvio padr o 12 7027 Coet varia o 13 45354 Assimetria 0 2730 Curtose 2 3611 Janque Bera 5 8852 Probabilidade JB 0 0527 iz Classes 5 Copiar Tabela g Imprimir Tabela A tabela com as estat sticas da s rie pode ser copiada para outros programas tais como Microsoft Word ou Excel ou impressa Para isso clique em E Copiar Tabela ou em E Imprimir Tabela O histograma gr fico da figura divide os valores da amostra s rie em um determinado n mero de classes sub intervalos e indica o n mero de observa es da s rie para cada classe Cada barra corresponde ao n mero de observa es da s rie que se encontra na classe correspondente No topo das barras s o indic
122. ique em Download Instalador do Programa Banco de dados Salve o instalador MacrodadosComp em qualquer pasta do seu computador Abra a pasta usada no passo anterior e rode o instalador Instala o em rede Para instalar em rede necess rio transferir dois instaladores separadamente o instalador do programa e o instalador do banco de dados Isto porque neste caso o banco de dados deve ser instalado em uma pasta de rede que todos os usu rios tenham acesso Assim todos ir o acessar os mesmos dados em um s local Para instala o em rede siga as instru es abaixo 1 Selecione Instalador do Programa e clique em Download Salve o instalador Macrodados em qualquer pasta do seu computador 2 A seguir selecione Banco de Dados e clique em Download novamente para transferir o instalador Bancodedados Salve o instalador na mesma pasta do item anterior Ap s estes procedimentos siga as pr ximas instru es para finalizar a instala o individual ou em rede 1 2 Instalando o Macrodados Uma vez tendo completado a transfer ncia veja item 1 1 siga as instru es abaixo de acordo com o tipo de instala o desejada Instala o individual para um nico usu rio 1 Certifique se que voc possui mais de 90 MB de espa o livre no seu disco C 2 Abra o instalador MacrodadosComp clique em Pr ximo aceite o Termo de Licen a e informe a pasta de destino onde ser instalado o Macrodados Voc pode op
123. is es a saber Raiz do erro quadrado m dio root mean squared error ou RMSE Erro m dio absoluto mean absolute error Erro m dio percentual absoluto mean absolute percentage error XK NN Coeficiente de desigualdade de Theil A figura a seguir mostra a janela com as estatisticas para a s rie ajustada ex ante p rie ajustada ex ante Data 21 03 2011 Hora 19 29 Intervalo de previs o de Few2001 a Jan 2011 Estatisticas calculadas de Jan 2001 a Jan 2011 N mero de observa es 120 Raiz do Erro M dio Quadrado 1 87716 Erro M dio Absoluto 1 45052 Erro M dio Percentual Absoluto 0 01817 oeficiente de Theil 0 017165 E Imprimir Copiar a Gr fico See Abrir no Excel Supondo que o intervalo de previs o seja j T 1 T 2 T h e que os valores previstos e observados no instante t sejam Y e yk respectivamente ent o essas estatisticas s o calculadas atrav s das seguintes formulas T h V Z y h t T 1 Raiz do erro quadrado m dio Erro m dio absoluto T h LE yel h t T 1 T h x ye y l h t T 1 Erro m dio percentual absoluto 102 T h VC E ye h Coeficiente de desigualdade de Theil ee yt T h T h V x 92 h tV E y h t T 1 t T 1 Em geral quanto menores os valores dessas estatisticas melhor a qualidade do ajustamento As duas primeiras estatisticas dependem da escala da variavel dependente e podem ser usadas para comparar ajusta
124. iso repetir este procedimento basta simplesmente selecionar as s ries nos t picos de interesse e somente no final clicar no bot o Abrir no Macrodados para ler as s ries selecionadas A figura a seguir mostra s ries lidas do banco de dados na guia Planilhas Note que no caso do exemplo as s ries s o trimestrais e por isso foram abertas em uma planilha com datas trimestrais O Macrodados disp e de cinco planilhas para s ries nas seguintes periodicidades mensal trimestral anual di ria e quadrissemanal 10 Banco de Dados Planilhas rea de Trabalho Mensal Trimestral Anual Diaria Hiuadrissemanal Agropecuaria PIB Industria PIB Servi os Encadeada Encadeada 4 Encadeada Ajuste AJuste Aquste 95 100 95 100 95 100 meee a DE Dez Har22008 te Para trocar de planilha para uma de outra periodicidade clique no r tulo da periodicidade desejada mensal trimestral anual di ria ou quadrissemanal Banco de Dados Planilhas rea de Trabalho Mensal Trimestral Anual Di ria Quadrissemanal Tamb m poss vel transformar a periodicidade de s ries segundo v rios crit rios como veremos mais adiante no t pico C lculos Mudar a periodicidade A guia rea de Trabalho que fica ao lado da guia Planilhas lista os nomes das s ries dispon veis tamb m de acordo com a sua periodicidade Banco de Dados Planilhas Area de Trabalho Mensal E Anual Diaria Quadriss
125. l de observa es k o n mero de par metros estimados A estat stica Log Raz o Verossimilhan a baseada na compara o entre os m ximos com restri o e sem restri o da fun o log verossimilhan a e tem uma distribui o assimpt tica Qui quadrado com k graus de liberdade sob a hip tese de que h estabilidade ou seja de que n o h mudan a estrutural a partir do ponto de quebra Para exemplificar considere o exemplo de regress o abaixo de Jan 02 a Jan 11 Vari vel dependente Y Industria Geral s ajuste 02 100 Vari veis independentes C Constante X1 Industria Extrativa s ajuste 02 100 M todo Minimos Quadrados Data 22 03 2011 Hora 13 19 Intervalo de Jan 2002 a Jan 2011 Numero de observa es 109 variaveis Independentes Coeficiente ErroPadr o Estatistica T Valor P CONSTANTE 32 14859 3 92990 0 18051 0 00000 Industria Extrativa s Ajuste 0 65655 0 03126 21 06602 0 00000 R Quadrado 0 80573 Media var dep 114 132 R Quadrado ajustado 0 80391 D Padr o var dep 12 882 Erro Padr o da regress o 5 70454 Soma quadr residuos 3481 97 Log Verossimilhanca 343 453 Durbin Vvatson 0 94464 Crit rio de Akaike 6 33658 Crit rio de Schwarz 6 38796 Estatistica F 443 Prob F 0 00000 A partir da janela de sa da proceda como na figura a seguir para fazer o teste 92 Op es adicionais Tabela s rie original ajustada e residuo juste 02 100 Matriz de variancia covarianci
126. l dependente contra defasagens dela pr pria mais todas as vari veis independentes e suas defasagens No exemplo considerado essa regress o seria Y D 0 0 01 Y t 1 d2 Y t 2 63 X t 64 Xy t 1 65 Xi t 2 Ee X t 6 7 X t 1 6 g Xs t 2 t e as estimativas preliminares seriam p 61 P2 So Com esses valores iniciais dos p sao definidas as variaveis TrAR Xi t X t p Xi t 1 p2 X4 t 2 TrAR X2 t X t p X2 t 1 p2 X2 t 2 e obtem se novas estimativas para os p atrav s da regress o Y t do 1 Y t 1 o2 Y t 2 63 TrAR Xi D 04 TrAR X t e t 99 com p die pp 2 Essas novas estimativas para os Pj produzem novos valores para as variaveis transformadas TrAR X t que podem ser utilizadas novamente na equa o anterior para obter novas estimativas para os pie assim sucessivamente at que a diferen a entre os valores dos Pj obtidos em dois passos sucessivos desa rotina Gauss Seidel seja adequadamente pequeno O programa trabalha com um crit rio de converg ncia de 0 0005 adotada tamb m uma t cnica de amortecimento end geno das itera es de modo a garantir uma converg ncia quase certa da rotina Gauss Seidel Ou seja na k sima itera o as novas estimativas de p k s o definidas como pi k Teta k k 1 Teta k p K 1 sendo Teta k 0 1 0 9 Exp 0 5 Ln nmit k 1 nmit onde nmit
127. la e Linha ponto Escalas O programa usa t cnicas diferentes para determina o das escalas dependendo do n mero de s ries Para gr fico de uma nica s rie as escalas s o definidas pelos limites superiores e inferiores dos valores mostrados no eixo vertical esquerdo Normalmente o programa ajusta automaticamente estes valores de modo a utilizar a maior parte poss vel da rea do gr fico para mostrar as s ries No caso do gr fico de mais de uma s rie o programa define automaticamente faixas de valores marcados nos eixos verticais esquerdo e direito do gr fico de modo a que as linhas desenhadas fiquem t o pr ximas quanto poss vel 30 Neste caso se uma vari vel Y for uma transforma o linear de outra X por exemplo Y a b X o gr fico das duas s ries se reduzir a uma mesma linha Em certo sentido portanto o gr fico de duas s ries d uma informa o visual sobre o grau de colinearidade entre elas e pode ser utilizado para a pr sele o de s ries para an lise de regress o Igualar Escalas oa Clique em para que sejam igualados os limites superiores e inferiores das escalas no caso de grafico com mais de uma s rie Titulos poss vel especificar at tr s t tulos que ir o aparecer na parte superior do gr fico nos campos de T tulo da janela de op es de gr fico Grade Horizontal Clique em Stade Horizontal ara definir linhas tracejadas horizontais delimitando as es
128. lu ncia destes termos gt Seo padr o da autocorrela o pode ser descrito como de ordem menor que K ent o a autocorrela o parcial na defasagem K ser pr xima de zero A an lise das autocorrela es e das autocorrela es parciais deve levar em conta a estat stica Q de Ljung Box Esta estat stica aproximadamente distribu da como uma Qui quadrado com K graus de liberdade se Hip tese nula N o existe autocorrela o at a ordem K A coluna Prob mostra a probabilidade que a estat stica Q seja significante v Um valor pequeno de Prob sugere a rejei o da hip tese nula Por exemplo um valor de Prob menor que 0 05 indica que a probabilidade que exista autocorrela o at a ordem K de 95 Os campos Data Inicial e Data Final podem ser usados para definir o intervalo da amostra Se n o preenchidos o programa considera o maior intervalo que contenha todas as observa es dispon veis das s ries O campo Intervalo indica o n mero m ximo de defasagens que ser o considerados Uma vez selecionadas as s ries de interesse clique em Ok para processar A figura abaixo ilustra um correlograma para a s rie mensal de Indice de Rentabilidade da SELIC Correlograma Intervalo de Jan904 a go 2007 N mero de observa es 204 Indice de Rentabilidade Nominal SELIC Jul 34 100 Aukocorelacac Autocorelacao Parcial AL ALP L Stat Prob 09861 1 6918 279 0934 00000 0 9723 0 6205 550 4148 0 0000 0 9585 0 0
129. ma deve fazer algum ajuste para dias teis e ou feriados e em qual etapa ele deve ser feito na etapa do ARIMA ou em uma etapa preliminar do X11 Para melhor entender como funciona o processo de ajustamento no X12 ARIMA considere as suas principais etapas listadas abaixo 1 Etapa opcional preliminar do X11 permite remover os efeitos de dias teis e feriados 2 Etapa opcional do ARIMA ajusta s rie um modelo ARIMA opcionalmente com efeitos para dias teis e feriados 3 Etapa final do X11 ajusta sazonalmente a s rie 112 A op o Usar crit rio de Akaike quando marcada faz com que o programa leve em conta o crit rio de informa o de Akaike para decidir se uma vari vel de dias teis e ou feriados deve ou n o ser incluida no modelo Efeitos para dias teis Esta op o considera dois tipos de s ries fluxo e estoque S ries do tipo fluxo mensais por exemplo s o aquelas em que o valor da s rie no m s uma agrega o soma ou m dia dos valores observados nos dias daquele m s Para este tipo de s rie poss vel ajustar para dia da semana ano bissexto ou fim de semana ano bissexto S ries do tipo estoque mensais por exemplo s o aquelas onde o valores da s rie s o sempre definidos em um determinado dia do m s sem levar em conta os outros dias Os ajustes neste caso s o v lidos apenas para s ries mensais e deve ser informado o dia do m s em que a s rie definida Efeitos para feriados pad
