ASSUREZ—VOUS DES VIEUX ]OURS SEREINS
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1. aucun retrait en capital ni pour financer l achat d un logement ni pour prendre une retraite anticip e ou ordinaire dans un d lai de trois ans Dans ce cas le fisc exigera le remboursement des sommes conomis es Car le rachat du 2 pilier vise permettre un futur rentier d am liorer sa pr voyance et non de r aliser uniquement une conomie d imp t Le rachat de prestations n est cependant pas toujours ad quat Si la conjoncture p nalise voire menace l existence m me de l entreprise dans laquelle travaille l assur il est pr f rable d attendre des jours meil leurs pour agir En cas de liquidation par tielle de la caisse de pension dont le taux de couverture n atteindrait par hypoth se que 90 h le collaborateur perdrait en effet 10 de son avoir de libre passage Siun assur a financ l acquisition de son logement par le biais de son 2 pilier il est conseill de rembourser le montant avanc dans un d lai raisonnable le retrait d une partie du capital diminue non seulement la pr voyance au moment de la retraite mais il r duit en g n ral la couverture invalidit et d c s De m me la constitution d un 3 pilier am liorera son niveau de vie la retraite La pr voyance li e ou pilier 3a est l aussi avantageuse car les primes vers es sont d ductibles des imp ts Pour un salari le montant annuel maximum s l ve 6739 francs en 2013 Cette d duction est encore auto2. 64 8 Japon 693 66 7 Turquie 63 5 70 4 UN GAIN OU UNE PERTE Variation du patrimoine retraite en du revenu annuel si la vie active est allong e d une ann e entre 60 et 65 ans 2011 Pays Bas Norv ge jee emagne Finlande Suisse France Japon Su de Royaume Uni Nouvelle Z lande Etats Unis Portugal Luxembourg Gr ce 80 60 40 20 0 20 Note la variation peut tre positive comme en Suisse 12 1 ou n gative comme au Luxembourg 76 L ESP RANCE DE VIE 65 ANS NE CESSE DE PROGRESSER Date de cr ation de l AVS Projection BI Femme O 8 ans 24 27 L ans 95 de francs Cette somme repr sente le total des actifs d tenus par les institutions de pr voyance en 2012 Ils se r partissent prioritairement comme suit 238 milliards 35 4 dans les obligations 185 milliards 27 5 dans les actions et 116 milliards 17 3 La m me ann e les caisses de pension ont vers respectivement 19 5 et 5 9 milliards de francs sous forme de rentes vieillesse et de prestations en capital retraite BILAN 41 DOSSIER PLANIFIER SA RETRAITE dde ts St Graziano Lusenti fondateur de Lusenti Partners Notre syst me de retraite doit tre restructur m me chaque ann e le montant que vous comptez verser Votre conseiller vous pro posera aussi l achat de fonds de placement Si vous optez pour un contrat d assurance la prime annuelle couv
3. car c est pendant les derni res ann es qui pr c dent la retraite que son avoir vieillesse augmente le plus Le patrimoine retraite s accro t d un montant quivalant 12 1 du salaire annuel lorsque le travailleur pro longe son activit d une ann e entre 60 et 65 ans affirme Werner Aeberhardt chef POUR EN SAVOIR PLUS Roland Bron Retraite Mode d emploi VZ Verm gensZentrum 2011 Pierre Novello Le guide de votre pr voyance 2012 Pittet Associ s Le 2 pilier Editions LEP 2010 Meinrad Pittet Claude Chuard La pr voyance professionnelle suisse depuis ses origines Slatkine 2013 Office f d ral des assurances sociales m mento 3 04 Age flexible de la retraite et m mento 3 06 Calcul anticip de la rente Les assureurs publient des recueils d informations pour planifier sa retraite Ils sont t l chargeables sur leur site De m me la lecture du r glement de son institution de pr voyance est une d marche indispensable du march du travail et de la politique so ciale au Secr tariat d Etat l conomie Et de constater Des capitaux surobligatoires lev s dans le 2 pilier peuvent favoriser un d part anticip de la vie active parce que le capital suffit pour une retraite confortable Cela explique pourquoi dans notre pays les personnes qui ont un bon salaire peuvent partir la retraite avant l ge ordinaire Dans ce cas la personne to
