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25 manual del usuario para la encuesta sobre inversión de

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1. narco 33 5 3 Registro de T tulos de Deuda xiii ii a ias 34 26 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior 5 4 Registro de una Posici n Corta de un Repo en Reversa a 35 5 9 Re istro de urmStTippiNg A aD Sh mu u aa S a 36 5 6 Registro de un T tulo de Deuda Respaldado por Activos 37 5 7 Hoata u AO 38 5 8 Hoja de ACCIONES mu Ad sasi did na 39 5 9 de vc a 40 GLOSARIO csi coco ed tia 41 27 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior CAP TULO 1 INFORMACI N GENERAL 1 1 Prop sito de la encuesta El prop sito principal de la encuesta es suministrar informaci n sobre las tenencias de activos de inversi n de portafolio en el exterior y activos de portafolio emitidos en Colombia por no residentes t tulo a t tulo o valor a valor Lo anterior contribuir a mejorar la calidad de las estad sticas econ micas del pa s en particular las de la balanza de pagos y las de la posici n de inversi n internacional 1 2 Recolecci n y confidencialidad El Banco de la Rep blica es el responsable de coordinar y compilar la informaci n que de manera semestral se obtendr a trav s de la encuesta de inversi n de portafolio Esta informaci n est cobijada por la reserva estad stica y por tanto
2. 31 26 Tratamiento de t tulos fragmentados y recibos de dep sito 31 2 7 T tulos respaldados AC VOS 32 2 8 Caso especial administraci n de portafolio bajo posici n fungible Ventas y Compras de t tulos de ACU A ACCIONOS iii dia Ia de aaa tod 32 CAP TULO 3 INSTRUCCIONES DE REGISTRO DILIGENCIAMIENTO Y ENV O DE LA ENCUESTA IPE10 3 1 3 2 3 3 3 4 Procedimiento de Registro asrni ne e Ta E A TE EA E E E E E 34 Instrucciones de dilgencianiemO maia seinir eieaa iA RNA AENA ai 35 Instrucciones para la preparaci n y env o del formato 1 42 Procedimientos de ENVIO A A A a aaa 44 CAP TULO 4 FORMATO DE LA ENCUESTA DE INVERSION DE PORTAFOLIO EN EL EXTERIOR IPE 45 41 Noa O DIOS a E ET Q t Saat au DQ 45 4 2 ua ia ea 46 4 3 de T tulos de 46 4 4 Anexo A Sistemas de C digos de Identificaci n de los 5 47 4 5 Anexo Sistema de Codificaci n de Pa ses y 49 CAP TULO 5 EJEMPLOS PR CTICOS DE REGISTRO l uu 31 5 1 Registro DE ACTIONOS it hu hun mus uh p 32 5 2 Registro de Recibos de Dep sito
3. E Carbe orena Caribe Oriental XCD Colombia Congo 49 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior Anexo B Sistema de Codificaci n de Pa ses y Monedas Continuaci n 1 C DIGO PAIS PA S MONEDA MONEDA Costa Occidental Franja de Gaza we C T J Rj Gam eu A Guayana Fransa _ jer C L j ndia INR ndoncsia TDR IRE ran Rep blica Islamica del Rial Iran 50 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior Anexo B Sistema de Codificaci n de Pa ses y Monedas Continuaci n z C DIGO C DIGO PAIS PA S MONEDA MONEDA po Isla Cocos Reg T j Esta Nora _ ar Isla Sandwich y Georgia del Sur _ Gs Dolar de las Islas Caim n Isco RA Islas Estadounidenses del Pacifico a OM r t TL T o C jJ Isas Heard y Mcp __ a L o L _ Islas Marinas del Norte MP J L T Estas Marshall MA Islas Svalbard y Jan Mayen SI L d j Islas Turcas y Caicos AS L R Islas Virgenes Brit nicas O oo TL J Islas Virgenes Estadounidenses J r L C s L T Giai _ _ _ A Rj u C T J Malasia MYR Malawi WE al XOF 51 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior Anexo B Sistema de Codificaci n de Pa ses y Monedas Continuaci n C DIGO elo
4. que YPF SA N mero de Acciones 30 000 Debido a que YPF S A emiti las acciones en pesos argentinos en el 10 se debe registrar Precio de Mercado por Acci n al 31 12 01 ARS de acuerdo con el anexo B A fecha de corte 31 de diciembre de 2001 la tasa de cambio de pesos argentinos por d lar era 1 valor que se registra en el 11 Custodio Nacional Fiduciaria IPE El precio de mercado de esta acci n en d lares a fecha de corte era US 0 83 el cual debe ser registrado en el tem 12 El valor de mercado en d lares es el resultado de multiplicar el precio de mercado por el n mero de acciones adquiridas el cual se debe registrar en el tem 13 US 24 900 Por ltimo se registra la fecha de adquisici n del t tulo en el tem 16 de acuerdo con el formato establecido 25 01 1999 Si registra una participaci n en un fondo mutuo o de inversi n internacional se debe seguir el mismo proceso de registro utilizado en este ejemplo 11 Tasa de 1 Registro 2 Sistema de 3 C digo 4 C digo de 5 Custodia de la 7 Nombre del 8 Pa s del 9 N mero de 10 Moneda Cano Identificaci n del Unidades de No Codificaci n Propiedad Acci n de titulo moneda original t tulo por d lar S lo para T tulos 13 Valor de Mercado Respaldados por 16 Fecha d 17 Fecha de Vent 18 T ro fue Eriregadoa Fecha de Fecha de Venta Tasa me un Custodio Local o Extranjero 12 precio
5. Numero ce Activos Adquisici n del o Liquidaci n del Interna de Mercado Acciones en A 15 Valor Facial T tulo T tulo Retorno USD R uSp USD epo Prestamo Original dd mm aaaa dd mm aaaa 19 Nombre del ts Custodio Custodio Moneda Original Emisor Emisor Acciones Original 32 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior 5 2 Registro de Recibos de Dep sito Caracter sticas del ADR Siguiendo las instrucciones contenidas en el manual IPE y de acuerdo con las caracter sticas del t tulo T tulo ADR ADR YPF US descritas en el cuadro adjunto el proceso de registro para la Fiduciaria IPE debe ser el explicado a continuaci n Se debe tener en cuenta que los recibos de dep sito se emitieron sobre acciones del mismo tipo del ejemplo 5 1 cu eo En el tem 1 dado que se trata del segundo t tulo que reporta la fiduciaria IPE en el formato de acciones registre 2 Teniendo en cuenta que el n mero de identificaci n del t tulo fue asignado por el sistema de codificaci n Fecha de Emisi n aon sene CUSIP registre 32 en el tem 2 Anexo A El n mero de identificaci n se debe registrar en el tem 3 Fecha de Emisi n ADR 25 ene 99 Seg n el ejemplo el t tulo fue adquirido con recursos de la Fiduciaria IPE y sta contrat los servicios de custodia del t tulo con J P Morgan Por lo tanto se debe registrar 1 en el tem 4 y 3 en el tem 5 Dado que el t tulo a
6. 43 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior Dado que el formato de la encuesta IPE est dise ado en un libro de Excel el archivo debe ser de extensi n XLS Ejemplo si la entidad Banco de Prueba identificada con el NIT 899999999 reporta la informaci n correspondiente al segundo semestre del a o 2004 el archivo se debe nombrar de la siguiente manera 200402_899999999 x ls 3 4 Procedimientos de Env o 3 4 1 Procedimiento de Env o Encuesta IPE El archivo de la encuesta debe ser enviada al Banco de la Rep blica a trav s de correo electr nico a Direcci n i peObanrep gov co b Asunto referenciar el NIT y el nombre de la entidad C Anexo adjuntar el archivo de la encuesta al mensaje Para ipe banrep gov co Ejemplo EEN cc Asunto 899999999 Banco de Prueba Adjuntar X 200102 899999999 xls 73 KB Se ores Banco de la Rep blica Encuesta de Inversi n de Portafolio en el Exterior IPE Anexo el archivo que contiene los datos a 31 de diciembre de 2001 Cordialmente Juan P rez Vicepresidente Financiero Banco de Prueba P g Se A L n Col MCA EXT SOB Espa ol Es 22 44 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior CAP TULO 4 Formato de la encuesta de inversi n de portafolio en el exterior IPE 4 1 Hoja de Datos p ale Deba
7. cero gt MONEDA EEA M m Lira Maltesa Dirham Marroqu Rupia de Mauricio EE NE 2 O CE T D D R C L T x NA E S S P NI Niger NE NG Noruega NO NC XP Organismos Internacionales JJ oOo oo L T _ j Pia A CP Puerto Rigo ARA j Rep blica Do peso Dominicano Doe Reni RO j Rumania RO je z N E z A N Nepal N ma o E I C A P N O G O X N N BRE RGB BERE RE BE BR BEBES EEE 0 515 5 5 o o D 2 x m 2 2 O T a O O a F N K F 52 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior Anexo B Sistema de Codificaci n de Pa ses y Monedas Continuaci n C DIGO 003 ero PA S PAIS MONEDA RENA Samoa Americana AS Samoa WS Tela San Marino M WST o y b P SH LC San Pedro y Miquel n Santa Helena vn Libra de Santa Helena H D lar del Caribe Oriental XCD ST STD Dolar del Caribe Oriental XCD Franco CFA BCEAO XOF Nuevo Dinar Yugoslavo YOM Swazilandia C sz ianen OO f sz Tailandia A Tanzania Tayikist n some AS m Escudo timor mF TG TO Santa Lucia O F
8. 13 Valor Mercado Respaldados por 46 Fecha d 17 Fecha de Venta 18 T EA TILO MA Pi osa Fecha de Ve Tasa i i me un Custodio Local o Extranjero 6105908 1t Numero de Activos Adquisici n del o Liquidaci n del Interna de Mercado Acciones en 5 a h 15 Valor Facial T tulo T tulo Retorno USD USD Repo Pr stamo Original dd mm aaaa do mmyaaaa Q 19 Nombre del 20 Pa s del Custodio Custodio Moneda Original Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior 5 3 Registro de T tulos de Deuda Caracter sticas del T tulo de Deuda Siguiendo las instrucciones contenidas en el manual IPE y de acuerdo con las caracter sticas del t tulo descritas Ti tulo Edo bor Cobiemo Exiraniero en el cuadro adjunto el proceso de registro para la Fiduciaria IPE debe ser el siguiente Propietario del T tulo Banco IPE En el tem 1 dado que se trata del primer t tulo a reportar en el formato para t tulos de deuda registre 1 ISIN GB0001633014 Teniendo en cuenta que el n mero de identificaci n del t tulo fue asignado por el sistema de codificaci n ISIN registre 1 en el 2 Anexo A El n mero de identificaci n se registra en el tem 3 Emisor Gobierno de Gran Breta a Seg n el ejemplo el t tulo de deuda fue adquirido por el Banco IPE quien lo entreg en custodia a la Pa s Emisor Fiduciaria IPE entidad que a su vez subcontrat los servicios de custodia con
9. Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior A A A RIP Pl Registre la fecha formato dd mm aaaa de adquisici n del t tulo Si se Q Fecna de Adquisicion del Titulo reporta una posici n corta para un repo en reversa deje este espacio en dd mm aaaa bl anco Registre la fecha en formato dd mm aaaa de venta o liquidaci n del t tulo R Fecha de Venta o Liquidaci n del s lo si se report en el semestre anterior y se vendi o liquid durante el I T tulo dd mm aaaa semestre reportado Si sta es la primera vez que diligencia la encuesta deje este espacio en blanco No reporte la fecha de venta del t tulo en repo S Tasa Interna de Retorno No aplica Dejar el espacio en blanco Aquellos inversionistas finales custodios que hayan confiado t tulos a T Nombre del Custodio custodios residentes o extranjeros deben registrar el nombre de la entidad a la cual fue confiado el t tulo para su cuidado Aquellos inversionistas finales custodios que hayan confiado t tulos a U Pa s del Custodio custodios residentes o extranjeros deben registrar el c digo de dos caracteres del ANEXO B para el pa s de residencia del custodio S lo para acciones reportadas en el semestre anterior y que vendi o liquid durante el semestre reportado Registre 1 si realiz una venta Tipo de Venta oo liquidaci n liquidaci n parcial o 2 si rea
10. Registre el resultado de multiplicar el precio de mercado columna 12 por el valor facial columna 9 y dividir por la tasa de cambio columna 11 Si realiz una venta o liquidaci n total reporte cero Valor Facial N mero de Acciones en Repo Pr stamo Moneda Original Esta casilla se debe diligenciar solo cuando el t tulo haya sido vendido en una operaci n repo Valor Facial Original de T tulos Respaldados con Activos Registre el valor en la moneda original del repo al finalizar cada semestre Con referencia al valor registrado en el columna 9 registre el valor facial original en moneda original esto es el valor del capital del t tulo si no se hubiesen hecho pagos sobre el mismo Fecha de Adquisici n del T tulo dd mm aaaa Registre la fecha en formato dd mm aaaa de adquisici n del t tulo Si se reporta una posici n corta para un repo en reversa deje este espacio en blanco Fecha de Venta o Liquidaci n del T tulo dd mm aaaa Registre la fecha en formato dd mm aaaa de venta o liquidaci n del t tulo s lo si se report en el semestre anterior y se vendi o liquid durante el semestre reportado Si sta es la primera vez que diligencia la encuesta deje este espacio en blanco No reporte la fecha de venta del t tulo en repo Tasa Interna de Retorno Registre la TIR de compra efectiva anual pactada en el mercado primario o secundario No reporte la tasa de inter s
11. 31 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior 5 1 Registro de Acciones Caracter sticas de la Acci n Siguiendo las instrucciones contenidas en el manual IPE y de acuerdo con las caracter sticas del t tulo descritas el cuadro adjunto el proceso de registro para la Fiduciaria IPE debe ser el siguiente Propietario del T tulo Fiduciaria IPE En el tem 1 dado que se trata del primer t tulo a reportar en el formato de acciones registre 1 qp Teniendo en cuenta que el n mero de identificaci n del t tulo fue asignado por el sistema de codificaci n CUSIP de acuerdo con el anexo A registre 32 en el tem 2 as mismo el n mero de O O Seg n el ejemplo el t tulo fue adquirido con recursos de la Fiduciaria IPE y sta misma se encarga Pa s Errisor gt 2 P T de la custodia del t tulo Por esta raz n en el tem 4 y 5 se debe registrar 1 Dado que el t tulo adquirido por la Fiduciaria IPE es una acci n registre 1 en el tem 6 Fena de aa En el tem 7 se debe registrar el nombre del emisor que para este caso corresponde a YPF S A 7 entidad residente de Argentina A este pa s le corresponde seg n el anexo B los caracteres AR Moneda Original los cuales deben ser registrados en el tem 8 Se debe registrar el n mero de acciones adquiridas en el tem 9 En este caso la Fiduciaria IPE Nmon loo
12. en este caso US Anexo B Si el t tulo de deuda es entregado en una operaci n REPO registre en el tem 14 el valor facial en moneda original entregado en REPO 725 000 Si el t tulo es adauirido en una operaci n REPO no se debe redistrar 3 C digo de 9 Valor Facial l Tasa de Cambio 1 Registro 2 Sistemade le iq a ci n del 5 Custodia 891 Tipo de T tulo 7 Nombre del Emisor S pasqa Moneda Codificaci n A T tulo Emisor moneda original por T tulo Original M d lar S lo para T tulos Respaldados por S lo si el T tulo fue Entregado a 13 Valor de Mercado Fech i j 12 Precio de 14 Valor Facial en Activos 17 Fecha de Venta Liquidaci n un Custodio Local o Extranjero Mercado Repo Pr stamo T tulo del T tulo Moneda Original 15 Valor Facial ddimnyaaaa dd mm aaaa C USD Original Moneda Original 34 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior 5 4 Caracter sticas del T tulo de Deuda T tulo Emitido por el Gobierno Nacional Propietario del T tulo Fiduciaria IPE ISIN US195325AX31 Rep blica de Colombia Pa s Emisor Colombia usg5o0000 US 5 000 000 1 Registro 2 Sistemade A C digode 5 Custodia del No Codificaci n Propiedad Titulo Registro de una Posici n Corta de un Repo en Reversa Siguiendo las instrucciones contenidas en el manual IPE y de acuerdo con las caracter sticas del t tulo descr
13. mero de z Identificaci n Tributaria de la 3 Direcci n entidad reportante sin puntos zni n mero de verificaci n 4 Ciudad 5 Tenencia de t tulos aa Para posibles aclaraciones sobre la informaci n reportada el Banco 6 Nombre 3 3 Instrucciones para la preparaci n y env o del formato IPE Antes de enviar la informaci n considere los siguientes aspectos 3 4 1 En cuanto a contenido e En la encuesta IPE no se deben incluir las operaciones overnight o los dep sitos a plazo time deposits e El c digo 99 se utiliza s lo cuando el t tulo o valor no tiene un c digo de identificaci n asignado por una agencia internacional listada en el ANEXO A e Los fondos mutuos o patrimonios aut nomos administrados fiduciarias si tienen un NIT independiente se consideran inversionistas finales por tanto deben diligenciar una encuesta por separado registrando 1 en C digo de Propiedad tem 4 e t tulos de deuda el tipo de t tulo tem 6 se determina de acuerdo con vencimiento original corto plazo cuando sea menor o igual a un a o y largo plazo cuando sea mayor a un a o e La tasa de cambio debe indicar el n mero de unidades de moneda original por un d lar estadounidense Se debe utilizar la tasa de cambio fin de del ltimo d a h bil de junio o diciembre del a o respectivo e El valor facial hace referencia al valor asignado como principal en una emisi n de t tulos de deuda E
14. 1 NIT de la entidad 2 Nombre de la entidad 4 Ciudad 5 t tulos Para posibles aclaraciones sobre la informaci n reportada el Banco de Rep blica podr contactar 6 Nombre 9 Tet tono 777 7 Cargo E 8 Correo electr nico Cifras de control Total de registros reportados Total valor de mercado 15 A o Reportado 16 Semestre reportado 17 Valido encuesta 18 Hay errores 45 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior 4 2 Hoja de Acciones 43 Hoja de T tulos de Deuda 46 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior 4 4 Hoja de errores 6 Explicaci n del error 47 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior C digo del Pa s u Organismo Emisor Sistema de Codificaci n de Identificaci n de los Sistema Instrumentos 1 Asociaci n de Entidades Nacionales ISIN International Security Identification Number Numeradoras ANNA Association of Sistema Internacional de N meros de Identificaci n WR Nacional Numbering Agencies x e justa O o Namero WPK Wertpapierkena Mummen Brasil Autoridad de Bolsas de Valores Comissao Nacional de Gss ps polea de Valores de Rio de Janeiro 12 Francia SICOVAM Societ Interprofessionnelle pour la E O AAA UIC Uffi
15. En caso que un t tulo este relacionado con un derivado s lo se debe registrar el valor del t tulo Sin embargo si el t tulo tiene un derivado financiero profundamente relacionado se debe incluir el valor del derivado financiero en el registro Valoraci n T tulos de deuda deben ser valorados utilizando uno de los m todos de valoraci n de mercado relacionados a continuaci n en orden descendente de preferencia e Precio de medio sucio MID dirty price de una cuota de transacciones al cierre de cada semestre El precio medio sucio se puede calcular de la siguiente manera PMS PML IA PMS Precio medio sucio PML Precio medio limpio promedio entre el precio de venta y de compra a la fecha de corte de la encuesta IA Intereses causados desde el pago del ltimo cup n hasta la fecha de corte del reporte IA Intereses devengados por el t tulo X numero de d as desde el ltimo pago de cup n Numero de d as entre pago de cupones Para t tulos no listados se usa el precio utilizado para valorar t tulos con prop sitos contables o regulatorios Para t tulos con cup n cero o profundamente descontados se utiliza el precio de emisi n incluida la amortizaci n del descuento Para t tulos emitidos con un premio se emplea el precio de emisi n descontando la amortizaci n de dicho premio El valor de mercado debe expresarse en d lares estadounidenses utilizando la tasa de cambio prevaleciente al finalizar cada
16. IPE es el siguiente ISIN Emisor Pa s Emisor Fecha de Emisi n Fecha de Vencimiento Fecha de Adquisici n Moneda Original Valor Facial TIR de Compra 0 00001141224 Gobierno Alemania Alemania 19 abr 00 E 1 000 000 3 76 Precio de Mercado 31 12 01 103 6 Custodio Nacional Custodio Internacional Caracter sticas del Strip T tulo Propietario del T tulo ISIN Entidad que realiza el Stripping Pa s de la Entidad del Stripping Fecha del Stripping Fiduciaria IPE EUROCLEAR B DE000011412C4 European Centur Espa a 19 abr 01 Fecha de Vencimiento del Cup n 19 abr 02 Fecha de Adquisici n Cup n Moneda Original Cup n Valor Facial Cup n TIR de Compra Precio de Mercado 31 12 01 del Cup n Custodio Nacional Cup n Custodio Internacional Cup n 1 Registro 2 Sistema de No Codificaci n T tulo 3 C digo de Identificaci n del Eiduciaria IPE EUROCLEAR 4 C digo de Propiedad 5 Custodia del T tulo 6 Tipo de T tulo En el tem 1 dado que se trata del tercer t tulo a reportar registre 3 Teniendo en cuenta que el n mero de identificaci n del t tulo fue asignado por el sistema de codificaci n ISIN registre 1 en el tem 2 Anexo A As mismo el n mero de identificaci n se registra en el tem 3 Seg n el ejemplo el t tulo fue adquirido con recursos del Banco IPE quien contrat los servicios de custodia de la Fiduciaria IPE as mismo la fiduciari