130. mentos da mesma serie geradas por diferentes equa es As duas ltimas estat sticas s o invariantes em rela o escala da vari vel dependente O coeficiente de Theil sempre tem valor entre zero e um com o zero indicando um ajustamento perfeito Ao retornar da janela de estatisticas o programa ter colocado na rea de trabalho a serie Saj EA FIESP N vel de Utiliza o da Capacidade Instalada O gr fico a seguir ilustra as tr s series observada ajustada e prevista ao longo do per odo amostral da regress o HESP Nivel de Utiliza o da Capacidade Instalada 3 Sa R FIESP FIESP Nivel de Utiliza o da Capacidade Instalada 9 saj_R FESP Nivel de Utiliza o da Capacidade Instalada saj_EA FIESP Nivel de Utiliza o da Capacidade Instalada 5 9 Raiz unit ria ADF Na especifica o de modelos de regress o preciso evitar relacionar s ries temporais n o estacion rias ou seja s ries que n o t m m dia e vari ncia constantes ao longo do tempo Isto ocorre por exemplo quando a varia o absoluta ou diferen a de uma s rie segue um caminho aleat rio random walk Neste caso a s rie chamada de integrada ou I 1 Sabe se que os procedimentos padr es de infer ncia n o se aplicam a regress es que cont m uma vari vel dependente integrada ou vari veis independentes integradas Na an lise de regress o tradicional se d grande import ncia a medidas da quali
131. mero de casas decimais dos valores a largura das colunas ou o tipo de separador decimal Veja em Op es Prefer ncias item 3 10 1 e Formatando item 3 3 mais informa es sobre estes recursos Altera es feitas nas planilhas do Macrodados em valores ou nomes das s ries n o s o afetam as s ries originais do banco de dados Dica poss vel exportar uma regi o da planilha para outros programas Defina a regi o a ser exportada mova o mouse com o bot o esquerdo pressionado e depois solte o bot o clique com o bot o direito do mouse e depois escolha Copiar s dados ou Copiar com nomes e datas No programa de destino escolha as op es Editar Colar A op o Copiar com nomes e datas tamb m pode ser acessada clicando se no 7 5 icone da barra de ferramentas E possivel mover colunas na planilha clique no nome da s rie no topo da coluna correspondente e com o bot o esquerdo pressionado mova o mouse para a coluna ap s a qual ela dever ser inserida 3 2 rea de Trabalho As s ries que s o lidas do banco de dados e as s ries transformadas por c lculos ficam dispon veis na guia Area de Trabalho do Macrodados que lista as s ries de uma mesma periodicidade Assim como na guia Planilhas est o dispon veis cinco janelas na Area de Trabalho mensal anual trimestral di ria e quadrissemanal Estas listas oferecem as seguintes vantagens 1 Permitem uma melhor visualiza o do conjunto
132. n Erros Autoregressivos Data Final N max de itera es 3 E rara Fixar intervalo mos Ei iii N de dummies F Gerar serie di O x Cancela Clique em Ok para visualizar a saida da regressao mostrada na figura a seguir Proje o Multivanada Gerar proje o M todo Minimos Quadrados Data 23 03 2011 Hora 12 24 Intervalo de Jan 1980 a Few2011 Numero de observa es 374 ariaveis Independentes Coeficiente ErroPadr o Estatistica T Valor P CONSTANTE 211 64045 27 46720 7 70518 0 00000 Defi Produ o de Laminac 0 75388 0 02733 27 56314 0 00000 PrU_HW Produ o de Auto 0 00113 0 00013 8 66942 0 00000 R Quadrado 0 92040 M dia var dep 1468 124 R Quadrado ajustado 0 91997 D Padr o var dep 359 545 Erro Padr o da regress o 101 71406 Soma quadrresiduos 3838273 34 Log Verossimilhanca 2257 867 Durbin Watson 2 13400 Crit rio de Akaike 12 09020 Crit rio de Schwarz 12 12168 Estatistica F 2144 8366 Prob F 0 00000 Copiar ER Imprimir EM Gr ficos AE Abrir no Excel ff Dk Para gerar a s rie projetada pelo modelo multivariado clique em Gerar proje o Ser mostrada uma janela que solicita o intervalo no qual ser o inseridas as proje es como na figura a seguir 122 Proje o Multivariada Data Inicial Data Final 3 jon e J2 lgj2013 x Cancela Esta janela ja sugere a data inicial como sendo a primeira data fora da amostra ap s a ultima observa o di
133. nais do gr fico temporal Cruz M vel poss vel visualizar dinamicamente no gr fico os valores num ricos dos n veis das s ries e as suas respectivas datas associadas com a utiliza o da cruz m vel Para ativar a cruz m vel clique e mantenha pressionado o bot o esquerdo do mouse na rea interna da moldura do gr fico 03 4 O08 DE OF lt Ind stria Geral com Ajuste 2 PEA 1000 Habitantes Total gt 11 23 Dutii4 22 068 57 Aparecem duas linhas superpostas uma horizontal e uma vertical em forma de cruz Estas linhas se deslocam com o movimento do mouse quando se mant m o bot o esquerdo pressionado 26 Ao passo em que o movimento do mouse desloca a cruz m vel os valores num ricos dos eixos verticais associados posi o da linha horizontal s o mostrados na parte inferior da janela na posi o esquerda ou direita do eixo correspondente Da mesma forma a data associada posi o da linha vertical mostrada na parte central inferior da janela do gr fico Barra de ferramentas A barra de ferramentas mostrada na parte inferior do gr fico possui icones que acionam altera es no gr fico diretamente 4 Move o grafico um periodo para a esquerda Para mover continuamente clique com o bot o direito do mouse Para mover passo a passo clique com o bot o esquerdo 44 Move o grafico um intervalo para a direita Para mover continuamente clique com o botao direito do mouse Para mov
134. ndependentes da regress o original Por exemplo com k 5 este n mero sera igual 21 com k 6 ja atingir 28 5 6 2 6 ARCH Este um teste do tipo multiplicador de Lagrange para a hip tese dos res duos terem uma estrutura ARCH ARCH significa heteroscedasticidade condicional autoregressiva ou seja a magnitude dos res duos aparenta estar relacionada magnitude de res duos recentes A presen a de ARCH em si n o invalida o m todo de m nimos quadrados mas ignorar seus efeitos pode resultar em perda de efici ncia na estima o Hip tese nula n o h ARCH Essa especifica o foi desenvolvida por Engle 1982 a partir da observa o de que em determinadas s ries a volatilidade dos res duos parece ter correla o serial ou 87 seja certos per odos parecem caracterizados por seq ncias de res duos grandes enquanto outros per odos parecem caracterizados por sequ ncias de res duos pequenos Op es adicionais Tabela s rie original ajustada e residuo juste 02 100 Matriz de variancia covariancia Testes de coeficientes Testes de residuos a Teste de Normalidade Testes de estabilidade Correlograma do residuo ior F er Correlograma do residuo quadrado l 0000 eaten asd eee White heteroscedasticdade 00000 R Quadrado O TE5T3 White sem termos cruzados 4904 R Quadrado ajustado 0 78365 D 456 Erro Padr o da regress o 579358 Breusch Godirey 457 25 A hip tese nula do teste a de que n o
135. niciado Marque esta op o para que o atualizador seja sempre carregado na inicializa o do Windows Caso esta op o seja desmarcada ser preciso iniciar o atualizador manualmente a cada vez que o Windows for iniciado ou reiniciado 40 Atualizar a cada xx horas minutos automaticamente Normalmente o atualizador procura por novas atualiza es de 2 em 2 horas Altere esta op o caso queira especificar outro intervalo entre as atualiza es Tentar novamente xx vezes em caso de falha Caso haja alguma falha na busca ou processamento de novas atualiza es o atualizador ir tentar novamente tantas vezes quanto for especificado nesta op o Minimizar esta janela para a barra de tarefas Normalmente o atualizador ao ser minimizado retorna para a bandeja de tarefas como um pequeno icone Marque esta op o para que ele apare a na barra de tarefas como uma janela minimizada Pasta das atualiza es Normalmente o atualizador armazena os arquivos tempor rios de atualiza o na pr pria pasta onde se encontra o programa Macrodados Use esta op o caso queira especificar outra pasta Fechar o Atualizador Clique neste bot o para finalizar o atualizador e remover seu icone da bandeja de tarefas Note que se a op o Iniciar o atualizador sempre que o Windows for iniciado estiver marcada ele ser carregado novamente na pr xima inicializa o do Windows Atualizar agora Clique neste bot o para iniciar uma atuali
136. novos dados nas Planilhas do Macrodados v Escolha no menu as op es Banco de Dados Atualizar com os dados das planilhas ou tecle F9 7 7 Visualizando a lista dos bancos dispon veis Para ver ou alterar a lista dos bancos de dados pr prios escolha as op es Banco de Dados Alterar a lista de bancos pr prios no menu principal Arquivo Editar Banco de dados Calculos Econometria Proje es Graficos Op es Atualiza o Macros EES EE Atualizar com os dados das planilhas FO fi Cte Ge Per Saz Mm Log Def Con Reg x12 Abrir no Macrodados Nome da s rie PIB Pre os Correntes Banco de Dados Ativar um banco de dados pr prio Criar um banco de dados pr prio EE Economi Alterar um banco de dados pr prio 1 Conta PIB Pre os do Ano Anti PIE Alterar a lista de bancos pr prios PIB Dolares Correntes fi PIE Popula o Residente Meubanco i PIL TEDEN IB Fer Capita Pre os JP H PIB Trimestral IBGE 1p WE IB Per Capita Pre os AIr ee o Ser mostrada uma janela com a rela o de todos os bancos pr prios dispon veis e suas especifica es No caso do nosso exemplo anterior onde foi criado um novo banco pr prio de nome MeuBanco a janela a da figura a seguir 138 Tista de bancos proprios Pasta da lista de bancos CAMacrodados NOE rme Pata dE xtensio fPrefixo ltima alterac o MeuBanco iCiMacrodados c 1970772010 13 13
137. ntervalo Defasagens 12 M Cancela Os campos Data Inicial e Data Final podem ser usados para definir o intervalo a ser considerado no correlograma Se estes campos forem deixados em brando sera considerado o intervalo completo da s rie Os icones ao lado dos campos de data servem para apagar a data indicada e assim considerar a observa o mais antiga Data Inicial ou mais recente Data Final O campo Defasagem indica o numero de defasagens a ser mostrado no correlograma Selecione a op o Fixar intervalo se desejar manter um determinado intervalo para os pr ximos correlogramas As linhas tracejadas no gr fico das autocorrela es correspondem aos limites de dois desvios padr o gt Se a autocorrela o estiver contida nestes limites ent o ela n o significantemente diferente de zero ao n vel aproximado de 5 de signific ncia A autocorrela o parcial de uma s rie Y na defasagem K ACP K estimada como sendo o coeficiente da regress o associado vari vel independente Y considerando o seguinte modelo de regress o Yo ctera Yu ra Yo ag Ya ACP K ak 63 Ela dita parcial porque mede a correla o entre observa es separadas por K periodos apos remover o efeito das defasagens intermediarias Para s ries temporais uma grande parte da correla o entre Y e Y k pode ser devida s correla es com as defasagens Y 4 1 2 Yt k 1 A autocorrela o parcial remove a inf