4. ann es avant la retraite et obtenir l accord de son conjoint Il vaut donc la peine de se renseigner d s l ge de 55 ans sur les conditions de retrait Le fisc attend au contour ceux qui choi sissent cette option Le retrait du capital est en effet soumis un imp t unique se lon un taux ad hoc Pour un montant de 500 000 francs les fiscs f d ral canto nal et communal pr levaient en 2011 pour une personne mari e domicili e dans les chefs lieux romands les sommes sui vantes 57 455 francs Lausanne 55 189 francs Fribourg 45 990 francs Sion 45 132 francs Neuch tel 40 000 francs Del mont 35 923 francs Gen ve Pour Roland Bron qui a calcul ces montants le retrait peut diminuer sa charge fiscale en chelonnant les retraits Dans son ouvrage il prend l exemple d un couple lausannois qui dispose d un patri moine vieillesse d un million de francs sous 13 NOVEMBRE 2013 PHOTOS ANDREAS ZIERHUT CORBIS DR MAINTENIR WWW BILAN CH APR S LA RETRAITE DEVIENT PLUS COMPLIQU Roland Bron g faut s attendre de nouvelles baisses de prestations Olivier Ferrari Ce mod le a t construit sur une dynamique qui n est plus d actualit aujourd hui BILAN 39 DOSSIER PLANIFIER SA RETRAITE forme d avoirs du 2 et du 3 pilier Si les deux conjoints avaient retir cette somme la m me ann e par exemple 64 ans ils auraient d bours en
5. bonne affaire sur le plan fiscal Car elles sont d ductibles du revenu imposable Pour r duire le plus possible ses imp ts il est conseill de r partir ces transactions sur plusieurs ann es Dans un environnement caract ris par LA RETRAITE L TRANGER Le rel vement de l ge de la retraite est en cours dans 28 des 34 pays de l Organisation de coop ration et de d veloppement conomiques OCDE Sur le long terme le d part de la vie active aura lieu 65 ans dans la moiti des pays membres et 67 ou 69 ans dans quatorze d entre eux Toutefois note cette institution lt ces rel vements ne devraient absorber les effets de l allongement de l esp rance de vie que dans six pays seulement pour les hommes et dans dix pays pour les femmes Les gouvernements devraient donc envisager de lier formellement l ge de la retraite l esp rance de vie comme au Danemark et en Italie et redoubler d efforts pour promouvoir les pensions priv es des taux d int r t historiquement faibles il peut s av rer attractif de financer cette op ration via un pr t hypoth caire gag sur son habitation Gr ce la d ductibilit des int r ts passifs du cr dit et condi tion de proc der des versements che lonn s sur plusieurs ann es sa caisse de pension la facture du fisc devient l aussi moins lourde Mais il y a un pi ge dans lequel il ne faut pas tomber Il faut en effet veiller ne proc der
6. certificat d assurance leur reviendra dans tous les cas au terme de leur vie ac tive M me si cette pr diction est relati vement bonne partir de 55 ans l assur ne doit pas commettre l erreur de com parer ce montant qu il touchera demain avec ce qu il repr sente aujourd hui sou ligne Olivier Ferrari A la retraite chaque assur dispose de trois choix le verse ment d une rente le retrait du capital de son avoir de vieillesse et le panachage de ces deux prestations Une fois la d cision communiqu e la caisse de pension elle est irr versible La rente est la forme la plus r pandue avec 621 780 b n ficiaires en 2011 contre seulement 31 919 pour le retrait du capi tal Elle pr sente l avantage de la s curit et garantit un revenu jusqu la fin de ses jours Elle prot ge aussi l pouse en cas de d c s de son conjoint et inversement Dans ce cas le survivant peut toucher une rente de veuve ou de veuf quivalente 60 de celle de l assur d c d Mais le d c s du partenaire entra ne aussi un recul de la rente AVS Au final le revenu restant est donc plus faible qu auparavant Si affili dispara t sans laisser de conjoint son avoir 38 BILAN GLOSSAIRE 1 pilier L AVS bas e sur un financement par r partition vise couvrir les besoins vitaux Les actifs paient pour les rentiers 2 pilier La pr voyance professionnelle ou LPP bas e sur un financement par capitalisati