17. J P Morgan Por lo tanto se Fecha de Emisi n 07 dic 97 debe registrar 2 en el 4 tem 5 _ Dado que el vencimiento original del t tulo es mayor a un a o en el 6 registre Fecha de Vencimiento 07 dic 03 En el tem 7 se debe registrar el nombre del emisor Gobierno de Gran Breta a En el tem 8 registre GB Fecha de Adquisici n 07 nov 01 Anexo B Se debe registrar el valor facial en moneda original en el tem 9 960 000 As mismo se debe registrar Moneda Original Libra Esterlina GBP en el tem 10 Anexo B Valor Facial L 960 000 A fecha de corte 31 de diciembre de 2001 la tasa de cambio era 0 694 libras esterlinas por d lar valor que ITIR de Comora 64 se registra en el tem 11 AAA oes 7 El precio de mercado de este t tulo de deuda era 104 6 En el tem 12 registre 1 046 Precio de Mercado 31 12 01 1104 6 El valor de mercado en d lares es el resultado de multiplicar el precio de mercado por el valor facial del t tulo y dividir por la tasa de cambio En el 13 registre US 1 446 916 43 En el tem 16 se debe registrar la fecha de adquisici n del t tulo de acuerdo con el formato establecido Custodio Internacional J P Morgan 07 11 2001 La TIR de compra a la que fue adquirido el t tulo es 4 64 debe ser reportada en el 18 Por ltimo se debe registrar en el 19 el nombre del custodio contratado J P Morgan y en el 20 el pa s de residencia del mismo
18. entidad Registre 1 si al finalizar el semestre de reporte la entidad tiene t tulos emitidos Tenencia de T tulos en el exterior registre 2 en el caso contrario En caso de reportar s lo ventas registre 1 Nombre Escriba el nombre de la persona que diligencia la encuesta IPE Escriba el cargo dentro de la entidad de la persona que diligencia la encuesta Cargo IPE Correo Electr nico Escriba el correo electr nico de la persona que diligencia la encuesta IPE Escriba el n mero telef nico en el cual se puede contactar a la persona que Telefono No diligencia la encuesta IPE Escriba el n mero de fax al cual se puede enviar informaci n relacionada con la Fax No encuesta IPE Hoja de acciones Total de registros Corresponde al n mero del ltimo registro de la columna 1 de la hoja de reportados acciones Corresponde a la sumatoria de los valores reportados en el columna 13 de la hoja de acciones No debe contener separadores de miles y los decimales deben ser separados con punto Se debe presentar en formato valores Hoja de acciones Total valor de mercado US Hoja de t tulos de deuda Total de Corresponde al n mero del ltimo registro de la columna 1 de la hoja de t tulos registros reportados de deuda 35 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior DA A A A Corresponde a la sumatoria de los valores reportados en
19. es de largo plazo Nombre del Emisor Registre el nombre de la entidad que emiti el t tulo Pa s del Emisor Registre el c digo de dos caracteres del ANEXO B para el pa s de residencia de la entidad emisora del t tulo Valor Facial Moneda Original Registre el valor facial que posee a la fecha de corte de la encuesta en la moneda original del t tulo Para t tulos respaldados por activos registre el valor facial del principal por pagar al finalizar cada semestre Si realiz una venta o liquidaci n total reporte cero Moneda Original Registre el c digo de tres caracteres del ANEXO B que corresponda a la moneda original Si esta moneda no se encuentra listada deje el espacio en blanco Tasa de Cambio Unidades de Moneda Original por D lar Registre la tasa de cambio utilizada para convertir la moneda original a d lares estadounidenses n mero de unidades de la moneda original por cada d lar estadounidense Esta tasa de cambio debe ser la correspondiente al finalizar cada semestre fin de Si el t tulo est denominado en d lares estadounidenses registre 1 Precio de Mercado Registre el precio medio sucio Lo anterior aplica tanto a t tulos de largo como de corto plazo valorados a la fecha de corte del reporte Casilla C Marque con una X cuando se reporte un t tulo adquirido en repo repo reversado y que a su vez haya sido vendido a una tercera parte Valor de Mercado USD
20. fijos como bonos respaldados por hipotecas y obligaciones hipotecarias colateralizadas ver secci n 2 7 T tulos indexados Acciones preferentes sin participaci n Notas de tasa flotante NTF notas perpetuas notas de tasa variable NTF estructuradas NTF reversadas y NTF colateralizadas entre otras Euronotas de mediano plazo Notas Alemanas Schuldscheine Bonos con fechas de maduraci n opcionales donde la ltima de ellas debe ser mayor a un a o despu s de ser emitido el t tulo Deudas no garantizadas debentures Certificados de dep sito negociables con maduraci n mayor a un a o Otros t tulos de deuda de largo plazo T tulos de dep sito al portador que denoten propiedad sobre t tulos de deuda emitidos por no residentes T tulos de deuda vendidos bajo acuerdos de recompra repo ver secci n 2 5 T tulos de deuda prestados bajo acuerdos de pr stamo ver secci n 2 5 T tulos que no se deben incluir Dep sitos a plazo time deposits Operaciones Overnight Instrumentos derivados Pr stamos Cr ditos y cuentas comerciales Instrumentos del mercado monetario incluyendo t tulos de corto plazo T tulos comprados bajo acuerdos de recompra repos en reversa ver secci n 2 5 T tulos adquiridos bajo acuerdos de pr stamo ver secci n 2 5 39 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior Los instrumentos financieros derivados no deben ser reportados
21. la hoja Acciones como en T tulos de deuda La informaci n registrada no debe contener f rmulas se debe presentar en formato valores Los datos registrados en los tems 9 11 12 13 14 15 y 18 no deben contener separadores de miles y los decimales deben ser separados con puntos Por ejemplo si el valor facial original de un t tulo de deuda equivale a diez millones de d lares el registro en el tem 9 debe ser 10000000 00 En la casilla Pa s del Emisor 8 se debe registrar el c digo de dos caracteres indicado en el ANEXO B No se debe reportar el nombre completo del mismo El precio de mercado tem 12 debe registrarse como ndice con todos los decimales por ejemplo 1 0258 y no como porcentaje del valor facial original por ejemplo 102 58 Antes de enviar el los archivo s verifique que las fechas tengan formato dd mm aaaa La tasa interna de retorno TIR 18 debe diligenciarse como porcentaje con los decimales separados con puntos Por ejemplo 9 538 No elimine hojas del formato IPE ni cambie los nombres de las mismas No se debe realizar ninguna alteraci n del formato IPE Los campos que no se utilicen deben ir en blanco Nombre del archivo y tipo de archivo El nombre del archivo de la encuesta deber tener la siguiente estructura A A o cuatro d gitos N mero de semestre 01 ene jun 02 jul dic Gui n abajo _ NIT de la entidad sin d gito de verificaci n
22. mmaaaa Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior 5 7 Hoja de Datos Colombia 1 NIT de la entidad 2 Nombre de la entidad 3 Direcci n 4 Ciudad 5 Tenencia de t tulos L Para posibles aclaraciones sobre la informaci n reportada el Banco de la Rep blica podr contactar a 6 Nombre 9 Tel fono 7 Cargo CC Tesorero 10 Fax No 3456689 8 Correo electr nico Cifras de control Total de reqistros reportados Total valor de mercado 12 uss sos1so 14 US 86973551 Hoja de acciones 11 II Hoja t tulos de deuda 13 8 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior 5 8 Hoja de Acciones t tulo moneda original por d lar 11 Tasa de 1 Registro 2 Sistemade 4 C digode 5 Custodiadela 7 Nombredel 8 Paisdel 9 N merode 10 Moneda EN pe w No Codificaci n Propiedad Acci n 798 Original EN S lo para T tulos S lo si el T tulo fue Entregado a 13 Valor de Mercado Respaldados por 16 17 Fecha Venta 18 Tasa um Custodio Local o Extranjero 1a redone 14 Numero d Activos Adquisici n del o Liquidaci n del Interna de Mercado Acciones en 15 Valor Facial T tulo T tulo Retorno i USD Repo Pr stamo Original dd mmvaaaa Q 1
23. por una tercera parte como la casa matriz o un gobierno y la garant a puede ser tanto expl cita como impl cita Activos de portafolio en el exterior Se entiende por Activos de Portafolio en el Exterior las tenencias de los residentes de Colombia en e Acciones y t tulos de deuda emitidos en el exterior por entidades no residentes no vinculadas e Acciones y t tulos de deuda emitidos en el exterior por entidades residentes de Colombia no vinculadas e Aunque no hacen parte de los activos de portafolio emitidos en el exterior tambi n es necesario reportar las acciones y t tulos de deuda emitidos en Colombia por entidades no residentes por ejemplo la Confederaci n Andina de Fomento CAF y el Banco Interamericano de Desarrollo entre otros Definici n de acciones y de t tulos de deuda de corto y largo plazo Un t tulo o valor es definido como un instrumento econ mico negociable La encuesta de inversi n de portafolio en el exterior contempla el reporte de tres clases de t tulos o valores acciones t tulos de deuda de corto plazo y t tulos de deuda de largo plazo 2 3 1 2 3 2 2 3 3 Acciones son t tulos valores que dan derecho a una parte proporcional en el reparto de beneficios de una sociedad mercantil y a la cuota patrimonial correspondiente en la disoluci n de la misma una vez cubiertos los derechos de todos los acreedores T tulos de deuda de corto plazo instrumentos del mercado monetario tales como t tulo
24. 5 lt B O yo oO Togo T nez Dinar Tonem TND Turkmenistan x TM man OO f TR Turqu a TRL AS LEC OS Um UG encia Ugandas vas EF Uruguay reso Uruguayo Uw Uzbekistan Uspeksum vz Vanuatu ja vy va VE x VN YE Za 2 Tuvalu TV Ucrania Uganda Uni n Europea 2 9 gt 5 B el g Q ES D p 819 lt ae 3 5 8 5 O da ajlo Q 20 ES 0 E Vaticano Santa Sedo VES VND YER Zambia ZMK Zimbabwe ZWD Venezuela Viet Nam gt Zaire 57 TJ TF TP TG TO TN TM TR UA UG UY UZ VU VA VE VN YE ZR ZM lt o B O 2 ko a b a 53 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior CAP TULO 5 EJEMPLOS PR CTICOS DE REGISTRO Para seguir este ejemplo es indispensable haber le do el Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio IPE y los formatos de registro definidos para el reporte de la informaci n Suponemos que en Colombia existe la FIDUCIARIA IPE la cual es una entidad que de acuerdo con la normatividad vigente se encuentra regulada por la Superintendencia Bancaria A continuaci n se presentan las caracter sticas de la fiduciaria Entidad Fiduciaria IPE Nit 12345