138. o 0 80573 Media var dep 114132 R Quadrado ajustado 0 60391 D Padr o var dep 12 882 Erro Padr o da regress o 5 70454 Soma quadr residuos 3481 97 Log Verossimilhanca 343 453 Durbin VVatson 0 94464 Criteria de Akaike 6 33658 Criteria de Schwarz 6 36796 Estatistica F AAS Tt ProbiF 0 00000 Copiar 28 Imprimir Fa Gr ficos AS Abrir no Excel wf Ok Para ilustrar vamos testar se outra variavel X2 deveria ser ou nao incluidas na regress o onde X2 a s rie Industria de Transforma o s ajuste 02 100 76 Econometria Regress o linear Op es adicionais Tabela s rie original ajustada e residuo juste 02 100 Matriz de variancia covarianda Testes de residuos d Vari vel redundante Testes de estabilidade E Teste Wald ica Valor P 352550 1805 0 00000 l 0 03126 21 06602 0 00000 R Quadrada 0 80573 Media var dep 114 132 R Quadrado ajustado 0 80391 D Padr o var dep 12 882 Erro Padr o da regress o 5 70454 Soma quadrresiduas 3481 97 Log Verossimilhanca 343 453 Durbin Vatson 0 94464 Crit rio de Akaike 6 33056 Crit rio de Schwarz 6 38796 Estatistica F 443 TTT Prob F 0 00000 S rie ajustada ex ante Copiar E Imprimir Eu Gr ficos See Abrir no Excel wf Ok A hip tese nula do teste que a vari vel omitida nao significativa e que portanto n o deveria mesmo ter sido inclu da Em outras palavras a hip tese nula de que n o houve omiss o da vari vel considerada Para realizar o tes
139. o automaticamente refeitos 7 2 Criando um banco de dados pr prio Uma das principais vantagens que o Macrodados oferece para simplificar o acesso as s ries hist ricas a organiza o por assunto em forma de rvore hier rquica Este tipo de organiza o tamb m pode ser usado para acessar dados pr prios do usu rio Para isso deve ser criado um banco de dados pr prio seguindo os procedimentos descritos a seguir Desta maneira o acesso a dados pr prios fica bastante simplificado e se pode usar todos os recursos do programa diretamente Para criar um novo banco de dados com suas pr prias s ries primeiramente preciso inserir digitando ou importando os valores num ricos das s ries nas Planilhas do Macrodados veja item 3 2 Os nomes das s ries tamb m podem ser importados ou digitados na rea de trabalho veja item 3 1 do sistema Veja no item Importando 3 12 2 como proceder para transferir suas s ries de outros aplicativos para o ambiente do Macrodados Considere o exemplo do item anterior onde foram inseridas no Macrodados as seguintes novas s ries na rea de trabalho Receita produto Mensal Receita produto Y Mensal Receita produto Z Wensal Receita produto vv Wensal Custo da Materia Prima hiensal Folha de Pagamentos Mensal Despesas Financeiras Mensal Despesas de Publicidade WMensal Despesas Gerais Mensal Outras Despesas WMensal Ap s ter inserido as s ries deve ser selecionada no menu pr
140. onais como mostrado na figura a seguir Econometria Regress o linear Op es adicionais Tabela s rie original ajustada e res duo apacidade Instalada Matriz de vari ncia covari ncia Testes de coeficientes Testes de residuos T Testes de estabilidade 4 5 38144 0 00000 y 3 84235 0 00020 S rie ajustada ex ante p 246017 000000 TR uadrado 061945 M dia var dep 80 553 R Quadrado ajustado 0 61192 D Padr o var dep 2 376 Erro Padr o da regress o 1 48025 Soma quadr residuos 256 36 Log Verossimilhan a 715 819 Durbin Watson 1 72688 Crit rio de Akaike 3 64698 Crit rio de Schwarz 3 71667 Estatistica F 94 821 Prob F 0 00000 rao EstatisticaT Valor P Copiar e Imprimir Es Graficos AS Abrir no Excel y Ok Sera entao solicitada a data inicial e a data final do intervalo como mostrado na figura a seguir 101 S rie ajustada ex ante Data Inicial Data Final x Cancela Como padrao as datas inicial e final sao as mesmas utilizadas na regressao Vamos manter essas datas e clicar Ok Neste caso estamos usando o valor observado da utiliza o da capacidade para fevereiro de 2001 como vari vel independente na previs o para mar o de 2001 mas a partir de mar o de 2001 estamos usando o valor projetado no m s anterior como se fosse valor para a end gena defasada O resultado uma janela com quatro estat sticas que s o usualmente utilizadas para avaliar o grau de precis o de prev
141. onal X12 ARIMA do U S Census Bureau Este programa de dom nio p blico roda em ambiente DOS e seus arquivos s o instalados automaticamente na pasta do Macrodados O X12 ARIMA processa as especifica es do usu rio a partir de um arquivo de entrada contendo comandos em uma sintaxe pr pria Para mais detalhes consulte a 107 documenta o completa do U S Census Bureau dispon vel na pasta do Macrodados nos arquivos FINALPT1 PDF e FINALPT2 PDF Com o Macrodados o acesso ao X12 ARIMA fica bastante simplificado o arquivo de entrada gerado automaticamente e as s ries resultantes s o capturadas para a rea de trabalho veja item 3 1 Para ajustar s ries no Macrodados usando o X12 ARIMA clique em Econometria no menu principal e a seguir clique em X12 ARIMA O mesmo efeito obtido clicando se no icone da barra de ferramentas Macrodados 7 4 Arquivo Editar Banco de dados Calculos Econometria Proje es Graficos Op es Atualiza o Macros Idioma Aju Nee glag H lar 1 Estatisticas descritivas Saz Mm Log Def Cor Reg xiz PU PM Banco de Dados Planilhas Area de Trabal Filtro de Hodrick Prescott Abrir no Macrodados E T pic Correlograma Nome da s rie EE Economia Brasileira Corr Correlograma cruzado Extra o de Carv o Mineral 02 100 nam dao Manaen Granger caucalidade Extra o de Petr leo e G s Natural ELO Atividade Econ mica Extra o de Min rios Ferrosos 02 29 Produ o Industri
142. orizonte At a ltima data dispon vel v C At uma data especifica 12 2011 T l H periodos a frente lf gt w Ok M Cancela No campo N deve ser informado o numero de per odos da varia o a ser aplicada Para exemplificar vamos considerar N 12 o que corresponde a aplicar uma varia o 12 meses constante Em Horizonte poss vel alterar a data final das proje es informando se uma data espec fica ou um n mero de periodos a frente Abaixo o resultado para a s rie do IPCA lt IPCA ndice de Pre os ao Consumidor Ampliado Dez 93 100 6 3 5 Varia o de outra s rie Este recurso gera proje es para a s rie X a partir de uma outra s rie Y sendo Y uma s rie de varia o N per odos de modo que a s rie X no per odo T projetada como Xr XT 1 Y7 100 127 A s rie projetada ter uma varia o N per odos igual aos valores de Y a partir da ultima observa o dispon vel necess rio que a s rie Y possua valores de varia o N per odos a partir da data final da s rie X Selecione a s rie desejada na rea de trabalho ou posicione o cursor na ltima observa o da s rie e tecle Y para ativar este recurso Ao ser acionada esta op o mostra a janela da figura abaixo Varia o de outra serie X T XCT M 1 Y T 100 N A T A T 1 1 11100 Horizonte W Inserirvalores como proje es f Ate a ultima data disponivel
143. orrespondentes Titulo 1 Titulo 2 e Titulo 3 Uma fez feitas estas especifica es clique em Ok para visualizar o grafico ou em Cancela para retornar a janela anterior A figura abaixo mostra o gr fico de Barra Horizontal para as s ries selecionadas Gr fico de Barra Horizontal Tx Desemp Aberto 30 Dias Recife IBGE salvador 46 IBGE Belo Horizonte 56 Rio de Janeiro 9 S o Paulo IBG Porto Alegre 34 0 1 2 3 4 5 6 F amp 9 10 11 12 13 14 15 16 E Alterar Copiar LHE Abrir no Excel ER Imprimir 9 Fechar 38 A barra de ferramentas localizada abaixo da area do gr fico possui bot es que podem ser acionados para as seguintes finalidades permite alterar os par metros s ries data legendas etc do gr fico is T cu 53 Copiar hes ui P usado para copiar o grafico como uma imagem para outros aplicativos Use Editar Colar no aplicativo destino para importar a imagem do gr fico Abrir no Excel l 3 ee clique neste botao para abrir o grafico no Microsoft Excel automaticamente Ser o exportadas as s ries e em seguida ser aberta uma nova janela no Excel com o gr fico Este gr fico pode ser alterado livremente no Excel E Imprimir clique neste bot o para imprimir o gr fico 3 9 Atualizando o Banco de Dados A atualiza o das s ries do banco de dados do Macrodados pode ser feita de v rias maneiras via atualizador autom tico via programa ou via p gina
144. os Nome E Fluxo de Caixa Receita Produto E EEE Receita Produto Despesas Receita Produto Z Receita Produto w 136 7 4 Alterando um banco de dados pr prio Para alterar a organiza o das s ries ou adicionar novas s ries no banco de dados pr prio escolha a op o Banco de Dados no menu do programa e a seguir clique em Alterar a lista de bancos de dados pr prios como mostrado a seguir Macradados 74 74 Arquivo Editar Banco de dados C lculos Econometria Proje es Gr ficos Op es Atualiza o Macros Idioma VE dal Atualizar com os dados das planilhas FO fi ete Ce Per Saz Mm Log Def Cor Reg x12 PU FM Banco de Dados Ativar um banco de dados pr prio Abrir no Macrodados Criar um banco de dados pr prio Nome da s rie Alterar um banco de dados pr prio PIB Pre os Correntes R M PIB Pre os do Ano Anterior R M Alterar a lista de bancos pr prios PIB Dolares Correntes US B PIB Varia o Real Anual E Popula o Residente Milh es d PIB Per Capita Pre os Correntes Ey PIB Per Capita Pre os do Ano Caso voc tenha criado mais de um banco de dados ser mostrada uma janela para que voc selecione o banco a ser alterado Os mesmos procedimentos usados para a organiza o inicial do banco de dados podem ser utilizados para modificar a sua estrutura atual Caso novas s
145. ouse e exportar o gr fico como um objeto gr fico do Excel O gr fico scatter mostra duas s ries uma no eixo vertical e outra no eixo horizontal Sua finalidade auxiliar na identifica o de rela es aproximadamente lineares entre s ries Os gr ficos de pizza e barra horizontal mostram os valores das s ries para determinadas datas como fatias de pizza ou como barras horizontais S o teis para comparar v rios indicadores para uma determinada data Vejamos a seguir mais detalhes sobre cada um destes tipos de gr fico 3 8 1 Gr fico Temporal Para visualizar um gr fico do tipo temporal use um dos procedimentos descritos a seguir a Selecione uma regi o de c lulas s ries na planilha e depois clique no cone de gr fico da barra de ferramentas V lido para s ries em colunas adjacentes b Na rea de trabalho vide item 3 1 clique nas s ries e depois clique no cone de gr fico da barra de ferramentas c Clique na op o Gr ficos no menu escolha Temporal e depois selecione as s ries na janela a seguir como mostrado abaixo 26 Macrodados 7 4 Arquivo Editar Banco de dados C lculos Econometria Proje es Steir Op es Atualiz oF G Bb ver Ac rs a ce Banco de Dados Planilhas rea de Trabalho Lis Scatter T picos E Pizza Economia Brasileira Contas Nacionais Barra horizontal A figura a seguir mostra a janela de op es de gr fico para o caso em que