7. d tre solide flexible et ajustable Ce qui n est pas le cas dans la plupart des pays europ ens France et Italie en t te o les tensions sont autrement plus vives que chez nous et la possibilit de r former bien moindre constate le fondateur de Lusenti Partners Nyon Pour Peter Zanella responsable du d partement Retirement Solutions du cabi net de conseil Towers Watson Zurich le constat est sans appel S accrocher des promesses de prestations qui ne sont plus finan cables ou dont les frais sont assu m s unilat ralement par un seul groupe d assur s avant tout ceux qui ont moins de 50 ans pose aussi une question de justice Une voix originale tient s lever contre ce pessimisme Docteur en sciences ac tuarielles de l Universit de Lausanne et coauteur d un ouvrage consacr la pr voyance professionnelle Meinrad Pittetes time qu il faut cesser de peindre le diable sur la muraille D une part le 2 pilier obligatoire n a pas encore d ploy len 13 NOVEMBRE 2013 PHOTO PETER SCHNEIDER KEYSTONE semble de ses effets C est vers 2025 que toute une g n ration touchera pour la pre mi re fois des prestations compl tes gr ce des cotisations et des bonifications tal es sur quarante ans D autre part les rentiers vivent de plus en plus longtemps en meil leure forme physique et avec davantage de moyens financiers que leurs anc tres Autrement dit il
8. de conver sion les acteurs de la branche constatent que Selon les chiffres avanc s par Swisscanto un des leaders suisses de la gestion d actifs en mains des banques cantonales 37 des nouveaux retrait s ont per u en 2012 une partie de leur pr voyance sous forme de capital En valeur cette part repr sentait 39 de leurs avoirs Cette enqu te montre aussi que dans 51 des caisses de pension les d parts de la vie active ont donn lieu un pr l vement de capital jusqu 50 et 40 BILAN m me sup rieur dans 30 des institutions de pr voyance 4 Comment puis je am liorer mes prestations Dans AVS un affili peut payer les cotisa tions arri r es mais que pour des lacunes qui se sont produites au cours des cinq derni res ann es et condition qu elles concernent des p riodes pendant les quelles la personne tait assur e en Suisse Dans le 2 pilier un assur a la possibilit de proc der des rachats de prestations jusqu concurrence du montant qui figure sur le certificat remis chaque ann e par sa caisse de pension Objectif atteindre les prestations maximales pr vues par cette derni re Celui qui a utilis partiel lement son capital pour financer lachat de son logement ne peut pas am liorer sa pr voyance tant qu il ma pas rembour s le montant qui lui a d j t vers Les sommes d pens es pour combler des la cunes dans l avoir de vieillesse constituent une
9. est faux de noircir com pl tement le tableau D autant que pour ce Genevois qui figure parmi les experts les plus pertinents de la branche Lire son interview la page 43 Dans ce contexte en pleine mouvance la planification de la retraite devient plus importante qu autrefois Bilan sugg re quelques pistes suivre afin de tenter de maintenir son niveau de vie au del de la vie active 1 A quel moment dois je me poser les premi res questions De l avis de plusieurs acteurs pr sents dans la pr voyance vieillesse ce th me ne pr occupe gu re les personnes actives Je constate un profond d sint r t li cette question Je suis d autant plus surpris que le montant vers chaque mois pour sa pr voyance vieillesse par un salari est impor tant affirme St phane Riesen directeur etpartenaire de Pittet Associ s Lausanne Planificateur financier aupr s de la B loise Jacques Murith estime de son c t que les Suisses se soucient de moins en moins des prestations qu ils toucheront la retraite Ils se pr parent cette ch ance au der nier moment soit dans les trois cinq ans avant de quitter la vie active Or c est trop tard pour viter de mauvaises surprises Une opinion que partage Roland Bron Si je ne dois donner qu un seul conseil c est celui de se pr parer suffisamment t t d s 50 ans Dans son ouvrage Retraite Mode d emploi il d crit les principales tapes