25. 6789 0 Direcci n Carrera 7 14 18 Ciudad Bogot D C Esta entidad debe reportar al Banco de la Rep blica sus tenencias en t tulos de inversi n de portafolio emitidos en el exterior a trav s del diligenciamiento de la Encuesta IPE con fecha de corte 31 de diciembre de 2001 Para tal efecto la entidad design como responsable del reporte y env o de la informaci n al se or Juan P rez En seguida se presentan los datos del contacto Nombre Juan P rez Cargo Tesorero Correo Electr nico Jperez fipe com co Tel fono 3463533 Fax 3456689 A continuaci n se presenta de manera individual los registros que la fiduciaria IPE debe reportar para los siguientes casos 5 1 Registro de acciones y o participaciones 5 2 Registro de recibos de dep sito 5 3 Registro de t tulos de deuda 5 4 Registro de una posici n corta de un repo en reversa 5 5 Registro de un stripping 5 6 Registro de un t tulo de deuda respaldado por activos Para cada uno de los anteriores registros se dise o una hoja que contiene Cuadro superior izquierdo se especifican las caracter sticas del t tulo que ser registrado Cuadro superior derecho se explica de manera descriptiva el proceso de registro del t tulo en el formato de la Encuesta IPE Panel inferior se presenta el formato con el registro ya diligenciado Finalmente se presenta el formato IPE diligenciado 5 7 Hoja de Datos 5 8 Hoja de Acciones 5 9 Hoja de T tulos de Deuda
26. 9 Nombre del 20 Pa s del Moneda Original Custodio Custodio 39 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior 5 9 Hoja de T tulos de Deuda 11 Tasa de Z 3 C digo z 9 Valor Facial Cambio 1 Registro 2 Sistemade dentificaci ndel C d 5 Custodia Tipo de T tulo 7 Nombre del Emisor n gel Moneda 10 Moneda Unidades de No Codificaci n 1 T tulo Original T tulo Original moneda original por Arkansas Student Loan Authority S lo para T tulos 13 Valor de Mercado Respaldados por ae S lo si el T tulo fue Entregado a 12 Precio de 14 Valor Facial en Activos Adquisici n del 17 Fecha de Venta o Liquidaci n un Custodio Local o Extranjero Mercado Repo Pr stamo T tulo del T tulo Moneda Original 15 Valor Facial C USD Original Pa s c Hs Moneda Original 1446916 43 725000 07 11 2001 2817658 s 1904201 80403458 21 97810000 19 11 2001 US 40 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior GLOSARIO Acci n t tulo valor que da derecho a una parte proporcional en el reparto de beneficios de una sociedad mercantil y a la cuota patrimonial correspondiente en la disoluci n de la misma una vez cubiertos los derechos de todos los acreedores Activos financieros instrumentos que canalizan el ahorro hacia la inversi n Son una forma de mantener riqueza para su pose
27. A que corresponda al sistema de T tulos codificaci n del t tulo Si ste no se encuentra en el anexo registre 99 Registre el n mero de identificaci n del t tulo conforme al sistema de C C digo de Identificaci n del T tulo codificaci n que report en el columna 2 Deje este espacio en blanco si diligenci 99 en el columna 2 No reporte c digos internos 2 Registre 1 si el t tulo fue adquirido con recursos propios registre 2 si la C digo de Propiedad tenencia del t tulo est bajo custodia ver secciones 1 4 y 1 5 Registre 1 si usted est a cargo del cuidado del t tulo Custodia Directa registre 2 si usted contrat los servicios de un custodio residente para el E Custodia de la Acci n cuidado del mismo registre 3 si usted contrat los servicios de un custodio no residente para el cuidado del t tulo Custodio en el Exterior Lo anterior tambi n aplica cuando se subcontrata la custodia del t tulo F Tipo de T tulo Registre 1 si el t tulo es una acci n G Nombre del Emisor Registre el nombre completo de la entidad que emiti el t tulo z A Registre el c digo de dos caracteres del ANEXO B para el pa s de residencia H Pais delEmisor de la entidad emisora del t tulo Registre el n mero de acciones que posee a la fecha de corte de la encuesta N mero de Acciones redondeado a la acci n m s cercana si es gt 0 5 se aproxima al n mero i siguiente y si es lt 0 5 se eliminan los decimales Si tiene meno
28. Ejemplo 1 suponga que su entidad report la encuesta con corte del 30 de junio de 2006 t tulo de deuda US190325AKD92 con un valor facial de 100 mil d lares En el siguiente semestre el 9 de septiembre de 2006 realiza una compra del mismo tipo de t tulo US190325AKD92 cuyo valor facial es de 500 mil d lares Adem s ambos t tulos mantienen el mismo valor facial hasta el 31 de diciembre de 2006 Para efectos de la encuesta con corte a 31 de diciembre de 2006 debe hacer el siguiente reporte 1 debe registrar en una fila el valor facial que tiene a 31 de diciembre del t tulo que report en el periodo inmediatamente anterior 100 mil d lares y 2 en otra fila el valor facial que posee a 31 de diciembre de 2006 del t tulo que adquiri durante el semestre de reporte 500 mil d lares Adem s debe registrar la respectiva fecha de compra en este caso el 9 de septiembre y ambos registros se deben valorar al 31 de diciembre de 2006 33 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior Ejemplo 2 Para efectos de la encuesta que debe ser reportada con corte a 31 de diciembre de 2006 tenga en cuenta lo siguiente Si compr en agosto de 2006 un t tulo de deuda GB265689MA con valor facial de 800 mil d lares y durante el mismo semestre realiz una venta el 4 noviembre de 2006 con lo cual el saldo del valor facial a 31 de diciembre de 2006 disminuy a 400 mil d lares Para efectos de la encuesta
29. Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior MANUAL DEL USUARIO PARA LA ENCUESTA SOBRE INVERSION DE PORTAFOLIO EN EL EXTERIOR IPE SUBGERENCIA DE ESTUDIOS ECON MICOS DEPARTAMENTO T CNICO Y DE INFORMACI N ECON MICA SECCI N SECTOR EXTERNO ACTUALIZADO A ENERO DE 2007 25 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior TABLA DE CONTENIDO CAP TULO 1 INFORMACI N GENERAL I rene 28 T _Piop sitodela enc St uuu uapa haba ug iaia tas 28 1 2 Recolecci n y confidencialidad uu uuu nsnsi ah a a Qua aspas 28 1 3 Cu ndo AA AA A A IA IA at 28 1 4 QU N debe TODO Marti ai AA A A AA E 28 1 5 TODO Pi A A A AA 29 1 6 C mo reportar la informaci n u u n nun 29 CAP TULO 2 CONCEPTOS DEFINICIONES Y CASOS ESPECIALES DE REGISTRO 30 2 1 Resid ncia econ0mig8 u u asun att ta 30 2 2 Activos de portafolio en el exterior 30 2 3 Definici n de acciones de t tulos de deuda de corto y largo 30 2 4 Tratamiento de t tulos o valores emitidos por empresas vinculadas 31 2 5 Tratamiento de t tulos transados en acuerdos de recompra REPOS o de pr stamo
30. UNA SOLA FILA el N mero de acciones Valor facial Columna 1 que qued a la fecha de corte de la encuesta la ltima fecha de venta 32 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior y 1 en la columna Tipo de venta adem s del resto de la informaci n solicitada Al mismo tiempo se debe valorar este registro a la fecha de corte de la encuesta Ejemplo suponga que su entidad report en la encuesta con corte del 30 de junio de 2006 un t tulo de deuda US856236H60 con un valor facial de 500 mil euros En el siguiente semestre se realizaron solo dos ventas el 1 de agosto y el 3 de octubre de 2006 con lo cual el saldo del valor facial a 31 de diciembre de 2006 disminuy a 100 mil euros Para efectos de la encuesta que debe ser reportada con corte a 31 de diciembre de 2006 debe registrar EN UNA SOLA FILA el valor facial que quedo a la fecha de corte de la encuesta 100 mil euros la ltima fecha de venta 03 10 2006 y 1 en la columna tipo de venta IMPORTANTE Solo pueden aparecer reportados como vendidos los t tulos de deuda y acciones registrados en la encuesta del semestre inmediatamente anterior En ninguna columna de la hoja de T tulos de deuda o Acciones se solicita que registre el valor facial n mero de acciones o valor de mercado vendidos Si durante el semestre de reporte realiza varias ventas de una MISMA acci n o t tulo de deuda nunca registre cada venta por separad
31. a entreg en subcustodia el t tulo a Euroclear Por lo tanto se debe registrar 2 en el tem 4 y 3 en el tem 5 Dado que el t tulo reportado por la Fiduciaria IPE es un cup n registre 2 en el tem 6 En el tem 7 se debe registrar el nombre del emisor European Century entidad residente de Espa a Sin embargo como caracter stica especial del registro de los t tulos descuponalizados el pa s del emisor corresponde al del t tulo original Por tanto seg n el anexo el c digo para Alemania DE debe ser registrado en el tem 8 Nota si el t tulo es fraccionado en el exterior el pa s del emisor corresponde a la residencia del emisor del cup n en este caso Espa a dado que se estar an creando t tulos nuevos Por lo tanto en el tem 8 se registrar a ES En el tem 9 se debe registrar el valor facial en moneda original de los cupones adquiridos 33 800 euros A su vez se debe registrar en el tem 11 el c digo de la moneda original EUR seg n el Anexo B Debido a que European Century emiti el cup n en euros y que a fecha de corte 31 de diciembre de 2001 la tasa de cambio de euros por d lar era 1 136 se debe registrar este valor en tem 11 El precio de mercado del cup n como proporci n del valor facial original a fecha de corte era 94 7 por tanto se debe registrar 0 947 en el tem 12 El valor de mercado en d lares es el resultado de multiplicar el precio de mercado por el valor facial del t tulo y d
32. a la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior Notas de tasa flotante NTF notas perpetuas notas de tasa variable NTF estructuradas NTF reversadas y NTF colateralizadas entre otras Euronotas de mediano plazo Notas Alemanas Schuldscheine Bonos con fechas de maduraci n opcionales donde la ltima de ellas debe ser mayor a un a o despu s de ser emitido el t tulo Deudas no garantizadas debentures Certificados de dep sito negociables con maduraci n contractual de m s de un a o Otros t tulos de deuda de largo plazo T tulos de dep sito al portador que denoten propiedad sobre t tulos de deuda emitidos por no residentes T tulos de deuda comprados bajo acuerdos de recompra repos reversa ver secci n 2 5 T tulos de deuda adquiridos bajo acuerdos de pr stamo ver secci n 2 5 Instrumentos Derivados Pr stamos Cr ditos y cuentas comerciales Los instrumentos financieros derivados no deben ser reportados En caso que un t tulo este relacionado con un derivado s lo se debe registrar el valor del t tulo Sin embargo si el t tulo tiene un derivado financiero profundamente relacionado se debe incluir el valor del derivado financiero T tulos de deuda de largo plazo T tulos que se deben incluir Bonos como los del Tesoro americano cup n cero fragmentados ver secci n 2 6 profundamente descontados de tasa flotante bonos convertibles y Eurobonos T tulos respaldados por activos