146. outras linhas da Area de Trabalho Use Editar Colar no aplicativo destino para importar os nomes 18 Colar nomes Usado para importar nomes de s ries de um aplicativo origem para a Area de Trabalho do Macrodados Use primeiramente Editar Copiar no aplicativo origem Inserir s ries Usado para inserir novas s ries na lista O programa solicita o n mero de s ries a serem inseridas e adiciona novas linhas acima do nome da s rie que estiver selecionada Excluir s ries Usado para remover s ries da rea de trabalho O programa remove da rea de trabalho mas n o do banco de dados as s ries selecionadas Substituir nomes Usado para processar altera es nos nomes das s ries substituindo partes espec ficas dos nomes por uma palavra fornecida pelo usu rio Selecionar todas Seleciona automaticamente todas as s ries da rea de trabalho Dica Para deslocar uma s rie linha na lista clique no nome da s rie e mantendo o bot o esquerdo do mouse pressionado mova o mouse para a linha acima da qual dever ser inserida a s rie selecionada O deslocamento ter o mesmo efeito na planilha de periodicidade correspondente Alterar a data de proje o Permite que se especifique uma data a partir da qual os dados das s ries selecionadas s o considerados como proje es As proje es s o indicadas na planilha pela letra p ao lado de cada valor Nos gr ficos temporais as proje es s o indicadas por uma linha ve
147. p associadas v A estat stica F corresponde a um teste de que todas as vari veis independentes da regress o auxiliar com exce o da constante s o redundantes A estat stica Obs R Quadrado corresponde ao produto do n mero de observa es pelo valor do R Quadrado da regress o auxiliar Se a hip tese nula de que n o existe heteroscedasticidade for verdadeira a distribui o dessa estat stica converge assimptoticamente para uma distribui o Qui quadrado com n mero de graus de liberdade igual ao n mero de vari veis independentes da regress o auxiliar sem contar a constante v No exemplo apresentado a hip tese nula de que nao existe heteroscedasticidade pode ser aceita ao n vel de signific ncia de 12 5 6 2 5 White sem Termos Cruzados Este teste uma vers o simplificada do teste de White que exclui da regress o auxiliar todos os termos cruzados do tipo x x A simplifica o recomend vel quando o n mero de vari veis independentes da regress o original grande o que pode reduzir muito severamente o n mero de graus de liberdade da regress o auxiliar Note se que se o n mero de vari veis independentes da regress o original for igual a k sem contar a constante o n mero de vari veis independentes da regress o auxiliar ser igual a 1 5k 0 5k mais a constante ou seja o n mero de vari veis independentes da regress o auxiliar cresce em fun o do quadrado do n mero de vari veis i
148. para uma de outra periodicidade clique no r tulo da periodicidade desejada mensal trimestral anual di ria ou quadrissemanal Banco de Dados Planilhas rea de Trabalho Mensal Trimestral Anual Diaria Quadrissemanal Dica Ao parar o cursor do mouse sobre uma coluna sera mostrado um indicador com o nome completo da s rie Veja em Opcoes Prefer ncias item 3 10 1 como desativar este recurso A figura abaixo mostra uma planilha trimestral com tr s s ries lidas do t pico Economia Brasileira Contas Nacionais PIB Trimestral Banco de Dados Planilhas Area de Trabalho Mensal Trimestral Anual Di ria Quadrissemanal E T PIB Industria PIB Servi os Encadeada c Encadeada c7 Encadeada cr Ajuste Ajuste Ajuste 95 1003 9S5 100 95 100 161 16 118 62 148 45 158 37 122 31 150 56 158 80 126 95 153 64 Dez 164 89 131 84 155 48 170 15 136 62 157 75 173 65 139 39 159 66 Set 171 12 137 53 161 20 Lo De Dica 15 Para alterar o nome de uma s rie posicione se na coluna correspondente e tecle Ctrl F2 Digite o novo nome no campo que aparece no topo da planilha e tecle Enter Para alterar v rios nomes use a rea de Trabalho clique no nome da s rie fa a a altera o desejada e tecle Enter As s ries hist ricas s o sempre lidas em toda sua extens o Use a barra de rolagem vertical localizada direita na planilha para visualizar outras datas poss vel alterar o n
149. per odo o fator sazonal a ele associado A metodologia de c lculo encontra se descrita no exemplo a seguir Exemplo Ajustamento sazonal considerando o intervalo de jan 76 a dez 93 para uma s rie mensal X que se inicia em jan 75 e termina em dez 94 Passo 1 Y M dia m vel 12 per odos de X defasada de 12 Yjan 76 Xjan 75 Yfev 76 Xjan 75 Xfev 75 2 Ymar 76 Xjan 75 Xfev 75 Xmar 75 3 54 Ydez 76 Xjan 75 Xdez 75 12 Yjan 77 Xfev 75 Xjan 76 12 Yfev 77 Xmar 75 Xfev 76 12 etc Passo 2 Z M dia m vel 2 per odos de Y Zjan 76 Yjan 76 Zfev 76 Yjan 76 Yfev 76 2 Zmar 76 Yfev 76 Ymar 76 2 etc Passo 3 W Divis o do valor do m s pela m dia Z do m s Wyjan 76 Xjan 76 Zjan 76 Wfev 76 Xfev 76 Zfev 76 Passo 4 J M dia dos W para os meses correspondentes Jjan Wjan 76 Wjan 77 Wjan 93 Jfev Wfev 76 Wfev 77 Wfev 93 etc Passo 5 S Somatorio dos J S Jjan Jfev Jdez Passo 6 Fatorl S 12 etc Passo 7 Calculo dos fatores sazonais Fator jan 1 Fatori1 Jjan Fator dez 1 Fator1 Dt 4 13 M dia M vel Esta op o calcula uma m dia aritm tica m vel Para a s rie x a m dia m vel M em k per odos calculada como Mi Xt X t1 X tk1 K A op o N mero de Per odos indica quantos per odos ser o utilizados no c lculo das m dias m veis No caso de s ries mensais por exemplo o n mero 12 indica que se
150. r mostrar todos os nomes de s ries que contenham a palavra chave digitada Para saber o t pico associados a uma s rie clique no nome da s rie e observe a indica o que aparece acima da lista de nomes A figura abaixo mostra o resultado de uma busca com o uso da palavra alum nio nao EN Nova pesquisa 18 itens encontrados Economia Brasileira Setor ExternolExporta o e Importa o SECEX Exportacoes SECEX USS ASemimanufaturados Nome Tipo Intervalo Aluminio Londres US Tonelada Diaria Now 2 a Jan 11 Aluminio Londres USS Tonelada M dia Mensal Mensal Jaw97 a Nowi0 E Aluminio Londres Tonelada Diaria Jan 09 a Jan is Exporta o de Aluminio em Bruto USS M Mensal Jan84 a Nov E Exporta o de Alum nio em Bruto Ton Mensal Jani84 a Novo Produ o de Alum nio Prim rio Albras 1000 T Mensal Jani02 a NovMO E Produ o de Aluminio Prim rio Alcoa 1000 T Mensal Jani02 a Now10 E Produ o de Aluminio Prim rio Aratu 1000 T Mensal Jani02 a Now10 Produ o de Aluminio Prim rio BHP Billiton 1000 T Mensal Jan 02 aNow10 Produ o de Aluminio Prim rio CBA 1000 T Mensal Jan 02 a NovMO Produ o de Aluminio Prim rio Novelis 1000 T Mensal Jan 04 a NovO Produ o de Aluminio Prim rio Ouro Preto 1000 T Mensal Jani02 a Now10 Produ o de Aluminio Prim rio Po os de Caldas 1000 T Mensal Jan 02 a Now10 EA Pradur o do Al
151. r o calculadas m dias m veis de 12 meses Caso voc deseje calcular m dias m veis em 3 trimestres para s ries trimestrais por exemplo deve informar 3 neste campo 4 14 Logaritmo Esta op o calcula o logaritmo neperiano de todas as observa es das s ries selecionadas Ela particularmente til para modificar s ries de comportamento exponencial acelerado ou para o c lculo de Regress o Selecione as s ries a serem transformadas e clique em Ok para processar 55 4 15 Exponencial Esta op o aplica exponencial a todas as observa es das s ries selecionadas processando a opera o inversa da op o Logaritmo Selecione as s ries a serem transformadas e clique em Ok para processar 4 16 Defasagem Esta op o defasa desloca para frente no tempo s ries selecionadas sendo particularmente til para modelos de Regress o que consideram s ries em fun o de outras defasadas no tempo Por exemplo a observa o no per odo t da s rie x t defasada em k per odos igual x t k Clique nas s ries a serem defasadas especifique o n mero de per odos de defasagem desejado e clique em Ok para processar A op o Defasagem multipla quando marcada faz com que sejam geradas na rea de trabalho m ltiplas s ries defasadas desde a s rie defasada de um at a s rie defasada pelo n mero de per odos especificado 4 17 Adiantamento Esta op o adianta desloca para tr s no tempo s ries selecionadas sendo
152. r o norte americano Este tipo de ajuste se aplica apenas a s ries do tipo fluxo Para utilizar esta op o basta marcar os feriados americanos desejados e informar para cada um deles a dura o do efeito antes do feriado em N n mero de dias O programa considera que o n vel de atividade di ria se altera N 1 dias antes e se mant m no novo dia at o feriado 5 10 4 Ajustes para outliers Assim como nos ajustes para dias teis e feriados os ajustes para outliers podem ser informados na etapa do ARIMA ou na etapa do X11 A figura a seguir ilustra a interface de especifica o de outliers dispon vel na parte inferior direita da guia Op es adicionais Outliers no ARIMA A o _i 2 Outliers aditivos no 11 Adicionar See Co Editar Editar Remover Remover Os ajustes para outliers na etapa X11 s o v lidos apenas para fortalecer os ajustes para dias teis e feriados nesta mesma etapa e por isso s s o permitidos quando estes tiverem sido solicitados Nesta etapa tamb m s s o permitidos outliers aditivos Na etapa ARIMA podem ser usados quatro tipos de outliers aditivos deslocamentos de n vel mudan as de n vel tempor rias e efeitos rampa Para adicionar alterar ou remover outliers basta usar os bot es correspondentes na etapa selecionada ARIMA ou X11 113 Caso nao se saiba a priori a data e ou o tipo do outlier deve ser usada a op o Detectar outliers descrita a seguir 5 10 5
153. r calculado a partir do vetor de observa es da vari vel dependente transformadas para desvios em rela o m dia Ym como Sy V C Ym Ym N D Durbin Watson uma medida do grau de correla o serial de ordem um ou AR 1 dos res duos Pode ser calculado como t N DW E e e SQR t 2 gt Como regra de bolso admite se um DW menor do que 1 5 como evid ncia de correlacao serial positiva e um DW maior do que 2 5 como evid ncia de correlacao serial negativa Pode se derivar do DW uma estimativa para o coeficiente de correla o serial dos res duos pois pU 1 0 5 DW aproximadamente se e p e 1 Log Verossimilhan a o valor do logaritmo da fun o de verossimilhan a na hip tese de erros com distribui o normal calculado para os valores estimados dos coeficientes Esta estat stica serve para testes de raz o de verossimilhan a que avaliam a diferen a entre seus valores para vers es com restri o e sem restri o da equa o de regress o A estat stica log verossimilhan a L calculada por L N 2 1 log 27 log SQR N sendo SQR a soma dos quadrados dos res duos e N o numero de observa es 73 Crit rio de Informa o de Akaike uma estat stica frequentemente utilizada para a escolha da especifica o tima de uma equa o de regress o no caso de alternativas n o aninhadas Dois modelos s o ditos n o aninhados quando n o existem vari veis indep