10. individuelles compl tes c est dire sans lacunes de cotisations en termes d ann es varient entre 1170 francs minimum et 2340 francs maximum par mois Un couple mari ne peut pas perce voir un montant sup rieur 3510 francs par mois soit 150 de la rente maximale La rente d pend du niveau et de la dur e des cotisations vers es Plus les salaires ont t lev s pendant la vie active plus les sommes vers es titre de cotisations sont importantes Il faut avoir cotis de mani re continue pendant quarante quatre ans pour pr tendre une rente compl te Avec un revenu annuel moyen de 84 240 francs un retrait touche une rente de 2340 francs mais il ne re oit que 1872 francs avec un revenu annuel moyen de 49 140 francs Les lacunes de cotisations en termes d ann es co tent cher et ne peuvent pas faire l objet d un rachat Chaque ann e manquante r duit la rente d environ 2 3 Dans ce cas on parle de rente partielle Les personnes assur es peuvent toutefois b n ficier d un bonus ducatif ou pour t che d assistance Les conditions rem plir sont disposition dans les agences AVS des communes Pour conna tre le niveau de la rente qui sera vers e une demande de calcul pr visionnel doit tre adress e aupr s de sa caisse de compensation Le formulaire peut tre t l charg partir de wwwavs ai info Le montant ne pourra tre d ter min avec plus ou moins de pr cision que
11. peu de temps avant le d part la retraite Chacun a la possibilit de se faire une id e approximative de ce qu il touchera pour autant que sa vie professionnelle ou fa miliale ne soit pas marqu e par la suite par d importants changements indique Fabienne Goetzinger directrice de la Caisse cantonale vaudoise de compensation AVS Il n y a donc pas grand sens de faire cette estimation avant 55 ans Toutefois elle pr cise que si l assur souhaite v rifier si son employeur a correctement annonc BILAN 37 DOSSIER PLANIFIER SA RETRAITE les salaires vers s il peut demander gra tuitement en tout temps un extrait de compte individuel aupr s de sa caisse de compensation 3 2 pilier que choisir La rente ou le capital Selon la loi f d rale sur la pr voyance professionnelle LPP le salaire annuel brut assur varie pour 2013 entre 21 060 francs seuil d entr e et 84 240 francs somme maximale Des caisses de pen sion proposent des prestations aux actifs qui touchent des revenus inf rieurs ou sup rieurs ces montants On parle alors de pr voyance surobligatoire Le certificat personnel remis chaque ann e par l institution de pr voyance ses assur s indique les prestations projet es Or selon un sondage publi r cemment par le g rant d actifs AXA Investment Managers une bonne moiti des per sonnes interrog es croient tort que le capital vieillesse provisoire indiqu sur leur
12. suivre pour planifier son avenir dans les meilleures conditions Parmi celles ci figurent D terminer la date de la retraite Demander la caisse de pension le d lai imparti pour d poser une demande de retrait du capital WWW BILAN CH Le projet Pr voyance vieillesse 2020 pr sent en juin par le conseiller f d ral Alain Berset pr voit une hausse de l ge de la retraite pour les femmes 65 ans Choisir entre la rente et le retrait total ou partiel du capital R fl chir au logement dans lequel le rentier r sidera par exemple vais je res ter dans ma villa ou dois je envisager un d m nagement Etablir le bilan de son patrimoine et pr parer le budget d un m nage de retrai t s Les revenus couvriront ils les charges Dois je combler une lacune de revenu Prendre garde aux r percussions de l inflation lesquelles sont sous estim es et de l allongement de la dur e de vie D finir une strat gie de placement R gler sa succession 2 A partir de quel ge puis je percevoir une rente AVS L ge ordinaire de la retraite est fix 65 ans pour les hommes et 64 ans pour les femmes Les prestations ne sont pas auto matiquement vers es Trois quatre mois avant d atteindre l ge de la retraite il faut faire valoir son droit aupr s de sa caisse de compensation AVS au moyen d un formu laire ad hoc qui peut tre t l charg depuis wWww avs aiinfo Les rentes