33. cciones Valor facial Precio de Mercado y Valor de Mercado Adem s debe reportar la ltima fecha de venta en la casilla 17 Fecha de Venta o Liquidaci n del T tulo y 2 en la columna Tipo de venta o liquidaci n Ejemplo Suponga que su entidad report en la encuesta con corte a 30 de junio de 2006 un t tulo de deuda US195325AR62 por un valor facial de 100 mil d lares Y en el siguiente semestre en agosto 19 de 2006 vendi en su totalidad dicho t tulo de deuda Para efectos de la encuesta con corte a 31 de diciembre de 2006 debe reportar en ceros el valor facial el valor de mercado y el precio de mercado Adem s debe reportar la ltima fecha de venta y 2 en la columna tipo de venta Venta liquidaci n parcial Si a la fecha de corte de la encuesta IPE en la casilla Valor facial N mero de acciones Columna l de un t tulo de deuda o acci n la entidad tiene un saldo menor al reportado en la encuesta del semestre inmediatamente anterior en este caso un saldo diferente de cero deber asumir el registro como una venta o liquidaci n parcial pues a la fecha de corte de la encuesta la entidad aun posee parte del valor facial n mero de acciones del t tulo de deuda o acci n pero en menor cuant a que en el semestre inmediatamente anterior Si la venta o liquidaci n es parcial y debido a que se debe reportar exclusivamente el saldo que posee la entidad a la fecha de corte de la encuesta debe registrar EN
34. cio Italiano dei C digo ABI Codice Associazione Bancaria Italiana C digo SICC Securities Identification Code Conference 18 Jap n C digo TSE C digo de la Bolsa de Valores de Tokio c digo Toushou 20 M xico C digo de la Bolsa de Valores de M xico Clave de Pizarra de la Bolsa Mexicana de Valores 21 Paises Bajos C digo de Compensaci n Bolsa de Valores de 26 Sudafrica C digo de la C mara de Compensaci n Bolsa de Valores 27 Espa a C digo CNMV Comisi n Nacional del Mercado de N mero VPC VALOR Valorennummen Bolsa de Valores de Tailandia 31 Reino Unido SEDOL Lista Diaria Oficial de la Bolsa de en la moneda original denominaci n Valores 32 Estados Unidos N mero CUSIP para Titulos Valores de Am rica del AE AAA 33 Estados Unidos CINS Sistema de N meros Internacionales CUSIP para O Otro Sistema de C digos de Identificaci n diferente a los s O C A 48 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior Anexo B Sistema de Codificaci n de Pa ses y Monedas A C DIGO 0 PSIS PA S MONEDA MONEDA Angola Antillas Holandesas AN Flor n de las Antillas ANG Holandesas Banco Central de los Estados del Africa Occidental Franco CFA del BOEAO XOF Banco Central de los Estados del frica Central Franco CFA XAF Bangladesh Bp aa Bolivia BO Bolas
35. cio de mercado por el valor facial del t tulo y dividir por la tasa de cambio En el tem 13 registre US 5 095 000 En el mismo tem 13 se debe registrar una X en la casilla para indicar que la Fiduciaria vendi el t tulo en posici n corta No se debe registrar ni la fecha de adquisici n ni la TIR de compra del t tulo en REPO Finalmente en el tem 19 se registra el nombre del custodio extranjero y en el tem 20 su pa s de residencia J P Morgan y US respectivamente 11 Tasa de Cambio 9 Valor Facial 7 Nombre del Emisor 8 Pa s del Moneda 10 Moneda Unidades de Emisor Origina Original moneda y por S lo para T tulos Respaldados por 14 Valor Facial en i Repo Pr stamo 13 Valor de Mercado 15 Valor Facial Original Moneda Original Moneda Original S lo si el T tulo fue Entregado a 17 Fecha de Venta o Liquidaci n un Custodio Local o Extranjero del T tulo Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior 5 5 Registro de un Stripping A T tulo Emitido por Gobierno Extranjero Caracter sticas del T tulo de Deuda T tulo Propietario del T tulo En este ejemplo se realizar el registro de uno de los cupones originados por la descuponalizaci n que se hizo sobre un t tulo de deuda cuyas caracter sticas se describen en el cuadro A Con base en las Banco IPE caracter sticas del cup n del cuadro B el proceso de registro para la Fiduciaria
36. como tasa de costo del capital o tasa de descuento de los flujos de caja hace que el valor actualizado de estos flujos se iguale al valor inicial de la inversi n Territorio Econ mico de un pa s se define como el territorio geogr fico administrado por un gobierno El centro de inter s econ mico se refiere a la zona geogr fica donde los residentes de una econom a desarrollan su actividad productiva por un per odo prolongado T tulo de deuda de corto plazo instrumento del mercado monetario t tulos papeles comerciales aceptaciones bancarias entre otros que usualmente dan al tenedor el derecho a recibir una suma fija de dinero en una fecha espec fica Este t tulo tiene un t rmino original de maduraci n menor o igual a un a o 41 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior T tulo de deuda de largo plazo papeles bonos y notas entre otros que usualmente dan al tenedor el derecho incondicional a un flujo de efectivo fijo o a un ingreso monetario determinado contractualmente Estos t tulos tienen un t rmino original de maduraci n mayor a un a o T tulo instrumento econ mico negociable Valor de Mercado valoraci n monetaria que hacen los inversionistas al comprar o vender una acci n o un t tulo de deuda en un momento determinado El valor de mercado de una emisi n es calculado como el producto entre el precio de cierre precio de mercado y el n mero de acciones o valor facial
37. ctivo formato en excel en las columnas Valor facial N mero de acciones y Valor de mercado nunca deben reportarse valores diferentes al saldo que posee la entidad de un t tulo de deuda o acci n a la fecha de corte de la encuesta IPE por ejemplo en ning n caso se debe reportar el valor de las ventas realizadas En este manual encontrar los t tulos de deuda y acciones que deben ser reportados en la encuesta as como la forma de valorarlos 2 8 1 Ventas Sia la fecha de corte de la encuesta IPE en la casilla N mero de Acciones o Valor Facial de una acci n o t tulo de deuda la entidad tiene un saldo menor al reportado en la encuesta del semestre inmediatamente anterior deber asumir el registro como una venta o liguidaci n Venta o liquidaci n total Si a la fecha de corte de la encuesta IPE en la casilla Valor facial N mero acciones Columna 1 de un T tulo de deuda o acci n la entidad tiene un saldo menor al reportado en la encuesta del semestre inmediatamente anterior en este caso un saldo igual cero deber asumir el registro como una venta o liquidaci n total pues a la fecha de corte de la encuesta el saldo es igual a cero del titulo de deuda o acci n que ten a en el semestre inmediatamente anterior Si la venta o liquidaci n es total y debido a que se debe reportar exclusivamente el saldo que posee la entidad a la fecha de corte de la encuesta se debe diligenciar en ceros 0 el N mero de a
38. cup n ni aquella pactada para t tulos en operaci n repo Nombre del Custodio Aquellos inversionistas finales custodios que hayan confiado t tulos a custodios residentes o extranjeros deben registrar el nombre de la entidad a la cual fue confiado el t tulo para su cuidado Pa s del Custodio Aquellos inversionistas finales custodios que hayan confiado t tulos a custodios residentes o extranjeros deben registrar el c digo de dos caracteres del ANEXO B para el 41 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior NOMBRE DE LA CASILLA DESCRIPCI N COLUMNA pa s de residencia del custodio S lo para t tulos de deuda reportados en el semestre anterior y que vendi o liquid Tipo de Venta o durante el semestre reportado Registre 1 si realiz una venta o liquidaci n parcial o 2 si liquidaci n realiz una liquidaci n o venta total del t tulo de deuda Si no realiz ning n tipo de venta o liquidaci n debe dejar en blanco esta casilla Nota es importante aclarar que las instrucciones aqu se aladas se encuentran incluidas en forma de comentarios en el formato de la encuesta y solo se requiere colocar el cursor del mouse sobre la casilla correspondiente y obtendr las instrucciones necesarias ejemplo ENCUESTA DE INVERSI N DE PORTAFQ mb NIT de la entidad I Nit de la entidad 2 Nombre de la entidad Fi Escriba el N
39. del t tulo Valor facial valor que se estipula en una emisi n de deuda como principal de cada t tulo sobre el que se giran los intereses que ste devengue 42
40. dquirido por la Fiduciaria IPE es un recibo de dep sito registre 1 en el tem 6 Moneda Original ADR D lar Americano En el tem 7 se debe registrar el nombre del emisor que en este caso corresponde a J P Morgan quien es residente de Estados Unidos Como caracter stica especial del registro de los recibos de dep sito en el tem 8 se debe registrar el c digo del pa s emisor de las acciones sobre las cuales se emitieron los recibos AR En el tem 9 se debe registrar el n mero de recibos de dep sito adquiridos 15 000 Ya que J P Morgan emiti los recibos de dep sito en d lares en el tem 10 se debe registrar USD Anexo B En el tem 11 se registra 1 debido a que el t tulo se emiti en d lares El precio de mercado de este recibo de dep sito en d lares a fecha de corte era US 18 75 el cual debe ser registrado en el tem 12 El valor de mercado en d lares es el resultado de multiplicar el precio de mercado por el n mero de recibos adquiridos el cual se debe registrar en el tem 13 US 281 250 En el tem 16 se reaistra la fecha de adauisici n del t tulo de acuerdo con formato establecido 11 Tasa de 1 Registro 2 Sistema de 3 C digo de 4 C digo de 5 Custodia de la 7 Nombre del 8 Pa s del 9 N merode 10 Moneda Codificaci n dentificaci n 9 Acci n 6 Tipo de titulo t tulo Emisor Emisor Acciones Original moneda original por d lar S lo para T tulos