154. r desses valores estimados da vari vel dependente pode ser visto como uma forma reduzida para diversas combina es diferentes de pot ncias e produtos cruzados envolvendo as vari veis independentes O passo inicial do teste a especifica o do n mero de pot ncias da s rie estimada da vari vel dependente que ser inclu da A experi ncia tem demonstrado que a inclus o de apenas dois termos ou seja o quadrado e o cubo da vari vel dependente estimada tem sido suficiente na maioria dos casos Especifica o do RESET N de termos ajustados z al x Cancela A partir da defini o do n mero de termos a serem inclu dos o Macrodados roda a seguinte regress o auxiliar y bo by x1 b2 X2 bz y b4 yO e LA LA 7 onde y ea serie dos valores estimados da variavel dependente na regress o original Hip tese nula a regress o original foi corretamente especificada ou seja os coeficientes das pot ncias da vari vel dependente estimada que foram adicionadas na regress o auxiliar nao sao significantes Se a hip tese for rejeitada essas pot ncias n o podem ser exclu das da regress o sem comprometer o n vel de explica o da vari vel dependente o que sugere que a regress o original n o foi corretamente especificada Para exemplificar considere o nosso exemplo b sico Vari vel dependente Y Industria Geral s ajuste 02 100 Vari veis independentes C Constante X1
155. rabalho selecione em S rie a combinar a s rie a ser duplicada e marque a op o Igualar 4 11 Mudar a Periodicidade Esta op o altera a periodicidade de s ries selecionadas levando em conta o crit rio especificado pelo usu rio que pode ser por soma m dia ou valor de final de per odo No caso de mudan a de mensal para trimestral por exemplo cada trimestre ser igual a Soma soma dos meses correspondentes M dia m dia dos meses correspondentes O Valor de fim de per odo valor do ltimo m s do trimestre Selecione as s ries a serem transformadas indique a nova periodicidade em Mudar para indique o m todo desejado em Mudar usando e clique em Ok para processar No caso de mudan a para uma periodicidade maior como por exemplo de trimestral 4 para mensal 12 o programa considera o seguinte Soma a soma dos meses igual ao valor do trimestre M dia a m dia dos meses igual ao valor do trimestre Valor de fim de per odo o ltimo m s igual ao valor do trimestre 4 12 Ajustamento Sazonal Esta op o calcula fatores sazonais pelo m todo das m dias m veis centradas e pode ser utilizada para ajustar sazonalmente s ries mensais ou trimestrais S o informados os fatores sazonais calculados e a seguir s o divididos os per odos correspondentes da s rie original por estes fatores Clique em Gerar s rie com fatores sazonais para obter tamb m uma nova s rie em que o valor de cada
156. rama exibe uma janela que solicita as s ries a serem calculadas e par metros que indicam o tipo de c lculo a ser realizado Clique nas s ries para as quais deseja obter a varia o para selecion las Para selecionar m ltiplas s ries mantenha a tecla Ctrl pressionada ao clicar nos nomes das s ries As s ries selecionadas v o aparecendo em destaque na janela Se as s ries desejadas estiverem em sequ ncia mantenha a tecla Shift pressionada e clique na primeira s rie A seguir posicione se na ltima s rie pressione a tecla Shift novamente e clique no seu nome Se por exemplo as s ries a calcular forem trimestrais o n mero de per odos 1 indicaria o c lculo de varia es percentuais trimestrais ou seja trimestre corrente contra trimestre anterior e o n mero de per odos 4 indicaria varia es do tipo trimestre corrente contra o mesmo trimestre do ano anterior 4 2 Acumulado Esta op o gera s ries de valores acumulados que podem ser de tr s tipos juros compostos percentuais acumulados somat rios ou produtos poss vel ainda especificar o tipo de acumulado desejado no ano no semestre no trimestre no m s ou em algum intervalo a ser especificado Tipos de C lculo A Juros Compostos 50 Para obter acumulados de juros compostos percentuais a partir de s ries de varia es percentuais deve ser escolhido este tipo de c lculo Neste caso o valor A no per odo t ser i t A 100 II 1 V 100
157. rtical na data do inicio das proje es 3 3 Formatando Para alterar n mero de casas decimais alinhamento ou uso de separador de milhar para um grupo de c lulas de uma planilha do Macrodados selecione uma regi o com as c lulas a serem formatadas e clique com o bot o direito do mouse Ser acionado um menu com diversas op es adicionais que se aplicam planilha como mostrado na figura a seguir 19 Copiar transpondo s dados How IPCA Indice de peor TPCA Co S Copiar s dados chi c PCA Habita o F Dez 953 1005 D Copiar com nomes e datas Ctrl M Jane2Z009 Formatar c lulas Ctrl F Limpar conte do De D Fe Ha Ab Ha u u Ag Se 7 Inserir colunas ShiFk Ins J 1 Deletar colunas ShiFt Del t DT E 2 978 68 2 719 29 OO Set e 2 985 63 2 715 48 Clique em Formatar C lulas para alterar o formato da regi o selecionada como mostrado a figura abaixo HE A A eA e A A ea ee a Formatar C lulas N mero de casas decimais 2 Alinhamento W Usar separador de 1000 Altere os campos desejados e no final clique em OK Para adotar sempre uma mesmo formatao para todas as planilhas clique em Op es Prefer ncias veja item 3 10 1 no menu principal e altere os par metros desejados no campo Formato Padr o Alterando a largura de colunas Para alterar a largura de uma coluna clique e mantenha pressionado o bot o e
158. rva es 157 5 7 Regress o com erros AR O modelo de regress o linear veja item 5 5 3 com erros auto regressivos AR considera que o termo res duo pode ser modelado em fun o de suas defasagens Y t Bo B1 X t B n Xeilt t e t p e t 1 pn t R onde R o numero de termos auto regressivos Para especificar uma regressao com erros AR primeiramente selecione no menu principal as op es Econometria Regress o linear Ser ent o mostrada uma janela onde devem ser especificadas as vari veis do modelo e outros par metros A figura a seguir mostra a janela ap s a especifica o inicial do modelo 96 Econometria Regress o linear variavel Dependente Ind stria Geral s Ajuste 02 100 Industria Extrativa s Ajuste 02 100 Industria de Transforma o s Ajuste 02 100 variaveis Independentes Industria Geral s Ajuste 02 100 Ind stria Extrativa s Ajuste 02 100 Ind stria de Transforma o s Ajuste 02 100 Data Inicial W Constante M Tempo 4 E E 1998 Dn jf Erros Autoregressivos Data Final N m x de itera es Em caso de n o converg ncia o campo No Max de itera es pode ser alterado para aumentar o n mero m ximo de itera es do modelo Para exemplificar vamos considerar uma regress o com duas vari veis independentes sendo o res duo modelado por dois termos auto regressivos um de primeira ordem e um de s
159. s 24 a Aplicar logaritmo M todo e Autom tico C Manual Autom tico f Amortecimento Exponencial E mo M dias M veis C Holt Winters 0 200 Intercepto lt lt Periodicidade Data Inicial Na gera o 0 2000 es Inclina o n si a e Criar novas s ries M Fixar data C Alterar s ries originais Gerar s ries projetada e simulada y Gerar s rie projetada x Cancelar O programa disp e de tr s m todos de proje o Sazonal 0 2000 e M todo de M dias M veis e M todo de Amortecimento Exponencial e M todo de Holt Winters Veremos maiores informa es sobre estes m todos mais adiante Para maiores detalhes sugerimos consultar por exemplo Fundamentals of forecasting de Sullivan e Claycombe 1977 Na janela da figura caso a op o de m todo Autom tico esteja marcada o programa ir projetar automaticamente para os tr s m todos e escolher a proje o que resultar no menor erro m dio quadr tico O usu rio pode tamb m selecionar um m todo de sua prefer ncia e at mesmo fornecer os seus pr prios par metros Para isso deve ser marcado o m todo desejado e caso queira fornecer par metros marcar a op o Manual no m todo escolhido Vejamos o significado das outras op es dispon veis v O campo N mero de Per odos indica o n mero de valores a serem projetados Ocampo Data inicial informa ao programa para considerar apenas os dados posteriores data
160. s o redundantes A estat stica LM de Engle da mesma forma Obs R Quadrado j encontrada no teste de White correspondendo ao produto do n mero de observa es pelo valor do R Quadrado da regress o auxiliar Se a hip tese nula de que n o existe uma estrutura ARCH nos res duos for verdadeira a distribui o dessa estat stica converge assimptoticamente para uma distribui o Qui quadrado com n mero de graus de liberdade igual ao n mero de vari veis independentes da regress o auxiliar sem contar a constante ou seja igual ao n mero de defasagens utilizadas v No exemplo apresentado a hip tese nula de que as vari veis defasadas na regress o auxiliar s o redundantes pode ser aceita ou seja n o existe uma estrutura ARCH com duas defasagens nos res duos 5 6 2 7 Breusch Godfrey Correla o Serial O teste de Breusch Godfrey para correla o serial outro teste da classe de testes assimpt ticos conhecidos como testes de multiplicador de Lagrange LM Ao contr rio do teste de correla o serial com base na estat stica de Durbin Watson que s se aplica a processos auto regressivos de primeira ordem denominados AR 1 o teste Breusch Godfrey pode ser usado para testar processos ARMA de qualquer ordem Al m disso neste teste a presen a de vari veis dependentes defasadas no lado direito da equa o n o produz vi s como no caso do teste baseado na Durbin Watson Vamos considerar a regress o orig
161. s ries selecionadas Dica Marque a op o Fixar intervalo para manter o intervalo da ltima regress o processada nas pr ximas regress es As op es Gerar S rie Ajustada e Gerar S rie do Res duo quando selecionadas criam na rea de trabalho a s rie ajustada e a s rie de res duo respectivamente a partir dos coeficientes calculados pela regress o A op o Erros AR quando selecionada produz uma regress o com erros auto regressivos Neste caso s o solicitados os termos auto regressivos O campo N mero de itera es v lido apenas para a regress o com erros auto regressivos Ele indica o n mero m ximo de itera es do algoritmo at que haja converg ncia Para mais informa es sobre a regress o com erros AR consulte o item 5 7 Ap s ter especificado os par metros clique em Processar para obter a janela de sa da como mostrado na figura abaixo Econometria Regress o linear Op es adicionais M todo Minimos Quadrados Data 21 03 2011 Hora 19 34 Intervalo de Few2001 a Jan 2011 N mero de observa es 120 Vari veis Independentes Coeficiente CONSTANTE 26 30570 Ind stria de Transforma o 0 06290 Defi FIESP Nivel de Utiliz 0 58576 Valor P 0 00000 0 00020 0 00000 Estatistica T 5 38144 3 84235 8 16017 Erro Padr o 4 86622 0 01637 O 0F 178 R Quadrado R Quadrado ajustado Erro Padr o da regress o Log Verossimilhan a Crit rio de Akaike Estatistica F 0