13. 2012 la somme de 130 700 francs contre 106 370 francs avec des retraits chelonn s Les propri taires de leur logement pri vil gient parfois le retrait du capital afin de pouvoir rembourser leur hypoth que Or ce n est pas toujours une bonne id e Cette solution n cessite un calcul pr cis qui d pend de la hauteur de l emprunt du niveau du taux hypoth caire du rendement des placements et de l imp t Actuellement il semble peu judicieux de proc der une telle op ration en raison de la faiblesse des taux d int r t De toute fa on le retrait du capital est r serv aux retrait s qui disposent de com p tences particuli res pour g rer un pa trimoine pouvant atteindre des sommes importantes Mais m me dans ce cas je doute qu ils parviennent battre sur le long terme le rendement obtenu par les caisses de pension De plus il faut savoir g rer le capital dans une optique de lon g vit que personne ne conna t avertit St phane Riesen Le versement d une rente et le retrait partiel du capital constituent la troisi me voie propos e par la LPP C est une so lution raisonnable Toucher une partie de son avoir par exemple entre 10 et 30 et recevoir une rente permet d allier la sou plesse la s curit C est l option choisie par les chefs d entreprise et les cadres que je connais observe Olivier Ferrari En raison des craintes sur le niveau futur des prestations baisse du taux
14. DOSSIER PLANIFIER SA RETRAITE ASSUREZ VOUS DES VIEUX JOURS SEREINS EAUCOUP DE SUISSES estiment que le syst me de retraite ne tient plus ses promesses Ils craignent un nouveau recul de ses prestations dans le futur Du c t de l AVS l ge de la retraite des femmes a t relev de 62 63 ans en 2001 puis 64 ans en 2005 Dans la pr voyance pro fessionnelle le taux d int r t minimal qui r mun re lavoir vieillesse a chut progressivement de 4 1 5 entre 2002 et 2013 il sera relev 1 75 en 2014 alors que le taux de conversion qui sert calculer le niveau des rentes a diminu de 7 2 6 8 entre 2005 et 2013 Dans la fonction publique plusieurs institutions de pr voyance ont relev l ge de la retraite et abandonn le concept de la primaut des prestations au profit de celui de la primaut des cotisations voir glossaire en page 38 De mani re g en est il de la rente transitoire entre le d part la retraite anticip e et l ge officiel de la retraite et de l indexation des rentes l inflation constate Roland Bron res ponsable des activit s romandes de VZ Verm gensZentrum une soci t pr sente dans le conseil financier Et les perspectives sont peu encoura geantes l avenir ne sera pas meilleur Il faut en effet s attendre de nouvelles baisses de prestations si je me base sur le projet Pr voyance vieillesse 2020 in siste Roland Bron P
15. La situation financi re est quilibr e si le ratio est gal au moins 100 Une caisse doit couvrir ses engagements actuels et futurs envers les rentiers et les assur s actifs vieillesse reste dans la caisse de pension Ses ventuels descendants ne peuvent pr tendre une quelconque somme Le montant de la rente qui ne variera pas jusqu au terme des prestations se cal cule par le biais du taux de conversion de son avoir Fix 6 8 pour 2013 il donne droit une rente annuelle de 27 200 francs pour un capital de 400 000 francs Mais le taux de conversion est nettement inf rieur pour la partie surobligatoire Il se situe parfois moins de 5 Il faut aussi savoir que l indexation des rentes Pinflation n est pas garantie Autrement dit le pou voir d achat du rentier risque de baisser au fil des ann es Selon Meinrad Pittet une faible inflation de 1 r duit sur une p riode de vingt ans de 17 2 le pouvoir d achat d une rente Cette r duction est de 31 4 avec une inflation moyenne an nuelle de 2 De m me l assainissement d une caisse de pension peut entra ner une baisse des rentes Une situation qui s est d j produite quelques reprises A l inverse La l gislation donne la possibilit de retirer au moins 25 de son pargne de vieillesse Silassur opte pour cette prestation il doit le faire savoir suffisamment t t sa caisse de pension de quelques mois quelques