41. e de pools de activos como compa as de seguros fondos de pensiones fondos de valores fondos de inversi n y fondos mutuos de inversi n e Custodios Los custodios son las entidades residentes de Colombia que tienen bajo su responsabilidad a nombre de terceros la custodia de t tulos o valores emitidos en el exterior por entidades no residentes o residentes no vinculadas y emitidos en Colombia por no residentes 28 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior 1 5 Qu debe ser reportado Los inversionistas finales y los custodios residentes de Colombia deben reportar t tulo a t tulo o valor a valor las acciones y t tulos de deuda que hayan sido emitidas en el exterior en poder de residentes colombianos al finalizar cada semestre De igual forma se debe reportar las acciones y t tulos de deuda emitidos en Colombia por no residentes por ejemplo la Confederaci n Andina de Fomento CAF y el Banco Interamericano de Desarrollo entre otros En el caso de los inversionistas finales se debe reportar t tulo a t tulo o valor a valor las e tenencias de su portafolio directo y e aquellas que hayan sido entregadas a custodios para su cuidado As mismo los custodios deben reportar t tulo a t tulo o valor a valor las 1 tenencias de su portafolio directo 2 tenencias que tengan bajo custodia para clientes residentes del pa s y 3 aquellas entregadas en subcustodia a otros cus
42. e la encuesta ver los demos de diligenciamiento entre otro tipo de informaci n que facilita el diligenciamiento de la encuesta IPE 3 2 Instrucciones de diligenciamiento de la encuesta IPE La encuesta IPE esta compuesta por seis hojas en formato Excel denominadas Datos Acciones T tulos de Deuda Errores ANEXO A Sistemas de C digos de Identificaci n de los Instrumentos y ANEXO B Sistema de Codificaci n de Pa ses y Monedas Se deben diligenciar las tres primeras hojas las dos ltimas sirven como apoyo para diligenciar la encuesta y la hoja de Errores muestra los errores que arroja la validaci n de la encuesta con el fin de corregirlos antes de enviar la informaci n Los contenidos y las instrucciones de c mo diligenciar cada una de las hojas de la encuesta se presentan a continuaci n 3 2 1 Hoja de datos La hoja de datos es una de las secciones de la encuesta que usted debe diligenciar para realizar este procedimiento de forma correcta diligencie este formato de acuerdo a las siguientes instrucciones NOMBRE DE LA CASILLA MNA DESCRIPCION Escriba el N mero de Identificaci n Tributaria de la entidad reportante sin puntos Nit de la Entidad ni n mero de verificaci n Nombre de la Entidad Escriba el nombre completo de la entidad Direcci n Escriba la direcci n en la cual se encuentra domiciliada la entidad Ciudad Escriba la ciudad en la cual se encuentra domiciliada la
43. edor ya que le aseguran una renta y o un precio de venta antes de su vencimiento y son simult neamente un pasivo para las unidades econ micas que lo generan para financiarse Inversi n de portafolio en el exterior valor de las acciones y t tulos de deuda emitidos en el exterior que se encuentran en poder de residentes de Colombia Precio de Mercado ltimo precio de venta reportado en una fecha determinada Se ajusta con respecto a las operaciones y transacciones realizadas en un mercado y suele fijarse por la relaci n entre los m ximos y m nimos de las cotizaciones Precio Limpio precio o cotizaci n de un t tulo valor negociado en un mercado en el que se tiene en cuenta el cup n de m s pr ximo vencimiento es decir se cotizan los intereses corridos del vencimiento del cup n m s pr ximo Precio Sucio precio o cotizaci n de un t tulo valor negociado en un mercado en el que no se tiene en cuenta el cup n de mas pr ximo vencimiento es decir no se cotizan los intereses corridos del vencimiento del cup n mas pr ximo Residencia Econ mica La residencia permite identificar las transacciones entre residentes y no residentes Un agente es residente de una econom a cuando ste tiene un centro de inter s econ mico en un territorio econ mico determinado Tasa Interna de Retorno TIR tasa de descuento que iguala el valor de los flujos de entrada y salida de un t tulo de deuda a la fecha de valoraci n del mismo Si se toma
44. el columna 13 de la hoja de t tulos de deuda No debe contener separadores de miles y los decimales deben ser separados con punto Se debe presentar en formato valores Hoja de t tulos de deuda Total valor de mercado US Registre el a o correspondiente a la fecha de corte de la encuesta que esta Ano heportado diligenciando Escriba 1 si la informaci n corresponde al primer semestre del a o 2 si la Semestre reportado gt informaci n corresponde segundo semestre del 3 2 2 Hoja de acciones La hoja de acciones es la segunda que hace parte del formato de la encuesta IPE Usted debe diligenciar esta hoja siguiendo las siguientes instrucciones y teniendo claro que tipo de acciones debe incluir y como deben ser valoradas Acciones que se deben incluir e Acciones ordinarias Participaciones participaciones en fondos de inversi n fondos mutuos de inversi n y fondos de ndices entre otras Acciones preferentes con participaci n Recibos de dep sito Acciones unidades en fondos mutuos y trusts de inversi n Acciones vendidas bajo acuerdos de recompra repos ver secci n 2 5 Acciones prestadas bajo acuerdos de pr stamo ver secci n 2 5 Acciones que no se deben incluir Operaciones Overnight Acciones preferentes sin participaci n Derechos futuros opciones y otros instrumentos derivados Acciones compradas bajo arreglos de recompra repos en reversa ver secc
45. ente para las no incorporadas Los t tulos o valores acciones o t tulos de deuda emitidos por una empresa no residente que est vinculada con el due o residente de la misma empresa deben ser excluidos del reporte Se har una excepci n cuando la entidad no residente que emiti el t tulo o valor y el residente due o del mismo sean intermediarios financieros afiliados bancos por ejemplo En estas circunstancias los t tulos o valores emitidos por empresas vinculadas diferentes a acciones o t tulos de deuda permanentes deben ser incluidos en este reporte 2 5 Tratamiento de t tulos transados en acuerdos de recompra REPOS o de pr stamo Los acuerdos de recompra REPOS son arreglos que implican la venta de t tulos a un precio dado con el compromiso de recomprar los mismos o similares a un precio fijo en una fecha futura o por demanda Un repo en reversa es la compra de un t tulo a un precio dado con el compromiso de revender el mismo o su similar a un precio fijo en una fecha predeterminada o por demanda El pr stamo de t tulos es un arreglo en el cual la propiedad del mismo es transferida a cambio de una garant a colateral usualmente otro t tulo bajo la condici n de que t tulos similares ser n devueltos al due o original en una fecha predeterminada La valoraci n de t tulos bajo acuerdos de recompra o de pr stamo debe efectuarse a precios de mercado al finalizar cada semestre Los t tulos vendidos en repo o p
46. es de car cter confidencial 1 3 Cu ndo reportar La informaci n debe ser reportada al Banco de la Rep blica semestralmente dentro de los treinta primeros d as del siguiente semestre 1 4 Qui n debe reportar e Entidades Financieras como bancos sociedades fiduciarias compa as aseguradoras fondos de pensiones y cesant as entre otros e Entidades del Sector P blico no Financiero como empresas p blicas locales y empresas p blicas descentralizadas entre otras e Entidades del sector real e Entidades Prestadoras de Servicios P blicos e Entidades del Mercado P blico de Valores como Bolsas de Valores Sociedades Comisionistas de Bolsa Sociedades Comisionistas Independientes Sociedades Administradoras de Inversi n Fondos Mutuos de Inversi n Dep sitos Centralizados de Valores y Sociedades Calificadores de Valores Todas las entidades que bajo la normatividad vigente deban reportar la informaci n sobre inversi n de portafolio en el exterior deben diligenciar la encuesta IPE A su vez las entidades informantes pueden tener el car cter de e Inversionistas finales Son inversionistas finales los residentes de Colombia que tengan derechos de propiedad sobre t tulos o valores emitidos en el exterior por entidades no residentes o residentes no vinculadas y emitidos en Colombia por no residentes Esta categor a incluye tanto a quienes invierten directamente con recursos propios como aquellos que lo hacen a nombr
47. i n 2 5 Acciones adquiridas bajo acuerdos de pr stamo ver secci n2 5 Valoraci n de Acciones deben ser reportadas a precios de mercado convertidas en d lares estadounidenses utilizando la tasa de cambio vigente al fin de cada semestre publicada en la pagina donde usted obtuvo este manual empresas que cotizan en bolsa de valores el precio de mercado de sus acciones debe ser calculado utilizando el precio de mercado de su bolsa de valores principal al finalizar cada semestre Para empresas que no cotizan en bolsa si el valor de mercado no est disponible al finalizar cada semestre se debe estimar el valor del mercado de su tenencia utilizando alguna de las siguientes t cnicas e Precio de una transacci n reciente e Valoraci n del director de la emisi n e Valor neto del activo es igual al total de activos incluyendo intangibles menos obligaciones diferentes a acciones y el valor pagado de acciones sin derecho a voto los activos y pasivos deben ser registrados a valores corrientes Instrucciones de diligenciamiento de la hoja de acciones COLUMNA NOMBRE DE LA CASILLA DESCRIPCI N 36 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior 0 A A A L MIF 0 A Registro No Inicie con el n mero 1 y de forma secuencial numere cada registro B Sistema de Codificaci n de Registre el c digo de la lista del ANEXO