162. s B 31 350 371 Sullivan W G e W W Claycombe 1977 Fundamentals of Forecasting White H 1980 A Heteroskedasticity Consistent Covariance Matrix Estimator and a Direct Test for Heteroskedasticity Econometrica 48 817 838 Dickey D A and W A Fuller 1979 Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root Journal of the American Statistical Association 74 427 431 Dixon Robert Random walks and the Dickey Fuller test statistic University of Melbourne http www economics unimelb edu au rdixon 206 Dickey Fuller pdf Hayashi Fumio Econometrics Princeton University Press 2000 MacKinnon J G 1991 Critical Values for Cointegration Tests Chapter 13 in R F Engle and C W J Granger eds Long run Economic Relationships Readings in Cointegration Oxford University Press Godfrey L G 1978 Testing Against General Autoregressive and Moving Average Error Models When the Regressor include Lagged Dependnet Variables Econometrica 46 1293 1302 Godfrey L G 1988 Specification Tests in Econometrics Cambridge University Press
163. s entre zero e um Box Cox aplica s rie y uma transforma o Y de Box Cox como indicado abaixo Neste caso preciso informar o valor de i Se for igual a zero Y log y Se for diferente de zero Y 1 yY 1 Intervalo Use esta op o para que o programa considere um intervalo diferente do intervalo original da s rie na etapa do ajuste ARIMA 5 10 3 Ajustes para dias teis e ou feriados O programa X12 ARIMA oferece op es para o tratamento de efeitos causados por dias teis e ou feriados No caso de feriados s o considerados apenas os do padr o norte americano Easter Thanksgiving Christmas Labor day e Statistics Canada Easter Para maiores informa es sobre os ajustes para dias teis e ou feriados consulte a descri o do par metro variables nos comandos de regress o regression e x1iregression na documenta o FINALPT2 PDF do U S Census Bureau No Macrodados clique na guia Op es adicionais para visualizar uma janela com as seguintes op es l Dia til Tipo de ajuste Fluxo Estoque Nenhum ajuste Nenhum ajuste C Dia da semanalano bissexto Diadomes 51 r C Fim de semanalana bissexto Feriado padr o EUA Ajustar no X11 E m l Easter f a dias antes P Thanksgiving Christmas fe aj dias antes M Usar crit rio de Akaike Labor day fe dias antes Statistic Canada Easter fe dias antes Primeiramente preciso especificar se o progra
164. s starting in 2003 Feb FILE SAVE REQUESTS indicates file exists and will be overwritten Macrox12 d11 final seasonally adjusted data Macrox12 out program output file MacroX12 err program error file Contents of spc file MacroX12 spc Line 1 series 2 title EXTRACAO DE PETROLEO E GAS NATURAL 02 100 3 name EXTRACAO DE PET 4 start 1991 01 5 period 12 6 file MacroX12 DAT 7 decimals 5 8 9 10 x114 11 print ftestd8 residualseasf xlidiag qstat specsa specirr 12 save D11 13 savelog q q2 fb1 fd8 msf 14 115 A seguir um gr fico com a s rie original e a s rie ajustada pelo X12 ARIMA Extra o de Petr leo e Gas Natural 02 100 AJ X12 Extra o de Petr lt Extra o de Petr leo e Gas Natural 02 100 lt AJ X12 Extra o de Petr leo e Gas Natural 02 100 SA pri Fe Be Slv th Bi 6 Projecoes Neste item veremos diversos recursos para a gera o de proje es em s ries do banco de dados ou em s ries pr prias do usu rio As proje es podem ser geradas por modelos univariados multivariados ou por preenchimento autom tico Nos modelos univariados a evolu o temporal da pr pria s rie a ser projetada considerada para identificar fatores de tend ncia e sazonalidade Nos modelos multivariados considera se que a s rie a ser projetada fun o de outras s ries a partir de rela es de depend ncia e causalidade Os m
165. se na area de trabalho a serie ajustada Saj FIESP N vel de Utiliza o da Capacidade Instalada como ilustrado no gr fico 100 FESP Nivel de Utiliza o da Capacidade Instala Sa R FIESP Niv lt FIESP Nivel de Utiliza o da Capacidade Instalada 96 lt Sal R FIESP Nivel de Utiliza o da Capacidade Instalada 428 pb FF Be Siw MBit Esta s rie ajustada permite uma avaliacao visual da qualidade do ajuste estatistico obtido Quando a regressao inclui entre as variaveis independentes uma defasagem da dependente como acontece no exemplo aqui usado a s rie ajustada produz uma avalia o que pode ser excessivamente otimista da capacidade de previs o da equa o estimada em horizontes de tempo mais longos que um per odo No exemplo acima a serie ajustada d uma boa id ia da qualidade de uma previs o com horizonte de um m s mas n o informa muito sobre a qualidade de uma previs o num horizonte maior por exemplo de doze meses A id ia que se o modelo Y t bX t cY t 1 podemos gerar uma serie ajustada uma serie ajustada ex ante na qual usamos o valor ajustado em substitui o ao Y t 1 observado no periodo anterior ou seja Y t bX t cY t 1 Naturalmente essa serie ajustada ex ante gerada recursivamente a partir de uma dta inicial Y O e vai ser diferente para cada data inicial escolhida Para usar este recurso selecione S rie ajustada ex ante no menu Op es adici
166. ser utilizado para dar mais ou menos import ncia aos dados mais recentes da s rie v Quanto menor for o n mero de per odos da m dia m vel k maior sera a influ ncia dos dados mais recentes da s rie no c lculo da proje o v Quanto maior for o n mero de per odos da m dia m vel k menor sera a influ ncia dos dados mais recentes da s rie no c lculo da proje o O m todo de m dias m veis simples apresenta bons resultados para projetar s ries S t estacion rias sem componente de tend ncia e que portanto podem ser modeladas como S t a e t onde a uma constante de n vel e e t o termo de erro aleat rio J o m todo de m dias m veis duplas mais indicado para projetar s ries com tend ncia linear Trata se de uma variante do m todo de m dias m veis simples no qual as observa es xX s o substitu das pelas m dias m veis M t calculadas per odo a per odo como mostrado na equa o a seguir Pai M2 t Mx t Mx t k 1 k onde M t a m dia das ltimas k observa es no per odo t P a proje o calculada para o per odo t 1 O gr fico abaixo ilustra uma proje o gerada pelo m todo de m dias m veis duplas para a s rie PIB Total Encadeada c Ajuste 95 100 118 BM PrU MM PIB Total Encadeada c Ajuste 95 100 6 1 2 M todo de Amortecimento Exponencial O m todo de m dias m veis duplas se adapta bem para projetar s ries
167. spon vel da vari vel dependente A data final sugerida como a data final m xima das vari veis independentes que no caso do exemplo corresponde a data final da s rie projetada da produ o de autoveiculos Clique em Ok para usar o intervalo sugerido ou informe um novo intervalo Ser gerada uma nova s rie com prefixo Proj M que a s rie final projetada O gr fico abaixo mostra a s rie projetada pelo modelo multivariado M Proj_M Produ o de Laminados de A o mil t lt Proj M Produ o de Laminados de A o mil t La py FB BeBe lw MBit 6 3 Preenchimento automatico Os recursos de preenchimento autom tico do Macrodados produzem proje es para uma s rie a partir de um m todo de preenchimento escolhido pelo usuario As proje es s o geradas na pr pria s rie a partir da ltima observa o dispon vel ou a partir da posi o corrente do cursor na coluna correspondente As proje es aparecem nas planilhas com os indicadores p ao lado de cada valor e nos gr ficos s o separadas por uma linha vertical na data de inicio das proje es Para que os dados projetados sejam considerados proje es na s rie deixe marcado o item Inserir valores como proje es Para projetar uma s rie usando um recurso de preenchimento autom tico clique no menu principal como indicado na figura abaixo 123 Macrodados 7 4 Arquivo Editar Banco de dados Calculos Econometria Gr ficos Op es Atualiz
168. squerdo do mouse no topo da coluna na linha que a separa da pr xima coluna direit mova o mouse na horizontal at a largura desejada e solte o bot o Para adotar uma mesma largura para todas as colunas clique em Op es Prefer ncias veja item 3 10 1 no menu principal do programa e altere os par metros do campo Largura de Coluna Padr o 3 4 Calculando O programa possui v rios recursos para transformar por c lculos e combinar s ries E preciso primeiramente ler as s ries de interesse para a Area de Trabalho do usu rio como descrito no t pico No es B sicas As ferramentas de c lculo est o dispon veis no menu principal na op o C lculos como mostrado na figura a seguir 20 Arquivo Editar Banco de dados C lculos Econometria Proje es Gr ficos Op es Atualiza o E LE EE Fet p Vor Varia o Per Saz Mm Log Def Cor Ac Acumulado Banco de Dados Planilhas Arez E es Mensal Trimestral Anual Converter varia es em ndices R Atualiza o financeira Ind stria de Transforma o c Aquste mo Mudar de base O2 100 Deil Deflacionar Industri peers een aoe Ay Converter para moeda da poca O02 Taj Oo Cte Aplicar constante Lj iI Cer Combinar s ries D ER Fer Mudar a periodicidade Saz Ajustamento sazonal 0 Jan 2010 Mm M dia m vel hr 0 lt q Logaritmo Exponencial Defasagem Adiantamento i H E i Hi E qu H D
169. sta op o para somar um conjunto de s ries de modo que o resultado do c lculo seja uma s rie onde o valor de cada per odo a soma dos valores das s ries escolhidas no per odo Para usar esta op o acione no menu as op es C lculos Somar grupo de s ries e a seguir selecione as s ries a serem somadas clicando em seus nomes Ap s selecionar as s ries desejadas clique em Ok para processar 5 Ferramentas de Econometria O Macrodados oferece recursos de estat stica e econometria fundamentais para a elabora o de modelos econom tricos e proje es o Estat sticas descritivas o Correla o e correlograma Correla es autocorrela es autocorrela es parciais Correlograma estat stica Q de Ljung Box o Regress o linear m ltipla Coeficientes erros padr o estat sticas erros auto regressivos Gr ficos da s rie ajustada e do res duo matriz de covari ncia o Testes de especifica o e diagn stico Testes de coeficientes Testes de res duos Testes de estabilidade o Filtro de Hodrick Prescott o Teste de raiz unit ria ADF o Teste Granger Causalidade o X12 ARIMA 5 1 Estat sticas descritivas Esta op o apresenta um conjunto de estat sticas descritivas para uma s rie e permite a gera o de um histograma da distribui o de frequ ncia Para acessar clique em Econometria no menu principal e a seguir clique em Estat sticas descritivas como na figura abaixo Macrod
170. stat stica Log Raz o Verossimilhan a A estat stica F segue uma distribui o F se os erros forem independentes e normalmente distribu dos e calculada da seguinte maneira F e e wu N2 wu N1 k 93 e e a soma dos quadrados dos res duos da regress o original u u a soma dos quadrados dos res duos da sub amostra N N o n mero total de observa es N o n mero total de observa es da sub amostra i k o n mero de par metros estimados Da mesma maneira a estat stica Log Raz o Verossimilhan a baseada na compara o entre os m ximos com restri o e sem restri o da fun o log verossimilhan a e tem uma distribui o assimpt tica Qui quadrado com k graus de liberdade sob a hip tese de que h estabilidade Para processar o teste Chow Proje o a partir da janela de sa da deve se clicar em Op es adicionais e a seguir em Testes de estabilidade Chow Proje o A seguir deve ser informado o ponto de quebra ou seja a data inicial da sub amostra N2 A an lise dos valores Prob F e Prob LRV levam aceita o ou rejei o da hip tese nula de estabilidade dos coeficientes 5 6 3 3 Teste de estabilidade Ramsey RESET RESET um teste proposto por Ramsey 1969 a abreviatura de Regression Specification Error Test ou em portugu s teste de erro de especifica o em regress o RESET um teste geral para erros de especifica o que podem ter div