16. du type 3 pilier ax e sur l pargne person nelle Ils veulent donner l assur le choix de la caisse de pension et du profil de risque pour les placements de ses avoirs Leur objectif est de favoriser les acteurs pr sents dans cette branche Or le 2 pilier est une assurance sociale fond e sur la solidarit de ses membres Si vous supprimez celle l vous ne faites plus de l assurance mais de la finance La situation n est pourtant gu re brillante Je ne partage pas cette opinion En axant volontairement le discours sur le court terme on fausse la r alit Actuellement les caisses de pension doivent valuer leurs actifs aux prix du march Ce qui peut entra ner une variation tr s importante des valeurs faut casser cette pratique pour s orienter vers davantage de stabilit avec un horizon de calcul long terme propre la gestion d un r gime de retraite En d pit de toutes les crises qui ont secou la finance depuis la cr ation du 2 pilier obligatoire en 1985 les institutions de pr voyance ont r ussi des performances satisfaisantes Cessons de peindre le diable sur la muraille Les prestations vont elles encore baisser On veut nous faire croire qu il n y a pas d autres alternatives Mais c est faux Je d veloppe longuement ce point de vue dans mon livre Que proposez vous D abord je propose de modifier les r gles comptables Ensuite il faut que tous les acteurs fondations collecti
17. e cas o l ge dela retraite pr vu par une institution de pr voyance est inf rieur 64 ou 65 ans Dans ce cas le paiement de la rente transitoire est com pens par une baisse de la rente du 2 pilier jusqu au d c s de l assur Prendre une retraite anticip e n cessite 13 NOVEMBRE 2013 PHOTO OLIVIER EVARD avant tout une bonne planification finan ci re de sa pr voyance vieillesse Le rachat de prestations du 2 pilier et la constitu tion d un pilier 3a permettent de compen ser la baisse des revenus Au moment du d part de la vie active il est recommand d chelonner le retrait des sommes co nomis es pour r duire ses imp ts Dans ce cas il faut avoir ouvert plusieurs comptes du pilier 3a Mais attention le capital est bloqu jusqu cinq ans avant l ge ordinaire de AVS saufpour financer l acquisition de son logement Dans certaines entreprises l affili une caisse de pension peut b n ficier d une re traite partielle en cas de r duction du taux d activit Une option qui peut s av rer int ressante 6 Et sije travaille plus longtemps Vous tes en pleine forme La motivation est intacte Dans ce cas poursuivre son ac tivit professionnelle au del de l ge or dinaire de la retraite n est pas une mau vaise id e Dans l AVS celui ou celle qui retarde la perception de sa rente entre un an au minimum et cinq ans au maxi mum touche davantage d argent jusq
18. nnelle sans ch mage et avec une volution des salaires en ad qua tion avec le co t de la vie de m me qu une vie priv e sans divorce Il se base ensuite sur un rendement de 4 et une inflation de 3 soit sur un rendement r el de 1 Or au cours de ces vingt derni res ann es le rench rissement moyen annuel ne s est lev qu 0 7 alors que la rentabilit des placements a diminu en raison des tumultes qui ont frapp les march s finan ciers depuis le d but du nouveau mill naire et de la faiblesse des taux d int r t qui perdure Autrement dit conclut Olivier Ferrari les caisses de pension ont pay un rendement deux fois trop lev depuis 1985 et vers des rentes excessives sur une trop longue p riode De surcro t le ratio entre les personnes actives et les rentiers diminue Il a recul de 7 cotisants en 1948 3 8 en 2012 Et la parit est attendue vers 2050 L esp rance de vie 65 ans s est aussi allong e Entre 1948 et 2012 elle a grimp de 12 4 19 1 ans pour les hommes et de 14 22 1 ans pour les femmes Nous devons prendre conscience de cette r alit Certes positive cette derni re a n anmoins des implications financi res lourdes Quoiqu il en soit l architecture g n rale de notre sys t me de retraite n est pas remise en cause mais celui l doit tre restructur et agenc diff remment souligne Graziano Lusenti Et Dieu merci il pr sente l avantage