48. ional del T tulo 3 C digo de Identificaci n del T tulo 2 Sistema de Codificaci n Registro de un T tulo de Deuda Respaldado por Activos Siguiendo las instrucciones contenidas en el manual IPE y de acuerdo con las caracter sticas del t tulo descritas en el cuadro adjunto el proceso de registro para la Fiduciaria IPE debe ser el siguiente 5 Custodia del 8 Pa s del En el tem 1 dado que se trata del cuarto t tulo a reportar registre 4 El n mero de identificaci n del t tulo fue asignado por el sistema de codificaci n CUSIP por tanto en el tem 2 registre 32 Anexo A El n mero de identificaci n del t tulo se registra en el El t tulo fue adquirido con recursos de la Fiduciaria IPE quien contrat los servicios de custodia del t tulo con J P Morgan Por lo tanto se debe registrar 1 en el tem 4 y en el 5 Debido a que el vencimiento original del t tulo es mayor a un a o en el tem 6 registre 3 En el tem 7 se registra el nombre del emisor Arkansas Student Loan Authority entidad residente de Estados Unidos Registre US en el 8 Anexo El valor facial del principal por pagar en moneda original para este t tulo a fecha de corte diciembre 31 de 2001 era 60 000 000 valor que debe registrarse en el 9 La moneda original del t tulo es la libra esterlina y a la fecha de corte la tasa de cambio de libras por d lar era 0 694 Registre GBP en el
49. itas en el cuadro adjunto el proceso de registro para la Fiduciaria IPE debe ser el siguiente 6 Tipo de T tulo En el tem 1 dado que se trata del segundo t tulo a reportar por la Fiduciaria IPE en el formato para t tulos de deuda registre 2 Teniendo en cuenta que el n mero de identificaci n del t tulo fue asignado por el sistema de codificaci n ISIN registre 1 en el 2 Anexo A El n mero de identificaci n se registra en el tem La Fiduciaria IPE vendi un t tulo que hab a adquirido en REPO con recursos propios encontr ndose as en una posici n corta Debido a lo anterior se debe registrar 1 en el tem 4 En el tem 5 se debe registrar 3 ya que el t tulo fue entregado por la fiduciaria en subcustodia a J P Morgan custodio extranjero Dado que el vencimiento original del t tulo es mayor a un a o registre 3 en el 6 En el tem 7 se deber registrar el nombre del emisor que en este caso corresponde al Gobierno de Colombia En el tem 8 registre CO Anexo B Como el valor facial del t tulo vendido en posici n corta es US 5 000 000 se registra este monto en el tem 9 Ya que el gobierno de Colombia emiti el t tulo en d lares americanos se debe registrar USD en el tem 10 y 1 en el tem 11 El precio de mercado de este t tulo a fecha de corte 31 de diciembre de 2001 era 101 9 Registre 1 019 en el tem 12 El valor de mercado en d lares es el resultado de multiplicar el pre
50. ividir por la tasa de cambio En el tem 13 registre US 28 176 58 En el tem 16 se registra la fecha de adquisici n del t tulo 19 04 2001 En el tem 18 se debe registrar 3 45 cifra que corresponde a la tasa interna de retorno al momento de la compra del cup n Por ltimo en el tem 19 se debe registrar el nombre del custodio contratado Euroclear y en el tem 20 el c digo del pa s de residencia del mismo BE Anexo 11 Tasa de Cambio Unidades de moneda original por d lar 9 Valor Facial Moneda Original 8 Pa s del Emisor 10 Moneda 7 Nombre del Emisor A Original DE00011412C4 European Century 00 EUR 1 138 13 Valor de Mercado 12 Precio de Mercado o s S lo para T tulos Respaldados por 14 Valor Facial en Activos Repo Pr stamo Moneda Original 15 Valor Facial Original Moneda Original 16 Fecha de Adquisici n del dd mm aaaa o 1 EUROCLEAR S lo si el T tulo fue Entregado a 18 Tasa un Custodio Local o Extranjero Interna de Retorno 19 Nombre del Custodio 17 Fecha de Venta o Liquidaci n del T tulo dd mm aaaa 20 Pa s del Custodio Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior 5 6 Caracter sticas de una Titularizaci n T tulo T tulo respaldado por activos Fiduciaria IPE L 60 000 000 Precio de Mercado 31 12 01 93 0 TIR de Compra 4 77 Custodia Internac
51. liz una liquidaci n o venta total de la acci n Si no realiz ning n tipo de venta o liquidaci n debe dejar en blanco esta casilla 3 2 3 HOJA DE T TULOS DE DEUDA La hoja de t tulos de deuda es la tercera que hace parte del formato de la encuesta IPE Usted debe diligenciar esta hoja siguiendo los lineamientos del cuadro 1 y teniendo claro que tipo de t tulos de deuda debe incluir T tulos de deuda de corto plazo T tulos que se deben incluir Aceptaciones bancarias Notas de corto plazo deben incluir y cuales no Bonos con vencimiento original menor o igual a un a o Papeles comerciales y financieros Certificados de dep sito con maduraci n contractual de un a o o menos Instrumentos monetarios mirar el punto siguiente para tener claro que tipo de instrumentos se T tulos de deuda vendidos bajo acuerdos de recompra repos ver secci n 2 5 e T tulos de deuda prestados bajo acuerdos de pr stamo ver secci n 2 5 No se deben incluir Operaciones Overnight Instrumentos derivados Dep sitos a plazo time deposits Bonos como los del tesoro cup n cero fragmentados ver secci n 2 6 profundamente descontados de tasa flotante bonos convertibles y Eurobonos e T tulos respaldados por activos fijos como bonos respaldados por hipotecas y obligaciones hipotecarias colateralizadas e T tulos indexados e Acciones preferentes sin participaci n 38 Manual del Usuario par
52. n el caso de los t tulos de renta variable hace referencia al n mero de tenencias en acciones al final del semestre 42 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior 3 3 1 3 3 2 El precio de mercado que se debe reportar es el precio sucio medio MID DIRTY PRICE correspondiente a la fecha de corte de la encuesta El valor del mercado debe ser calculado con base en el n mero de acciones o valor facial tem 9 tasa de cambio tem 11 y el precio del mercado tem 12 En ausencia de esta informaci n la entidad debe comunicarse con el Banco de la Rep blica La casilla Valor facial original de t tulos respaldados con activos tem 15 s lo debe utilizarse para este tipo de activos por ejemplo hipotecas La tasa interna de retorno TIR reportada en el tem 18 debe ser la TIR de compra y no la tasa cup n del t tulo Para t tulos o valores emitidos por organizaciones internacionales se debe registrar XX en Pa s del Emisor 8 seg n el ANEXO B No se debe registrar el c digo del pa s donde dicha organizaci n est localizada En cuanto a formato Es importante diligenciar en su totalidad la informaci n de la hoja Datos ya que sta permite identificar y clasificar a la entidad reportante y a su vez contactar al funcionario encargado de suministrar la informaci n As mismo aseg rese de reportar completamente la informaci n solicitada tanto en
53. o SIEMPRE EN UNA SOLA FILA debe reportar en la columna el n mero de acciones valor facial que le quedaron la fecha de corte de la encuesta y en la columna R la ltima fecha de venta Para t tulos de deuda o acciones que vendi durante el semestre de reporte pero que no ten a a la fecha de corte de la encuesta del semestre inmediatamente anterior simplemente reporte el valor facial que posee a la fecha de corte de la encuesta actual y su respectivo valor de mercado adem s del resto de la informaci n solicitada No debe reportar ni fecha de venta ni tipo de venta 1 Compras Debido a que se debe reportar exclusivamente el saldo que posee la entidad a la fecha de corte de la encuesta debe registrar en una nueva fila EL SALDO DEL VALOR FACIAL O NUMERO DE ACCIONES QUE POSEE ala fecha de corte de la encuesta de los t tulos de deuda o acciones que compr durante el semestre de reporte Adem s debe registrar la respectiva fecha de compra Si el saldo que posee es igual a cero no registre esta operaci n Al mismo tiempo se debe valorar este saldo a la fecha de corte de la encuesta Aunque el t tulo de deuda o acci n comprado durante el semestre de reporte presente un ISIN igual a un t tulo que ya ten a debe registrar en una nueva fila el saldo del valor facial o n mero de acciones que posee a la fecha de corte de la encuesta de la acci n o t tulo de deuda comprado durante el semestre de reporte
54. ov co informes economicos ine_enc_bis_ipe htm con el objeto de diligenciar la siguiente informaci n NOMBRE DE LA CASILLA DESCRIPCI N Escriba el N mero de Identificaci n Tributaria de la entidad reportante con Nit de la Entidad n mero de verificaci n Nombre de la Entidad Escriba el nombre completo de la entidad Direcci n Escriba la direcci n en la cual se encuentra domiciliada la entidad Ciudad Escriba la ciudad en la cual se encuentra domiciliada la entidad Escriba el nombre completo de la persona encargada de reportar la encuesta Nombres IPE Apellidos Escriba los apellidos de la persona encargada de reportar la encuesta IPE Escriba el n mero de c dula de ciudadan a de la persona encargada de C dula de Ciudadan a reportar la encuesta IPE Correo Electr nico Escriba el correo electr nico de la persona que diligencia la encuesta IPE Escriba el n mero telef nico en el cual se puede contactar a la persona que Telelono No diligencia la encuesta IPE Escriba el n mero de fax al cual se puede enviar informaci n relacionada con Fax No la encuesta IPE 34 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior Una vez diligenciados estos campos la entidad podr ingresar la p gina Web http www banrep gov co informes economicos ine bis ipe2 htm donde podr descargar una copia del Manual del Usuario el formato nico d
55. que debe ser reportada con corte a 31 de diciembre de 2006 debe registrar EN UNA SOLA FILA el valor facial que quedo a la fecha de corte de la encuesta 400 mil d lares y la fecha de compra del t tulo de deuda Nunca registre la fecha de venta pues este t tulo no lo ten a a la fecha de corte de la encuesta del semestre inmediatamente anterior tampoco registre el valor vendido Ejemplo 3 Para efectos de la encuesta que debe ser reportada con corte a 31 de diciembre de 2006 tenga en cuenta lo siguiente Si compr un t tulo de deuda o acci n el 2 de agosto de 2006 y lo vendi liquid totalmente el 20 de diciembre de 2006 es decir durante el mismo semestre compr y vendi en su totalidad no debe reportar este t tulo de deuda o acci n pues no lo ten a a corte del 30 de junio de 2006 en el periodo inmediatamente anterior y el saldo es cero al corte del 31 de diciembre de 2006 Importante No deben aparecer registrados como vendidos aquellos t tulos de deuda o acciones que adquiri durante el semestre de reporte solamente registre el saldo del valor facial o n mero de acciones que posee a la fecha de corte de la encuesta de los t tulos de deuda y acciones que compr durante el semestre de reporte Adem s registre resto de la informaci n solicitada CAP TULO 3 INSTRUCCIONES DE REGISTRO DILIGENCIAMIENTO Y ENV O DE LA ENCUESTA IPE 3 1 Procedimiento de Registro Ingrese a la p gina Web http www banrep g