171. suplemento no Excel em portugu s do Office 2000 e 2003 LINo menu do Excel clique em Ferramentas e depois em Suplementos LIClique no bot o Procurar e abra a pasta onde se encontra instalado o Macrodados LiSelecione o arquivo MACROPT XLA LiClique em OK para finalizar a instala o Instru es para instala o do suplemento no Excel em portugu s do Office 2007 e 2010 LKClique no Bot o Office e depois em Op es do Excel LIClique em Suplementos esquerda nesta janela LClique em Ir na parte inferior da janela LiClique no bot o Procurar e abra a pasta onde se encontra instalado o Macrodados LiSelecione o arquivo MACROPT XLA LIClique em OK para finalizar a instala o C lula com VALOR Quando o Macrodados instalado o sistema copia uma biblioteca de nome MACROPT DLL para a pasta onde se encontra o aplicativo do Excel Se a c lula que cont m a fun o mac mostrar VALOR ao inv s do n mero ent o esta biblioteca n o foi copiada ou n o est presente neste pasta Copie este arquivo da pasta do Macrodados para a pasta c Arquivos de Programas Microsoft Office Office que geralmente a pasta padr o do aplicativo Excel C lula com NOME Se a c lula que cont m a fun o mac mostrar NOME ao inv s do n mero ent o o suplemento n o foi instalado ou foi removido da lista de suplementos do Excel Siga as instru es acima para a instala o do suplemento no Excel 140 8 2 Instala
172. tal Encadeada c Ajuste 95 100 Trimestral Marl96 a Set10 p Contas Nacionais PIB Agropecu ria Encadeada c Ajuste 95 100 Trimestral Mar36 a Set10 em ua nd stria Encadeada Ajuste 95 101 rimestra War S6 a Sett EO PIB Anual IBGE PIB Ind st Encadeada ci Ajuste 95 100 T tral Mar36 a Set10 G A E Composi o do PIB IBGE PIB Servi os Encadeada Ajuste 95 100 Trimestral Mar36 a Set10 H PIB Regional IBGE E PIB VAPB Valor Adic a Pre os B sicos Encad Trimestral Mar 96 a Set10 E PIB Regional Per Capita IBGE PIB Consumo das Familias Encadeada c Ajus Trimestral Mar 96 a Set10 ee O PIB Trimestral IBGE PIB Consumo do Governo Encadeada ci Ajuste Trimestral MarQ6 a Set10 E a S rie Encadeada do indice PIB Forma o Bruta de Capital Fixo Encadeada Trimestral Mar 96 a 5et10 Ed E Sem Ajuste Sazonal PIB Exporta o Encadeada c Ajuste 95 100 Trimestral Mar 96 a Set10 mporta o Encadeada uste rimestra ar36 a Seti PIB rac Encadeada Ajuste 95 100 Tri tral Mar96 a Set10 WE Com Ajuste Sazonal z E Valores a Pre os Correntes R O banco de dados possui uma estrutura hier rquica d um clique duplo no nome de um t pico ou clique no s mbolo para expandir seus sub t picos Para voltar ao estado original d um clique duplo novamente ou clique no s mbolo As s ries hist ricas do banco de dados s o mostradas na janela direita Os seus
173. tar a imagem do gr fico Imprime o gr fico Eu Usa linhas como simbolos para todas as s ries do gr fico al Usa barras como simbolos para todas as s ries do gr fico 29 ml Possibilita a altera o das legendas com os nomes das s ries que aparecem na parte inferior do gr fico Dica Para suprimir as legendas no gr fico escolha a op o acima e a seguir desmarque a op o Mostrar Legenda E Possibilita a altera o das escalas e limites do gr fico No modo manual os limites das escalas podem ser fornecidos pelo usu rio Tamb m poss vel usar escalas logaritmicas Iguala ou desiguala as duas escalas do gr fico para gr ficos com duas ou mais s ries Adiciona ou remove a grade tracejada horizontal Dica Para minimizar as janelas de gr ficos use no menu principal as op es Gr ficos Minimizar todos Para restaurar as janelas ao tamanho original use Gr ficos Restaurar todos Para fechar todas as janelas use Gr ficos Fechar todos Para alterar o aspecto do gr fico clique no icone E Intervalo _ 7 Clique nos simbolos dos campos de data para alterar o intervalo do grafico Data Inicial Data Final E BIEZ E E BEE a S ries Clique nos s mbolos para informar as s ries que ir o compor o gr fico e os s mbolos e cores a elas associados poss vel especificar at quatro s ries por gr fico usando os s mbolos Linha simples Barra Linha tracejada Linha dup
174. tar pela pasta C Macrodados sugerida pelo instalador ou informar uma outra pasta Instala o em rede para v rios usu rios 1 Crie uma nova pasta na rede com mais de 70MB livres e permiss o para leitura e grava o de modo que todos os usu rios tenham acesso 2 Abra o instalador BancoDeDados clique em Pr ximo e informe a pasta de destino como a pasta criada no passo anterior 3 Em cada micro de usu rio abra o instalador MacroDados e informe a pasta de destino onde o programa sera instalado como por exemplo C Macrodados sugerida pelo instalador 4 Em cada micro de usu rio n Na primeira utiliza o do programa clique em Registrar e informe seu Username e sua Senha 2 No es B sicas 2 1 Navegando no Banco de Dados Os t picos do banco de dados s o mostrados na guia Banco de Dados na abertura inicial do programa Clique nos t picos da janela esquerda para visualizar as s ries ou sub t picos na janela direita como mostrado na figura abaixo oh Macrodados 7 4 rquive itar Banco de dados alcu conometria roje es Graficos es tua do TOS roma ui Arq Edi Banco de dad C lculos E ta Proje Grafi Op Atualiza o Mac Idi Aj da Ea ar AG Defl Cte Creer Per Saz Mm Log Def or Reg x12 v Ac RE 100 E 5 Com R PU Pa E de TETE E r Area de Eb nee h ER E Enade para O EE T picos Nome da s rie lt eee E a E ta Economia Brasileira PIB To
175. tas ZA Copiar nomes Ctrl C E Colar nomes Ctrl substituir nomes Ctrl F1l Apagar nomes Inserir s ries shit Ins Excluir s ries Shift Del selecionar todas Alterar data de proje o Ctrl P Vejamos entao o significado de cada uma destas opcoes Exportar para o Excel Use para exportar s ries do Macrodados diretamente para o Excel Selecione as s ries a serem exportadas e clique nesta op o para abri las em uma planilha do Excel Ser ent o solicitado o intervalo a ser exportado sendo sugerido um intervalo que abrange todos os dados dispon veis das s ries selecionadas Os nomes datas e valores das s ries ser o inseridos nas c lulas automaticamente Copiar s ries com nomes e datas Use para exportar s ries do Macrodados para quaisquer outros programas n o apenas para o Excel Esta op o copia os valores num ricos nomes e datas para todo o intervalo dispon vel das s ries selecionadas Use Editar Colar no programa destino para importar os dados Copiar s ries s dados Usado para exportar s ries do Macrodados para outros aplicativos n o apenas para o Excel Esta op o copia apenas os valores num ricos para todo o intervalo dispon vel das s ries selecionadas Use Editar Colar no programa destino para importar as s ries Apagar nomes Apaga os nomes das s ries selecionadas Copiar nomes Usado para exportar apenas nomes das s ries para outros aplicativos ou mesmo para
176. te necess rio que a vari vel cuja omiss o est sendo testada j se encontre na rea de trabalho E necess rio tamb m que essa vari vel disponha de observa es para todo o intervalo de tempo da regress o Caso contr rio ser necess rio redefinir o intervalo para que o teste possa ser realizado Teste de Vanavel Omida Ind stria Geral s Ajuste 02 100 Ind stria Extrativa s Ajuste 02 100 Ind stria de Transforma o s Ajuste 02 100 Para realizar o teste o Macrodados roda uma regress o auxiliar incluindo as vari veis omitidas e mostra uma nova janela de sa da S o apresentadas nesta janela as estat sticas F e de raz o de verossimilhan a com as suas respectivas probabilidades valores p 7 A estat stica F constru da comparando se as somas dos quadrados dos res duos da regress o original So e da regress o auxiliar Sa que inclui a vari vel omitida F So Sa Ka Ko Sa N Ka sendo N o n mero de observa es Ko o n mero de par metros da regress o original e Ka o n mero de par metros da regress o auxiliar sempre contando a constante Se a hip tese nula for verdadeira e os res duos te ricos forem independentes e com distribui o normal a estat stica F tem uma distribui o F com Ka Ko graus de liberdade no numerador e N Ka graus de liberdade no denominador A estat stica Log Raz o de Verossimilhan a LRV compara as log verossimilhan as
177. terior para a vari vel dependente como ocorre na gera o da s rie ajustada ex ante vide item 5 8 Ap s a especifica o do modelo estimado o programa processa a regress o no intervalo da amostra e mostra a janela de sa da onde poss vel gerar a s rie projetada Para exemplificar iremos considerar o seguinte modelo de regress o linear Vari vel dependente Y Produ o de Laminados de A o mil t Vari veis independentes C Constante Xi Defi Produ o de Laminados de A o mil t X2 PrU HW Produ o de Autoveiculos Total unid 121 X2 a s rie de Produ o de Autove culos com proje es at Fev 2013 geradas pelo recurso de proje o univariada atrav s do m todo de Holt Winters Para especificar uma proje o multivariada clique no menu principal em Proje es Proje o multivariada Ser ent o mostrada uma janela que solicita a especifica o do modelo como mostrado na figura abaixo Proje o Multivanada Vari vel Dependente Produ o de Laminados de A o mil t Produ o de Autoveiculos Total unid Defi Produ o de Laminados de A o mil t PrU HiW Produ o de Autoveiculos Total unid Vari veis Independentes Produ o de Laminados de A o mil t Produ o de Autoveiculos Total unid Defi Produ o de Laminados de A o mil t PrU HW Produ o de Autoveiculos Total unid Data Inicial vi Comiats 1 Tempo og g i
178. tivas dos par metros s o obtidas a cada per odo t segundo as equa es a seguir a a X Fen 1 a ari Dei b B ar avi 1 B De 120 Fi o X ar 1 0 Fen O B e s o as constantes de amortecimento que podem estar entre 0 e 1 usadas na obten o das estimativas No modo autom tico o programa usa um algoritmo de Gauss Seidel para obter os valores para estas constantes que minimizam o erro m dio quadr tico O gr fico a seguir ilustra uma proje o pelo m todo de Holt Winters gerada pelo Macrodados Neste caso usamos a op o Autom tico para a escolha do m todo HAA gt AKEE Hg ia 6 2 Proje o Multivariada Use o recurso de proje o multivariada para projetar uma s rie a partir de um modelo de regress o linear pr viamente estimado Para mais detalhes sobre a estima o de modelos de regress o consulte o item 5 5 Regress o Linear Para projetar uma s rie usando o recurso de proje o multivariada necess rio que as vari veis independentes do modelo estimado j possuam proje es ou seja possuam dados fora da amostra Para inserir proje es nas vari veis dependentes do modelo estimado utilize os recursos de proje o univariada ou de preenchimento autom tico Tamb m poss vel incluir a pr pria s rie dependente defasada como uma vari vel independente Neste caso a proje o para cada periodo ir considerar a proje o estimada no per odo an