19. on doit permettre le maintien du niveau de vie ant rieur Les actifs paient pour leur propre retraite 3 pilier Le dernier pilier du syst me de retraite est fond sur l pargne personnelle laquelle est d ductible du revenu imposable jusqu un certain montant Montant de coordination correspond la partie du salaire qui n est pas assur e par la LPP parce que d j couverte par l AVS Ce montant quivaut au huiti me de la rente de vieillesse annuelle maximale du 1 pilier Primaut des cotisations Ce plan de retraite fixe d abord les cotisations puis les prestations d pendent du rendement des placements et des cotisations pay es par le patron et par l employ Primaut des prestations Les prestations sont fix es l avance Ces derni res sont calcul es de mani re qu elles atteignent un pourcentage du dernier ou des derniers revenus assur s Taux d int r t minimal Fix par le Conseil f d ral 1 5 il r mun re les avoirs des assur s actifs Taux d int r t technique d termine le rendement du capital qui est n cessaire pour payer les prestations l est fix selon les perspectives de rendement escompt es afin que celui l soit en ad quation avec l augmentation de l esp rance de vie Taux de conversion s agit du pourcentage du capital vers chaque ann e sous forme de rente Taux de couverture exprime le rapport entre l actif et le passif d une caisse de pension
20. r sent en juin dernier par le conseiller f d ral Alain Berset celui 36 BILAN l pr voit une hausse de l ge de la retraite pour les femmes 65 ans le rel vement du seuil de la retraite anticip e de 58 ans 62 ans dans le 2 pilier etune baisse du taux de conversion 6 laquelle entra nera un recul de 12 des rentes si aucune mesure compensatoire n est pr vue L objectif de cette r forme vise adap ter et consolider le r gime des retraites un environnement qui a chang au fil des d cennies En Suisse le syst me re pose sur trois piliers l AVS cr e en 1948 la pr voyance professionnelle obligatoire en vigueur depuis 1985 et le 3 pilier carac t ris par une pargne volontaire Selon la Constitution f d rale les prestations des deux premiers piliers doivent couvrir au moins 60 du dernier revenu brut jusqu concurrence de 84 240 francs A l heure actuelle les objectifs ne sont atteints que de justesse rel ve J rg Brechb hl directeur de l Office f d ral des assurances sociales dans la derni re dition de La vie conomique une publication du D partement f d ral de l conomie Pour Olivier Ferrari ce mod le a t construit sur une dynamique qui n est plus d actualit aujourd hui Selon le fondateur de Coninco Vevey ce dernier pr suppose d abord une p riode de cotisations com pl te pendant quarante ans ainsi qu une carri re professio
21. rira les risques d inva lidit et de d c s Vous pouvez aussi com biner les deux solutions Seule l ouverture de plusieurs comptes 3a vous permettra le moment venu de retirer vos conomies par tapes La l gislation interdit en effet tout retrait partiel d un compte Il est enfin possible de se constituer un capital par le biais du pilier 3boupr voyance dite libre Celui l offre davantage de sou plesse Les versements ne sont pas limit s Le capital est en principe disponible en tout temps selon l ch ance des produits de pla cement Mais cette pargne n offre aucun avantage fiscal 5 Puis je prendre une retraite anticip e Selon un sondage r alis par le bureau Infras aupr s de 1292 personnes pour le compte de l Office f d ral des assurances sociales 40 des actifs hommes et femmes en moyenne annuelle ont pris leur retraite un an ou plus avant l ge officiel entre 2008 et 2011 Ces r sultats ne refl tent que partiel lement la r alit Car d apr s les chiffres de l OCDE Organisation de coop ration et de d veloppement conomiques calcul s sur la moyenne des ann es 2006 2011 les hommes et les femmes travaillent respec tivement jusqu 65 5 et 64 1 ans Le d part la retraite avant l ge l gal a un co t que tous les assur s ne peuvent 42 BILAN pas supporter car il entra ne une baisse des prestations Dans le 2 pilier la perte financi re est relativement importante