56. restados deben ser incluidos en la encuesta Los t tulos adquiridos en operaciones de repo reversado o en pr stamo no deben ser registrados Sin embargo aquellos adquiridos en operaciones de repo reversado o en pr stamo y vendidos a una tercera parte deben ser reportados como una tenencia negativa posici n corta en el formato de la encuesta para acciones y t tulos de deuda corresponde a la columna C 2 6 Tratamiento de t tulos fragmentados y recibos de dep sito Los t tulos fragmentados surgen de la transformaci n de un t tulo con un monto principal y cupones peri dicos en una serie de bonos cup n cero Los per odos de vencimiento coinciden con las fechas de pago de los cupones y la fecha de redenci n del monto principal e Silos fragmentos permanecen como obligaci n del emisor original descuponalizaci n la residencia del emisor de los fragmentos debe ser la misma del t tulo original emitido en el exterior Los tenedores no deben registrar la propiedad de este t tulo una vez se haya realizado la descuponalizaci n Por consiguiente s lo se deben registrar los fragmentos conservando la residencia del emisor original del t tulo e Silos fragmentos han sido creados y emitidos en el exterior como nuevos t tulos sin reemplazar el t tulo original fraccionamiento por una entidad en su propio nombre stos deben ser registrados de acuerdo con la residencia del emisor de los mismos Los fragmentos con vencimiento infe
57. rior a un a o son instrumentos del mercado monetario y deben ser reportados como t tulos de deuda de corto plazo 31 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior Para el caso de los recibos de dep sito stos deben ser registrados en el pa s de residencia del emisor original del t tulo y no bajo la residencia del intermediario que emite el recibo Los intermediarios no deben reportar las tenencias de recibos de dep sito 2 7 T tulos respaldados por activos Los t tulos respaldados por activos son t tulos garantizados por hipotecas pr stamos arrendamientos exigibles no garantizados o contratos a plazo realizados sobre propiedad personal autom viles o tarjetas de cr dito El flujo de caja generado por las obligaciones impl citas es utilizado para pagar el principal y los intereses a los tenedores Para reportar este tipo de activos la entidad debe considerar la posibilidad de una redenci n temprana parcial del principal Por tanto se debe reportar el valor de mercado del monto del principal por pagar al finalizar cada semestre Por tanto si se han hecho prepagos sobre el principal el valor de mercado no es el mismo valor facial original valorado a precios de mercado de final de per odo 2 8 Caso especial administraci n de portafolio bajo posici n fungible Ventas y Compras de t tulos de deuda y acciones Antes de analizar este tema es muy importante aclarar que dentro del respe
58. s papeles comerciales aceptaciones bancarias y otros t tulos que usualmente dan al tenedor el derecho a recibir una suma fija de dinero en una fecha espec fica Estos t tulos tienen un t rmino original de maduraci n menor o igual a un a o No se deben incluir cuentas comerciales y prestamos para mayor claridad se debe ver el punto 3 2 3 T tulos de deuda de largo plazo incluyen bonos notas y otros papeles que usualmente dan al tenedor el derecho incondicional a un flujo de efectivo fijo o a un ingreso monetario determinado contractualmente Estos t tulos tienen un t rmino original de maduraci n mayor a un a o 1 Por entidades no residentes no vinculadas se entiende aquellas empresas en las cuales un grupo empresarial residente tiene una participaci n accionaria menor al 10 en un no residente cuando un no residente tiene menos del 10 de las tenencias del grupo residente 30 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior 2 4 Tratamiento de t tulos o valores emitidos por empresas vinculadas Las empresas no residentes vinculadas son aquellas en las que un grupo empresarial residente tiene un inter s en acciones de 10 o m s aquella en la que un grupo empresarial no residente tiene el 10 o m s de tenencias en la empresa residente La propiedad es medida en t rminos de acciones ordinarias o participaciones con derecho a voto de empresas incorporadas o por el inter s ben fico equival
59. s de una unidad reporte 1 Si realiz una venta o liquidaci n total reporte cero Registre el c digo de tres caracteres del ANEXO B que corresponda a la J Moneda Original moneda original Si esta moneda no se encuentra listada deje el espacio en blanco Registre la tasa de cambio utilizada para convertir la moneda original a d lares estadounidenses n mero unidades moneda original K a maka Dee cada d lar estadounidense Esta tasa de cambio debe ser la correspondiente g p al finalizar cada semestre fin de Si el t tulo est denominado en d lares estadounidenses registre 1 Registre el precio por acci n en d lares estadounidenses utilizando la tasa L Precio de Mercado USD de cambio del columna 11 y valorando el t tulo a la fecha de corte M Casilla C Marque con una X cuando se reporte un t tulo adquirido en repo repo i reversado y que a su vez haya sido vendido a una tercera parte Multiplique el precio en d lares estadounidenses columna 12 por la cantidad N Valor de Mercado USD de acciones Si realiz una venta o liquidaci n total reporte cero o N mero de Acciones en Repo Esta casilla se debe diligenciar solo cuando el t tulo haya sido vendido en una pr stamo operaci n repo Registre el n mero de acciones en repo pr stamo S lo para T tulos Respaldados Activos Valor Facial No aplica Dejar el espacio en blanco Original Moneda Original 37
60. semestre Instrucciones de diligenciamiento de la hoja de T tulos de deuda EMITEN OA NOMBRE DE LA COLUMNA CASILLA DESCRIPCION A Registro No Inicie con el n mero 1 y de forma secuencial numere cada registro B Sistema de Codificaci n Registre el c digo de la lista del ANEXO A que corresponda al sistema de codificaci n del 3 de T tulos t tulo Si ste no se encuentra en el anexo registre 99 C digo de Identificaci n Registre el n mero de identificaci n del t tulo conforme al sistema de codificaci n que C del T tulo report en el columna 2 Deje este espacio en blanco si diligenci 99 en el columna 2 No reporte c digos internos Registre 1 si el t tulo fue adquirido con recursos propios registre 2 si la tenencia del t tulo D C digo de Propiedad est bajo custodia ver secciones 1 4 y 1 5 Registre 1 si usted est a cargo del cuidado del t tulo Custodia Directa registre 2 si usted E Custodia del T tulo contrat los servicios de un custodio residente para el cuidado del mismo registre 3 si usted contrat los servicios de un custodio no residente para el cuidado del t tulo Custodio 40 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior p A A A D RIP en el Exterior Lo anterior tambi n aplica cuando se subcontrata la custodia del t tulo Tipo de T tulo Registre 2 si el t tulo de deuda es de corto plazo 3 si
61. tem 10 Anexo B y 0 694 en el 11 El precio de mercado como proporci n del valor facial original del t tulo en la fecha de corte era 93 Por lo tanto registre 0 93 en el 12 El valor de mercado en d lares es el resultado de multiplicar el precio de mercado por el valor facial del t tulo y dividir por la tasa de cambio En el tem 13 registre US 80 403 458 21 En el tem 15 se debe registrar el valor facial original del t tulo en moneda original esto es el valor del capital del t tulo si no se hubieran hecho pagos sobre el mismo 97 810 000 Adicionalmente se registra en el 16 la fecha de adquisici n del t tulo de acuerdo con formato establecido 19 11 2001 En el tem 18 se registra 4 77 porcentaje que corresponde a la tasa interna de retorno en la fecha de adquisici n en el mercado primario o secundario del t tulo Finalmente debe registrarse en el 19 el nombre del custodio contratado J P Morgan y 11 Tasa de Cambio Unidades de moneda original por d lar 9 Valor Facial Moneda Original lla dde S lo para T tulos Respaldados por 13 Valor de Mercado Activos AE 14 Valor Facial en Repo Pr stamo Moneda Original 12 Precio de Mercado 15 Valor Facial Original Moneda Original 16 Fecha de Adquisici n del T tulo dd mnvazaa S lo si el T tulo fue Entregado a 17 Fecha de Venta o Liquidaci n un Custodio Local Extranjero del T tulo dd
62. todios residentes o no residentes 1 6 C mo reportar la informaci n En el cap tulo 3 se presenta el procedimiento de registro de la entidad las instrucciones para el diligenciamiento del formato de la encuesta IPE y el proceso de env o de la encuesta al Banco de la Rep blica Si existe alguna inquietud al respecto dir jase al correo electr nico pe Obanrep gov co 29 Manual del Usuario para la Encuesta sobre Inversi n de Portafolio en el Exterior 2 1 2 2 2 3 CAP TULO 2 CONCEPTOS DEFINICIONES Y CASOS ESPECIALES DE REGISTRO Residencia econ mica La residencia permite identificar las transacciones entre residentes y no residentes Un agente es residente de una econom a cuando ste tiene un centro de inter s econ mico en un territorio econ mico determinado El territorio econ mico de un pa s se define como el territorio geogr fico administrado por un gobierno El centro de inter s econ mico se refiere a la zona geogr fica donde los residentes de una econom a desarrollan su actividad productiva por un per odo prolongado Los agentes residentes de una econom a son las unidades familiares las entidades jur dicas y sociales sociedades an nimas y cuasi sociedades las instituciones sin fines de lucro y el Gobierno de esa econom a El pa s de residencia del emisor puede diferir de la moneda de emisi n del lugar de emisi n o del pa s del garante del t tulo o valor algunos t tulos son garantizados

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