179. tivos percentuais mensais em compara o com a rentabilidade da poupan a Arquivo Editar Banco de dados Calculos Econometria Proje es Graficos Up es Atualiza o Ja Ba amp Bw var ARS Del Cte Ge Per Saz Mm Log Def Cor Banco de Dados Planilhas rea de Trabalho M ensal Trimestral Anual Di ria Quadrissemanal Varsi Indice de Cmb Varsi D lar Fentabi lidade Comercial PTAX Cmb Var Nominal Poupanca Final do M s Venda IBOVESPA 06 94 100 Rs 0S 3 Fechamento Mensal O Jan 2010 Jan 2010 Fey Mar Abr Hal Ago Set Out Nor ev ar oo ojo oO oF oOo ooo 8 oc Jan 2011 24 3 6 Econometria O Macrodados oferece poderosos recursos de econometria para a estima o e teste de modelos com s ries temporais Considerando o ambiente de trabalho muito amig vel e o amplo banco de dados sempre atualizado fazer econometria no Macrodados uma experi ncia nica e sem similar por sua enorme facilidade de uso e rapidez na obten o de resultados Os recursos de Econometria podem ser acessados a partir do menu principal do programa como mostrado na figura a seguir Macrodados 74 Arquivo Editar Banco de dados Calculos Econometria Proje es Graficos Op es Atualiza HDbaGeH Salat wm y Estatisticas descritivas Sa Mm Log Def C Banco de Dados Planilhas rea de Trabal Filtro de Hodrick Prescott Abrir Po T picos Correlograma E Economia Brasileira Corr Correlogr
180. ue contem a rela o de todos os bancos de dados pr prios dispon veis Este arquivo referenciado no programa como lista de bancos de dados pr prios 7 3 Acessando o novo banco de dados Para acessar o banco de dados criado usando os procedimentos descritos no item anterior clique na op o Banco de Dados do menu principal O nome do seu banco pr prio ir aparecer abaixo da op o Macrodados como na figura a seguir Macrodados 7 4 TA Arquive Editar Banco de dados C lculos Econometria Proje es Gr ficos Op es Atualiza o Macro E a Atualizar com os dados das planilhas F3 fr Cte Ce Per Saz Mm Log Def Cor Reg x12 Banco de Dados Ativar um bance de dados proprio Abrir no Macroda Criar um banco de dados pr prio Nome da s rie Po Economii alterar um banco de dados pr prio Em PIB Pre os Corrente Eta Conta Sarre PIB Pre os do Ano ol PIE Alterar a lista de bancos pr prios PIB Dolares Corrent n Cd y Principal FIB man A Be Meubonco O ce earn Em pd ____ PIB Per Capita Pre Clique no nome do seu banco pr prio para que a guia Banco de Dados se modifique e passe a mostrar a rvore hier rquica do seu banco e n o a do banco Principal como mostrado na figura a seguir Arquivo Editar Banco de dados C lculos Econometria Gr ficos DP ES Ca S H a var Ac RB o Dell Cte Ce Per Sag Banco de Dados Planilhas rea de Trabalho Abrir no Macrodados T pic
181. um sub item acima da s rie selecionada ES Move um conjunto de s ries selecionadas uma posi o para cima ES Move um conjunto de s ries selecionadas uma posi o para baixo Remove um conjunto de s ries selecionadas Dica Para alterar os nomes dos itens ou sub itens do novo banco posicione se no item ou sub item desejado e tecle F2 A figura a seguir mostra a organiza o do novo banco de dados ap s terem sido feitas as altera es necess rias 134 S ries disponiveis O Fluxo de Caixa Receita Produto x a Receitas Receita Produto r Receita Produto Receita Produto X Receita Produto w Receita Produto Custo da Mat ria Prima Receita Produto Z Folha de Pagamentos Receita Produto yy iez Financeiras de Publicidade Fai Despesas Custo da Mat ria Prima Folha de Pagamentos Despesas Financeiras Despesas de Publicidade Despesas Gerais Outras Despesas o aK Mome Prefixo Fasta CaMacrodados J Brocessar x Cancelar O proximo passo informar os parametros Nome Prefixo e Pasta Digite no campo Nome um nome com at 15 caracteres para o novo banco de dados e tecle Enter No nosso exemplo daremos o nome MeuBanco para o novo banco O campo Prefixo deve conter um prefixo com dois caracteres a ser usado na montagem dos c digos das s ries Cada s rie do novo banco ir possuir um c digo e este c digo poder ser utilizado para o recurso de Link com Excel veja item 8 O Link com E
182. ummies Taxa over efetiva LJ e D 0 pa Somar grupo de s ries 128 99 Seen m sl Jan 011 Fey Cada recurso de calculo abre uma nova janela com parametros que podem ser alterados Tamb m produzida uma nova s rie com os resultados do c lculo selecionado Tamb m poss vel acionar alguns c lculos clicando se nos icones correspondentes da barra de ferramentas que fica logo abaixo do menu C lculos Econometria Gr ficos p es Atualiza o Macros Idioma Aju a var Ac R sm Dell Cte Ger Per Saz Mm Log Def Proj Cor Reg ADF x12 Importante Para salvar s ries transformadas por calculos use a opcao Arquivo Salvar do menu principal O arquivo salva as s ries lidas do banco de dados e as s ries transformadas Use a op o Arquivo Abrir para ler e reprocessar os c lculos Caso hajam dados mais recentes nas s ries eles ser o considerados quando os c lculos forem reprocessados Assim voc n o precisa especificar os c lculos novamente quando quiser acessar as mesmas transforma es para as mesmas s ries Para ver a descri o completa das op es de c lculo dispon veis veja o t pico Ferramentas de C lculo 21 3 5 Exemplo de C lculo Considere como exemplo a compara o do pr mio de risco de duas aplica es financeiras Pr mio de risco a rentabilidade de um ativo em compara o com um ativo de risco teoricamente zero como por exemplo a caderneta de poupan
183. ustada lt FIESP Nivel de Utiliza o da Capacidad lt S rie Ajustada aa pr dy ea oe i Se Note se que esses graficos podem ser livremente modificados copiados ou impressos Para mais informa es sobre os recursos gr ficos dispon veis consulte o t pico Gr ficos veja item 3 8 O bot o Op es adicionais que aparece na parte superior aciona um menu de op es A partir deste menu poss vel obter outras janelas de sa da teis para avaliar a qualidade da especifica o escolhida 69 Econometria Regress o linear Op es adicionais Y Tabela s rie original ajustada e residuo Capacidade Instalada Matriz de vari ncia covari ncia Testes de coeficientes Testes de residuos o EstatistcaT ValorP Testes de estabilidade 5 36144 0 00000 3 84235 0 00020 S rie ajustada ex ante E 8 16017 0 00000 an oes A primeira opcao Tabela s rie original ajustada e residuo leva a uma tabela com os valores originais e ajustados da vari vel dependente e os res duos da regress o A tabela inclui tamb m os valores dos res duos divididos pelo erro padr o da regress o EPR o que corresponde raiz quadrada da vari ncia estimada dos res duos Essa medida indicada como Residuo EPR til para identificar outliers entre os res duos p ex usando como crit rio valores maiores que 2 a3 83 086 121 0 082 83 026 02i 690 83 525 137 092 83 253 072 724 l 83 734 223 151
184. web de atualiza o Recomenda se usar a op o atualizador autom tico por n o exigir nenhuma interven o o processo sempre ativado na inicializa o do Windows e o processamento das atualiza es totalmente autom tico A atualiza o tamb m pode ser feita no pr prio programa Macrodados mas neste caso preciso comandar a atualiza o manualmente a cada vez Nos dois casos acima preciso que sua rede permita a conex o internet ou para o atualizador autom tico ou para o programa Macrodados Importante Caso apare a a mensagem N o foi poss vel conectar ser preciso habilitar a conex o internet do Macrodados de acordo com as configura es da sua rede Pode ser que sua rede utilize um servidor proxy para se conectar internet Neste caso preciso informar os dados do proxy a partir do menu principal em Op es Configura es da atualiza o Se ainda assim n o for poss vel conectar verifique se existe alguma restri o de firewall que possa estar impedindo a conex o do programa 3 9 1 Atualizador autom tico Esta a maneira mais simples de manter o banco de dados permanentemente atualizado O atualizador um programa residente que procura por atualiza es em intervalos de tempo Para ativar o atualizador autom tico menu principal clique no Atualiza o e a seguir clique em Ativar o atualizador autom tico como mostrado abaixo 39 Gr ficos Op es Atualiza o Ma
185. xcel um recurso poderoso do Macrodados que permite abrir s ries de um banco de dados diretamente em uma planilha Excel o que simplifica bastante a tarefa de manter planilhas Excel atualizadas j que para atualizar basta estender a regi o da s rie no Excel Ap s a entrada do nome do banco o programa automaticamente sugere um prefixo No nosso exemplo o prefixo sugerido me de modo que a primeira s rie do novo banco ter c digo me0001 a segunda me0002 e assim por diante Para finalizar basta informar a pasta onde ser o gravados os arquivos do novo banco de dados no campo Pasta e clicar no bot o Processar sugerido neste campo o nome da pasta onde est instalado o programa Macrodados Caso prefira guardar o banco pr prio em outra pasta ou ainda se o banco precisar ser acessado via rede informe o nome desejado Ap s clicar em Processar o programa cria o novo banco de dados No caso do exemplo mostrada a seguinte janela informativa 135 WMacrodados O banco de dados MeuBanco fol criado com sucesso em c Macrodadas extens o do banco 157 Neste caso foram criados os arquivos dados us1 titulos us1 e indice usi na pasta c Macrodados que s o os arquivos que comp em o banco de dados pr prio Caso precise transferir o seu banco pr prio para outro micro ou fazer uma c pia de seguran a voc deve transportar estes tr s arquivos O programa tamb m salva um arquivo de nome usu rio ini q
186. za o manualmente se por algum motivo voc n o quiser esperar pela pr xima atualiza o programada Aplicar Sempre que voc fizer qualquer altera o nos par metros do atualizador clique neste bot o para aplicar e salvar suas altera es Ok Clique neste bot o para fechar a janela principal do atualizador e fazer com que ele retorne bandeja de tarefas O atualizador prossegue monitorando as atualiza es automaticamente Na guia Configura es voc pode alterar outros par metros Data e hora da ltima atualiza o Esta a data e hora em que foi processada a ltima atualiza o O atualizador prossegue procurando por novas atualiza es dispon veis a partir desta data e hora Para refazer uma atualiza o por exemplo altere estes campos para antes da data e hora atual Servidor Este campo cont m o endere o do servidor do Macrodados e deve se manter inalterado como http www macrodados com br 41 Porta Este campo deve conter o endere o da porta usada para conex es http normalmente a porta 80 Tipo de conex o Algumas conex es internet via rede utilizam servidores proxy Se for este o seu o caso preciso informar ao programa o nome do servidor e a porta da proxy para que ele consiga estabelecer uma conex o Deve ser selecionada neste caso a op o Via proxy Se voc receber a mensagem N o foi poss vel conectar verifique no seu navegador internet se a sua conex o internet

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