22. ris e au del de l ge officiel de la retraite pour autant que le contri buable poursuive une activit lucrative Les banques et les assurances proposent diff rentes solutions d pargne selon le type de placement souhait Si vous ouvrez un compte bancaire vous choisissez vous 13 NOVEMBRE 2013 LE R GIME DES RETRAITES EN QUELQUES CHIFFRES LES SUISSES TRAVAILLENT AU DEL DE L GE OFFICIEL Homme Femme Fa PA soie 64 2 0 n m 64 2 64 3 me Norv ge 64 3 Age effectif selon la moyenne des ann es 2006 2011 a eA 63 6 62 m Pays Bas lt a _ 619 614 Allemagne ET Je o 2 g co U 63 A les eol o mN W faz o D spagne Itali UNE PR F RENCE POUR LES RENTES Selon le nombre de b n ficiaires du 2 pilier E Rentes vieillesse Capital vieillesse 1948 12 4 ans 1981 TLI i TA miret Aon 1991 2001 e tent he Em 500 000 fx Le E 2030 z 2008 2009 2010 2011 2012 Note un b n ficiaire peut toucher la fois une rente et une partie de son capital vieillesse Sources OCDE OFS La vie conomique WWW BILAN CH 60 4 58 4 rance Fe Autriche Nombre moyen d ann es restant vivre en Suisse 2012 To 1ans 2050 Rue TZE ans HORS EUROPE S Age effectif 2006 2011 A Australie 65 2 62 9 Canada 4 658 ler 62 5 CU 681 661 Cor e du Sud TLA US 69 9 Etats Unis 65 2
23. u la fin deses jours La hausse est progressive elle s l ve entre 5 2 et 31 5 Ajourner lencaissement de sa rente en cas d activit lucrative au del de 64 et 65 ans permet aussi d viter que celle l soit partiellement absorb e parles imp ts en raison de la pro gressivit fiscale Dans le 2 pilier la personne qui reste ac tive au del de l ge de la retraite pr vu par la caisse de pension r a plus l obligation de cotiser cette derni re et elle ne touche pas non plus de rente Mais un nombre croissant d institutions de pr voyance permettent leurs affili s de continuer de cotiser jusqu 69 ans pour les femmes et 70 ans pour les hommes Dans ce cas les prestations ver s es au moment de la retraite seront plus lev es Pour un couple la retraite flexible pr sente l avantage de pouvoir choisir pour chaque conjoint le moment opportun de quitter ou de prolonger la vie active pour autant videmment que l employeur soit suffisamment souple B WWW BILAN CH DEUXI ME PILIER CESSONS DE PEINDRE LE DIABLE SUR LA MURAILLE Meinrad Pittet auteur de La pr voyance professionnelle suisse depuis ses origines propose plusieurs solutions pour viter une baisse des prestations L avenir du 2 pilier est il sombre Non il n y a aucune raison de paniquer Ceux qui dramatisent la situation visent pousser la pr voyance professionnelle vers une assurance priv e individuelle
24. uche un montant r duit tout au long de sa retraite La baisse est de 6 8 par ann e d anticipation De plus les personnes qui n ont plus aucune activit lucrative pendant la p riode de pr retraite doivent s acquitter des cotisations AVS jusqu 64 ou 65 ans Calcul es selon le niveau de la rente et de la fortune elles se montent par an entre 480 francs au mini mum et 10 300 francs au maximum pour un c libataire Dans le 2 pilier l ge auquel un affili peut pr tendre une retraite anticip e dif f re selon les institutions de pr voyance mais il ne peut pas tre inf rieur 58 ans sauf en cas de restructuration ou d accord paritaire conclu par une branche Silassur opte pour une rente son montant est r duit selon les modalit s propres chaque caisse de pension La perte peut s av rer subs tantielle L assureur AXA Winterthur prend l exemple fictif d une personne qui a accu mul un avoir de 406 000 francs A 65 ans elle peut pr tendre une rente annuelle de 27 608 francs Mais sielle d cide de quitter la vie professionnelle 60 ans cette derni re chutera 18 403 francs Ce qui correspond une r duction d environ 6 7 par ann e d anticipation De surcro t un nombre toujours plus im portant de caisses de pension ne sont plus en mesure de prendre leur charge ce qu on appelle la rente pont autrement dit le ver sement de la rente AVS avant l ge officiel etce m me dans l
25. ves des assureurs caisses autonomes etc appliquent les m mes r gles actuarielles et prudentielles Par exemple il n est pas normal que les tables de mortalit appliqu es diff rent d un acteur l autre et se r percutent ainsi n gativement sur les prestations Enfin je pr conise le maintien du taux de conversion des rentes 6 8 via la constitution d une provision aliment e par une cotisation paritaire employeurs et employ s Cette solution est moins on reuse que certaines adaptations pr conis es par le Conseil f d ral BILAN 43
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